🌟Нашим клиентом стала МОСКВА!

Впервые с 2013 г. агентство присваивает кредитный рейтинг столице России

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности г. Москве на уровне ruААА, прогноз по рейтингу стабильный.

➕ Рейтинг кредитоспособности г. Москвы обусловлен высоким уровнем развития экономики и умеренно высоким уровнем инвестиционной привлекательности, высоким уровнем демографического развития и развитым рынком труда, сбалансированным исполнением бюджета и низкой долговой нагрузкой.

➕ Положительное влияние на уровень рейтинга оказывают высокая бюджетная автономия, гибкость расходной части бюджета, диверсификация налоговой базы, а также высокие значения ряда социально-экономических показателей.

#рейтинги

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

29.11 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Рынок паевых инвестиционных фондов (ПИФ) существенно ускорил свой рост. Общее число владельцев паями ПИФ выросло с июля по сентябрь на 9,5%, кварталом ранее - на 4,3%. Резкое увеличение было зафиксировано в сегменте закрытых ПИФ: количество физлиц там поднялось сразу в 3,7 раза, то есть со 123 тыс. до 465 тыс. человек, в основном за счет неквалифицированных инвесторов.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Рекордный рост рынка связан в том числе с увеличением реальных располагаемых доходов населения, а также с высокими доходностями ПИФ в последний год. Однако при снижении ставок доходности фондов также падают, а сами вложения не застрахованы (в отличие от банковских депозитов). Поэтому при смягчении ДКП структура спроса может поменяться, и рекорды в ПИФах могут уйти в прошлое.

💼 Комментирует директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Диана Сергиенко: «Резкий рост числа пайщиков ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов связан с изменением типов фондов, в которые входят заблокированные активы: с открытых на закрытые. То есть в статистических данных мы увидели «смену прописки» пайщиков с открытых фондов на закрытые. Реальная же динамика числа пайщиков в этих типах фондов не показала выдающихся рекордов. Фактически основной прирост инвесторов в этот сегмент по итогам третьего квартала пришелся на биржевые ПИФы. Число владельцев паев выросло на 720 тыс., что связано с популяризацией таких инструментов среди частных инвесторов. При этом нужно помнить, что в статистике инвестор, который в целях диверсификации своего портфеля, решил купить паи десяти ПИФов, будет посчитан десять раз. Таким образом, реальный прирост уникальных пайщиков на рынке может быть существенно ниже».
#ПИФы

30.11 ЧТО ПРОИЗОШЛО: ЦБ предложил повысить страховое возмещение участникам долевого строительства, так как существующий лимит в 10 млн руб. оторван от реальности на фоне бурного роста цен на жилье.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Предложение увеличить планку связано не столько с финансовой безопасностью клиентов, сколько с их психологическим комфортом при покупке жилья. Некоторых клиентов тревожит низкий уровень покрытия страховых рисков, еще свежи воспоминания о массовых банкротствах застройщиков и эпохе обманутых дольщиков, считают риэлторы. Изменения скажутся, скорее, в этой части.

🏠 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «С одной стороны, страховой лимит по счетам эскроу действительно давно оторвался от реальности и не учитывал ралли цен на жилье с 2020 г. по настоящее время. С другой - с учетом установленных требований к банкам, которые могут открывать счета эскроу (у них должен быть кредитный рейтинг не ниже уровня BBB-(RU) и (или) ruBBB-), вместе с резко упавшей и контролируемой частотой отзыва лицензий страховые случаи здесь маловероятны. Поэтому пересмотр суммы ни на что не окажет принципиального влияния».
#регулирование

30.11 ЧТО ПРОИЗОШЛО: По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ) по состоянию на ноябрь 2023 года, потенциально банкротство грозит 9,79 млн, или почти 20% всех заемщиков банков и МФО.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Хотя тенденция на рост банкротств преимущественно коснется беззалогового кредитования и микрофинансирования, она уже оказывает существенное влияние на рынок взыскания – растет доля «молодой» просрочки.

🔣 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Якушкина: «На фоне повышения ключевой ставки и, как следствие, роста ставок по банковским кредитам динамика кредитования физлиц будет постепенно замедляться. Это может привести к постепенному увеличению доли просроченных кредитов в розничном кредитном портфеле по мере постепенного вызревания задолженности. Мы считаем, что в основном данные тенденции будут характерны для беззалоговых продуктов, исторически дефолтность обеспеченных ссуд гораздо ниже».
#кредитование

#дайджест
#мнение

👀 Продолжаем разбираться с доходами, которые инвестор может получить от облигаций.

Мы подробно рассмотрели, что такое постоянный и плавающий купон.

🔎 Сегодня познакомимся еще с двумя видами купонных выплат. Они реже встречаются на рынке, но знать о них стоит хотя бы для того, чтобы не перепутать с привычными инструментами.

