Первичные размещения облигаций на неделе 14-18 апреля
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹Газпром капитал. Выпуск БО-003Р-13 в долларах с ежемесячным постоянным купоном до 8%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Номинал: 1000 $. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2,1.
Постоянный купон:
🔹Ростелеком - Выпуск 001Р-16R с ежемесячным постоянным купоном не выше значения КБД Мосбиржи на сроке 2 года + спред 3,25%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2,2.
🔹МВ Финанс - эмитент облигаций группы "М.Видео-Эльдорадо" - высокая закредитованность, слабые финансовые результаты. Выпуск с постоянным ежемесячным постоянным купоном до 26%. Нет оферты и амортизации. Выпуск на 2 года.
🔹Новые технологии 001P-05 - разработка и производство погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования. Растущая долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 4,4, отсюда снижение прибыли, стабильно отрицательный FCF. Выпуск на 2 года с постоянным ежемесячным купоном до 24,5%. Без оферт, амортизации.
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4,1. НКР отмечает, что кредитная нагрузка Полипласта растёт быстрее капитала. Купон ежемесячный, со ставкой до 25,5% на 3 года. Без оферты и амортизации.
Флоатеры:
🔹Мегафон - положительная динамика основных финансовых показателей, при этом растет долг. Чистый долг/OIBDA 2,62. Флоатеры с ежемесячным купоном КС + спред до 2%. Размещается 2 выпуска с разным сроком погашения. Оба без оферт и амортизации.
🔹Новые технологии 001P-06 - Выпуск на 2 года с ежемесячным купоном КС + спред до 5%. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Яндекс - растущая компания с низкой долговой нагрузкой Чистый долг/EBITDA 0,25. Флоатер с ежемесячным купоном КС+ спред до 1,9%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет.
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹Газпром капитал. Выпуск БО-003Р-13 в долларах с ежемесячным постоянным купоном до 8%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Номинал: 1000 $. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2,1.
Постоянный купон:
🔹Ростелеком - Выпуск 001Р-16R с ежемесячным постоянным купоном не выше значения КБД Мосбиржи на сроке 2 года + спред 3,25%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2,2.
🔹МВ Финанс - эмитент облигаций группы "М.Видео-Эльдорадо" - высокая закредитованность, слабые финансовые результаты. Выпуск с постоянным ежемесячным постоянным купоном до 26%. Нет оферты и амортизации. Выпуск на 2 года.
🔹Новые технологии 001P-05 - разработка и производство погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования. Растущая долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 4,4, отсюда снижение прибыли, стабильно отрицательный FCF. Выпуск на 2 года с постоянным ежемесячным купоном до 24,5%. Без оферт, амортизации.
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4,1. НКР отмечает, что кредитная нагрузка Полипласта растёт быстрее капитала. Купон ежемесячный, со ставкой до 25,5% на 3 года. Без оферты и амортизации.
Флоатеры:
🔹Мегафон - положительная динамика основных финансовых показателей, при этом растет долг. Чистый долг/OIBDA 2,62. Флоатеры с ежемесячным купоном КС + спред до 2%. Размещается 2 выпуска с разным сроком погашения. Оба без оферт и амортизации.
🔹Новые технологии 001P-06 - Выпуск на 2 года с ежемесячным купоном КС + спред до 5%. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Яндекс - растущая компания с низкой долговой нагрузкой Чистый долг/EBITDA 0,25. Флоатер с ежемесячным купоном КС+ спред до 1,9%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет.
❗️Не является ИИР
❤37🔥17👍14😁6
Первичные размещения облигаций на неделе 21-25 апреля #облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹Акрон выпуск БО-001Р-08 в долларах с ежемесячным постоянным купоном до 8,75%, сроком на 2,5 года. Оферты нет, амортизация 50% - 28 и 31 купоны. Номинал: 1000 $. Рейтинг эмитента АА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 1,7.
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4,1. Доразмещение облигаций сроком на 1,9 года. Ежемесячный постоянный купон до 13,7% в долларах (номинал от 100% +НКД), без оферты и амортизации.
Постоянный купон:
🔹МФК "Мани Мен" - отрасль микрокредитования имеет повышенные риски, низкий уровень прозрачности финансовых результатов, отсутствие МСФО. Рейтинг эмитента ВВВ-. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 26%. Предусмотрена амортизация в 39,42, 45 купоны по 25% от номинала.
🔹ПКБ - коллекторская организация. Чистый долг вырос в 2 раза. При этом Чистый долг/EBITDA на комфортном уровне 1,1. После смены собственника в 2024 г. новый владелец "вывел" 15 млрд. руб. в виде дивидендов, собственный капитал уменьшился почти в 2 раза. Выпуск с колл-офертой через 1,5 года, Ежемесячным постоянным купоном до 25%. Есть амортизация.
🔹Мечел - убыточная компания с отрицательным капиталом и высокой долговой нагрузкой. Чистый долг/EBITDA 4,1. Кредитный рейтинг АКРА был снижен с позитивного на негативный. Выпуск на 2 года, с постоянным ежемесячным купоном до 26,5%. Без оферт и амортизации.
Флоатеры:
🔹Аэрофлот - выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 2,75%. Рейтинг эмитента АА. Оферт и амортизации нет. Срок погашения - 3 года.
🔹ПКБ выпуск 001P-08 - сроком на 3,5 года, с ежемесячный купоном КС + спред до 4%. Предусмотрена амортизация по 12,5%- 37 купон, 17,5% - с 38 по 42 купоны.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Валютные облигации:
🔹Акрон выпуск БО-001Р-08 в долларах с ежемесячным постоянным купоном до 8,75%, сроком на 2,5 года. Оферты нет, амортизация 50% - 28 и 31 купоны. Номинал: 1000 $. Рейтинг эмитента АА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 1,7.
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4,1. Доразмещение облигаций сроком на 1,9 года. Ежемесячный постоянный купон до 13,7% в долларах (номинал от 100% +НКД), без оферты и амортизации.
Постоянный купон:
🔹МФК "Мани Мен" - отрасль микрокредитования имеет повышенные риски, низкий уровень прозрачности финансовых результатов, отсутствие МСФО. Рейтинг эмитента ВВВ-. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 26%. Предусмотрена амортизация в 39,42, 45 купоны по 25% от номинала.
🔹ПКБ - коллекторская организация. Чистый долг вырос в 2 раза. При этом Чистый долг/EBITDA на комфортном уровне 1,1. После смены собственника в 2024 г. новый владелец "вывел" 15 млрд. руб. в виде дивидендов, собственный капитал уменьшился почти в 2 раза. Выпуск с колл-офертой через 1,5 года, Ежемесячным постоянным купоном до 25%. Есть амортизация.
🔹Мечел - убыточная компания с отрицательным капиталом и высокой долговой нагрузкой. Чистый долг/EBITDA 4,1. Кредитный рейтинг АКРА был снижен с позитивного на негативный. Выпуск на 2 года, с постоянным ежемесячным купоном до 26,5%. Без оферт и амортизации.
Флоатеры:
🔹Аэрофлот - выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 2,75%. Рейтинг эмитента АА. Оферт и амортизации нет. Срок погашения - 3 года.
🔹ПКБ выпуск 001P-08 - сроком на 3,5 года, с ежемесячный купоном КС + спред до 4%. Предусмотрена амортизация по 12,5%- 37 купон, 17,5% - с 38 по 42 купоны.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍46🤔8🔥5❤3
💬 Выпуски облигаций становятся все более экстравагантные
Первичные размещения облигаций на неделе 28-30 апреля #облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹Мечел - Выпуск 001Р-01 с ежемесячным постоянным купоном до 26,5%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А, который был снижен с позитивного на негативный. Убыточная компания с отрицательным капиталом и высокой долговой нагрузкой. Чистый долг/EBITDA 4,1.
🔹МТС-банк - Выпуск 001Р-05 с разовым купоном 24% в день погашения облигации через 450 дней (по сути квази-вклад). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А. купон, который пишет эмитент в маркетинговых материалах 24%.
🔹Газпром нефть - Выпуск 003Р-14R - дисконтная облигация, размещение 50% от номинала, с ежемесячным постоянным купоном до 2,5%, сроком на 5 лет. Оферты и амортизации нет. Доходность не выше 19,32% годовых.
Флоатер:
🔹Газпром нефть - Выпуск 003Р-14R - флоатер с ежемесячным купоном КС+спред до 2,25%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/ EBITDA 0,5.
