Исторический опыт успешной политики развития свидетельствует о том, что для получения определенного прироста ВВП необходим двукратно более высокий прирост инвестиций, что требует соответствующего наращивания объема кредита как основного инструмента авансирования роста современной экономики. Наряду с догматизмом денежных властей, запуску этого механизма в России объективно препятствует отсутствие эффективного валютного контроля, вследствие чего эмитировавшиеся в рамках антикризисных программ кредиты использовались коммерческими банками для покупки иностранной валюты, а не для кредитования реального сектора экономики.
Для контроля за целевым использованием эмитируемых для кредитования инвестиций денег предлагается использовать современные технологии создания цифровых валют (токенов) и контроля за их обращением (блокчейн). Для организации целевого кредитования - создать Специализированный институт развития, фондируемый Банком России в размере не ниже объема изымаемых из экономики денег. Так, для компенсации сжатия кредита с 2014 года необходимо около 15 трлн. руб., из которых на начальном этапе можно выделить 5 трлн.руб. Специнститут развития, создаваемый по образцу немецкой KFW, эмитирует под этот объем денег, остающихся на корсчете в ЦБ, защищенные цифровыми технологиями «инвестиционные рубли», приравненные по покупательной способности и курсу обмена к обычным рублям. Целевые кредиты в инвеструблях предоставляются исключительно под специальные инвестиционные контракты под 2% (для госкорпораций) и 4% (для всех остальных) годовых для конечного заемщика. При этом не потребуются расходы на получение банковских гарантий, не нужны кредитные рейтинги, что позволяет сократить издержки еще на 3%. Все дальнейшее движение эмитированных таким образом денег автоматически контролируется при помощи блокчейн вплоть до выплаты заработной платы, получения дивидендов и возвращения кредита.
Отличием инвестиционного рубля от обычного является технология его учета и осуществления транзакций, основанная на принципе децентрализованных реестров блокчейн. Использование распределенных реестров позволяет достоверно контролировать потоки перемещаемых средств, исключает возможность вывода средств за контур инвестиционных проектов, обмена их на иностранную валюту без санкции Специального института развития. При этом современные решения в области блокчейн технологии позволяют сделать подобные распределенные реестры конфиденциальными, а информацию, содержащуюся в них, недоступной для постороннего анализа и вмешательства, в том числе иностранного. Последнее особенно актуально в свете произведенной крупнейшей американской криптовалютной биржей Poloniex заморозки средств российского блокчейн-стартапа Soundchain. Руководствуясь решениями американских властей об антироссийских санкциях, руководство биржи внесло односторонние поправки в свое пользовательское соглашение об ограничении доступа к сервису для резидентов стран, против которых США применяют внешнеторговые ограничения.
В России уже действует собственная платформа децентрализованного обмена банковской информацией «Мастерчейн», созданная «Ассоциацией Финтех». Для инвеструбля не нужно создавать никакой дополнительной инфраструктуры, так как весь обмен информацией и взаимодействие с существующей финансовой системой может осуществляться через «Мастерчейн».
Введение в обращение инвеструбля не окажет воздействия на существующую банковскую систему, при этом он обладает рядом особенностей, делающим его привлекательным для финансирования инвестиций, в том числе государственных. К ним, помимо высокого уровня технической надежности, контролируемости и ограниченности в использовании, можно отнести возможность сохранения в реестре полной истории транзакций с каждым конкретным инвеструблем. Это позволяет проанализировать все его движения с момента эмиссии, что особенно важно в рамках противодействия коррупции, борьбы с легализацией преступных доходов, финансированием терроризма.
Для контроля за целевым использованием эмитируемых для кредитования инвестиций денег предлагается использовать современные технологии создания цифровых валют (токенов) и контроля за их обращением (блокчейн). Для организации целевого кредитования - создать Специализированный институт развития, фондируемый Банком России в размере не ниже объема изымаемых из экономики денег. Так, для компенсации сжатия кредита с 2014 года необходимо около 15 трлн. руб., из которых на начальном этапе можно выделить 5 трлн.руб. Специнститут развития, создаваемый по образцу немецкой KFW, эмитирует под этот объем денег, остающихся на корсчете в ЦБ, защищенные цифровыми технологиями «инвестиционные рубли», приравненные по покупательной способности и курсу обмена к обычным рублям. Целевые кредиты в инвеструблях предоставляются исключительно под специальные инвестиционные контракты под 2% (для госкорпораций) и 4% (для всех остальных) годовых для конечного заемщика. При этом не потребуются расходы на получение банковских гарантий, не нужны кредитные рейтинги, что позволяет сократить издержки еще на 3%. Все дальнейшее движение эмитированных таким образом денег автоматически контролируется при помощи блокчейн вплоть до выплаты заработной платы, получения дивидендов и возвращения кредита.
Отличием инвестиционного рубля от обычного является технология его учета и осуществления транзакций, основанная на принципе децентрализованных реестров блокчейн. Использование распределенных реестров позволяет достоверно контролировать потоки перемещаемых средств, исключает возможность вывода средств за контур инвестиционных проектов, обмена их на иностранную валюту без санкции Специального института развития. При этом современные решения в области блокчейн технологии позволяют сделать подобные распределенные реестры конфиденциальными, а информацию, содержащуюся в них, недоступной для постороннего анализа и вмешательства, в том числе иностранного. Последнее особенно актуально в свете произведенной крупнейшей американской криптовалютной биржей Poloniex заморозки средств российского блокчейн-стартапа Soundchain. Руководствуясь решениями американских властей об антироссийских санкциях, руководство биржи внесло односторонние поправки в свое пользовательское соглашение об ограничении доступа к сервису для резидентов стран, против которых США применяют внешнеторговые ограничения.
В России уже действует собственная платформа децентрализованного обмена банковской информацией «Мастерчейн», созданная «Ассоциацией Финтех». Для инвеструбля не нужно создавать никакой дополнительной инфраструктуры, так как весь обмен информацией и взаимодействие с существующей финансовой системой может осуществляться через «Мастерчейн».
Введение в обращение инвеструбля не окажет воздействия на существующую банковскую систему, при этом он обладает рядом особенностей, делающим его привлекательным для финансирования инвестиций, в том числе государственных. К ним, помимо высокого уровня технической надежности, контролируемости и ограниченности в использовании, можно отнести возможность сохранения в реестре полной истории транзакций с каждым конкретным инвеструблем. Это позволяет проанализировать все его движения с момента эмиссии, что особенно важно в рамках противодействия коррупции, борьбы с легализацией преступных доходов, финансированием терроризма.
При этом инвеструбли могут использоваться в качестве средства платежа для любых текущих операций, включая оплату налогов и других обязательных платежей, за исключением покупки иностранной валюты. Правом продажи инвеструблей за иностранную валюту обладает только Специнститут развития. Он же может обменивать их на обычные рубли по номиналу с устанавливаемым им дисконтом. Правительство может использовать заимствуемые инвеструбли для финансирования целевых программ и капитальных вложений, предоставления займов региональным и местным органам власти для расходов на эти же цели. В свою очередь, продавшие свои товары за инвеструбли товаропроизводители смогут, при желании, обменять их на обычные рубли в Специнституте развития. Запуск оборота инвеструблей можно начать с кредитования специнвестконтрактов, заключенных федеральными и региональными органами власти.
На следующем этапе зона использования инвеструблей может быть распространена на взаимную торговлю в ЕАЭС, а также с третьими странами. Инвеструбли получат хождение на евразийском рынке как одна из международных валют. При этом Специнститут развития будет вести автоматический клиринг всех операций с использованием инвеструблей. Их правовой статус должен быть эквивалентен статусу рубля, позволяя инвеструблю обращаться на территориях государств ЕАЭС и третьих стран как обычному рублю.
В условиях антироссийских санкций технология блокчейн, лежащая в основе функционирования инвеструбля имеет особое преимущество в применении к международным расчетам. Платформы на основе распределенных реестров (такие как «Мастерчейн») позволяют обмениваться банковской информацией и осуществлять переводы, минуя контролируемый странами НАТО SWIFT и обеспечивая при этом самый высокий уровень надежности и достоверности. При этом исчезает необходимость в малоэффективных и коррупциогенных административных методах валютного контроля. Применение цифровых технологий для эмиссии обращающихся в международных расчетах рублей создает условия для перевода внешнеторговых операций на рубли и дедолларизации экономики.
Запуск оборота инвеструбля даст мощный толчок развитию цифровых технологий в финансовом секторе, стимулирует проведение соответствующих НИОКР. Он мог бы стать одним из главных пилотных проектов Программы «Цифровая экономика Российской Федерации». В результате его реализации в международных расчетах появится первая в мире национальная цифровая валюта, обладающая высоким потенциалом использования в трансграничных расчетах. Это будет способствовать становлению в России ведущей международной площадки развития IT технологий в финансовой сфере.
На следующем этапе зона использования инвеструблей может быть распространена на взаимную торговлю в ЕАЭС, а также с третьими странами. Инвеструбли получат хождение на евразийском рынке как одна из международных валют. При этом Специнститут развития будет вести автоматический клиринг всех операций с использованием инвеструблей. Их правовой статус должен быть эквивалентен статусу рубля, позволяя инвеструблю обращаться на территориях государств ЕАЭС и третьих стран как обычному рублю.
