🍿 Что отметил интересным на текущей неделе

1. ГК «Самолет» обогнала ГК «ПИК» по объему строительства жилья в России. Это произошло впервые за пять лет. «Самолет» строит 239 домов площадью 5,33 млн кв. м, «ПИК» 4,54 млн кв. м. - среди всех девелоперов выглядит живым только Самолет, про остальных мало что слышно, Эталон только переезжает в РФ (ждем)

2. Fix Price продолжает активно расширять свою сеть магазинов в РФ. В 2023 году открыт 751 магазин. В 2024 году планируют открыть еще не менее 750 шт. - даже с такими планами Х5 или Магнит выглядит интереснее

3. АФК «Системы» купила проект гостиницы-шале Олега Тинькова на Дальнем Востоке. Структура АФК «Системы» стала владельцем проекта La Datcha - элитного гостевого комплекса на острове Русский в Приморском крае (проект был оценен в 1,15 млрд рублей в 2021) - нравится мне АФК, активы топ 💪

4. СПБ Банк предложил управлению по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) план разблокировки замороженных активов. Депозитарий также сообщил, что потерял статус участника FATCA и теперь дивиденды по американским акциям будут облагаться налогом по ставке 30% - пока это ничего не дает, ждемс

5. 15 лет назад (8 января 2009 г.) был запущен первый Bitcoin-клиент. А теперь SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) одобрила ETF на биткоин - историческое событие, теперь можно покупать ETF, не имея прямого доступа к биткоину. Это огромные деньги фондов, которые со временем могут повысить общую капитализацию биткоина

6. Сбербанк планирует развивать международные расчеты на базе криптовалют и ищет исполнительного директора по развитию криптовалютных решений, чтобы участвовать в проекте Банка России по использованию криптовалюты в трансграничных расчетах - у криптанов появился шанс устроится на реальную работу в сам Сбер!

7. «Северсталь» купила «Венталл стальные решения» с тремя производственными активами и тем увеличила производство металлоконструкций до 126 тыс. тонн в год. 💪Также Северсталь обсудит дивиденды с акционерами - все металлурги возбудились на этой новости, хотя базово за 2023 Северсталь может дать порядка 10-12%, что не густо при КС 16%, если не решит выплатить дд за пропущенный 2022

8. В Брокер ВТБ переехали активы клиентов из «Открытие Брокера» - теперь придется открывать карту ВТБ, не люблю этот банк)) он не акционер-френдли

9. ПАО «ЭсЭфАй» купило компанию, которая держала квазиказначейский пакет их акций (57%) - на этой новости акции выстелили за 2 дня на +30% (в моменте 48%). Как я понял, тут 3 сценария 1. погасить пакет, 2. продать его на рынок, 3. купить активы. Все ждут первый - погашение, реализация которого в разы повысит доходность текущих акционеров. Посмотрю к чему это приведет, но без участия

10. Объем торгов на рынках Мосбиржи в 2023 году составил ₽1,3 квадрлн, что на 18,2% больше, чем в 2022 году. Частные инвесторы в 2023 году вложили в ценные бумаги на Московской бирже более 1,1 трлн рублей - и это все без нерезидентов, мощно, биржа на этом хорошо должна заработать

11. Тинькофф-банк и Центрокредит получили лицензию иностранного портфельного инвестора в Индии, которая предоставляет доступ на локальный фондовый рынок - может придумают, как и нам дать доступ к растущему рынку?!

12. Microsoft стал самой дорогой компанией в мире, опередив Apple. Рыночная стоимость Microsoft достигла $2,887 трлн, а Apple $2,875 трлн. Это первый раз с 2021 года, когда Apple уступил лидерство Microsoft - жаль, что нам теперь очень сложно быть акционерами этих компаний

#weekly

FINARS

Финансовая цель компании

У компании каждый год должна быть сформулирована ясная финансовая цель, которую обычно ставит собственник и для достижения которой строятся все бюджеты

Основная цель бизнеса - ПРИБЫЛЬ

Есть прибыль → будет развитие компании → будет благополучие и собственника и всех сотрудников

Как же сформулировать финансовую цель на год?

