🟢🟡🟣ЧТО НОВОГО ЖДАТЬ УЧАСТНИКАМ РЫНКА В ESG-ПОВЕСТКЕ

🔸Сейчас у нас есть три верификатора — «Эксперт РА», НРА и АКРА. Все остальные участники рейтингового рынка без ограничений могут тоже приходить в ВЭБ, подготовить свои методики и регистрироваться в качестве верификаторов.
Дальнейшая наша задача в том числе — пойти вглубь по каждому субъекту. Это должна быть работа, разъясняющая, что такое зеленое финансирование, что такое зеленые проекты. Чтобы на местах люди начинали задумываться о включении в эту повестку, потому что это недорого стоит, но потенциально за этим будущее.

🔸Идет работа с Банком России, он собирает сейчас аналитику по рискам и нормам резервирования для банков, выпускающих зеленые инструменты. Нужны ли будут какие-то внешние компенсационные механизмы? Ведь зеленые кредиты выдаются под более низкий процент? Либо можно будет простроить всю экономику внутри банков? Банки за счет более эффективного использования капитала будут получать доход, поэтому они сами будут стимулированы выпускать зеленые облигации. Для каких-то банков это будет в том числе репутационная рекламная кампания.

🔸Сейчас Центральный банк проводит оценку устойчивости зеленых инвестиций. И если их оценка будет высокой — а западная практика говорит об этом — будет разработана система поддержки отдельных инструментов со стороны ЦБ. Например, для зеленых кредитов может снижаться коэффициент резервирования со стороны ЦБ. Такие меры, конечно, стимулируют банки наращивать объемы зеленых активов.

🔸Значение ESG-факторов для инвесторов будет возрастать. Мы находимся на этапе зарождения тренда ответственного инвестирования, он, безусловно, уже есть, но с годами будет усиливаться. Банковская статистика подтверждает, что, допустим, вклады, часть процентов от которых идет на поддержку социальных проектов, пользуются большим спросом, нежели обычные вклады. Аналогичной биржевой статистики нет, но нет сомнений в том, что доля розничного инвестора в зеленых инструментах будет расти.
Наверное, будет правильно, если компании, которые ставят себе ESG-цели, будут сдавать ESG-отчет ежеквартально. В некоторых компаниях отчитываются спустя две недели после закрытия квартала. В целом, ESG-деятельность — это один из важнейших показателей корпоративного отчета.

🔸В рамках межведомственной рабочей группы с коллегами из ВЭБ мы готовим социальную таксономию. У концепции зеленой таксономии есть ряд международных примеров. А вот что касается социальной таксономии, то здесь детально еще ничего не проработано, мы выступаем в авангарде. И тут как раз у нас есть преимущества — с советских времен производственные предприятия инвестировали в социальную сферу, и это могли быть очень масштабные инвестиции, когда вокруг шахты или завода строились поселки и города. Многие наши компании, например, из нефтегазодобывающего сектора в городах присутствия возводят разные социальные объекты — футбольные площадки, теннисные корты. Это сильно отличает зеленую повестку от социальной. Можно сказать, что у нас есть традиции и множество успешных практик — разнообразнее и интереснее, чем на Западе, и мы могли бы стать одними из создателей международной социальной таксономии.

СОВЕТЫ БИЗНЕСУ
Было бы хорошо, если бы все компании погрузились в ESG-повестку, отслеживали и российские нововведения и те, которые приходят от европейских коллег. Все настолько быстро меняется, что, если отвлечься буквально на полгода, можно многое упустить. В компаниях должны быть люди, в чьей ответственности будет мониторинг этой ситуации. Промышленные компании, даже не ориентированные на экспортные рынки, так или иначе завязаны на общую цепочку производства. Если они не будут следовать тенденциям, то могут в какой-то момент оказаться в очень некомфортной для себя ситуации.

#ESG_трансформация #верификация #зеленые_финансы #Банк_России #нефинансовая_отчетность #новости #Россия

Две трети корпораций стремится достичь углеродной нейтральности уже к 2030 г. Еще 25% компаний планируют стать углеродно-нейтральными к 2040. Только 5% компаний откладывают достижение этой цели до 2050 г.

