#WMT

👉 Вопрос с донатом пришёл - не успел ответить во время эфира, поэтому расшариваю свою статью для подписчиков по #WMT 🤷🏻‍♂️

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#SPCE

Ещё один вопрос с донатом☝️

👉 Я не уверен в том - стоит ли её покупать или продавать? Но могу привести доводы:

🔴 На текущий момент у компании нет выручки - развитие на самых ранних этапах и это нужно учитывать при инвестировании.

🔴 Компания потерпела катастрофическую аварию в 2014 году, когда ошибка второго пилота привела к крушению их экспериментального корабля, в результате чего один пилот погиб, а другой был серьезно ранен. Репутация сильно пострадала.

🔴 Зеленая повестка: космический туризм является ярким примером крайне загрязняющей отрасли, которую можно ликвидировать без ущерба для благосостояния человечества.

🔴 К сожалению, руководство этой компании имеет опыт невыполнения обещаний, и они растратили более десяти лет легких денег и бычьего рынка на бесконечную серию задержек.

🔴 Макроэкономика: сейчас людям не до полётов будет + растут издержки в отрасли + разрывы цепочек поставок усиливаются.

🔴 Цели компании - 400 рейсов в год. Билет продаётся за 450К$. За 2 года выручка составит около 350М$ - но уже сейчас чистый убыток составляет 150М$ в квартал, а с реальными пусками расходы даже вырастут! Экономика не складывается...

🔴 Добавьте сюда риски аварии, при котором остановка полётов может быть существенной или вообще фатальной для компании...

🔴 Компании требуется дополнительное финансирование - ждите доп. эмиссию серьёзную...

🟢 Бумага перепродана и есть куча фанатов - могут разогнать...

#macro

Джефф Бэзос - основатель и глава Amazon:

"НЕ ПОКУПАЙТЕ ТЕЛЕВИЗОР, ХОЛОДИЛЬНИК ИЛИ МАШИНУ СЕЙЧАС - КОПИТЕ ДЕНЬГИ!"

Цитаты:

🚩 “Экономика сейчас выглядит не очень хорошо".

🚩 "Активность замедляется, вы видите увольнения во многих, многих секторах экономики".

🚩 "Вероятности говорят о том, что если мы не находимся в рецессии прямо сейчас, то очень скоро окажемся в ней".

❓ Как вам рекомендация от владельца крупнейшего магазина мира? 🤣👇

#earnings #ZM

Отчёт компании ZOOM за 3 квартал 2023 фин. года

🔴 РЕАКЦИЯ: -6%

📍 Выручка в размере $1,1 млрд (+4,8% г/г). Выручка в постоянной валюте составила 1 126,1 млн долларов США, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом.

📍 Прибыль на акцию без учета GAAP в третьем квартале 1,07 доллара (больше ожиданий аналитиков на 0,23 доллара).

📍 На балансе: Общая сумма денежных средств, их эквивалентов и обращающихся ценных бумаг, за исключением денежных средств с ограничением использования, по состоянию на 31 октября 2022 г. составила 5,2 млрд долларов США.

📍 Клиенты:

👉 Приблизительно 209 300 корпоративных клиентов, что на 14% больше, чем за тот же квартал прошлого финансового года. 12-месячный чистый прирост в долларах для корпоративных клиентов составляет 117%.
👉 3 286 клиентов принесли более 100 000 долларов дохода за последние 12 месяцев, что примерно на 31% больше, чем за тот же квартал прошлого финансового года.
👉 Среднемесячный онлайн-отток составил 3,1% в третьем квартале, что на 60 базисных пунктов меньше, чем в том же квартале прошлого финансового года.

📍 Прогноз на 4 кв.:

👉 Ожидается, что общий доход составит от 1,095 млрд до 1,105 млрд долларов против консенсус-прогноза в 1,12 млрд, а выручка в постоянной валюте ожидается от 1,120 до 1,130 млрд долларов.
👉 Ожидается, что доход от операций без учета GAAP составит от 316,0 до 326,0 млн долларов США.
👉 Ожидается, что разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составит от 0,75 до 0,78 доллара против консенсус-прогноза в размере 0,82 доллара.

📍 Прогноз на весь год:

👉 Ожидается, что общий доход составит от 4,370 до 4,380 млрд долларов по сравнению с консенсус-прогнозом в 4,40 млрд долларов, а выручка в постоянной валюте ожидается от 4,442 до 4,452 млрд долларов.
👉 Ожидается, что за полный финансовый год прибыль от операционной деятельности без учета GAAP составит от 1,490 до 1,500 млрд долларов США.
👉 Ожидается, что прибыль на акцию за весь финансовый год без учета GAAP составит от 3,91 до 3,94 доллара против консенсус-прогноза в 3,73 доллара при примерно 304 миллионах средневзвешенных акций в обращении.

