#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

01.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: С 1 июля на семейную ипотеку под 6% смогут претендовать не только родители с детьми до 6 лет, но и жители малых городов, регионов с низким объемом строительства жилья и желающие самостоятельно построить дом вне зависимости от возраста детей.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Отмена общей программы должна охладить перегретый спрос на рынке ипотеки в столицах и крупных городах. В регионах же, где ввода нового жилья в последние годы практически не происходило, есть шанс сделать ипотеку более доступной для населения.

🏗 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Якушкина: «Критерии семейной ипотеки пересмотрены с фокусом на регионы со слабыми темпами строительства, что сделает поддержку более адресной. На фоне очень высоких ставок по рыночным кредитам и существенного уменьшения объемов ипотеки с господдержкой мы ожидаем, что по итогам 2024 года оценкам совокупное снижение выдач ипотечных кредитов по итогам года составит около 30%. Доля льготной ипотеки в кредитных выдачах снизится до 45%, однако все-таки останется на достаточно высоком уровне ввиду частичного восстановления спроса на рыночную ипотеку только ближе к концу 2-го полугодия в случае снижения ключевой ставки».
#ипотека

02.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: РНПК собирается повысить для страховых компаний минимальные требования к их собственному удержанию с 2% до 3%. Это касается страхования имущества и строительно-монтажных рисков и будет распространяться на договоры, перезаключенные в 2025 году.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: РНПК считает, что это поможет мотивировать прямых страховщиков повышать качество анализа и оценки рисков. Низкокачественные и заведомо убыточные объекты застраховать будет сложнее, клиенту придется вкладываться в улучшение безопасности, а не просто перекладывать регулярные убытки на страховщика.

🛡 Комментирует управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин: «С одной стороны, у РНПК в этой ситуации снижается объем принимаемых рисков. Однако, с другой стороны, снижаются и потенциальные доходы, поскольку перестраховщик зарабатывает на принятии рисков в перестрахование за плату. Вместе с тем для страховой компании повышение собственного удержания увеличивает нагрузку на капитал и приводит к необходимости создавать больше резервов».
#страхование

02.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Четыре компании, которые занимаются выпуском и проведением сделок с цифровыми финансовыми активами (ЦФА), по итогам 2023 г. оказались убыточными. Среди них «Атомайз», «Системы распределенного реестра» («Мастерчейн»), «Токен» («Токеон») и «Блокчейн хаб» («ЦФА хаб»). Единственным оператором, показавшим прибыль, стал «Лайтхаус». Другие операторы не раскрыли отчетность. Всего в реестре ЦБ 11 таких компаний.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Индустрия только формируется, и такое положение вещей нормально. В долгосрочной перспективе при удачном ходе событий такие стартапы должны себя окупить. Кроме того, участники нового рынка, как правило, входят в крупные финансовые холдинги, поэтому их убыточность не может повлиять на развитие рынка с точки зрения доверия инвесторов.

💻 Комментирует управляющий директор по рейтингам структурированного финансирования «Эксперт РА» Александра Веролайнен: «Наличие убытков на начальном этапе формирования бизнеса – это закономерное явление, связанное с крупными инвестициями в инфраструктуру, персонал и построение бизнес-процессов. К тому же закон о ЦФА и иные нормативные акты не предъявляют требований к финансовой устойчивости операторов».
#ЦФА
 
#дайджест
#мнение

#ЭКСПЕРТиза 

Наш взгляд на новости прошедшей недели

22.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: ЦБ снова снизил нижнюю границу тарифов по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев опасных объектов (ОСОПО). Для большей части видов таких объектов нижняя граница тарифа снизится на 25%. Для объектов, где используется оборудование под давлением - теплосетей, тепловых электроцентралей - нижняя граница тарифа останется прежней, а верхняя будет увеличена на 25%.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Очередная корректировка тарифов в меньшую сторону – своего рода «реверанс» перед страхователями: страховые случаи происходят редко, а цена полиса высокая, так что запрос с их стороны на снижение издержек традиционно высок.

🛡 Комментирует управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин: «ОСОПО во многом привлекательно для страховщиков как инструмент для кросс-продаж - возможность дать клиенту комплексное предложение. Расширение тарифного коридора будет способствовать усилению конкуренции на страховом рынке».
#страхование

24.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Отчетность ряда крупных банков за май и июнь показала резкий рост средств граждан на депозитах, сменяющийся столь же аномальными спадами. Данная динамика касается срочных вкладов, на которые приходится примерно две трети от общего объема привлеченных средств физлиц.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: На банковском рынке будет продолжаться нормальная (читай, жесткая) конкуренция за деньги населения. Теперь она обострилась еще и за счет разрешения переводить через СБП 30 млн руб. в месяц самому себе на счета в других банках: вкладчики получили возможность легко переложить деньги под наиболее выгодную ставку.

💸Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Независимо от ставок может происходить переток клиентов из банков с некоторыми неопределенностями в модели развития и временными самоограничениями – банков с иностранным капиталом или банков, находящихся в различных стадиях интеграционных процессов в рамках продолжающейся консолидации сектора. В совокупности факторы могут приводить к неравномерной и даже разнонаправленной динамике клиентских средств на счетах в разных банках».
#банки

24.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: На 1 июля НПФ Сбербанка заключил 574 тыс. договоров долгосрочных сбережений, «ВТБ Пенсионный фонд» – 90 тыс., «Газфонд Пенсионные накопления» – 16,4 тыс., НПФ «Социум» - 885 договоров. Всего к программе подключено 27 НПФ. Фактически за второй квартал число договоров удвоилось по сравнению с первым кварталом, когда их было порядка 342 тыс. шт. В июле активность не снижалась. К 15 июля россияне заключили более 775 тыс. договоров ПДС на сумму свыше 36,5 млрд руб. (данные НАПФ).

