Rusagro 4Q Estimates.xlsx
55.9 KB
Справочно прикладываем также индикативный расчет по Русагро
Также публикуем обзор по одной из компаний портфеля Rising Stars СПБ - EverQuote - несколько подросла с нашего входа, но сохраняет большой потенциал роста по нашим оценкам
EverQuote (EVER) – бурнорастущий маркетплейс для поиска страховки, который активно выходит на новые сегменты страховой индустрии с сильной недооценкой против конкурентов и больших маркетплейсов.
EverQuote предлагает клиентам указать подать заявку на интересующую страховку и передаёт агрегированные данные страховым компаниям. Получая комиссию за направление траффика, компания не несёт никаких рисков по самим страховкам.
Ежегодно в индустрии США тратится более $15.6 млрд на рекламу, из которых $5.6 млрд (35%) тратится на digital сегмент. При этом рост digital затрат прогнозируется на уровне 16%(!) в год до 2025. Доля EVER на среди всех digital расходов индустрии составляет 7%.
Компания показывает хорошие темпы роста выручки: +34.3% в 3 квартале 2020 (г/г) при средних исторических темпах роста +38.5%
На сегмент автомобильного страхования – рынок, с которого начинала компания, приходится 83.1% выручки за последний квартал. Компания активно развивает прочие сегменты: страхование жизни, медицинское страхование, страхование недвижимости и страхование арендных платежей. Весь не-автомобильный сегмент вырос на 55% за год. Для развития и масштабирования в сегменте мед. Страховок компания приобрела Crosspointe
Сравним мультипликаторы EverQuote с другими digital маркетплейсами страховок США и с ведущими мировыми маркетплейсами в целом:
EVER: EV/Sales LTM 3.2x|| EV/Sales annualized 2.9x
Прямой конкурент – SelectQuote EV/Sales 6.9x || EV/Sales annualized 8.56
Прямой конкурент – GoHealth EV/Sales 9.1x || EV/Sales annualized 12.1x
BABA: EV/Sales 7.3x || EV/Sales annualized 6.7x
ETSY: EV/Sales 18.0х || EV/Sales annualized 14.0x
ABNB: EV/Sales 27.6x || EV/Sales annualized 31.1x
BKNG: EV/Sales 9.7x || EV/Sales annualized 8.2x
Таким образом, EverQuote недооценена в 2-3 раза по сравнению со своей отраслью. Также наблюдается недооценка относительно больших маркетплейсов, которые не имеют таких больших темпов роста
Компания не вышла на стабильную прибыль, что является одним из объяснений такой низкой оценки
Год назад компания единственный раз показала прибыль за квартал в размере $173 тыс. В 3 квартале 2020 года чистый убыток составил $3,18 млн. Сейчас у компании $46 млн чистых денежных средств, что позволяет ей дальше активно развиваться, оставляя вопрос выхода в стабильную прибыль на будущие периоды
Перспективы роста: тренд на диджитализацию и активное развитие конверсии
Почти все B2C отрасли активно внедряют digital решения в свой бизнес. Как мы уже отмечали, прогнозируемый рост расходов в отрасли страхования - 16% годовых до 2025.
EverQuote стремится развивать конверсию, а не объёмы. Компания активно улучшает работу сервиса и алгоритма, чтобы увеличить конверсию потребителей на сервисе. Результатом стала увеличения конверсии в 3 квартале на 10% (г/г). Данный подход повышает ценность сервиса как для клиента, который с большей вероятностью найдёт подходящее предложение, так и для страховых компаний, которым становится выгоднее взаимодействовать с Everquote. Как результат, выручка с заявки в последнем квартале увеличилась на 18%(г/г)
Высокая конкуренция как основной риск
Компания не единственная на рынке США: существуют также публично торгуемые SelectQuote и GoHealth, а также сервисы QuoteWizard; Contactability; Hometown Quotes; Datalot и прочие. Сервисы специализируются на разных сферах страхования США, но в дальнейшем при выходе на новые сегменты США компании будут активно конкурировать. Именно поэтому нынешний упор EverQuote на качество сервиса и алгоритмов делает его более конкурентноспособным в дальнейшем.
EverQuote (EVER) – бурнорастущий маркетплейс для поиска страховки, который активно выходит на новые сегменты страховой индустрии с сильной недооценкой против конкурентов и больших маркетплейсов.
EverQuote предлагает клиентам указать подать заявку на интересующую страховку и передаёт агрегированные данные страховым компаниям. Получая комиссию за направление траффика, компания не несёт никаких рисков по самим страховкам.
Ежегодно в индустрии США тратится более $15.6 млрд на рекламу, из которых $5.6 млрд (35%) тратится на digital сегмент. При этом рост digital затрат прогнозируется на уровне 16%(!) в год до 2025. Доля EVER на среди всех digital расходов индустрии составляет 7%.
