#stoxx600 #рынки #ЕС
Интересный слайд попался от Блумберг с исторической динамикой индекса STOXX 600 за последние 25 лет.
👆 Я наложил его на сам индекс - действительно похоже, что сезонность в этом году также работает 🤷♂️
👆 Следующие 3 месяца, судя по этой статистике, обычно у этого индекса наблюдается положительная динамика.
Интересный слайд попался от Блумберг с исторической динамикой индекса STOXX 600 за последние 25 лет.
👆 Я наложил его на сам индекс - действительно похоже, что сезонность в этом году также работает 🤷♂️
👆 Следующие 3 месяца, судя по этой статистике, обычно у этого индекса наблюдается положительная динамика.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
☝️ Спасибо, что поддержали мой канал и открыли функционал сторис. Как и обещал - вот первый от меня:
https://yangx.top/goodtraders/s/1
https://yangx.top/goodtraders/s/1
#макро #США
☝️ Эта статистика может вас реально удивить😮
⚡️ Сейчас стоимость новых домов в США почти сравнялись по цене со вторичкой! 😮
👉 Средний новый дом продается за 416000 долларов, а средний существующий дом — за 396000 долларов.
❓Почему так происходит?
Продажи существующих домов сейчас находятся на самом низком уровне с 2010 года, так как 90% ипотечных кредитов по этой недвиге имеют фиксированную ставку ниже 5%.
Это означает, что домовладельцы не хотят продавать свои существующие дома, а на рынке в доступе остаются только новые дома.
Поскольку ставки по ипотечным кредитам приближаются к 8%, эти предложения не очень востребованы - цены на новые дома ползут вниз. Ну и те, кто ранее мог улучшить жилищные условия за счёт покупки нового дома - теперь это не делают, что также снижает спрос на новостройки.
👉 Из-за дефицита вторички, цены на неё не падают. Обычно это уже обжитые районы со школами и другой инфраструктурой. Спрос всё равно сохраняется.
☝️ Эта статистика может вас реально удивить
⚡️ Сейчас стоимость новых домов в США почти сравнялись по цене со вторичкой! 😮
👉 Средний новый дом продается за 416000 долларов, а средний существующий дом — за 396000 долларов.
❓Почему так происходит?
Продажи существующих домов сейчас находятся на самом низком уровне с 2010 года, так как 90% ипотечных кредитов по этой недвиге имеют фиксированную ставку ниже 5%.
Это означает, что домовладельцы не хотят продавать свои существующие дома, а на рынке в доступе остаются только новые дома.
Поскольку ставки по ипотечным кредитам приближаются к 8%, эти предложения не очень востребованы - цены на новые дома ползут вниз. Ну и те, кто ранее мог улучшить жилищные условия за счёт покупки нового дома - теперь это не делают, что также снижает спрос на новостройки.
👉 Из-за дефицита вторички, цены на неё не падают. Обычно это уже обжитые районы со школами и другой инфраструктурой. Спрос всё равно сохраняется.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#макро #США
☝️ Уже сейчас понятно, что заявлений на банкротство в США в 2023 году будет больше, чем в кризисные 2008 и 2020 гг. 🤷♂️
👉 Это связано с тем, что текущая ситуация не изменилась: всё те же высокие ставки, всё такие же тяжёлые условия ликвидности, доходности по облигациям на хаях, из-за чего банки с максимальными бумажными убытками и с минимальным желанием сейчас финансировать экономику, а ипотека практически заморожена из-за ставки под 8% 🤷♂️
Население не имеет сбережений из-за роста инфляции (в два раза меньше, чем до пандемии), от чего сейчас минимальные потребительские настроения за последние 40 лет.