Комментарий к отчёту, а также технический анализ и мой план торговли:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#налоги

Наш эксперт клуба инвесторов Сергей Сорокин дал некоторые комментарии по поводу нововведения в налоговой системе США.

⚡️Настоятельно рекомендую ознакомиться - может коснуться многих!!

👉Текстовая заметка

#BYND

Beyond Meat — крупнейший мировой производитель заменителей мяса на растительной основе. Компания основана в Лос-Анджелесе в 2009 году. Линейка продуктов компании включает в себя пищевые продукты, которые имитируют вкус и фактуру курятины, свинины и говядины.

👉 Продажи Beyond выросли на 56% до 465 миллионов долларов в период с 2019 по 2021 год. Однако его расходы и долги росли гораздо быстрее.

⚡️ Расходы, связанные с исследованиями и разработками, выросли за это время более чем в три раза, а капитальные затраты увеличились более чем в пять раз.

👉 В январе 2021 года компания, которая когда-то занимала 3000 квадратных футов лабораторных площадей в Эль-Сегундо, штат Калифорния, подписала 12-летний договор аренды на сумму более 150 миллионов долларов и на строительство кампуса примерно в 100 раз больше!

👉 Согласно заявлению компании, с конца 2016 по конец 2021 года список штатных и контрактных сотрудников Beyond увеличился примерно в 10 раз. Однако его производственные мощности увеличились лишь на 30% в 2021 году, так как Beyond открыла предприятия в Нидерландах и Китае.

👉 Убытки Beyond увеличились с 12 миллионов долларов до 182 миллионов долларов, а ее долг вырос до 1,1 миллиарда долларов в период с 2019 по 2021 год. Убытки компании за девять месяцев, закончившихся 1 октября, составили 299 миллионов долларов, а ее долговая нагрузка не изменилась. Акции Beyond упали на 83% за последние 12 месяцев.

Подробнее об этой компании, а также моё мнение о её перспективах:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#macro #usa

⚡️Индекс деловой активности S&P Global в производственном секторе США упал до 47,6 в ноябре 2022 года с 50,4 в октябре, что значительно ниже прогнозов в 50.

👉 По предварительным оценкам, это значение указывает на первое сокращение производственной деятельности с начала пандемии в середине 2020 года.

👉 Произошло новое падение производства и более резкое сокращение новых заказов, поскольку условия спроса были загнаны в угол инфляцией и экономической неопределенностью.

👉 С другой стороны, компании сообщили о первом улучшении работы поставщиков с октября 2019 года.

👉 Однако более быстрое выполнение заказов часто было связано со снижением спроса на ресурсы. Более того, закупочная активность упала самыми резкими темпами с мая 2020 года, поскольку, как сообщается, фирмы работали с избыточными запасами.

#рынки #bigtech

🚩 Опрос Bank of America среди глобальных фондовых управляющих показал самый пессимистичный сентимент на технологический сектор с 2006 года.

❓ Давайте обсудим - это уже близко к дну по бигтехам, или нам ещё копать и копать? 😂👇

#gas

Интересная ситуация складывается на европейском газовом рынке.

👉 По основным сценариям, уже должен происходить отбор газа из газохранилищ. Но мы видим по статистике - этого не происходит.☝️

🤓 Моё мнение:

Основные собственники газа в хранилищах - частные компании. Они закупали газ летом просто по феноменальным ценам, рассчитывая его продать в отопительный сезон по ещё большим ценам. Сейчас ценник от пиков отъехал примерно в 3 раза...

👉 Короче, или трейдеры сейчас разыграют бычий импульс на рынке газа, или эти бедолаги просто разорятся, отдавая газ по цене в три раза меньше закупочной 🤷‍♂️

❓ Что думаете? 👇

P.S.
Кстати, статистику эту можете смотреть 👉тут

#медь #copper

Читаю энергетический отчет и прогнозы по зеленому переходу до 2030 года. Короче, все больше хочется покупать медь 😆

👉 Там рост прогнозируют на многие металлы, но спрос на медь может почти удвоиться с 6 миллионов тонн в 2021 году до 11 миллионов тонн к 2030 году по сценарию APS и может достичь 16 миллионов тонн по сценарию NZE.

👉 Да, литий тоже бустанет, но в него инвестировать сложнее, да и к тому же он такой дефицитный может стать, что с высокой вероятностью просто заменят технологию на другую - с меньшим потреблением лития 🤷‍♂️

❓ Ну что, совместный мозговой штурм? Как нам на меди заработать? Выкатываем все возможные идеи в комментариях 👇

#blog #SPX

Написал несколько мыслишек по этим темам:

🚩Почему рынки сейчас растут?
🚩Почему не стоит ждать рождественского ралли в период повышения ставок?
🚩Почему я жду ощутимый отскок только в марте 2023 года?

