#investorweek #теханализ

Еженедельный обзор рынков:

Биткоин, Евро, Доллар, Рубль, ММВБ, S&P500, NASDAQ, Нефть, Золото, а также ответы на вопросы по отдельным тикерам

📌 СМОТРЕТЬ ОБЗОР (подписка)

#healthcare #биотехи #тренды

⚡️ Рынок, связанный с борьбой против болезни Альцгеймера в странах G7+Китай может достигнуть 13,7 млрд долларов в 2030 году, сообщила аналитическая компания GlobalData (отчёт вышел под названием «Болезнь Альцгеймера: прогноз лекарств на восьми рынках и анализ рынка — обновление».).

👉 Это подразумевает совокупный годовой темп роста в 20% по сравнению с 2020 годом, когда размер рынка AD составлял 2,2 миллиарда долларов.

👉 Ожидается, что внедрение 23 новых продуктов, в том числе терапии, модифицирующей заболевание (DMT), будет способствовать этому импульсу.

👉 До 2021 года на рынке AD доминировали ингибиторы ацетилхолинэстеразы, предназначенные для облегчения симптомов болезни Альцгеймера.

🗣«Эти препараты умеренно эффективны и в основном не запатентованы, что создаёт значительные возможности для новых участников рынка AD», — отмечает Филиппа Солтер, аналитик-невролог GlobalData.

👉 Недавно, разработчики лекарств добились успеха с амилоидами, воздействующими на возбудителей болезни Альцгеймера. FDA одобрило первый DMT Aduhelm (адуканумаб), антиамилоидное моноклональное антитело (mAb) от Biogen #BIIB в 2021 году.

👉 Недавно консультативная группа агентства подавляющим большинством голосов поддержала полное одобрение нового антиамилоидного препарата Leqembi (леканемаб) от исследовательской группы японской EISAI INC. Переход к его полному одобрению, ожидаемый в течение нескольких недель, может привести к страховому покрытию Medicare при определенных ограничениях.

👉 Однако ожидается, что продажи Aduhelm будут низкими.

🗣 «Запуск препарата был омрачён спорами вокруг решения FDA, которое противоречило мнению его консультативного совета о том, что недостаточно доказательств, подтверждающих, что Aduhelm может эффективно замедлять снижение когнитивных функций», — отметил Солтер.

Напротив, Leqembi и Donanemab, для которых Lilly #LLY намерена подать маркетинговую заявку на регулярное одобрение в этом квартале, должны стать самыми продаваемыми препаратами от AD к 2030 году, обеспечив продажи на 3,5 и 2,0 миллиарда долларов соответственно.

🗣 «Leqembi и Donanemab продемонстрировали, что они могут уменьшить снижение когнитивных функций в клинических испытаниях фазы III», — пояснил Солтер.

👉 Тем не менее, будут проблемы с внедрением лечения, в том числе низкие показатели диагностики по всему спектру заболеваний. В результате возникнет неудовлетворенная потребность в точных, удобных диагностических тестах и ​​биомаркерах, используемых для классификации пациентов и оценки терапевтического ответа.

🗣 «Поскольку дизайн испытаний и включение биомаркеров в испытания улучшаются, а тестирование в предсимптоматической популяции БА становится доступным, возможности для игроков, желающих выйти на рынок БА в будущем, будут увеличиваться», — заключил Солтер.

💥 Другие разработчики лекарств от болезни Альцгеймера:

📍Cassava Sciences #SAVA
📍Anavex Life Sciences #AVXL
📍Annovis Bio #ANVS
📍Alnylam Pharma #ALNY
📍Prothena #PRTA
📍Alector #ALEC
📍AC Immune #ACIU
📍INmune Bio #INMB
📍Athira Pharma #ATHA
📍BioVie #BIVI
📍Roche #ROG (SIX)
📍Acumen Pharma #ABOS

#SPX

👆 Долгосрочно, мы скорее всего влетаем в японский сценарий - с коррекцией на 15-20 лет 🙈

❓ Есть ощущения, что политика, в результате которой спасаются неэффективные предприятия, как это было в 1990 году в Японии, приведёт к такой длительной стагнации? У меня есть...

#macro

👆Всё, что нужно знать про инвестирование 😂

👉 Если балансы центральных банков ЕС, США, Японии растут - фондовый рынок растёт, при стагнации балансов - рынок стагнирует, при снижении балансов - рынок падает.