В условиях антироссийских санкций технология блокчейн, лежащая в основе функционирования инвеструбля имеет особое преимущество в применении к международным расчетам. Платформы на основе распределенных реестров (такие как «Мастерчейн») позволяют обмениваться банковской информацией и осуществлять переводы, минуя контролируемый странами НАТО SWIFT и обеспечивая при этом самый высокий уровень надежности и достоверности. При этом исчезает необходимость в малоэффективных и коррупциогенных административных методах валютного контроля. Применение цифровых технологий для эмиссии обращающихся в международных расчетах рублей создает условия для перевода внешнеторговых операций на рубли и дедолларизации экономики.
Запуск оборота инвеструбля даст мощный толчок развитию цифровых технологий в финансовом секторе, стимулирует проведение соответствующих НИОКР. Он мог бы стать одним из главных пилотных проектов Программы «Цифровая экономика Российской Федерации». В результате его реализации в международных расчетах появится первая в мире национальная цифровая валюта, обладающая высоким потенциалом использования в трансграничных расчетах. Это будет способствовать становлению в России ведущей международной площадки развития IT технологий в финансовой сфере.
Комплекс мер
по решению задач обеспечения безопасности
национальной валютно-финансовой системы
1. Стабилизация курса рубля и валютного рынка, прекращение оттока капитала за рубеж.
1.1. Остановка спекулятивного вихря путем прекращения кредитования валютно-финансовых спекуляций за счет кредитов ЦБ, госбюджета и госбанков, а также пресечения сговоров с целью манипулирования рынком, махинаций сотрудников биржи и менеджеров банков.
1.2. Многократное снижение размаха валютных спекуляций путем сокращения кредитного плеча, налогообложения спекулятивной прибыли, сокращения числа сессий и других стабилизационных механизмов МБ с восстановлением над ней государственного контроля и заменой кадрового состава.
1.3. Установление централизованного контроля за валютными операциями госбанков и государственных корпораций с целью стабилизации рынка, при необходимости - их перевод на прямые валютные операции с ЦБ.
1.4. Ограничение валютной позиции коммерческих банков, введение нулевой позиции по конверсионным операциям, запрет на покупку валюты юридическими лицами без оснований.
1.5. Запрещение направлять средства, полученные предприятиями по каналам льготного рефинансирования и с помощью других форм государственной поддержки, на спекулятивные операции, включая покупку валюты в отсутствие импортных контрактов.
1.6. Введение повышенного резервирования средств на валютных счетах; в случае угрозы замораживания валютных активов российских физических и юридических лиц – до 100%.
1.7. Введение временного налога (резервирования средств) на валютообменные и трансграничные операции с последующим его зачетом (разблокированием) при завершении легальных операций. Прекращение сомнительных операций, особенно с офшорами. Введение контроля за трансграничными операциями капитального характера посредством открытого лицензирования, которое будет применяться на практике только в отношении сомнительных операций, бенефициары которых должны будут аргументировано обосновать их целесообразность с точки зрения интересов развития российской экономики.
1.8. В целях обеспечения устойчивости обменного курса рубля расширить инструменты регулирования спроса и предложения иностранной валюты, предусмотрев возможность взимания экспортных пошлин в иностранной валюте с ее аккумулированием на валютных счетах правительства в случае избыточного предложения валюты и введения Банком России правила обязательной полной или частичной продажи валютной выручки экспортеров на внутреннем рынке в случае ее недостаточного предложения.
1.9. Осуществление комплекса мер (информационно-разъяснительных, регулятивных и др.), направленных на повышение доверия к рублю. В частности, в целях повышения доверия к рублю ЦБ следует более четко обозначать свои курсовые предпочтения и те возможности по установлению курса, которыми регуляторы располагают (размер золотовалютных резервов в настоящее время превышает величину всей рублевой денежной базы почти в 2 раза, что технически позволяет установить оптимальный для сбалансированного развития экономики уровень обменного курса рубля).
1.10. Разрешение заемщикам применять форс-мажор по отношению к кредитам, предоставленным субъектами стран, которые ввели финансовые санкции против России. В случае эскалации санкций – введение моратория на погашение и обслуживание кредитов и инвестиций, полученных из стран, введших санкции против России. На время действия санкций запретить российским банкам, являющимся дочерними подразделениями американских и европейских банков, привлечение новых средств российских физических и юридических лиц.
1.11. Прекращение кредитов нефинансовым организациям в иностранной валюте со стороны российских банков. Законодательное запрещение займов нефинансовых организаций, номинированных и предоставляемых в иностранной валюте.
1.12. Оплату импорта за иностранную валюту проводить только по факту поставки товаров в Россию или оказания иностранным контрагентом услуг в России.
1.13. Ограничение по объемам в единицу времени переводов российских физических лиц на счета в иностранные банки.
1.14. Перевод оборота наличной иностранной валюты на безналичную форму. Зачисление всех валютных переводов из-за рубежа в адрес российских граждан и покупок валюты на рынке на безналичные валютные счета. Одновременно - либерализация оборота наличного золота и серебра как долгосрочного средства сбережения. Отмена НДС на покупку банковских слитков и введение налога на вывоз золота и серебра за рубеж.
1.15. Запретить импорт за государственные средства (бюджета и госкомпаний) или с предоставлением налоговых льгот и субсидий любой продукции, аналоги которой производятся в России, включая импорт самолетов, автомобилей, лекарственных препаратов, напитков, мебели и пр.
2. Деофшоризация и прекращение незаконного вывоза капитала.
2.1.Законодательно ввести понятие «национальная компания», удовлетворяющее требованиям: регистрации, налогового резидентства и ведения основной деятельности в России, принадлежности российским резидентам, не имеющим аффилированности с иностранными лицами и юрисдикциями. Только национальным компаниям и российским гражданам-резидентам следует предоставлять доступ к недрам и другим природным ресурсам, госзаказам, госпрограммам, госсубсидиям, кредитам, концессиям, к собственности и управлению недвижимостью, к жилищному и инфраструктурному строительству, к операциям со сбережениями населения, а также к другим стратегически важным для государства и чувствительным для общества видам деятельности.
2.2. Обязать конечных владельцев акций российских системообразующих предприятий зарегистрировать свои права собственности на них в российских регистраторах, выйдя из офшорной тени.
2.3. Заключить соглашения об обмене налоговой информацией с офшорами, денонсировать имеющиеся соглашения с ними об избежании двойного налогообложения, включая Кипр и Люксембург, являющиеся транзитными офшорами. Определить единый перечень офшоров, в том числе, находящихся внутри оншоров.
2.4. Законодательно запретить перевод активов в офшорные юрисдикции, с которыми не заключены соглашения об обмене налоговой информацией по модели транспарентности, выработанной ОЭСР.
2.5. Ввести в отношении офшорных компаний, принадлежащих российским резидентам, требования по соблюдению российского законодательства по предоставлению информации об участниках компании (акционеры, вкладчики, выгодоприобретатели), а также по раскрытию налоговой информации для целей налогообложения в России всех доходов, получаемых от российских источников под угрозой установления 30%-ого налога на все операции.
2.6. Сформировать «черный список» зарубежных банков, участвующих в схемах по выводу капитала с российскими компаниями и банками, отнеся операции с ними к разряду сомнительных.
2.7. Ввести разрешительный порядок офшорных операций для российских компаний с государственным участием.
2.8. Принять комплекс мер, снижающих налоговые потери от несанкционированного вывоза капитала: 1) возмещение НДС экспортерам только после поступления экспортной выручки; 2) взимание авансовых платежей по НДС уполномоченными банками при перечислении поставщикам-нерезидентам импортных авансов; 3) введение штрафов за просроченную дебиторскую задолженность по импортным контрактам, непоступление экспортной выручки, а также по другим видам незаконного вывоза капитала в размере его величины.
2.9. Прекратить включение во внереализационные расходы (уменьшающие налогооблагаемую прибыль) безнадежных долгов нерезидентов российским предприятиям. Предъявлять от имени государства иски к управляющим о возмещении ущерба предприятию и государству в случае выявления таких долгов.
1.13. Ограничение по объемам в единицу времени переводов российских физических лиц на счета в иностранные банки.
1.14. Перевод оборота наличной иностранной валюты на безналичную форму. Зачисление всех валютных переводов из-за рубежа в адрес российских граждан и покупок валюты на рынке на безналичные валютные счета. Одновременно - либерализация оборота наличного золота и серебра как долгосрочного средства сбережения. Отмена НДС на покупку банковских слитков и введение налога на вывоз золота и серебра за рубеж.
1.15. Запретить импорт за государственные средства (бюджета и госкомпаний) или с предоставлением налоговых льгот и субсидий любой продукции, аналоги которой производятся в России, включая импорт самолетов, автомобилей, лекарственных препаратов, напитков, мебели и пр.
2. Деофшоризация и прекращение незаконного вывоза капитала.
2.1.Законодательно ввести понятие «национальная компания», удовлетворяющее требованиям: регистрации, налогового резидентства и ведения основной деятельности в России, принадлежности российским резидентам, не имеющим аффилированности с иностранными лицами и юрисдикциями. Только национальным компаниям и российским гражданам-резидентам следует предоставлять доступ к недрам и другим природным ресурсам, госзаказам, госпрограммам, госсубсидиям, кредитам, концессиям, к собственности и управлению недвижимостью, к жилищному и инфраструктурному строительству, к операциям со сбережениями населения, а также к другим стратегически важным для государства и чувствительным для общества видам деятельности.