Чуда не будет - нас ждут массовые банкротства 🤷♂️
☝️ Уже сейчас понятно, что заявлений на банкротство в США в 2023 году будет больше, чем в кризисные 2008 и 2020 гг. 🤷♂️
👉 Это связано с тем, что текущая ситуация не изменилась: всё те же высокие ставки, всё такие же тяжёлые условия ликвидности, доходности по облигациям на хаях, из-за чего банки с максимальными бумажными убытками и с минимальным желанием сейчас финансировать экономику, а ипотека практически заморожена из-за ставки под 8% 🤷♂️
Население не имеет сбережений из-за роста инфляции (в два раза меньше, чем до пандемии), от чего сейчас минимальные потребительские настроения за последние 40 лет.
Чуда не будет - нас ждут массовые банкротства 🤷♂️
#макро #США
☝️ С тех пор, как ФРС начала повышать ставки, банки США испытали рекордный отток депозитов на 870 миллиардов долларов.
⚡️ Это, безусловно, самый крупный отток депозитов в истории США.
👉 Скорость бегства клиентов поражает: это почти 73 миллиарда долларов в месяц или 2,5 миллиарда долларов в день!
🧐 Излишне говорить про причину - зачем хранить деньги в рискованном банке под небольшой процент, если можно заработать 5% без риска?
☝️ С тех пор, как ФРС начала повышать ставки, банки США испытали рекордный отток депозитов на 870 миллиардов долларов.
⚡️ Это, безусловно, самый крупный отток депозитов в истории США.
👉 Скорость бегства клиентов поражает: это почти 73 миллиарда долларов в месяц или 2,5 миллиарда долларов в день!
🧐 Излишне говорить про причину - зачем хранить деньги в рискованном банке под небольшой процент, если можно заработать 5% без риска?
#Андорра
Всё, кирдык 😔 Блумберг 👉статью выпустил про Андорру - теперь понаедут ... 😂
В прошлом году у нас был коллапс из-за наплыва аргентинцев - там тоже центральная газета аргентинская выпустила статью про Андорру - что тут всё зашибись, работа, зарплата, всех ждут... В итоге рынок труда взорвался... Пару тысяч аргентинцев приехали, репу почесали и уехали. Тут нет столько рабочих мест, квартир, кстати, тоже...
Всё, кирдык 😔 Блумберг 👉статью выпустил про Андорру - теперь понаедут ... 😂
В прошлом году у нас был коллапс из-за наплыва аргентинцев - там тоже центральная газета аргентинская выпустила статью про Андорру - что тут всё зашибись, работа, зарплата, всех ждут... В итоге рынок труда взорвался... Пару тысяч аргентинцев приехали, репу почесали и уехали. Тут нет столько рабочих мест, квартир, кстати, тоже...
Bloomberg.com
YouTubers Fuel a Housing Crunch in One of Europe’s Tiniest Nations
Andorra has become a popular stop for social-media stars from Spain and other neighboring countries, leading lawmakers to propose new real estate regulations.
image_2023-10-02_16-08-09.png
250.3 KB
#TSLA
⚡️ Поставки Tesla в третьем квартале упали больше, чем ожидалось.
👉 В третьем квартале Tesla произвела 430488 автомобилей и поставила 435059 автомобилей. Поставки Tesla упали на 6% по сравнению со вторым кварталом, при этом в понедельник компания сообщила, что падение произошло из-за «плановых простоев для модернизации завода, как обсуждалось в последнем отчёте о прибылях и убытках».
👉 В третьем квартале компания поставила 15985 автомобилей модели S/X и 419074 автомобиля модели 3/Y.
👉 В понедельник Tesla подтвердила, что её цель на 2023 год — поставить около 1,8 миллиона автомобилей.
🤔 Моё мнение: да, Tesla объяснила приостановку технической необходимостью, но возможно это просто уловка. На самом деле, Илон Маск стремится сократить излишние запасы компании. Но тут, как говорится, кроме мысли у меня нет доказательств )) Будем верить Илону...
