🇺🇸 Геополитика во главе угла.

Никакой уверенности в том, что мы идём к чему-то , что завершит СВО нет.
Но российский рынок не унывает. С утра было 3000+

deja vu - дословно "уже видел".
Уже видел такое в прошлый раз, когда президенты поговорили между собой по телефону.
И вот казалось настал этот самый момент, когда конфликт перейдёт из горячей фазы в фазу переговоров.
Но нет, ничего такого не случилось. Трамп тогда несколько раз менял свою позицию, и вот новая встреча на носу.

Сегодня стреляли вверх сталевары, и с ними ВСМПО-АВИСМА. Почему бы и нет.

По отдельным новостям:
🏦 $SBER очередной отчёт . Прибыль продолжает рост.

🏠 $SMLT - смерть Михаила Кенина, основателя и крупнейшего акционера компании(30.7%), - это значительная утрата.
Теперь будет неопределенность касательно его пакета. Да и финансовое положение компании, как и прочих застройщиков сейчас не простое.

🛡 $SOFL Софтлайн ожил на вечерней сессии.

Sk Capital ( 50% ВЭБ.РФ и на 50% фонду Сколково) инвестировала 5 млрд руб. в группу компаний Softline. Sk Capital получит более 10%, став крупнейшим миноритарным владельцем Софтлайн. Сделка будет внебиржевая, в рамках соглашения будут переданы квазиказначейские акции, уточнил представитель Softline.

Почему такое возбуждение в цене акций? Я не понял, увы.

Думаю, что комментарии из США , Европы и может быть даже из России , будут нервировать и подогревать наш всю предстоящую неделю.
Надежда умирает последней 😁🗣

🎉 Сегодня день рождения у нашего друга и автора этого канала Петра 🎉

От всей души, от лица друзей, коллег по цеху и армии твоих подписчиков, принимай самые искренние поздравления!

В этот особенный день хочется сказать тебе спасибо за твой ум, энергию и тот невероятный вклад, который ты делаешь в популяризацию  инвестций, за то что доступно и уже много лет объясняешь  сложные экономические явления.

Желаю тебе от себя и остальных соучастников: 
✅Чтобы российский портфель  рос как на дрожжах — и не только за счёт нефти!
✅ опционы всегда закрывались  в +ххх%
✅Чтобы семья всегда была твоим самым надежным «активом» и источником сил🫶
✅ Чтобы твои знания развивали канал и привлекали сотни и тысячи новых последовтелей.
✅ И главное — здоровья, терпения и вдохновения! Без них даже самая крутая стратегия не сработает.

✨Поднимаем бокалы 🥂 за тебя, за твои 4 ключевых инвестиции (канал, семья, дом и портфель) и за то, чтобы каждая из них приносила сверхдоходность в виде счастья!

📱 СФО Сплит Финанс разместило облигации $RU000A10C3F4 с залоговым обеспечением денежными требованиями серии ПВ-1 на 9 млрд. рублей.

Спрос на выпуск, о котором я писал оказался выше предложения. По крайней мере мои 2 заявки были закрыты на 50%.
Купон порезали знатно. От начальных не выше 17,70% годовых пришли к 16,5% годовых.
В моменте цена доходила до 101,5% , в итоге день закрыли по 100,6%.

Эмитент разместил по открытой подписке 9 млн. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая.
Предельная дата погашения - 29.09.2029г., при этом ожидается, что срок обращения облигаций будет около 2,1 года.
Размер залогового обеспечения - 11,538 млрд. рублей.

Купонный период - 1 месяц.
Погашение номинальной стоимости облигаций начинается в дату выплаты купона после окончания 13-го расчетного периода - 29.09.2026г.

Ожидаемый срок полного погашения облигаций при условии исполнения колл-опциона - 29.09.2027 года.

➡️ Эмитент имеет право осуществить досрочное погашение облигаций не ранее наступления дата выплаты, следующей за датой выплаты, в которую непогашенная номинальная стоимость облигаций стала меньше 10% от совокупной номинальной стоимости облигаций на дату начала размещения облигаций.

P.S. про то, кто такие СФО можно почитать тут.
P.P.S. Т банк также планирует новый выпуск от СФО разместить на следующей неделе. Об этом в следующий раз.

📱 Свобода - это рабство
Читаю Оруэлла 1984 и провожу параллели. Увы.

