#mastermind
Вы спрашивали, вот и оно!
Уже в этот понедельник будем искать оставшиеся недооцененные (или наоборот перекупленные) идеи на российском рынке в офлайн формате
Пройдет 17 февраля в 20:00 на классной площадке наших друзей – в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1
Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!
Специально для вас - лучшие инвесторы с подтвержденными треками хороших доходностей:
- Наш постоянный гость с (почти всегда) высокодоходными идеями, head of research одного известного банка, Вячеслав Бердников (Долгосрочные Инвестиции)
- Mr Blackstar российской фонды Мурад Агаев (доха в пульсе за год >100%)
- Наш друг, человек с дохой в пульсе тоже >100% Степан Торопов
- Известный инвест. банкир, бизнесмен, профессор экономики, блогер Евгений Коган (что? да!) (*через зум)
- Ваш покорный слуга, CEO Усиленных Инвестиций, Кирилл Кузнецов
Для посещения мероприятия обязательно:
1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12
2. Осуществить любую покупку в баре/кухне
(лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир)
Приходите - можно будет обсудить идеи, задать вопросы и пр.!
К трансляции можно также подключиться онлайн:
VK: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239074
YouTube: https://youtube.com/live/U_6CvfbnKCg
Вы спрашивали, вот и оно!
Уже в этот понедельник будем искать оставшиеся недооцененные (или наоборот перекупленные) идеи на российском рынке в офлайн формате
Пройдет 17 февраля в 20:00 на классной площадке наших друзей – в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1
Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!
Специально для вас - лучшие инвесторы с подтвержденными треками хороших доходностей:
- Наш постоянный гость с (почти всегда) высокодоходными идеями, head of research одного известного банка, Вячеслав Бердников (Долгосрочные Инвестиции)
- Mr Blackstar российской фонды Мурад Агаев (доха в пульсе за год >100%)
- Наш друг, человек с дохой в пульсе тоже >100% Степан Торопов
- Известный инвест. банкир, бизнесмен, профессор экономики, блогер Евгений Коган (что? да!) (*через зум)
- Ваш покорный слуга, CEO Усиленных Инвестиций, Кирилл Кузнецов
Для посещения мероприятия обязательно:
1. Зарегистрироваться по номеру телефона: 8 (916) 790-12-12
2. Осуществить любую покупку в баре/кухне
(лучше прийти не позднее 19.40, т.к. в 20.00 уже стартует эфир)
Приходите - можно будет обсудить идеи, задать вопросы и пр.!
К трансляции можно также подключиться онлайн:
VK: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239074
YouTube: https://youtube.com/live/U_6CvfbnKCg
#reports
#PHOR
Фосагро немного хуже ожиданий отчиталась по МСФО за 2024 q4:
- Выручка +22.6% г/г
- EBITDA +5.5% г/г
- Рентабельность по EBITDA 39.9% сократилась с 46.5% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 67.1 млрд руб (7.6% от капитализации)
- EV/EBITDA мультипликатор равен 6.9x
#GCHE
Черкизово скорее слабо отчиталась по МСФО за 2024 q4:
- Выручка +9.3% г/г
- EBITDA -47.4% г/г
- Рентабельность по EBITDA 13.0% сократилась с 27.0% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 13.2 млрд руб (6.4% от капитализации)
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.3x
#PHOR
Фосагро немного хуже ожиданий отчиталась по МСФО за 2024 q4:
- Выручка +22.6% г/г
- EBITDA +5.5% г/г
- Рентабельность по EBITDA 39.9% сократилась с 46.5% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 67.1 млрд руб (7.6% от капитализации)
- EV/EBITDA мультипликатор равен 6.9x
#GCHE
Черкизово скорее слабо отчиталась по МСФО за 2024 q4:
- Выручка +9.3% г/г
- EBITDA -47.4% г/г
- Рентабельность по EBITDA 13.0% сократилась с 27.0% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 13.2 млрд руб (6.4% от капитализации)
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.3x
Т Тех позвали на эфир про инвестиции «Итоги недели» сегодня в 17 Мск, очень подключайтесь если интересно!