- Выбираем период планирования для постановки цели
- Смотрим, что имеем по итогам прошлых периодов (анализ план-факта)
- Формулируем саму финансовую цель (= хотелку собственника) по модели SMART (работает и в бизнесе, и в личных задачах)
- Проверяем, действительно ли это то, что хочет собственник

Не ОК: Хочу больше прибыли!

+100 руб к прибыли - это тоже больше, чем было, но, скорее всего, не то, что ожидает собственник с миллионным оборотом

ОК: По итогам 2024 года чистая прибыль компании составит 250 млн. руб.

ИЛИ

Рентабельность компании за 2024 г. по чистой прибыли ROE=25%

Что дальше?

- Прорабатываем цель “сверху вниз” - от того, что хочет собственник, переходим к тому, как это будет реализовывать топ-менеджмент со своими подразделениями
- Создаем бюджеты с каждым центром финансовой ответственности (ЦФО) для реализации поставленной фин. цели
- Объединяем бюджеты ЦФО в мастер файл общего бюджета по компании
- Ставим KPI для топов по достижению цели
- Настраиваем управленческий учет для контроля и анализа ключевых параметров
- Постоянно контролируем исполнение и анализируем причины отклонений (причем как в большую, так в меньшую сторону)
- Профит!
- Повторяем в новом году или по мере достижения цели

Важно.
Каждый сотрудник должен знать цель компании. Потому что каждый сотрудник на нее непосредственно влияет через свою работу

Самое интересное, что личные финансовые планы создаются также!

Только центры фин. ответственности в компании - отделы и их руководители, а дома - родные 😅

#заметки_ФД

Яйца. Айфоны. Инфляция

Росстат официально оценил инфляцию в РФ за 2023 год в 7,42% (при ставке 16%). Кажется, что что-то недосчитали, даже в 2022 было 11,94%

Из продуктовой корзины больше всего выросли цены
- куриные яйца — на 61,35% (только в декабре на 18,17%)
- куры охлажденные и мороженые — на 27,77%
- сахарный песок — на 10,76%

Насколько дорого стоят теперь наши яйца?

Смотрим мировую статистику (см. картинку)
- по 82 странам средняя цена за 12 шт составляет 2,91 USD = 259 руб
- самая высокая цена 6,87 USD = 611 руб в Новой Зеландии (золотые похоже)
- самая низкая в России 1,35 USD = 120 руб

Причем тут айфоны?
Нашел интересный калькулятор, который пересчитывает вашу зарплату в айфонах и показывает ее изменение за период тоже в айфонах

Очень наглядно видно, что такое инфляция, но осторожно, можно взгрустнуть. Хотя кто-то пишет, что шестизначные суммы не дает вносить 😅

В любом случае про инфляцию недостаточно просто знать, ее всегда нужно стремиться перекрывать, чтобы хотя бы сохранить свой текущий капитал.
Как? Будем разбираться

FINARS

🍿 Что отметил интересным на текущей неделе

1. Казахстанский бизнесмен Кайрат Итемгенов выкупает 32% акций Globaltrans у ее основателей, становясь основным акционером компании

2. Президент России Владимир Путин поручил создать механизм, который позволит страховать инвестиции на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) в размере до 1,4 млн рублей

3. С 2024 года инвесторы будут платить налог 13% на материальную выгоду, которая возникает при покупке ценных бумаг ниже их рыночной стоимости

4. МТС увеличил свою долю в самокатном сервисе «Юрент» до 80%, купив 68,81% акций у других акционеров за около 6 млрд рублей

5. TCS Group планирует завершить редомициляцию в первом — начале второго квартала 2024 года

6. Cosmos Hotel Group, дочерняя компания АФК Система, построит курорт с пятизвездочным отелем на берегу Каспийского моря в Дагестане. Объем инвестиций в проект составит около 5 млрд рублей, а срок реализации — не раньше 2025 года. Cosmos Hotel Group также заинтересована в строительстве премиальных отелей на Алтае и в Подмосковье.