Речь в основном пойдет про события последних дней, когда мы благодаря РКН лишились возможности звонить через вероятно все мессенджеры иностранного происхождения.
В первую очередь речь идёт, конечно, про WhatsApp и Telegram.

Есть ведь альтернатива: это Google meet и Zoom. Но как мы отлично понимаем, это не мессенджеры в классическом смысле. Не предназначены они для звонков от одного абонента к другому.

Конечно, все преференции от этих событий получает Max и VK. И тут надо вспомнить, что VK и так уже получил бонусы от блокировки : Facebook, Instagram, YouTube.

И тут надо свериться с блестящими цифрами $VKCO из отчёта за 1 полугодие.
Из всей выручки наибольший рост был по "прочим"статьям.
Операционные расходы сократились , но в основном по маркетинговым статьям.
Убыток компания сократила в 2 раза, как и чистый долг. Но чистый долг за счёт доп эмисии. 🤷

То есть являясь монополией в своём роде компания идёт по пути доп эмиссии и убытков.
Теперь этой гос монополии решили добавить эксклюзивно работающий на звонки мессенджер. Основной мотив блокировки был прост: "чужие" неродные мессенджеры - основная причина потери средств у наших граждан. Но сегодняшний день принёс нехорошую новость, где уже поучаствовал Макс , а средства также были украдены 🙈

То есть проблема не в инструменте, а в повышении контроля.
К этому добавляется не снижение даже, а отсутствии конкуренции, которое как правило ведёт к деградации. Или получи любовь и признание в конкурентной борьбе, или будь выкинут на свалку истории.
Для Телеграма, которому 14 августа исполнилось 12 лет, потребовалось 7-9 лет, чтобы получить признание, ну и кроме того Телеграм стал прорывным мессенджером , на который стали равняться. А Макс нам "дарят" как лучшее из единственного. . .

Как-то так.

🇷🇺🇺🇸 Санкций нет и сделки нет.

В общем отлично пообщались на Аляске. Президенты полетели по домам. На вопросы не отвечали. Трапезу между собой не разделили.

Вероятно ждут определённого согласия от Украины( и Европы).

Судя по всему и не плохо, и не хорошо. Есть шансы на позитив.

Хорошего отдыха 👍

🇺🇸 Full White House 🇺🇸

В каком-то смысле это грустно, но наш рынок будет на следующей всецело зависеть от того, что будет происходить в Белом доме Трампа.

Диспозиция сил такова:
♥️ Путин с Трампом договорились. То есть нашли точку соприкосновения, которая удовлетворяет американцев, понятна им, а также подходит нам.
♥️Из того, что попало в прессу выходит, что Россия готова заморозить линию фронта, если Украина выведет войска из ДНР.
♥️Зеленского вызвали на ковер в Вашингтон.
♥️Все выходные шло шевеление и постанывание из Европы, и тут к середине воскресенья с Зеленским в Штаты собрались ехать: Мерц, Макрон, Рютте, фон дер Ляйн и все-все-все. Но были посланы ... по домам. Переговоры пройдут без их участия. Только Трамп и Зеленский.
♥️Зеленский уже сказал, что не приемлет никакой сдачи. Что Конституция такого не простит. И никто ему такого не простит. Но дело в другом. Если раньше Россия говорила о том, что чем дольше вы тянете, тем меньше территорий у вас остаётся, то теперь уже Штаты говорят тоже самое.
♥️В Штатах Уиткофф, Рубио говорят, что переговоры с РФ были прорывом. Что есть реальный результат, осталось только Mr Z " подмахнуть " : поставить подпись и всего и делов-то.

Какие варианты есть?
1️⃣ Каким-то невероятным образом Зеленский соглашается на условия РФ.
Это победа. СВО замораживается. Начинаются длительные переговоры. Снятие санкций на носу и т.д. и т.п. Великолепный вариант.

2️⃣Зеленский отказывается. США выходят из переговорного процесса со словами "мы сделали , что могли ". Помощь от США сокращается. Но европейцы всё также продолжают выкупать и передавать оружие Украине.
США никакие вторичные санкции не вводят. Может быть даже что-то точечно снимают.
Неплохой вариант. Потому что поддержка США - это весомый аргумент.

