🙂 S&P прогнозирует рост числа дефолтов по суверенным долгам в ближайшие 10 лет

Частота дефолтов суверенных государств будет расти в течение следующего десятилетия, говорится в отчете международного рейтингового агентства S&P, на который ссылается Bloomberg. По прогнозу компании, сочетание высокой долговой нагрузки, роста затрат на заимствования, уменьшения доступа к капиталу и структурных экономических проблем ведет к тому, что в будущем дефолты по внешним долгам могут стать более частым явлением.

Процентные выплаты в странах, которые вскоре окажутся на грани дефолта, обычно составляли около 20% или даже превышали эту долю от общих доходов правительства в год, предшествующий дефолту, указало S&P. Кроме того, такие государства обычно входили в рецессию, а инфляция поднималась до двузначных показателей.

Издание Financial Times отмечает, что в этом году Кения и Пакистан избежали дефолтов благодаря новым займам от МВФ и другим кредитам, однако они по-прежнему фактически исключены с рынков облигаций для рефинансирования своих долгов из-за двузначных ставок заимствований. Среди стран, которые в следующем году столкнутся с крупными погашениями долга по гособлигациям (относительно их золотовалютных резервов), находятся Мальдивы, недавно получившие помощь от Индии, и Аргентина.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

✍️ База для расчета НДФЛ при замещении суверенных евробондов будет уточнена

Правительственная комиссия по законопроектной деятельности одобрила поправки в Налоговый кодекс, согласно которым база для расчета НДФЛ при замещении суверенных евробондов будет уточнена по аналогии с замещением корпоративных евробондов, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на источник.

🟡Внесенные поправки предполагают, что при осуществлении обмена суверенных валютных еврооблигаций на замещающие бумаги налоговая база по такой операции определяться не будет. А при реализации (погашении) замещающие еврооблигаций, которые были получены налогоплательщиком в ходе такого обмена, в качестве расходов признаются документально подтвержденные расходы по приобретению замещаемых российских еврооблигаций, которыми владел налогоплательщик до их обмена.

🟡Вместе с этим поправки предусматривают, что срок нахождения замещающих суверенных еврооблигаций в собственности налогоплательщика рассчитывается с даты приобретения евробондов, обменянных после на замещающие еврооблигации, до даты реализации (погашения) замещающих бумаг.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🔵 Банк России понизил лимит операций валютный своп до 25 млрд юаней

ЦБ понизил с 15 октября лимит операций валютный своп до 25 млрд юаней с 30 млрд юаней ранее, следует из информации, размещенной регулятором.

Последний раз он изменял показатель 6 августа. Тогда ЦБ, наоборот, повысил его с 25 млрд юаней до 30 млрд юаней, а днем ранее, 5 августа, увеличил лимит с 20 млрд юаней до 25 млрд юаней.

ЦБ с 16 сентября 2024 года повысил ставки по операциям валютный своп и предупредил, что будет сокращать лимит. Председатель регулятора Эльвира Набиуллина тогда заявляла, что банки используют операции валютный своп в юанях с ЦБ в качестве инструмента фондирования, поэтому Банк России не намерен увеличивать предложение китайской валюты по ним.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

💰 ЦБ хочет урегулировать вопрос дробления ЦФА

Банк России хочет урегулировать вопрос дробления ЦФА, а также «создать условия» для выпуска утилитарных цифровых прав (УЦП) «в технологическом контуре» операторов информационных систем (ОИС), следует из утвержденных Банком России «Основных направлений развития финансовых технологий на период 2025–2027 годов».

💭 К числу направлений дальнейшей работы по развитию регулирования рынка цифровых прав относятся создание условий для выпуска УЦП в технологическом контуре ОИС ЦФА, а также урегулирование вопроса возможности дробления ЦФА», - говорится в документе.

По мысли регулятора, все это «позволит участникам рынка использовать новый инструмент в большем количестве моделей взаимодействия, создавать новые продукты, снизить избыточную операционную нагрузку на участников рынка и т.д.»

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

👆 Bloomberg: Российские власти готовы позволить рублю достичь отметки 100 за доллар

Ослабление рубля сейчас не вызывает беспокойства у российских властей: чиновники готовы позволить, чтобы доллар стоил 100 рублей, хотя ранее это вызывало жесткую политическую реакцию, пишет Bloomberg со ссылкой на двух неназванных источников. Снижение курса российской валюты даже будет на пользу государственному бюджету на фоне планов увеличения расходов в следующем году, отмечают собеседники агентства. В прошлом году рубль дважды пробивался через планку в 100 рублей за доллар США.