7. «Сбербанк» показал рекордную чистую прибыль по РСБУ за 2023 год — 1,493 трлн рублей, что в 5 раз больше, чем в 2022 году. Рост прибыли обусловлен увеличением чистого процентного дохода на 36,6% до 2,334 трлн рублей и чистого комиссионного дохода на 16,6% до 716 млрд рублей.

8. Qiwi продаст российские активы менеджменту почти за 24 млрд рублей. Разделение бизнеса на российский и международный необходимо, чтобы Qiwi сохранила листинг своих акций на бирже Nasdaq в Нью-Йорке - крайне неприятная новость, Qiwi выкупит акций ВСЕГО на 10% с Мосбиржи и Насдака (при фрифлоте 71,3%), а на всех остальных пофиг

9. Казахстанский банк Kaspi привлек $1 млрд в ходе IPO в США. Акционеры продали больше запланированного объема.

10. С воскресенья в России меняются правила расчёта полной стоимости кредита. Теперь банки будут обязаны указывать в договорах, на своих сайтах, в мобильных приложениях и в маркетинговых материалах все расходы заёмщика по кредиту, а не только привлекательные ставки.

Бонус

11. В Китае владелец компании перенёс офис в труднодоступные горы из центра города, чтобы сотрудники уволились по собственному желанию — он не хотел платить компенсацию работникам. В итоге, 14 из 20 работяг уволились - лайфхак на заметку!

#weekly

FINARS

ЦФО - что и зачем

После того, как мы зафиксировали финансовую цель компании, необходимо эту цель разбить на подцели подразделений
(знаете правило “ешь слона по кусочкам”? - отлично работает)

Общая фин. цель компании → цели каждого подразделения → подцели сотрудников подразделения → конкретные задачи

Чтобы все это сделать, нужна финансовая структура компании — это иерархическая система Центров финансовой ответственности (ЦФО) (обычно создается на основе оргструктуры)

Зачем?
Чтобы определить порядок формирования финансовых результатов и распределить ответственность за достижение

Центр финансовой ответственности (ЦФО) - это структурное подразделение или сотрудник организации, который ВЛИЯЕТ на расходы и/или доходы компании и несёт за это ответственность

Как контролить ЦФО? - через исполнение бюджетов, т.к. вся деятельность ЦФО отражается в их бюджетах

Сумма бюджетов ЦФО → общий бюджет компании, направленный на достижение общей финансовой цели

Важно
• КАЖДЫЙ сотрудник должен быть отнесен к какому-то ЦФО
• У каждого ЦФО есть ответственный за бюджет сотрудник
• Сотрудник ДОЛЖЕН ВЛИЯТЬ на процесс и результат своего центра. Иначе он просто не владеет им
• Деятельность по достижению результата лучше всего закрепить в трудовых обязанностях

За что устанавливают ответственность в бюджете?

• За Доходы компании - ЦФО Центр дохода, т.е. кто непосредственно отвечает за объем выручки / поступления ДС / поступления % / прочие поступления. Например отделы продаж

• За Маржинальный доход - Центр маржинального дохода, т.е. разница между выручкой и прямыми расходами (=маржа). Маржу можно выделить, когда вы сегментируете бизнес, например, по отдельным направлениям компании, по группам продуктов, проектам или регионам продаж

• Если сотрудника назначают ЦФО ЦМД, то он должен иметь возможность ВЛИЯТЬ и на ДОХОДЫ и на РАСХОДЫ подразделения. Иначе он не сможет отвечать за результат

• За Затраты компании - Центр затрат, т.е. все сотрудники и отделы, которые генерируют затраты. Таких может быть много: отдел закупок, снабжения, админ, бухгалтерия и тп. Да все генерят затраты

