#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

На этой неделе график немного сбился: дайджест выходит в субботу вместо пятницы. C’est la vie...

📰 Концентрация парниковых газов в атмосфере Земли продолжает расти, говорится свежем отчёте State of the Climate. В 2023 году она была в 1,5 раза больше, чем в доиндустриальную эпоху. Глобальная температура и над океанами, и над континентами — рекордно высокая с 1850 года. Как констатировал российский делегат, директор НИИ биологии ИГУ Максим Тимофеев: "Очевидно, что на нашей небольшой планете становится всё жарче и жарче";

📰 МЭР обновило проект национального стандарта об устойчивом развитии — он всё такой же добровольный, а не обязательный (как предполагалось изначально). В проекте уже два набора метрик — привычные данные ESG-отчётности и показатели стандарта общественного капитала (данные о поддержке семьи, инициативы по формированию духовно-нравственных ценностей и так далее). Обзоры — здесь и здесь;

📰 Азербайджан на правах хозяина главного климатического форума COP29 в преддверии мероприятия представил сразу массу инициатив: от Фонда действий по финансированию климата до Декларации о зелёных цифровых действиях, предполагающей озеленение сектора IT (и, видимо, не такое, как в недавнем скандале вокруг Amazon и Microsoft). О конкретике говорить пока сложно, и информации, с одной стороны, слишком мало, с другой — слишком много;

📰 Что там с Фондом потерь и ущерба, который был учреждён на COP27 и формально операционализирован на COP28? Из него должны выделяться деньги странам, наиболее пострадавшим от изменения климата. На днях прошло заседание совета Фонда, констатировавшего, что пока у институции нет руководителя (этот вопрос на повестке COP29), а сам фонд де-факто не работает. Собрано в него пока $700 млн, подробнее — вот здесь у Светланы Бик;

📰 Целевая группа "большой двадцатки", включающей Россию, приняла "Принципы высокого уровня по биоэкономике" — перспективной области, предполагающей получение самого различного сырья из микроорганизмов. Связь принципов с устойчивым развитием подчёркивается в первом же пункте — предполагается, что новая область может сделать вклад в решение проблемы голода. Кстати, геномные технологии — тоже часть биоэкономики, подробнее тут;

📰 Первый миллиард киловатт-часов низкоуглеродной энергии (то есть более 1 млн МВт•ч) реализован в России с подтверждением через национальные зелёные сертификаты, сообщает "Совет рынка". Для сравнения, зимой глава ассоциации Максим Быстров оценивал потенциальный спрос в половину от всей энергии, производимой в России на ВИЭ и АЭС — 200 млн МВт•ч в год;

📰 ЦБ РФ решил впервые оценить, как участники финансового рынка соблюдают рекомендации регулятора по устойчивому развитию, и по итогам "принимать решение о целесообразности включения ряда рекомендаций в регулирование". Это "кнут" из свежего проекта Основных направлений развития финансового рынка. "Пряник" тоже есть: ЦБ РФ поставил вопрос о введении налоговых и прочих льгот для проектов устойчивого развития;

📰 В Москве на форуме ECUMENE проблему финансирования глобального энергоперехода, перспективы создания единого углеродного рынка по статье 6 Парижского соглашения и другие ожидания от COP29. Подробнее с цитатами спикеров сессии можно ознакомиться вот здесь, а на сайте форума по-прежнему доступны записи этого и всех прочих мероприятий — было насыщенно;

📰 СПГ может к 2027 году подпасть под действие пограничного углеродного механизма (CBAM) Евросоюза, полагают в Wood Mackenzie. Маловероятно, что ЕС примет радикальные меры до того, как будет уверен в надёжности своих поставок — но дальше эта вероятность растёт. Меж тем американский Институт энергетической экономики и финансового анализа (IEEFA) называет Россию вторым после Норвегии экспортёром СПГ в ЕС — за первое полугодие объём составил €3,5 млрд

@Esgworld на днях довелось побывать в пространстве @noodome на дискуссии о, скажем так, целеполагании ESG-повестки в России — точнее, изначально была заявлена довольно тривиальная тема, но вылилось в нечто любопытное.