Сейчас курс рубля к доллару и евро рассчитывается на основе межбанковских операций. Такой порядок был введен после того, как США ввели блокирующие санкции на группу компаний «Московская биржа» в июне. Новые ограничения усугубили дефицит иностранной валюты в России, и данные ЦБ показывают, что рубль сейчас примерно на 9% слабее, чем в последний торговый день на бирже. Рубль также снизился и по отношению к китайскому юаню за тот же период времени: российская валюта упала на 11% по отношению к юаню на Московской бирже.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

⭐️ EdTech-группа Ultimate Education хочет привлечь 600 млн рублей на pre-IPO

Образовательный холдинг Ultimate Education выходит на рынок pre-IPO: 15 октября начинается прием заявок, пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на источник на фондовом рынке.

Размещение проходит на инвестиционной платформе регистратора «НРК- Р.О.С.Т.». Агентом по привлечению капитала в рамках сделки выступили «Альфа-Инвестиции». Уточняется, что в Ultimate Education планируют привлечь 600 млн рублей. Другие детали сделки не сообщаются.

В октябре гендиректор Ultimate Education Павел Мосейкин в разговоре с «Коммерсантом» сообщил, что в 2026–2027 годах компания рассчитывает провести IPO, а перед этим — выпустить облигации и выйти на pre-IPO.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

📀 «Питер Траст» запустил внебиржевой раунд выкупа акций Solidcore Resources в российской инфраструктуре

Инвестиционная компания «Питер Траст» запустила второй, теперь внебиржевой, раунд выкупа акций компании Solidcore Resources (прежнее название – Polymetal), следует из приглашения ИК инвесторам делать оферты по продаже ей ценных бумаг золотодобытчика, учитывающийся в НРД.

💭 Прием оферт и выкуп будут осуществляться приобретателем в несколько независимых друг от друга этапов выкупа в соответствии с графиком этапов выкупа», - говорится в сообщении «Питер Траст».

Первый этап будет происходить с 15 октября по 1 ноября, второй – со 2 по 15 ноября, третий – с 18 по 29 ноября, четвертый – со 2 по 13 декабря и пятый – с 16 по 27 декабря. Таким образом в несколько этапов оферты будут приниматься до 26 декабря.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

📈 Мосбиржа с 21 октября запустит торги платиной и палладием

Московская биржа с 21 октября 2024 года запустит на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги платиной (PLT/RUB) и палладием (PLD/RUB).

Такие торги будут осуществляться с расчетами на «сегодня» и «завтра». Также будут доступны сделки своп. Торги будут проходить с 10:00 мск до 19:00 мск.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🤷‍♀️ Инвестиции частных фондов сокращают долю женщин в руководстве европейских компаний - исследование

Консалтинговая компания LCap Group обнаружила связь между инвестициями частных фондов и уменьшением доли женщин в руководстве компаний из Европы. Проанализировав более полутора тысяч европейских фирм, исследователи пришли к выводу, что перед тем, как частные инвестиционные фонды (private equity) начинают вкладывать деньги в какую-либо компанию, в среднем 20% руководящих позиций в ней занимают женщины, однако к моменту, когда фонд выходит из актива, этот процент снижается до 16%.

Основная проблема заключается в гендерных предубеждениях, включая так называемый «аffinity bias», когда люди предпочитают нанимать тех, кто похож на них, что приводит к тому, что мужчины чаще выбирают других мужчин для высоких позиций. Это, в свою очередь, приводит к тому, что женщины и компании, основанные ими, сталкиваются с трудностями при привлечении финансирования.

Исследование также подчеркивает, что женщины часто покидают компании, получающие инвестиции от частных фондов, из-за сексистской корпоративной культуры и создают собственные компании, где могут избегать неприятных рабочих условий.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🚫 Бельгия отказала БКС и Т-банку в разблокировке активов

Казначейство Бельгии отказалось разблокировать активы брокера «БКС Мир инвестиций» и Т-банка, которые были заморожены из-за санкций Евросоюза против Национального расчетного депозитария (НРД). Об этом пишет РБК со ссылкой на представителей обеих компаний.

В БКС подтвердили факт отказа, заверив, что его обжаловали. Отказ был получен по заявке на разблокировку активов клиентов, которая была направлена еще в конце 2022 года.

