🇪🇦🇺🇲Трамп и как он может повлиять на Испанию?

💰Торговая политика и тарифы
Трамп обещает ввести тарифы от 10% до 20% на все импортные товары, а на китайские — до 60%.
Это затронет экспорт Испании в США, особенно машиностроение и автомобилестроение.
В 2023 Испания экспортировала в США товаров на сумму 18,9 млрд евро, или 13,1% от объема экспорта за пределы ЕС
В 2019 Трамп уже ввел заградительные пошлины на испанское оливковое масло (из-за субсидий ЕС заводу Airbus). Пострадали испанские фермеры, а также любители масла

🚗 Влияние на автомобильную промышленность:
США - ключевой рынок для европейских авто, Испания - ключевой завод-производитель авто

💰Инфляция:
Протекционизм может привести к росту цен на импортные товары, что усилит инфляцию, повышение ставки ЕЦБ

💲Доллар:
Сильный доллар = дешевый евро, но европейские товары будут компенсироваться пошлинами на американском рынке. Рост цены газа

⛽Энергетика:
Трамп поддерживает нефть и газ. ВИЭ под угрозой сокращения инвестиций, влияние на испанских энергетиков (которые работают и в США на ВИЭ)

🌪️Компании с интересами в ВИЭ (Iberdrola (через дочку Avangrid) и Acciona Energía) потеряют при снижении субсидии для зелёной энергетики

💰Santander и BBVA могут пострадать из-за большой доли доходов на рынках Латинской Америки и Мексики

💰Mapfre может оказаться под давлением, если Трамп отменит субсидии на здравоохранение

🛁Fluidra, значительную часть бизнеса которой составляет США, может пострадать от инфляции

🚰Tubos Reunidos и 👕Inditex также могут столкнуться с тарифами на их продукцию в США

💥Выгоды на рынке США:
Ferrovial и ACS могут выиграть от увеличения инвестиций в инфраструктуру. США - основной рынок для Ferrovial, а ACS вложила 1,8 млрд евро в дата-центр в США

Acerinox, производитель нержавеющей стали, может выиграть от повышения тарифов на импорт стали, защищая американский рынок

Увеличение расходов Европы на оборону - выгодно для Indra, которая уже имеет контракты на модернизацию систем связи на $244 млн в США

Técnicas Reunidas и Tubacex, могут выиграть от роста нефтяной промышленности в США

Grifols, Ebro, Prosegur и некоторые строительные компании, могут выиграть от налоговых льгот, обещанных Трампом

Пост имеет философскую направленность и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Что добавим?

🇺🇲Импорт продуктов в США

#экономика #испания #трамп

Помните ETF бабушки Кэти Вуд?

Они в 2020 показывали сумасшедшую доходность (более 300%), набрав в себя все быстрорастущие компании, стартапы

Так вот, эти ETF отталкиваются от дна и доступны европейским резидентам. Зарегистрированы в Германии и Милане в евро, а в Лондоне в долларах и фунтах

ARK Innovation UCITS ETF USD Accumulating (IE000GA3D489 )
ARK Genomic Revolution UCITS ETF USD (IE000O5M6XO1)
ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITS ETF (IE0003А512E4)

Cathie Wood хорошо подготовилась к новому циклу сниженных ставок. Со стратегией фонда можно ознакомиться тут

Тем временем дедушка Баффет 28% капитала держит в кэше и это прям всех напрягает

✍️Обзор европейских брокеров

‼️‼️Не является инвестиционной рекомендацией‼️‼️

#инвестиции

🇵🇹Португалия приняла льготы по налогам для молодежи до 35 лет с годовым доходом до 28 000 евро 👏
Условия тут

Молодцы

🇪🇸Испания двигаться не планирует, но требует повышать зарплату молодым сотрудникам бизнесу и научным центрам / институтам.
И параллельно предлагают увеличить ставку налога на пассивные доходы свыше 300 тыс евро до 29% (сейчас 28%)

🇮🇹Италия повышает налог на прирост капитала от криптовалют с 26% до 42% с 2025

🇩🇰Дания планирует также поднять прирост капитала от крипты до 42%, но с 2026 года

#налоги #европа

🇪🇦Испания, не списалась вторая часть дробного платежа по оплате налогов физических лиц из годовых деклараций 2023

Многие налогоплательщики из Валенсии заметили отсутствие списания второй части налогов, которая должна была произойти 5 ноября (для тех, кто выбирал поэтапную оплату налогов, делили на 2 части)

Платежи второй части по налогам в Валенсии отложены до 5 февраля 2025 года, со слов TaxDown
Спасибо Александр