В сущности, актуальность дискуссий в духе "Зачем нужно ESG в новых условиях?", тогда как @esgworld уже года два знает ответ (даже ответы), свидетельствует о том, что за пределы отраслевого сообщества ESG-тематика не выходит. Увы.

Ну что ж — даже в таком случае можно почерпнуть что-то новое или расширить горизонты: Ольга Юркова из @mtsofficial и Оксана Белайчук из @sberbank рассказали о значении устойчивого HR-бренда в условиях смены поколений и кадрового дефицита.

Альфы (~0-14 лет), зумеры (~14-25 лет) и отчасти миллениалы (~25-40 лет) склонны острее воспринимать проблемы окружающей среды и неравенства в широком смысле, а также иначе относиться к работе "на дядю" в принципе — и это касается не только России. Тренд общемировой.

Впрочем, оговоримся: представлять молодёжь в России монолитным сообществом со схожими целями некорректно, внутри, наверное, десяток субгрупп — и тем не менее кое-какие обобщения допустимы.

Четыре любопытных факта из российских и международных исследований:

📍 Deloitte по итогам свежего глобального опроса назвал "экологическую устойчивость главной заботой поколения Z и миллиниалов": оба поколения "стараются ограничить воздействие на окружающую среду и желают, чтобы бизнес помогал потребителям делать более устойчивый выбор".

Экологические и социальные взгляды этих поколений отражаются и на их карьерных выборах. Около 20% опрошенных уже перешли на работу, больше соответствующую их ценностям, ещё 40% рассматривают такой вариант в будущем. Хороший ESG-профиль к тому же способствует росту лояльности.

📍 Две трети студентов из разных стран выразили готовность пожертвовать 15% зарплаты работы в компании с хорошим ESG-профилем, говорится в исследовании Students Organizing for Sustainability International от 2021 года.

Правда, полный текст уже недоступен, но сохранилась ссылка в других работах. Тут, впрочем, стоит отделять интенцию от действия — когда у тебя нет работы, отказываться от части зарплаты проще, чем когда на тебе ипотека и семья;

📍 Похожий результат получил Центр устойчивого развития Школы "Сколково" @skolkovo_esg в недавнем исследовании: зумеры несколько чаще миллениалов и иксов готовы работать за меньшие деньги, но с "пользой для общества" на "работе, имеющей смысл".

Для поколения Z также важнее возможность работать удалённо или на гибриде, хороший социальный пакет, обучение за счёт работодателя и хорошая атмосфера в коллективе — всё то, что закладывает основу качественного HR-бренда;

📍 За последние годы молодые профессионалы в России стали обращать больше внимания на ESG-профиль работодателей, причём на первом месте социальная деятельность компаний — всё, собственно, в духе и общих тенденций ESG в стране, следует из свежего исследования Аналитического центра НАФИ и "Ингосстраха".

Согласно опросу, 80% представителей молодёжи при выборе работодателя "обращают внимание на то, участвует ли он в ESG-проектах, реализует ли программы корпоративного волонтёрства и так далее". Хотя другие исследования позволяют усомниться в том, что 80% молодёжи вообще знаком термин ESG, но дело, конечно, не в терминах.

В этом же исследовании, однако, 59% молодых людей и девушек цинично констатировали, что при предложении более высокой зарплаты рады будут работать и в "экологически безответственной" компании. Но пусть вас это не смущает.

Общая тенденция понятна: в условиях дефицита кадров в России — Институт экономики РАН оценивает его уже в 5 млн человек — и особенно высокой конкуренции за молодых профессионалов компании без внятно коммуницируемой ESG-повестки рискуют остаться в аутсайдерах.

Если только не взвинтят зарплатный фонд — но кому из менеджмента это понравится?

#Кадры

Deloitte опубликовал результаты опроса компаний об устойчивом развитии.

Свежее (сентябрь 2024 г.) исследование называется Deloitte 2024 CxO Sustainability Report, проводится уже третий год подряд, а на вопросы для него отвечают топ-менеджеры (CxO: CEO, CFO и пр.) – в этот раз более 2100 человек из 27 стран.
 