Тем временем, Deutsche Bank ожидает, что в 2024 году поставки Tesla составят 2,1 миллиона единиц, что ниже текущего консенсуса в 2,3 миллиона единиц. При этом, прибыль на акцию в 2024 году составит $3,90, что будет ниже уровня прибыли 2022 года. По данным FactSet, Уолл-стрит прогнозирует прибыль в 2024 году на уровне $4,68 на акцию. 🤷♂️
❓ Ладно, давайте делитесь своими планами - "лонг, шорт, воздержался"? 😂👇
⚡️ Поставки Tesla в третьем квартале упали больше, чем ожидалось.
👉 В третьем квартале Tesla произвела 430488 автомобилей и поставила 435059 автомобилей. Поставки Tesla упали на 6% по сравнению со вторым кварталом, при этом в понедельник компания сообщила, что падение произошло из-за «плановых простоев для модернизации завода, как обсуждалось в последнем отчёте о прибылях и убытках».
👉 В третьем квартале компания поставила 15985 автомобилей модели S/X и 419074 автомобиля модели 3/Y.
👉 В понедельник Tesla подтвердила, что её цель на 2023 год — поставить около 1,8 миллиона автомобилей.
🤔 Моё мнение: да, Tesla объяснила приостановку технической необходимостью, но возможно это просто уловка. На самом деле, Илон Маск стремится сократить излишние запасы компании. Но тут, как говорится, кроме мысли у меня нет доказательств )) Будем верить Илону...
Тем временем, Deutsche Bank ожидает, что в 2024 году поставки Tesla составят 2,1 миллиона единиц, что ниже текущего консенсуса в 2,3 миллиона единиц. При этом, прибыль на акцию в 2024 году составит $3,90, что будет ниже уровня прибыли 2022 года. По данным FactSet, Уолл-стрит прогнозирует прибыль в 2024 году на уровне $4,68 на акцию. 🤷♂️
❓ Ладно, давайте делитесь своими планами - "лонг, шорт, воздержался"? 😂👇
#макро #США #капитализм
👆 Чистые расходы компаний США на обслуживание долга (Net corporate interest expense) снизились в этом году.
Почему, спросите Вы? )))
👉 По словам Джорджа Саравелоса из Дойче Банка - "Потому что корпорации воспользовались QE, чтобы погасить заимствования по рекордно низким ставкам, и теперь зарабатывают более 5%, размещая свои денежные средства на долговом рынке🍸 ",
🤣 Т.е. людишки обычные стали платить больше (голубая линия на графике), а корпорации кайфуют? 🤷♂️
QE раздул цены до небес, уничтожив большую часть накоплений граждан, попутно также сделав недоступным рынок жилья. Что получили корпорации? Дешёвые бабки, чтоб закрыть свои долги, а также рост цен, которые по сути являются ростом выручки для корпораций 🤷♂️
❓ Ну и на чьей стороне истеблишмент США? 🤷♂️
👆 Чистые расходы компаний США на обслуживание долга (Net corporate interest expense) снизились в этом году.
Почему, спросите Вы? )))
👉 По словам Джорджа Саравелоса из Дойче Банка - "Потому что корпорации воспользовались QE, чтобы погасить заимствования по рекордно низким ставкам, и теперь зарабатывают более 5%, размещая свои денежные средства на долговом рынке
🤣 Т.е. людишки обычные стали платить больше (голубая линия на графике), а корпорации кайфуют? 🤷♂️
QE раздул цены до небес, уничтожив большую часть накоплений граждан, попутно также сделав недоступным рынок жилья. Что получили корпорации? Дешёвые бабки, чтоб закрыть свои долги, а также рост цен, которые по сути являются ростом выручки для корпораций 🤷♂️
❓ Ну и на чьей стороне истеблишмент США? 🤷♂️
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#макро #США
☝️ Это 5-кратный обладатель престижной финансовой премии сказал, не я 🤣
"Глобальный маржинкол уже начался. Рост доходности по гос облигациям это только яркое событие. Всё остальное будет дальше... Лишь некоторые понимают это..."
Короче, что меня реально беспокоит сейчас в США:
1. Среднесрочная инфляция.