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#BBBY

Компания Bed Bath & Beyond начала свою деятельность в 1971 году, продавая товары для дома известных брендов. Компания довольно быстро стала популярной благодаря своим легендарным купонам на скидку.

👉 После нескольких лет усиленного роста продаж в 2018 году выручка начала снижаться. Системы компании были слишком устаревшими для перехода на онлайн-покупки. В то время как все остальные ретейлеры уже активно этим занимались.

👉 Марк Триттон, директор компании, прибыл в Bed Bath & Beyond в 2019 году с планом возродить ритейлера товаров для дома и предотвратить конкуренцию со стороны Amazon, Target и других крупных сетей.

Идея была простая: продавать то, чего нет ни у кого, т.е. создавать свои собственные частные марки (no name) товаров по доступным ценам.

👉 Что получилось в итоге? BBBY закончили май с примерно 100 миллионами свободных долларов - после того, как было израсходовано более 300 миллионов долларов из резервов и занято 200 миллионов долларов по кредитной линии.

Что ждёт эту компанию? Стоит ли выкупать просадку 96%? Об этом в моём блоге:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#innovations

Глобальный рейтинг самых инновационных экономик мира 12 год подряд возглавляет Швейцария, но кроме этого есть интересные изменения:

👉 Резкий рост в общем рейтинге продемонстрировал Китай, который впервые обошел Японию, Канаду и Францию.

👉 Впервые Китай обошел США по количеству высокотехнологических кластеров в списке Top Global 100 science and technology (S&T) clusters.

Первые 5 позиций в этом рейтинге:

🚩Tokyo–Yokohama (Japan)
🚩Shenzhen–Hong Kong– Guangzhou (China and Hong Kong, China)
🚩Beijing (China)
🚩Seoul (Republic of Korea)
🚩San Jose–San Francisco (United States)

📌Смотреть отчёт в деталях

#macro #МВФ #IMF

МВФ выпустил статью, в которой рассказывает о преимуществах фискальной политики над монетарной в борьбе с инфляцией.

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

👉 В частности, если уменьшить дефицит бюджета, это снизит совокупный спрос и соответственно уменьшит инфляцию, поэтому центральному банку не нужно так сильно повышать ставки.

👉 Если дефицит меньше - нужно меньше заимствовать и значит темпы роста долга будут явно ниже, чем при монетарном способе - ужесточении монетарной политики, когда при росте ставок обслуживание долга становится дороже и нужно занимать ещё больше денег на его покрытие + всё ещё занимать деньги на покрытие дефицита бюджета по высокой ставке.

👉 Ужесточение налогово-бюджетной политики снижает спрос без необходимости повышения процентных ставок, поэтому реальный обменный курс снижается.

👉 А если ставка при этом "околонулевая", то обслуживание долга становится дешевым и не требует дополнительных заимствований. Более того, снижение дефицита тоже сокращает заимствования, что в целом вообще может привести к сокращению долга. 🤷🏻‍♂️

❓ Что Вы думаете по этому поводу?👇

🤓 МОЁ МНЕНИЕ: Это конечно же может снизить инфляцию и преимущества у такого способа действительно на лицо, но!

❓ Как при сокращающихся расходах можно перезапустить бизнес-цикл и спровоцировать всплеск потребления?
❓ Не приведёт ли это к затяжным депрессивным состояниям в экономике?

Сегодня ко мне в гости придёт эксперт по макроэкономике Даниил Григорьев - можем попросить его прокомментировать этот вопрос ))

#news

👉 Вчера на американском рынке акций был выходной день, в связи с праздником - Днем Благодарения. Сегодня биржа работает, но в сокращенном режиме. Для большинства банкиров, крупных трейдеров, фондов и прочих профучастников рынка и сегодня, по факту, выходной день, поэтому ждать каких-то важных движений не стоит.

👉 Важная макро и микроэкономическая статистика также не ожидается. Скорее всего, нас ждёт достаточно спокойный день, с низкими объемами торгов.

Вот думаю, нужен нам дайджест новостей или нет?
Зацените👇

📌 ЧИТАТЬ ДРУГИЕ НОВОСТИ (свободный доступ)

#конкурс #победители #TradingView

В понедельник был 👉объявлен конкурс на лучшую историю прибыльной сделки, победитель которого заберёт премиальную годовую подписку TradingView.