2.2. Обязать конечных владельцев акций российских системообразующих предприятий зарегистрировать свои права собственности на них в российских регистраторах, выйдя из офшорной тени.
2.3. Заключить соглашения об обмене налоговой информацией с офшорами, денонсировать имеющиеся соглашения с ними об избежании двойного налогообложения, включая Кипр и Люксембург, являющиеся транзитными офшорами. Определить единый перечень офшоров, в том числе, находящихся внутри оншоров.
2.4. Законодательно запретить перевод активов в офшорные юрисдикции, с которыми не заключены соглашения об обмене налоговой информацией по модели транспарентности, выработанной ОЭСР.
2.5. Ввести в отношении офшорных компаний, принадлежащих российским резидентам, требования по соблюдению российского законодательства по предоставлению информации об участниках компании (акционеры, вкладчики, выгодоприобретатели), а также по раскрытию налоговой информации для целей налогообложения в России всех доходов, получаемых от российских источников под угрозой установления 30%-ого налога на все операции.
2.6. Сформировать «черный список» зарубежных банков, участвующих в схемах по выводу капитала с российскими компаниями и банками, отнеся операции с ними к разряду сомнительных.
2.7. Ввести разрешительный порядок офшорных операций для российских компаний с государственным участием.
2.8. Принять комплекс мер, снижающих налоговые потери от несанкционированного вывоза капитала: 1) возмещение НДС экспортерам только после поступления экспортной выручки; 2) взимание авансовых платежей по НДС уполномоченными банками при перечислении поставщикам-нерезидентам импортных авансов; 3) введение штрафов за просроченную дебиторскую задолженность по импортным контрактам, непоступление экспортной выручки, а также по другим видам незаконного вывоза капитала в размере его величины.
2.9. Прекратить включение во внереализационные расходы (уменьшающие налогооблагаемую прибыль) безнадежных долгов нерезидентов российским предприятиям. Предъявлять от имени государства иски к управляющим о возмещении ущерба предприятию и государству в случае выявления таких долгов.
2.10. Ужесточить административную и уголовную ответственность за незаконный вывоз капитала с территории государств-членов Таможенного союза, в том числе в форме притворных внешнеторговых и кредитных операций, уплаты завышенных процентов по иностранным кредитам.
2.11. Ввести налоги на спекулятивные валютно-финансовые операции (планируемый в ЕС налог Тобина) и вывоз капитала.
2.12. Улучшить информационно-статистическую основу противодействия офшоризации экономики, утечке капитала и минимизации налогов, включая получение данных о платежном балансе и международной инвестиционной позиции от всех офшоров в страновом разрезе.
3. Предупреждение дальнейших потерь российской финансовой системы вследствие неэквивалентного внешнеэкономического обмена.
3.1.Создать единую информационную систему валютного и налогового контроля, включающую электронное декларирование паспортов сделок с передачей их в базы данных всех органов валютного и налогового контроля.
3.2. Ввести нормы ответственности руководителей предприятий, допускающих накопление просроченной дебиторской задолженности по экспортно-импортным операциям.
3.3. Упорядочить финансовый рынок, в том числе: усилить надзор за финансовым состоянием профессиональных участников, ценообразованием и уровнем рисков рынка; создать национальный расчетно-клиринговый центр; отрегулировать деятельность финансовых конгломератов и их агрегированных рисков.
3.4. Прекратить дискриминацию отечественных заемщиков и эмитентов перед иностранными (при расчете показателей ликвидности, достаточности капитала и др., ЦБ не должен считать обязательства нерезидентов и иностранных государств более надежными и ликвидными, чем аналогичные обязательства резидентов и российского государства). Ввести отечественные стандарты деятельности рейтинговых агентств и отказаться от использования оценок иностранных рейтинговых агентств в государственном регулировании.
3.5. Ввести ограничения на объемы забалансовых зарубежных активов и обязательств перед нерезидентами по деривативам российских организаций, ограничить вложения российских предприятий в иностранные ценные бумаги, включая государственные облигации США и других иностранных государств с высоким дефицитом бюджета или государственного долга.
3.6. Завершить создание центрального депозитария, в котором организовать учет прав собственности на все акции российских предприятий.
3.7. Нормативно закрепить обязательности первичных размещений российских эмитентов на российских торговых площадках.
4. Увеличение потенциала и безопасности российской денежной системы и упрочение ее положения в мировой экономике, придание рублю функций международной резервной валюты и формирование Московского финансового центра.
4.1. Стимулировать переход во взаимных расчетах в ЕАЭС и СНГ на рубли, в расчетах с ЕС – на рубли и евро, с Китаем – на рубли и юани. Рекомендовать хозяйствующим субъектам переходить на расчеты в рублях за экспортируемые и импортируемые товары и услуги. При этом предусматривать выделение связанных рублевых кредитов государствам-импортерам российской продукции для поддержания товарооборота, использовать в этих целях кредитно-валютные СВОПы.
4.2. Кардинально расширить систему обслуживания расчетов в национальных валютах между предприятиями государств ЕАЭС и СНГ посредством Межгосбанка СНГ, с иными государствами – с использованием контролируемых Россией международных финансовых организаций (МБЭС, МИБ, ЕАБР и др.).
4.3. Банку России осуществлять целевое рефинансирование коммерческих банков под рублевое кредитование экспортно-импортных операций по приемлемым ставкам на долгосрочной основе, а также учитывать в основных направлениях денежно-кредитной политики дополнительный спрос на рубли в связи с расширением внешнеторгового оборота в рублях и формированием зарубежных рублевых резервов иностранных государств и банков.
2.11. Ввести налоги на спекулятивные валютно-финансовые операции (планируемый в ЕС налог Тобина) и вывоз капитала.
2.12. Улучшить информационно-статистическую основу противодействия офшоризации экономики, утечке капитала и минимизации налогов, включая получение данных о платежном балансе и международной инвестиционной позиции от всех офшоров в страновом разрезе.
3. Предупреждение дальнейших потерь российской финансовой системы вследствие неэквивалентного внешнеэкономического обмена.
3.1.Создать единую информационную систему валютного и налогового контроля, включающую электронное декларирование паспортов сделок с передачей их в базы данных всех органов валютного и налогового контроля.
3.2. Ввести нормы ответственности руководителей предприятий, допускающих накопление просроченной дебиторской задолженности по экспортно-импортным операциям.
3.3. Упорядочить финансовый рынок, в том числе: усилить надзор за финансовым состоянием профессиональных участников, ценообразованием и уровнем рисков рынка; создать национальный расчетно-клиринговый центр; отрегулировать деятельность финансовых конгломератов и их агрегированных рисков.
3.4. Прекратить дискриминацию отечественных заемщиков и эмитентов перед иностранными (при расчете показателей ликвидности, достаточности капитала и др., ЦБ не должен считать обязательства нерезидентов и иностранных государств более надежными и ликвидными, чем аналогичные обязательства резидентов и российского государства). Ввести отечественные стандарты деятельности рейтинговых агентств и отказаться от использования оценок иностранных рейтинговых агентств в государственном регулировании.
3.5. Ввести ограничения на объемы забалансовых зарубежных активов и обязательств перед нерезидентами по деривативам российских организаций, ограничить вложения российских предприятий в иностранные ценные бумаги, включая государственные облигации США и других иностранных государств с высоким дефицитом бюджета или государственного долга.
3.6. Завершить создание центрального депозитария, в котором организовать учет прав собственности на все акции российских предприятий.
3.7. Нормативно закрепить обязательности первичных размещений российских эмитентов на российских торговых площадках.
4. Увеличение потенциала и безопасности российской денежной системы и упрочение ее положения в мировой экономике, придание рублю функций международной резервной валюты и формирование Московского финансового центра.
4.1. Стимулировать переход во взаимных расчетах в ЕАЭС и СНГ на рубли, в расчетах с ЕС – на рубли и евро, с Китаем – на рубли и юани. Рекомендовать хозяйствующим субъектам переходить на расчеты в рублях за экспортируемые и импортируемые товары и услуги. При этом предусматривать выделение связанных рублевых кредитов государствам-импортерам российской продукции для поддержания товарооборота, использовать в этих целях кредитно-валютные СВОПы.
4.2. Кардинально расширить систему обслуживания расчетов в национальных валютах между предприятиями государств ЕАЭС и СНГ посредством Межгосбанка СНГ, с иными государствами – с использованием контролируемых Россией международных финансовых организаций (МБЭС, МИБ, ЕАБР и др.).
4.3. Банку России осуществлять целевое рефинансирование коммерческих банков под рублевое кредитование экспортно-импортных операций по приемлемым ставкам на долгосрочной основе, а также учитывать в основных направлениях денежно-кредитной политики дополнительный спрос на рубли в связи с расширением внешнеторгового оборота в рублях и формированием зарубежных рублевых резервов иностранных государств и банков.
4.4. Организовать биржевую торговлю нефтью, нефтепродуктами, лесом, минеральными удобрениями, металлами, другими сырьевыми товарами в рублях; в целях обеспечения рыночного ценообразования и предотвращения использования трансфертных цен для уклонения от налогообложения обязать производителей биржевых товаров продавать через зарегистрированные Правительством России биржи не менее половины своей продукции, в том числе поставляемой на экспорт.
