💡Компания: Charter Communications (CHTR US)
Потенциал: +15% (BUY)
Цена: $707
Цель: $813
Отрасль: Телеком
💥Идея: с сентября акции компании снизились на 16% на фоне опасений инвесторов о замедлении темпов роста новых пользователей в сегменте проводного интернета, учитывая высокую базу прошлого года. На наш взгляд, данная реакция является чрезмерной, в связи с чем мы покупаем акции на 2% от портфеля с возможностями доп.покупок.
💫Основные драйверы. Завершение процесса обновления инфраструктуры позволило компании существенно сократить объем капитальных затрат, что способствует росту свободного денежного потока. Сокращение доли низкомаржинального сегмента «Видео» (EBITDA маржа 37% vs компании за искл. Видео 40%) в совокупной выручке, на фоне снижения популярности Pay-TV, будет способствовать росту маржинальности компании. Рост количества пользователей услуг мобильной связи.
💬О Компании: Charter Communications – одна из двух крупнейших кабельных компаний США, предоставляющая услуги проводной интернет-связи, телефонной связи и платного телевидения. Доля компании на рынке широкополосного интернет-доступа составляет 25%.
🎁Бонус: исторически, компания направляла свободный денежный поток на Buyback. По итогам текущего года мы ожидаем что объем buyback составит $15,3 млрд ~11% от текущей капитализации #Charter #торговаяидея
Потенциал: +15% (BUY)
Цена: $707
Цель: $813
Отрасль: Телеком
💥Идея: с сентября акции компании снизились на 16% на фоне опасений инвесторов о замедлении темпов роста новых пользователей в сегменте проводного интернета, учитывая высокую базу прошлого года. На наш взгляд, данная реакция является чрезмерной, в связи с чем мы покупаем акции на 2% от портфеля с возможностями доп.покупок.
💫Основные драйверы. Завершение процесса обновления инфраструктуры позволило компании существенно сократить объем капитальных затрат, что способствует росту свободного денежного потока. Сокращение доли низкомаржинального сегмента «Видео» (EBITDA маржа 37% vs компании за искл. Видео 40%) в совокупной выручке, на фоне снижения популярности Pay-TV, будет способствовать росту маржинальности компании. Рост количества пользователей услуг мобильной связи.
💬О Компании: Charter Communications – одна из двух крупнейших кабельных компаний США, предоставляющая услуги проводной интернет-связи, телефонной связи и платного телевидения. Доля компании на рынке широкополосного интернет-доступа составляет 25%.
🎁Бонус: исторически, компания направляла свободный денежный поток на Buyback. По итогам текущего года мы ожидаем что объем buyback составит $15,3 млрд ~11% от текущей капитализации #Charter #торговаяидея