Пздц как просто 😂 А мы тут волны, P/E и прочее... 🤣

#технологии

⚡️ КамАЗ показал партию беспилотных грузовиков, которые уже завтра начнут использоваться для перевозки грузов по трассе М11 «Москва – Санкт-Петербург».

👉 Речь идёт об автомобилях КАМАЗ-54901 с установленным комплексом системы автоматического пилотирования. На кабине присутствуют надпись «Беспилотный логистический коридор», «Ведётся фиксация нарушений ПДД на 360°», «Беспилотный автомобиль».

❓ И тут у меня вопросы 😂 Я давно в России не был - что там с дорогами? Особенно зимой? Будет ли этот беспилотник комплектоваться роботом Федором, который будет откапывать машину в -30 ?😆

#AAPL

⚡️ Apple попросила Sony нарастить производство экранов для гарнитуры Apple Vision Pro, но Sony отказалась.

👉 Apple для расширения поставок Vision Pro потребуются новые поставщики экранов. Возможным кандидатом является LG Display, но южнокорейский производитель дисплеев еще не начал строительство производственной линии для таких дисплеев.

👉 Sony уже имеет возможность изготавливать 900 000 таких экранов ежегодно. При этом запланированные поставки для Apple составляют до 200 000 экранов в квартал. Это означает, что всего Apple может произвести максимум около 400 000 гарнитур Vision Pro в 2023 году. Таким образом, на момент старта продаж ожидать существенной выручки не приходится.

👉 Apple уже работает над более дешёвой версией устройства, которое поможет ей выйти на более широкий рынок, о чем сообщает Марк Гурман из Bloomberg.

❓ Дешёвые устройства Apple? Мне одному кажется, что компания скисла и ищет новый стиль? 👇

#macro #USA

⚡️ Инфляция потребительских цен в США снизилась до 4,0% в мае 2023 года, самого низкого уровня с марта 2021 года и немного ниже рыночных ожиданий в 4,1%

👉 Главная причина - снижение цен на энергоносители.

👉 Базовая инфляция, которая не включает волатильные товары, такие как продукты питания и энергоносители, снизилась до 5,3%, самого низкого уровня с ноября 2021 года.

📍Напоминаю Вам, что таргет ФРС по базовой инфляции 2%

Источник: Бюро статистики труда США.

#macro #Germany

⚡️ Индикатор экономических настроений ZEW для Германии вырос до -8,5 в июне 2023 года по сравнению с -10,7 в предыдущем месяце и выше рыночных ожиданий -13,1.

👉 ем не менее, индекс остался на отрицательной территории, указывая на то, что финансовые рынки не предвидят улучшения экономической ситуации во второй половине года, а секторы, ориентированные на экспорт, столкнутся с проблемами из-за ослабления мировой экономики.

👉 Индикатор, измеряющий оценку экономической ситуации, значительно снизился, упав до -56,5 в июне с -34,8 в мае.

Источник: Центр европейских экономических исследований (ZEW).

#macro #Australia

⚡️ Австралийский индекс делового доверия NAB неожиданно оказался на уровне -4 в мае 2023 года по сравнению с рыночными оценками и апрельским значением, равным 0.

👉 Основные отраслевые показатели упали: продажи (14 против 22), прибыльность (7 против 12) и занятость (4 против 11).

👉 Транспорт и коммунальные услуги, оптовая торговля и добыча полезных ископаемых испытали наибольший спад.

👉 Опережающие индикаторы ослабли, количество форвардных заказов сократилось (-5 против 1), а загрузка мощностей снизилась (84,7% против 85,0%).

❓ Ну что, не похоже это на рецессию? 😁

#macro #USA

⚡️ Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в США немного вырос до 89,4 в мае 2023 года по сравнению с показателем 89,0 в предыдущем месяце, превзойдя рыночные ожидания в 88,5.

👉 Тем не менее, за последние 17 месяцев индекс оставался ниже своего среднего значения за 49 лет, равного 98, что свидетельствует о сохраняющейся обеспокоенности владельцев малого бизнеса в отношении будущих условий ведения бизнеса.