Вся помощь Валенсии (важно наличие налогового адреса в регионе). Спасибо @ten_nsk

По общим правилам (если вы не из Валенсии), если деньги отсутствуют на счете, то оплатить налог можно самостоятельно. Надо сгенерировать “NRC” (Número de Referencia Completo) – уникальный код платежа, подтверждающий транзакцию. Сделать это можно здесь

Возможные штрафы:
✍️ + 5 % к сумме долга, если заплатить вскоре после 5 ноября, но до получения уведомления от Налоговой
✍️ +10 %, если заплатить после получения официального
уведомления от Налоговой
✍️ + 20%, если не оплатить после уведомления
✍️ + пеня за просрочку 4,06% годовых

#налоги #испания

🇪🇦Испанские партии все еще договариваются о том, какие нам налоги поднять. На сегодня договорились о следующем:

🎈отмена льготного режима для SOCIMIs (инвестиционные фонды недвижимости), которые облагались налогом по ставке всего 1% 🤬
Напоминаю, что все фонды недвижимости Испании были на этом режиме

🎈новый налог на предметы роскоши, включая частные самолеты, яхты и люксовые автомобили

🎈НДС для туристических апартаментов увеличивается до 21%

🎈налог на пассивные доходы свыше 300,000 евро ставка 30% (сейчас 28%)

🎈Отменяется льгота на частное медицинское страхование

🎈реформа налога на прибыль: ограничить возможность крупных компаний списывать убытки и возвращенные дивиденды

🎈повышение налогов на табачные изделия и вейпы

🎈в рамках "Статута деятеля культуры" введут специальные налоговые условия для представителей культуры и улучшат налогообложение кооперативов (айда все в кооперативы?)

🎈временный налог для банков сделали постоянным

Голосование по законопроекту будет 14 ноября для дальнейших переговоров

Обсуждается: отмена временного налога на энергетические компании, снижение НДС для парикмахерских и салонов красоты (зато будем все красивыми)

Изначально было вот это

Что нас ждет с 2025 года узнаем 28 декабря 2024 года, похоже 🙄

#налоги #испания

🇪🇺🇨🇳Европа против китайских ритейлеров

Европа и США вводят жесткие тарифы на китайские платформы Shein и Temu, чтобы ограничить их влияние на местные рынки

Еврокомиссия намерена отменить порог в 150 евро для беспошлинного ввоза

Повышение цен негативно скажется на молодых потребителях (8-23 лет), которые составляют до 45% аудитории Shein и Temu

Европейские компании, такие как Zalando и Inditex, поддерживают реформу, понятно почему

Производители на Amazon также выиграют, а перепродавцы китайских товаров пострадают

Напоминаю, что на китайские авто тоже подняли пошлины, но потом пытались поменять мнение, потом снова торговаться. Потом вроде ввели пошлины, потом Китай начал шантаж. В итоге, 8 ноября европейская делегация закончила неделю переговоров в Китае.... Пошлины будут, но начинают действовать при превышении определенного объема ввезенных авто

Думаю, это только начало, мы увидим много торговых войн, ограничений, мер, влияющих на наши бизнесы

🌍Маркетплейсы - лидеры на разных рынках

#бизнес #европа

🇪🇦На конец 2023 года Испания входила в ТОП-15 стран мира по капитализации публичных фондов недвижимости

Здесь можно посмотреть самые крупные рейты (фонды недвижимости) по странам мира

Испания посчитана с учетом фонда дедушки Ортеги.
Если Испания примет данный налог, то из таблички Испанию вычеркиваем

Недвижимость фонды скидывать не будут, просто станут нерезидентами, перейдя в другие юрисдикции, и налогов с дивидендов от источника недвижимости Испания получать уже не будет

Налог на большие состояния нерезидентов Испания тоже не получит, потому что активы принадлежат юр. лицам

Предложение - огненное, я считаю. Как выгнать инвесторов из Испании, оставив им недвижимость 😏

Есть надежда, что налогом в 25% обложат только нераспределенную прибыль

Данная мера не новая, в 2023 налог спецрежима для арендной недвижимости Entidades dedicadas al arrendamiento de viviendas был увеличен с 3,75% до 15%

🇪🇦Испания - НЕ для денег
🇪🇦Испания не для инвестиций

#испания #налоги #инвестиции

🇨🇵💰Инвестиции дедушки Арно (глава LVMH)
Бернард Арно, владелец одного из крупнейших конгломератов люксовых товаров, потерял 53 млрд долл в последнее время (на китайском шантаже взамен введения пошлин на китайские авто в Европе, а также на падении продаж в Китае), но его состояние все еще составляет 168 млрд долл