4.5. Ограничить заимствования контролируемых государством корпораций за рубежом; постепенно заместить инвалютные займы контролируемых государством компаний рублевыми кредитами государственных коммерческих банков за счет их целевого рефинансирования со стороны Центрального Банка под соответствующий процент.
4.6. Ограничить предоставление гарантий по вкладам граждан в рамках системы страхования вкладов только рублевыми вкладами с одновременным повышением нормативов обязательных резервов по вкладам в иностранной валюте.
4.7. Создать Перестраховочное общество на основе Экспортного страхового агентства России с использованием гарантий Внешэкономбанка вместо прямых инвестиций для наполнения уставного капитала общества; предоставление ему доминирующего положения на рынке перестрахования рисков российских резидентов.
4.8. Создать Московский клуб кредиторов и инвесторов для координации кредитно-инвестиционной политики российских банков и фондов за рубежом, работы по возвращению проблемных кредитов, выработки единой позиции по отношению к дефолтным странам-заемщикам.
4.9.Создать платежно-расчетную систему в национальных валютах государств-членов ЕАЭС на базе Межгосбанка СНГ со своей системой обмена информацией между банками, оценки кредитных рисков, котировки курсов обмена валют. Разработать и внедрить собственную независимую систему международных расчетов в ЕАЭС, ШОС и БРИКС, которая могла бы устранить критическую зависимость от подконтрольной США системы SWIFT.
4.10 В целях обеспечения национальной безопасности в условиях развязанной США и их союзниками по НАТО мировой гибридной войны следует согласовать с партнерами по БРИКС, ШОС и ЕАЭС правила действия национальных денежных властей при необходимости защиты своих валютно-финансовых систем от спекулятивных атак и подавления связанной с ними турбулентности. Вопреки позиции США и МВФ, целесообразно договориться о признании необходимости создания национальных систем защиты от глобальных рисков финансовой дестабилизации, включающих: а) институт резервирования по валютным операциям движения капитала; б) налог на вывод капитала за рубеж; в) предоставление странам возможности введения ограничений на трансграничное перемещение капитала по операциям в случае угроз дестабилизации национального финансового рынка.
4.5. Ограничить заимствования контролируемых государством корпораций за рубежом; постепенно заместить инвалютные займы контролируемых государством компаний рублевыми кредитами государственных коммерческих банков за счет их целевого рефинансирования со стороны Центрального Банка под соответствующий процент.
4.6. Ограничить предоставление гарантий по вкладам граждан в рамках системы страхования вкладов только рублевыми вкладами с одновременным повышением нормативов обязательных резервов по вкладам в иностранной валюте.
4.7. Создать Перестраховочное общество на основе Экспортного страхового агентства России с использованием гарантий Внешэкономбанка вместо прямых инвестиций для наполнения уставного капитала общества; предоставление ему доминирующего положения на рынке перестрахования рисков российских резидентов.
4.8. Создать Московский клуб кредиторов и инвесторов для координации кредитно-инвестиционной политики российских банков и фондов за рубежом, работы по возвращению проблемных кредитов, выработки единой позиции по отношению к дефолтным странам-заемщикам.
4.9.Создать платежно-расчетную систему в национальных валютах государств-членов ЕАЭС на базе Межгосбанка СНГ со своей системой обмена информацией между банками, оценки кредитных рисков, котировки курсов обмена валют. Разработать и внедрить собственную независимую систему международных расчетов в ЕАЭС, ШОС и БРИКС, которая могла бы устранить критическую зависимость от подконтрольной США системы SWIFT.
4.10 В целях обеспечения национальной безопасности в условиях развязанной США и их союзниками по НАТО мировой гибридной войны следует согласовать с партнерами по БРИКС, ШОС и ЕАЭС правила действия национальных денежных властей при необходимости защиты своих валютно-финансовых систем от спекулятивных атак и подавления связанной с ними турбулентности. Вопреки позиции США и МВФ, целесообразно договориться о признании необходимости создания национальных систем защиты от глобальных рисков финансовой дестабилизации, включающих: а) институт резервирования по валютным операциям движения капитала; б) налог на вывод капитала за рубеж; в) предоставление странам возможности введения ограничений на трансграничное перемещение капитала по операциям в случае угроз дестабилизации национального финансового рынка.
Опубликованные на этой неделе предложения к разработке Стратегии социально-экономического развития России до 2030 года основаны на фундаментальных знаниях закономерностей развития экономики и прикладных исследованиях возможностей их использования в практике государственного управления. Рекомендую разработчикам Стратегии 2030 с ними ознакомиться.
ссылка на мой курс лекций «Управление развитием экономики» на моем сайте:
https://glazev.ru/articles/39-nauka-i-obrazovanie/78912-upravlenie-razvitiem-jekonomiki-izdan-kurs-lektsiy-s-glaz-eva
Для тех разработчиков, которым не позволяют знания или не хватает времени для изучения результатов указанных фундаментальных исследований рекомендую прочитать мою книгу «Рывок в будущее», в которой излагается комплекс мер, реализация которых необходима для осуществления задач рывка в экономическом развитии, поставленной Президентом страны.
ссылка на Рывок в будущее на моем сайте
Рывок в будущее
Подробнее на https://glazev.ru/articles/10-vlast-i-obshhestvo/68356-ryvok-v-budushhee
ссылка на мой курс лекций «Управление развитием экономики» на моем сайте:
https://glazev.ru/articles/39-nauka-i-obrazovanie/78912-upravlenie-razvitiem-jekonomiki-izdan-kurs-lektsiy-s-glaz-eva
Для тех разработчиков, которым не позволяют знания или не хватает времени для изучения результатов указанных фундаментальных исследований рекомендую прочитать мою книгу «Рывок в будущее», в которой излагается комплекс мер, реализация которых необходима для осуществления задач рывка в экономическом развитии, поставленной Президентом страны.
ссылка на Рывок в будущее на моем сайте
Рывок в будущее
Подробнее на https://glazev.ru/articles/10-vlast-i-obshhestvo/68356-ryvok-v-budushhee
GLAZEV.RU
Управление развитием экономики (издан курс лекций С.Глазьева)
УПРАВЛЕНИЕ РАЗВИТИЕМ ЭКОНОМИКИ В формате курса лекций издан фундаментальный труд академика С.Глазьева...
Резкие колебания цен на нефть и другие сырьевые товары, экспортируемые Россией, создают большую неопределенность, подрывают макроэкономическую стабильность, затрудняю планирование инвестиций в развитие производств как топливно-энергетического комплекса, так и обрабатывающей промышленности. Центры ценообразования находятся за рубежом и влияние на них российских товаропроизводителей ничтожно. На нефтяном и некоторых других рынках биржевых товаров доминируют спекулянты, манипулирующие ценами. Для устранения этой зависимости и связанной с ней фундаментальной нестабильности Стратегическими направлениями развития Евразийской экономической интеграции, утвержденной главами государств ЕАЭС в декабре прошлого года, предусмотрено формирование общего биржевого товарного рынка союза. Для этого должны быть реализованы следующие меры:
Разработка и утверждение концепции формирования общего биржевого рынка товаров в рамках Союза, в том числе рынков производных финансовых инструментов, базисным активом которых является товар, а также программы развития биржевых торгов товарами, по которым сторонами достигнута договорённость их реализации на биржевых торгах, с включением в неё мероприятий, в том числе направленных на формирование и использование биржевых и внебиржевых индикаторов цен.
На этой неделе мы приступаем к их разработке с участием авторитетных представителей научного и делового сообщества, заинтересованных государственных министерств и ведомств.
Разработка и утверждение концепции формирования общего биржевого рынка товаров в рамках Союза, в том числе рынков производных финансовых инструментов, базисным активом которых является товар, а также программы развития биржевых торгов товарами, по которым сторонами достигнута договорённость их реализации на биржевых торгах, с включением в неё мероприятий, в том числе направленных на формирование и использование биржевых и внебиржевых индикаторов цен.
На этой неделе мы приступаем к их разработке с участием авторитетных представителей научного и делового сообщества, заинтересованных государственных министерств и ведомств.
Принятый по инициативе Байдена закон о новом пакете помощи американскому населению и экономике на 1,9 трлн.долл. может стать «последней каплей» для раздувшейся почти до 30 трлн.долл. финансовой пирамиды американского госдолга. При доходах госбюджета США в прошлом году в 3,42 трлн.долл. выплаты по процентам долга приблизились к полутриллиону. Дефицит бюджета, финансируемый за счет денежной эмиссии, может достичь половины его доходной части уже в этом году. Это уже вызывает быстрое инфляционное вздутие финансового рынка, особенно его криптовалютной части, после которого неизбежно последует его очередной крах. Инфляционная волна охватила рынок нефти и ряда других сырьевых товаров, что ускорит внедрение энерго- и материалосберегающих технологий нового технологического уклада, после чего произойдет очередное обрушение мировых цен. Но до этого инфляционная волна накроет мировой зерновой рынок и докатится до продовольственного рынка, на американской части которого уже наблюдается вздутие цен. У ФРС США будет две альтернативы: поднять %, чтобы сбить инфляцию или продолжить денежную накачку. В первом случае произойдет дефолт США по казначейским облигациям, которые уже никто, кроме американских банков – агентов ФРС, не покупает. Во втором случае начнется галопирующая инфляция на мировом долларовом рынке. В этой ситуации нужно как можно быстрее выходить из долларовой системы: сбрасывать облигации, депозиты, акции и другие ценные бумаги, а также закрывать контракты, номинированные в долларах. Поэтому так важно упреждающее создание евразийской системы биржевой торговли, предусмотренное Стратегическими направлениями развития евразийской интеграции до 2025 года.
http://www.eurasiancommission.org/ru/nae/news/Pages/14-01-2021-1.aspx
http://www.eurasiancommission.org/ru/nae/news/Pages/14-01-2021-1.aspx
www.eurasiancommission.org
Опубликованы Стратегические направления развития евразийской экономической интеграции до 2025 года
На Правовом портале Евразийского экономического союза опубликовано
решение Высшего Евразийского экономического совета № 12 от 11 декабря 2020 года «О Стратегических направлениях развития евразийской экономической интеграции до 2025 года»
решение Высшего Евразийского экономического совета № 12 от 11 декабря 2020 года «О Стратегических направлениях развития евразийской экономической интеграции до 2025 года»
Сегодня на заседании совместной рабочей группы координаторов сторон почти завершили согласование проекта плана реализации Стратегических направлений развития ЕАЭС до 2025 года. Не хватает поддержки со стороны центральных банков, без которых невозможно реализовать такие направления, как «Выработка гибких механизмов целевого содействия экономическому развитию» и «Выстраивание эффективной системы управления и финансирования совместных кооперационных проектов».
