#макро #США #сбережения
☝️ Важный момент произошел на графике личных сбережений в США.
👉 Обратите внимание на светло-голубую гистограмму - это так называемые излишние сбережения, которые на пике достигали 2,1 трлн$. Теперь это значение -91 млрд$
👉 Это создаёт дополнительное давление на потребителя, так как хоть инфляция и упала, цены всё равно остались очень высокими, а заначки все закончилось 🤷♂️
☝️ Важный момент произошел на графике личных сбережений в США.
👉 Обратите внимание на светло-голубую гистограмму - это так называемые излишние сбережения, которые на пике достигали 2,1 трлн$. Теперь это значение -91 млрд$
👉 Это создаёт дополнительное давление на потребителя, так как хоть инфляция и упала, цены всё равно остались очень высокими, а заначки все закончилось 🤷♂️
#макро #США #долг
☝️ Американские 10-летки сейчас показывают самую высокую реальную доходность за последние 14 лет!!!
👉 Обратите внимание на предыдущие пики: обычно такое значение намекает нам о скором наступлении режима "risk-off".
👉 В этом сценарии происходил драматический сброс рискованных активов в пользу безрисковой высокой доходности 🤷♂️
☝️ Американские 10-летки сейчас показывают самую высокую реальную доходность за последние 14 лет!!!
👉 Обратите внимание на предыдущие пики: обычно такое значение намекает нам о скором наступлении режима "risk-off".
👉 В этом сценарии происходил драматический сброс рискованных активов в пользу безрисковой высокой доходности 🤷♂️
#макро #США #SPX
☝️ Ну и следом график, вытекающий из предыдущего. Премия за риск для рынка S&P500 сейчас самая низкая с 2004 года!!!
🤓 Что такое премия за риск?
По сути это показатель "сколько можно получить дохода сверх безрисковой ставки". Типа есть ли смысл рисковать?
Если премия высокая - риск оправдан. Если слишком маленькая - лучше сидеть в безрисковых активах.
👉 Рассчитывается как ожидаемая доходность компаний из индекса S&P500 минус доходность по 10-летним облигациям США.
🚩 Сейчас эта разница почти равна нулю 🤷♂️
❓ Есть ли смысл инвестировать в индекс при таком раскладе? 👇
☝️ Ну и следом график, вытекающий из предыдущего. Премия за риск для рынка S&P500 сейчас самая низкая с 2004 года!!!
🤓 Что такое премия за риск?
По сути это показатель "сколько можно получить дохода сверх безрисковой ставки". Типа есть ли смысл рисковать?
Если премия высокая - риск оправдан. Если слишком маленькая - лучше сидеть в безрисковых активах.
👉 Рассчитывается как ожидаемая доходность компаний из индекса S&P500 минус доходность по 10-летним облигациям США.
🚩 Сейчас эта разница почти равна нулю 🤷♂️
❓ Есть ли смысл инвестировать в индекс при таком раскладе? 👇
#macro #USA #PMI
*PMI - индекс менеджеров по закупкам, который рассчитывается институтом ISM. Индикатор является опережающим, так как раньше основных экономических показателей регистрирует падение спроса на товары.
☝️ На графике видно, что PMI уходит глубоко ниже 50 в каждой из последних рецессий.
👆 Обратите внимание на голубую линию (waterline) - снижение ниже 50 бывает и в период роста экономики, но во время рецессии PMI снижается действительно глубоко - ниже этой синей линии.
👉 Также видно, что минимумы этого индикатора совпадают с минимумами рынка во время кризисного падения.
🔴 С сентября 2022 года, значение PMI ушло ниже 50 - и продолжает снижаться, при этом на рынке мы видим бычий импульс 🤷♂️
❓ Как вы думаете, рынок начнёт снижаться вместе с PMI? Или PMI развернётся вверх? 👇
🤔 Во втором случае не сработает устойчивый паттерн, когда минимум PMI совпадает с минимумом рынка 🤷♂️
*PMI - индекс менеджеров по закупкам, который рассчитывается институтом ISM. Индикатор является опережающим, так как раньше основных экономических показателей регистрирует падение спроса на товары.
☝️ На графике видно, что PMI уходит глубоко ниже 50 в каждой из последних рецессий.
👆 Обратите внимание на голубую линию (waterline) - снижение ниже 50 бывает и в период роста экономики, но во время рецессии PMI снижается действительно глубоко - ниже этой синей линии.
👉 Также видно, что минимумы этого индикатора совпадают с минимумами рынка во время кризисного падения.
🔴 С сентября 2022 года, значение PMI ушло ниже 50 - и продолжает снижаться, при этом на рынке мы видим бычий импульс 🤷♂️
❓ Как вы думаете, рынок начнёт снижаться вместе с PMI? Или PMI развернётся вверх? 👇
🤔 Во втором случае не сработает устойчивый паттерн, когда минимум PMI совпадает с минимумом рынка 🤷♂️
#AAPL
👆 Текущий импульс вниз был сильным и похоже нужно цене немного восстановиться.