Компания показывает хорошие темпы роста выручки: +34.3% в 3 квартале 2020 (г/г) при средних исторических темпах роста +38.5%
На сегмент автомобильного страхования – рынок, с которого начинала компания, приходится 83.1% выручки за последний квартал. Компания активно развивает прочие сегменты: страхование жизни, медицинское страхование, страхование недвижимости и страхование арендных платежей. Весь не-автомобильный сегмент вырос на 55% за год. Для развития и масштабирования в сегменте мед. Страховок компания приобрела Crosspointe
Сравним мультипликаторы EverQuote с другими digital маркетплейсами страховок США и с ведущими мировыми маркетплейсами в целом:
EVER: EV/Sales LTM 3.2x|| EV/Sales annualized 2.9x
Прямой конкурент – SelectQuote EV/Sales 6.9x || EV/Sales annualized 8.56
Прямой конкурент – GoHealth EV/Sales 9.1x || EV/Sales annualized 12.1x
BABA: EV/Sales 7.3x || EV/Sales annualized 6.7x
ETSY: EV/Sales 18.0х || EV/Sales annualized 14.0x
ABNB: EV/Sales 27.6x || EV/Sales annualized 31.1x
BKNG: EV/Sales 9.7x || EV/Sales annualized 8.2x
Таким образом, EverQuote недооценена в 2-3 раза по сравнению со своей отраслью. Также наблюдается недооценка относительно больших маркетплейсов, которые не имеют таких больших темпов роста
Компания не вышла на стабильную прибыль, что является одним из объяснений такой низкой оценки
Год назад компания единственный раз показала прибыль за квартал в размере $173 тыс. В 3 квартале 2020 года чистый убыток составил $3,18 млн. Сейчас у компании $46 млн чистых денежных средств, что позволяет ей дальше активно развиваться, оставляя вопрос выхода в стабильную прибыль на будущие периоды
Перспективы роста: тренд на диджитализацию и активное развитие конверсии
Почти все B2C отрасли активно внедряют digital решения в свой бизнес. Как мы уже отмечали, прогнозируемый рост расходов в отрасли страхования - 16% годовых до 2025.
EverQuote стремится развивать конверсию, а не объёмы. Компания активно улучшает работу сервиса и алгоритма, чтобы увеличить конверсию потребителей на сервисе. Результатом стала увеличения конверсии в 3 квартале на 10% (г/г). Данный подход повышает ценность сервиса как для клиента, который с большей вероятностью найдёт подходящее предложение, так и для страховых компаний, которым становится выгоднее взаимодействовать с Everquote. Как результат, выручка с заявки в последнем квартале увеличилась на 18%(г/г)
Высокая конкуренция как основной риск
Компания не единственная на рынке США: существуют также публично торгуемые SelectQuote и GoHealth, а также сервисы QuoteWizard; Contactability; Hometown Quotes; Datalot и прочие. Сервисы специализируются на разных сферах страхования США, но в дальнейшем при выходе на новые сегменты США компании будут активно конкурировать. Именно поэтому нынешний упор EverQuote на качество сервиса и алгоритмов делает его более конкурентноспособным в дальнейшем.
Усиленные Инвестиции
Портфель Trending Ideas снова в огне (+4.7% сегодня!) Кстати сегодня в него вошла новая компания - еще один быстрорастущий китайский игрок (расписки торгуются в америке), опубликовали по нему обзор (доступен по подписке) Все предыдущие идеи портфеля показали…
В продолжение поста выше - китайский игрок, по которому идею вчера опубликовали уже +5% сегодня, как и весь портфель Trending Ideas - снова +4.6%🔥 (за неделю +23%, c начала года +61%🔥!)