• За Прибыль - Центр прибыли, т.е. тот, кто отвечает за главный показатель компании - прибыль (выручка минус ВСЕ расходы компании). Обычно это генеральный или собственник, т.к. они напрямую в этом заинтересованы. Финансовый директор не является центром прибыли, а скорее его защитником и оптимизатором

• За Инвестиции - Центр инвестиций, т.е. тот, кто принимает решение об эффективном инвестировании средств компании (собственник, ГД или директор по развитию)

#заметки_ФД

FINARS

🍿 Что отметил интересным на текущей неделе

1. Новатэк: приостановка предприятия в Усть-Луге после пожара. Ремонтные работы на заводе НОВАТЭКа в Усть-Луге займут до двух месяцев - эффект на EBITDA может составить 1-5%

2. "Делимобиль" официально анонсировал IPO на мосбирже, начало торгов ожидается в конце января - 1п февраля, free-float ожидается в объеме до 10% - сложно представить, что это интересное размещение

3. МТС-банк возобновил подготовку к выходу на IPO. Актив может быть оценен в 1,1–1,4 капитала, то есть до ₽97 млрд - дочки АФК наконец-то близятся к IPO, позитив для АФК

4. ФАС: Apple оплатила антимонопольный штраф в размере 1,2 миллиарда руб из-за запрета размещать альтернативные способы оплаты в приложениях - неожиданно, что ушедшая из РФ Apple платит нам такие штрафы

5. ЦБ РФ сейчас не видит "весомых оснований" для продления обязательной продажи валютной выручки - комментарий банка России

6. Правительство поддерживает продление мер по обязательной продаже валютной выручки крупнейшими российскими экспортерами. Требование о продаже валютной выручки могут продлить до конца 2024г - могут, но это не точно

7. Банк России обозначил сроки повышения требований для «квалов». Размер имущественных требований будет установлен на уровне ₽12 млн с 1 января 2025 г. и ₽24 млн рублей с 1 января 2026 г. Сейчас ₽6 млн - кому нужен квал есть еще год, чтобы получить на прежних условиях

8. Китай разрешил начать импорт из России свинины и продукции из этого вида мяса - позитив для Русагро и Черкизово

9. Поступления в бюджет безвозмездных сборов с бизнеса за неполный январь составили 13,5 млрд руб при прогнозе на весь 2024 год в 2,1 млрд рублей. «Налог на выход» платят компании, покидающие российский рынок. Эксперты считают, что причина шестикратного «перевыполнения» — в повышении размера «добровольного» взноса при продаже активов иностранных инвесторов и в закрытии сделок 2023 г - добровольный вход - рубль, выход - два 😅

10. Фондовый рынок Индии впервые в истории обогнал Гонконг по капитализации — Bloomberg. В Индии нестоящий «бум» акций, в то время как в Китае сильное падение из-за проблем в экономике

• За 2 года рыночная капитализация китайского рынка потеряла $6 триллионов. Худший период в истории. Но Китай обсуждает пакет мер на 270 млрд долл для поддержки рынка акций. Это вместе с другими точечными мерами указывает на попытку государства спасти рынок акций (крупнейшая брокерская фирма в Китае запретила шорты; в фондовых ETF Китая наблюдается резкий рост объемов).

11. Антимонопольная служба установила коллективное доминирующее положение Wildberries и Оzon среди маркетплейсов. Вместе компании занимают около 80% рынка, заявил глава ведомства - 80%!!

Бонус
• Национальная комиссия по информации и гражданским свободам Франции назначила Amazon штраф в размере €32 млн из-за слишком жёсткой системы мониторинга активности на складах. Компания следит за тем, как быстро сотрудник сканирует товар, сколько времени проходит от его появления на работе до первого сканирования, а также фиксирует «неактивное» время — от минуты и более. - интересно, как дела с этим на Вайлдберрис и Озон?

