Совсем забыли подвести итоги конкурса по итогам теста на знание фундаментального анализа! ⭐️

Победители - @Anton_Trader, @tracemorr, @ice1410, Marina Malina, Anna Yana, @rbindens, просим вас пройти на сцену 🥇🥈🥉

(написать в личку @k_s_kuznetsov) для вручения подарков! (2 месяца подписки на наши сервисы)

#CHMF

Северсталь отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +5.9% г/г (против +1.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.6%)
- EBITDA +40.9% г/г (против -5.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.5%)
- Чистый долг увеличился на 12.7 млрд рублей за отчетный период (1.2% от капитализации)
- FCF годовой +36.9 млрд руб (положительный), 3.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.1x при историческом 75м перцентиле 5.7x

—————

#MAGN

ММК отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +28.5% г/г (против -11.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +2.7%)
- EBITDA +68.6% г/г (против -26.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.4%)
- Чистый долг сократился на 4.0 млрд рублей за отчетный период (0.7% от капитализации)
- FCF годовой +36.0 млрд руб (положительный), 6.0% от капитализации

—————

#MGNT

Магнит отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +10.6% г/г (против +11.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.8%)
- EBITDA +43.2% г/г (против +38.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.9%)
- Чистый долг сократился на 56.9 млрд рублей за отчетный период (11.1% от капитализации)
- FCF годовой +68.4 млрд руб (положительный), 13.3% от капитализации

—————

#FEES

ФСК ЕЭС отчиталась за 2020 q3:
- Выручка +4.9% г/г (против -2.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.3%)
- EBITDA +6.1% г/г (против -9.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +12.9%)
- Чистый долг увеличился на 19.7 млрд рублей за отчетный период (7.1% от капитализации)
- FCF годовой +34.6 млрд руб (положительный), 12.5% от капитализации

—————

#MRKS

МРСК Сибири отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -0.2% г/г (против -3.5% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.5%)
- EBITDA -2.0% г/г (против +16.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.5%)
- Чистый долг увеличился на 1.2 млрд рублей за отчетный период (3.3% от капитализации)
- FCF годовой -4.0 млрд руб (отрицательный), 10.8% от капитализации

—————

#MRKU

МРСК Урала отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -5.0% г/г (против -30.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.5%)
- EBITDA +7.8% г/г (против -56.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.9%)
- Чистый долг увеличился на 0.0 млрд рублей за отчетный период (0.3% от капитализации)
- FCF годовой -3.1 млрд руб (отрицательный), 22.9% от капитализации

—————

#MRKV

МРСК Волги отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -5.8% г/г (против -7.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.0%)
- EBITDA -46.0% г/г (против -96.0% в предыдущем квартале и исторического темпа -18.5%)
- Чистый долг увеличился на 0.6 млрд рублей за отчетный период (4.5% от капитализации)
- FCF годовой -3.0 млрд руб (отрицательный), 23.0% от капитализации

Немного неудобно, но портфель Trending Ideas 3й день подряд прибавляет +5% 🚀, в итоге счет на Interactive Brokers за месяц без доп вливаний прирос +47% (!)

Поскольку как оказалось в канале сидит много любителей Тинькофф, для вашего удобства стали вести блог и на Пульсе, присоединяйтесь

Публикуем там отдельные инвестиционные идеи (большую часть и более доходные идеи продолжая публиковать в наших закрытых каналах)

#AMZN
@ artificial-intelligence

Amazon отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +43.6% г/г (против +37.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +30.0%)
- Чистый долг сократился на $11.6 млрд за отчетный период (0.7% от капитализации)
- FCF годовой +$6.4 млрд (положительный), 0.4% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 4.4x
- Рентабельность по EBITDA 12.7% не изменилась по сравнению с 12.7% в аналогичном квартале прошлого года

————

#GOOG
@ artificial-intelligence

Alphabet отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +23.5% г/г (против +14.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +18.1%)
- Чистый долг сократился на $4.5 млрд за отчетный период (0.3% от капитализации)
- FCF годовой +$29.5 млрд (положительный), 2.1% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 7.1x
- Рентабельность по EBITDA 35.1% увеличилась по сравнению с 28.6% в аналогичном квартале прошлого года