Фиксированный купон похож на постоянный тем, что выплаты по нему известны заранее. А отличие в том, что ставка со временем меняется, чаще всего в сторону понижения. Например, первые 2 года выплаты составляют 100 рублей, третий и четвертый — 75 и пятый — 50. Иногда фиксированным купоном называют и тот, выплаты по которому равномерны, поэтому при покупке бумаг важно обращать внимание на условия и размер выплат.

🗂Переменный купон (даже в деловых изданиях его часто называют плавающим, что неверно) популярен у эмитентов корпоративных облигаций. Ставка по нему может быть изменена, но в строго определенные периоды — даты оферты. Купон от выпуска до ближайшей отсечки стабилен, а затем эмитент понижает или повышает его в зависимости от ситуации на рынке и от своих целей. Отличие от флоатеров здесь в том, что у бумаги нет строгой привязки к какому-либо рыночному индикатору, а периоды изменения купона известны заранее.

Зная заявленную эмитентом динамику, инвестор принимает решение: держать бумагу до следующей оферты или подать брокеру заявку на погашение в дату оферты. Это требует от инвестора дисциплины и готовности следить за биржевыми новостями.

Друзья, коллеги, уже завтра состоится 22-й ежегодный форум «Лизинг в России – 2023»

1️⃣ Начнем освещать его работу с публикации нового исследования «Рынок лизинга по итогам девяти месяцев 2023 года: между рисками и возможностями». Будут свежие цифры, выводы и интервью с участниками рынка. Ждите утром, к открытию форума.

2️⃣ В течение дня мы будем собирать материалы для финального репортажа о событиях форума. К вечеру опубликуем все самое интересное с цитатами и фотографиями.

3️⃣ Также, как обычно, ожидаются публикации с презентациями спикеров секций.

А пока - смотрим видео и проникаемся атмосферой ☝️

#лизинг
#конференция
#анонс

Друзья, 22-й ежегодный форум «Лизинг в России – 2023» открылся! Все самое интересное впереди.
А пока почитаем свежую аналитику по этому рынку 👇

🔥Лизинговый бизнес достиг исторического максимума: 2,49 трлн руб.

Что повлияло:
• реализация отложенного спроса 2022 года;
• повышение цен;
• рост деловой активности бизнеса на фоне стабилизации экономической обстановки;
• переориентация транспортных потоков;
• реализация масштабных государственных инвестпроектов.

Объем нового бизнеса по итогам 9 мес. 2023 г. составил 2,49 трлн руб.: +95% к уровню аналогичного периода прошлого года. Относительно 9 мес. докризисного 2021 г. рост составил 65%.

🚛 Драйвер в сегменте розницы – автолизинг (в основном, грузовые автомобили).
🛤 Драйвер в корпоративном сегменте – лизинг железнодорожной техники (+120% за 9 мес. в годовом выражении).

В топ-3 лизинговых компаний по объему нового бизнеса за 9 мес. 2023 г. вошли:
✔️Газпромбанк Лизинг (ГК) 591,75 млрд руб. (+128%);
✔️ВТБ Лизинг 233,47 млрд руб. (+74%);
✔️Сбербанк Лизинг (ГК) 228,60 млрд руб.(+108%)

Топ-20 лизинговых компаний – см. фото ☝️
Полная версия обзора и рэнкинг 👉 ЗДЕСЬ

🫡 Бонус: прогноз по рынку

«Эксперт РА» по итогам 2023 г. ожидает объем нового бизнеса около 3,41 трлн руб., что превысит уровень 2022-го на 70%. По результатам всего 2023 г. доля объема нового бизнеса в ВВП страны может составить порядка 2,6%, исходя из оценки агентством роста экономики РФ по итогам 2023-го в 2,8%.

#аналитика
#лизинг

📰 А вот и репортаж с сегодняшнего события - 22-го ежегодного форума «Лизинг в России – 2023». Цифры, мнения, эмоции и много идей. Смотрим 👇

P.S. Готовим к публикации презентации спикеров форума
#конференция

🚛 Презентации спикеров форума «Лизинг в России – 2023»

Пленарная дискуссия: «Рынок лизинга 2023-2024: на грани рисков и возможностей»
📁 Зоя Советкина, директор по банковским рейтингам, Эксперт РА.

Секция 1: «Розничные перспективы»
📁 Денис Лисак, начальник отдела лизинга, Урал СТ;
📁 Дмитрий Осипенко, коммерческий директор, Экспомобилити;
📁 Оксана Цветкова, руководитель по работе с корпоративными клиентами, Комиссар Онлайн;
📁 Константин Чаладзе, директор, LADA Finance;
📁 Олег Черноусов, заместитель генерального директора, Совкомбанк Страхование.

Секция 2. «Привлекательность лизинга: эффект высоких ставок»
📁 Михаил Брюханов, генеральный директор, РБ ИАС;
📁 Сергей Савинов, генеральный директор, Интерлизинг.

Спасибо всем, кто приходит на наши мероприятия и следит за ними в нашем канале! Оставайтесь с нами. Следующий деловой год будет просто 🔥
#конференция
#лизинг