Будем надеяться, что они в ближайшее время подключатся к созданию мер и механизмов реализации Стратегических направлений, утвержденных главами государств ЕАЭС.
Будем надеяться, что они в ближайшее время подключатся к созданию мер и механизмов реализации Стратегических направлений, утвержденных главами государств ЕАЭС.
В основе развития современной экономики лежит научно-технический прогресс. Поэтому в Стратегические направления развития ЕАЭС до 2025 года были включены меры по разработке рекомендаций по научно-техническому развитию, программы научно-технического развития Союза, имеющей рамочный характер, реализации совместных программ и высокотехнологических проектов, стимулированию проведения научно-исследовательских работ. Сегодня согласованы планы по их реализации. Для их осуществления необходимо активное участие научного и инженерного сообщества государств ЕАЭС. Требуется поддержка Минобрнауки и Российского научного фонда. Благодарим за активное подключение к работе руководство Российской Академии наук, национальных академий и профильных ведомств других государств ЕАЭС.
Научно-технический ЕАЭС приступил к работе по созданию механизмов реализации стратегического направления развития ЕАЭС «Объединение усилий для стимулирования проведения совместных научно-исследовательских работ». Рассмотрен первый пакет «совместных масштабных высокотехнологических проектов, способных стать символами евразийской интеграции». Среди них:
О первой зарегистрированной вакцине против
Covid-19 «Спутник V.
Проект
создания единого поля радиолокационных метеоданных стран ЕАЭС (проект «Weather Realnet»).
Проект развития объединенной энергосистемы
Центральной Азии на базе сооружения объектов атомной генерации.
О проекте организации производства газотурбинных установок
малой мощности на территории России и Армении.
О сверхпроводниковых технологиях в энергетике и авиации.
Научно-технический ЕАЭС приступил к работе по созданию механизмов реализации стратегического направления развития ЕАЭС «Объединение усилий для стимулирования проведения совместных научно-исследовательских работ». Рассмотрен первый пакет «совместных масштабных высокотехнологических проектов, способных стать символами евразийской интеграции». Среди них:
О первой зарегистрированной вакцине против
Covid-19 «Спутник V.
Проект
создания единого поля радиолокационных метеоданных стран ЕАЭС (проект «Weather Realnet»).
Проект развития объединенной энергосистемы
Центральной Азии на базе сооружения объектов атомной генерации.
О проекте организации производства газотурбинных установок
малой мощности на территории России и Армении.
О сверхпроводниковых технологиях в энергетике и авиации.
О защите валютно-финансового рынка
от манипуляций
и мерах по его стабилизации.
В ведущейся США против России гибридной войне ключевое место занимает финансово-экономический фронт, на котором США в условиях полной открытости российской финансовой системы имеют подавляющее преимущество. Они используют свое доминирование в мировой валютно-финансовой системе для манипулирования финансовым рынком России и дестабилизации ее макроэкономического положения, подрыва механизмов воспроизводства и развития экономики. Делается это путем сочетания финансового эмбарго и спекулятивных атак против российской валютно-финансовой системы.
С одной стороны, американские власти блокируют средне- и долгосрочные кредиты и инвестиции западного капитала для российской экономики. С другой стороны, они не ограничивают краткосрочные кредиты и инвестиции, создавая возможности для спекулятивных операций на российском рынке любого объема. В результате одновременного оттока долгосрочного капитала и притока краткосрочной спекулятивной ликвидности валютно-финансовая система теряет устойчивость и опрокидывается в турбулентный режим.
Неуправляемая «болтанка» курса рубля разрушает замкнутые на внешний рынок воспроизводственные контуры российской экономики, порождает инфляционные волны и дезорганизацию производства. Утрата ценностных ориентиров и лихорадочное состояние финансового рынка влекут падение инвестиций и вывоз капитала. Многократные безуспешные попытки Центрального Банка (далее - ЦБ) стабилизировать макроэкономическую ситуацию путем завышения ключевой ставки на фоне прекращения внешнего кредита оборачиваются сокращением денежной массы, следствием чего становится падение производства и снижение доходов. Обесцениваются сбережения, растет безработица, ухудшается уровень жизни населения. Тем самым достигается цель антироссийских санкций – ухудшение внешних условий функционирования российской экономики политикой денежных властей трансформируется в полномасштабный кризис.
Продолжающаяся безбрежная денежная эмиссия доллара, евро, фунта и иены (их объем вырос за период после начала мирового финансового кризиса 2008 г. до пандемии втрое – на 5,2 трлн. долл., а среднегодовая эмиссия составляет 743 млрд. долл., что в 5 раз превышает объем денежной базы и вдвое больше денежной массы российской экономики; в прошлом году он еще удвоился) создает потоки спекулятивного капитала гигантской мощности, даже небольшой переток которого на российский рынок вызывает его дестабилизацию.
Возгонка и обрушение российского финансового рынка западными спекулянтами в 1997-1998, 2007-2008 и в 2014 годах каждый раз обходилась России потерей 5% ВВП и вывозом десятков миллиардов долларов национального дохода за рубеж. Так, декабрьская атака 2014г. на рубль принесла ее устроителям спекулятивную прибыль в размере 15-20 млрд. долл. При этом доля нерезидентов в общем объеме валютно-финансовых операций на российском рынке колеблется от 60 до 90% .
Объектами атаки были избраны основные параметры регулирования валютно-финансового рынка: обменный курс рубля, обрушение которого моментально влечет резкий всплеск инфляции и падение уровня жизни населения, и ключевая ставка, взлет которой останавливает кредитование производства, влечет его сокращение, падение инвестиций и снижение конкурентоспособности национальной экономики. Оба этих параметра определяются ЦБ. Поэтому ключевым условием успеха данной операции была нейтрализация ЦБ как основного игрока на валютном рынке. Для этого заблаговременно были подменены целевые параметры денежно-кредитной политики, из числа которых ЦБ вопреки Конституции исключил обязанность по обеспечению устойчивости национальной валюты.
от манипуляций
и мерах по его стабилизации.
В ведущейся США против России гибридной войне ключевое место занимает финансово-экономический фронт, на котором США в условиях полной открытости российской финансовой системы имеют подавляющее преимущество. Они используют свое доминирование в мировой валютно-финансовой системе для манипулирования финансовым рынком России и дестабилизации ее макроэкономического положения, подрыва механизмов воспроизводства и развития экономики. Делается это путем сочетания финансового эмбарго и спекулятивных атак против российской валютно-финансовой системы.
С одной стороны, американские власти блокируют средне- и долгосрочные кредиты и инвестиции западного капитала для российской экономики. С другой стороны, они не ограничивают краткосрочные кредиты и инвестиции, создавая возможности для спекулятивных операций на российском рынке любого объема. В результате одновременного оттока долгосрочного капитала и притока краткосрочной спекулятивной ликвидности валютно-финансовая система теряет устойчивость и опрокидывается в турбулентный режим.
Неуправляемая «болтанка» курса рубля разрушает замкнутые на внешний рынок воспроизводственные контуры российской экономики, порождает инфляционные волны и дезорганизацию производства. Утрата ценностных ориентиров и лихорадочное состояние финансового рынка влекут падение инвестиций и вывоз капитала. Многократные безуспешные попытки Центрального Банка (далее - ЦБ) стабилизировать макроэкономическую ситуацию путем завышения ключевой ставки на фоне прекращения внешнего кредита оборачиваются сокращением денежной массы, следствием чего становится падение производства и снижение доходов. Обесцениваются сбережения, растет безработица, ухудшается уровень жизни населения. Тем самым достигается цель антироссийских санкций – ухудшение внешних условий функционирования российской экономики политикой денежных властей трансформируется в полномасштабный кризис.
Продолжающаяся безбрежная денежная эмиссия доллара, евро, фунта и иены (их объем вырос за период после начала мирового финансового кризиса 2008 г. до пандемии втрое – на 5,2 трлн. долл., а среднегодовая эмиссия составляет 743 млрд. долл., что в 5 раз превышает объем денежной базы и вдвое больше денежной массы российской экономики; в прошлом году он еще удвоился) создает потоки спекулятивного капитала гигантской мощности, даже небольшой переток которого на российский рынок вызывает его дестабилизацию.