————

#IAC
@ artificial-intelligence

IAC отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -30.3% г/г (против -36.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +5.8%)
- FCF годовой +$3.9 млрд (положительный), 19.3% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 4.9x
- Рентабельность по EBITDA 6.5% сократилась по сравнению с 18.6% в аналогичном квартале прошлого года

————

#MIME
@ saas

Mimecast отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +26.2% г/г (против +24.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +29.5%)
- Чистый долг сократился на $0.0 млрд за отчетный период (1.3% от капитализации)
- FCF годовой +$0.0 млрд (положительный), 0.0% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 5.6x
- Рентабельность по EBITDA 16.2% сократилась по сравнению с 16.5% в аналогичном квартале прошлого года

————

#MTCH
@ artificial-intelligence

Match отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +19.0% г/г (против +18.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +21.8%)
- Чистый долг сократился на $0.3 млрд за отчетный период (0.8% от капитализации)
- FCF годовой -$1.7 млрд (отрицательный), 4.3% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 17.6x
- Рентабельность по EBITDA 34.4% сократилась по сравнению с 35.8% в аналогичном квартале прошлого года

————

#NXPI
@ internet-of-things

NXP Semiconductors отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +9.0% г/г (против +0.1% в предыдущем квартале и исторического темпа -2.3%)
- Чистый долг сократился на $0.7 млрд за отчетный период (1.3% от капитализации)
- FCF годовой +$2.2 млрд (положительный), 4.4% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 6.5x
- Рентабельность по EBITDA 31.1% сократилась по сравнению с 32.0% в аналогичном квартале прошлого года

————

#PFE
@ vaccine-makers

Pfizer отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -7.9% г/г (против -4.3% в предыдущем квартале и исторического темпа -3.1%)
- FCF годовой -$2.8 млрд (отрицательный), 1.4% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 5.4x
- Рентабельность по EBITDA 0.0% сократилась по сравнению с 23.7% в аналогичном квартале прошлого года

————

#PYPL
@ finance-and-technology

PayPal отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +23.3% г/г (против +24.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +17.9%)
- FCF годовой +$0.5 млрд (положительный), 0.2% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 14.6x
- Рентабельность по EBITDA 20.7% сократилась по сравнению с 21.5% в аналогичном квартале прошлого года

————

#QCOM
@ internet-of-things

QUALCOMM отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +62.2% г/г (против +73.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +11.1%)
- FCF годовой +$3.6 млрд (положительный), 2.1% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 6.4x
- Рентабельность по EBITDA 35.1% увеличилась по сравнению с 28.1% в аналогичном квартале прошлого года

Ищем full-stack разработчика! 🚀

Некоторые созвоны с подписчиками/инвесторами показали, что в канале сидит довольно много людей из ИТ, поэтому публикуем вакансию здесь

Почему разработчику круто идти на рынок инвестиций? Рынок инвестиций - самый крупный и перспективный, находящийся в процессе автоматизации (крупнее рынка автоуправляемых автомобилей, дронов и всех прочих)

Почему идти к нам? Мы (насколько нам известно) - единственная команда на российском рынке, которые разработали систему, которая автоматически собирает финансовые и нефинансовые данные по более 1700 компаниям, агрегирует их на базе разработанных нами фреймворков в удобный для анализа вид, по отдельным компаниям реализует предиктивную аналитику, в итоге формирует целевые портфели, приводит управляемые счета к этому целевому состоянию, а также дает клиентам удобный интерфейс для отслеживания состояния своих счетов и аллокации по разным стратегиям.