В его холдинге находится более 70 модных брендов, виноградников, косметики, часов или ювелирных изделий: Louis Vuitton, Tiffany & Co, Moët & Chandon, Dom Pérignon, Ruinart, Céline, Christian Dior, Fendi, Givenchy, Guerlain, TAG Heuer и Loewe

Инвестиции в стартапы:
👉 активно инвестирует в стартапы в области ИИ через свой венчурный фонд "Aglaé Ventures"
👉 инвестиции в Airbnb, Algolia, Back Market, Betfair, Databricks, Lyft, Meero, Netflix, Noom, Riskified и Slack
👉 вложились в H (Holistic AI), созданный бывшими сотрудниками Deep Mind и поддерживаемый экс-CEO Google Эриком Шмидтом

Инвестиции в гостиничный бизнес:
👉 в 2018 купил за 3 млрд евро сеть люксовых отелей Belmond
👉 в 2024 предложил 300 млн долл за знаменитый Hotel Bauer в Венеции, конкурируя с инвестиционной группой Mohari Hospitality

Приобретение медиаактивов:
👉 купил журнал "Paris Match" за 120 млн евро, который станет частью его медиа-портфолио, включая издания "Les Echos" и "Le Parisien"

Инвестиции в спорт
👉 стал акционером с 55% в клубе Paris FC с обязательством получить дополнительные 30% акций в 2027
Общая стоимость сделки составит 200 млн долл, Арно будет контролировать 85% клуба, а компания Red Bull — 15%

Подкаст про дедушку Арно

#инвестиции #будькакдедушка

🔥📖 Разбор ваших кейсов или чтиво выходного дня

Святогор переехал в Испанию не потому, что хотел — потому что все уезжали. Это был 2022, мир рушился, границы закрывались, а толпы людей спешили найти себе новое место под солнцем

Испания показалась ему самым простым вариантом: климат хороший, всех принимает, виза для въезда была, налоги вроде бы никто не платит, а там - разберемся

В России он привык жить с размахом: ИП, зарегистрированный в Анадыре, позволял платить всего 1% налога, а деньги текли рекой. Святогор обналичивал крупные суммы, строил схемы и всегда выходил сухим из воды

Но времена изменились, и старые методы больше не работали. Теперь надо было начинать с нуля. 

Первый месяц в новой стране Святогор провел в режиме форсажа. Деньги шли через друзей, через банки, которые еще не успели закрыть лазейки. Он открыл компанию — SL, то самое общество с ограниченной ответственностью, о котором ему говорили блогеры и знакомые

Открыть SL — это проще, чем завести карту, — подумал Святогор, изучая инструкции. Благо, эксперты из TikTok и YouTube не скупились на советы: списывай на компанию все, живи красиво, а налоги? Да кто их вообще платит? 

Но вместо того, чтобы разобраться в законах, он доверился хестору. Тот слушал его рассказы о «новом бизнесе» и кивал, не углубляясь в детали. Святогор же был уверен: если расходы связаны с компанией, они списываются. А доказать можно что угодно

Первое, что сделал Святогор после открытия компании, — купил машину. Новый внедорожник с кожаным салоном обошелся недешево, но, по его мнению, это была "необходимость". Как же еще встречаться с клиентами?

Следующей покупкой стала квартира. Просторное жилье в престижном районе Барселоны должно было стать "офисом". Он с радостью заехал туда, даже поставил рабочий стол и стал жить

Святогор был уверен: Испанская налоговая закрывает на это глаза. Главное — подать пару бумаг и записать все как "расходы компании"

Рестораны? Деловые встречи. Путешествия? Для расширения контактов. Жизнь казалась ему легкой и свободной, как никогда раньше

Через несколько месяцев друзья позвали Святогора на ежегодный марафон в Лиссабоне. Пробежка по мосту 25 апреля казалась отличным поводом отвлечься от рутины. После финиша они собрались в уютном ресторане, где Святогор решил блеснуть своим «гениальным» планом

— Да это же просто рай для бизнеса, — начал он. — Открыл компанию, все траты — на нее. Машина, квартира, рестораны, даже путешествия — это ведь расходы на бизнес, а значит, налоги мимо

Компания смеялась, поддерживая его. Но среди них была Яна, финансовый эксперт. Она молча слушала его рассказы, потом пригубила бокал вина и спокойно спросила: 
— Святогор, ты правда думаешь, что налоговая в Испании — это просто декорация? 
— А что? — он пожал плечами, слегка смутившись. — Я все по закону делаю. Ну, почти

Яна выдохнула:
— Давай разберем твой "план"
Квартира? Если жилье оформлено на компанию, налоговая захочет понять, зачем. Если ты там живешь, а не проводишь встречи с клиентами, это считается твоим личным доходом. Компания платит налог на прибыль, а ты — подоходный IRPF

Машина? Если ты таксист, дальнобойщик или доставщик - да. Но если ты ездишь на ней в супермаркет или к друзьям, это тоже доход.