Валютные облигации:
🔹НорНикель. Доп. размещение выпуска БО-001Р-08 в долларах с ежемесячным постоянным купоном до 8%. Размещение пройдет по цене не менее 101% от номинала + НКД. Оферта через 0,9 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/ EBITDA 1,7.
❗️Не является ИИР
Первичные размещения облигаций на неделе 28-30 апреля #облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹Мечел - Выпуск 001Р-01 с ежемесячным постоянным купоном до 26,5%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А, который был снижен с позитивного на негативный. Убыточная компания с отрицательным капиталом и высокой долговой нагрузкой. Чистый долг/EBITDA 4,1.
🔹МТС-банк - Выпуск 001Р-05 с разовым купоном 24% в день погашения облигации через 450 дней (по сути квази-вклад). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А. купон, который пишет эмитент в маркетинговых материалах 24%.
🔹Газпром нефть - Выпуск 003Р-14R - дисконтная облигация, размещение 50% от номинала, с ежемесячным постоянным купоном до 2,5%, сроком на 5 лет. Оферты и амортизации нет. Доходность не выше 19,32% годовых.
Флоатер:
🔹Газпром нефть - Выпуск 003Р-14R - флоатер с ежемесячным купоном КС+спред до 2,25%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/ EBITDA 0,5.
Валютные облигации:
🔹НорНикель. Доп. размещение выпуска БО-001Р-08 в долларах с ежемесячным постоянным купоном до 8%. Размещение пройдет по цене не менее 101% от номинала + НКД. Оферта через 0,9 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/ EBITDA 1,7.
❗️Не является ИИР
🔥35👍29❤5👌2
Первичных размещений на этой неделе нет👌
😁40👌30👏3
Первичные размещения облигаций на неделе 12-16 мая #облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации
🔹 КЛС-Трейд - продаёт и обслуживает электрические ручные инструменты, средства малой механизации и садовой техники подбрендом «Интерскол»). Выпуск БО-001Р-01 в юанях с ежемесячным постоянным купоном до 17%, сроком на 3 года. Оферты нет, амортизация 4,17% - 13-35 купоны, 4,09% - 36 купон. Рейтинг эмитента низкий ВВ+. У компании высокая долговая нагрузка Чистый долг / EBITDA на уровне 4,6, 70% краткосрочного долга, свободный денежный поток отрицательный.
❗️Не является ИИР
Валютные облигации
🔹 КЛС-Трейд - продаёт и обслуживает электрические ручные инструменты, средства малой механизации и садовой техники подбрендом «Интерскол»). Выпуск БО-001Р-01 в юанях с ежемесячным постоянным купоном до 17%, сроком на 3 года. Оферты нет, амортизация 4,17% - 13-35 купоны, 4,09% - 36 купон. Рейтинг эмитента низкий ВВ+. У компании высокая долговая нагрузка Чистый долг / EBITDA на уровне 4,6, 70% краткосрочного долга, свободный денежный поток отрицательный.
❗️Не является ИИР
👍24🤔16🔥4😁1
Первичные размещения облигаций на неделе 19-23 мая
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹 РусГидро - Выпуск БО-П13 с ежемесячным постоянным купоном до 18%, сроком на 2,2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка повышенная Чистый долг/EBITDA 3,2. Из-за большой инвест программы FCF отрицательный.
🔹 ТГК-14 - Выпуск 001Р-07 ежемесячным постоянным купоном до 25%, сроком на 7 лет. Оферты нет, амортизация 5% - 19-22 купоны, 10% - 23-26 купоны, 20% - 27-28 купон. Рейтинг эмитента был снижен до ВВВ+. Подробнее о рисках здесь.
🔹Симпл - Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 24%, сроком на 1 год 3 мес. Без оферты и амортизации. слабое финансовое состояние, Чистый долг / EBITDA 3,1, недостаточность ликвидности, операционный денежный поток отрицательный.
🔹АБЗ-1 - Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 26%, сроком на 3 года. Оферты нет, амортизация 16,5% - 21, 24, 27, 30 и 33 купоны, 17,5% - 36 купон. Рейтинг эмитента ВВВ+. Повышенная долговая нагрузка, Чистый долг/EBITDA 3,3, почти половина долга краткосрочная, компания будет вынуждена перекредитовываться под высокие ставки.
🔹Элит Строй - Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 27%, сроком на 3 года, но через 1,5 года оферта. Амортизации нет. Застройщик с высокой долговой нагрузкой, операционный денежный поток и FCF отрицательные.
Флоатеры:
🔹Республика Саха - флоатер КС + спред (еще не определен). Амортизация: по 10% от номинала в дату окончания 15-го и 18-го купонов, по 20% от номинала в дату окончания 27-го и 30-го купонов и 40% от номинала в дату окончания 36-го (погашение облигаций) купона. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹 РусГидро - Выпуск БО-П13 с ежемесячным постоянным купоном до 18%, сроком на 2,2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка повышенная Чистый долг/EBITDA 3,2. Из-за большой инвест программы FCF отрицательный.
🔹 ТГК-14 - Выпуск 001Р-07 ежемесячным постоянным купоном до 25%, сроком на 7 лет. Оферты нет, амортизация 5% - 19-22 купоны, 10% - 23-26 купоны, 20% - 27-28 купон. Рейтинг эмитента был снижен до ВВВ+. Подробнее о рисках здесь.
🔹Симпл - Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 24%, сроком на 1 год 3 мес. Без оферты и амортизации. слабое финансовое состояние, Чистый долг / EBITDA 3,1, недостаточность ликвидности, операционный денежный поток отрицательный.
🔹АБЗ-1 - Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 26%, сроком на 3 года. Оферты нет, амортизация 16,5% - 21, 24, 27, 30 и 33 купоны, 17,5% - 36 купон. Рейтинг эмитента ВВВ+. Повышенная долговая нагрузка, Чистый долг/EBITDA 3,3, почти половина долга краткосрочная, компания будет вынуждена перекредитовываться под высокие ставки.
🔹Элит Строй - Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 27%, сроком на 3 года, но через 1,5 года оферта. Амортизации нет. Застройщик с высокой долговой нагрузкой, операционный денежный поток и FCF отрицательные.
Флоатеры:
🔹Республика Саха - флоатер КС + спред (еще не определен). Амортизация: по 10% от номинала в дату окончания 15-го и 18-го купонов, по 20% от номинала в дату окончания 27-го и 30-го купонов и 40% от номинала в дату окончания 36-го (погашение облигаций) купона. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам
❗️Не является ИИР
👍49❤16
Первичные размещения облигаций на неделе 26-30 мая
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹Газпром капитал. Выпуск БО-003Р-14 в долларах (номинал 1000$) с ежемесячным постоянным купоном до 8%, сроком на 4 года (применима ЛДВ). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2,1.
Постоянный купон:
🔹ТГК-14. Выпуск 001Р-07 с ежеквартальным постоянным купоном до 25%, сроком на 5 лет. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента был снижен до ВВВ+. Подробнее о рисках здесь.
🔹 СОПФ ДОМ.РФ - специальное общество проектного финансирования, создано в рамках ДОМ.РФ для финансирования проектов жилищного строительства. Выпуск 13 с ежеквартальным постоянным купоном до 18,5%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. ДОМ.РФ демонстрирует растущие финансовые показатели, долговая нагрузка в норме Долг/Капитал 2,1.
🔹 АФК Система Выпуск 002Р-02 с ежемесячным постоянным купоном до 23,25%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка эмитента высокая Чистый Долг/OIBDA 4,6, доля процентных платежей в OIBDA 84%.
🔹 Хэндерсон Выпуск 001Р-01 с ежемесячным постоянным купоном до 22%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А+. Долговая нагрузка эмитента низкая Чистый долг/EBITDA 0,1, растущие финансовые показатели.
🔹ЛК Спектр - компания, занимается арендой и продажей подъемной техники (MEWP) и складского оборудования. низкий рейтинг, повышенная долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 2,5 по итогам 2024 г. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 27,5% на 2 года. Без оферты и амортизации.
🔹Балтийский лизинг - высокая долговая нагрузка - Общий долг/капитал 6, более низкая рентабельность по сравнению с конкурентами. Отрасль имеет повышенные риски особенно в период высоких ставок. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 23% на 3 года. Предусмотрена амортизация, без оферт.
🔹АйДи Коллект - занимается взысканием задолженности по кредитам и займам. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 25,5% на 4 года. Через 2 года пут-оферта. Без амортизации.
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4,1. НКР отмечает, что кредитная нагрузка Полипласта растёт быстрее капитала. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 25,5% на 2 года. Без оферты и амортизации.