Стратегии показывают восхитительный перформанс, мы очень круто растем в России (рост бизнеса год к году в 10x раз), и хотим выходить на международные рынки (в т.ч. зарегистрировали компанию в США под эти цели). Также с несколькими крупными инвесторами уже обсуждаем структурирование хедж-фонда в иностранной юрисдикции для полноценного доступа к нашим стратегиям

Так вот, сейчас мы ищем молодого заряженного разработчика, для того чтобы присоединиться к нашей команде (по сути, в ИТ сейчас только CTO, который все тянет сам) на full-time.

Требования: сейчас все написано на PHP + SQL + JS + CSS, это и по сути есть необходимый стек, + базовое понимание математики, + интерес к инвестициям, + готовность очень активно работать, + английский (чтобы в т.ч. учиться новым технологиям).

Дополнительными плюсами было бы знание View.JS/React/Golang (т.к. хотим несколько ускорить расчеты и представление данных) или опыт разработки мобильных приложений (т.к. подумываем запустить мобильное приложение, возможно с привлечением аутсорс команды) или опыт/понимание data science (есть план углублять это направление, в том числе учиться понимать что компании пишут в пресс-релизах, а также сколько в среднем должны стоять компании с подобными отраслями и траекториями роста финансовых показателей).

Если вы - подходящий кандидат, вам интересно создавать крутоработающие state-of-the-art инвестиционные стратегии и удобные цифровые продукты на их базе, пришлите пожалуйста мне (@k_s_kuznetsov) или на [email protected] свое CV

Если вы можете порекомендовать подходящего кандидата, будем тоже очень признательны и подарим полгода подписки на наши сервисы!

#performance

Коллеги, традиционно представляем (восхитительные) результаты наших стратегий за последнюю неделю:
➜ Rising Stars: +15.3% (!!)
➜ Модификация Rising Stars на бирже SPB +7.7%
➜ Global Commodities: +3.9%
➜ Trending Ideas: +23.0% (!!!)
➜ US Leaders: +5.3% vs S&P500 +4.6%
➜ РФ портфель +1.6%

P.S. Ненавязчиво напоминаем что все стратегии доступны по (быстро окупаемой) подписке

Портфели Rising Stars и Trending Ideas продолжают переть 🚀 (+3.5% и +3.7% сегодня соответственно против S&P +0.6%)

Публичная идея из портфеля Rising Stars - компания Exp World (брали в июле 2020 года по $16) - 2 недели назад писали здесь о ней когда цена была $91, неделю назад $117, сегодня уже $150! 🙈

#PM

Philip Morris отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -3.5% г/г (против -2.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +0.4%)
- EBITDA +12.5% г/г (против +12.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.6%)
- Чистый долг сократился на $0.3 млрд за отчетный период (0.2% от капитализации)
- FCF годовой +$8.1 млрд (положительный), 6.0% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 12.6x при историческом 75м перцентиле 13.0x

——————

#FTNT
@ artificial-intelligence

Fortinet отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +21.8% г/г (против +18.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +20.1%)
- FCF годовой +$0.6 млрд (положительный), 2.5% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 9.3x
- Рентабельность по EBITDA 24.9% увеличилась по сравнению с 22.5% в аналогичном квартале прошлого года

——————

#GPN
@ finance-and-technology

Global Payments отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -2.9% г/г (против +73.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +31.8%)
- Чистый долг увеличился на $0.2 млрд за отчетный период (0.3% от капитализации)
- FCF годовой +$1.6 млрд (положительный), 2.7% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 9.1x
- Рентабельность по EBITDA 34.1% увеличилась по сравнению с 31.4% в аналогичном квартале прошлого года

——————

#MRK
@ vaccine-makers

Merck отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +5.4% г/г (против +1.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.3%)
- FCF годовой +$1.4 млрд (положительный), 0.7% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 4.4x
- Рентабельность по EBITDA -11.2% сократилась по сравнению с 30.3% в аналогичном квартале прошлого года

——————

#PCTY
@ saas

Paylocity отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +10.6% г/г (против +7.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +20.6%)
- Чистый долг увеличился на $0.0 млрд за отчетный период (0.1% от капитализации)
- FCF годовой -$0.0 млрд (отрицательный), 0.2% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 19.0x
- Рентабельность по EBITDA 11.6% сократилась по сравнению с 13.6% в аналогичном квартале прошлого года