Русагро .pdf
366.8 KB
Также публикуем инвестиционный обзор по Русагро
Совсем забыли подвести итоги конкурса по итогам теста на знание фундаментального анализа! ⭐️
Победители - @Anton_Trader, @tracemorr, @ice1410, Marina Malina, Anna Yana, @rbindens, просим вас пройти на сцену 🥇🥈🥉
(написать в личку @k_s_kuznetsov) для вручения подарков! (2 месяца подписки на наши сервисы)
Победители - @Anton_Trader, @tracemorr, @ice1410, Marina Malina, Anna Yana, @rbindens, просим вас пройти на сцену 🥇🥈🥉
(написать в личку @k_s_kuznetsov) для вручения подарков! (2 месяца подписки на наши сервисы)
#CHMF
Северсталь отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +5.9% г/г (против +1.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.6%)
- EBITDA +40.9% г/г (против -5.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.5%)
- Чистый долг увеличился на 12.7 млрд рублей за отчетный период (1.2% от капитализации)
- FCF годовой +36.9 млрд руб (положительный), 3.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.1x при историческом 75м перцентиле 5.7x
—————
#MAGN
ММК отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +28.5% г/г (против -11.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +2.7%)
- EBITDA +68.6% г/г (против -26.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.4%)
- Чистый долг сократился на 4.0 млрд рублей за отчетный период (0.7% от капитализации)
- FCF годовой +36.0 млрд руб (положительный), 6.0% от капитализации
—————
#MGNT
Магнит отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +10.6% г/г (против +11.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.8%)
- EBITDA +43.2% г/г (против +38.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.9%)
- Чистый долг сократился на 56.9 млрд рублей за отчетный период (11.1% от капитализации)
- FCF годовой +68.4 млрд руб (положительный), 13.3% от капитализации
—————
#FEES
ФСК ЕЭС отчиталась за 2020 q3:
- Выручка +4.9% г/г (против -2.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.3%)
- EBITDA +6.1% г/г (против -9.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +12.9%)
- Чистый долг увеличился на 19.7 млрд рублей за отчетный период (7.1% от капитализации)
- FCF годовой +34.6 млрд руб (положительный), 12.5% от капитализации
—————
#MRKS
МРСК Сибири отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -0.2% г/г (против -3.5% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.5%)
- EBITDA -2.0% г/г (против +16.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.5%)
- Чистый долг увеличился на 1.2 млрд рублей за отчетный период (3.3% от капитализации)
- FCF годовой -4.0 млрд руб (отрицательный), 10.8% от капитализации
—————
#MRKU
МРСК Урала отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -5.0% г/г (против -30.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.5%)
- EBITDA +7.8% г/г (против -56.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.9%)
- Чистый долг увеличился на 0.0 млрд рублей за отчетный период (0.3% от капитализации)
- FCF годовой -3.1 млрд руб (отрицательный), 22.9% от капитализации
—————
#MRKV
МРСК Волги отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -5.8% г/г (против -7.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.0%)
- EBITDA -46.0% г/г (против -96.0% в предыдущем квартале и исторического темпа -18.5%)
- Чистый долг увеличился на 0.6 млрд рублей за отчетный период (4.5% от капитализации)
- FCF годовой -3.0 млрд руб (отрицательный), 23.0% от капитализации
Северсталь отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +5.9% г/г (против +1.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.6%)
- EBITDA +40.9% г/г (против -5.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.5%)
- Чистый долг увеличился на 12.7 млрд рублей за отчетный период (1.2% от капитализации)
- FCF годовой +36.9 млрд руб (положительный), 3.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.1x при историческом 75м перцентиле 5.7x
—————
#MAGN
ММК отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +28.5% г/г (против -11.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +2.7%)
- EBITDA +68.6% г/г (против -26.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.4%)
- Чистый долг сократился на 4.0 млрд рублей за отчетный период (0.7% от капитализации)
- FCF годовой +36.0 млрд руб (положительный), 6.0% от капитализации
—————
#MGNT
Магнит отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +10.6% г/г (против +11.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.8%)
- EBITDA +43.2% г/г (против +38.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.9%)
- Чистый долг сократился на 56.9 млрд рублей за отчетный период (11.1% от капитализации)
- FCF годовой +68.4 млрд руб (положительный), 13.3% от капитализации
—————
#FEES
ФСК ЕЭС отчиталась за 2020 q3:
- Выручка +4.9% г/г (против -2.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.3%)
- EBITDA +6.1% г/г (против -9.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +12.9%)
- Чистый долг увеличился на 19.7 млрд рублей за отчетный период (7.1% от капитализации)
- FCF годовой +34.6 млрд руб (положительный), 12.5% от капитализации
—————
#MRKS
МРСК Сибири отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -0.2% г/г (против -3.5% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.5%)
- EBITDA -2.0% г/г (против +16.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.5%)
- Чистый долг увеличился на 1.2 млрд рублей за отчетный период (3.3% от капитализации)
- FCF годовой -4.0 млрд руб (отрицательный), 10.8% от капитализации
—————
#MRKU
МРСК Урала отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -5.0% г/г (против -30.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.5%)
