#research #metals

👉 Сделал огромный обзор по зеленому переходу и какое влияние он окажет на рынок металлов.

📌 ЧИТАТЬ ОБЗОР (свободный доступ)

#water #macro

👉 Регионы, которые испытывают стресс из-за нехватки воды. Можете посмотреть карту с подробностями:

https://worldwater.io/

❓ Что будет с рынком сельского хозяйства? Хотите исследование на эту тему? 👇

#research #macro

👉 Разобрал ключевые мысли доклада S&P Global "Industry Top Trends Midyear 2022"

Ключевые мысли:

📍 Инфляция издержек и нарушения в цепочках поставок по-прежнему широко распространены. Нормы прибыли сталкиваются с давлением.

📍 Модели потребления уже меняются по мере того, как растет стоимость жизни.

📍 Энергетическая безопасность стала большой темой, усложняя энергетический переход.

📍 Восстановленные балансы смягчат удар кратковременной рецессии, но обеспечат меньшую защиту от затяжной, учитывая повышенный уровень долга и дальнейшую волатильность финансового рынка, которая, вероятно, последует за этим.

📍 Европейская рецессия, вызванная ограничениями на поставки газа, может быть особенно жесткой.

Скачать исследование и прочитать его подробности, а также мои комментарии к нему - можно тут:
📌 ЧИТАТЬ ОБЗОР (подписка)

#HIW #REIT

Highwoods Properties, Inc - интересный REIT (офисная недвижимость).

👉 Компания в настоящее время торгуется с мультипликатором чуть меньше 8x по FFO. Это значительно ниже среднего показателя за 10 или даже 5 лет.

👉 HIW имеет див доходность 6,5%, которая покрывается почти 51% коэффициентом выплат по FFO, и, что важно, дивиденды не были сокращены во время рецессии 2008 или недавней пандемии.

❓ Очень дешево оценен - но насколько будет ему плохо в острую фазу рецессии? 🤷🏻‍♂️ Что думаете?👇

#macro #USA

💥 Годовой уровень инфляции в США снизился второй месяц подряд до 8,3% в августе 2022 года, самого низкого уровня за 4 месяца, с 8,5% в июле, но это выше рыночных прогнозов в 8,1%.

👉 Энергетический индекс вырос на 23,8% по сравнению с 32,9% в июле.

👉 Меньшее увеличение было зарегистрировано для расходов на бензин (25,6% против 44%) и мазута (68,8% против 75,6%), в то время как инфляция ускорилась для природного газа (33% против 30,5%) и электроэнергии (15,8%, самый высокий показатель с августа 1981 г.).

👉 Инфляция выросла на продукты питания (11,4%, максимальное значение с 1979 г.), жилье (6,2%, максимальное значение с 1984 г.) и подержанные автомобили и грузовики (7,8%).

👉 Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильность цен на энергоносители и продукты питания, вырос на 6,3% в годовом исчислении, что является максимальным показателем с марта, и заметно вырос с уровня 5%.

Источник: Бюро статистики труда США.

#ФРС #ставка

🔴 После выхода отчёта об инфляции сегодня, рынки начали закладывать более агрессивный цикл повышения ставок, что расстроило Wall Street.

👉 Сейчас наиболее вероятный сценарий - это рост ставки до уровня 4,25%-4,5% к марту-маю 2023 года, а лишь после она начнёт снижаться.

#USA #macro

🟢 Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в США вырос до 44,7 в сентябре 2022 года с 38,1 в августе.

🔴 Несмотря на рост, индекс остается на отрицательной территории уже 13-й месяц подряд.

«В этом месяце наблюдается общий всплеск оптимизма, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу экономики», — сказал Рагхаван Маюр, президент TechnoMetrica, руководивший опросом.

Источник: Technometrica Market Intelligence/The Investor's Business Daily.

#США #Китай #Война

💥 США рассматривают возможность ввода санкций против Китая в связи с ситуацией на Тайване.

👉 Предполагается, что санкции позволят удержать Пекин от вторжения на Тайвань. В Вашингтоне намерены частично ограничить торговлю с Китаем, а также снизить инвестиции в сферы производства компьютерных чипов и телекоммуникационного оборудования.