💰 Оказалось, что, несмотря на отдельные рыночные слухи и броские газетные заголовки, бизнес не отворачивается от ESG.

Напротив, 85% респондентов сообщили об увеличении бюджетов на программы, связанные с устойчивым развитием.
 
⚖️ Все чаще топы заявляют о том, что устойчивое развитие больше не связано в первую голову с репутацией или соблюдением нормативных требований.

Теперь это – драйвер создания новых продуктов, трансформации бизнес-моделей.

Компромиссов (trade-off) между экономическим успехом и борьбой с изменением климата остается все меньше. 92% менеджеров считают, что их компании могут расти, одновременно сокращая выбросы парниковых газов.
 
➕ Среди плюсов, которые компании уже увидели от реализации устойчивых инициатив:

- успешность проектов по борьбе с изменением климата,

- рост удовлетворенности клиентов,

- улучшение кадровых показателей, благополучие сотрудников,

- повышение эффективности/надежности цепочки поставок,

- операционная прибыль.
 
➕➕ Среди плюсов, которые бизнес рассчитывает получить в среднесрочной перспективе, через 5 лет (помимо вышеуказанных):

- инновации в продуктах/услугах/операционных моделях,

- экономия затрат/снижение стоимости привлечения капитала,

- возможность нанимать и удерживать талантливые кадры,

- укрепление репутации и повышение узнаваемости бренда.
 
🫸 Большая часть компаний, представители которых приняли участие в опросе, (56%) являются «середнячками» в сфере устойчивого развития (по мнению Deloitte, их можно так идентифицировать, поскольку они сосредоточены лишь на 2-3 больших проектах в обозначенной сфере).

С какими барьерами они сталкиваются на пути к более глубокой интеграции устойчивости в свои бизнес-модели:

- отсутствие по-настоящему устойчивых решений (как альтернатив применяемым сейчас технологиям, ресурсам),

- отсутствие необходимого объема политической поддержки,

- риск потери части клиентов и сотрудников,

- приоритет решения краткосрочных задач, выполнения срочных запросов инвесторов/акционеров.
 
Полный текст и цифры CxO Sustainability Report доступны для скачивания только через впн, поэтому приложу его в комментариях.

Четырнадцать лет назад я подписала свой первый настоящий трудовой договор и начала работать редактором научного журнала. Дела мне передавала Люба Ярошенко, работавшая на этой должности до меня – сама она уходила в консалтинг. Спустя пару лет я тоже сместила свой профессиональный фокус, однако работа с текстами осталась со мной в виде любимого хобби и «детища» – с 2015 года я курирую журнал ЭНЕРПО.

И вот сегодня я хочу поделиться статьёй Любы для нашего журнала. Наши пути разошлись на много лет, но в последнее время мы стали всё чаще сталкиваться на профессиональных площадках и форумах. Сейчас Люба работает руководителем направления в Дирекции по международному сотрудничеству En+ Group, можно сказать, что нас сблизил Энергопереход! Прошлой зимой мы созвонились в зуме просто поболтать про COP 😂 и спонтанно придумали концепцию статьи. Мне кажется, получился очень своевременный материал, который мы публикуем в преддверие COP29 в Баку. Так что приглашаю вас налить чашечку кофе и подумать вместе с Любой:

➡️ On the Path to COP29: Issues with Critical Energy Transition Minerals

❓В чем важность и актуальность темы управления критически важными для Энергоперехода ресурсами?
❓Как эта тема будет развиваться под эгидой COP29?
❓В чем заключаются подходы промышленно развитых стран по обеспечению устойчивых поставок критически важных минералов?
❓Почему и в какой степени эти позиции могут отличаться от позиций развивающихся стран и где они совпадают?
❓Как эти различия и сходства могут повлиять на результаты COP29?

#criticalminerals #energytransition #COP29

Есть планы на 10 октября?

Даже если есть, возможно, стоит их отложить — агентство @expert_ra и "Эксперт Бизнес-Решения" при информационной поддержке @esgworld проводят одно из главных событий в сфере устойчивого развития этой осени, IV Ежегодную конференцию ESG-day.