3️⃣Зеленский отказывается, но США не только замораживают помощь,но и запрещают поставки вооружений, накладывают санкции на ключевые фигуры аппарата Зеленского.
Чтобы подтолкнуть его к переговорам.
Тоже хороший вариант.

4️⃣ Ну и надо придумать что-то плохое. Зеленский объясняет Трампу, что Украина вот-вот победит. Что надо только поднажать и европейцы помогут. И Трамп говорит, окей, давайте, покажите свою баллистическую ракету на 3 000 км в действии.
Плохой вариант и крайне не реалистичный. Потому что зачем вообще тогда была нужна встреча на Аляске.


➡️ В общем , мне кажется, что ситуация для РФ win-win. И это должно отразиться в цифрах и графиках довольно скоро. Пусть рынок вырос, но это ещё очень далеко от того, что нас ждёт, если конфликт перейдёт в фазу реального переговорного процесса без горячей стадии.

Ждём. Хорошей всем недели. 👍

☕️С Понедельником, Друзья!

Целый месяц не писал вам этого и сильно соскучился 🤗
Однако за прошедший месяц фондовый рынок прибавил лишь 6%, а доллар не изменился ни на копейку 🤦 — стабильность во всей красе.

Всё могла изменить историческая встреча Владимира Путина и Дональда Трампа в пятницу, однако лидеры пообщались, но разъехались не попив чаю.
Публично оба сообщили об успешной встрече. И оба сразу кинулись к телефонам рассказывать, как всё прошло своим ближайшим партнёрам:
Трамп - устроил созвон с Зеленском, Лидерами ЕС, генсеком НАТО
Путин собрал руководство президентской администрации, правительство, Госдуму, министерства и ведомства. Позвонил Лукашенко, президенту Казахстана Касым-Жомарту Токаеву и президенту Узбекистана Шавкату Мирзиёеву.
Лавров пообщался с главой МИД Венгрии Петером Сийярто и с главой МИД Турции Хаканом Фиданом.

Инсайдеры озвучили требования Путина, которые похожи на некоторые уступки:
🔹Оставить за Украиной территории в Сумской и Харьковской областях,
🔹ВСУ должны полностью освободить ЛНР и ДНР, а ЛБС в Херсонской и Запорожской областях может быть заморожена (ранее тезис был о полном освобождении Херсонской и Запорожской областей).

Такое сближение позиций уже позитивный сигнал, однако Зеленский сразу отреагировал не готовностью нарушать Конституцию и отдавать территории страны.
Посмотрим как изменится его тон после сегодняшней встречи.

В целом всё выглядит достаточно позитивно и можно ждать возвращения ММВБ как минимум к уровню 3300 пунктов, когда оптимизм от прихода Трампа в феврале был максимален, а реальных действий ещё не было.

Другим позитивным сигналом стало отсутствие новых санкций и угроз против России со стороны США, а также тишина в отношении вторичных пошлин, особенно против Китая. Т.е. США запустили пробный шар пошлин против Индии в 25%, продемонстрировав серьёзность своих намерений, но не подняли пошлины до 50%, о чем грозили и поставили на паузу этот вопрос в отношении Китая - крупнейшего торгового партнёра США.
На этом фоне нефть перешла к снижению, т.к. ранее китайские трейдеры активно запасались нефтью.

Также позитивно снижение инфляции. Три недели подряд Росстат сообщает о дефляции, что вызвало в моменте даже разговоры о возможной экстренной встрече Банка России по вопросу резкого снижения ставки, однако в ЦБ сообщили, что всё идёт по плану и в сентябре пройдёт плановое заседание.

На валютном рынке удивительное спокойствие. Экспорт и импорт снижаются, но импорт падает быстрее, что создаёт профицит торгового баланса и снижает спрос на валюту.
С экспортёров сняли обязательство продавать валютную выручку, однако это не оказала ослабляющего эффекта, т.к. экспортёры и ранее продавали больше % выручки, чем того требовало правительство.

Резюмируя: рынок снова в ожидании. Сейчас ждут встречи Зеленского и Трампа в 20:15 по мск.
Ждут реакции ЕС и информации о форме и содержании 19го пакета санкций.

Из интересных движений выделяется рост Русагро на 28% без видимых на то причин.
И высокая волатильность в Южуралзолото на фоне спекуляций о готовности государства продать контрольный пакет акций крупному миноритарию компании. В итоге акции летают +/- 5%, но итоговая дневная динамика = 0.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