👉 Среди основных выводов опрос показал, что количество фирм, ожидающих улучшения условий ведения бизнеса в течение следующих шести месяцев, сократилось на один пункт до чистого минус 50 процентов, при этом 25 процентов владельцев считают инфляцию своей главной заботой при управлении своим бизнесом.

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

Немного поковыряем макро сегодня, рассмотрим последнюю отчётность по инфляции, а также затронем более широкую тему - НОВЫЙ ВИТОК ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОТИВОСТОЯНИЯ США И КИТАЯ - куда инвестируют штаты и насколько это окажется перспективным?

Начало в 20-00 мск
📌ССЫЛКА НА ЭФИР

Сегодня был очень сложный эфир похоже. Смотрю камеди вечером и понимаю - ну это же про мой эфир сегодня 😆🤣

https://youtu.be/jcU9SyagBDw

Кира Юхтенко пригласила на викторину - новый формат для инвестиционного сообщества. Приходите болеть за меня 😂✊🏼

Начало в 19-00 мск
📌ССЫЛКА

#европа #новости

Хакеры обещают уничтожить банковскую систему Европы в ближайшие 48 часов. Они анонсируют сильнейшую кибератаку в истории

Сразу несколько хакерских группировок планируют провести масштабную атаку на европейскую банковскую систему. Как стало известно «Ленте.ру», свои усилия для достижения этой цели объединили хактивисты Killnet, представители считавшейся разгромленной Revil, а также члены Anonymous Sudan.

В распоряжении издания оказался снятый, но пока не опубликованный проморолик, приуроченный к этой атаке. В самом ролике неназванный представитель Killnet призвал все действующие группировки к деструктивной деятельности против европейской банковской системы.

🤔 Пойти что ли кэша снять на всякий случай... Как думаете? Или фигня?

#macro

⚡️ ФРС оставила целевую ставку без изменений на уровне 5%-5,25%, как и ожидалось, но ставки могут подняться до 5,6% к концу года, если экономика и инфляция не замедлятся.

👉 Это первая пауза в кампании ужесточения после десяти последовательных повышений, в результате которых стоимость заимствований была поднята до самого высокого уровня с сентября 2007 года.

👉 В этом году ожидается рост ВВП на 1%, что выше мартовских ожиданий 0,4%. в то время как

👉 Рост как на 2024 год (1,1% против 1,2%), так и на 2025 год (1,8% против 1,9%) был пересмотрен в сторону понижения.

👉 Инфляция PCE в этом году ожидается на уровне 3,2%, что ниже 3,3% в мартовском прогнозе.

Источник: Федеральная резервная система

#PLPC

Год назад делал 👉обзор на неё. Почти х2 уже сделала.

Если кто-то брал её тогда - моментум сейчас высоковат, можно сократить. Но помните последний макро обзор - после принятия программы Байдена, эта отрасль тоже получает субсидии и преференции (электрическое оборудование).

#china

👆 Инфляция в Китае приближается к нулевой отметке, тогда как в США она всё ещё выше 4%

⚡️ Китай снижает ставки, чтобы поддержать восстановление экономики

👉 Центральный банк Китая ещё раз снизил ключевую процентную ставку после того, как данные по инфляции показали, что она продолжила оставаться низкой. Но ряд других неутешительных данных показал, что экономика в мае замедлилась, а безработица среди молодёжи снова выросла.

👉 Действия центрального банка, которые последовали за снижением двух других учётных ставок в начале этой недели, показывают, что чиновники в Пекине все больше беспокоятся о перспективах экономики Китая, но инфляция не входит больше в сферу этих опасений.

👉 Экономисты говорят, что рост экономики в 2023 году, вероятно, достигнет консервативной цели Пекина, составляющей около 5%, учитывая слабые показатели в 2022 году.

🤔 Уверен, что чиновники ФРС тоже бы мечтали скорее перейти на эту стадию - когда можно снижать ставки и стимулировать экономику, но пока, очевидно, рано.

МОЁ МНЕНИЕ:

Я уже говорил, что инфляция чаще всего растёт на экономическом буме (разогрев экономики) или на быстром увеличении денежной массы в системе. Отсюда можно сделать логическое заключение: падать она будет на экономическом кризисе (во время рецессий не редко она уходит в дефляцию) и на сокращении денежной массы (сокращение доступа к ликвидности) 🤷‍♂️