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Положительная динамика налицо, однако темпы наращивания клиентской базы ПДС оставляют желать лучшего. Формально программа запущена в январе, однако ее механизмы до сих пор корректируются. Президент РФ Владимир Путин на ПМЭФ поручил обеспечить в 2024 году объем вложений граждан в ПДС не менее 250 млрд руб., в том числе за счет дополнительных стимулов.

💰 Комментирует гендиректор компании «Эксперт Бизнес-решения» Павел Митрофанов: «На фоне общей неопределенности в отношении развития программы долгосрочных сбережений фонды показали неплохие результаты. Планы в крупных НПФ поставлены, и так или иначе клиентов убедят внести средства в новую программу. Но до получения вкладчиками внятных финансовых стимулов все будет двигаться медленно».
#пенсии

#дайджест
#мнение

#ЭКСПЕРТиза 

Наш взгляд на новости прошедшей недели

29.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Доля водителей с максимальной скидкой по ОСАГО достигла рекордной за три года (41,3% по данным РСА). Ранее доля подобных водителей колебалась в диапазоне 30,4-35,6%. Средняя премия по ОСАГО за этот период - 7,5 тыс. руб. (снижение на 3,3%). Максимальная скидка составляет 54%.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Страховщики, конкурируя за безубыточных клиентов (безаварийных водителей), стараются им дать максимально привлекательную цену, снижая базовый тариф в рамках коридора. Снижение объема страховых премий при одновременном росте страховых выплат может привести к снижению маржинальности бизнеса в сегменте ОСАГО.

🚗 Комментирует управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин: «Тарифный коридор определяет нижнюю и верхнюю границы, в рамках которых страховщик может устанавливать тариф по своему усмотрению. В сентябре 2022 года ЦБ более чем на четверть расширил ценовой коридор действующих базовых ставок ОСАГО. Страхователь может рассчитывать, что получит минимальный размер базового тарифа, если страховщик в нем заинтересован, в связи с чем водители стараются не нарушать ПДД, чтобы получить максимальную скидку по ОСАГО. Вместе с тем новые компании на рынок ОСАГО не выходят, конкурируют между собой все участники рынка, кроме отдельных страховщиков, принявших решение минимизировать долю ОСАГО».
#страхование

30.07 ЧТО ПРОИЗОШЛО: На банковском рынке начался очередной цикл повышения ставок по вкладам и накопительным счетам.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Коррекция может продолжиться и дальше.

♋️ Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Традиционно банки повышают ставки по кредитам, стараясь мгновенно переложить рост на заемщиков. Сейчас же ситуация, скорее, обратная: доходность растет быстрее по вкладам. Многие банки уже сработали на опережение и заранее заложили повышение ключевой ставки до 18% в акционные продукты для новых клиентов или депозиты без пополнения с процентами в конце срока. Что касается основной линейки вкладов, то в августе мы можем увидеть массовую коррекцию на 2-3 п.п., поскольку сместился не только прогноз краткосрочной конъюнктуры, но и прогноз на годовую перспективу. Банк России указал на вероятность повышения ключа до 20% уже в сентябре. Кредитные организации при определении ставок по вкладам будут ориентироваться не только на само значение ключевой ставки, но и на пересмотренный прогноз ее дальнейшей траектории».
#банки

01.08 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Бессменные аудиторы ЦБ последних нескольких лет могут поменяться в этом году. В прежние годы аудиторы ЦБ оставались в таком качестве по несколько лет: в 2011-2016 годы – PWC и ФБК, с 2017 года – Ernst & Young и «Финэкспертиза». За 2022 и 2023 годы аудит проводили также «Финэкспертиза» и компании Б1 (ЦАТР и «ЦАТР – Аудиторские услуги»). На конкурс по проведению аудита регулятора за 2024 год были выдвинуты новые компании, которые ранее аудитом отчетности регулятора не занимались.  

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: В число финалистов конкурса вошли компании «Финансовые и бухгалтерские консультанты» (ФБК), «ЦАТР – Аудиторские услуги» (входит в группу Б1, выделилась из группы Ernst & Young), «Технологии доверия – Аудит» (входит в группу «Технологии доверия», выделилась из группы PwC). Так что в этом году возможна ротация аудиторов. Мотивация победить в конкурсе – сумма сделки, которая составляет 55 млн руб.

✍️ Комментирует гендиректор компании «Эксперт Бизнес-решения» Павел Митрофанов: «В данном случае следует учитывать не только материальный аспект, поскольку наличие такого кейса дает также и сильный репутационный эффект для аудитора. Если аудитор выиграл контракт с Банком России, то это может дать конкурентное преимущество в других конкурсах и проектах, которое можно использовать для развития бизнеса уже в других направлениях, в том числе с госкомпаниями, для кого это будет важным сигналом».
#аудит

#дайджест
#мнение

⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾Опубликовали свежие рэнкинги страховых компаний по итогам 1 полугодия 2024 г.

Лидерами по совокупному объему собранных страховых премий (с учетом входящего перестрахования) стали:

💳 СК «Сбербанк страхование жизни» – доля на рынке 12,2%;
💳 «АльфаСтрахование-Жизнь» – 10,0%;
🛡 «СОГАЗ» – 9,4%.

Эти же участники рынка 👆лидируют и в сегменте добровольного страхования.

Крупнейшие компании в сегменте обязательного страхования:
·   «АльфаСтрахование»;
·   «РЕСО-Гарантия»;
·   «Ингосстрах».

❗️Все новые рэнкинги страховых компаний ЗДЕСЬ

#страхование
#аналитика