#weekly

FINARS

АФК Система - как дела за 3кв23

АФК Система - это крупнейшая в РФ публичная инвестиционная компания, которой владеет Владимир Евтушенков

Откуда АФК берет деньги? - в основном поступления денежных средств для АФК - дивиденды от внутренних компаний + монетизация своих активов + привлечение кредитов на развитие

Как тратят деньги? - скупают новые интересные активы и развивают их + текущие до зрелой стадии, затем выводят на IPO и/или продают

Что мне понравилось в отчете
• Консолидированная выручка увеличилась на 18,2% (280,8 млрд руб.), OIBDA на 6,8% (74,9 млрд руб)

• На фоне роста ставок Система бережет кэш и снизила свои квартальные инвестиции

• По мультипликатору Price/FCF до инвестиций (потенциальный чистый денежный поток до кап.вложений) = 6,76, что выглядит очень адекватно и ниже средней за последние 4 года

• Если смотреть на АФК как на сумму составных публичных частей, то все еще есть хорошая недооценка, т.к. стоимость АФК почти в 2 раза меньше, чем стоимость входящих в нее публичный компаний МТС, Эталон, Сегежа, Озон, а есть еще и не публичные классные компании: Медси, Степь, Биннофарм, Отели Космос, Sitronics и тп

Что мне не понравилось
• Отчет опубликован в сжатой форме, где практически ничего не показано

• Расходы по долгу в 3кв23 пока не увеличились, сам долг чутка подрос (215,3 → 225,3 млрд руб)

• Выросли чистые финансовые обязательства на 4,6% (до 225,3 млрд руб) - взяли кредиты под инвестиции и оборотку

• Недооценка АФК уже давно и чтобы прийти к справедливой стоимости Системе нужно активно проводить IPO своих внутренних дочек, которые уже хорошо перфомят (Медси, Биннофарм, Степь). Они вот вот это сделают (есть планы в 2024 г), но, пока нет конкретики, неопределенность держит стоимость АФК на текущем уровне

• IPO, как у нас обычно принято, нужно будет делать “дорого”, чтобы Системе это было выгодно, думаю, что их начнут проводить, когда ставку начнут понемногу снижать

• Высокая ключевая ставка бьет дочками - МТС и Сегеже, скорее всего Сегеже придется активно помогать с долгом, чтобы не допустить банкротство (уже выдали 7,7 млрд рублей в долг)

___
Давно слежу за АФК Системой #AFKS, нравится их подход, чем и как они владеют, какой бизнес покупают и как грамотно выращивают активы. С учетом планов по размещению новых дочек на IPO (в 2024 ожидается до 4х IPO!) бизнес точно должен стоить дороже, остается только дождаться самого факта размещения и реакцию инвесторов по переоценке бизнеса

#взгляд_сверху #заметки_инвестора

FINARS

🍿 Что отметил интересным на текущей неделе

1. «СПБ Биржа» опровергла информацию о прекращении торгов российскими бумагами

2. Группа ИСТ, крупнейший акционер Polymetal, неожиданно продала свою долю инвестфонду из Омана

3. Мосбиржа 1 февраля начала торги акциями "Европейского медицинского центра" (EMC), после конвертации расписок - стартанули хорошо, без сильного навеса, компания чистая див корова

4. «Диасофт» (Разработчик ПО для финансового сектора и других отраслей) планирует провести IPO на Мосбирже в феврале - бум IPO

5. Объем дивидендов, выплаченных российскими компаниями, в 2024 г вырастет на 64% по сравнению с 2023 г и составит рекордные 4,9 трлн рублей,  ожидают аналитики SberCIB. По их прогнозам, в 2025 году этот показатель достигнет 5 трлн рублей - лето уже близко, там ждем основной див поток

6. Стартап Neuralink впервые имплантировал чип человеку, рассказал Илон Маск

7. Суд штата Делавэр аннулировал принятое в 2018 году решение совета директоров Tesla о выплате Илону Маску вознаграждения в $56 млрд за работу гендиректором - вот интересно, взяли и запретили премию ГД