- EBITDA +7.8% г/г (против -56.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.9%)
- Чистый долг увеличился на 0.0 млрд рублей за отчетный период (0.3% от капитализации)
- FCF годовой -3.1 млрд руб (отрицательный), 22.9% от капитализации
—————
#MRKV
МРСК Волги отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -5.8% г/г (против -7.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.0%)
- EBITDA -46.0% г/г (против -96.0% в предыдущем квартале и исторического темпа -18.5%)
- Чистый долг увеличился на 0.6 млрд рублей за отчетный период (4.5% от капитализации)
- FCF годовой -3.0 млрд руб (отрицательный), 23.0% от капитализации
Поскольку как оказалось в канале сидит много любителей Тинькофф, для вашего удобства стали вести блог и на Пульсе, присоединяйтесь
Публикуем там отдельные инвестиционные идеи (большую часть и более доходные идеи продолжая публиковать в наших закрытых каналах)
Публикуем там отдельные инвестиционные идеи (большую часть и более доходные идеи продолжая публиковать в наших закрытых каналах)
#AMZN
@ artificial-intelligence
Amazon отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +43.6% г/г (против +37.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +30.0%)
- Чистый долг сократился на $11.6 млрд за отчетный период (0.7% от капитализации)
- FCF годовой +$6.4 млрд (положительный), 0.4% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 4.4x
- Рентабельность по EBITDA 12.7% не изменилась по сравнению с 12.7% в аналогичном квартале прошлого года
————
#GOOG
@ artificial-intelligence
Alphabet отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +23.5% г/г (против +14.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +18.1%)
- Чистый долг сократился на $4.5 млрд за отчетный период (0.3% от капитализации)
- FCF годовой +$29.5 млрд (положительный), 2.1% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 7.1x
- Рентабельность по EBITDA 35.1% увеличилась по сравнению с 28.6% в аналогичном квартале прошлого года
————
#IAC
@ artificial-intelligence
IAC отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -30.3% г/г (против -36.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +5.8%)
- FCF годовой +$3.9 млрд (положительный), 19.3% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 4.9x
- Рентабельность по EBITDA 6.5% сократилась по сравнению с 18.6% в аналогичном квартале прошлого года
————
#MIME
@ saas
Mimecast отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +26.2% г/г (против +24.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +29.5%)
- Чистый долг сократился на $0.0 млрд за отчетный период (1.3% от капитализации)
- FCF годовой +$0.0 млрд (положительный), 0.0% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 5.6x
- Рентабельность по EBITDA 16.2% сократилась по сравнению с 16.5% в аналогичном квартале прошлого года
————
#MTCH
@ artificial-intelligence
Match отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +19.0% г/г (против +18.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +21.8%)
- Чистый долг сократился на $0.3 млрд за отчетный период (0.8% от капитализации)
- FCF годовой -$1.7 млрд (отрицательный), 4.3% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 17.6x
- Рентабельность по EBITDA 34.4% сократилась по сравнению с 35.8% в аналогичном квартале прошлого года
————
#NXPI
@ internet-of-things
NXP Semiconductors отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +9.0% г/г (против +0.1% в предыдущем квартале и исторического темпа -2.3%)
- Чистый долг сократился на $0.7 млрд за отчетный период (1.3% от капитализации)
- FCF годовой +$2.2 млрд (положительный), 4.4% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 6.5x
- Рентабельность по EBITDA 31.1% сократилась по сравнению с 32.0% в аналогичном квартале прошлого года
————
#PFE
@ vaccine-makers
Pfizer отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -7.9% г/г (против -4.3% в предыдущем квартале и исторического темпа -3.1%)
- FCF годовой -$2.8 млрд (отрицательный), 1.4% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 5.4x
- Рентабельность по EBITDA 0.0% сократилась по сравнению с 23.7% в аналогичном квартале прошлого года
————
#PYPL
@ finance-and-technology
PayPal отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +23.3% г/г (против +24.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +17.9%)
- FCF годовой +$0.5 млрд (положительный), 0.2% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 14.6x
- Рентабельность по EBITDA 20.7% сократилась по сравнению с 21.5% в аналогичном квартале прошлого года
————
#QCOM
@ internet-of-things
QUALCOMM отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +62.2% г/г (против +73.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +11.1%)
- FCF годовой +$3.6 млрд (положительный), 2.1% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 6.4x
- Рентабельность по EBITDA 35.1% увеличилась по сравнению с 28.1% в аналогичном квартале прошлого года
@ artificial-intelligence
Amazon отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +43.6% г/г (против +37.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +30.0%)
- Чистый долг сократился на $11.6 млрд за отчетный период (0.7% от капитализации)
- FCF годовой +$6.4 млрд (положительный), 0.4% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 4.4x
- Рентабельность по EBITDA 12.7% не изменилась по сравнению с 12.7% в аналогичном квартале прошлого года
————
#GOOG
@ artificial-intelligence
Alphabet отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +23.5% г/г (против +14.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +18.1%)
- Чистый долг сократился на $4.5 млрд за отчетный период (0.3% от капитализации)