👆 Также сверху остался гэп незакрытый.
❓ Закроем гэп до конца августа? Или уже позже будем на росте закрывать? 👇
👆 Текущий импульс вниз был сильным и похоже нужно цене немного восстановиться.
👆 Также сверху остался гэп незакрытый.
❓ Закроем гэп до конца августа? Или уже позже будем на росте закрывать? 👇
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#жизнь #капитализм
👆 Похоже в Калифорнии декриминализовали кражи товаров, стоимостью до 950$
❓ У меня вопрос к живущим в Штатах (особенно в Калифорнии): правда такая дичь с воровством, а точнее выходит уже грабежом в магазинах? Правда так спокойно все выносят и ничего им за это нет? Что, даже не останавливает никто? 👇
🤯 Если это правда - КАК МАЛОМУ БИЗНЕСУ В США ВООБЩЕ ВЕСТИ БИЗНЕС СВОЙ?!
🤣 Особенно доставляет удовольствие, что все эти кражи подаются как социалистическая борьба пролетариата с капиталистами. Поэтому и грабят именно дорогие (!) магазины. Вот мол он какой ваш коммунизм.
✍️ Если мне память не изменяет, то Ленин призывал захватить почту, телеграф и телефон, нет? Не было там ничего про магазины Prada и кроссовки Nike... 🤪
🇦🇩 У нас в Андорре за кражу из магаза до 300 евро тоже не сажают. Но! Охранники/продавцы если заметят такое, то точно просто так воришку не отпустят: и задержат, и товар заберут, и полицию вызовут. Полиция приедет, увезёт в отделение, составит протокол и депортируют нарушителя, если не местный (что в 90% случаях). Сажать - нет, не будут. Если меньше 300 евро. Но протоколы сохраняются и суммы суммируются. Серийных воришек в итоге все равно ждёт суд, штраф, ночной арест и в итоге просто тюрьма. Такой жести, как на видео, нет.
❓ Отсюда собственно и вопрос выше. Правда или постановы\очень редкие случаи? Выглядит невероятно, но я вот готов поверить, что такое возможно. Помните моё 👉видео про недвижимость в Испании? Тоже близкая к этому тема... Мир куда-то свернул не туда похоже...
👆 Похоже в Калифорнии декриминализовали кражи товаров, стоимостью до 950$
❓ У меня вопрос к живущим в Штатах (особенно в Калифорнии): правда такая дичь с воровством, а точнее выходит уже грабежом в магазинах? Правда так спокойно все выносят и ничего им за это нет? Что, даже не останавливает никто? 👇
🤯 Если это правда - КАК МАЛОМУ БИЗНЕСУ В США ВООБЩЕ ВЕСТИ БИЗНЕС СВОЙ?!
🤣 Особенно доставляет удовольствие, что все эти кражи подаются как социалистическая борьба пролетариата с капиталистами. Поэтому и грабят именно дорогие (!) магазины. Вот мол он какой ваш коммунизм.
🇦🇩 У нас в Андорре за кражу из магаза до 300 евро тоже не сажают. Но! Охранники/продавцы если заметят такое, то точно просто так воришку не отпустят: и задержат, и товар заберут, и полицию вызовут. Полиция приедет, увезёт в отделение, составит протокол и депортируют нарушителя, если не местный (что в 90% случаях). Сажать - нет, не будут. Если меньше 300 евро. Но протоколы сохраняются и суммы суммируются. Серийных воришек в итоге все равно ждёт суд, штраф, ночной арест и в итоге просто тюрьма. Такой жести, как на видео, нет.
❓ Отсюда собственно и вопрос выше. Правда или постановы\очень редкие случаи? Выглядит невероятно, но я вот готов поверить, что такое возможно. Помните моё 👉видео про недвижимость в Испании? Тоже близкая к этому тема... Мир куда-то свернул не туда похоже...
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#рынки
☝️ Вливания в фонды с технологическими компаниями всё ещё высокие. За последний год около 28 млрд$.
🔴 Энергетические фонды испытывают отток.
❓ Как долго хайп вокруг генеративного ИИ будет поддерживать бигтехи? 👇
☝️ Вливания в фонды с технологическими компаниями всё ещё высокие. За последний год около 28 млрд$.
🔴 Энергетические фонды испытывают отток.
❓ Как долго хайп вокруг генеративного ИИ будет поддерживать бигтехи? 👇
#dks
А я вам сегодня говорил, что это не просто постановочные ролики. Проблема всё таки подтверждается! 👇
⚡️ Акции компании Dick's Sporting Goods Inc. упали на 25% после снижения прогноза прибыли на год, поскольку ритейлер сталкивается с замедлением роста и увеличением количества краж в своих магазинах.