В то же время, Т-банку было отказано в разблокировке собственных активов банка, указал его представитель. «[Мы] направили запрос относительно того, касается ли данный отказ клиентских активов. На данный момент на запрос мы не получили ответа», — отметил он.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

💳 "ТКС Холдинг" будет переименован в "Т-Технологии"

Акционеры «ТКС Холдинг», в который входит Т-банк, Т-Страхование, Т-Инвестиции, Т-Мобайл и другие компании, могут сменить название компании, говорится в ее сообщении. Новым может стать «Т-Технологии».

Вопрос о переименовании совет директоров холдинга вынес на голосование акционерам 14 ноября на внеочередном общем собрании, следует из материалов компании.

Причина переименования — группа хочет акцентировать свой фокус на технологичность, следует из комментариев председателя совета директоров "ТКС Холдинга" Алексея Малиновского.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🏦 KASE запросит российские УК, фонды которых купили пакет ее акций, о связанных сторонах, но реальных собственников пакета могут и не узнать

Казахстанская фондовая биржа (KASE) планирует запросить российские УК «Тетис Кэпитал» и «Баланс Эссет Менеджмент», которые управляют ЗПИФ, купившими на прошлой неделе долю Московской биржи в KASE, об аффилированных и связанных лицах, как того требует законодательство республики, рассказала на пресс-конференции предправления Казахстанской фондовой биржи Алина Алдамберген.

💭 Мы проводили переговоры, по которым было достигнуто соглашение, что Московская биржа выйдет из состава акционеров... Кому они (Мосбиржа – FM) их продали, находится в прерогативах Московской биржи. Как мы тоже увидели, это две компании по управлению активами, которые имеют инвестиционные фонды. В этой связи мы планируем в рамках законодательных требований связываться с этими акционерами, [просить их] предоставить информацию об аффилированных, связанных лицах, что требуется согласно казахстанскому законодательству в рамках принятия решения», - заявила топ-менеджер.

Согласно российскому законодательству, ЗПИФ не обязаны раскрывать своих пайщиков, которым на основе долевой собственности принадлежит имущество находящееся в фонде. Аффилированность и связанность в случае паевых инвестиционных фондах считается по УК, которая ими управляет, а не по собственникам паев.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

💰 Менеджмент «ЭсЭфАй» будет рекомендовать выплаты дивидендов по 9 месяцам 2024 года

Менеджмент холдинга «ЭсЭфАй» будет рекомендовать совету директоров созвать внеочередное собрание акционеров и включить в его повестку дня вопрос о дивидендных выплатах за девять месяцев текущего года, следует из приведенных в пресс-релизе слов заместителя генерального директора компании Олега Андриянкина.

💭 Мы будем рекомендовать совету директоров на ближайшем заседании созвать внеочередное собрание акционеров и включить в его повестку дня вопрос по распределению части прибыли по итогам девяти месяцев 2024 года в виде промежуточных дивидендов», - заявил топ-менеджер.

По его словам, за три квартала холдингу «удалось реализовать несколько важных проектов на рынках капитала», а также он получить дивиденды от дочерних компаний. В результате у компании образовалась положительная чистая денежная позиция.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🤚 Минэк уточнил порядок приостановки прав иностранных миноритариев ЭЗO

Минэкономразвития подготовило проект постановления правительства, определяющего механизм приостановки прав иностранных миноритариев экономически значимых организаций (ЭЗО), владеющих не менее 5% голосующих акций или долей компании, сообщает газета «Ведомости» со ссылкой на документ.

Подать заявление в суд на такое юридическое лицо с требованием приостановить корпоративные права иностранной компании смогут профильные ведомства или же косвенные владельцы компании с долей участия более 50%. Однако перед обращением в суд они должны будут получить заключение правительственной комиссии по иностранным инвестициям, следует из документа.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

На маркетплейсе Мосбиржи можно будет торговать биржевыми инструментами

Маркетплейс Московской биржи – платформа «Финуслуги» — запустила новый сервис в мобильном приложении: теперь там можно пополнять брокерский счет и торговать биржевыми инструментами. Пилотный проект реализуется совместно с брокером «Финам». В дальнейшем перечень партнеров и сервисов будет расширяться.