- FCF годовой +$29.5 млрд (положительный), 2.1% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 7.1x
- Рентабельность по EBITDA 35.1% увеличилась по сравнению с 28.6% в аналогичном квартале прошлого года
————
#IAC
@ artificial-intelligence
IAC отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -30.3% г/г (против -36.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +5.8%)
- FCF годовой +$3.9 млрд (положительный), 19.3% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 4.9x
- Рентабельность по EBITDA 6.5% сократилась по сравнению с 18.6% в аналогичном квартале прошлого года
————
#MIME
@ saas
Mimecast отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +26.2% г/г (против +24.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +29.5%)
- Чистый долг сократился на $0.0 млрд за отчетный период (1.3% от капитализации)
- FCF годовой +$0.0 млрд (положительный), 0.0% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 5.6x
- Рентабельность по EBITDA 16.2% сократилась по сравнению с 16.5% в аналогичном квартале прошлого года
————
#MTCH
@ artificial-intelligence
Match отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +19.0% г/г (против +18.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +21.8%)
- Чистый долг сократился на $0.3 млрд за отчетный период (0.8% от капитализации)
- FCF годовой -$1.7 млрд (отрицательный), 4.3% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 17.6x
- Рентабельность по EBITDA 34.4% сократилась по сравнению с 35.8% в аналогичном квартале прошлого года
————
#NXPI
@ internet-of-things
NXP Semiconductors отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +9.0% г/г (против +0.1% в предыдущем квартале и исторического темпа -2.3%)
- Чистый долг сократился на $0.7 млрд за отчетный период (1.3% от капитализации)
- FCF годовой +$2.2 млрд (положительный), 4.4% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 6.5x
- Рентабельность по EBITDA 31.1% сократилась по сравнению с 32.0% в аналогичном квартале прошлого года
————
#PFE
@ vaccine-makers
Pfizer отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -7.9% г/г (против -4.3% в предыдущем квартале и исторического темпа -3.1%)
- FCF годовой -$2.8 млрд (отрицательный), 1.4% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 5.4x
- Рентабельность по EBITDA 0.0% сократилась по сравнению с 23.7% в аналогичном квартале прошлого года
————
#PYPL
@ finance-and-technology
PayPal отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +23.3% г/г (против +24.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +17.9%)
- FCF годовой +$0.5 млрд (положительный), 0.2% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 14.6x
- Рентабельность по EBITDA 20.7% сократилась по сравнению с 21.5% в аналогичном квартале прошлого года
————
#QCOM
@ internet-of-things
QUALCOMM отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +62.2% г/г (против +73.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +11.1%)
- FCF годовой +$3.6 млрд (положительный), 2.1% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 6.4x
- Рентабельность по EBITDA 35.1% увеличилась по сравнению с 28.1% в аналогичном квартале прошлого года
Ищем full-stack разработчика! 🚀
Некоторые созвоны с подписчиками/инвесторами показали, что в канале сидит довольно много людей из ИТ, поэтому публикуем вакансию здесь
Почему разработчику круто идти на рынок инвестиций? Рынок инвестиций - самый крупный и перспективный, находящийся в процессе автоматизации (крупнее рынка автоуправляемых автомобилей, дронов и всех прочих)
Почему идти к нам? Мы (насколько нам известно) - единственная команда на российском рынке, которые разработали систему, которая автоматически собирает финансовые и нефинансовые данные по более 1700 компаниям, агрегирует их на базе разработанных нами фреймворков в удобный для анализа вид, по отдельным компаниям реализует предиктивную аналитику, в итоге формирует целевые портфели, приводит управляемые счета к этому целевому состоянию, а также дает клиентам удобный интерфейс для отслеживания состояния своих счетов и аллокации по разным стратегиям.
Стратегии показывают восхитительный перформанс, мы очень круто растем в России (рост бизнеса год к году в 10x раз), и хотим выходить на международные рынки (в т.ч. зарегистрировали компанию в США под эти цели). Также с несколькими крупными инвесторами уже обсуждаем структурирование хедж-фонда в иностранной юрисдикции для полноценного доступа к нашим стратегиям
Так вот, сейчас мы ищем молодого заряженного разработчика, для того чтобы присоединиться к нашей команде (по сути, в ИТ сейчас только CTO, который все тянет сам) на full-time.
Требования: сейчас все написано на PHP + SQL + JS + CSS, это и по сути есть необходимый стек, + базовое понимание математики, + интерес к инвестициям, + готовность очень активно работать, + английский (чтобы в т.ч. учиться новым технологиям).
Дополнительными плюсами было бы знание View.JS/React/Golang (т.к. хотим несколько ускорить расчеты и представление данных) или опыт разработки мобильных приложений (т.к. подумываем запустить мобильное приложение, возможно с привлечением аутсорс команды) или опыт/понимание data science (есть план углублять это направление, в том числе учиться понимать что компании пишут в пресс-релизах, а также сколько в среднем должны стоять компании с подобными отраслями и траекториями роста финансовых показателей).
Если вы - подходящий кандидат, вам интересно создавать крутоработающие state-of-the-art инвестиционные стратегии и удобные цифровые продукты на их базе, пришлите пожалуйста мне (@k_s_kuznetsov) или на [email protected] свое CV
Если вы можете порекомендовать подходящего кандидата, будем тоже очень признательны и подарим полгода подписки на наши сервисы!