Обсудим последние отчеты, ставку и что делать в текущих условиях
https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/weeklynew140225
Обсудим последние отчеты, ставку и что делать в текущих условиях
https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/weeklynew140225
Усиленные Инвестиции
#mastermind Вы спрашивали, вот и оно! Уже в этот понедельник будем искать оставшиеся недооцененные (или наоборот перекупленные) идеи на российском рынке в офлайн формате Пройдет 17 февраля в 20:00 на классной площадке наших друзей – в Особняке Инвестора…
на понедельничный оффлайн мастермайнд пока записалось 30 человек, еще есть места
(вместимость помещения 40-50 👆)
(вместимость помещения 40-50 👆)
#weekly
Рубль на неделе существенно (и отчасти спекулятивно) укреплялся, а рос. рынок активно восстанавливался на фоне движении в сторону деэскалация конфликта
При этом к концу недели рубль снова стал ослабевать (позитивно, что на локальном дне добирали валюту в портфель), а акции несколько скорректировались, в т.ч. после сохранения ЦБ РФ ключевой ставки на уровне 21%. Также ЦБ:
- Повысил прогноз по инфляции в 2025 году до 7-8% с 4.5-5%
- Прогнозирует ключевую ставку в 2025 году на уровне 19-22%
- Улучшил прогноз по росту ВВП на 2025 год до 1-2%
Мы рады движению в сторону мира, но, скорее, не разделяем общего оптимизма по широкому рынку, например:
- Газпром на неделе, на наш взгляд, необоснованно взлетел на 18.3% на общем позитиве и новости об изменениях в руководстве. В нашем понимании даже в случае перемирия санкции не будут так быстро сниматься; есть риск, что Газпром не выплатит дивиденды и в этом году
- Северсталь показала отрицательный FCF в 4м квартале и решила не платить дивиденды
- Норникель показал положительный FCF, но менеджмент рекомендовал не платить дивиденды
- ММК отложил публикацию финансовых результатов за 2024 год
Рос. портфель отстал от рынка (за неделю -0.5%, против индекса Мосбиржи +7.9%) на фоне укрепляющегося рубля, несмотря на дешевеющую нефть – стоимость Urals c погрузкой в портах РФ на Балтике опустилась ниже ценового потолка в $60 за баррель на фоне падения котировок Brent и роста ставок фрахта.
Расчетный потенциал девальвации увеличился до 45%+ (!) Пользуясь просадкой, наращивали долю валюты в портфеле
Идеи портфеля в акциях хорошо себя показали, в т.ч.:
- Один из топ-пиков OZON обогнал рынок – за неделю +8.5%
- Мосбиржа, в которую входили меньше месяца назад, +13.1% за неделю
Также на неделе созванивались / встречались с 2-мя эмитентами – продолжаем искать новые идеи
Справочно на неделе:
- В эфире РБК обсуждали акции Сегежи и Норникеля, перспективы металлургов, курс рубля и отчёты: Сбер, Аэрофлот, Henderson, запись доступна в YouTube и ВК
- Поучаствовали в эфире «Итоги недели» от Т-Технологии, запись доступна в Pulse
+ Уже в ближайший понедельник (17 февраля) в 20:00 состоится Investment MasterMind шоу с топовыми инвест. экспертами в оффлайн-формате на классной площадке наших друзей - в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1:
- Вячеслав Бердников
- Мурад Агаев
- Степан Торопов
- Евгений Коган
- Кирилл Кузнецов
___________
US Рынок неплохо восстанавливался на неделе отчасти на фоне ведения Трампом пока менее агрессивной, чем ожидалось, политики ответных пошлин
(US Leaders -0.2%, Global Commodities +2.5%, Trending Ideas +6.7%, S&P 500 +1.5%)
Рубль на неделе существенно (и отчасти спекулятивно) укреплялся, а рос. рынок активно восстанавливался на фоне движении в сторону деэскалация конфликта