Мероприятие соберёт на одной площадке 200+ участников: представителей компаний-лидеров ESG-повестки в России, консультантов и практиков, финансовых регуляторов, СМИ.

Рост числа компаний, стремящихся интегрировать ESG-принципы и раскрывать нефинансовую отчётность, а также появление новых стандартов по раскрытию подчеркивают необходимость активного диалога лидеров повестки для обобщения и распространения эффективных практик ведения ответственного бизнеса

Ключевыми темами для обсуждения станут векторы развития национальной ESG-повестки 2024 году; углеродное регулирование в национальном и международном контексте; внешние и внутренние стимулы ESG-трансформации компаний в другие актуальные вопросы.

В программе:

📍 Презентация ежегодного рэнкинга ESG-прозрачности

📍 Панельная дискуссия "ESG-прозрачность: стандарты пора упрощать?"

📍 Панельная секция "ESG-прогресс 2024: вайбы лидеров"

📍 Практикум "ESG-рейтинги: как измерить устойчивость?"

📍 Церемония награждения лидеров по итогам рэнкинга

Формат: очный.

Дата и место: 10 октября, это будет четверг; St. Regis Москва Никольская 5* (Никольская ул., 12)

Программа и регистрация: по ссылке 👈

#События

Технология улавливания и захоронения углерода (CCS/CCUS) — пожалуй, одна из самых "хайповых" в контексте энергоперехода, поскольку в сущности даёт индустрии ископаемого топлива надежду остаться собой, радикально уменьшив углеродный след.

Это с одной стороны.

С другой, доныне все дискуссии вокруг CCS/CCUS напоминают обсуждение юного таланта, который так и рискует остаться лишь "подающим надежды". Хотя год к году число CCS/CCUS-проектов глобально выросло в 1,5 раза, этого пока недостаточно ни для "сценария 1,5°", ни для "сценария 2°".

Чуть более 350 Мт CO₂-экв. в год, из которых операциолизировано менее 50 Мт — жалкие крохи от глобальной эмиссии более чем в 37 Гт CO₂-экв., которая ещё растёт год от года.

Маловато будет.

Любопытную попытку спрогнозировать дальнейшее развитие CCS/CCUS предпринял коллектив учёных, опубликовавших результаты своих изысканий в Nature Climate Change (полный текст статьи выше).

Начало оптимистичное: совокупная мощность введённых в эксплуатацию CCS/CCUS-проектов к 2030 году, по прогнозу, вырастет в 8 раз — меньше, чем требуется большинством сценариев 1,5°, но выше большинства сценариев 2°.

Это если планов по вводу в ближайшие пару лет станет больше, а отказов — меньше.

Далее, чтобы оставаться в рамках 2°, в 2030-2040 годах CCS/CCUS должна переживать такой же взрывной рост, как ветроэнергетика в 2000-е, а после 2040-го необходимо расширение более масштабное, чем у атомной энергетики в 1970-е и 1980-е.

Это уже не так оптимистично: по подсчётам исследователей, лишь 10% сценариев развития ситуации допускают такой ход событий. Иными словами, с сегодняшней перспективы довольно сомнительно, хотя всё ещё много раз может поменяться.

Таким образом, на пути к масштабному развёртыванию отрасли предстоит преодолеть три кризисные точки:

📍 2020-е: увеличение количества запланированных проектов при одновременном радикальном снижении отказов от запуска — до 0,37 Гт CO₂-экв. в год;

📍 2030-е: быстрое ускорение после взлёта с выходом на 0,95-4,3 Гт CO₂-экв. в год, где особое значение будет иметь "политическая поддержка и углеродное регулирование";

📍 2040-е: поддержание долгосрочного роста после вероятной стабилизации рынка c дальнейшим ростом мощности, который уже не берутся прогнозировать.

В общем, для более-менее заметного вклада в снижение углеродного следа отрасли ископаемого топлива CCS/CCUS-проекты должны развиваться быстрее атомных на их пике и не медленнее ветроэнергетических.