🔹Рольф - по итогам 2024 г. компания убыточная, высокая долговая нагрузка. Рейтинг эмитент ВВВ+. Выпуск с ежемесячным купоном до 25,5% на 2 года. Оферты и амортизации нет.
🔹ГТЛК - выпуск с ежемесячным купоном до 20,5%, без оферты и амортизации на 3 года. Долговая нагрузка высокая - показатель Обязательства/Собственный капитал составляет 5,6. Компания "держится" за счет докапитализации со стороны государства.
Флоатеры:
🔹Рольф - по итогам 2024 г. компания убыточная, высокая долговая нагрузка. Рейтинг эмитент ВВВ+. Выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 6% на 2 года. Оферты и амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Балтийский лизинг - выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 3,75% на 3 года. Предусмотрена амортизация с 12 купона. Оферты нет.
🔹ЛК Спектр - выпуск с ежемесячным купоном КС + спред не более 7%. Рейтинг эмитент ВВ. Оферты и амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Симпл - слабое финансовое состояние, Чистый долг / EBITDA 3,1, недостаточность ликвидности, операционный денежный поток отрицательный. Выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 4% на 2 года. Оферты и амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹Газпром капитал. Выпуск БО-003Р-14 в долларах (номинал 1000$) с ежемесячным постоянным купоном до 8%, сроком на 4 года (применима ЛДВ). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2,1.
Постоянный купон:
🔹ТГК-14. Выпуск 001Р-07 с ежеквартальным постоянным купоном до 25%, сроком на 5 лет. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента был снижен до ВВВ+. Подробнее о рисках здесь.
🔹 СОПФ ДОМ.РФ - специальное общество проектного финансирования, создано в рамках ДОМ.РФ для финансирования проектов жилищного строительства. Выпуск 13 с ежеквартальным постоянным купоном до 18,5%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. ДОМ.РФ демонстрирует растущие финансовые показатели, долговая нагрузка в норме Долг/Капитал 2,1.
🔹 АФК Система Выпуск 002Р-02 с ежемесячным постоянным купоном до 23,25%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка эмитента высокая Чистый Долг/OIBDA 4,6, доля процентных платежей в OIBDA 84%.
🔹 Хэндерсон Выпуск 001Р-01 с ежемесячным постоянным купоном до 22%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А+. Долговая нагрузка эмитента низкая Чистый долг/EBITDA 0,1, растущие финансовые показатели.
🔹ЛК Спектр - компания, занимается арендой и продажей подъемной техники (MEWP) и складского оборудования. низкий рейтинг, повышенная долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 2,5 по итогам 2024 г. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 27,5% на 2 года. Без оферты и амортизации.
🔹Балтийский лизинг - высокая долговая нагрузка - Общий долг/капитал 6, более низкая рентабельность по сравнению с конкурентами. Отрасль имеет повышенные риски особенно в период высоких ставок. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 23% на 3 года. Предусмотрена амортизация, без оферт.
🔹АйДи Коллект - занимается взысканием задолженности по кредитам и займам. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 25,5% на 4 года. Через 2 года пут-оферта. Без амортизации.
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4,1. НКР отмечает, что кредитная нагрузка Полипласта растёт быстрее капитала. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 25,5% на 2 года. Без оферты и амортизации.
🔹Рольф - по итогам 2024 г. компания убыточная, высокая долговая нагрузка. Рейтинг эмитент ВВВ+. Выпуск с ежемесячным купоном до 25,5% на 2 года. Оферты и амортизации нет.
🔹ГТЛК - выпуск с ежемесячным купоном до 20,5%, без оферты и амортизации на 3 года. Долговая нагрузка высокая - показатель Обязательства/Собственный капитал составляет 5,6. Компания "держится" за счет докапитализации со стороны государства.
Флоатеры:
🔹Рольф - по итогам 2024 г. компания убыточная, высокая долговая нагрузка. Рейтинг эмитент ВВВ+. Выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 6% на 2 года. Оферты и амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Балтийский лизинг - выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 3,75% на 3 года. Предусмотрена амортизация с 12 купона. Оферты нет.
🔹ЛК Спектр - выпуск с ежемесячным купоном КС + спред не более 7%. Рейтинг эмитент ВВ. Оферты и амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Симпл - слабое финансовое состояние, Чистый долг / EBITDA 3,1, недостаточность ликвидности, операционный денежный поток отрицательный. Выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 4% на 2 года. Оферты и амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
❗️Не является ИИР
👍61❤15👏3
Первичные размещения облигаций на неделе 3-6 июня
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹Ростелеком. Выпуск 001Р-17R с ежемесячным постоянным купоном до 17,6%, сроком на 2,3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 1,86.
Флоатеры:
🔹 РусГидро. Выпуск БО-002Р-06 с ежемесячным купоном КС + спред до 2,15%. Рейтинг эмитент ААА. Оферты и амортизации у выпуска нет. Срок погашения 2 года.
Валютные облигации:
🔹Акрон. Выпуск 001Р-09 в долларах (номинал 1000$) с ежемесячным постоянным купоном до 8%, сроком на 4,4 года (применима ЛДВ). Оферты нет, амортизация 12.5% - 33, 36, 39, 42, 45, 48, 51 и 54 купоны. Рейтинг эмитента АА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 1,35.
🔹Инвест КЦ - крупнейший производитель цианида натрия в РФ, долговая нагрузка повышенная, Чистый долг/EBITDA 2,7, 90% долга краткосрочный, практически отсутствует собственный капитал. Выпуск в долларах, с ежемесячным купоном до 13%, сроком на 3,1 год. Без оферты и амортизации.
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹Ростелеком. Выпуск 001Р-17R с ежемесячным постоянным купоном до 17,6%, сроком на 2,3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 1,86.
Флоатеры:
🔹 РусГидро. Выпуск БО-002Р-06 с ежемесячным купоном КС + спред до 2,15%. Рейтинг эмитент ААА. Оферты и амортизации у выпуска нет. Срок погашения 2 года.
Валютные облигации:
🔹Акрон. Выпуск 001Р-09 в долларах (номинал 1000$) с ежемесячным постоянным купоном до 8%, сроком на 4,4 года (применима ЛДВ). Оферты нет, амортизация 12.5% - 33, 36, 39, 42, 45, 48, 51 и 54 купоны. Рейтинг эмитента АА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 1,35.
🔹Инвест КЦ - крупнейший производитель цианида натрия в РФ, долговая нагрузка повышенная, Чистый долг/EBITDA 2,7, 90% долга краткосрочный, практически отсутствует собственный капитал. Выпуск в долларах, с ежемесячным купоном до 13%, сроком на 3,1 год. Без оферты и амортизации.
❗️Не является ИИР
🔥29👍16❤11👏4😁1
Первичные размещения облигаций на неделе 9-13 июня
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации
🔹Уральская сталь. Выпуск БО-001Р-04 номинирован в долларах с ежемесячным постоянным купоном до 13%, сроком на 2,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А, который снижен из-за ухудшения метрик долговой нагрузки, запаса прочности по обслуживанию долга, ликвидности, рентабельности и структуры фондирования. Операционный денежный поток отрицательный.
Постоянный купон
🔹ВУШ. Выпуск 001Р-04 с ежемесячным постоянным купоном до 22%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Долговая нагрузка эмитента в норме Чистый долг/EBITDA 1,7.
🔹РЖД. Выпуск 001Р-43R с ежемесячным постоянным купоном до 16,55%, сроком на 10 лет. Оферта через 4 года, амортизации нет. При этом долговая нагрузка эмитента повышенная Чистый долг/EBITDA более 3.
Флоатер
🔹Ростелеком. Выпуск 001Р-18R флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 2%. Оферты и амортизации нет.
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации
🔹Уральская сталь. Выпуск БО-001Р-04 номинирован в долларах с ежемесячным постоянным купоном до 13%, сроком на 2,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А, который снижен из-за ухудшения метрик долговой нагрузки, запаса прочности по обслуживанию долга, ликвидности, рентабельности и структуры фондирования. Операционный денежный поток отрицательный.
Постоянный купон
🔹ВУШ. Выпуск 001Р-04 с ежемесячным постоянным купоном до 22%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Долговая нагрузка эмитента в норме Чистый долг/EBITDA 1,7.
🔹РЖД. Выпуск 001Р-43R с ежемесячным постоянным купоном до 16,55%, сроком на 10 лет. Оферта через 4 года, амортизации нет. При этом долговая нагрузка эмитента повышенная Чистый долг/EBITDA более 3.