Некоторые созвоны с подписчиками/инвесторами показали, что в канале сидит довольно много людей из ИТ, поэтому публикуем вакансию здесь
Почему разработчику круто идти на рынок инвестиций? Рынок инвестиций - самый крупный и перспективный, находящийся в процессе автоматизации (крупнее рынка автоуправляемых автомобилей, дронов и всех прочих)
Почему идти к нам? Мы (насколько нам известно) - единственная команда на российском рынке, которые разработали систему, которая автоматически собирает финансовые и нефинансовые данные по более 1700 компаниям, агрегирует их на базе разработанных нами фреймворков в удобный для анализа вид, по отдельным компаниям реализует предиктивную аналитику, в итоге формирует целевые портфели, приводит управляемые счета к этому целевому состоянию, а также дает клиентам удобный интерфейс для отслеживания состояния своих счетов и аллокации по разным стратегиям.
Стратегии показывают восхитительный перформанс, мы очень круто растем в России (рост бизнеса год к году в 10x раз), и хотим выходить на международные рынки (в т.ч. зарегистрировали компанию в США под эти цели). Также с несколькими крупными инвесторами уже обсуждаем структурирование хедж-фонда в иностранной юрисдикции для полноценного доступа к нашим стратегиям
Так вот, сейчас мы ищем молодого заряженного разработчика, для того чтобы присоединиться к нашей команде (по сути, в ИТ сейчас только CTO, который все тянет сам) на full-time.
Требования: сейчас все написано на PHP + SQL + JS + CSS, это и по сути есть необходимый стек, + базовое понимание математики, + интерес к инвестициям, + готовность очень активно работать, + английский (чтобы в т.ч. учиться новым технологиям).
Дополнительными плюсами было бы знание View.JS/React/Golang (т.к. хотим несколько ускорить расчеты и представление данных) или опыт разработки мобильных приложений (т.к. подумываем запустить мобильное приложение, возможно с привлечением аутсорс команды) или опыт/понимание data science (есть план углублять это направление, в том числе учиться понимать что компании пишут в пресс-релизах, а также сколько в среднем должны стоять компании с подобными отраслями и траекториями роста финансовых показателей).
Если вы - подходящий кандидат, вам интересно создавать крутоработающие state-of-the-art инвестиционные стратегии и удобные цифровые продукты на их базе, пришлите пожалуйста мне (@k_s_kuznetsov) или на [email protected] свое CV
Если вы можете порекомендовать подходящего кандидата, будем тоже очень признательны и подарим полгода подписки на наши сервисы!
#performance
Коллеги, традиционно представляем (восхитительные) результаты наших стратегий за последнюю неделю:
➜ Rising Stars: +15.3% (!!)
➜ Модификация Rising Stars на бирже SPB +7.7%
➜ Global Commodities: +3.9%
➜ Trending Ideas: +23.0% (!!!)
➜ US Leaders: +5.3% vs S&P500 +4.6%
➜ РФ портфель +1.6%
P.S. Ненавязчиво напоминаем что все стратегии доступны по (быстро окупаемой) подписке
Коллеги, традиционно представляем (восхитительные) результаты наших стратегий за последнюю неделю:
➜ Rising Stars: +15.3% (!!)
➜ Модификация Rising Stars на бирже SPB +7.7%
➜ Global Commodities: +3.9%
➜ Trending Ideas: +23.0% (!!!)
➜ US Leaders: +5.3% vs S&P500 +4.6%
➜ РФ портфель +1.6%
P.S. Ненавязчиво напоминаем что все стратегии доступны по (быстро окупаемой) подписке
Усиленные Инвестиции
Exp World неделю назад $91, сегодня уже $117!