——————

#PFPT
@ saas

Proofpoint отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +13.2% г/г (против +17.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +26.9%)
- Чистый долг увеличился на $0.3 млрд за отчетный период (3.4% от капитализации)
- FCF годовой -$0.1 млрд (отрицательный), 0.8% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 7.3x
- Рентабельность по EBITDA 1.1% сократилась по сравнению с 2.5% в аналогичном квартале прошлого года

——————

#SIUIF
@ china

Semiconductor Manufacturing отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +16.9% г/г (против +32.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +9.1%)
- Чистый долг увеличился на $1.1 млрд за отчетный период (2.7% от капитализации)
- FCF годовой +$3.8 млрд (положительный), 9.0% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 11.6x
- Рентабельность по EBITDA 39.0% увеличилась по сравнению с 36.5% в аналогичном квартале прошлого года

——————

#SMICY
@ china

Semiconductor Manufacturing отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +16.9% г/г (против +32.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +9.1%)
- Чистый долг увеличился на $1.1 млрд за отчетный период (3.4% от капитализации)
- FCF годовой +$3.8 млрд (положительный), 11.6% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 9.2x
- Рентабельность по EBITDA 39.0% увеличилась по сравнению с 36.5% в аналогичном квартале прошлого года

——————

#SOGO
@ china

Sogou отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -36.9% г/г (против -31.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +4.0%)
- Чистый долг сократился на $0.0 млрд за отчетный период (0.5% от капитализации)
- FCF годовой -$0.1 млрд (отрицательный), 2.5% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 2.3x

#MVID

МВидео опубликовала сильные операционные результаты за 4 квартал 2020:

Общие продажи(GMV) +18,9% г/г
Компания увеличила долю онлайн-продаж в общей структуре выручки до 63.4%
Рост сегмента онлайн продаж составил + 101,0% г/г

Также СД утвердил новую дивидендную политику. Компания планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО (IAS 17).

Забыли сказать, но вчера Rising Stars и Trending Ideas продолжили ударно перформить несмотря на 0 изменение S&P (+4.5% и + 6.0% соотвественно), одна из 5 компаний Rising Stars выросла на 45% за день!

С начала 2021 эти портфели без плеча и только на акциях показали +80% и +102% соотвественно🔥

Reddit нацелился на сектор мед. канабиса, в котором мы активно участвуем в рамках Trending Ideas

❤️ Акция ко Дню Святого Валентина ❤️

Не знаете, что подарить на 14 февраля своей девушке, которая предлагает спускать весь кеш на путешествия, одежду и недвигу?
Или своему парню, который пора бы уже чтобы наконец что-то откладывал для светлого совместного будущего?

Шутим, мы знаем, что они у вас - самые лучшие, тем не менее почему бы не подарить им что-то полезное, да еще и связанное с созданием долгосрочного, возможно совместного, капитала?

Лучший подарок это когда мы думаем о будущем друг друга, а что может быть важнее с точки зрения будущего, как знакомство с миром инвестиций, высокодоходными стратегиями, да еще и курс по фундаментальному анализу (правильно - ничего!)

Специально для этого сейчас мы запускаем акцию скидок на долгосрочную подписку: оформив подписку на 6-12 месяцев, вы получаете скидку до 20%

Кроме того, сейчас мы осуществляем уникальный подписочный маневр: в цену подписок на РФ теперь за те же деньги будет включен доступ к портфелю Rising Stars СПБ (также себя отлично показывает); подписка же на другие американские стратегии (показывающие вообще сумасшедшие результаты 80%+ с начала года), доступные только для квал. инвесторов, скоро вырастет в цене, и сейчас есть последний шанс заскочить в этот поезд (да еще и со скидкой). В общем, миллион плюсов!

Важный момент! Если вы дарить подписку никому не собираетесь, а просто любите деньги, вы тоже попадаете под эту акцию и можете ей воспользоваться, по той же ссылке!