Возгонка и обрушение российского финансового рынка западными спекулянтами в 1997-1998, 2007-2008 и в 2014 годах каждый раз обходилась России потерей 5% ВВП и вывозом десятков миллиардов долларов национального дохода за рубеж. Так, декабрьская атака 2014г. на рубль принесла ее устроителям спекулятивную прибыль в размере 15-20 млрд. долл. При этом доля нерезидентов в общем объеме валютно-финансовых операций на российском рынке колеблется от 60 до 90% .
Объектами атаки были избраны основные параметры регулирования валютно-финансового рынка: обменный курс рубля, обрушение которого моментально влечет резкий всплеск инфляции и падение уровня жизни населения, и ключевая ставка, взлет которой останавливает кредитование производства, влечет его сокращение, падение инвестиций и снижение конкурентоспособности национальной экономики. Оба этих параметра определяются ЦБ. Поэтому ключевым условием успеха данной операции была нейтрализация ЦБ как основного игрока на валютном рынке. Для этого заблаговременно были подменены целевые параметры денежно-кредитной политики, из числа которых ЦБ вопреки Конституции исключил обязанность по обеспечению устойчивости национальной валюты.
Под заявления о «таргетировании инфляции» был необоснованно совершен переход к свободному плаванию курса рубля и регулированию денежного рынка посредством ключевой ставки. После этого начата атака на рубль с целью обвала его курса и создания паники, чтобы спровоцировать ЦБ на повышение ключевой ставки, следствием чего автоматически стало лавинообразное нарастание экономических проблем: падение инвестиций, производства и доходов, банкротства банков и предприятий, безработица и инфляция.
Следует отметить, что все операции проводятся противником при информационном контроле за ситуацией на российском валютно-финансовым рынке через персонал МБ, алгоритмы работы ЦБ, депозитарно-клиринговые центры. JP Morgan, Deutche bank и другие глобальные структуры в режиме реального времени отслеживают движение средств и ценных бумаг на биржевых площадках, торгующих российскими активами. Пассивность денежных властей обеспечивает спекулянтам безрисковое манипулирование российским валютно-финансовым рынком.
В результате спекулятивной атаки, исполненной противником при участии ряда ведущих российских игроков и при попустительстве ЦБ, экономике был нанесен колоссальный ущерб:
- снижение капитализации фондового рынка на 400 млрд. долл.;
- обесценение сбережений;
- потери банковского сектора на триллион рублей;
- двукратное обесценение национальной валюты и повышение инфляции;
- прекращение кредитования производственной сферы, втягивание экономики в стагфляционную ловушку.
Эту атаку можно было бы предотвратить, если бы после объявления США санкций ЦБ ввел меры валютного контроля по защите нашей финансовой системы от внешних атак. В настоящее время турбулентность валютно-финансового рынка поддерживается манипуляциями, совершаемыми его несколькими крупными участниками с использованием инсайдерской информации. Бездействие ЦБ гарантирует им отсутствие риска при проведении операций по искусственному заваливанию курса рубля с целью извлечения спекулятивной сверхприбыли. Делается это посредством цепочек заранее спланированных операций по покупке и продаже валюты с последовательным снижением курса рубля до определенного уровня, по достижению которого манипуляторы удерживают его до продажи накопленной валюты. После этого они уходят с рынка, и курс рубля поднимается до равновесного уровня. Затем операции по заваливанию российской национальной валюты повторяются, для чего используются искусственно раздуваемые поводы: снижение нефтяных цен, обострение международных конфликтов, объявление новых санкций и пр.
Раскачиваемый таким образом финансовый рынок теряет связь с реальным сектором, формирующиеся на нем цены не отражают реальную ценность активов, и он перестает быть ориентиром для добросовестных инвесторов. Хорошо встроенная в систему регулирования финансового рынка группа крупнейших игроков манипулирует им, извлекая гигантские сверхприбыли на периодическом обесценении рубля. Возникающие вследствие раскачивания рынка волны банкротств коммерческих банков и финансовых компаний используются ими для присвоения чужих активов, в том числе с применением процедур санации и инструментов кредитной поддержки ЦБ. Фактически российский финансовый рынок переходит под контроль преступной сети связанных друг с другом денежными властями, западными финансовыми структурами и офшорами крупных игроков, деятельность которой представляет угрозу для национальной безопасности страны.
Следует отметить, что все операции проводятся противником при информационном контроле за ситуацией на российском валютно-финансовым рынке через персонал МБ, алгоритмы работы ЦБ, депозитарно-клиринговые центры. JP Morgan, Deutche bank и другие глобальные структуры в режиме реального времени отслеживают движение средств и ценных бумаг на биржевых площадках, торгующих российскими активами. Пассивность денежных властей обеспечивает спекулянтам безрисковое манипулирование российским валютно-финансовым рынком.
В результате спекулятивной атаки, исполненной противником при участии ряда ведущих российских игроков и при попустительстве ЦБ, экономике был нанесен колоссальный ущерб:
- снижение капитализации фондового рынка на 400 млрд. долл.;
- обесценение сбережений;
- потери банковского сектора на триллион рублей;
- двукратное обесценение национальной валюты и повышение инфляции;
- прекращение кредитования производственной сферы, втягивание экономики в стагфляционную ловушку.
Эту атаку можно было бы предотвратить, если бы после объявления США санкций ЦБ ввел меры валютного контроля по защите нашей финансовой системы от внешних атак. В настоящее время турбулентность валютно-финансового рынка поддерживается манипуляциями, совершаемыми его несколькими крупными участниками с использованием инсайдерской информации. Бездействие ЦБ гарантирует им отсутствие риска при проведении операций по искусственному заваливанию курса рубля с целью извлечения спекулятивной сверхприбыли. Делается это посредством цепочек заранее спланированных операций по покупке и продаже валюты с последовательным снижением курса рубля до определенного уровня, по достижению которого манипуляторы удерживают его до продажи накопленной валюты. После этого они уходят с рынка, и курс рубля поднимается до равновесного уровня. Затем операции по заваливанию российской национальной валюты повторяются, для чего используются искусственно раздуваемые поводы: снижение нефтяных цен, обострение международных конфликтов, объявление новых санкций и пр.
Раскачиваемый таким образом финансовый рынок теряет связь с реальным сектором, формирующиеся на нем цены не отражают реальную ценность активов, и он перестает быть ориентиром для добросовестных инвесторов. Хорошо встроенная в систему регулирования финансового рынка группа крупнейших игроков манипулирует им, извлекая гигантские сверхприбыли на периодическом обесценении рубля. Возникающие вследствие раскачивания рынка волны банкротств коммерческих банков и финансовых компаний используются ими для присвоения чужих активов, в том числе с применением процедур санации и инструментов кредитной поддержки ЦБ. Фактически российский финансовый рынок переходит под контроль преступной сети связанных друг с другом денежными властями, западными финансовыми структурами и офшорами крупных игроков, деятельность которой представляет угрозу для национальной безопасности страны.
Из изложенного выше следует, что для обеспечения безопасности и устойчивого развития российской экономики необходимо защитить ее от внешних атак. Это предполагает введение избирательных ограничений на трансграничное движение спекулятивного капитала. В качестве таковых могут быть использованы меры как прямого (лицензирование, резервирование), так и косвенного (налог на вывоз капитала) регулирования. Необходимо прекратить использование резидентами иностранной валюты как средства накопления, а также кредитование ЦБ валютных спекуляций. В ответ на западные санкции можно применить мораторий в отношении трансграничных краткосрочных операций, включая запрет на обслуживание кредитов и инвестиций из практикующих антироссийские санкции и арест российских активов стран.
Наряду с введением избирательных ограничений в отношении трансграничных спекулятивных операций целесообразно предпринять давно предлагавшиеся учеными РАН меры по деофшоризации экономики, ее дедолларизации, прекращению утечки капитала и стабилизации курса рубля . Необходимы также серьезные усилия по регулированию финансового рынка, его защите от мошеннических манипуляций. Необходимо восстановить государственный контроль над МБ и финансовым рынком в целом, кардинально повысить компетентность и эффективность работы Банка России как мегарегулятора.
Только после введения перечисленных защитных мер возможна нормализация работы валютно-финансового рынка и проведение ориентированной на рост производства и инвестиций денежно-кредитной политики.
Наряду с введением избирательных ограничений в отношении трансграничных спекулятивных операций целесообразно предпринять давно предлагавшиеся учеными РАН меры по деофшоризации экономики, ее дедолларизации, прекращению утечки капитала и стабилизации курса рубля . Необходимы также серьезные усилия по регулированию финансового рынка, его защите от мошеннических манипуляций. Необходимо восстановить государственный контроль над МБ и финансовым рынком в целом, кардинально повысить компетентность и эффективность работы Банка России как мегарегулятора.
Только после введения перечисленных защитных мер возможна нормализация работы валютно-финансового рынка и проведение ориентированной на рост производства и инвестиций денежно-кредитной политики.