Победителями стали Евгений и Юлия! Поздравляю! И спасибо TV за подарки 👏

📍Свяжитесь с моим ассистентом, чтоб забрать приз @gtsupport

#ПрямойЭфир #macro #интервью #Григорьев

Продолжаю цикл встреч с социалистами. Сегодня ко мне в гости придёт не просто человек левых взглядов, но и специалист по макроэкономике, который может помочь нам разобраться в реально сложных вещах.

👉 Многие критикуют капитализм и современные правительства, но не все предлагают практический план выхода из кризиса.

🚩 Если с 👉Олегом Комоловым и 👉Константином Сёминым мы всё таки больше говорили о том - КТО ВИНОВАТ? - то сегодня поговорим о том - ЧТО ДЕЛАТЬ?

📍 У Даниила есть даже написанная программа: https://newdeal.ru/articles/policy/chto_delat

Вот и обсудим в прямом эфире - готовьте вопросы! Начало в 20-00 мск
📌ССЫЛКА НА ЭФИР

Даниил Григорьев:

- Экономист
- Выпускник факультета политологии МГУ
- Проходил обучение по программе МГУ «Экономическая политика»
- Автор экономического канала NewDeal: https://www.youtube.com/c/NewDeal1917/
- Автор телеграм-канала @politeconomics

#GAS #EU

⚡️ Экономия спроса на газ и возможность импорта СПГ в ЕС будут иметь решающее значение для поддержания запасов газа в хранилищах на достаточном уровне до конца отопительного сезона.

👉 Ситуация опасна тем, что если спрос не снизится, а поставки СПГ по какой то причине будут ограничены - то запасы газа закончатся уже к февралю 2023 года.

🔴 Снижение спроса - это или ухудшение качества жизни граждан, или остановка ряда предприятий. И первое и второе может негативно отразиться на экономике и потребительских настроениях населения.

📌 СКАЧАТЬ ВЕСЬ ОБЗОР ПО ГАЗУ

#inflation #USA #food

☝️ На приведенном графике показаны данные о мировых ценах на птицу (синяя линия) и продукты питания в целом (красная линия).

👉 Мировые цены на продовольствие в целом достигли пика в середине 2022 года. Сейчас они снижаются, но все еще выше, чем год назад.

👉 Цены на мясо птицы выросли быстрее, чем общая продуктовая инфляция, что наводит на мысль: а не поискать ли нам инвестиционные идеи в этом секторе?

Заметные компании этого сектора:

📍Tyson Foods (TSN)
📍Pilgrim's Pride (PPC)

❓ Какие компании ещё значимые из этого сектора и нужен ли подробный анализ этого дивизиона?👇

#SPX #GS

😂 Ну вот, а говорите Солодин такой фантазер - Goldman Sachs тоже допускают снижение сипи в район 3100 при жестком сценарии посадки экономики.

❓ А может вообще быть мягкий сценарий в условиях, когда лютует глобальный энергетический кризис, хрен знает что ещё с продовольствием будет, когда инфляция под 8-10%, когда в Китае людей заваривают закрывают по домам и заводам, когда в Европе идёт война и денег у населения нихрена не осталось? 👇

#news #CHINA

Мировые акции упали в понедельник, так как массовые протесты против строгих ограничений Covid и рост ежедневных случаев заболевания в Китае ослабили настроения инвесторов.

👉 Обстановка обострилась в выходные после того, как в столице Синьцзяна Урумчи в результате пожара погибли 10 человек, а возмущение по поводу этого инцидента распространилось в социальных сетях.

👉 Люди обвинили в инциденте средства контроля COVID, и в сообщениях говорилось, что суровые меры препятствовали спасательным работам. Власти отвергли обвинения, но демонстрации уже охватили Пекин, Ухань и Шанхай.

Массовые демонстрации — редкость в материковом Китае, но протесты обострились на фоне трех лет ограничений, введенных из-за COVID, которые подорвали поездки, доходы и моральный дух.

👉 На прошлой неделе беспорядки распространились на крупнейшем в мире заводе по производству iPhone в Чжэнчжоу, рабочие были недовольны бонусами и условиями на закрытой фабрике. Жители южного производственного центра Гуанчжоу также протестовали против ограничений, преодолевая металлические барьеры и требуя прекращения блокировок.

👉 People’s Daily, официальный рупор Коммунистической партии Китая, в понедельник опубликовала статью на первой полосе, в которой изложила текущие взгляды на политику в отношении COVID.

🔴 Позиция нулевого уровня COVID уже оказала серьезное влияние на экономику: ВВП Китая увеличился всего на 3% в конце третьего квартала, что намного ниже официального целевого уровня около 5,5%, объявленного в марте.

🔴 Закрытие производств в Китае в результате забастовок и ограничений COVID может существенно навредить процессу восстановления мировых цепочек поставок продовольствия.