При этом к концу недели рубль снова стал ослабевать (позитивно, что на локальном дне добирали валюту в портфель), а акции несколько скорректировались, в т.ч. после сохранения ЦБ РФ ключевой ставки на уровне 21%. Также ЦБ:
- Повысил прогноз по инфляции в 2025 году до 7-8% с 4.5-5%
- Прогнозирует ключевую ставку в 2025 году на уровне 19-22%
- Улучшил прогноз по росту ВВП на 2025 год до 1-2%
Мы рады движению в сторону мира, но, скорее, не разделяем общего оптимизма по широкому рынку, например:
- Газпром на неделе, на наш взгляд, необоснованно взлетел на 18.3% на общем позитиве и новости об изменениях в руководстве. В нашем понимании даже в случае перемирия санкции не будут так быстро сниматься; есть риск, что Газпром не выплатит дивиденды и в этом году
- Северсталь показала отрицательный FCF в 4м квартале и решила не платить дивиденды
- Норникель показал положительный FCF, но менеджмент рекомендовал не платить дивиденды
- ММК отложил публикацию финансовых результатов за 2024 год
Рос. портфель отстал от рынка (за неделю -0.5%, против индекса Мосбиржи +7.9%) на фоне укрепляющегося рубля, несмотря на дешевеющую нефть – стоимость Urals c погрузкой в портах РФ на Балтике опустилась ниже ценового потолка в $60 за баррель на фоне падения котировок Brent и роста ставок фрахта.
Расчетный потенциал девальвации увеличился до 45%+ (!) Пользуясь просадкой, наращивали долю валюты в портфеле
Идеи портфеля в акциях хорошо себя показали, в т.ч.:
- Один из топ-пиков OZON обогнал рынок – за неделю +8.5%
- Мосбиржа, в которую входили меньше месяца назад, +13.1% за неделю
Также на неделе созванивались / встречались с 2-мя эмитентами – продолжаем искать новые идеи
Справочно на неделе:
- В эфире РБК обсуждали акции Сегежи и Норникеля, перспективы металлургов, курс рубля и отчёты: Сбер, Аэрофлот, Henderson, запись доступна в YouTube и ВК
- Поучаствовали в эфире «Итоги недели» от Т-Технологии, запись доступна в Pulse
+ Уже в ближайший понедельник (17 февраля) в 20:00 состоится Investment MasterMind шоу с топовыми инвест. экспертами в оффлайн-формате на классной площадке наших друзей - в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1:
- Вячеслав Бердников
- Мурад Агаев
- Степан Торопов
- Евгений Коган
- Кирилл Кузнецов
___________
US Рынок неплохо восстанавливался на неделе отчасти на фоне ведения Трампом пока менее агрессивной, чем ожидалось, политики ответных пошлин
(US Leaders -0.2%, Global Commodities +2.5%, Trending Ideas +6.7%, S&P 500 +1.5%)
Начинаем MasterMind, присоединяйтесь!
VK: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239074
YouTube: https://youtube.com/live/U_6CvfbnKCg
VK: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239074
YouTube: https://youtube.com/live/U_6CvfbnKCg
MasterMind провели, таймкоды расставили!
Запись доступна в YouTube и ВК
Таймкоды
00:00 Вступление, взгляд на рос. рынок
21:25 ММК (Мурад Агаев)
40:20 Юнипро (Евгений Коган)
58:28 Валютные фьючерсы (Кирилл Кузнецов)
01:23:58 HeadHunter (Вячеслав Бердников)
01:40:04 Длинные ОФЗ 26248 (Степан Торопов)
Запись доступна в YouTube и ВК
Таймкоды
00:00 Вступление, взгляд на рос. рынок
21:25 ММК (Мурад Агаев)
40:20 Юнипро (Евгений Коган)
58:28 Валютные фьючерсы (Кирилл Кузнецов)
01:23:58 HeadHunter (Вячеслав Бердников)
01:40:04 Длинные ОФЗ 26248 (Степан Торопов)
YouTube
Инвестиционный Mastermind февраль 2025
Как обычно, сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!