Специально для студентов моего межфакультетского курса МГУ, который мы вынуждены проводить онлайн с сегодняшнего дня по средам. Представляем курс лекций: ,,Теория и практика развитием экономики на национальном, наднациональном и
глобальном уровнях''.
https://glazev.ru/articles/39-nauka-i-obrazovanie/63117-upravlenie-razvitiem-jekonomiki-lektsija-1
глобальном уровнях''.
https://glazev.ru/articles/39-nauka-i-obrazovanie/63117-upravlenie-razvitiem-jekonomiki-lektsija-1
GLAZEV.RU
Управление развитием экономики: Лекция №1
ФГУ МГУ. Управление развитием экономики: Лекция №1 (Наука и образование)
О пересмотре способа
котировки курса рубля
Важным символом национального суверенитета является национальная валюта, курс которой служит ключевым ориентиром внешнеэкономической деятельности.
Страны, обладающие валютно-финансовым суверенитетом, в котировках своего валютного рынка в качестве основания используют единицу своей валюты. По отношению к ней устанавливаются курсы иностранных валют.
Колониально зависимые страны устанавливают курс своей валюты по отношению к валюте метрополии. После распада СССР именно таким образом устанавливается курс рубля: по отношению к 1 долл. и 1 евро. Такой способ котировки рубля стал отражением зависимости российского валютно-финансового рынка и экономики в целом от США и ЕС.
После перехода Банка России к политике таргетирования ключевой ставки и свободному курсообразованию рубля подобная практика представляется анахронизмом, дискредитирующим рубль как валюту несамостоятельную, производную от доллара и евро. Эта практика выглядит особенно нелепой на фоне введенных США и ЕС антироссийских санкций.
Исходя из изложенного, предлагается перевести котировку рубля на общепринятый в практике развитых стран принцип использования своей национальной валюты в качестве базовой.
В этом случае котировка рубля будет выглядеть на сегодня не как 1 долл. = 73,66 руб., а как 100 руб. = 1,35 долл. И не как 1 евро = 88,12 руб., а как 100 руб. = 1,13 евро.
Очевидно, что котировка, при которой национальная валюта принимается за базовую, упрощает понимание ценовых соотношений в этой валюте, будет способствовать расширению ее применения в международных расчетах и номинированию в рублях цен при осуществлении экспортно-импортных операций.
Такой подход создает условия для превращения рубля в якорь курсовых соотношений в ЕАЭС. Его использование станет более удобным в качестве основного валютного инструмента взаимной торговли и укрепит центральное положение России в евразийской экономической интеграции.
котировки курса рубля
Важным символом национального суверенитета является национальная валюта, курс которой служит ключевым ориентиром внешнеэкономической деятельности.
Страны, обладающие валютно-финансовым суверенитетом, в котировках своего валютного рынка в качестве основания используют единицу своей валюты. По отношению к ней устанавливаются курсы иностранных валют.
Колониально зависимые страны устанавливают курс своей валюты по отношению к валюте метрополии. После распада СССР именно таким образом устанавливается курс рубля: по отношению к 1 долл. и 1 евро. Такой способ котировки рубля стал отражением зависимости российского валютно-финансового рынка и экономики в целом от США и ЕС.
После перехода Банка России к политике таргетирования ключевой ставки и свободному курсообразованию рубля подобная практика представляется анахронизмом, дискредитирующим рубль как валюту несамостоятельную, производную от доллара и евро. Эта практика выглядит особенно нелепой на фоне введенных США и ЕС антироссийских санкций.
Исходя из изложенного, предлагается перевести котировку рубля на общепринятый в практике развитых стран принцип использования своей национальной валюты в качестве базовой.
В этом случае котировка рубля будет выглядеть на сегодня не как 1 долл. = 73,66 руб., а как 100 руб. = 1,35 долл. И не как 1 евро = 88,12 руб., а как 100 руб. = 1,13 евро.
Очевидно, что котировка, при которой национальная валюта принимается за базовую, упрощает понимание ценовых соотношений в этой валюте, будет способствовать расширению ее применения в международных расчетах и номинированию в рублях цен при осуществлении экспортно-импортных операций.
Такой подход создает условия для превращения рубля в якорь курсовых соотношений в ЕАЭС. Его использование станет более удобным в качестве основного валютного инструмента взаимной торговли и укрепит центральное положение России в евразийской экономической интеграции.
Как может компания Тесла, принося в течение многих лет подряд убытки, наращивать капитализацию?
Ответ прост. Связанные с ФРС США крупнейшие банки манипулируют рынком акции этой компании, переставляя их на все более высокие уровни. Таким образом капитализация Теслы растет за счет целенаправленной денежной эмиссии, осуществляемой денежными властями США в целях обеспечения технико экономического развития своей страны. Руководству Банка России такой подход не понять, так как кураторы из МВф не обьясняют и учат прямо противоположному. Недавнее решение о возвращении к политике повышения ключевой ставки ставит крест на ожиданиях роста российской экономики. О катастрофических последствиях проводимой денежно кредитной политики читайте завтра.
Ответ прост. Связанные с ФРС США крупнейшие банки манипулируют рынком акции этой компании, переставляя их на все более высокие уровни. Таким образом капитализация Теслы растет за счет целенаправленной денежной эмиссии, осуществляемой денежными властями США в целях обеспечения технико экономического развития своей страны. Руководству Банка России такой подход не понять, так как кураторы из МВф не обьясняют и учат прямо противоположному. Недавнее решение о возвращении к политике повышения ключевой ставки ставит крест на ожиданиях роста российской экономики. О катастрофических последствиях проводимой денежно кредитной политики читайте завтра.
Правильно призывает С.В.Лавров, которого мы от всей души поздравляем с днем рождения, о необходимости избавиться от зависимости от долларовой валютно финансовой системы. Для этого денежные власти должны избавиться от приверженности Вашингтонскому консенсусу. Несмотря на критику последнего главой государства, денежно кредитная политика продолжается по рецептам МВФ. О ее последствиях можно будет прочитать здесь чуть позже.
.
.
О последствиях политики Банка России с 2014 г.
Расхваливаемая Вашингтонскими финансовыми организациями политика Банка России после 2013 г. имеет катастрофические последствия для экономики:
- недопроизводство продукции вследствие сжатия кредитования оборотного капитала из-за повышения процентных ставок сверх уровня рентабельности большинства отраслей составляет не менее 30 трлн. руб.;
- дестабилизация курса рубля и его чрезвычайная волатильность, опустившая рубль в разряд самых ненадежных валют и спровоцировавшая бегство капитала в размере более 400 млрд. долл.;
- падение инвестиций вследствие дестабилизации курса рубля и повышения процентных ставок оценивается не менее чем в 15 трлн. руб. несделанных капиталовложений;
- 15%-ый рост числа обанкротившихся предприятий до 37 тысяч в связи с ухудшением условий кредитования;
- потери предприятий, бюджета и физических лиц (более 7 млн. вкладчиков) вследствие банкротства коммерческих банков после отзыва 317 лицензий составляют более 3 трлн. руб.;
- подрыв доверия к России как локомотиву евразийской интеграции вследствие нестабильности рубля, повлекшей долларизацию взаимной торговли в ЕАЭС и похоронившей нашу многолетнюю работу по приданию ему статуса региональной резервной валюты.
Объяснение этих последствий внешними причинами (санкции, нефтяные цены, мировой кризис) не выдерживают критики, так как страны с куда меньшим запасом прочности и с большей зависимостью от экспорта нефти имеют намного лучшие макроэкономические показатели, чем у нас. При этом падение производства у нас происходит на фоне низкой загрузки производственных мощностей, составляющей в среднем по промышленности около 60%.
Главной причиной кризиса стало сжатие кредита более чем на 12 трлн. руб. Вместо того, чтобы компенсировать его сокращение из внешних источников, составившее около 200 млрд. долл., Банк России его усугубил, выведя из экономики более 8 трлн. руб. по каналу рефинансирования коммерческих банков. Доля последних в финансировании инвестиций опустилась до 7% по сравнению с 40-70% в других странах. Банковский трансмиссионный механизм, переводящий сбережения в инвестиции, парализован – доля инвестиционных кредитов в совокупном объеме банковских активов составляет около 5%.
Следствием подавления Банком России инвестиционной и экономической активности становится ощутимое падение доходов и уровня жизни населения. В особенно сложном положении оказывается молодежь, теряющая жизненную перспективу в условиях затяжной стагнации и деградации экономики. Продолжение проводимой ЦБ политики в течение еще четырех лет в условиях американской агрессии приведет Россию к тяжелому поражению и социально-экономической катастрофе.
У проводимой Банком России политики есть бенефициары, ее активно поддерживающие. Это, прежде всего, финансовые спекулянты, получающие сверхприбыли на манипулировании курсом рубля благодаря его «свободному» плаванию и контролю над Московской биржей. Влиятельными бенефициарами политики ЦБ являются привилегированные коммерческие банки, прежде всего – государственные. Они получают сверхприбыли на процентной марже, составляющей рекордные для современного мира 7-10%. Ее источником является присвоение прибыли и оборотных средств предприятий-заемщиков. Многие из них доводятся до банкротства и оказываются объектами рейдерских захватов со стороны лиц, аффилированных с должностными лицами банков, сознательно ухудшающих условия рефинансирования под прикрытием политики ЦБ. Последний компенсирует возникающие при этом убытки банков льготными кредитами на санацию и пополнение капитала.
Наконец, политика Банка России очень выгодна США и российским офшорным долларовым миллиардерам. Первые получают благодаря ей кредит в размере долларизации и офшоризации экономики, а также объема долларовых резервов, что в совокупности составляет не менее триллиона долларов. Вторые увеличили свое богатство на 8 трлн. руб. на фоне эквивалентного падения доходов населения.