Рестораны и путешествия? Ты можешь списывать такие расходы, только если докажешь, что это деловые встречи и то в пределах 1% от выручки

Святогор слушал молча. Вино в бокале отражало мягкий свет свечей, но его взгляд был далеко, за пределами этого уютного ресторана. Все, что казалось легким и понятным, вдруг превратилось в непроходимый лабиринт

— Ладно, — наконец сказал он, разрывая тишину. — Буду думать, что с этим делать

Компания за столом продолжила разговор, словно ничего не случилось. Но что-то в воздухе изменилось. Теперь все зависело от него. Исправлять ошибки или идти до конца, надеясь, что система не заметит

#чтивовыходногодня #разборвашихкейсов

🔥📖 Разъяснения по покупке автомобиля на компанию в Испании для Святогора

Ты покупаешь Porsche 911. Потому что можешь. Потому что в детстве у тебя был плакат с этим автомобилем, а теперь ты можешь заехать в салон и сказать: "Берите с корпоративного счета"

Только помни: испанская налоговая — это не автосалон. Они скидок не дадут, а вот вопросы зададут. Готов? Тогда садись, поехали

И самое интересное начинается не сразу. У налоговой Испании есть 4 года. Они подождут. Они умеют ждать. И как только ты расслабишься, они придут и начнут копать

Коммерческая необходимость
Ты купил Porsche и называешь это "рабочей машиной"? Отлично. Только объясни, почему для бизнеса нужна машина, которая разгоняется до 100 за 3 секунды. Это ты клиентов в офис быстро привозишь? Налоговая ждет обоснований

Рабочая машина — это доставка, перевозки, максимум встречи с клиентами. Но если ты катаешься на ней в супермаркет или забираешь детей из школы, готовься делить расходы: бизнес отдельно, личное отдельно

И да, ни один бухгалтер не впишет в "рабочие цели" поездку в Андорру на уикенд.

Документальное подтверждение
Чеки, счета, техпаспорт — всё должно быть оформлено на компанию. И это только начало

Ты думаешь, этого хватит? Нет. Налоговая хочет знать, куда ты ездишь и зачем. В идеале — журнал поездок: кто, куда, зачем. Да, это скучно. Но если такого журнала нет, налоговая с радостью решит, что Porsche — твоя игрушка, а не "рабочий инструмент"

Амортизация автомобиля
Купил машину? Поздравляем. Но теперь забудь о том, что она "твоя". Для налоговой это актив компании, который будет медленно "растворяться" в отчетах.

Ставка амортизации — 16%. То есть через 6 лет ты сможешь списать полную стоимость. Да, медленно. Да, неприятно. Но если хочешь работать "по-честному", придется ждать.

Расходы на обслуживание и топливо
Техобслуживание, ремонт, бензин? Всё это можно списывать, если есть чеки. Только запомни: у твоего Porsche не должно быть "случайных" поездок в отпуск. 

И ещё: страхование машины тоже должно быть на компанию. Личное использование — снова мимо вычетов

НДС (IVA) по автомобилям
Ты думал, что вернешь весь НДС? Наивный. В Испании только 50% НДС на машину и её обслуживание можно вычесть, если она теоретически может использоваться для личных нужд

Хочешь вернуть 100%? Тогда докажи, что машина используется исключительно для бизнеса. Для этого она должна быть коммерческим транспортом — типа фургона или такси. Porsche сюда не входит

Лизинг автомобиля
Лизинг? Звучит красиво. Налоговая любит лизинг, потому что он проще для учета. Но правила те же: машина должна быть рабочей. Платежи можно списывать, но только если есть доказательства, что ты не используешь её для личных поездок

Испанская налоговая любит машины. Особенно проверять, зачем тебе "рабочий Porsche". У тебя доставка? Такси? Тогда добро пожаловать

А если нет, готовься объяснять, почему 400 лошадиных сил и панорамная крыша — это жизненно необходимо для бизнеса. И да, запомни: одна поездка за хлебом может стоить тебе налогового вычета

Для квартиры и представительских нужны 🔥 и ⭐

Отдельно есть история про то, что может спровоцировать проверки - требует много 🔥 и ⭐