Портфели Rising Stars и Trending Ideas продолжают переть 🚀 (+3.5% и +3.7% сегодня соответственно против S&P +0.6%)
Публичная идея из портфеля Rising Stars - компания Exp World (брали в июле 2020 года по $16) - 2 недели назад писали здесь о ней когда цена была $91, неделю назад $117, сегодня уже $150! 🙈
Публичная идея из портфеля Rising Stars - компания Exp World (брали в июле 2020 года по $16) - 2 недели назад писали здесь о ней когда цена была $91, неделю назад $117, сегодня уже $150! 🙈
#PM
Philip Morris отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -3.5% г/г (против -2.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +0.4%)
- EBITDA +12.5% г/г (против +12.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.6%)
- Чистый долг сократился на $0.3 млрд за отчетный период (0.2% от капитализации)
- FCF годовой +$8.1 млрд (положительный), 6.0% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 12.6x при историческом 75м перцентиле 13.0x
——————
#FTNT
@ artificial-intelligence
Fortinet отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +21.8% г/г (против +18.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +20.1%)
- FCF годовой +$0.6 млрд (положительный), 2.5% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 9.3x
- Рентабельность по EBITDA 24.9% увеличилась по сравнению с 22.5% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#GPN
@ finance-and-technology
Global Payments отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -2.9% г/г (против +73.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +31.8%)
- Чистый долг увеличился на $0.2 млрд за отчетный период (0.3% от капитализации)
- FCF годовой +$1.6 млрд (положительный), 2.7% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 9.1x
- Рентабельность по EBITDA 34.1% увеличилась по сравнению с 31.4% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#MRK
@ vaccine-makers
Merck отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +5.4% г/г (против +1.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.3%)
- FCF годовой +$1.4 млрд (положительный), 0.7% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 4.4x
- Рентабельность по EBITDA -11.2% сократилась по сравнению с 30.3% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#PCTY
@ saas
Paylocity отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +10.6% г/г (против +7.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +20.6%)
- Чистый долг увеличился на $0.0 млрд за отчетный период (0.1% от капитализации)
- FCF годовой -$0.0 млрд (отрицательный), 0.2% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 19.0x
- Рентабельность по EBITDA 11.6% сократилась по сравнению с 13.6% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#PFPT
@ saas
Proofpoint отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +13.2% г/г (против +17.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +26.9%)
- Чистый долг увеличился на $0.3 млрд за отчетный период (3.4% от капитализации)
- FCF годовой -$0.1 млрд (отрицательный), 0.8% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 7.3x
- Рентабельность по EBITDA 1.1% сократилась по сравнению с 2.5% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#SIUIF
@ china
Semiconductor Manufacturing отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +16.9% г/г (против +32.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +9.1%)
- Чистый долг увеличился на $1.1 млрд за отчетный период (2.7% от капитализации)
- FCF годовой +$3.8 млрд (положительный), 9.0% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 11.6x
- Рентабельность по EBITDA 39.0% увеличилась по сравнению с 36.5% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#SMICY
@ china
Semiconductor Manufacturing отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +16.9% г/г (против +32.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +9.1%)
- Чистый долг увеличился на $1.1 млрд за отчетный период (3.4% от капитализации)
- FCF годовой +$3.8 млрд (положительный), 11.6% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 9.2x
- Рентабельность по EBITDA 39.0% увеличилась по сравнению с 36.5% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#SOGO
@ china
Sogou отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -36.9% г/г (против -31.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +4.0%)
- Чистый долг сократился на $0.0 млрд за отчетный период (0.5% от капитализации)
- FCF годовой -$0.1 млрд (отрицательный), 2.5% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 2.3x
Philip Morris отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -3.5% г/г (против -2.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +0.4%)
- EBITDA +12.5% г/г (против +12.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.6%)
- Чистый долг сократился на $0.3 млрд за отчетный период (0.2% от капитализации)
- FCF годовой +$8.1 млрд (положительный), 6.0% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 12.6x при историческом 75м перцентиле 13.0x
——————
#FTNT
@ artificial-intelligence
Fortinet отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +21.8% г/г (против +18.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +20.1%)
- FCF годовой +$0.6 млрд (положительный), 2.5% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 9.3x
- Рентабельность по EBITDA 24.9% увеличилась по сравнению с 22.5% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#GPN
@ finance-and-technology
Global Payments отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -2.9% г/г (против +73.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +31.8%)
- Чистый долг увеличился на $0.2 млрд за отчетный период (0.3% от капитализации)
- FCF годовой +$1.6 млрд (положительный), 2.7% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 9.1x
- Рентабельность по EBITDA 34.1% увеличилась по сравнению с 31.4% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#MRK
@ vaccine-makers
Merck отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +5.4% г/г (против +1.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.3%)
- FCF годовой +$1.4 млрд (положительный), 0.7% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 4.4x
- Рентабельность по EBITDA -11.2% сократилась по сравнению с 30.3% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#PCTY
@ saas
Paylocity отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +10.6% г/г (против +7.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +20.6%)
- Чистый долг увеличился на $0.0 млрд за отчетный период (0.1% от капитализации)
- FCF годовой -$0.0 млрд (отрицательный), 0.2% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 19.0x
- Рентабельность по EBITDA 11.6% сократилась по сравнению с 13.6% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#PFPT
@ saas
Proofpoint отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +13.2% г/г (против +17.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +26.9%)
- Чистый долг увеличился на $0.3 млрд за отчетный период (3.4% от капитализации)
- FCF годовой -$0.1 млрд (отрицательный), 0.8% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 7.3x
- Рентабельность по EBITDA 1.1% сократилась по сравнению с 2.5% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#SIUIF
@ china
Semiconductor Manufacturing отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +16.9% г/г (против +32.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +9.1%)
- Чистый долг увеличился на $1.1 млрд за отчетный период (2.7% от капитализации)
- FCF годовой +$3.8 млрд (положительный), 9.0% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 11.6x
- Рентабельность по EBITDA 39.0% увеличилась по сравнению с 36.5% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#SMICY
@ china
Semiconductor Manufacturing отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +16.9% г/г (против +32.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +9.1%)
- Чистый долг увеличился на $1.1 млрд за отчетный период (3.4% от капитализации)
- FCF годовой +$3.8 млрд (положительный), 11.6% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 9.2x
- Рентабельность по EBITDA 39.0% увеличилась по сравнению с 36.5% в аналогичном квартале прошлого года
——————
#SOGO
@ china
Sogou отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -36.9% г/г (против -31.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +4.0%)
- Чистый долг сократился на $0.0 млрд за отчетный период (0.5% от капитализации)
- FCF годовой -$0.1 млрд (отрицательный), 2.5% от капитализации
- Мультипликатор EV/Sales составляет 2.3x
🟢 Trending Ideas и Rising Stars продолжают огненно перформить! (+4.3% и +6.7% сегодня на фоне нулевого роста в S&P!)