Флоатер
🔹Ростелеком. Выпуск 001Р-18R флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 2%. Оферты и амортизации нет.
❗️Не является ИИР
🔥43❤9👍5👏2
Первичные размещения облигаций на неделе 16-20 июня
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹Ульяновская область. Выпуск 34010 с ежеквартальным купоном до 20% (1-й купон через 120 дней), сроком на 3,1 года. Оферты нет, амортизация 30% - 4 и 12 купоны, 40% - 8 купон. Рейтинг эмитента низкий ВВВ из-за повышенной долговой нагрузки 62%.
🔹Группа Позитив. Выпуск 001Р-03 с ежемесячным постоянным купоном до 20%, сроком на 2,8 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2.
🔹Универсальная лизинговая компания - отрасль имеет повышенные риски. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 25,5%. Рейтинг эмитента ВВВ. Амортизации и оферты нет.
🔹КАМАЗ БО-П15 - выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 19%. Срок погашения 2 года, без оферты и амортизации. Чистая прибыль стремится к 0, свободный денежный поток отрицательный, долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDA 6,4. Рейтинг эмитента AА- .
🔹ЭнергоТехСервис - компания осуществляет деятельность в области строительства и эксплуатации малых объектов генерации. Имеет повышенную долговую нагрузку Чистый долг/EBITDA 3. Кредитный рейтинг понижен до уровня ruBBB. Выпуск 001P-07 с ежемесячным фиксированным купоны, ориентир ставки – не выше 21,5% годовых. Предусмотрена оферта через 2 года.
Флоатеры:
🔹ЭнергоТехСервис - выпуск 001P-08 с ежемесячным купоны, ориентир ставки – КС + спред до 4,5%. Предусмотрена оферта через 1,5 года, амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
Валютные облигации:
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4,1. НКР отмечает, что кредитная нагрузка Полипласта растёт быстрее капитала. Выпуск в долларах, с ежемесячным фиксированным купоном не выше 13% в $. Оферты и амортизации нет.
🔹ГМК Норильский никель. Выпуск БО-001P-11CNY в юанях с ежемесячным постоянным купоном до 7,75%. Оферта через 1,4 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 1,7.
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹Ульяновская область. Выпуск 34010 с ежеквартальным купоном до 20% (1-й купон через 120 дней), сроком на 3,1 года. Оферты нет, амортизация 30% - 4 и 12 купоны, 40% - 8 купон. Рейтинг эмитента низкий ВВВ из-за повышенной долговой нагрузки 62%.
🔹Группа Позитив. Выпуск 001Р-03 с ежемесячным постоянным купоном до 20%, сроком на 2,8 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2.
🔹Универсальная лизинговая компания - отрасль имеет повышенные риски. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 25,5%. Рейтинг эмитента ВВВ. Амортизации и оферты нет.
🔹КАМАЗ БО-П15 - выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 19%. Срок погашения 2 года, без оферты и амортизации. Чистая прибыль стремится к 0, свободный денежный поток отрицательный, долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDA 6,4. Рейтинг эмитента AА- .
🔹ЭнергоТехСервис - компания осуществляет деятельность в области строительства и эксплуатации малых объектов генерации. Имеет повышенную долговую нагрузку Чистый долг/EBITDA 3. Кредитный рейтинг понижен до уровня ruBBB. Выпуск 001P-07 с ежемесячным фиксированным купоны, ориентир ставки – не выше 21,5% годовых. Предусмотрена оферта через 2 года.
Флоатеры:
🔹ЭнергоТехСервис - выпуск 001P-08 с ежемесячным купоны, ориентир ставки – КС + спред до 4,5%. Предусмотрена оферта через 1,5 года, амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
Валютные облигации:
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4,1. НКР отмечает, что кредитная нагрузка Полипласта растёт быстрее капитала. Выпуск в долларах, с ежемесячным фиксированным купоном не выше 13% в $. Оферты и амортизации нет.
🔹ГМК Норильский никель. Выпуск БО-001P-11CNY в юанях с ежемесячным постоянным купоном до 7,75%. Оферта через 1,4 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 1,7.
❗️Не является ИИР
👍37❤10🔥10
Первичные размещения облигаций на неделе 23-27 июня
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹ФосАгро. Доп. размещение выпуска БО-02-03 в долларах с ежемесячным постоянным купоном 7,5%, сроком на 2,2 года. Размещение пройдет по цене не менее 100% от номинала + НКД. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/ EBITDA 1,7.
Фиксированный купон:
🔹Республика Башкортостан. Выпуск 34015 с ежемесячным постоянным купоном до 17,5%, сроком на 2 года. Оферты нет, амортизация 40% - 18 купон, 60% - 24 купон. Рейтинг эмитента АА+, долговая нагрузка в норме - 30%.
🔹Томская область. Выпуск 34074 с ежемесячным постоянным купоном до 19%, сроком на 2,7 года. Оферты нет, амортизация 20% - 28 купон, 80% - 33 купон. Рейтинг эмитента низкий ВВВ+ из-за повышенной долговой нагрузки 62,8%.
🔹МТС. Выпуск 002Р-12 с ежемесячным постоянным купоном до 19,5%, сроком на 5 лет. Оферта через 1 год, амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDA 3,65.
🔹Группа Позитив. Выпуск 001Р-03 с ежемесячным постоянным купоном до 20%, сроком на 2,8 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2.
🔹АФК Система. Выпуск 002Р-03 с ежемесячным постоянным купоном до 22,5%, сроком на 1,7 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDA 4,2.
🔹Евротранс - топливная группа компаний, которая осуществляет розничную продажу топлива всех марок под брендом «Трасса».
Наблюдается непрозрачность отчетности, вероятно, компания завышает фин. показатели, высокая долговая нагрузка. Выпуск с фиксированным купоном, на 7 лет, 1-24 купон - 23%, 25-48 - 20%, 49-72 - 17%, 73-84 - 15%. Есть амортизация.
🔹Самолет - российский девелопер полного цикла, возводит объекты недвижимости в Москве, Московской и Ленинградской областях. Срок облигаций 4 года, купон ежемесячный постоянный не более 24,5%. Оферты и амортизации нет. Высокая долговая нагрузка долг/капитал 22, чистый долг/EBITDA 2,8, повышенные риски отрасли.
🔹Айди Коллект - занимается взысканием задолженности по кредитам и займам. ВДО с низким рейтингом, отрасль имеет повышенные риски. Выпуск на 4 года, с офертой через 2 года. Купон ежемесячный постоянный до 25,25%. Амортизации нет.
🔹Воксис - компания по управлению колл-центрами + коллекторская деятельность. Чистый долг/EBITDA 2,3, денежный поток от текущих операций отрицательный. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 24%. Оферта через 1,5 и 2,5 года и есть амортизация.
🔹Монополия - логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий. По итогам2024г. компания получила убыток. Чистый долг/EBITDA 4,2 - высокая долговая нагрузка. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 25,5% на 1,5 года. Без оферты и амортизации.
🔹Делимобиль - сервис каршеринга со своим автопарком. Высокая долговая нагрузка, Чистый долг/EBITDA 5,1. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 21,5%, сроком на 3 года. Без оферт и амортизации.
🔹Новые технологии - разработка и производство погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования. Растущая долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 4,4, отсюда снижение прибыли, стабильно отрицательный FCF. Выпуск с Постоянным ежемесячным купоном до 22,5% на 2 года. Без оферты и амортизации.
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹ФосАгро. Доп. размещение выпуска БО-02-03 в долларах с ежемесячным постоянным купоном 7,5%, сроком на 2,2 года. Размещение пройдет по цене не менее 100% от номинала + НКД. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/ EBITDA 1,7.
Фиксированный купон:
🔹Республика Башкортостан. Выпуск 34015 с ежемесячным постоянным купоном до 17,5%, сроком на 2 года. Оферты нет, амортизация 40% - 18 купон, 60% - 24 купон. Рейтинг эмитента АА+, долговая нагрузка в норме - 30%.
🔹Томская область. Выпуск 34074 с ежемесячным постоянным купоном до 19%, сроком на 2,7 года. Оферты нет, амортизация 20% - 28 купон, 80% - 33 купон. Рейтинг эмитента низкий ВВВ+ из-за повышенной долговой нагрузки 62,8%.
🔹МТС. Выпуск 002Р-12 с ежемесячным постоянным купоном до 19,5%, сроком на 5 лет. Оферта через 1 год, амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDA 3,65.
🔹Группа Позитив. Выпуск 001Р-03 с ежемесячным постоянным купоном до 20%, сроком на 2,8 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 2.