8. Банки смогут выявлять клиентов-нерезидентов по геолокация** при входе в онлайн-банк — если выявят признаки, что пользоваель проживает за границей, у него запросят подтверждение резидентства и передадут данные в Федеральную налоговую службу (ФНС) - додумались все-таки

9. Объем наличных денег за 2023 год увеличился на 2 трлн руб! до 18 трлн руб — Банк России - напечатали то, интересно теперь посмотреть динамику при 16% ставке

10. Рост компании *ЕТА (ЛицоБук, ЗапретГрам) на $200 млрд за день стал крупнейшим  ростом капитализации в истории фондового рынка - все потому, что объявили дивы 0,5$/акцию

Бонус

- Северная Корея зарабатывает «миллионы долларов» на экспорте накладных ресниц и париков, продаваемых в магазинах по всему миру под видом произведенных в Китае. Только за 2023 год КНДР экспортировала в Китай 1680 тонн накладных ресниц, бород и париков на сумму около $167 млн, сообщает Reuters - а в них наверняка чипы!!

#weekly

FINARS

🍿 Что отметил интересным на текущей неделе

1. Нидерландский холдинг Yandex N.V. заключил сделку по продаже российского бизнеса «Яндекса» консорциуму частных инвесторов и топ-менеджерам ИТ-компании, говорится в официальном заявлении компании. Сумма сделки составит 475 млрд руб. и будет выплачена в несколько этапов - самое ключевое, что так и не сказали пропорцию обмена акций, поэтому сохраняется риск не 1к1, ждем новостей

2. IT-компания «Диасофт» объявила ценовой диапазон в ходе IPO на Мосбирже от ₽4000 до ₽4500 за акцию. Это соответствует оценке ₽40 - ₽45 млрд. Старт торгов — 13 февраля - думаю поучаствовать в этом IPO, так сказать для галочки

3. НОВАТЭК не сможет начать отгрузку СПГ с проекта «Арктик СПГ-2» раньше марта, ожидая, пока флот проекта пополнится хотя бы одним СПГ-танкером ледового класса Arc7. По расчетам “Ъ”, в оптимистичном сценарии позволят экспортировать до 2 млн тонн СПГ в 2024 году при мощности новой линии в 6,6 млн тонн

4. 15 февраля - последний день торгов депозитарными расписками TCS Group
Holding. Дальше торги будут приостановлены из-за редомициляции холдинга - интересный момент, т.к. в тинькофф ожидается большой “навес” продаж после переезда. По бизнесу показатели отличные, поэтому чем сильнее будут сливать, тем больше можно подставлять ведро

5. Группа «Тинькофф» может создать негосударственный пенсионный фонд, о чем свидетельствует регистрация компанией сразу четырёх доменов с упоминанием сочетания «НПФ» - а потом предлагать этот фонд к управлению для инвестирования?!

6. SnP500 преодолел отметку 5000$!! Восстановился и уже превысил свой хай 2021 года. Ждем теперь наш индекс на 4000 руб!? Пока топчимся на уровне 3243 руб. (наш хай около 4300 руб)

7. Менеджмент «Норникеля» не планирует выплачивать дивиденды за 2023 г. - у ГМК дела пока так себе, цены на металы упали, капекс большой, дивы не платят

8. АФК «Система» и «Камаз» будут развивать водородные технологии. Среди них грузовой автомобиль, складская техника, водный автобус-электроход, мобильные водородные заправочные станции, электролизеры и др. - АФК мне нравится, как раз недавно про них писал

9. Последний день торгов перед сплитом акций «Транснефти» 14 февраля. Торги бумагами будут приостановлены с 15 по 20 февраля 2024 г. - наконец-то, очень давно этого все ждали, акция станет в 100 раз дешевле, не 160 000 руб, а 1600 руб. Это даст приток ликвидности