👉 Главный исполнительный директор Лорен Хобарт заявила, что прибыль за второй квартал не оправдала ожиданий «в значительной степени из-за резкого сокращения запасов» — отраслевого термина, который относится к таким факторам, как кражи в магазинах, кражи сотрудников и порча товаров. Продажи в сопоставимых магазинах, ключевой показатель эффективности розничной торговли, также отставали от оценок аналитиков за этот период.
🤔 Я думаю, что если кражи в магазинах начали влиять на отчёты этих самых магазинов - это уже не единичные явления, а серьезный тренд. Мне кажется надо сейчас подальше держаться от ретейлеров.
❓А вы как считаете? 👇
А я вам сегодня говорил, что это не просто постановочные ролики. Проблема всё таки подтверждается! 👇
⚡️ Акции компании Dick's Sporting Goods Inc. упали на 25% после снижения прогноза прибыли на год, поскольку ритейлер сталкивается с замедлением роста и увеличением количества краж в своих магазинах.
👉 Главный исполнительный директор Лорен Хобарт заявила, что прибыль за второй квартал не оправдала ожиданий «в значительной степени из-за резкого сокращения запасов» — отраслевого термина, который относится к таким факторам, как кражи в магазинах, кражи сотрудников и порча товаров. Продажи в сопоставимых магазинах, ключевой показатель эффективности розничной торговли, также отставали от оценок аналитиков за этот период.
🤔 Я думаю, что если кражи в магазинах начали влиять на отчёты этих самых магазинов - это уже не единичные явления, а серьезный тренд. Мне кажется надо сейчас подальше держаться от ретейлеров.
❓А вы как считаете? 👇
#макро #США #инфляция
☝️ По поводу опасений инфляции в США.
🤓 Мне кажется, дезинфляционный импульс продолжится, и, возможно, мы даже придём к отрицательным темпам инфляции - дефляции 🤷♂️
👉 Это свойственно для периода рецессии, так как спрос ослабевает и для того, чтобы бизнесу распродать свои запасы на складах - им нужно предлагать скидки, что снижает цены.
☝️ Посмотрите на график:
👉 Масса денег (М2) вполне убедительно коррелирует с ценовым индексом (CPI).
👉 Обычно эффект от изменения М2 появляется с временным лагом. На графике М2 смещён на 17 месяцев.
⚡️ В итоге мы получаем прогноз снижения цен к 2024 году почти к нулю или ниже нуля 🤷♂️
☝️ По поводу опасений инфляции в США.
🤓 Мне кажется, дезинфляционный импульс продолжится, и, возможно, мы даже придём к отрицательным темпам инфляции - дефляции 🤷♂️
👉 Это свойственно для периода рецессии, так как спрос ослабевает и для того, чтобы бизнесу распродать свои запасы на складах - им нужно предлагать скидки, что снижает цены.
☝️ Посмотрите на график:
👉 Масса денег (М2) вполне убедительно коррелирует с ценовым индексом (CPI).
👉 Обычно эффект от изменения М2 появляется с временным лагом. На графике М2 смещён на 17 месяцев.
⚡️ В итоге мы получаем прогноз снижения цен к 2024 году почти к нулю или ниже нуля 🤷♂️
#макро #США #ставка
👆 Опять таки к предыдущему посту комментарий.
👆 Я не верю в долгосрочную высокую ставку ФРС, и уж тем более в её рост. В ожидании падения цен это просто бессмысленно 🤷♂️
👆 При текущих ставках стоимость обслуживания долга просто феноменальная!!!! Издержки только по оплате процентов достигают сейчас 1 трлн$ в год!
👆 Кто-то скажет - ну раньше и выше ставка была и ничего... Посмотрите на график внимательней - абсолютный размер долга имеет значение!!! В 80-е года при ставке 15% годовых выплаты по процентам составляли около 100 млрд$ в год - и это было проблемой! Сегодня при ставке 5% выплаты под трлн. 🤷♂️
👆 Опять таки к предыдущему посту комментарий.
👆 Я не верю в долгосрочную высокую ставку ФРС, и уж тем более в её рост. В ожидании падения цен это просто бессмысленно 🤷♂️
👆 При текущих ставках стоимость обслуживания долга просто феноменальная!!!! Издержки только по оплате процентов достигают сейчас 1 трлн$ в год!
👆 Кто-то скажет - ну раньше и выше ставка была и ничего... Посмотрите на график внимательней - абсолютный размер долга имеет значение!!! В 80-е года при ставке 15% годовых выплаты по процентам составляли около 100 млрд$ в год - и это было проблемой! Сегодня при ставке 5% выплаты под трлн. 🤷♂️
#NVDA
⚡️ Напоминаю, что компания NVIDIA сегодня отчитывается после закрытия рынка.