#performance

Коллеги, представляем (отличные) результаты стратегий за последнюю неделю:

➜ Rising Stars: +23.8% (!!!), одна из компаний сделала +81% за неделю
➜ Global Commodities: +4.2% (!)
➜ Trending Ideas: +16.1% (!!!)
➜ Rising Stars SPB +3.8% (!)
➜ US Leaders: +0.6% vs S&P500: +1.2%
➜ РФ портфель +1.3% vs индекс Мосбиржи +1.0%

P.S. Напоминаем что остаётся всего 3 часа приятных скидок на нашу долгосрочную подписку 6-12 мес

UPD: по просьбам подписчиков срок акции продлен до 14.00 понедельника, но там уж точно все!

#BANE

Башнефть отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -51.7% г/г (против -50.9% в предыдущем квартале и исторического темпа -4.5%)
- EBITDA -75.8% г/г (против -73.6% в предыдущем квартале и исторического темпа -21.0%)
- Чистый долг сократился на 10.5 млрд рублей за отчетный период (3.6% от капитализации)
- FCF годовой +19.4 млрд руб (положительный), 6.6% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 12.4x при историческом 75м перцентиле 3.2x

——————

#NLMK

НЛМК отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +23.3% г/г (против -1.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.6%)
- EBITDA +121.7% г/г (против +1.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +15.6%)
- Чистый долг увеличился на 26.6 млрд рублей за отчетный период (2.1% от капитализации)
- FCF годовой +49.7 млрд руб (положительный), 4.0% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.4x при историческом 75м перцентиле 6.4x
- Расчетный потенциал не изменился (результаты совпали с ожиданиями)

——————

#ROSN

Роснефть отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -31.9% г/г (против -35.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +2.8%)
- EBITDA -32.8% г/г (против -40.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.8%)
- Чистый долг сократился на 833.0 млрд рублей за отчетный период (15.4% от капитализации)
- FCF годовой +401.7 млрд руб (положительный), 7.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 9.1x при историческом 75м перцентиле 6.2x

#CSCO

Cisco отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -0.4% г/г (против -9.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +0.1%)
- EBITDA -7.1% г/г (против -24.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.2%)
- Чистый долг сократился на $1.6 млрд за отчетный период (0.8% от капитализации)
- FCF годовой +$14.7 млрд (положительный), 7.3% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 12.7x при историческом 75м перцентиле 12.9x

——————

#KO

Coca-Cola отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -5.0% г/г (против -9.0% в предыдущем квартале и исторического темпа -2.5%)
- EBITDA +4.3% г/г (против -9.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.9%)
- Чистый долг увеличился на $0.4 млрд за отчетный период (0.2% от капитализации)
- FCF годовой +$7.8 млрд (положительный), 3.6% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 23.9x при историческом 75м перцентиле 24.0x

——————

#PEP

PepsiCo отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +8.8% г/г (против +5.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.5%)
- EBITDA -0.6% г/г (против +2.0% в предыдущем квартале и исторического темпа 0.0%)
- Чистый долг увеличился на $1.4 млрд за отчетный период (0.8% от капитализации)
- FCF годовой -$1.1 млрд (отрицательный), 0.6% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 17.6x при историческом 75м перцентиле 17.5x

Забыли поделиться - ARK Invest (крутая инвест. компания, управляют высокодоходными фондами) выпустила Long Read про технологии, в которых ожидают прорыв в ближайшие 10 лет - среди них:
- глубокое машинное обучение и искуcственный интеллект (и чипы/процессоры для него)
- виртуальные миры (игры, виртуальная и дополненная реальность и т.п.)
- электронные кошельки и необанки
- биткойны
- электромобили
- автоматизация и роботизация
- доставка дронами
- автономное такси
- космическая отрасль (орбитальные решения, выход на новые планеты)
- 3D печать
- исследования генома (в т.ч. для раннего предотвращения и снижения заболеваемости раком)

Прикладываем само исследование, и если кто не читает на английском, но все равно интересно-корявенький автоматический перевод