👉 По данным источников агентства, Тайвань в настоящее время также работает над тем, чтобы решение о вводе санкции против Китая принял и Евросоюз.

👉 Ранее министерство обороны Тайваня обвинило Китай в нежелании решить конфликт мирным путем.

👉 Новое обострение конфликта в Тайваньском проливе произошло на фоне поездки на остров спикера палаты представителей США Нэнси Пелоси. Уже впоследствии Тайбэй, вопреки заявлениям КНР, посетили еще три американские делегации.

Об этом сообщает агентство Reuters.

#TSLA

😂 Так нахваливала Кэти Вуд акции Тесла - и что они будут "главными бенефициарами 6 трлн-ого рынка беспилотного такси", и что они "технологические лидеры поколения" ...

☝️ Ага, только говоря это, она сократила свою долю в этой компании с 16 млн. акций до 3 млн!

Как говорил Станиславский - НЕ ВЕРЮ! 😉

#macro #USA

👉 Финансовое благополучие ухудшилось за последний год почти у всех категорий граждан США - от бедных до более состоятельных, неважно чернокожий вы или белый, мужчина или женщина, гетеросексуальны или гомосексуальны...

⚡️Я уже говорил в эфирах, что этот фактор больше всего меня пугает: цены растут сильно, а денег у населения нет - они стали меньше зарабатывать в реальном выражении и у них меньше сбережений. Это всё закончится резким снижением спроса, что вызовет рецессию.

#ETH #crypto

💥 В сети Ethereum состоялось масштабное обновление под названием The Merge («Слияние»).

👉 Об этом утром 15 сентября написал его создатель Виталик Бутерин в своем Twitter.

✅ Мотивом к проведению реформы стала забота о планете и необходимость уменьшения углеродного следа компании — новый алгоритм работы позволит второй по величине криптовалюте существенно сократить расход электроэнергии.

📍 Обновление заключается в том, что криптовалюта перешла с алгоритма Proof-of-Work (PoW) на Proof-of-Stake (PoS). Proof-of-Work.

ИТОГ:

👉 На 99% сократился расход электроэнергии на поддержание работы сети Ethereum

👉 По данным сервиса CryptoQuant, сложность и хешрейт Ethereum упали до нуля, криптовалюту больше нельзя добыть с помощью вычислений.

📌 СТАТЬЯ НА ЭТУ ТЕМУ (подписка)

#SPX

Много вопросов в чате по поводу моего хеджа по индексу S&P500. Докладываю:

📍 Закрыл фьючерсную часть и тем самым перевёл всю позицию в безубыток. Т.е. теперь я не могу потерять на этом хедже.

📍 Текущий результат примерно равен +40000$. С учётом прибыли от предыдущего хеджа, а это +60000$ - у меня есть почти сотка чтоб рискнуть в следующей сделке! Т.е. я буду рейзить свою ставку дальше на следующей точке.

Подробнее 👉 ТУТ

#ИнвестГРОГ #вопросы

❓ По какому поводу сегодня будем ГРОГ пить? Пишите темы для разговора 👇

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

👉 Перестроил шорт (хедж) на индексе S&P500 в соответствии с краткосрочным прогнозом, а также увеличил свою ставку по золоту.

👉 Отвечаю на ваши вопросы под вкусный ГРОГ ))

НАЧАЛО В 18-15 МСК
📍 ВХОД НА ГРОГ

#China #macro

👉 Цены на жилье в Китае продолжают падать. Как показали официальные данные, опубликованные в пятницу, цены на новое жилье в августе снизились на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Это привело к годовому падению до 2,1%. В небольших городах дела обстоят особенно плохо: цены в городах третьего уровня упали на 3,7% по сравнению с прошлым годом.

🔴 Продажи недвижимости 22 застройщиков, отслеживаемых Morgan Stanley, в августе упали в совокупности на 29%

👉 Для восстановления доверия необходимо решить проблему недостроенных квартир. По оценкам S&P Global Ratings, потребуется от 700 до 800 миллиардов юаней, что эквивалентно от 100 до 114 миллиардов долларов, чтобы гарантировать, что застройщики, находящиеся в бедственном положении, смогут завершить два миллиона домов, которые они уже предварительно продали.

