#PHOR #отчет
✅ Фосагро. Отчет за 3 кв. 2021г.

*️⃣ Выручка за 3 квартал 2021 года выросла на 63,8% к уровню аналогичного периода
прошлого года и составила 116,3 млрд рублей (1,6 млрд долларов США)
Основным драйвером роста
выручки послужил рост мировых цен на фосфорные и азотные удобрения на фоне высокого
спроса и низкого уровня запасов на основных рынках сбыта.

*️⃣ В 3 квартале скорректированная чистая прибыль составила
39,7 млрд рублей, что превышает уровни аналогичных периодов прошлого года более чем в 2
раза.

📝 Отчет

ℹ️ В начале 3 квартала 2021 года цены на фосфорные удобрения вновь обновили
многолетние максимумы – до $700-720/т

✅ P/E компании 12,5 акции на максимумах. И это много для сектора. Среднее значение в сеторе 9,05. Однако для самой компании бывало и больше. P/E в начале этого года составляло 24.
Я бы сказал, что оценка компании смешанная.

💰 Но это не плохая дивидендная история. Дивиденды в районе 10% годовых

🤔 Итого. Я бы держал. Но брать по текущим ценам…
Для меня не убедительно.