🔹АФК Система. Выпуск 002Р-03 с ежемесячным постоянным купоном до 22,5%, сроком на 1,7 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDA 4,2.
🔹Евротранс - топливная группа компаний, которая осуществляет розничную продажу топлива всех марок под брендом «Трасса».
Наблюдается непрозрачность отчетности, вероятно, компания завышает фин. показатели, высокая долговая нагрузка. Выпуск с фиксированным купоном, на 7 лет, 1-24 купон - 23%, 25-48 - 20%, 49-72 - 17%, 73-84 - 15%. Есть амортизация.
🔹Самолет - российский девелопер полного цикла, возводит объекты недвижимости в Москве, Московской и Ленинградской областях. Срок облигаций 4 года, купон ежемесячный постоянный не более 24,5%. Оферты и амортизации нет. Высокая долговая нагрузка долг/капитал 22, чистый долг/EBITDA 2,8, повышенные риски отрасли.
🔹Айди Коллект - занимается взысканием задолженности по кредитам и займам. ВДО с низким рейтингом, отрасль имеет повышенные риски. Выпуск на 4 года, с офертой через 2 года. Купон ежемесячный постоянный до 25,25%. Амортизации нет.
🔹Воксис - компания по управлению колл-центрами + коллекторская деятельность. Чистый долг/EBITDA 2,3, денежный поток от текущих операций отрицательный. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 24%. Оферта через 1,5 и 2,5 года и есть амортизация.
🔹Монополия - логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий. По итогам2024г. компания получила убыток. Чистый долг/EBITDA 4,2 - высокая долговая нагрузка. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 25,5% на 1,5 года. Без оферты и амортизации.
🔹Делимобиль - сервис каршеринга со своим автопарком. Высокая долговая нагрузка, Чистый долг/EBITDA 5,1. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 21,5%, сроком на 3 года. Без оферт и амортизации.
🔹Новые технологии - разработка и производство погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования. Растущая долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 4,4, отсюда снижение прибыли, стабильно отрицательный FCF. Выпуск с Постоянным ежемесячным купоном до 22,5% на 2 года. Без оферты и амортизации.
❗️Не является ИИР
🔥41❤23👍11
Первичные размещения облигаций на неделе 30 июня - 4 июля
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹Газпром нефть, размещение на СПб бирже. Выпуск 006Р-01 в евро. Номинал 100 евро. Ежемесячный постоянный купон до 8,5%, срок до 2 лет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме, Чистый долг/EBITDA 0,5.
🔹ЭН+ Гидро - одна из крупнейших частных гидрогенерирующих компаний в РФ, часть холдинга МКПАО «ЭН+ ГРУП». Выпуск 001РС-07 в юанях с ежемесячным постоянным купоном до 9%, сроком на 2 года, оферта через 1 год, амортизации нет. Рейтинг эмитента А+. Долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDA 4. Минимальная заявка на участие в размещении – эквивалент (1,4 млн руб.) в юанях.
Флоатеры:
🔹Новосибирская область - Доп. размещение выпуска 34026 с ежемесячным купоном КС + спред 4,5%, сроком на 2,4 года. Ориентир цены размещения 102-103% от номинала + НКД. Оферты нет, амортизация 30% - 17, 23, 29 купоны, 10% - 36 купон. Рейтинг эмитента АА, долговая нагрузка в норме - 32,3%.
Постоянный купон:
🔹Медскан - Дебютный выпуск 001Р-01 с ежемесячным постоянным купоном 20%, сроком на 2,2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А. Долговая нагрузка высокая Чистый долг/ EBITDA 3,2, компания убыточная.
Планируются размещения на неделе (пока точной даты нет):
🔹Банк ПСБ - 2 выпуска субординированные, только для квалифицированных инвесторов.
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹Газпром нефть, размещение на СПб бирже. Выпуск 006Р-01 в евро. Номинал 100 евро. Ежемесячный постоянный купон до 8,5%, срок до 2 лет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме, Чистый долг/EBITDA 0,5.
🔹ЭН+ Гидро - одна из крупнейших частных гидрогенерирующих компаний в РФ, часть холдинга МКПАО «ЭН+ ГРУП». Выпуск 001РС-07 в юанях с ежемесячным постоянным купоном до 9%, сроком на 2 года, оферта через 1 год, амортизации нет. Рейтинг эмитента А+. Долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDA 4. Минимальная заявка на участие в размещении – эквивалент (1,4 млн руб.) в юанях.
Флоатеры:
🔹Новосибирская область - Доп. размещение выпуска 34026 с ежемесячным купоном КС + спред 4,5%, сроком на 2,4 года. Ориентир цены размещения 102-103% от номинала + НКД. Оферты нет, амортизация 30% - 17, 23, 29 купоны, 10% - 36 купон. Рейтинг эмитента АА, долговая нагрузка в норме - 32,3%.
Постоянный купон:
🔹Медскан - Дебютный выпуск 001Р-01 с ежемесячным постоянным купоном 20%, сроком на 2,2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А. Долговая нагрузка высокая Чистый долг/ EBITDA 3,2, компания убыточная.
Планируются размещения на неделе (пока точной даты нет):
🔹Банк ПСБ - 2 выпуска субординированные, только для квалифицированных инвесторов.
❗️Не является ИИР
👌20👍17❤4🔥3
В облигациях Хэндерсона в последнее время начинающие инвесторы делают много ошибок. Видите шпили верх?
Не хорошо, конечно, но поставила заявку на 107%.
Причем не могу сказать, что объем 1 шт. Но слишком много заявок тоже не исполнится, но вдруг.
Инвесторы, не забывайте про лимитированные заявки в акциях и облигациях!
Не хорошо, конечно, но поставила заявку на 107%.
Причем не могу сказать, что объем 1 шт. Но слишком много заявок тоже не исполнится, но вдруг.
Инвесторы, не забывайте про лимитированные заявки в акциях и облигациях!
👍53🔥8❤6🤔6
Первичные размещения облигаций на неделе 7-11 июля
#облигации #первичныеразмещения
Флоатеры:
🔹Промомед - Выпуск 002Р-02 с ежемесячным постоянным купоном КС + спред до 3,5%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Долговая нагрузка в норме - Чистый долг/EBITDA 2, из-за высокого КАПЕКСа свободный денежный поток регулярно в отрицательной зоне. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
Постоянный купон:
🔹Аэрофьюэлз - Выпуск 002Р-05 с ежеквартальным постоянным купоном 22%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Облигации находятся на балансе АО «Аэрофьюэлз», но распределены в пользу головной компании ООО «Аэрофьюэлз Групп», инвесторы не любят неопределенности. Долговая нагрузка крайне высокая.
🔹Сэтл Групп - Выпуск 002Р-06 с ежемесячным постоянным купоном до 21,5%, сроком на 4 года. Оферта через 19 месяцев, амортизации нет. Рейтинг эмитента А. Долговая нагрузка достаточно низкая Чистый долг (за вычетом счетов эскроу)/EBITDA 0,6. Счета эскроу закрывают более 80% долга. Компания строит в основном за счет своих денежных средств.
❗️Не является ИИР
🔜 Интересуетесь акциями? Читайте аналитику в канале @invest_privet
#облигации #первичныеразмещения
Флоатеры:
🔹Промомед - Выпуск 002Р-02 с ежемесячным постоянным купоном КС + спред до 3,5%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Долговая нагрузка в норме - Чистый долг/EBITDA 2, из-за высокого КАПЕКСа свободный денежный поток регулярно в отрицательной зоне. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
Постоянный купон:
🔹Аэрофьюэлз - Выпуск 002Р-05 с ежеквартальным постоянным купоном 22%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Облигации находятся на балансе АО «Аэрофьюэлз», но распределены в пользу головной компании ООО «Аэрофьюэлз Групп», инвесторы не любят неопределенности. Долговая нагрузка крайне высокая.
🔹Сэтл Групп - Выпуск 002Р-06 с ежемесячным постоянным купоном до 21,5%, сроком на 4 года. Оферта через 19 месяцев, амортизации нет. Рейтинг эмитента А. Долговая нагрузка достаточно низкая Чистый долг (за вычетом счетов эскроу)/EBITDA 0,6. Счета эскроу закрывают более 80% долга. Компания строит в основном за счет своих денежных средств.