Опрос, проведенный по заказу компании Westpac, охватил 300 топ-менеджеров крупных корпораций и инвестиционных компаний в Юго-восточной Азии, США и Европе.

По данным опроса, 91% инвесторов озабочены декарбонизацией своего инвестиционного портфеля. К 2025 г. почти половина инвесторов (46%) планирует разместить более половины средств в “устойчивые” финансовые инструменты к 2025 г.

Доля компаний, выпустивших “зеленые” финансовые инструменты выросла с 18% в 2019 г. до 56% в 2021 г.

#декарбонизация #зеленые_финансы

Дайджест: операционные риски, устойчивое развитие и ESG
Выпуск № 7 (40) | 25 октября 2022 г.
Kept представляет дайджест важных новостей, исследований и других публикаций,
а также мероприятий в области устойчивого развития, ESG и операционных рисков.

Новости
Китай и США договорились о сотрудничестве в сфере аудита
Комиссия Китая по регулированию ценных бумаг и минфин КНР заключили соглашение о сотрудничестве в области аудиторского надзора с Советом США по надзору за бухгалтерским учетом в публичных компаниях. Соглашение устанавливает рамки сотрудничества в соответствии с законодательством обеих стран и определяет конкретные договоренности о проведении проверок и расследований в отношении аудиторских фирм, находящихся под юрисдикцией обеих сторон.

Продвижение трансграничного сотрудничества в области аудиторского надзора станет важным шагом в деле повышения качества аудита, защиты интересов инвесторов и создания благоприятной международной нормативно-правовой среды в целях проведения компаниями листинга в соответствии с действующими нормативными актами.

#аудит #регулирование #листинг #Китай #США

Китайский регулятор поручил биржам пересмотреть правила выпуска зеленых облигаций
Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) поручила биржам Шанхая и Шэньчжэня пересмотреть правила выпуска зеленых облигаций в соответствии с опубликованными в июле 2022 г. Принципами зеленых облигаций Китая. Принципы соответствуют аналогичным принципам ICMA и предполагают использование 100% выручки от размещения таких бумаг на зеленые цели, тогда как ранее на зеленое финансирование предусматривалось не менее 70% поступлений. Это позволит Китаю не только соответствовать глобальным стандартам, но и существенно снизить риски гринвошинга.

#регулирование #биржи #зеленые_финансы #зеленые_облигации #Китай #АТР

Центробанк Таиланда выпустил руководство по переходу к экологической устойчивости
Банк Таиланда (БТ) выпустил Консультационный документ по реорганизации финансового сектора Таиланда. Документ определяет общее направление развития финансового сектора с учетом баланса между продвижением инноваций и управлением рисками для поддержки перехода к цифровой и экологически чистой экономике.

Чтобы подготовить финансовый сектор, БТ разработал план, который учитывает сроки и скорость такого перехода. При этом регулятор подчеркивает, что не следует ни торопить бизнес до такой степени, что он не сможет адаптироваться, ни тормозить его адаптацию – иначе это может привести к долгосрочным негативным последствиям.

В свою очередь, план действий предусматривает корректировку деловых операций финансовых учреждений с учетом экологических факторов, создание таксономии, определяющей и классифицирующей виды экономической деятельности на основе их воздействия на окружающую среду, разработку платформ данных, связанных с окружающей средой, и др.

#регулирование #экология #развитие #Таиланд #АТР

Доля ВИЭ 45% к 2030 году – приняты поправки к Директиве ЕС о возобновляемых источниках энергии
Депутаты Европарламента проголосовали за дополнение Директивы о возобновляемых источниках энергии (RED II), одобрив повышение доли ВИЭ в конечном потреблении ЕС до 45% к 2030 году. Ранее ставилась цель 40%.

Парламент также отклонил проект поправки «Делегированного регулирования» к Директиве о ВИЭ. «Критерии дополнительности» требовали бы от производителей зеленого водорода использовать только чистые источники энергии, чтобы производство энергии стало полностью возобновляемым.

Вместо этого производителям такого водорода будет разрешено получать электроэнергию из сети при условии, что они смогут подтвердить ее как зеленую. Для этого нужно будет заключить договор купли-продажи зеленой электроэнергии (PPA) в эквиваленте полученной энергии от электростанций.

#регулирование #энергетика #ВИЭ #Европа #ЕС