2. Дефицит бюджета США и растущий по экспоненте долг из-за этого.
3. Падение располагаемых доходов граждан и как следствие покупательской способности.
Почему это всё беспокоит?
Потому что решая одну проблему - например повышение доходов граждан - вы разгоняете резко первый фактор - инфляцию, которая моментально отнимает деньги у населения. По второму пункту: сократив расходы, мы снижаем доходы населения и выручку у компаний. Повысив доходы бюджета (налоги) - мы автоматически поднимаем цены, так как бизнес переложит возросшие расходы на потребителя. Начинается инфляция
ЭТО БЛ&ТЬ ЛАБИРИНТ! 🤣
❓ А что беспокоит Вас? 😁👇
☝️ Это 5-кратный обладатель престижной финансовой премии сказал, не я 🤣
"Глобальный маржинкол уже начался. Рост доходности по гос облигациям это только яркое событие. Всё остальное будет дальше... Лишь некоторые понимают это..."
Короче, что меня реально беспокоит сейчас в США:
1. Среднесрочная инфляция.
2. Дефицит бюджета США и растущий по экспоненте долг из-за этого.
3. Падение располагаемых доходов граждан и как следствие покупательской способности.
Почему это всё беспокоит?
Потому что решая одну проблему - например повышение доходов граждан - вы разгоняете резко первый фактор - инфляцию, которая моментально отнимает деньги у населения. По второму пункту: сократив расходы, мы снижаем доходы населения и выручку у компаний. Повысив доходы бюджета (налоги) - мы автоматически поднимаем цены, так как бизнес переложит возросшие расходы на потребителя. Начинается инфляция
ЭТО БЛ&ТЬ ЛАБИРИНТ! 🤣
❓ А что беспокоит Вас? 😁👇
#макро #ЕС #недвижимость
Стоимость недвижимости в некоторых европейских странах снижается
👉 Во втором квартале 2023 года цены на жилье в еврозоне (странах, где официальной валютой является евро) неожиданно изменились — недвижимость подешевела впервые с 2014 года. Об этом говорится в отчете Статистического управления Евросоюза (Eurostat).
👉 По данным аналитиков, в апреле-июне текущего года стоимость жилья снизилась на 1,1 процента по сравнению с аналогичным периодом в 2022-м. Однако в первом квартале (с января по март) 2023 года наблюдалась положительная динамика — плюс 0,4 процента в годовом выражении.
👉 Эксперты отметили, что снижение цен на жилье во втором квартале 2023-го наблюдалось в девяти странах еврозоны, а рост — в 17. Наиболее существенно жилая недвижимость подешевела в Германии (минус 9,9 процента), Дании (минус 7,6 процента) и Швеции (минус 6,8 процента), наиболее существенный рост цен отмечен в Хорватии (плюс 13,7 процента), Болгарии (плюс 10,7 процента) и Литве (плюс 9,4 процента).
Стоимость недвижимости в некоторых европейских странах снижается
👉 Во втором квартале 2023 года цены на жилье в еврозоне (странах, где официальной валютой является евро) неожиданно изменились — недвижимость подешевела впервые с 2014 года. Об этом говорится в отчете Статистического управления Евросоюза (Eurostat).
👉 По данным аналитиков, в апреле-июне текущего года стоимость жилья снизилась на 1,1 процента по сравнению с аналогичным периодом в 2022-м. Однако в первом квартале (с января по март) 2023 года наблюдалась положительная динамика — плюс 0,4 процента в годовом выражении.
👉 Эксперты отметили, что снижение цен на жилье во втором квартале 2023-го наблюдалось в девяти странах еврозоны, а рост — в 17. Наиболее существенно жилая недвижимость подешевела в Германии (минус 9,9 процента), Дании (минус 7,6 процента) и Швеции (минус 6,8 процента), наиболее существенный рост цен отмечен в Хорватии (плюс 13,7 процента), Болгарии (плюс 10,7 процента) и Литве (плюс 9,4 процента).
