#RTKM
Ростелеком средне отчитался по МСФО за 2024 q4
Ключевые показатели:
- Выручка +11.7% г/г
- EBITDA +8.7% г/г
- Рентабельность по EBITDA 33.7% сократилась с 34.6% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 93.8 млрд руб с начал года (42.9% от капитализации)
- EV/LTM EBITDA: мультипликатор 3.1x
Ростелеком средне отчитался по МСФО за 2024 q4
Ключевые показатели:
- Выручка +11.7% г/г
- EBITDA +8.7% г/г
- Рентабельность по EBITDA 33.7% сократилась с 34.6% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 93.8 млрд руб с начал года (42.9% от капитализации)
- EV/LTM EBITDA: мультипликатор 3.1x
Пересеклись с Маей Нелюбиной, обсуждаем творческие планы и надо в итоге экономить или нет 👆
Небольшое напоминание, что уже сегодня в 21 проводим новый маркет-стрим по идеям на рынке в целом и в техах/е-сom в частности
Присоединяйтесь!
https://yangx.top/eninv?livestream
Присоединяйтесь!
https://yangx.top/eninv?livestream
Похоже сбермегамаркет по-немногу сворачивается.. Позитив для Озона ✔️
(по Озон Банку кстати сегодня вышли оч позитивные результаты за январь - снова конская прибыль, 2.5 млрд руб. 👆 и рост активов на 13.6% за месяц (!!))
__
UPD в коментах говорят что сворачивание партнерской программы не означает прекращения развития, и что Озон и ВБ уже не используют такую тоже
(по Озон Банку кстати сегодня вышли оч позитивные результаты за январь - снова конская прибыль, 2.5 млрд руб. 👆 и рост активов на 13.6% за месяц (!!))
__
UPD в коментах говорят что сворачивание партнерской программы не означает прекращения развития, и что Озон и ВБ уже не используют такую тоже
Forwarded from Дайджест
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Усиленные Инвестиции
Похоже сбермегамаркет по-немногу сворачивается.. Позитив для Озона ✔️ (по Озон Банку кстати сегодня вышли оч позитивные результаты за январь - снова конская прибыль, 2.5 млрд руб. 👆 и рост активов на 13.6% за месяц (!!)) __ UPD в коментах говорят что сворачивание…
в целом на базе оборотно-сальдовых ведомоcтей в январе забавно получилось..
нео-банк нео-маркетплейса существенно обогнал нео-банк с нео-экосистемой
(вероятно разовый эффект негативного месяца для т и только рсбу данные, но тем не мнее)
нео-банк нео-маркетплейса существенно обогнал нео-банк с нео-экосистемой
(вероятно разовый эффект негативного месяца для т и только рсбу данные, но тем не мнее)
Усиленные Инвестиции
Похоже сбермегамаркет по-немногу сворачивается.. Позитив для Озона ✔️ (по Озон Банку кстати сегодня вышли оч позитивные результаты за январь - снова конская прибыль, 2.5 млрд руб. 👆 и рост активов на 13.6% за месяц (!!)) __ UPD в коментах говорят что сворачивание…
UPD: мегамаркет судя по всему не то чтобы прекращает развиваться и прекращение аф. программы часто и много где происходит
Но при этом есть доп. индикации что мегамаркет показывал слабую динамику и будет интегрирован в приложение Самоката (показывающего себя лучше) - тоже знак некоторой оптимизации
Но при этом есть доп. индикации что мегамаркет показывал слабую динамику и будет интегрирован в приложение Самоката (показывающего себя лучше) - тоже знак некоторой оптимизации
Запись эфира (сохранился только звук😢) загрузили в YouTube и ВК
Таймкоды:
00:00 Старт эфира
01:17 Вступление, представление спикера
03:40 Краткий обзор рынка
06:21 Перспективы валюты
08:14 Взгляд на рынок
10:30 Банки
14:05 IT-сектор
14:40 Подход к анализу
17:34 Топ-пики
18:44 Яндекс
32:43 HeadHunter
47:50 OZON
01:01:09 Разработчики ПО
01:16:43 Телекомы
01:22:51 Каких компаний большего всего у Дмитрия
01:28:00 Диасофт
01:32:00 Имеет ли OZON возможность выплаты дивидендов
01:34:00 Долларовые облигации ЮГК
01:37:44 HeadHunter: тарифы и перспектива финтех направления
01:42:52 Ожидание от валюты
01:46:35 Прогнозные цена и дивиденды по HeadHunter
01:49:45 Фьючерсы на Евро как идея девальвации рубля
01:51:59 X5
01:57:18 Whoosh
02:07:40 Какую конкуренцию создает Авито разным компаниям
02:12:47 Долгосрочное видение индекса МосБиржи
02:17:45 Облачный бизнес Яндекса
02:24:37 Контакты спикеров
Таймкоды:
00:00 Старт эфира
01:17 Вступление, представление спикера
03:40 Краткий обзор рынка
06:21 Перспективы валюты
08:14 Взгляд на рынок
10:30 Банки
14:05 IT-сектор
14:40 Подход к анализу
17:34 Топ-пики
18:44 Яндекс
32:43 HeadHunter
47:50 OZON
01:01:09 Разработчики ПО
01:16:43 Телекомы
01:22:51 Каких компаний большего всего у Дмитрия
01:28:00 Диасофт
01:32:00 Имеет ли OZON возможность выплаты дивидендов
01:34:00 Долларовые облигации ЮГК
01:37:44 HeadHunter: тарифы и перспектива финтех направления
01:42:52 Ожидание от валюты
01:46:35 Прогнозные цена и дивиденды по HeadHunter
01:49:45 Фьючерсы на Евро как идея девальвации рубля
01:51:59 X5
01:57:18 Whoosh
02:07:40 Какую конкуренцию создает Авито разным компаниям
02:12:47 Долгосрочное видение индекса МосБиржи
02:17:45 Облачный бизнес Яндекса
02:24:37 Контакты спикеров
YouTube
Свежие инвест. идеи. Кто лучше в русском e-com секторе?