Так что, скорее, "подающий надежды талант" вырастет в крепкого середнячка — но не собирающую филармонии знаменитость. Хотя всякое возможно

#Доклады #Технологии #неВИЭ

Одну из сторон, характеризующих текущее отношение розничных инвесторов к повестке устойчивого развития, - вопрос знания и пользования нефинансовой отчетностью -
в разговоре с @esgreport осветил автор ТГ-канала «Вредный инвестор» Назар Щетинин

Disclaimer
Назар представляет ту категорию розничных инвесторов, которые при принятии решений руководствуются бизнес-логикой: анализируют финансовые данные и в принципе читают отчетность компаний. Такие инвесторы, безусловно, выделяются среди множества людей с брокерскими счетами. Тем показательнее для нас эти ответы.

❓Нефинансовая отчетность - популярный среди розничных инвесторов источник информации о компании?

Внутри моей ниши ☝🏻 годовые отчеты котируются не очень высоко. Они очень большие. А всех интересует сжатая информация, выводы. Их, как правило, можно получить от аналитиков, блоггеров, самостоятельно в отчеты глубоко не погружаясь.

Что касается отчетов об устойчивом развитии – они не котируются вообще. Оттуда сложнее вынуть информацию для принятия решения. Более того, у них есть некий флёр избыточности: слишком много слов о том, что непосредственно для бизнеса не так уж и важно.

❓ Какие нефинансовые данные интересны или потенциально могут быть интересны розничным инвесторам?

Сейчас все они рассматриваются, скорее, как расходы. Никто не видит в ESG-данных точек роста.

Те же миллиардные траты Норникеля на благоустройство Норильска воспринимаются, с одной стороны, как необходимость, а с другой - как деньги, которые прошли мимо акционеров и будут возвращаться назад десятилетиями. Своего рода нецелевой CAPEX.

Так что нефинансовые данные чаще бывают интересны с негативной коннотацией. Инвесторам, исповедующим фундаменталистский подход, кажется, что ESG лезет им в карман.

❓ Какой нефинансовая отчетность должна быть, чтобы соответствовать интересам и нуждам бОльшего числа инвесторов?
 
Во-первых, круто, когда компании сравнивают себя с конкурентами по конкретным метрикам. Не каждый может себе это позволить, но у кого-то хватает смелости быть открытым, самим рассказывать о своем месте за общим столом
[@esgreport: речь идет о разделах годовых отчетов «стратегический отчет», «обзор рынка», в рамках которых компании порой публикуют сравнения себя с другими].

Второе, что мне нравится в нефинансовой отчетности, - информация о состоянии рынка. Как правило, с этим проблем нет, но отметить данные стоит, они полезны
[@esgreport: речь также идет о разделах годовых отчетов «стратегический отчет», «обзор рынка»].

В-третьих, что лично мне очень интересно: информация о каких-то экспериментах внутри компании, о том, что она пробует, тестирует, какую выручку планирует по новым направлениям. Я вижу в этом больше позитива, чем негатива, связанного с расходами, которые могут оказаться напрасными.

Когда-то Яндекс Такси и Яндекс Лавка были такими экспериментами. Знать заранее о том, что может «выстрелить», - однозначно хорошо.

Это всё. Как видите ESG среди интересов и нужд я не назвал.

***
Вредный инвестор. Зато честный.

CBonds — один из самых авторитетных в России провайдер данных по финансовым рынкам и отраслевое информационное агентство — включило @esgworld в список ведущих поставщиков ESG-аналитики.

Теперь наряду с исследованиями от @ACRAru, @raex_sustainability, @acforum, @expert_ra и других провайдеров еженедельные дайджесты от @esgworld доступны в разделе Research Hub.

Напоминаем, некую черту под информационным фоном по итогам рабочей недели @esgworld подводит каждую пятницу — ближайший выпуск как раз сегодня, рубрика #Дайджест.

Подробности инициативы CBonds можно почерпнуть вот здесь, профиль @esgworld на Research Hub — тут 👈

#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 Московская биржа обязала компании с первым и вторым уровнем листинга публиковать ESG-отчёты. Это первое в России требование такого характера, хотя за рубежом такое уже норма. Строгими требования Московской биржи не назовёшь: "Объём, формат и форму раскрытия эмитенты определяют самостоятельно" — но сам факт!