❗️Не является ИИР
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍53🔥17❤12😁1
Первичные размещения облигаций на неделе 14-18 июля
#облигации #первичныеразмещения
Валютные выпуски:
🔹Атомэнергопром - Выпуск 001Р-06 в долларах с ежеквартальным постоянным купоном до 8%, сроком на 4 года (есть ЛДВ). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. по результатам 1кв.2025 г. компания показала убыток, долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDА около 4.
🔹Газпром нефть. Выпуск 006Р-02 в юанях с ежемесячным постоянным купоном до 8,5%, сроком на 1,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 0,5.
Постоянный купон:
🔹Магнит - Выпуск БО-004Р-08 с ежемесячным постоянным купоном до 15,5%, сроком на 2 года 2 мес. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА, долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDА 1,5.
🔹Гидромашсервис - (занимает лидирующие позиции в производстве промышленных насосов, компрессоров и нефтегазового оборудования). Рейтинг эмитента А. В начале года компания стала подконтрольной Росимуществу. По результатам 2024 года показывает сильные финансовые результаты, операц. денежный поток положительный, долговая нагрузка повышенная Чистый долг/EBITDA 2,6. Выпуск 001Р-04 с ежемесячный постоянным купоном до 21,5%, сроком на 10 лет, оферта через 2 года, амортизации нет.
🔹МФК Быстроденьги - микрофинансовая организация, ВДО. Выпуск с ежемесячным купоном до 27%. Есть амортизация и оферта. Рейтинг эмитента ВВ. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Миррико - повышенная долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 3, финансовые расходы "съедают" значительную часть прибыли, рейтинг эмитента ВВВ-. Выпуск БО-П03 - с ежемесячным постоянным купоном до 22,5%. Есть оферта и амортизация.
🔹Балтийский лизинг - высокая долговая нагрузка - Общий долг/капитал 6, более низкая рентабельность по сравнению с конкурентами. Отрасль имеет повышенные риски особенно в период высоких ставок. Выпуск с ежемесячным купоном до 20,25%, срока на 3 года. Без оферты и амортизации.
Флоатеры:
🔹Гидромашсервис - Выпуск 001Р-05 флоатер с ежемесячным купоном КС+ спред до 4%, выпуск на 11 лет, но есть оферта через 2 года. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Миррико - Выпуск БО-П04 - с ежемесячным купоном КС + спред до 5%. Есть оферта, без амортизации. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Селигдар - высокая долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 3,5, существенное снижение собственного капитала. Выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 4,5%, оферты и амортизации нет.
🔹Черкизово - выпуск на 2 года с очень частой офертой (в каждый 3-й купон). Ставка купона КС + спред до 2,2%, выплата ежемесячно. Рейтинг эмитента АА.
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Валютные выпуски:
🔹Атомэнергопром - Выпуск 001Р-06 в долларах с ежеквартальным постоянным купоном до 8%, сроком на 4 года (есть ЛДВ). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. по результатам 1кв.2025 г. компания показала убыток, долговая нагрузка высокая Чистый долг/EBITDА около 4.
🔹Газпром нефть. Выпуск 006Р-02 в юанях с ежемесячным постоянным купоном до 8,5%, сроком на 1,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDA 0,5.
Постоянный купон:
🔹Магнит - Выпуск БО-004Р-08 с ежемесячным постоянным купоном до 15,5%, сроком на 2 года 2 мес. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА, долговая нагрузка в норме Чистый долг/EBITDА 1,5.
🔹Гидромашсервис - (занимает лидирующие позиции в производстве промышленных насосов, компрессоров и нефтегазового оборудования). Рейтинг эмитента А. В начале года компания стала подконтрольной Росимуществу. По результатам 2024 года показывает сильные финансовые результаты, операц. денежный поток положительный, долговая нагрузка повышенная Чистый долг/EBITDA 2,6. Выпуск 001Р-04 с ежемесячный постоянным купоном до 21,5%, сроком на 10 лет, оферта через 2 года, амортизации нет.
🔹МФК Быстроденьги - микрофинансовая организация, ВДО. Выпуск с ежемесячным купоном до 27%. Есть амортизация и оферта. Рейтинг эмитента ВВ. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Миррико - повышенная долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 3, финансовые расходы "съедают" значительную часть прибыли, рейтинг эмитента ВВВ-. Выпуск БО-П03 - с ежемесячным постоянным купоном до 22,5%. Есть оферта и амортизация.
🔹Балтийский лизинг - высокая долговая нагрузка - Общий долг/капитал 6, более низкая рентабельность по сравнению с конкурентами. Отрасль имеет повышенные риски особенно в период высоких ставок. Выпуск с ежемесячным купоном до 20,25%, срока на 3 года. Без оферты и амортизации.
Флоатеры:
🔹Гидромашсервис - Выпуск 001Р-05 флоатер с ежемесячным купоном КС+ спред до 4%, выпуск на 11 лет, но есть оферта через 2 года. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Миррико - Выпуск БО-П04 - с ежемесячным купоном КС + спред до 5%. Есть оферта, без амортизации. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Селигдар - высокая долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 3,5, существенное снижение собственного капитала. Выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 4,5%, оферты и амортизации нет.
🔹Черкизово - выпуск на 2 года с очень частой офертой (в каждый 3-й купон). Ставка купона КС + спред до 2,2%, выплата ежемесячно. Рейтинг эмитента АА.
❗️Не является ИИР
❤31🔥21
Первичные размещения облигаций на неделе 21-25 июля
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹Газпром капитал. Доп. размещение выпуска БО-003Р-14, номинал в долларах, с ежемесячным постоянным купоном 7,2%, сроком на 3,8 года. Ориентир цены размещения от 100% от номинала + НКД. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА, Чистый долг/EBITDA 1,6.
Постоянный купон:
🔹Абрау-Дюрсо. Выпуск 002Р-01 с ежемесячным постоянным купоном до 20%, сроком на 1,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А+. Чистый долг/EBITDA 1,9, последний обзор компании в клубе от 5 июля.
🔹Атомэнергопром. Выпуск 001Р-07 с ежеквартальным постоянным купоном до 15%, сроком на 5 лет. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Эмитент имеет повышенную долговую нагрузку Чистый долг/EBITDA около 4, по результатам 1 кв 2025г в отчетности отражен убыток, важно следить за финансовым состоянием компании.
🔹Монополия - российская цифровая логистическая платформа, по итогам2024г. компания получила убыток. Чистый долг/EBITDA 4,2 - высокая долговая нагрузка. Размещается выпуск на 2 года с постоянным ежемесячным купоном до 25,25%. Без оферты и амортизации. Рейтинг эмитента ВВВ+.
🔹 ВИС ФИНАНС - У компании отрицательные операционные потоки, низкая рентабельность деятельности (неустойчивое финансовое положение). Размещается выпуск на 3 года с постоянным ежемесячным купоном до 18%. Без оферты и амортизации. Рейтинг эмитента А+.
🔹Уральская кузница - является дочерней компанией Мечела, у которого огромные долги. Возможно новый долг берется для материнской компании, которая не может погасить еще прошлые долги. Размещается выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 22%. Оферты или амортизации нет. Выпуск на 2 года. Рейтинг эмитента А.
🔹ГТЛК - долговая нагрузка высокая - показатель Обязательства/Собственный капитал составляет 5,6. Компания "держится" за счет докапитализации со стороны государства. К эмитенту нужно быть внимательным, хотя рейтинг эмитента и АА-. Размещается выпуск сроком на 4 года с постоянным ежемесячным купоном до 17,25%. Оферты нет, предусмотрена амортизация7.
🔹Денум Солюшнз - группа компаний и сервисов в категории микрофинансирования. Сектор ВДО, рейтинг эмитента ВВ-. Размещается выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 27%. Выпуск сроком на 3 года, сall-опцион через 1.5 года. Амортизации нет. Размещение доступно только квалифицированным инвесторам.
🔹Легенда - девелоперская компания, базирующаяся в Санкт-Петербурге, высокая долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 5. Выпуск облигаций с ежемесячным постоянным купоном до 21%, сроком на 2 года. Без амортизации и оферты.
🔹Алтимейт Эдьюкейшн - образовательная компания, которая объединяет семь онлайн-школ сегмента ДПО, небольшой бизнес с низким рейтингом. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 20,5%. Без оферты и амортизации, на 3 года.
🔹ТД РКС - основное направление компании - агентская деятельность по продаже недвижимости жилья комфорт-класса. Компания убыточная, долговая нагрузка критически высокая Чистый долг/EBITDA 22. Выпуск на 3 года, с ежемесячным купоном до 26%. Без оферты и амортизации.