#macro #spx

🔴 Индекс S&P 500 может обвалиться более чем на 25% от текущих уровней в случае, если ФРС предпримет более агрессивные действия для борьбы с рекордной инфляцией. К такому выводу пришли аналитики Goldman Sachs

👉 В августе уровень безработицы в США вырос с 3,5% до 3,7%, что стало максимумом за шесть месяцев. Если ужесточение денежно-кредитной политики в США приведет к росту безработицы до 6%, S&P 500 рухнет до 2900 пунктов, что на 25,67% ниже уровня закрытия 15 сентября. Столь мрачный сценарий подразумевает ужесточение финансовых условий, сравнимое с мировым финансовым кризисом 2008 года, а до него — с рецессиями в начале 1980-х годов.

👉 Миллиардер Рэй Далио, в свою очередь, спрогнозировал дальнейшее падение американского рынка акций и экономики после выхода более негативного, чем ожидалось, отчета об инфляции. По мнению основателя крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates, ФРС для сдерживания рекордной инфляции должна будет сильно повысить ставки и поднять их к верхней границе диапазона 4,5–6%. При этом рост ставки примерно до 4,5% уже приведет к падению цен на американские акции почти на 20%, предупредил Далио.

Источник: MarketWatch

#FDX #macro #research

🔴 Акции гиганта доставки FedEx потеряли 21% в пятницу — это самое большое однодневное падение в процентах за всю историю — после того, как компания заявила, что макроэкономический спад привел к снижению объемов товаров, перемещаемых по всему миру в последние недели.

👉 FedEx предупредила, что закрывает офисы, чтобы компенсировать снижение спроса.
👉 Ларри Калп из GE сказал, что управлять цепочками поставок по-прежнему сложно, что может привести к замедлению поставок и росту затрат.
👉 Ханс Вестберг из Verizon сказал, что после недавнего повышения цен произошел рост оттока клиентов или отмен контрактов.

FedEx и ее конкурент United Parcel Service Inc. столкнулись с меньшими объемами посылок в этом году, поскольку пандемический бум онлайн-покупок остывает. Потребители переключили свои расходы на путешествия и развлечения, а высокая инфляция привела к сокращению количества покупаемых товаров. Крупные ритейлеры, являющиеся клиентами FedEx, такие как Walmart Inc., также отказались от заказов после того, как столкнулись с избытком непроданных товаров.

👉 Руководители таких разнообразных компаний, как производитель свечей Yankee Candle Newell Brands Inc. и производитель удобрений Scotts Miracle-Gro Co., недавно предупредили, что с весны розничные торговцы резко снизили спрос, так как у них слишком много запасов.
👉 В своем выступлении на CNBC в четверг г-н Субраманиам (главный исполнительный директор FedEx) сказал, что он ожидает, что мировая экономика войдет в рецессию.

Ребят, сделал большой обзор по FedEx в частности (стоит ли подбирать сейчас?) и в целом по всей экономике. Макро шокирующее если честно. У кого есть подписка - читаем сейчас. Всем остальным можно подождать макро-обзор в Солодин Live:

📌 ЧИТАТЬ ОБЗОР (подписка)

#социализм

😂 Гениально точное определение!

"Социализм никогда не пустит свои корни в Америке по причине того, что бедные видят себя тут не эксплуатируемым пролетариатом, а временно бедствующими миллионерами."

Джон Стейнбек
Американский прозаик, автор многих известных романов и повестей: «Гроздья гнева», «К востоку от рая», «О мышах и людях», «Зима тревоги нашей» и других; лауреат Нобелевской премии по литературе.

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

Тема:
Простое объяснение сложному явлению: Почему кризис неизбежен? Какие причины его вызовут?

НАЧАЛО В 18-30 МСК
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

#Russia

🔴 Тинькофф Инвестиции, БКС, ITI Capital Алор Брокер, Фридом Финанс, ГПБ Инвестиции объявили, что c 1 октября запретят неквалам покупать иностранные ценные бумаги из недружественных стран — Frank Media

#FOMC #macro

👉 На текущий момент рынок уверен, что на следующем заседании, которое пройдёт 21 сентября, ФРС повысит текущую ставку до диапазона 3%-3,25%.

👉 Стоит отметить, что месяцем ранее рынок прогнозировал рост ставки лишь до уровня 2,75%-3%