📰 Глобальные выбросы CO₂ в ближайшие 5 лет продолжат расти, прогнозирует McKinsey. Так будет, даже если все страны выполнят нынешние климатические обязательства. После 2030 года выбросы всё же начнут сокращаться, но заметно медленнее, чем предполагает Парижское соглашение, которое текущими темпами будет провалено — 2,2° в случае business as usual, 2,6° в случае замедления энергоперехода, 1,8° — в случае ускорения. Что на самом деле весьма оптимистично;

📰 Львиная доля (85%) мировых компаний увеличивает бюджеты на устойчивое развитие, причём нарастающим темпом — за год до этого было 75%, следует из глобального опроса Deloitte. Расширяется осознание последствий изменения климата на бизнес: 70% топ-менеджеров прогнозируют "сильное или очень сильное" влияние. Почти половина (45%) заявляют о планах скорректировать бизнес-модель;

📰 Ооновский Саммит будущего в Нью-Йорке принял Пакт во имя будущего. В целом, его можно охарактеризовать как "за всё хорошее и против всего плохого" — усилить борьбу с изменением климата, бедностью, увеличить финансирование и митигации, и адаптации, и так далее. Без реформирования ООН, необходимость которой признаёт и Антониу Гутерриш, всё это больше похоже на благие пожелания, увы. А вот из интересного — первая договорённость о международном управлении ИИ. Все документы вот здесь;

📰 Совокупная мощность введённых в эксплуатацию CCS/CCUS-проектов к 2030 году может вырасти в 8 раз, но далее для соответствия сценарию потепления в 2° отрасли нужно пережить взрывной рост, подобный ВИЭ и АЭС в своё время, говорится в статье в журнале Nature Climate Change. Девять к одному, что всё пойдёт по более консервативному сценарию, и "палочкой-выручалочкой" эти технологии не станут — если, конечно, основываться на текущих трендах;

📰 "Русгидро" заключило крупнейшую публичную сделку на российском углеродном рынке: 10 тысяч углеродных единиц от перевода Владивостокской ТЭЦ-2 с угля на газ приобрел "Норникель". Условия сделки не раскрываются. Это хороший знак, но о полноценном оживании рынка пока говорить рано: в обращении в национальном реестре более 32 млн углеродных единиц, и спрос пока сильно отстаёт от предложения. Нужны новые стимулы. И для погружения в тему рекомендуем комментарий Михаила Юлкина;

📰 Только мы вспоминали Фонд потерь и ущерба, как пришла новость: структура, которая уже два года существует скорее в виртуальном режиме, официально получила руководителя. Исполнительным директором фонда, призванного выплатить "климатические репарации" помочь бедным странам справиться с изменением климата, стал гражданин Сенегала и США Ибрагима Шейх Дионг. Механизмы работы новой структуры (как, кому, сколько и на каких условиях платить) — одна из тем COP29;

📰 Российскому бизнесу предстоит проанализировать и соотнести со своими процессами новую европейскую директиву о должной осмотрительности CSDDD — этот сюжет обсудили участники круглого стола коллеги из НИФИ Минфина России во главе с Екатериной Копалкиной @scm_lovers. Дело в том, что директива затронет и глобальные цепочки поставок, в которые входят и российские компании. Кратко о директиве читайте здесь: часть 1, часть 2, часть 3;

📰 "Горизонт КФ" запустил кажется, первый в России портал, посвящённый оценке IR-практик бизнеса. Может быть полезен для определения уровня развития IR в компаниях, которые собираются получить листинг на бирже или уже его имеют. Там же можно получить рекомендации;

📰 Шесть из десяти ESG-специалистов сталкиваются с выгоранием из-за высокой нагрузки, нехватки коллег и недостаточной поддержки работодателя, следует из опроса бизнес-школы Oxford Brookes University. Три четверти пожаловались, что в их компаниях ESG-подразделения насчитывают менее 5 сотрудников — критически мало с учётом задач