Специально для вас - лучшие инвесторы с подтвержденными треками хороших доходностей:
- Наш постоянный гость…
Специально для вас - лучшие инвесторы с подтвержденными треками хороших доходностей:
- Наш постоянный гость…
В какую идею больше верите?
Anonymous Poll
13%
ММК (М. Агаев)
17%
Юнипро (Е. Коган)
22%
Валюта (К. Кузнецов)
19%
HeadHunter (В. Бердников)
29%
Длинные ОФЗ 26248 (С. Торопов)
Усиленные Инвестиции
Тур Усиленных Инвестиций (и БКСа/Финтаргета) по городам: - Ярославль 19 февраля - Томск 12 марта - Казань 13 марта - Калининград 27 марта Буду рассказывать про идеи в акциях и валюте, какие компании должны лучше а какие хуже отчитываться в ближайшее время.…
Завтра буду в Ярославле, буду рад пересечься если вы там 👆
(на мероприятие БКС в частности еще осталась пара мест, можно написать @Dmitriy_Pivovarov)
(на мероприятие БКС в частности еще осталась пара мест, можно написать @Dmitriy_Pivovarov)
#USD #CNY #EUR
Валюта, идею в которой вчера питчил на мастермайнде, несколько отскакивает сегодня
Это повод сделать дополнительное чуть более официальное объявление: мы сумели договориться, что для наших клиентов ГО по фьючерсам останется бесплатным! (в то время как для всех стали платным, в других брокерах тоже были и остаются платными), в дополнение к другим более льготным условиям (ниже ставка брок. комиссии, лучше комиссия по марже)
В этом плане менеджеры БКС уже связываются с клиентами для переподключения новых тарифов (от более крупных к менее крупным)
Если вы наш клиент и с вами не свяжутся в ближ время, можно написать своему менеджеру в БКС и/или нам
Если у вас нет счета в БКС и вы хотите открыть на льготных условиях (от 3 млн руб), то тоже можно оставить заявку - организуем (альтернативно можно написать @Azarov_VV)
П.С. добавляю ценный комментарий Всеволода, что в автоследовании ГО тоже останется бесплатным 👆
Валюта, идею в которой вчера питчил на мастермайнде, несколько отскакивает сегодня
Это повод сделать дополнительное чуть более официальное объявление: мы сумели договориться, что для наших клиентов ГО по фьючерсам останется бесплатным! (в то время как для всех стали платным, в других брокерах тоже были и остаются платными), в дополнение к другим более льготным условиям (ниже ставка брок. комиссии, лучше комиссия по марже)
В этом плане менеджеры БКС уже связываются с клиентами для переподключения новых тарифов (от более крупных к менее крупным)
Если вы наш клиент и с вами не свяжутся в ближ время, можно написать своему менеджеру в БКС и/или нам
Если у вас нет счета в БКС и вы хотите открыть на льготных условиях (от 3 млн руб), то тоже можно оставить заявку - организуем (альтернативно можно написать @Azarov_VV)
П.С. добавляю ценный комментарий Всеволода, что в автоследовании ГО тоже останется бесплатным 👆
Усиленные Инвестиции
#USD #CNY #EUR Валюта, идею в которой вчера питчил на мастермайнде, несколько отскакивает сегодня Это повод сделать дополнительное чуть более официальное объявление: мы сумели договориться, что для наших клиентов ГО по фьючерсам останется бесплатным! (в…
По просьбе из комментариев поясняем что такое бесплатное необеспеченное ГО по фьючерсам:
Например у нас есть 100 рублей, на 100 рублей мы взяли активы (облигации и акции), а сверху этих облигаций и акций взяли на 100/150/200 рублей валютные фьючерсы как хедж
В большинстве брокеров на этим 100-150-200 рублей необеспеченных фьючерсов считается ставка риска (15% для вал. фьючерсов), и на эти 15% будет начисляться плечо (например 25%), получается будет переплата 15%*25% = 3.75% годовых