#чтивовыходногодня #разборвашихкейсов

🔥😉Список самых доходных компаний за последние 100 лет

Успех в прошлом не равен успеху в будущем. Для чистоты эксперимента надо было действовать 100 лет назад 😊

Altria Group (MO)— доходность 265 528 900% за 98 лет,
среднегодовой прирост 16,29%
каждый вложенный $ принес $2 655 290 благодаря сложному проценту, реинвестированию дивидендов и непрерывному удержанию акций 😶

Vulcan Materials (VMC) — доходность 39 349 084%, среднегодовой прирост 14,05%
вложенный доллар = $393 492

General Dynamics (GD) — доходность 22 084 880%, среднегодовой прирост 13,39%
вложенный доллар = $220 850

Boeing (BA) — доходность 21 220 526% за 89 лет
среднегодовой прирост 14,72%
вложенный доллар = $212 206

IBM (IBM) — доходность 17 543 644%,
среднегодовой прирост 13,11%
вложенный доллар = $175 437

Eaton (ETN) — доходность 15 117 167%, среднегодовой прирост 12,94%
вложенный доллар = $151 173

S&P Global (SPGI) — доходность 12 878 643%, среднегодовой прирост 13,20%
вложенный доллар = $128 787

Coca-Cola (KO) — доходность 12 372 265%, среднегодовой прирост 12,71%
вложенный доллар = $123 724

Pepsico (PEP) — доходность 8 635 937%, среднегодовой прирост 12,30%
вложенный доллар= $86 360

Abbott Laboratories (ABT) — доходность 7 803 730% за 83 года,
среднегодовой прирост 13,85%
вложенный доллар = $78 038
Секретарша компании приобрела всего 3 акции ABT на $180 в 1935, во время Великой депрессии. Она не продавала их 75 лет, реинвестировала все полученные дивиденды. С учетом многочисленных сплитов, 3 акции превратились в 100 тыс, а их общая стоимость составила $7,2 млн

Universal (UVV) — доходность 7 031 700%, среднегодовой прирост 12,31%
вложенный доллар = $70 318

Deere & Co. (DE) — доходность 6 988 538%, среднегодовой прирост 13,12%
вложенный доллар = $69 886

Hershey (HSY) — доходность 6 909 822%
среднегодовой прирост 12,30%
вложенный доллар = $69 099

Johnson & Johnson (JNJ) — доходность 5 427 968%, среднегодовой прирост 14,75%
вложенный доллар = $54 281

Archer Daniels Midland (ADM) - доходность 5 181 049%,
среднегодовой прирост 11,71%
вложенный доллар = $51 811

CVS (CVS) — доходность 4 693 845%,
среднегодовой прирост 11,95%
вложенный доллар = $46 939

Exxon Mobil (XOM) — доходность 4 027 183%, среднегодовой прирост 11,43%
вложенный доллар: = $40 273

Northrop Grumman (NOC) — доходность 3 949 426%, среднегодовой прирост 15,82%
вложенный доллар = $39 495

Trane Technologies (TT) — доходность 3 923 693%, среднегодовой прирост 11,4%
вложенный доллар = $39 238

FMC (FMC) - доходность 3 699 995%,
среднегодовой прирост 12,02%
вложенный доллар = $37 001

Caterpillar (CAT) — доходность 3 690 210%, среднегодовой прирост 11,83%
вложенный доллар = $36 903

Bristol-Myers Squibb (BMY) — доходность 3 486 607%, среднегодовой прирост 12,28%
вложенный доллар = $34 867

Tootsie Roll (TR) — доходность 3 440 011%, среднегодовой прирост 11,25%
вложенный доллар = $34 401

Pfizer (PFE) — доходность 2 898 900%,
среднегодовой прирост 13,71%
вложенный доллар = $28 990

Kroger (KR) — доходность 2 834 362%,
среднегодовой прирост 11,28%
вложенный доллар = $28 345

Walgreens Boots Alliance (WBA) — доходность 2 705 196%,
среднегодовой прирост 12,03%
вложенный доллар: $27 053

Emerson Electric (EMR)— доходность 2 409 682%, среднегодовой прирост 13,57%
вложенный доллар = $24 098

Считала не я, а Business Insider 😊

👉 За последние 100 лет (1923 - 2023) среднегодовая инфляция в США составила примерно 2,9%. Итого, накопленная инфляция увеличила бы стоимость товаров в более чем 17 раз

👉Получается, что доллар 1923 года сегодня равен примерно 17-20 долл

👉 Полученные цифры надо поделить грубо на 20

👆Стартап, в который я не вложился 100 лет назад 😊

#инвестиции #будькакдедушка