Расхваливаемая Вашингтонскими финансовыми организациями политика Банка России после 2013 г. имеет катастрофические последствия для экономики:
- недопроизводство продукции вследствие сжатия кредитования оборотного капитала из-за повышения процентных ставок сверх уровня рентабельности большинства отраслей составляет не менее 30 трлн. руб.;
- дестабилизация курса рубля и его чрезвычайная волатильность, опустившая рубль в разряд самых ненадежных валют и спровоцировавшая бегство капитала в размере более 400 млрд. долл.;
- падение инвестиций вследствие дестабилизации курса рубля и повышения процентных ставок оценивается не менее чем в 15 трлн. руб. несделанных капиталовложений;
- 15%-ый рост числа обанкротившихся предприятий до 37 тысяч в связи с ухудшением условий кредитования;
- потери предприятий, бюджета и физических лиц (более 7 млн. вкладчиков) вследствие банкротства коммерческих банков после отзыва 317 лицензий составляют более 3 трлн. руб.;
- подрыв доверия к России как локомотиву евразийской интеграции вследствие нестабильности рубля, повлекшей долларизацию взаимной торговли в ЕАЭС и похоронившей нашу многолетнюю работу по приданию ему статуса региональной резервной валюты.
Объяснение этих последствий внешними причинами (санкции, нефтяные цены, мировой кризис) не выдерживают критики, так как страны с куда меньшим запасом прочности и с большей зависимостью от экспорта нефти имеют намного лучшие макроэкономические показатели, чем у нас. При этом падение производства у нас происходит на фоне низкой загрузки производственных мощностей, составляющей в среднем по промышленности около 60%.
Главной причиной кризиса стало сжатие кредита более чем на 12 трлн. руб. Вместо того, чтобы компенсировать его сокращение из внешних источников, составившее около 200 млрд. долл., Банк России его усугубил, выведя из экономики более 8 трлн. руб. по каналу рефинансирования коммерческих банков. Доля последних в финансировании инвестиций опустилась до 7% по сравнению с 40-70% в других странах. Банковский трансмиссионный механизм, переводящий сбережения в инвестиции, парализован – доля инвестиционных кредитов в совокупном объеме банковских активов составляет около 5%.
Следствием подавления Банком России инвестиционной и экономической активности становится ощутимое падение доходов и уровня жизни населения. В особенно сложном положении оказывается молодежь, теряющая жизненную перспективу в условиях затяжной стагнации и деградации экономики. Продолжение проводимой ЦБ политики в течение еще четырех лет в условиях американской агрессии приведет Россию к тяжелому поражению и социально-экономической катастрофе.
У проводимой Банком России политики есть бенефициары, ее активно поддерживающие. Это, прежде всего, финансовые спекулянты, получающие сверхприбыли на манипулировании курсом рубля благодаря его «свободному» плаванию и контролю над Московской биржей. Влиятельными бенефициарами политики ЦБ являются привилегированные коммерческие банки, прежде всего – государственные. Они получают сверхприбыли на процентной марже, составляющей рекордные для современного мира 7-10%. Ее источником является присвоение прибыли и оборотных средств предприятий-заемщиков. Многие из них доводятся до банкротства и оказываются объектами рейдерских захватов со стороны лиц, аффилированных с должностными лицами банков, сознательно ухудшающих условия рефинансирования под прикрытием политики ЦБ. Последний компенсирует возникающие при этом убытки банков льготными кредитами на санацию и пополнение капитала.
Наконец, политика Банка России очень выгодна США и российским офшорным долларовым миллиардерам. Первые получают благодаря ей кредит в размере долларизации и офшоризации экономики, а также объема долларовых резервов, что в совокупности составляет не менее триллиона долларов. Вторые увеличили свое богатство на 8 трлн. руб. на фоне эквивалентного падения доходов населения.
Бенефициары проводимой ЦБ политики в целях ее оправдания активно прибегают к дезинформации, вводя в заблуждение политическое руководство страны. Например, утверждают, что политика Банка России соответствует современным мировым стандартам и общепринятым представлениям. На самом деле она является маргинальной – развитые и успешно развивающиеся страны не проводят политику завышения процентных ставок и свободного плавания курса национальной валюты. Исключением является Бразилия, в которой похожая политика привела к экономическому кризису и импичменту президента. Остальные страны в целях преодоления структурного кризиса экономики путем стимулирования инвестиционной и инновационной активности, в противоположность Банку России, проводят политику резкого расширения кредита, снижения процентных ставок и стабильного курса национальной валюты.
Другим мифом является догма о прямо пропорциональной зависимости между инфляцией и приростом денежной массой. На самом деле эта зависимость не прямая и нелинейная. Для любого состояния экономики существует оптимальный уровень монетизации, отклонение от которого как в сторону увеличения, так и снижения влечет повышение инфляции. В российских условиях недомонетизированной экономики снижение денежного предложения до сих пор сопровождалось, вопреки ожиданиям ЦБ, повышением инфляции и снижением производства, заводя экономику в стагфляционную ловушку.
Главным способом борьбы с инфляцией является внедрение новых технологий, снижающих издержки и увеличивающих выпуск продукции. Поэтому страны, осуществляющие расширение денежного предложения в этом направлении, не имеют высокой инфляции. Мы наступаем на эти грабли уже третий раз.
Мифом является и основная предпосылка антиинфляционной политики ЦБ о необходимости снижения инфляции для обеспечения экономического роста. Если инфляция составляет менее 20% в год, такой зависимости не прослеживается. В недомонетизированных экономиках снижение инфляции за счет сжатия денежного предложения носит неустойчивый и временный характер. После вызываемого такой политикой сокращения инвестиций происходит падение конкурентоспособности экономики и девальвация валюты, которая влечет новую волну инфляции.
Да и провозглашаемая руководством ЦБ политика «таргетирования инфляции» является не более чем фразой, прикрывающей бессмысленную и вредную для страны политику. Дело в том, что в отсутствие валютного контроля за операциями с капиталом и при режиме свободного плавания курса рубля Банк России не может путем регулирования ключевой ставки контролировать курс рубля и инфляцию, так как международные спекулянты с неограниченными кредитными возможностями могут в любой момент обвалить курс и создать инфляционную волну. Есть риск, что они это сделают перед выборами в целях как извлечения сверхприбылей, так и дестабилизации социально-политической ситуации.
Проводимая Банком России политика оправдывается ложными мифами, направляется чуждыми стране интересами, противоречит как научному пониманию функций современных денег, так и успешному международному опыту. Ее продолжение будет иметь катастрофические для России последствия, в то время как объективно, исходя из ресурсных ограничений, наша экономика может расти с темпом 8-10% в год. Для этого денежно-кредитная политика должна быть подчинена целям социально-экономического роста. Необходимые для этого меры многократно предлагались научным и деловым сообществом, включая РАН, ТПП, Деловую Россию, Опору России и др.
Другим мифом является догма о прямо пропорциональной зависимости между инфляцией и приростом денежной массой. На самом деле эта зависимость не прямая и нелинейная. Для любого состояния экономики существует оптимальный уровень монетизации, отклонение от которого как в сторону увеличения, так и снижения влечет повышение инфляции. В российских условиях недомонетизированной экономики снижение денежного предложения до сих пор сопровождалось, вопреки ожиданиям ЦБ, повышением инфляции и снижением производства, заводя экономику в стагфляционную ловушку.
Главным способом борьбы с инфляцией является внедрение новых технологий, снижающих издержки и увеличивающих выпуск продукции. Поэтому страны, осуществляющие расширение денежного предложения в этом направлении, не имеют высокой инфляции. Мы наступаем на эти грабли уже третий раз.
Мифом является и основная предпосылка антиинфляционной политики ЦБ о необходимости снижения инфляции для обеспечения экономического роста. Если инфляция составляет менее 20% в год, такой зависимости не прослеживается. В недомонетизированных экономиках снижение инфляции за счет сжатия денежного предложения носит неустойчивый и временный характер. После вызываемого такой политикой сокращения инвестиций происходит падение конкурентоспособности экономики и девальвация валюты, которая влечет новую волну инфляции.
Да и провозглашаемая руководством ЦБ политика «таргетирования инфляции» является не более чем фразой, прикрывающей бессмысленную и вредную для страны политику. Дело в том, что в отсутствие валютного контроля за операциями с капиталом и при режиме свободного плавания курса рубля Банк России не может путем регулирования ключевой ставки контролировать курс рубля и инфляцию, так как международные спекулянты с неограниченными кредитными возможностями могут в любой момент обвалить курс и создать инфляционную волну. Есть риск, что они это сделают перед выборами в целях как извлечения сверхприбылей, так и дестабилизации социально-политической ситуации.
Проводимая Банком России политика оправдывается ложными мифами, направляется чуждыми стране интересами, противоречит как научному пониманию функций современных денег, так и успешному международному опыту. Ее продолжение будет иметь катастрофические для России последствия, в то время как объективно, исходя из ресурсных ограничений, наша экономика может расти с темпом 8-10% в год. Для этого денежно-кредитная политика должна быть подчинена целям социально-экономического роста. Необходимые для этого меры многократно предлагались научным и деловым сообществом, включая РАН, ТПП, Деловую Россию, Опору России и др.