👆 Инсайдеры активно продавали акции в конце июня - и это уже было позже майского подскока на прогнозе о супер росте выручки в ближайшей перспективе в сегменте AI hardware (Data Center).
👉 Видимо те, кто там работают, считают текущую оценку компании очень завышенной 🤷♂️
👉 В тоже время HSBC повышает рейтинг компании и таргеты - теперь цель роста $780.00 😂
😂 Ну видимо ребята-банкиры лучше понимают этот бизнес, чем инсайдеры компании...
⚡️ Напоминаю, что компания NVIDIA сегодня отчитывается после закрытия рынка.
👆 Инсайдеры активно продавали акции в конце июня - и это уже было позже майского подскока на прогнозе о супер росте выручки в ближайшей перспективе в сегменте AI hardware (Data Center).
👉 Видимо те, кто там работают, считают текущую оценку компании очень завышенной 🤷♂️
👉 В тоже время HSBC повышает рейтинг компании и таргеты - теперь цель роста $780.00 😂
😂 Ну видимо ребята-банкиры лучше понимают этот бизнес, чем инсайдеры компании...
#макро #SPX #облигации
* Соотношение S&P500 к 10-летним облигациям США.
👆 Тоже очень интересная картинка: дно кризисов последних соответствовало переходу глобальной ликвидности из акций в облигации.
📍 В этот период падение акций достигало дна, в тот же момент облигации восстанавливались на снижении ставки (мягкая монетарная политика во время рецессии).
👆 При этом, перед началом кризисов мы видели пики в этом соотношении.
📍 Акции были на исторических максимумах, тогда как облигации падали на высоких ставках.
👆 Сейчас этот параметр стал ещё более "брутальным" - мы в первые преодолели отметку 100% с 90-х годов.
📍 В этот раз рост ставки был очень быстрым и очень большим, что вызвало супер-волну распродаж на рынке облигаций, при том что акции подросли почти к своим максимумам.
* Соотношение S&P500 к 10-летним облигациям США.
👆 Тоже очень интересная картинка: дно кризисов последних соответствовало переходу глобальной ликвидности из акций в облигации.
📍 В этот период падение акций достигало дна, в тот же момент облигации восстанавливались на снижении ставки (мягкая монетарная политика во время рецессии).
👆 При этом, перед началом кризисов мы видели пики в этом соотношении.
📍 Акции были на исторических максимумах, тогда как облигации падали на высоких ставках.
👆 Сейчас этот параметр стал ещё более "брутальным" - мы в первые преодолели отметку 100% с 90-х годов.
📍 В этот раз рост ставки был очень быстрым и очень большим, что вызвало супер-волну распродаж на рынке облигаций, при том что акции подросли почти к своим максимумам.
#ПрямойЭфир #СолодинLIVE
Сегодня в основном макро и рассуждения по поводу рецессии - всё что Вы любите 😂
Начало в 19-30 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР
Сегодня в основном макро и рассуждения по поводу рецессии - всё что Вы любите 😂
Начало в 19-30 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР
image_2023-08-24_12-25-23.png
202.7 KB
#NVDA
⚡️ Nvidia стремительно растёт после публикации отчёта за 2 кв.2023
👉 Прибыль во втором квартале превзошла прогнозы аналитиков
🟢 Прибыль $2,70 на акцию при выручке в $13,51 млрд.
🟢 Продажи центров обработки данных выросли до рекордных $10,32 млрд, что намного выше ожидаемых аналитиками $7,98 млрд.
🟢 NVIDIA ожидает продаж в третьем квартале на уровне $16 млрд, плюс-минус 2%, что значительно превышает $12,5 млрд, которые ожидали аналитики.
👉 Компания объявляет обратный выкуп на сумму 25 миллиардов долларов.
🤣 Ну я пока на заборе - ну её нахрен шортить наверное сейчас - это не просто брызги восторгов от ожиданий - тут реальная выручка прёт 🤷♂️
⚡️ Nvidia стремительно растёт после публикации отчёта за 2 кв.2023
👉 Прибыль во втором квартале превзошла прогнозы аналитиков
🟢 Прибыль $2,70 на акцию при выручке в $13,51 млрд.
🟢 Продажи центров обработки данных выросли до рекордных $10,32 млрд, что намного выше ожидаемых аналитиками $7,98 млрд.
🟢 NVIDIA ожидает продаж в третьем квартале на уровне $16 млрд, плюс-минус 2%, что значительно превышает $12,5 млрд, которые ожидали аналитики.
👉 Компания объявляет обратный выкуп на сумму 25 миллиардов долларов.
🤣 Ну я пока на заборе - ну её нахрен шортить наверное сейчас - это не просто брызги восторгов от ожиданий - тут реальная выручка прёт 🤷♂️