10. «Яндекс.Маркет» запустил собственный бренд компьютерной техники Lunnen, под которым планируется выпускать настольные компьютеры, планшеты, мониторы, принтеры и другую технику. Две модели ноутбуков линейки Ground уже поступили в продажу. Техника Lunnen производится на мощностях крупнейших фабрик Китая, но программное обеспечение у некоторых устройств будет собственным

Бонус

В Китае с 1 апреля начнут продавать eHang EH 216-S. Летающие машины смогут перевозить 2 человека и разгоняться до 130 км/ч. «Дрономобили» будут использовать службы такси и турфирмы - это шутка такая!?


#weekly

FINARS

💼 Живой портфель - Итоги 10

Результаты

- Вложено 50 000 ₽, текущая стоимость 56 422 ₽, прибыль +12,8% или +6 423 ₽
- Среднегодовая доходность портфеля 29%!
- Портфель с момента создания обгоняет индекс Мосбиржи (с учетом дивидендов) MCFTR на 7,84% (+4 100 ₽), это сильно, мне нравится как мы инвестируем )
- Дивидендный доход на ближайший год 7,91% или 4 400 ₽
- В прошлый раз были куплены 2шт акции Х5

Мысли

- По доходности лидирует Магнит, он хорош, но мне пока так и не понятно, что они планируют делать с выкупленными у нерезидентов акциями, а вариантов несколько: 1. погасить (лучший вариант), 2. отдать менеджменту, 3. продать в рынок

- За последние пару недель активно прирос Яндекс в ожидании сделки (у кого-то инсады?!), но пока нет точных параметров обмена (а это самое важное), есть риск получить акции не 1к1, а допустим 2к1

- Хуже всего в портфеле себя чувствует Новатек, считаю, что это временно, мне нравится их бизнес и планы по развитию, так что пока холд, если будут продавать еще дешевле, буду думать о докупке

- Ждем 16.02 первое заседание ЦБ в этом году, все аналитики 100% уверены в сохранении ставки 16% и переходу к снижению во второй половине года

- Акции хорошо держатся при ставке 16%, смотрю варианты кто может быть интересен при ее сохранении/снижении, позже отдельно об этом напишу

- Наблюдаю за ситуацией с переездом компаний, считаю, что сейчас это одна из основных идей на нашем рынке

- TCS 15.02 завершает свой путь расписок, дальше станет полноценной акцией РФ. ВСЕ ждут навеса продавцов из Евроклира (красавчики, которые купили по дешевке замороженные за границей расписки и теперь получат за них акции компании РФ). Все ждут, а не факт, что это сбудется

- Клиника ЕМС переехала в РФ, жду теперь от нее объявление дивидендов (менеджмент ранее платил все 100% от ЧП). Люкс клиника, в которой все цены в евро, поэтому хоть и внутри страны, но защищает от девальвации

- Х5 вот вот попадет в заветный список ЭЗО и тоже переедет в РФ, она уже готова платить дивиденды (много кэша), аналитики прогнозируют порядка 300-350 руб/акцию (могут быть и доп. дивы за 2023), бизнес топ, растет как ИТ, позже выложу разбор 4кв23 посмотрим

- Хотел предложить поучаствовать через #живой_портфель в IPO Диасофт, но там заявка минимум 20к, решил, что нам пока рано. На основном портфеле подал заявку, напишу позже как пройдет мое первое IPO

Выбираем ниже, что докупаем на 5к

FINARS

Первое IPO

Поучаствовал в хайповом IPO Диасофта #DIAS. Аллокация (=распределение) составила 1,35% (ха-ха 😅), ожидал хотя бы 4-7%, наподобие IPO Астры

Делюсь секретом успешного IPO:

1. Ваша компания из ИТ
2. Выпускаем не более 5-10% фри-флоат
3. Заносим брокерам комиссию за хайп в соцсетях (качает ютуб и блогеры в тг)
4. Пускаем инфу, что огромная переподписка и акций на всех точно не хватит
5. Профит!