🔹КОКС - российский производитель и экспортер металлургического кокса. Эмитент имеет высокую долговую нагрузку Чистый долг/EBITDA 3,6. Чистая прибыль отрицательная. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 22%. Пердусмотрена Put оферта через 1.5 года.
Флоатеры:
🔹ЛК Роделен - лизинговая компания, высокая долговая нагрузка. Чистый долг/капитал 7,5. Выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 5,5%. Предусмотрена амортизация, начиная с 7-го купона по 3,33%. Оферты нет. Рейтинг эмитента BBB+. Размещение доступно только квалифицированным инвесторам.
🔹Металлоинвест - эмитент из отрасли черной металлургии. Выпуск 3-летних облигаций с ежемесячным купоном КС + спред не более 1,75%. Рейтинг эмитента АА+.
🔹ВЭБ.РФ - Размещение облигаций с ежеквартальной выплатой, с привязкой к приросту значения индекса RUONIA + спред до 2,2%. Выпуск на 3 года. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Валютные облигации:
🔹Газпром капитал. Доп. размещение выпуска БО-003Р-14, номинал в долларах, с ежемесячным постоянным купоном 7,2%, сроком на 3,8 года. Ориентир цены размещения от 100% от номинала + НКД. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА, Чистый долг/EBITDA 1,6.
Постоянный купон:
🔹Абрау-Дюрсо. Выпуск 002Р-01 с ежемесячным постоянным купоном до 20%, сроком на 1,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А+. Чистый долг/EBITDA 1,9, последний обзор компании в клубе от 5 июля.
🔹Атомэнергопром. Выпуск 001Р-07 с ежеквартальным постоянным купоном до 15%, сроком на 5 лет. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Эмитент имеет повышенную долговую нагрузку Чистый долг/EBITDA около 4, по результатам 1 кв 2025г в отчетности отражен убыток, важно следить за финансовым состоянием компании.
🔹Монополия - российская цифровая логистическая платформа, по итогам2024г. компания получила убыток. Чистый долг/EBITDA 4,2 - высокая долговая нагрузка. Размещается выпуск на 2 года с постоянным ежемесячным купоном до 25,25%. Без оферты и амортизации. Рейтинг эмитента ВВВ+.
🔹 ВИС ФИНАНС - У компании отрицательные операционные потоки, низкая рентабельность деятельности (неустойчивое финансовое положение). Размещается выпуск на 3 года с постоянным ежемесячным купоном до 18%. Без оферты и амортизации. Рейтинг эмитента А+.
🔹Уральская кузница - является дочерней компанией Мечела, у которого огромные долги. Возможно новый долг берется для материнской компании, которая не может погасить еще прошлые долги. Размещается выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 22%. Оферты или амортизации нет. Выпуск на 2 года. Рейтинг эмитента А.
🔹ГТЛК - долговая нагрузка высокая - показатель Обязательства/Собственный капитал составляет 5,6. Компания "держится" за счет докапитализации со стороны государства. К эмитенту нужно быть внимательным, хотя рейтинг эмитента и АА-. Размещается выпуск сроком на 4 года с постоянным ежемесячным купоном до 17,25%. Оферты нет, предусмотрена амортизация7.
🔹Денум Солюшнз - группа компаний и сервисов в категории микрофинансирования. Сектор ВДО, рейтинг эмитента ВВ-. Размещается выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 27%. Выпуск сроком на 3 года, сall-опцион через 1.5 года. Амортизации нет. Размещение доступно только квалифицированным инвесторам.
🔹Легенда - девелоперская компания, базирующаяся в Санкт-Петербурге, высокая долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA 5. Выпуск облигаций с ежемесячным постоянным купоном до 21%, сроком на 2 года. Без амортизации и оферты.
🔹Алтимейт Эдьюкейшн - образовательная компания, которая объединяет семь онлайн-школ сегмента ДПО, небольшой бизнес с низким рейтингом. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 20,5%. Без оферты и амортизации, на 3 года.
🔹ТД РКС - основное направление компании - агентская деятельность по продаже недвижимости жилья комфорт-класса. Компания убыточная, долговая нагрузка критически высокая Чистый долг/EBITDA 22. Выпуск на 3 года, с ежемесячным купоном до 26%. Без оферты и амортизации.
🔹КОКС - российский производитель и экспортер металлургического кокса. Эмитент имеет высокую долговую нагрузку Чистый долг/EBITDA 3,6. Чистая прибыль отрицательная. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 22%. Пердусмотрена Put оферта через 1.5 года.
Флоатеры:
🔹ЛК Роделен - лизинговая компания, высокая долговая нагрузка. Чистый долг/капитал 7,5. Выпуск с ежемесячным купоном КС + спред до 5,5%. Предусмотрена амортизация, начиная с 7-го купона по 3,33%. Оферты нет. Рейтинг эмитента BBB+. Размещение доступно только квалифицированным инвесторам.
🔹Металлоинвест - эмитент из отрасли черной металлургии. Выпуск 3-летних облигаций с ежемесячным купоном КС + спред не более 1,75%. Рейтинг эмитента АА+.
🔹ВЭБ.РФ - Размещение облигаций с ежеквартальной выплатой, с привязкой к приросту значения индекса RUONIA + спред до 2,2%. Выпуск на 3 года. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам
❗️Не является ИИР
👍43❤25🔥14
Первичные размещения облигаций на неделе 28 июля - 1 августа
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹РЖД - Выпуск 001Р-44R с ежемесячным постоянным купоном до 15,7%, сроком на 3,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка повышенная - Чистый долг/EBITDA 3,1.
🔹Сибур - Выпуск 001Р-07 с ежемесячным постоянным купоном до 15,45%, сроком на 3,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме - Чистый долг/EBITDA 1,8.
🔹Воксис - компания по управлению колл-центрами + коллекторская деятельность. Чистый долг/EBITDA 2,3, денежный поток от текущих операций отрицательный. Выпуск размещается с постоянным ежемесячным купоном до 22%. Без оферты и амортизации.
Валютные облигации:
🔹Новатэк - Выпуск 001Р-05 в долларах с ежемесячным постоянным купоном до 7,4%, сроком на 4,5 года (есть ЛДВ). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка низкая - Чистый долг/EBITDA 0,14.
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, Чистый долг/OIBDA 4. Выпуск П02-БО-08 с постоянным ежемесячным купоном в юанях до 14,5%. Сроком на 1,5 года (нет ЛДВ). Оферты и амортизации нет.
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹РЖД - Выпуск 001Р-44R с ежемесячным постоянным купоном до 15,7%, сроком на 3,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка повышенная - Чистый долг/EBITDA 3,1.
🔹Сибур - Выпуск 001Р-07 с ежемесячным постоянным купоном до 15,45%, сроком на 3,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме - Чистый долг/EBITDA 1,8.
🔹Воксис - компания по управлению колл-центрами + коллекторская деятельность. Чистый долг/EBITDA 2,3, денежный поток от текущих операций отрицательный. Выпуск размещается с постоянным ежемесячным купоном до 22%. Без оферты и амортизации.
Валютные облигации:
🔹Новатэк - Выпуск 001Р-05 в долларах с ежемесячным постоянным купоном до 7,4%, сроком на 4,5 года (есть ЛДВ). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка низкая - Чистый долг/EBITDA 0,14.
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, Чистый долг/OIBDA 4. Выпуск П02-БО-08 с постоянным ежемесячным купоном в юанях до 14,5%. Сроком на 1,5 года (нет ЛДВ). Оферты и амортизации нет.
❗️Не является ИИР
❤41👍20🤔3🔥1
Первичные размещения облигаций на неделе 4-8 августа
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон
🔹Брусника. Выпуск 002Р-04 с ежемесячным постоянным купоном до 22%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Долговая нагрузка повышенная - Чистый долг/EBITDA 3,4. АКРА ухудшило прогноз рейтинга на «негативный» из-за необходимости рефинансировать часть краткосрочного долга в 2025 году по высоким ставкам. Отрасль имеет повышенные риски.
🔹Сегежа Групп. Выпуск 003Р-06R с ежемесячным постоянным купоном до 26%, сроком на 2,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента критически низкий ВВ-. Долговая нагрузка высокая, даже после доп.эмиссии - Чистый долг/OIBDA выше 4.
🔹Кашеринг Руссия. Выпуск 001Р-07 с ежемесячным постоянным купоном до 19,25%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А. Долговая нагрузка высокая - Чистый долг/EBITDA 5,1.
