Финсайд
20.4K subscribers
1.04K photos
20 videos
1 file
1.43K links
Финсайд в перечне РКН: https://clck.ru/3FJZuY.

Пишет Олег Анисимов. Экономика, банки, инвестиции, финтех.

Про мошенничество: @vklader. По всем вопросам: @nv125 или [email protected].
Посты без подписи являются партнёрскими или коммерческими.
加入频道
Совкомбанк заработал 77 млрд рублей чистой прибыли по МСФО в 2024 году

- Выручка выросла в 2 раза и достигла 722 млрд рублей.
- Активы увеличились на 27% и составили 4 трлн рублей.
- Рентабельность капитала (ROE) осталась на высоком уровне — 26%.

Совкомбанк планирует усилить использование AI-технологий, чтобы увеличить вклад LLM-моделей в ROE с 0,2% до 4%. Также банк продолжает интеграцию Хоум Банка и расширение клиентской базы.

Акции SVCB включены в котировальный список первого уровня Московской биржи. Агентство АКРА повысило кредитный рейтинг банка до АА(ru).

Подробнее на сайте.

Реклама. ПАО «Совкомбанк» Генеральная лицензия Банка России №963. ИНН 4401116480. Erid:2W5zFHNZagx
Сбербанк может потерять деньги в компании блогера Влада Бумаги. Фирма «Бумажная бумага» уведомила кредиторов о будущем банкротстве. ООО принадлежит блогеру через офшор A4Group Limited (45%), Виталиусу Паулюсу и Алексею Клочкову (по 27,5%).

В тексте намерения должника обратиться в суд с заявлением о банкротстве указаны два кредитора: ООО «Вильд Россия» и ПАО «Сбербанк». Их, согласно судебным делам, больше.

Первое ООО представляет собой дочку германского Wild и занимается производством и поставкой ингредиентов для производства напитков и продуктов питания. Долг перед этим ООО составляет 27 млн рублей. 17 марта состоится рассмотрение иска в Арбитражном суде Москвы. @finside
21 марта изменится база расчёта индекса Мосбиржи. Будут исключены акции «Магнита», «Европлана», «Самолёта» и привилегированные акции «Мечела». Добавят акции «Ренессанс Страхования» и «Мать и дитя». Соответственно, индексные фонды продадут бумаги из первой группы и добавят бумаги из второй.

В российских условиях это к существенным движениям не приведёт.

Но вот в США любые изменения состава индекса крайне важны. Индексных фондов стало больше, они стали массивнее. Включение в индекс — гарантированный спрос на акции с их стороны.

Фантастический взлёт в небо капитализации крупных компаний (MAG 7) тоже с этим связан. Многие поняли, что платить за активное управление высокую комиссию нет смысла. Индексные фонды часто обыгрывают фонды, в которых думают аналитики. А компании с высокой капитализацией имеют высокую долю в фондах.

Люди несут деньги в фонды, те автоматом покупают много акций Apple, Microsoft, Google, Meta, Amazon. Бумаги дорожают. Фонды показывают доходность. Люди видят доходность. Несут ещё деньги. Фонды покупают бумаги. Бумаги дорожают. И так далее.

Если разобраться, довольно нездоровая ситуация. В период оптимизма она надувает пузыри, а при пессимизме может способствовать более глубоким, чем заслуженно, обвалам.

На выходе — пузырь, когда среди крупных компаний и не найдёшь бумагу с p/e меньше 30. Кстати, сейчас, на фоне высоких ставок, аналитики относят к справедливо оценённым на российском рынке компании с ничтожным по историческим меркам p/e в размере 5. @finside
В 2024 году объем продаж жилья бизнес-класса достиг 1,55 миллиона квадратных метров, что является рекордным значением за последнее десятилетие. Текущий год продолжает демонстрировать высокий интерес к этому сегменту. Девелоперы, в свою очередь, представляют новые интересные проекты. Например, 24 марта состоятся закрытые продажи в новом проекте бизнес-класса ЖК «СВЕТ» у м. Селигерская.

Традиционно на закрытые продажи могут попасть лишь избранные, но девелопер Dominanta дает такую возможность всем, кто зарегистрируется по ссылке. Еще один необычный нюанс - цену называют покупатели, а не застройщик. Обратите внимание, что предложение будет действовать только одни сутки!

Жилой комплекс бизнес-класса представляет собой современный небоскреб высотой 180 метров, или 52 этажа. Всего будет 662 квартиры, в том числе 377 однокомнатных, 195 двухкомнатных, 90 трехкомнатных, 12 видовых лотов с антресолью и высотой потолков до 6,2 м.