По такой схеме стрельнула Астра с 333 до 650 руб на IPO и вчера Диасофт - разместились по верхней границе 4500 руб. и сразу ушли на планку в 6300 руб. (+40% с открытия торгов)

Сегодня уже цена скорректировалась до 5866 руб. "Завидую" тем счастливчикам, кто купил сегодня аж за 7300 руб!!
Важные дядьки самой компании нанимали профессиональных аналитиков, которые оценили текущую стоимость бизнеса со всеми наценками и хотелками и вышли на диапазон в 4000-4500 руб за 1 акцию. А некий Вася решил, что он умнее их всех и побежал покупать акцию за 7300 руб (+62%!!) к максимальной цене аналитиков. Может она и должна столько стоить, но не сейчас, а когда выйдут отчеты, подтверждающие исполнение планов. Пока такая цена фундаментально неоправдана.

В 2024 в плане IPO много интересных компаний. Буду смотреть насколько их цена фундаментально интересна и делиться тут заметкам

P/s
По результатам опроса выбрали покупку акций клиники ЕМС, счет пополнен, завтра будет совершена покупка!

#заметки_инвестора

FINARS

Размер благосостояния в $, необходимый для того, чтобы принадлежать к 0,1% самых богатых людей в вашей стране

Ставим цели (когда, если не в пятницу-то 😅)

🍿 Что отметил интересным на текущей неделе

1. Московская биржа создает Центр корпоративной информации, который предоставит клиентам полный спектр данных об эмитентах и ценных бумагах для помощи в принятии грамотных инвестиционных решений - давно пора, есть например Смартлаб, но там не всегда все актуально

2. «Аэрофлот» выплатит дивиденды только после выхода на устойчивую прибыль - как были не интересны, так и остаются

3. «Диасофт» привлек ₽4,14 млрд в ходе IPO на Мосбирже - писал ранее, по мне цена IPO 4500 руб вполне интересна, выше - пока нет

4. Торги на фондовой секции Московской биржи приостанавливались подряд два дня из-за сбоя в работе серверов. Причиной сбоя были технические работы по обновлению торговой системы

5. Совкомбанк и «Хоум банк» договорились объединить бизнесы на платформе Совкомбанка. Сделка, как ожидается, завершится до конца 2024 года после получения всех регуляторных разрешений - хорошое вышло IPO Совкома, разместились недорого, объявили МнА, также объявили дивиденды (правда не очень большие)

6. Банки вернули клиентам свыше 200 млрд рублей кэшбэком в 2023 г., что на 50 млрд руб больше, чем в 2022 г. - пользуютесь? есть очень полезные схемы, например, платить кредиткой с беспроцентным периодом (пользоваться деньгами банка) + получать за покупки кэшбэки + держать свои средства под 16% до момента погашения кредитки

7. Uber объявил первый в своей истории байбэк: сервис заказа такси планирует выкупить у инвесторов акции на ****$7 млрд. Ранее Uber отчитался о первой с 2019 г. годовой прибыли - как раз начал смотреть сериал про Убер - «На взводе: битва за Uber»

8. ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% - все по плану, ждем снижение во 2м полугодии (и рост валюты)

9. Тинькофф перед редомициляцией сменил логотип на букву “Т” - как вам? они же и имя еще должны поменять, будет Т-Банк?

10. ЦБ рассматривает возможность введения для состоятельных клиентов плавающей ставки по кредитам. Для обычных граждан ставки останутся фиксированными из-за повышенного риска

Бонус

11. Суд в Нью-Йорке признал Трампа виновным в мошенничестве, обязал выплатить $355 млн, запретил вести бизнес в Нью-Йорке и занимать руководящие должности в американских компаниях в течение трёх лет. Суд посчитал, что Трамп подделал финансовые отчёты, чтобы получить кредиты и страховку по более выгодным условиям!

#weekly

FINARS