В этот раз гостем будет Дмитрий Трошин / Finesse Research (t.me/RichingnFinessing) – крутой эксперт в техах и ecomах, старший equity аналитик в крупном банке, строящий и сверяющий DCF модели с эмитентами, а также человек который своевременно предсказал взлет…
Усиленные Инвестиции
Запись эфира (сохранился только звук😢) загрузили в YouTube и ВК Таймкоды: 00:00 Старт эфира 01:17 Вступление, представление спикера 03:40 Краткий обзор рынка 06:21 Перспективы валюты 08:14 Взгляд на рынок 10:30 Банки 14:05 IT-сектор 14:40 Подход к анализу…
Преза к Кириллу.pdf
1 MB
+ прикладываем презентацию, которую показывал Дима
#OZON #reports
OZON, как мы и ожидали, позитивно отчитался по МСФО за 2024 q4:
- GMV +52% г/г
- Выручка +69% г/г
- EBITDA 12.7 млрд руб, против убытка в 2.3 млрд руб годом ранее
- Рентабельность по EBITDA 5.9% увеличилась с -1.8% годом ранее
- Чистый убыток снизился на 3% г/г
- FCF годовой -145.4 млрд руб (-17.4% от капитализации)
- EV LTM/EBITDA: 40.2х
Интересно, что прогноз квартальной EBITDA 4го квартала, который мы делали с учетом роста GMV, прибылей финтеха и увеличения take rate, а также сокращения one-off доходов 3го квартала, совпал с фактом на 95%+ (!)
Финтех сегмент:
- Выручка +169% г/г
- Скорр. EBITDA +129% г/г
_____
Прогноз на 2025 год:
- GMV +30-40% г/г
- Скорректированная EBITDA группы 70-90 млрд руб или +75-125% г/г (!)
- Рост выручки Финтеха +70% г/г
___
Сейчас похоже идет некоторый фикс. на факте, но сохраняем среднесрочно положительный взгляд на компанию
OZON, как мы и ожидали, позитивно отчитался по МСФО за 2024 q4:
- GMV +52% г/г
- Выручка +69% г/г
- EBITDA 12.7 млрд руб, против убытка в 2.3 млрд руб годом ранее
- Рентабельность по EBITDA 5.9% увеличилась с -1.8% годом ранее
- Чистый убыток снизился на 3% г/г
- FCF годовой -145.4 млрд руб (-17.4% от капитализации)
- EV LTM/EBITDA: 40.2х
Интересно, что прогноз квартальной EBITDA 4го квартала, который мы делали с учетом роста GMV, прибылей финтеха и увеличения take rate, а также сокращения one-off доходов 3го квартала, совпал с фактом на 95%+ (!)
Финтех сегмент:
- Выручка +169% г/г
- Скорр. EBITDA +129% г/г
_____
Прогноз на 2025 год:
- GMV +30-40% г/г
- Скорректированная EBITDA группы 70-90 млрд руб или +75-125% г/г (!)
- Рост выручки Финтеха +70% г/г
___
Сейчас похоже идет некоторый фикс. на факте, но сохраняем среднесрочно положительный взгляд на компанию
Приехал на день инвестора Озона
В зале узкий круг знакомых все людей
Что спросить?) (у Озона, не у людей)
В зале узкий круг знакомых все людей
Что спросить?) (у Озона, не у людей)
Есть еще большой потенциал рост электронной коммерции
Основной рост будет в регионах где Озон хорошо спозиционирован
Озон в том числе стал расти в новых нишах (как автомобили и мебель)
Основной рост будет в регионах где Озон хорошо спозиционирован
Озон в том числе стал расти в новых нишах (как автомобили и мебель)
Усиленные Инвестиции
Озон финтех бумит, при этом используется не только для Озона, 40% операций вне маркетплейса
В след году Озон финтех (ожидается) что вырастет более чем на 70%, в тч за счет запуска новых продуктов