Проект располагается вблизи м. Селигерская в современном жилом районе с современной архитектурой и благоустройством, парками и зонами отдыха, а также всей необходимой инфраструктурой.
За последний месяц индекс S&P 500 упал почти на 10%. С пикового значения в 6140 пунктов 19 февраля показатель обвалился до 5518 единиц 13 марта. Теперь индекс восстановился до 5600 пунктов, но эксперты с Уолл-стрит считают, что фондовый рынок ещё может пробить двойное дно.

Причиной такому падению стала торговая война Трампа, которая выразилась в беспрецедентных пошлинах на товары основных торговых партнёров США (Канада, Китай, Мексика).

Так, для Мексики и Канады с начала апреля начнет действовать пошлина 25% на все товары, за исключением канадских энергоносителей (на них пошлина составит 10%), для Китая пошлина была увеличена вдвое до 20%.

При этом тариф 25% на экспорт товаров из стали и алюминия из всех стран уже начал действовать 12 марта.

Администрация Трампа полагает, что в долгосрочной перспективе пошлины не окажут негативного влияния на экономику США и в частности на фондовый рынок. Есть и позитивные прогнозы по росту индекса S&P 500.

Например, главный стратег по фондовому рынку США из Deutsche Bank Банким Чадха считает, что S&P 500 в этом году может вырасти до 7000 пунктов, если негативное отношение к пошлинам «приведёт к появлению надежного плана по устранению тарифной неопределённости». @finside
Выглядит так, что акционерам «Газпрома» дали хорошую возможность выйти по приемлемой цене. Помимо дивидендов от «Газпромнефти» весь остальной бизнес выглядит грустно. Германия и прочие скептично относятся к возобновлению поставок, убыток по РСБУ составил аж триллион. Дивиденды не планируются на годы вперёд, возможно, навсегда. 

При этом бумаги стоят дороже, чем год назад, а по сравнению с дном в 107 рублей они всего за три месяца прибавили 57%. Короче, продал я вчера «Газпром». @finside
Замещающие облигации на фоне дорогого рубля выглядят интересно как страховка от девальвации. Бюджету выгоден существенно более дешёвый рубль. @finside
Слоган Системы быстрых платежей (СБП) теперь звучит так: создаём большие победы.

Но. Победы одерживают, а создают большие проблемы. Лингвистика. @finside
2025 год в самом разгаре — как не упустить возможности и перспективные инвестиционные идеи? 🤔

Расскажут топовые эксперты компании «Альфа-Капитал» в рамках вебинара «Как заработать на инвестициях в 2025 году»!

🤫 Подключайтесь к нам и узнайте:
• макроэкономический прогноз — 2025: какие факторы будут влиять на экономику и как это отразится на инвестициях;
• взрывной рост акций: где найти потенциал роста;
• перспективные облигации: мнение профессионалов;
• какие есть инвестиционные идеи с интересным потенциалом 🚀

🎤 Спикерами встречи станут:
• Владимир Брагин. Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал», спикер топ-СМИ (РБК, Forbes, «Коммерсантъ»).
• Роман Басков. Первый заместитель генерального директора ООО «Руспейс».
• Артем Лашин. Руководитель экономического департамента ООО «Руспейс».

💫 Ждем вас 20 марта в 19:00!
Для участия необходима регистрация: https://clck.ru/3Htps7
Аналитики ожидают сохранения ключевой ставки на заседании 21 марта.

Однако рыночные ставки, например, по вкладам, упали ниже ключевой, что может вызвать понижение ключа в июне или даже в апреле.

Отдельные горячие головы видят цикл снижения ставки к концу года до 14%. Оговариваясь, что это произойдёт только при мирном урегулировании.

Советы директоров ЦБ по ключевой ставке пройдут в этом году:

21 марта
25 апреля
6 июня
25 июля
12 сентября
24 октября
19 декабря @finside
Высокая ключевая ставка в РФ привела к беспрецедентному росту срочных депозитов частных лиц. На 1 февраля 2025 года показатель составляет 39,98 трлн рублей, тогда как годом раньше был 28,04 трлн.

Прирост на 42,6% обеспечен как присоединением процентов ко вкладам, так и новыми деньгами, отнесёнными на депозиты.

Условно «богатые» — те, у кого есть лишние деньги на вкладах — стали богаче, так как ставка существенно опережала инфляцию.

Условно «бедные» — беднее, так как выросли кредитные ставки и дорожали продукты первой необходимости.

При этом роль высокодоходных депозитов как фактора, оттягивающего спрос из магазинов, преувеличивают. «Богатые» и так купили всё, что хотели. @finside
Собственно, рост депозитов населения — основная составляющая роста денежной массы. Полтора года назад они составляли 25% M2, теперь — 34,3%.