#рынки #SPX
☝️ Только 7% акций индекса S&P 500 торгуются сейчас выше своей 50-дневной скользящей средней (серая линия).
☝️ Звучит как свидетельство медвежьего рынка, но исторически, когда это значение достигает <10%, это приводит как минимум к краткосрочному отскоку SPX (синяя линия).
❓ Готовы к этому событию? Я захеджировал возможный отскок...
☝️ Только 7% акций индекса S&P 500 торгуются сейчас выше своей 50-дневной скользящей средней (серая линия).
☝️ Звучит как свидетельство медвежьего рынка, но исторически, когда это значение достигает <10%, это приводит как минимум к краткосрочному отскоку SPX (синяя линия).
❓ Готовы к этому событию? Я захеджировал возможный отскок...
#макро #США
Ну и конечно все ждут мои комментарии по поводу вчерашнего эпичного роста доходности на долгосрочные облигации США - и как следствие падения #TLT 😁
☝️ Что тут скажешь? Если за один день правительство США занимает 250 млрд$ 🙈 Темпы роста долга просто катастрофические - уже 33,5 трлн$ - сейчас темпы заимствования примерно 1 трлн.$ в месяц 🤣🤦♂️🤯
Ну и конечно все ждут мои комментарии по поводу вчерашнего эпичного роста доходности на долгосрочные облигации США - и как следствие падения #TLT 😁
☝️ Что тут скажешь? Если за один день правительство США занимает 250 млрд$ 🙈 Темпы роста долга просто катастрофические - уже 33,5 трлн$ - сейчас темпы заимствования примерно 1 трлн.$ в месяц 🤣🤦♂️🤯
#ПрямойЭфир #СолодинLIVE
Сегодня не очень длинный эфир - немного макро, текущее настроение по SPX, ну и также расскажу про свою крупную позицию в золоте и отвечу на пару ваших вопросов.
Начало в 19-30 мск:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР
Сегодня не очень длинный эфир - немного макро, текущее настроение по SPX, ну и также расскажу про свою крупную позицию в золоте и отвечу на пару ваших вопросов.
Начало в 19-30 мск:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР
#золото
☝️ Небольшой комментарий по поводу моей сделки по золоту.
☝️ На графике видно, что до 2022 года существовала очень сильная привязка цены на золото к реальной (с учётом инфляции) среднесрочной доходности по 10-летним облигациям США (линия перевёрнута для удобства восприятия).
☝️ С 2022 года корреляция резко изменилась. Несмотря на рост реальной доходности, золото просело совсем чуть чуть. Это показатель сильного спроса и изменения отношения к золоту - на мой взгляд бычий сигнал.
👉 В случае падения реальной доходности (это может произойти по причине падения ставки ФРС или в случае резкого роста инфляции) - я ожидаю резкого роста золота.
👉 Получается Лонг по GLD закрывает для меня не только сценарий снижения ставки, но и роста инфляции, тогда как Лонг по TLT по сути зависит только от ставки 🤷♂️
☝️ Небольшой комментарий по поводу моей сделки по золоту.
☝️ На графике видно, что до 2022 года существовала очень сильная привязка цены на золото к реальной (с учётом инфляции) среднесрочной доходности по 10-летним облигациям США (линия перевёрнута для удобства восприятия).
☝️ С 2022 года корреляция резко изменилась. Несмотря на рост реальной доходности, золото просело совсем чуть чуть. Это показатель сильного спроса и изменения отношения к золоту - на мой взгляд бычий сигнал.
👉 В случае падения реальной доходности (это может произойти по причине падения ставки ФРС или в случае резкого роста инфляции) - я ожидаю резкого роста золота.
👉 Получается Лонг по GLD закрывает для меня не только сценарий снижения ставки, но и роста инфляции, тогда как Лонг по TLT по сути зависит только от ставки 🤷♂️