#MVID
МВидео опубликовала сильные операционные результаты за 4 квартал 2020:
Общие продажи(GMV) +18,9% г/г
Компания увеличила долю онлайн-продаж в общей структуре выручки до 63.4%
Рост сегмента онлайн продаж составил + 101,0% г/г
Также СД утвердил новую дивидендную политику. Компания планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО (IAS 17).
МВидео опубликовала сильные операционные результаты за 4 квартал 2020:
Общие продажи(GMV) +18,9% г/г
Компания увеличила долю онлайн-продаж в общей структуре выручки до 63.4%
Рост сегмента онлайн продаж составил + 101,0% г/г
Также СД утвердил новую дивидендную политику. Компания планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО (IAS 17).
Забыли сказать, но вчера Rising Stars и Trending Ideas продолжили ударно перформить несмотря на 0 изменение S&P (+4.5% и + 6.0% соотвественно), одна из 5 компаний Rising Stars выросла на 45% за день!
С начала 2021 эти портфели без плеча и только на акциях показали +80% и +102% соотвественно🔥
С начала 2021 эти портфели без плеча и только на акциях показали +80% и +102% соотвественно🔥
❤️ Акция ко Дню Святого Валентина ❤️
Не знаете, что подарить на 14 февраля своей девушке, которая предлагает спускать весь кеш на путешествия, одежду и недвигу?
Или своему парню, который пора бы уже чтобы наконец что-то откладывал для светлого совместного будущего?
Шутим, мы знаем, что они у вас - самые лучшие, тем не менее почему бы не подарить им что-то полезное, да еще и связанное с созданием долгосрочного, возможно совместного, капитала?
Лучший подарок это когда мы думаем о будущем друг друга, а что может быть важнее с точки зрения будущего, как знакомство с миром инвестиций, высокодоходными стратегиями, да еще и курс по фундаментальному анализу (правильно - ничего!)
Специально для этого сейчас мы запускаем акцию скидок на долгосрочную подписку: оформив подписку на 6-12 месяцев, вы получаете скидку до 20%
Кроме того, сейчас мы осуществляем уникальный подписочный маневр: в цену подписок на РФ теперь за те же деньги будет включен доступ к портфелю Rising Stars СПБ (также себя отлично показывает); подписка же на другие американские стратегии (показывающие вообще сумасшедшие результаты 80%+ с начала года), доступные только для квал. инвесторов, скоро вырастет в цене, и сейчас есть последний шанс заскочить в этот поезд (да еще и со скидкой). В общем, миллион плюсов!
Важный момент! Если вы дарить подписку никому не собираетесь, а просто любите деньги, вы тоже попадаете под эту акцию и можете ей воспользоваться, по той же ссылке!
Не знаете, что подарить на 14 февраля своей девушке, которая предлагает спускать весь кеш на путешествия, одежду и недвигу?
Или своему парню, который пора бы уже чтобы наконец что-то откладывал для светлого совместного будущего?
Шутим, мы знаем, что они у вас - самые лучшие, тем не менее почему бы не подарить им что-то полезное, да еще и связанное с созданием долгосрочного, возможно совместного, капитала?
Лучший подарок это когда мы думаем о будущем друг друга, а что может быть важнее с точки зрения будущего, как знакомство с миром инвестиций, высокодоходными стратегиями, да еще и курс по фундаментальному анализу (правильно - ничего!)
Специально для этого сейчас мы запускаем акцию скидок на долгосрочную подписку: оформив подписку на 6-12 месяцев, вы получаете скидку до 20%
Кроме того, сейчас мы осуществляем уникальный подписочный маневр: в цену подписок на РФ теперь за те же деньги будет включен доступ к портфелю Rising Stars СПБ (также себя отлично показывает); подписка же на другие американские стратегии (показывающие вообще сумасшедшие результаты 80%+ с начала года), доступные только для квал. инвесторов, скоро вырастет в цене, и сейчас есть последний шанс заскочить в этот поезд (да еще и со скидкой). В общем, миллион плюсов!
Важный момент! Если вы дарить подписку никому не собираетесь, а просто любите деньги, вы тоже попадаете под эту акцию и можете ей воспользоваться, по той же ссылке!