По нашей договоренности же можно сколько угодно (в рамках того что ставки риска позволяют) взять фьючерсов, и необеспеченное ГО по ним будет бесплатным
Например у нас есть 100 рублей, на 100 рублей мы взяли активы (облигации и акции), а сверху этих облигаций и акций взяли на 100/150/200 рублей валютные фьючерсы как хедж
В большинстве брокеров на этим 100-150-200 рублей необеспеченных фьючерсов считается ставка риска (15% для вал. фьючерсов), и на эти 15% будет начисляться плечо (например 25%), получается будет переплата 15%*25% = 3.75% годовых
По нашей договоренности же можно сколько угодно (в рамках того что ставки риска позволяют) взять фьючерсов, и необеспеченное ГО по ним будет бесплатным
#YDEX #reports
Яндекс лучше ожиданий отчитался за 2024 q4:
- Выручка +37% г/г
- EBITDA +24% г/г
- Рентабельность по EBITDA 14.3% снизилась с 15.8% годом ранее
- Чистая прибыль +85% г/г
- Чистый долг снизился на 4.7 млрд руб или 0.3% от капитализации
- EV/EBITDA 10.2х
Менеджмент планирует вынести на рассмотрение СД рекомендацию по дивидендам за 2024 год в размере 80 руб на акцию или 1.7% див. доходности к текущей цене
Прогноз на 2025 год:
- Рост выручки >30% г/г
- EBITDA не менее 250 млрд руб (+33% г/г)
Акции в моменте реагируют ростом на 1.0%
Яндекс лучше ожиданий отчитался за 2024 q4:
- Выручка +37% г/г
- EBITDA +24% г/г
- Рентабельность по EBITDA 14.3% снизилась с 15.8% годом ранее
- Чистая прибыль +85% г/г
- Чистый долг снизился на 4.7 млрд руб или 0.3% от капитализации
- EV/EBITDA 10.2х
Менеджмент планирует вынести на рассмотрение СД рекомендацию по дивидендам за 2024 год в размере 80 руб на акцию или 1.7% див. доходности к текущей цене
Прогноз на 2025 год:
- Рост выручки >30% г/г
- EBITDA не менее 250 млрд руб (+33% г/г)
Акции в моменте реагируют ростом на 1.0%
#RASP #reports
Распадская, как мы и ожидали, негативно отчиталась за 2024 H2:
- Выручка -18.3% г/г
- EBITDA -76% г/г
- Чистая прибыль -164.9% г/г
- Рентабельность по EBITDA 7.7% сократилась с 26.1% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 15.6 млрд руб (8.2% от капитализации)
- FCF годовой -23.2 млрд руб (отрицательный), 12.2% от капитализации
- EV/LTM EBITDA: 23.5x
Схлопнулась большая часть финансовой подушки
СД компании ожидаемо рекомендовал не платить дивиденды за 2024 год
Распадская, как мы и ожидали, негативно отчиталась за 2024 H2:
- Выручка -18.3% г/г
- EBITDA -76% г/г
- Чистая прибыль -164.9% г/г
- Рентабельность по EBITDA 7.7% сократилась с 26.1% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 15.6 млрд руб (8.2% от капитализации)
- FCF годовой -23.2 млрд руб (отрицательный), 12.2% от капитализации
- EV/LTM EBITDA: 23.5x
Схлопнулась большая часть финансовой подушки
СД компании ожидаемо рекомендовал не платить дивиденды за 2024 год
Усиленные Инвестиции
#RASP #reports Распадская, как мы и ожидали, негативно отчиталась за 2024 H2: - Выручка -18.3% г/г - EBITDA -76% г/г - Чистая прибыль -164.9% г/г - Рентабельность по EBITDA 7.7% сократилась с 26.1% годом ранее - Чистый долг увеличился на 15.6 млрд руб (8.2%…
цены на уголь в Китае при этом продолжают падать, рубль крепчает, а расходы и налоги растут
в такой ситуации следующее полугодие будет еще хуже чем предыдущей и проедание денег вероятно продолжится
в такой ситуации следующее полугодие будет еще хуже чем предыдущей и проедание денег вероятно продолжится