🔹МБЭС (Международный Банк Экономического Сотрудничества). Выпуск 002Р-04 с ежемесячным постоянным купоном до 17,45%, сроком на 10 лет. Put-оферта через 3 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Коэффициент достаточности капитала — 62%, растущие финансовые показатели. Есть риски санкций.
🔹Окей. Выпуск 001Р-08 с ежемесячным постоянным купоном до 17,5%, сроком на 3 года. Put-оферта через 1,5 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Повышенная долговая нагрузка - Чистый долг/EBITDA 2,65. Риски: компания была убыточной, за 2024 год показала прибыль, наблюдается падение трафика, необходимо следить за отчетностью.
❗️Не является ИИР
🔜 Интересуетесь акциями? Читайте аналитику в канале @invest_privet
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон
🔹Брусника. Выпуск 002Р-04 с ежемесячным постоянным купоном до 22%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Долговая нагрузка повышенная - Чистый долг/EBITDA 3,4. АКРА ухудшило прогноз рейтинга на «негативный» из-за необходимости рефинансировать часть краткосрочного долга в 2025 году по высоким ставкам. Отрасль имеет повышенные риски.
🔹Сегежа Групп. Выпуск 003Р-06R с ежемесячным постоянным купоном до 26%, сроком на 2,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента критически низкий ВВ-. Долговая нагрузка высокая, даже после доп.эмиссии - Чистый долг/OIBDA выше 4.
🔹Кашеринг Руссия. Выпуск 001Р-07 с ежемесячным постоянным купоном до 19,25%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А. Долговая нагрузка высокая - Чистый долг/EBITDA 5,1.
🔹МБЭС (Международный Банк Экономического Сотрудничества). Выпуск 002Р-04 с ежемесячным постоянным купоном до 17,45%, сроком на 10 лет. Put-оферта через 3 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Коэффициент достаточности капитала — 62%, растущие финансовые показатели. Есть риски санкций.
🔹Окей. Выпуск 001Р-08 с ежемесячным постоянным купоном до 17,5%, сроком на 3 года. Put-оферта через 1,5 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Повышенная долговая нагрузка - Чистый долг/EBITDA 2,65. Риски: компания была убыточной, за 2024 год показала прибыль, наблюдается падение трафика, необходимо следить за отчетностью.
❗️Не является ИИР
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍56❤12😁3
Первичные размещения облигаций на неделе 11-15 августа
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹АО Монополия - цифровая логистическая платформа, объединяющая участников рынка и ряд сервисов для организации крупнотоннажных автомобильных грузоперевозок. Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 23,5%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента BBB+ Последняя доступная отчетность МСФО 2024 г. - компания получила убыток. Чистый долг/EBITDA 4,2.
Флоатеры:
🔹МСП Банк - дочерняя организация Корпорации МСП. Ключевое направление деятельности – кредитование малого и среднего предпринимательства, является оператором программы поддержки высокотехнологичных компаний в рамках инициативы «Взлет - от стартапа до IPO». Выпуск 003Р-02 с ежемесячным плавающим купоном КС + спред до 3,5%. Оферты и амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹АО Монополия - цифровая логистическая платформа, объединяющая участников рынка и ряд сервисов для организации крупнотоннажных автомобильных грузоперевозок. Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 23,5%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента BBB+ Последняя доступная отчетность МСФО 2024 г. - компания получила убыток. Чистый долг/EBITDA 4,2.
Флоатеры:
🔹МСП Банк - дочерняя организация Корпорации МСП. Ключевое направление деятельности – кредитование малого и среднего предпринимательства, является оператором программы поддержки высокотехнологичных компаний в рамках инициативы «Взлет - от стартапа до IPO». Выпуск 003Р-02 с ежемесячным плавающим купоном КС + спред до 3,5%. Оферты и амортизации нет. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
❗️Не является ИИР
👍36
Первичные размещения облигаций на неделе 18-22 августа
#облигации #первичныеразмещения
Дисконтные:
🔹15-25.08 собирает заявки Газпром банк. Выпуск 006Р-01Р - дисконтная облигация, цена размещения 56% от номинала, сроком на 5 лет. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Выплата только в конце срока, поэтому эффективная доходность всего 11,7%. Клуб к участию не рассматривает, у 5 летних ОФЗ доходность выше.
Валютные:
🔹Газпром нефть - 2 выпуска размещаются на СПб бирже. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме, Чистый долг/EBITDA 0,5.
Выпуск 006Р-04R в юанях. Номинал 1000 юаней. Ежемесячный постоянный купон до 7,5%. Срок 1,5 года. ЛДВ нет.
Выпуск 006Р-03R в долларах. Номинал 100 долларов. Ежемесячный постоянный купон до 7,5%. Срок 2 года. ЛДВ нет.
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4. НКР отмечает, что кредитная нагрузка Полипласта растёт быстрее капитала. Выпуск в долларах, с ежемесячным постоянным купоном до 12,5%. Оферты и амортизации нет. ЛДВ нет.
🔹Сегежа - Рейтинг эмитента критически низкий ВВ-. Долговая нагрузка высокая, даже после доп.эмиссии - Чистый долг/OIBDA выше 4. Выпуск в юанях, сроком на 1,5 года с постоянным ежемесячным купоном до 14,5%. Без оферты и амортизации. ЛДВ нет.
Постоянный купон:
🔹СФО ТБ-4 - секьюритизированные облигации, обеспеченные потребительскими кредитами физлиц (размер кредитов в 2 раза больше суммы выпуска облигаций). СФО ТБ-4 - это отдельно созданная компания Т-Банком, купившая долги у Т-Банка. В случае непогашения кредитов заемщиками у кредитной организации может не хватить средств для погашения долгов по облигациям. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 17%. Есть амотризация с 13 купона.
🔹ПР-Лизинг - высокая долговая нагрузка, Чистый Долг/EBITDA 6,5, отрасль (лизинговая компания: от авто до оборудования и недвижимости) имеет повышенные риски в период высокой ставки. Выпуск на 10 лет с постоянным ежемесячным купоном до 22%, предусмотрена оферта через 2 года. Амортизации нет.
❗️Не является ИИР
#облигации #первичныеразмещения
Дисконтные:
🔹15-25.08 собирает заявки Газпром банк. Выпуск 006Р-01Р - дисконтная облигация, цена размещения 56% от номинала, сроком на 5 лет. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Выплата только в конце срока, поэтому эффективная доходность всего 11,7%. Клуб к участию не рассматривает, у 5 летних ОФЗ доходность выше.
Валютные:
🔹Газпром нефть - 2 выпуска размещаются на СПб бирже. Рейтинг эмитента наивысший ААА. Долговая нагрузка в норме, Чистый долг/EBITDA 0,5.
Выпуск 006Р-04R в юанях. Номинал 1000 юаней. Ежемесячный постоянный купон до 7,5%. Срок 1,5 года. ЛДВ нет.
Выпуск 006Р-03R в долларах. Номинал 100 долларов. Ежемесячный постоянный купон до 7,5%. Срок 2 года. ЛДВ нет.
🔹Полипласт - крупнейший производитель промышленных химикатов в России имеет высокую долговую нагрузку, которая продолжает расти из-за масштабной инвест программы, Чистый долг/OIBDA 4. НКР отмечает, что кредитная нагрузка Полипласта растёт быстрее капитала. Выпуск в долларах, с ежемесячным постоянным купоном до 12,5%. Оферты и амортизации нет. ЛДВ нет.
🔹Сегежа - Рейтинг эмитента критически низкий ВВ-. Долговая нагрузка высокая, даже после доп.эмиссии - Чистый долг/OIBDA выше 4. Выпуск в юанях, сроком на 1,5 года с постоянным ежемесячным купоном до 14,5%. Без оферты и амортизации. ЛДВ нет.
Постоянный купон:
🔹СФО ТБ-4 - секьюритизированные облигации, обеспеченные потребительскими кредитами физлиц (размер кредитов в 2 раза больше суммы выпуска облигаций). СФО ТБ-4 - это отдельно созданная компания Т-Банком, купившая долги у Т-Банка. В случае непогашения кредитов заемщиками у кредитной организации может не хватить средств для погашения долгов по облигациям. Выпуск с постоянным ежемесячным купоном до 17%. Есть амотризация с 13 купона.
🔹ПР-Лизинг - высокая долговая нагрузка, Чистый Долг/EBITDA 6,5, отрасль (лизинговая компания: от авто до оборудования и недвижимости) имеет повышенные риски в период высокой ставки. Выпуск на 10 лет с постоянным ежемесячным купоном до 22%, предусмотрена оферта через 2 года. Амортизации нет.
❗️Не является ИИР
👍50❤11🔥3