#dollar
Меня часто спрашивают про дедолларизацию - когда произойдет падение доллара?

На пути к свержению доллара есть определенные преграды.

Дело в том, что именно в американской валюте номинирован колоссальный объем долга – примерно 40%.

И крах доллара приведет к разрушению всей финансовой системы.

Это стало очевидно еще во время финансового кризиса 2008 года. Неамериканские банки имели международные обязательства на сумму эквивалентную 27 триллионам долларов. Около 18 триллионов были номинированы в долларах. В результате Федеральному резерву США пришлось увеличить своп линии для зарубежных ЦБ - это был единственный способ удовлетворить долларовый голод.

Однако финансовый кризис в итоге сделал доллар еще более влиятельным, так как расширил его использование в глобальной торговле.  Уже через 10 лет в 2018 году обязательства банков Германии, Франции и Великобритании в долларах были больше, чем обязательства в собственных валютах.

Кроме того, все вышесказанное в обозримом будущем будет с завидной регулярностью приводить к всплеску спроса на доллары. Необходимость выплачивать долги будет провоцировать покупки доллара, как следствие, делать американскую валюту крепче.

Так что, экономисты, уверенные в неминуемом ослаблении доллара, возможно, сильно ошибаются в своих суждениях.

Кстати, желание США напечатать как можно больше долларов также может быть продиктовано не только стремлением помочь экономике оправиться от кризиса, но и еще больше расширить влияние своей валюты.

Чем больше долларов в финансовой системе, тем шире его использование, а значит, и лишить статуса резервной ее будет сложнее.

#macro
💥В первом квартале 2020 года экономика ЕС сократилась на 3,3% по сравнению с годом ранее.

💥Европейская комиссия ожидает, что ВВП Еврозоны сократится на 7,7% в этом году!

💥Среди крупнейших экономик блока Италия и Испания демонстрируют самые высокие темпы сокращения (9,5% и 9,4% соответственно).

💥Экономика Франции, по прогнозам, сократится на 8,2%, а в Германии ВВП, вероятно, упадет на 6,5%.

#macro #USA
💥Число американцев, получающих пособие по безработице, составило 3,169 на неделе, закончившейся 2 мая

💥Заявки на прошлой неделе подняли общее число зарегистрированных с начала коронавирусного кризиса до 33,5 миллионов человек, что эквивалентно 22% населения трудоспособного возраста.

#газпром #GAZP #GAS

В провинции Сычуань на юго-западе Китая обнаружено крупное месторождение природного газа с запасом более триллиона кубометров. Об этом объявила Китайская национальная нефтегазовая корпорация. 

Разработкой месторождения займется дочка корпорации - Юго-западная нефтегазовая компания.

В настоящее время объем находящихся в ее распоряжении запасов природного газа достигает 30 триллионов кубометров. Предприятие занимается поставками газа для более тысячи крупных и средних промышленных предприятий. 

Сегодня Вечерний Солодин )) Прямой эфир в 21:00 мск
https://youtu.be/x6k6r5CC5Bc

#macro #USA
Экономика США потеряла 20,5 млн. рабочих мест в апреле, что меньше рыночных ожиданий сокращения на 22 млн.

Это самое большое падение за всю историю, в результате чего занятость достигла 131 миллиона человек.

С Праздником Вас, Друзья!
https://youtu.be/dFInoqvmNvI

CEO Hercules Investments: лучшая инвестиция сейчас - опционы пут

Yahoo Finance обсудил с бывшим ведущим экономистом JPM Anthony Chan и CEO Hercules Investments James McDonald (так себе составчик) текущий сентимент на финансовых рынках США. Десерт на викенд для армагеддонщиков)

👉 Куча денег перетекает из SPY в QQQ в погоне за компаниями, остающимися на плаву
👉 Рынок tech и healthcare оценен на 50% больше, чем должен, основываясь на EPS по сравнению с пиком дот-комов
👉 Будет удивительно, если второго дна не состоится
Достижение следующего дна будет постепенным
👉 Инвесторы скоро будут выходить из технологий и медицины в кэш, т.к. последние выросли уже очень сильно
👉 Несмотря на заявления, что из 20 млн людей много тех, кто ВРЕМЕННО потерял работу, 30-40% уже не вернутся на прежние места
👉 Безработица будет оставаться высокой долгое время и цифры пока будут только прирастать. Будет хорошо, если к концу года она составит 10%
👉 Сентимент в ближайший месяц может поменяться — на рынке никогда не было такого сильного расхождения между быками и медведями — на основе опроса AAII ( Американской ассоциации частных инвесторов): 23.7% быки, 52.7% медведи, остальные нейтральные.
👉 Вливания FED создали ложные надежды на то, что экономика стабилизируется и не пострадает. В итоге из-за этих вливаний рынок будет падать быстрее и сильнее.

#CLR
Continental Resources Inc., производитель нефти, основанный миллиардером Гарольдом Хаммом, сокращает 70% своей операционной добычи в мае.

Ранее мы видели падение котировок на 90% от максимумов, что говорит о высокой вероятности банкротства компании с точки зрения рынка.

#MAR
Marriott International Inc. объявил, что доход в апреле снизился на 90%, что является признаком того, что компании предстоит трудный путь к восстановлению после пандемии.

На графике видно, что цена уже снижалась во время кризиса на 70%, но если посмотреть на предыдущую рецессию, в которой не было закрытия отелей и ресторанов - то 100% величины того падения будут на уровне 35$. А если текущая рецессия будет сильнее, чем в 2008 году - то падение возможно достигнет уровня 25$ за акцию.

Текущая цена 87$

#M
Macy's Inc., один из американских ритейлеров, заинтересовала чешского миллиардера Даниэля Кретински, чей инвестиционный фонд купил долю для участия в «конструктивных дискуссиях» с руководством.

Macy's ищет дополнительные источники финансирования для выполнения своих обязательств, так как многие из ее обычных магазинов остаются закрытыми.

Vesa Equity, инвестиционный фонд Kretinsky и его партнера Patrik Tkac, собрала 5% акций Macy's.

По данным Bloomberg, покупка делает его одним из пяти крупнейших акционеров компании.

#DB
Deutsche Bank AG предлагает субординированные облигации для увеличения коэффициента достаточности капитала, поскольку банк готовится к самому глубокому спаду за почти столетие.

Облигация, известная как Tier 2, «увеличит коэффициент совокупного капитала Дойче Банка» и «улучшит его буферные и нормативные требования к капиталу».

Генеральный директор Кристиан Шьюинг недавно заявил, что увеличение объемов кредитования и увеличение кредитных резервов из-за коронавируса приведет к временному падению буферных резервов капитала банка ниже установленного им минимального порога.

На текущий момент снижение котировок банка достигло 97% от максимальных значений в 2007 году.

01:58 по коронавирусу
04:20 опасно быть бедным в Британии
05:45 работники судятся с компаниями
07:23 напуганные потребители из-за коронавируса даже если карантина нет
09:25 Китай крайний. Он может слить гособлигации США, но Федрезерв все равно все выкупит.
13:53 Рубрика Конспирология. Китай выкупает свои же акции на NYSE
14:45 Солодина услышали: Россия раздает деньги
17:00 Идеи от аналитиков: CCL, NVDA, MNST, LYFT, EBAY, ABBV, FRPT
18:40 Кризис-радар: PMI, безработица и баланс ФРС растут
21:15 Евро/доллар: Солодин без позиции, немцы судят ЕЦБ за QE
22:48 USD/RUB
24:30 РТС: плохой фундаментал, боковик
25:50 SNP 500, Солодин шортит с целью 2100-1900 но вам не советует
27:33 Нефть без Солодина
29:10 Золото: краткосрочный лонг с целью 1800
30:40 Главная тема: Отрицательная Ставка: банкам кранты, ФРС в безвыходном положении
45:15 Ответы на вопросы
45:40 Доходная часть портфеля сейчас неактуальна
46:50 Китай и госдолг США, скорее всего США не боится Китая
48:30 USD/RUB: укрепление рубля маловероятно,
49:38 По пятничному крейзи-эфиру
52:25 Тинькофф TCS: при такой маржинальности все должно быть ок, скорее всего банк не отжимают
56:25 Госдолг США при отрицательных ставках
57:15 Почему в кризис лишние товары уничтожают при капитализме
58:53 Проблемы у Алибабы (BABA), Солодин без позиции
01:00:50 Сбербанк (SBER): по идее все ок, но надо прожаривать
01:03:35 Про спекулятивные сделки в данный момент: новичкам лучше сидеть в кэше
01:04:58 BILL: интересный финтек

https://youtu.be/2B5s614La54

#russia #macro
Количество безработных в апреле удвоилось до 1,4 млн человек. Стоит заметить, что эта цифра отражает только тех граждан, которые официально зарегистрированы в службе занятости; до апреля 2020 г. эта цифра составляла лишь пятую часть от общего числа безработных, которые по данным Росстата составляют 4,7% работоспособного населения России.

💥Как и ожидалось, карантинные меры привели к снижению экономической активности и, следовательно, к естественному увеличению безработицы.

💥Увеличение в марте выплат по безработице до 12 130 тыс. руб. стало стимулом, побудившим большее количество людей сообщить о своей незанятости.

В итоге в отличие от предыдущего кризиса, когда рост безработицы в России был минимальным, сейчас может оказаться, что в ближайшие месяцы всплеск безработицы превзойдет ожидания.

#EU #macro
ВВП Еврозоюза в нынешнем году упадет на 7.4%, тогда как еще в феврале ожидался рост на 1.2%.

Самые худшие прогнозы по ВВП у крупнейших стран ЕС, таких как Франция, Испания, Италия и Германия. (см. инфографику)

Нынешний кризис ввергает ЕС в худшую рецессию с момента его основания, что будет сопровождаться существенным ростом безработицы. По оценке Еврокомиссии, безработица в ЕС в этом году увеличится до 9% с 6.7% в 2019 г.

#russia #macro
Фонд Национального Благосостояния России (ФНБ) - российский государственный резервный фонд, является частью механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу.

Есть бюджетное правило, согласно которому, пока цены на нефть высокие, излишние доходы бюджета отправляются в ФНБ. Этот фонд покрывает дефицит бюджета и дефицит пенсионной системы. Излишние доходы определяются относительно цены отсечения, которая на этот год составляла $42,4 за баррель.

С 2017 года разрешили тратить ФНБ, но не больше суммы недополученных доходов, при цене ниже цены отсечения. Сейчас обсуждают приостановку этого правила.

Объем фонда составляет 12,855 трлн рублей (см. картинку выше).

Дефицит бюджета РФ в 2020 может составить 6 трлн рублей, что означает, что средств ФНБ хватит на 2 года.

ФНБ хранит деньги в валюте.

💥Президент США Дональд Трамп поручил американским федеральным пенсионным фондам отказаться от инвестиций в акции китайских компаний. Об этом во вторник сообщил телеканал Fox Business со ссылкой на внутренние документы вашингтонской администрации.

Как отметил телеканал, эти активы в настоящий момент составляют $4 млрд.

Ранее в интервью с Николаем Вавиловым удалось установить, что торговая война США и Китая неизбежна. Похоже она разворачивается прямо на наших глазах....

Лично я после этого интервью полностью вышел из всех инвестиций в китайские компании.

https://youtu.be/U_TVEx-minY

Сенатор США Линдси Грэм представил сенату законопроект о санкциях против Китая за распространение коронавируса COVID-19.

В рамках законопроекта «Об ответственности за COVID-19» президенту США Дональду Трампу предлагается вводить санкции, если Китай не предоставит полный отчет о возникновении вспышки заболевания.

Грэм выразил уверенность в том, что без обмана со стороны Коммунистической партии Китая вируса в США бы не было. По его словам, Пекин отказал мировому сообществу в проведении расследования в лаборатории в Ухане. По словам сенатора, китайские власти отказываются разрешить расследование того, как началась вспышка.

«Я уверен, что Китай никогда не будет сотрудничать ни с одним серьезным расследованием, если его не заставить», — сказал он.

Законопроект получил поддержку от еще восьми сенаторов-республиканцев.

⚠️#GAZP #прогноз #отчетности
ГАЗПРОМ В 1КВ 2020Г ПОЛУЧИЛ БОЛЕЕ 300 МЛРД РУБЛЕЙ УБЫТКА ПО РСБУ - РАСЧЕТЫ ИНТЕРФАКСА

#trump #usa #macro
В крайнем стриме мы говорили о высокой вероятности введения отрицательной учётной ставки в США.

И вот Трамп призывает уже ФРС к этому решению:

«Я твердо убежден, что нам необходима отрицательная ставка», — заявил американский президент. По словам Трампа, США должны пользоваться преимуществами отрицательных ставок наравне с Германией, Китаем и другими странами, где они уже введены.

https://youtu.be/2B5s614La54