"Финам" стал первым брокером, брокерский счет в котором можно открыть на "Финуслугах", и торговать в интерфейсе "Финуслуг", используя "Финам" как экзекьюшен брокера. Клиенты «Финама» могут пополнить брокерский счет через СБП или по реквизитам, а также осуществлять онлайн покупку и продажу биржевых инструментов – акций, паев биржевых фондов, валюты и драгоценных металлов.

В перспективе все клиенты «Финуслуг» смогут открывать брокерские счета и по мере подключения к платформе других брокерских компаний видеть в едином интерфейсе свои инвестиционные портфели у разных брокеров, получать аналитику как по отдельному портфелю, так и по всем своим инвестициям. В приложении «Финуслуги» планируется также расширять список доступных биржевых инструментов, развивать аналитический и торговый функционал.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🐖 «Финуслуги» планируют в декабре запустить сервис для онлайн оформления ПДС

Московская биржа в декабре 2024 года планирует дать россиянам возможность заключать договоры в рамках программы долгосрочных сбережений (ПДС) с негосударственными пенсионными фондами (НПФ) через свою платформу «Финуслуги». На первом этапе заключить договоры можно будет с двумя крупными НПФ, других подробностей биржа не раскрывает.

Ранее Frank Media уже писали, что ряд операторов финансовых платформ начали предлагать клиентам появившийся в этом году квазипенсионный продукт. Первым возможность его оформления запустил «Финфорт МП» через маркетплейс Finorma (сейчас можно оформить ПДС от НПФ «Газфонд Пенсионные накопления»).

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🕯 Минфин разместил два выпуска ОФЗ с рекордной за всю историю доходностью

На одном из аукционов в среду, 16 октября, министерство финансов разместило ОФЗ с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) с доходностью по цене отсечения в размере 18,43%. Это является рекордным показателем за всю историю наблюдения. Объем этого размещения по номиналу составил 24,06 млрд рублей, а объем спроса 34,7 млрд рублей.

Также в этот день был размещен еще другой выпуск ОФЗ-ПД с доходностью в 17,06%. Объем этого выпуска по номиналу достигал значения в 9,6 млрд рублей. Объем же спроса составлял 13,4 млрд рублей.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

📌 ЦБ предложил подумать над возможностью получать статус маркетплейса брокерами и банками

Банк России предложил обсудить возможность получать статус финансового маркетплейса российским брокерам и банкам. Об этом заявил директор департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кирилл Пронин. Сейчас совмещать эти деятельности организации не могут.

Участники рынка уже не первый год предлагают Банку России изменить законодательство, регулирующее совершение сделок с использованием финансовых маркетплейсов. Например, НАУФОР в 2021 году предлагала разрешить совмещать деятельность оператора финансовой платформы со всеми видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, деятельностью кредитной организации и управляющей компании ПИФ и НПФ.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

🔗 «Озон Фармацевтика» разместила бумаги по верхней границе ценового диапазона - 35 рублей за акцию

Компания по производству лекарственных средств-дженериков «Озон фармацевтика» в рамках IPO разместила акции по 35 рублей за бумагу, что является верхней границей ранее объявленного ценового диапазона, говорится в сообщении компании.

🟡 Это соответствует рыночной капитализации rомпании около 38,5 млрд рублей с учетом средств, привлеченных в рамках IPO.
🟡Сумма сделки составила 3,45 млрд рублей, включая базовый размер в 3 млрд рублей и стабилизационный пакет на 0,45 млрд рублей.
🟡Институциональные инвесторы получили 47% от объема размещения, частные - 53%. Аллокация частным инвесторам составила около 11%. При этом каждый частный инвестор в IPO получил не менее 1 лота, включающего 10 акций.
🟡Привлеченные средства будут направлены на расширение линейки препаратов дженериков и биосимиляров, а также запуск новых мощностей.

❤ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

👉 Держатели облигаций «Росгео» подали в суд после дефолта по выпуску на 6 млрд

Арбитражный суд Москвы принял исковое заявление группы владельцев облигаций холдинга «Росгео» («Росгеология») после дефолта эмитента по выпуску на 6 млрд рублей, следует из картотеки.

На момент подачи заявления сумма исковых требований составила около 1 млрд рублей. Предварительное заседание по иску назначено на 17 декабря. Подробности требований в карточке дела пока не раскрываются.

Интересы держателей облигаций представляет Андрей Забродин, к иску присоединились «Ресо-Гарантия», «Общество страхования жизни «Ресо-гарантия», «Управляющая компания «Коммершиал Проперти Траст», «Автоэкспертфинанс», Банк «Ресо кредит».

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest