#taxes #рекомендацияанереклама
Часто спрашивают рекомендацию к кому обратиться по налоговым вопросам / подготовке деклараций, с чистым сердцем могу рекомендовать @prondfl
Ребята правда оч круто помогли мне с налоговыми вопросами в нетривиальной ситуации / крупная сумма была сэкономлена
Знаю что его услугами пользуются несколько крутых инвесторов
Если сказать что от нас, то будет доп. скидка
⚠️ Как вы знаете, если инвестор получает любые дивиденды от иностранных компаний или имеет счета у зарубежных брокеров, то ему необходимо подать декларацию за 2022 год в налоговую до 1 мая 2023г. Поэтому для тех, кто не хочет забивать себе голову, советую обратиться к людям, которые занимаются этим профессионально.
‼️И одна важная вещь! Цены разные для своих клиентов и для людей со стороны.
И для вас есть скидка! Если будете обращаться, напишите, что вы от Усиленных Инвестиций тогда вам дадут специальную цену, как для их клиентов.
✅ Контакты:
Telegram: @prondfl
WhatsApp: +7 989 991 66 83
Mail : [email protected]
Часто спрашивают рекомендацию к кому обратиться по налоговым вопросам / подготовке деклараций, с чистым сердцем могу рекомендовать @prondfl
Ребята правда оч круто помогли мне с налоговыми вопросами в нетривиальной ситуации / крупная сумма была сэкономлена
Знаю что его услугами пользуются несколько крутых инвесторов
Если сказать что от нас, то будет доп. скидка
⚠️ Как вы знаете, если инвестор получает любые дивиденды от иностранных компаний или имеет счета у зарубежных брокеров, то ему необходимо подать декларацию за 2022 год в налоговую до 1 мая 2023г. Поэтому для тех, кто не хочет забивать себе голову, советую обратиться к людям, которые занимаются этим профессионально.
‼️И одна важная вещь! Цены разные для своих клиентов и для людей со стороны.
И для вас есть скидка! Если будете обращаться, напишите, что вы от Усиленных Инвестиций тогда вам дадут специальную цену, как для их клиентов.
✅ Контакты:
Telegram: @prondfl
WhatsApp: +7 989 991 66 83
Mail : [email protected]
#development
Отчитываемся о последних ИТ-наработках:
- реализовали автоподтягиваение корпоративных событий по рос. компаниям (заседания советов директоров, решения по дивидендам и т.п.) - теперь каждый день значимые события падают в ТГ и подписчики узнают о них одними из первых
- реализовали парсинг информации по РФ фьючерсам - теперь автоподтягивается информация по товарным, валютным и фьючерсам на акции (цены и объемы), что будет позволять перекладываться по фьючерсам в наиболее подходящие моменты, а также периодически реализовывать арбитражные идеи (в свое время например делали так с лонгом акций Газпрома/шортом фьючерса)
Отчитываемся о последних ИТ-наработках:
- реализовали автоподтягиваение корпоративных событий по рос. компаниям (заседания советов директоров, решения по дивидендам и т.п.) - теперь каждый день значимые события падают в ТГ и подписчики узнают о них одними из первых
- реализовали парсинг информации по РФ фьючерсам - теперь автоподтягивается информация по товарным, валютным и фьючерсам на акции (цены и объемы), что будет позволять перекладываться по фьючерсам в наиболее подходящие моменты, а также периодически реализовывать арбитражные идеи (в свое время например делали так с лонгом акций Газпрома/шортом фьючерса)
#sanctions #SGZH #steel
Небольшая статистика по влиянию санкций (в том числе к вопросу лонга Сегежи который разгоняли недавно некоторые каналы)
А также почему мы избегаем компаний страдающих от санкций (и иногда шортим - как в случае Сегежи на которой хорошо заработали в 2022)
Цифры декабря:
- производство фанеры в годовом выражении -41% (!!)
- производство пиломатериалов -13%
- производство стали (справочно) -17%
Небольшая статистика по влиянию санкций (в том числе к вопросу лонга Сегежи который разгоняли недавно некоторые каналы)
А также почему мы избегаем компаний страдающих от санкций (и иногда шортим - как в случае Сегежи на которой хорошо заработали в 2022)
Цифры декабря:
- производство фанеры в годовом выражении -41% (!!)
- производство пиломатериалов -13%
- производство стали (справочно) -17%
#performance
Так себе неделя для РФ/US рынков и стратегий Усиленных Инвестиций (хотя и лучше рынка):
- Рос. рынок активно распродавался, ожидая негативных заявлений, в преддверии выступления президента РФ, которое состоится 21-го февраля, а также собрания Совета Федерации и Госдумы на внеплановом заседании 22-го февраля;
- Настроение на US рынке снова ухудшились на фоне слабых данных по инфляции в США в январе (+6.4% г/г против консенсус-прогноза +6.2% и предыдущего уровня +6.5%) – рынок опасается 0.5%-повышения ставки ФРС в марте
РФ стратегия
На неделе показала себя устойчивее рынка и снизилась на 2.9%, против индекса Мосбиржи -4.1%, на фоне следующих факторов:
- Валютная позиция поддерживала портфель – за неделю прибавила 0.4%
- Компании, которые шортим, падали ниже рынка
Минфин РФ рассчитывает собрать с крупного бизнеса в формате “добровольного взноса” порядка 300 млрд руб, хотя ранее обсуждалось 200-250 млрд руб, из прибыли за финансово успешные 2021-2022 годы
Как нам кажется, это является доп. аргументом в пользу ослабления рубля, т.к. эти изъятия (растущие экспортные пошлины / НДПИ / тарифы на жд перевозки, "добровольные" взносы и т.п.) стимулируют собственников крупного бизнеса, кроме прочего, ускорится с выводом капитала в другие юрисдикции
При этом девальвационная среда исторически в среднем очень позитивна для акций, вероятно, не будем дополнительно сокращать позиции в акциях (в моменте около 50% портфеля)
Верим, что в текущей ситуации портфель хорошо защищен от геополитических потрясений
Global Commodities
Портфель на неделе проседал вслед за падением цен на нефть (-3.5%) и другие энергоносители (газ в США и Европе -12.3% и 10.1% соответственно, уголь энергетический -15.3%) на фоне опасений более агрессивного повышения ставки ФРС
US Leaders
Стратегия росла, несмотря на негативную динамику рынка в основном за счет более или менее своевременного входа в Teslа после хорошего отчета за 2022 q4 (выручка и EBITDA выросли г/г на 37% и 41% соответственно) – позиция в плюсе на 8% за ~2 недели
Мы, скорее, сохраняем умеренно-позитивный взгляд на US рынок – кажется, что если, рецессия и возникнет она будет вызвана ФРС в качестве меры для снижения инфляции, и, вероятно, не будет серьезной, т.к. ее удастся прекратить последующим смягчением ДКП. При этом в моменте больше ориентируемся на маркетнейтральные стратегии
Trending Ideas
На неделе проседала на общем risk-off настроении рынка
Short Strategy на неделе значительно просела на, скорее, необоснованном, на наш взгляд, позитиве в рискованных активах на падающем рынке
По-прежнему верим, что в текущей конъюнктуре компании без выручки на овердорогих мультипликаторах будут снижаться в цене
Тестовые стратегии
- Follow The Insiders: -1.5%
По просьбе подписчиков сделали бектест Follow The Insiders с одними и теми же настройками, но разной частотой пересчета целевого портфеля (от 1 до 30 дней) – с уменьшением частоты пересчета портфеля ухудшается доходность с +128% до +56% – результат ожидаемый, исторически ребалансируем портфель ежедневно
- Report Prediction Strategy (не представлена на клиентских счетах): -13.4%
Результаты по стратегиям
➜ RF: -2.9%, против индекса Мосбиржи -4.1%
➜ US Leaders: +1.0%
➜ Global Commodities: -2.4%
➜ Trending Ideas: -2.1%
➜ Short Strategy: -5.0%
➜ против S&P500: -0.3%
Так себе неделя для РФ/US рынков и стратегий Усиленных Инвестиций (хотя и лучше рынка):
- Рос. рынок активно распродавался, ожидая негативных заявлений, в преддверии выступления президента РФ, которое состоится 21-го февраля, а также собрания Совета Федерации и Госдумы на внеплановом заседании 22-го февраля;
- Настроение на US рынке снова ухудшились на фоне слабых данных по инфляции в США в январе (+6.4% г/г против консенсус-прогноза +6.2% и предыдущего уровня +6.5%) – рынок опасается 0.5%-повышения ставки ФРС в марте
РФ стратегия
На неделе показала себя устойчивее рынка и снизилась на 2.9%, против индекса Мосбиржи -4.1%, на фоне следующих факторов:
- Валютная позиция поддерживала портфель – за неделю прибавила 0.4%
- Компании, которые шортим, падали ниже рынка
Минфин РФ рассчитывает собрать с крупного бизнеса в формате “добровольного взноса” порядка 300 млрд руб, хотя ранее обсуждалось 200-250 млрд руб, из прибыли за финансово успешные 2021-2022 годы
Как нам кажется, это является доп. аргументом в пользу ослабления рубля, т.к. эти изъятия (растущие экспортные пошлины / НДПИ / тарифы на жд перевозки, "добровольные" взносы и т.п.) стимулируют собственников крупного бизнеса, кроме прочего, ускорится с выводом капитала в другие юрисдикции
При этом девальвационная среда исторически в среднем очень позитивна для акций, вероятно, не будем дополнительно сокращать позиции в акциях (в моменте около 50% портфеля)
Верим, что в текущей ситуации портфель хорошо защищен от геополитических потрясений
Global Commodities
Портфель на неделе проседал вслед за падением цен на нефть (-3.5%) и другие энергоносители (газ в США и Европе -12.3% и 10.1% соответственно, уголь энергетический -15.3%) на фоне опасений более агрессивного повышения ставки ФРС
US Leaders
Стратегия росла, несмотря на негативную динамику рынка в основном за счет более или менее своевременного входа в Teslа после хорошего отчета за 2022 q4 (выручка и EBITDA выросли г/г на 37% и 41% соответственно) – позиция в плюсе на 8% за ~2 недели
Мы, скорее, сохраняем умеренно-позитивный взгляд на US рынок – кажется, что если, рецессия и возникнет она будет вызвана ФРС в качестве меры для снижения инфляции, и, вероятно, не будет серьезной, т.к. ее удастся прекратить последующим смягчением ДКП. При этом в моменте больше ориентируемся на маркетнейтральные стратегии
Trending Ideas
На неделе проседала на общем risk-off настроении рынка
Short Strategy на неделе значительно просела на, скорее, необоснованном, на наш взгляд, позитиве в рискованных активах на падающем рынке
По-прежнему верим, что в текущей конъюнктуре компании без выручки на овердорогих мультипликаторах будут снижаться в цене
Тестовые стратегии
- Follow The Insiders: -1.5%
По просьбе подписчиков сделали бектест Follow The Insiders с одними и теми же настройками, но разной частотой пересчета целевого портфеля (от 1 до 30 дней) – с уменьшением частоты пересчета портфеля ухудшается доходность с +128% до +56% – результат ожидаемый, исторически ребалансируем портфель ежедневно
- Report Prediction Strategy (не представлена на клиентских счетах): -13.4%
Результаты по стратегиям
➜ RF: -2.9%, против индекса Мосбиржи -4.1%
➜ US Leaders: +1.0%
➜ Global Commodities: -2.4%
➜ Trending Ideas: -2.1%
➜ Short Strategy: -5.0%
➜ против S&P500: -0.3%
#inflation #USDRUB
В экономическом плане из послания можно выделить индексацию МРОТ на 18%
С такой индексацией можно быть практически уверенным что инфляция будет оставаться на повышенных (и возможно двузначных) уровнях
Вместе с сохраняющимся уровнем % ставки ниже инфляции в РФ (и увеличивающейся/приближающейся к инфляции на других рынках), это будет скорее всего дополнительным фактором ослабления национальной валюты
В экономическом плане из послания можно выделить индексацию МРОТ на 18%
С такой индексацией можно быть практически уверенным что инфляция будет оставаться на повышенных (и возможно двузначных) уровнях
Вместе с сохраняющимся уровнем % ставки ниже инфляции в РФ (и увеличивающейся/приближающейся к инфляции на других рынках), это будет скорее всего дополнительным фактором ослабления национальной валюты
#corporate_governance #SELG
Теперь компании могут не раскрывать условия важных сделок, в том числе второй стороной которых являются мажоритарные собственники бизнеса
Селигдар например проводит кучу крупных сделок в отношении которых имеется заинтересованность мажоритарных акционеров, но решает не раскрывать их условия
Это может быть вывод денег из компании через договоры займов, продажа мажоритарным акционерам активов по заниженным ценам - что угодно - теперь уже мы этого не узнаем)
Теперь компании могут не раскрывать условия важных сделок, в том числе второй стороной которых являются мажоритарные собственники бизнеса
Селигдар например проводит кучу крупных сделок в отношении которых имеется заинтересованность мажоритарных акционеров, но решает не раскрывать их условия
Это может быть вывод денег из компании через договоры займов, продажа мажоритарным акционерам активов по заниженным ценам - что угодно - теперь уже мы этого не узнаем)
#investidea
В РФ девальвация продолжает развиваться ровно так как мы говорили (а другие каналы нет👆) - продолжаем зарабатывать на этом
На международных рынках провязали и добавили сегодня в портфели (на interactive brokers) и опубликовали новую свеже-отчитавшуюся прекрасным образом нефтегазовую компанию, в которой нам все нравится:
- Стоит всего 1.8x EV/EBITDA последних 12 месяцев
- Отличная генерация денежных потоков: 26% (!) от стоимости в LTM (20% прогноз компании на след. год)
- Обеспеченность запасами 13x лет (больше чем у OXY и т.п.)
- Минимальная сокращающаяся долговая нагрузка 1.3x EBITDA; целевой уровень 1.0x, т.е. вероятно скоро уже компания будет проводить байбеки или платить немалые дивиденды
- Хеджевые контракты уже учтены в обязательствах/долге
Со слов самой компании, в течение 4 лет при текущих ценах она заработает чистыми деньгами 125% капитализации!
В РФ девальвация продолжает развиваться ровно так как мы говорили (а другие каналы нет👆) - продолжаем зарабатывать на этом
На международных рынках провязали и добавили сегодня в портфели (на interactive brokers) и опубликовали новую свеже-отчитавшуюся прекрасным образом нефтегазовую компанию, в которой нам все нравится:
- Стоит всего 1.8x EV/EBITDA последних 12 месяцев
- Отличная генерация денежных потоков: 26% (!) от стоимости в LTM (20% прогноз компании на след. год)
- Обеспеченность запасами 13x лет (больше чем у OXY и т.п.)
- Минимальная сокращающаяся долговая нагрузка 1.3x EBITDA; целевой уровень 1.0x, т.е. вероятно скоро уже компания будет проводить байбеки или платить немалые дивиденды
- Хеджевые контракты уже учтены в обязательствах/долге
Со слов самой компании, в течение 4 лет при текущих ценах она заработает чистыми деньгами 125% капитализации!
Усиленные Инвестиции
#investidea В РФ девальвация продолжает развиваться ровно так как мы говорили (а другие каналы нет👆) - продолжаем зарабатывать на этом На международных рынках провязали и добавили сегодня в портфели (на interactive brokers) и опубликовали новую свеже-отчитавшуюся…
+ пару дней назад опубликовали пару арбитражных идей на международных рынках (одна - на разнице цен между одним и тем же продуктом на международных и российских площадках, другая - на неоправданной на базе истории разнице в осенних и зимних фьючерсах на товар)
сам вложил тоже 10 млн руб в них,
уже приносят свои плоды 👆
сам вложил тоже 10 млн руб в них,
уже приносят свои плоды 👆
#weeklyresults
Отличная неделя!
Рос. стратегия в ней принесла 5.1% (против индекса +1.8%) - за счет выбора лучших идей и повышенной валютной экспозиции
Доходность рос. стратегии с начала года +19.9%
Арбитражная идея на товарном рынке, о которой писали выше, за пару дней принесла 7%
Стратегии автоследования на Финтаргете обновляют максимумы (обычная и Pro)
(чуть более подробная рассылка как обычно будет попозже)
Отличная неделя!
Рос. стратегия в ней принесла 5.1% (против индекса +1.8%) - за счет выбора лучших идей и повышенной валютной экспозиции
Доходность рос. стратегии с начала года +19.9%
Арбитражная идея на товарном рынке, о которой писали выше, за пару дней принесла 7%
Стратегии автоследования на Финтаргете обновляют максимумы (обычная и Pro)
(чуть более подробная рассылка как обычно будет попозже)
#performance
Суперудачная неделя для российской стратегии Усиленных Инвестиций, международные в среднем показали результат лучше рынка
Динамика рынков
- Рос. рынок восстанавливался на нереализации опасений резкого развития СВО после выступления президента РФ и собрания Совета Федерации и Госдумы. Из негативного – Россия приостанавливает участие в ДСНВ
- US рынок показал худшую неделю с начала года, снижаясь на снова растущем ожидании более агрессивного повышения и длительного удержания ставок после публикации протокола январского заседания FOMC
РФ стратегия
Портфель за неделю вырос на 5.1% (!), на 3.3% опередив индекс Мосбиржи (+1.8%) на фоне:
- Валютная позиция, в которой сосредоточено >100% портфеля, за неделю выросла на 1.5% – за счет высокой аллокации не только защищаемся от девальвации, но и дополнительно на ней зарабатываем, в т.ч. в долларовом выражении
- Все лонг-позиции на неделе росли выше рынка
- По двум компаниям портфеля, как мы и ожидали, прошли новости о скором обсуждении дивидендов по итогам 2022 года
- Пользуясь некоторой просадкой начали сокращать шорты, так как девальвационная среда исторически позитивна для акций
- В закрытом канале опубликовали арбитражную идею на разнице цен между одним и тем же продуктом на международных рынках и Мосбирже – в портфель стратегии идея не вошла, но вложились на личных счетах – доходность за пару дней с момента публикации +7%. В моменте потенциальная аннуализированная доходность идеи составляет 39%
Global Commodities
На падающем рынке стратегия показала околонейтральную динамику на фоне некоторого восстановления цен на энергоресурсы (газ в США +17.2%, уголь энергетический +11.6%, газ в Европе +2.6%, нефть +0.3%)
Провязали в динамические модели на портале, добавили в портфель (в плюсе на 2.5%) новую нефтегазовую компанию, в которой нам нравится все:
- Стоит всего 2.1x EV/EBITDA последних 12 месяцев
- Отличная генерация денежных потоков: 19% (!)
- Обеспеченность запасами 13x лет
- Сокращающаяся долговая нагрузка 1.3x EBITDA; целевой уровень 1.0x, т.е., вероятно, скоро уже компания будет проводить BuyBack и/или платить хорошие дивиденды
- Хеджевые контракты уже учтены в обязательствах/долге
- По прогнозу менеджмента, в течение след. 4х лет при текущих ценах заработает чистыми деньгами 125% капитализации!
US Leaders
Проседала вместе с рынком, т.к. рынок снова начал закладывать более высокие ставки и меньшую вероятность мягкой посадки на фоне:
- Протокол январского заседания FOMC показал устойчивую приверженность чиновников ФРС к продолжению повышения ставок
- Данные по ценовому индексу потреб. расходов (Core PCE Price Index) вышли хуже ожиданий: за январь 2023 +0.6% м/м и +4.7% г/г, против консенсус прогноза +0.4% и +4.3% соответственно
- Walmart и Home Depot дали негативный гайденс на 2023 год, опасаясь что инфляция приведет к слабости потребителей (расходы которых составляют ~70% ВВП США) – риск рецессии растет
Из некоторого позитива – несмотря на активное обсуждение членами FOMC необходимости более крупных шагов повышения ставки, ни один из них на январском заседании не проголосовал за возвращение к 0.5%-темпу
В этом плане продолжаем акцентировать внимание на маркетнейтральных стратегиях
Trending Ideas
Стратегия неплохо восстанавливалась на росте китайских компаний после позитивного прогноза от Goldman Sachs, + нефтегазовые компании несколько отрастали
Short Strategy
На неделе росла выше падения рынка, что соответствует инвест. тезису
Тестовые стратегии:
- Follow The Insiders: -2.6%
- Report Prediction Strategy (не представлена на клиентских счетах): -4.7%
Результаты по стратегиям
➜ RF: 5.1%, против индекса Мосбиржи +1.8%
➜ US Leaders: -3.3%
➜ Global Commodities: -0.6%
➜ Trending Ideas: +2.5%
➜ Short Strategy: +4.8%
➜ против S&P500: -2.7%
Суперудачная неделя для российской стратегии Усиленных Инвестиций, международные в среднем показали результат лучше рынка
Динамика рынков
- Рос. рынок восстанавливался на нереализации опасений резкого развития СВО после выступления президента РФ и собрания Совета Федерации и Госдумы. Из негативного – Россия приостанавливает участие в ДСНВ
- US рынок показал худшую неделю с начала года, снижаясь на снова растущем ожидании более агрессивного повышения и длительного удержания ставок после публикации протокола январского заседания FOMC
РФ стратегия
Портфель за неделю вырос на 5.1% (!), на 3.3% опередив индекс Мосбиржи (+1.8%) на фоне:
- Валютная позиция, в которой сосредоточено >100% портфеля, за неделю выросла на 1.5% – за счет высокой аллокации не только защищаемся от девальвации, но и дополнительно на ней зарабатываем, в т.ч. в долларовом выражении
- Все лонг-позиции на неделе росли выше рынка
- По двум компаниям портфеля, как мы и ожидали, прошли новости о скором обсуждении дивидендов по итогам 2022 года
- Пользуясь некоторой просадкой начали сокращать шорты, так как девальвационная среда исторически позитивна для акций
- В закрытом канале опубликовали арбитражную идею на разнице цен между одним и тем же продуктом на международных рынках и Мосбирже – в портфель стратегии идея не вошла, но вложились на личных счетах – доходность за пару дней с момента публикации +7%. В моменте потенциальная аннуализированная доходность идеи составляет 39%
Global Commodities
На падающем рынке стратегия показала околонейтральную динамику на фоне некоторого восстановления цен на энергоресурсы (газ в США +17.2%, уголь энергетический +11.6%, газ в Европе +2.6%, нефть +0.3%)
Провязали в динамические модели на портале, добавили в портфель (в плюсе на 2.5%) новую нефтегазовую компанию, в которой нам нравится все:
- Стоит всего 2.1x EV/EBITDA последних 12 месяцев
- Отличная генерация денежных потоков: 19% (!)
- Обеспеченность запасами 13x лет
- Сокращающаяся долговая нагрузка 1.3x EBITDA; целевой уровень 1.0x, т.е., вероятно, скоро уже компания будет проводить BuyBack и/или платить хорошие дивиденды
- Хеджевые контракты уже учтены в обязательствах/долге
- По прогнозу менеджмента, в течение след. 4х лет при текущих ценах заработает чистыми деньгами 125% капитализации!
US Leaders
Проседала вместе с рынком, т.к. рынок снова начал закладывать более высокие ставки и меньшую вероятность мягкой посадки на фоне:
- Протокол январского заседания FOMC показал устойчивую приверженность чиновников ФРС к продолжению повышения ставок
- Данные по ценовому индексу потреб. расходов (Core PCE Price Index) вышли хуже ожиданий: за январь 2023 +0.6% м/м и +4.7% г/г, против консенсус прогноза +0.4% и +4.3% соответственно
- Walmart и Home Depot дали негативный гайденс на 2023 год, опасаясь что инфляция приведет к слабости потребителей (расходы которых составляют ~70% ВВП США) – риск рецессии растет
Из некоторого позитива – несмотря на активное обсуждение членами FOMC необходимости более крупных шагов повышения ставки, ни один из них на январском заседании не проголосовал за возвращение к 0.5%-темпу
В этом плане продолжаем акцентировать внимание на маркетнейтральных стратегиях
Trending Ideas
Стратегия неплохо восстанавливалась на росте китайских компаний после позитивного прогноза от Goldman Sachs, + нефтегазовые компании несколько отрастали
Short Strategy
На неделе росла выше падения рынка, что соответствует инвест. тезису
Тестовые стратегии:
- Follow The Insiders: -2.6%
- Report Prediction Strategy (не представлена на клиентских счетах): -4.7%
Результаты по стратегиям
➜ RF: 5.1%, против индекса Мосбиржи +1.8%
➜ US Leaders: -3.3%
➜ Global Commodities: -0.6%
➜ Trending Ideas: +2.5%
➜ Short Strategy: +4.8%
➜ против S&P500: -2.7%
#TCSG #news
Тинькофф Банк попал в санкционный список Евросоюза
Что будет с активами в Тинькофф Инвестиции – подробно почитать можно тут
Если кратко, то:
С рублевыми акциями и расписками, иностранной валютой (кроме евро), фьючерсами и т.п. в рамках Мосбиржи ничего не произойдет – торги будут продолжаться без каких-либо ограничений
Торговля иностранными бумагами (включая гонконгские) будет остановлена на 1-3 недели, пока идет процесс перевода бумаг в неподсанкционный депозитарий (СПБ Биржа не может сотрудничать с подсанкционными компаниями, т.к. взаимодействует с Европейскими институтами учета)
Вводы/выводы любой валюты остаются доступными. Торги евро будут приостановлены с 27.02.2023
Маржинальные позиции по иностранным бумагам будут принудительно закрыты брокером в течение 2-3х дней. Через какое-то время после перевода бумаг в новый депозитарий возможность открытия маржинальных позиций будет восстановлена
Перевод бумаг в новый депозитарий не потребует никаких действий от клиента – процесс будет абсолютно бесшовным
В дальнейшем торговля бумагами будет так же осуществляться через мобильное приложение Тинькофф (риска удаления его из сторов пока нет)
Информация о том в какой депозитарий будут переведены бумаги пока не разглашается, в целях избежания доп. рисков
Никакого влияния на ИИС санкции не окажут, в т.ч. если на нем есть иностранные бумаги
Рублевые стратегии автоследования продолжат работать в штатном режиме, долларовые стратегии будут так же приостановлены на 1-3 недели
Тинькофф Банк попал в санкционный список Евросоюза
Что будет с активами в Тинькофф Инвестиции – подробно почитать можно тут
Если кратко, то:
С рублевыми акциями и расписками, иностранной валютой (кроме евро), фьючерсами и т.п. в рамках Мосбиржи ничего не произойдет – торги будут продолжаться без каких-либо ограничений
Торговля иностранными бумагами (включая гонконгские) будет остановлена на 1-3 недели, пока идет процесс перевода бумаг в неподсанкционный депозитарий (СПБ Биржа не может сотрудничать с подсанкционными компаниями, т.к. взаимодействует с Европейскими институтами учета)
Вводы/выводы любой валюты остаются доступными. Торги евро будут приостановлены с 27.02.2023
Маржинальные позиции по иностранным бумагам будут принудительно закрыты брокером в течение 2-3х дней. Через какое-то время после перевода бумаг в новый депозитарий возможность открытия маржинальных позиций будет восстановлена
Перевод бумаг в новый депозитарий не потребует никаких действий от клиента – процесс будет абсолютно бесшовным
В дальнейшем торговля бумагами будет так же осуществляться через мобильное приложение Тинькофф (риска удаления его из сторов пока нет)
Информация о том в какой депозитарий будут переведены бумаги пока не разглашается, в целях избежания доп. рисков
Никакого влияния на ИИС санкции не окажут, в т.ч. если на нем есть иностранные бумаги
Рублевые стратегии автоследования продолжат работать в штатном режиме, долларовые стратегии будут так же приостановлены на 1-3 недели
#USD #CNY
валюта чуть подопустилась и все как-будто бы вздохнули, но стоит не забывать, что на март запланировано (теоретически по крайней мере) дополнительное снижение потолка цен на российскую нефть
если будет например $45 или $30 - это может резко ударить по рублю (как ударил прошлый price cap)
к тому же прямо сейчас Йеллен в Киеве обсуждает усиление санкционного давления
что это как не повод дополнительно усилить защиту от девальвации? (мне кажется повод - о чем мы пишем с конца осени прошлого года)
валюта чуть подопустилась и все как-будто бы вздохнули, но стоит не забывать, что на март запланировано (теоретически по крайней мере) дополнительное снижение потолка цен на российскую нефть
если будет например $45 или $30 - это может резко ударить по рублю (как ударил прошлый price cap)
к тому же прямо сейчас Йеллен в Киеве обсуждает усиление санкционного давления
что это как не повод дополнительно усилить защиту от девальвации? (мне кажется повод - о чем мы пишем с конца осени прошлого года)
Forwarded from ENINVS Notes RU
СД Таттелеком примет решение по дивидендам
Существенные события Таттелеком (TTLK):
2023-02-27: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня;
Существенные события Таттелеком (TTLK):
2023-02-27: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня;
www.e-disclosure.ru
Интерфакс – Сервер раскрытия информации
Сообщение о существенном факте компании
#performance
Отличная неделя для российской и международных стратегий Усиленных Инвестиций!
РФ Стратегия
Стратегия показала результат: +2.6% (с начала года растет уже на 23.0% против индекса +5.5%)
- Фосагро (одна из топ-пикс), как мы и ожидали, анонсировала дивиденды за 2022 q4 в размере 465 руб на акцию или 6.6% див. доходности к текущей цене (доходность за 12 месяцев: 22.0%) – акции выросли за неделю на 6.2%
- Закрыли шорт позиции в связи с продолжающейся девальвацией, что, вероятно, будет провоцировать и высокую инфляцию – исторически эти факторы позитивны для акций
- Власти и бизнес согласовали концепцию windfall tax – разового налогового платежа из конъюнктурных сверхдоходов компаний в размере 4-5% от дополнительной прибыли за период 2021-2022 гг относительно 2018-2019 гг, исключая ковидный 2020 год – учтем на портале для перерасчета потенциалов роста
Global Commodities
Портфель стратегии на неделе в 3 раза обогнал индекс S&P 500 (+6.1% против +1.9% соответственно):
- Своевременно вошли после отчета (фин. показатели flat г/г, что позитивно на фоне падающих у других игроков) в нефтегазовую компанию на дешевых мультипликаторах (EV/EBITDA всего 2.0х) в конце прошлой недели, результат +13%, за неделю +10%
- Сверхдешевый по мультипликаторам нефтепереработчик (1.4х по EV/EBITDA и 1.2х по P/Book), долю в котором наращивали, врос за неделю на 10%+ на фоне значительного расширения маржи в переработке
- Производители удобрений и горнодобывающие компании на неделе отчитывались лучше ожиданий, на чем росли на 9%+, при этом компании все еще стоят в среднем всего ~5х EBITDA и сохраняют потенциал роста
- Учли на портале прогноз по снижению добычи МПГ африканскими компаниями на фоне перебоев с электроэнергией, сократили позиции
US Leaders
Стратегия на неделе опередила индекс S&P на 0.7% (+2.7% против +1.9%) и с начала года обгоняет индекс на 3.3% (+8.7% и +5.4% соответственно)
Производитель полупроводников (недавно включили в портфель) за неделю прибавил 9%+ на публикации отчета за 2022 q4 лучше ожиданий: EPS на 1.6% выше консенсуса аналитиков (+23% г/г), + компания дала гайденс по выручке на следующий квартал, на 1.4% превышающий ожидания аналитиков
В целом US рынок на неделе неплохо себя чувствовал на фоне сигнала от крупных компаний в США по подбору персонала о более сильном охлаждении рынка труда, чем показывает гос. статистика – в декабре открытых вакансий было на 8% меньше, чем в пике 2022 года, и их кол-во продолжает снижаться
Trending Ideas
Cтратегия +11.4% за неделю, топ-пик идея в производителе поликремния +17% за неделю после отличного отчета: выручка и EBITDA выросли г/г на 118% и 162% соответственно, было объявлено, что скоро начнется BuyBack
С начала года портфель стратегии прибавляет 23.6%, против индекса S&P 500 +5.4%, недавно делали в нем оправдавшую себя ребалансировку
Short Strategy
Cтратегия на неделе ожидаемо снизилась на общем risk-on, что не отменяет актуальности тезиса, что компании без выручки на овердорогих мультипликаторах будут снижаться в цене в текущей конъюнктуре
Тестовые стратегии:
- Follow The Insiders: -0.8%
- Report Prediction Strategy (заархивирована до лучших времён / дальнейших доработок): -2.7%
Результаты по стратегиям
➜ RF: 2.6%, против индекса Мосбиржи +2.9%
➜ US Leaders: +2.7%
➜ Global Commodities: +6.1%
➜ Trending Ideas: +11.4%
➜ Short Strategy: -3.7%
➜ против S&P500: +1.9%
Отличная неделя для российской и международных стратегий Усиленных Инвестиций!
РФ Стратегия
Стратегия показала результат: +2.6% (с начала года растет уже на 23.0% против индекса +5.5%)
- Фосагро (одна из топ-пикс), как мы и ожидали, анонсировала дивиденды за 2022 q4 в размере 465 руб на акцию или 6.6% див. доходности к текущей цене (доходность за 12 месяцев: 22.0%) – акции выросли за неделю на 6.2%
- Закрыли шорт позиции в связи с продолжающейся девальвацией, что, вероятно, будет провоцировать и высокую инфляцию – исторически эти факторы позитивны для акций
- Власти и бизнес согласовали концепцию windfall tax – разового налогового платежа из конъюнктурных сверхдоходов компаний в размере 4-5% от дополнительной прибыли за период 2021-2022 гг относительно 2018-2019 гг, исключая ковидный 2020 год – учтем на портале для перерасчета потенциалов роста
Global Commodities
Портфель стратегии на неделе в 3 раза обогнал индекс S&P 500 (+6.1% против +1.9% соответственно):
- Своевременно вошли после отчета (фин. показатели flat г/г, что позитивно на фоне падающих у других игроков) в нефтегазовую компанию на дешевых мультипликаторах (EV/EBITDA всего 2.0х) в конце прошлой недели, результат +13%, за неделю +10%
- Сверхдешевый по мультипликаторам нефтепереработчик (1.4х по EV/EBITDA и 1.2х по P/Book), долю в котором наращивали, врос за неделю на 10%+ на фоне значительного расширения маржи в переработке
- Производители удобрений и горнодобывающие компании на неделе отчитывались лучше ожиданий, на чем росли на 9%+, при этом компании все еще стоят в среднем всего ~5х EBITDA и сохраняют потенциал роста
- Учли на портале прогноз по снижению добычи МПГ африканскими компаниями на фоне перебоев с электроэнергией, сократили позиции
US Leaders
Стратегия на неделе опередила индекс S&P на 0.7% (+2.7% против +1.9%) и с начала года обгоняет индекс на 3.3% (+8.7% и +5.4% соответственно)
Производитель полупроводников (недавно включили в портфель) за неделю прибавил 9%+ на публикации отчета за 2022 q4 лучше ожиданий: EPS на 1.6% выше консенсуса аналитиков (+23% г/г), + компания дала гайденс по выручке на следующий квартал, на 1.4% превышающий ожидания аналитиков
В целом US рынок на неделе неплохо себя чувствовал на фоне сигнала от крупных компаний в США по подбору персонала о более сильном охлаждении рынка труда, чем показывает гос. статистика – в декабре открытых вакансий было на 8% меньше, чем в пике 2022 года, и их кол-во продолжает снижаться
Trending Ideas
Cтратегия +11.4% за неделю, топ-пик идея в производителе поликремния +17% за неделю после отличного отчета: выручка и EBITDA выросли г/г на 118% и 162% соответственно, было объявлено, что скоро начнется BuyBack
С начала года портфель стратегии прибавляет 23.6%, против индекса S&P 500 +5.4%, недавно делали в нем оправдавшую себя ребалансировку
Short Strategy
Cтратегия на неделе ожидаемо снизилась на общем risk-on, что не отменяет актуальности тезиса, что компании без выручки на овердорогих мультипликаторах будут снижаться в цене в текущей конъюнктуре
Тестовые стратегии:
- Follow The Insiders: -0.8%
- Report Prediction Strategy (заархивирована до лучших времён / дальнейших доработок): -2.7%
Результаты по стратегиям
➜ RF: 2.6%, против индекса Мосбиржи +2.9%
➜ US Leaders: +2.7%
➜ Global Commodities: +6.1%
➜ Trending Ideas: +11.4%
➜ Short Strategy: -3.7%
➜ против S&P500: +1.9%
#news
Дефицит бюджета расширяется, объем продажи валюты сокращается – доп. фактор продолжения девальвации рубля
Дефицит бюджета в феврале составил 821 млр руб, в январе-феврале 2023: -2581 млрд руб, что уже составляет 88% от плана Минфин на 2023 год (-2925 млрд руб)
В феврале бюджет недополучил 108 млрд руб нефтегазовых доходов, против 52.1 млрд руб в январе, и, по прогнозу Минфин РФ в марте недополучит еще 132.1 млрд руб (сумма недополученных доходов активно растет)
При расширяющемся объеме недополученных нефтегазовых доходов на продажу иностранной валюты в марте будет направлено на 25% меньше средств, чем в феврале – 119.8 млрд руб, против 160.2 млрд руб
Дефицит бюджета расширяется, объем продажи валюты сокращается – доп. фактор продолжения девальвации рубля
Дефицит бюджета в феврале составил 821 млр руб, в январе-феврале 2023: -2581 млрд руб, что уже составляет 88% от плана Минфин на 2023 год (-2925 млрд руб)
В феврале бюджет недополучил 108 млрд руб нефтегазовых доходов, против 52.1 млрд руб в январе, и, по прогнозу Минфин РФ в марте недополучит еще 132.1 млрд руб (сумма недополученных доходов активно растет)
При расширяющемся объеме недополученных нефтегазовых доходов на продажу иностранной валюты в марте будет направлено на 25% меньше средств, чем в феврале – 119.8 млрд руб, против 160.2 млрд руб