Но это скорее нормальный показатель по меркам десятых годов, а в 2016-2019 года доля была ближе к 40%.

В состав M1 ЦБ включает наличные деньги в обращении вне банковской системы (М0) и остатки средств на счетах до востребования. В M2 ЦБ включает M1 и срочные депозиты людей и фирм. @finside
Роль ставки в сдерживании инфляции преувеличивают по соображениям, указанным выше.

Инфляция по Росстату к 17 марта в годовом выражении осталась на уровне 10,2%

Но, если вы «бедный», и большую долю расходов составляет, например, картофель, то личная инфляция будет выше. С начала 2024 года картофель подорожал примерно вдвое.

И это несмотря на то, что ценообразование в России можно назвать рыночным — с оговорками.

Известно, что с крупными сетями ведут работу чиновники, чтобы те держали цены. Аналогичная работа с региональными сетями магазинов возложена на губернаторов. В результате по некоторым важным для простых людей товарам сети могут работать и без наценки. Но по ним всё равно идёт рост цен, так как производители просто не могут оставаться в рамках прежней себестоимости, а она зависит не от денежной массы и не от ключевой ставки. @finside
Владимир Успенский стал техническим директором (CTO) кредитного стартапа Salmon со штаб-квартирой в Маниле (Филиппины). Этот банк основали выходцы из России Георгий Чесаков и Павел Фёдоров.

C 2016 года Владимир работал в калифорнийских стартапах: BrightRide (2022 — 2025), Ficus (2021 — 2022), dotData (2019 — 2021), Domino Data Lab (2018 — 2019), Driver (2016 — 2018). Его более ранний опыт в России включает работу в Qiwi и Тинькофф Банке.

В октябре 2024 года Salmon привлёк $30 млн. В раунде поучаствовали текущие инвесторы, включая International Finance Corporation (IFC) и Lunate (Абу-Даби).

В Salmon Group также работают выходцы из России Василий Кузнецов (старший вице-президент по партнёрствам и дистрибуции), Аркадий Ширинкин (директор по рискам), Борис Воскресенский (руководитель по искусственному интеллекту и данным), Алексей Шуравин (руководитель клиентского обслуживания), Денис Падиаров (руководитель депозитного бизнеса), Артур Юмаев (Head of Performance and Quality Control), Михаил Новиков (руководитель платежей и мобильного приложения), Олег Ненахов (Head of Corporate Development and Financial Reporting) и многие другие. @finside
Salmon не уточняет, по какой оценке произошли инвестиции осеннего раунда. Зато другой кредитный проект выходцев из «Тинькофф» — Plata Card в Мексике — раскрыл оценку. 

Проект Олега Тинькова, Нери Толлардо, Данила Анисимова, Александра Бро привлёк $160 млн по оценке $1,5 млрд. 

Деньги предоставили инвесторы из США и Европы во главе с Kora и Moore Strategic Ventures. @finside
Попробуй себя в роли инвестора с Совкомбанком!
Совкомбанк предлагает акцию «Один миллион на покупку ценных бумаг» для новых клиентов!

Теперь вы можете попробовать свои силы в инвестировании, не рискуя своими деньгами. Вот как это работает:

1️⃣  Выберите 3 из 6 акций крупных компаний, в которые хотите вложить виртуальный миллион рублей.
2️⃣  Откройте брокерский счет и пополните его на сумму от 10 000 рублей.
3️⃣  Если выбранные акции вырастут в цене за месяц, вы получите процент от их роста!
Пример:
Акции выросли на 7,77% за месяц, а вы пополнили счет на 30 000 рублей? Ваш доход – 2 331 рубль!
Успейте принять участие: https://scb.im/1tns2T

Реклама. ПАО «Совкомбанк» Генеральная лицензия Банка России №963. ИНН 4401116480.  Erid:2W5zFJkBPY4
Как и в филиппинском Salmon, ключевые должности в мексиканском Plata занимают выходцы из Тинькофф. Помимо сооснователей это Андрей Шелехин (технический директор, CTO), Антон Тарасенко (Chief Business Platforms Officer), Давид Исаханян (CPO, CX, Design), Денис Ионов (Antifraud, AML&Compliance, KYC, Disputes), Дмитрий Макеев (заместитель технического директора), Георгий Стажков (Head of Internal IT Support), Диана Лебедева (Product Lead | Lead of Telesales) и другие.

Но Plata набирала талантливых россиян не только из Тинькофф. Так, в банке работают выходцы из Сбербанка Надежда Шульга (директор по рискам, CRO), Вадим Шилягин (Head of Financial planning and analysis). @finside