Прям нагнетают от души. Шухер будет грандиозный!
• Граждане финны! Копите кэш, грядёт дизрапшн! Эксперт нацбанка Финляндии призвал запастись наличкой и быть готовым к дизрапшену банковской системы, который кто-то 🧐 хочет организовать, и который может длиться недели. (Кэш, вообще, непопулярен в Финляндии, его используют только 7% людей.)
•Проср Ликвид сообщает, что он приближается и наступает строго по плану- LSE расширила предельные спреды на сделках по всем их трежерям (gilt-edged securities) до 5%.
Update:
• Все биды на 10 летние US-трежеря куда-то делись. Наверное пошли искать ликвидность и не нашли, да сами сгинули. Ок, вернулись с новыми параметрами.
• По японским 10-летним бондам затри четыре торговых сессии не прошло ни одной сделки.
• Сенатор Манчин просит Байдена нарастить производство энергии. Эээ, ну это вам не QE-сить по кнопками. Тут лет 5...10 нужно, чтоб нарастить.
Интересно, а насколько Россия готова к приёму беженцев из стран ЕС этой зимой, когда там блэк-ауты будут с морозами чередоваться и отрубом систем отопления? Смогут ли они сюда попасть? И что они тут будут делать? А куда им еще бежать? В Африке, там же так себе. Сожрать могут.
• Граждане финны! Копите кэш, грядёт дизрапшн! Эксперт нацбанка Финляндии призвал запастись наличкой и быть готовым к дизрапшену банковской системы, который кто-то 🧐 хочет организовать, и который может длиться недели. (Кэш, вообще, непопулярен в Финляндии, его используют только 7% людей.)
•
Update:
• Все биды на 10 летние US-трежеря куда-то делись. Наверное пошли искать ликвидность и не нашли, да сами сгинули. Ок, вернулись с новыми параметрами.
• По японским 10-летним бондам за
• Сенатор Манчин просит Байдена нарастить производство энергии. Эээ, ну это вам не QE-сить по кнопками. Тут лет 5...10 нужно, чтоб нарастить.
Интересно, а насколько Россия готова к приёму беженцев из стран ЕС этой зимой, когда там блэк-ауты будут с морозами чередоваться и отрубом систем отопления? Смогут ли они сюда попасть? И что они тут будут делать? А куда им еще бежать? В Африке, там же так себе. Сожрать могут.
mtvuutiset.fi
Suomen Pankki kehottaa varautumaan käteisellä: Joku saattaa haluta häiritä maksujärjestelmiä – ongelmat voisivat kestää jopa viikkoja
Nyt joudutaan varautumaan siihen, että joku tarkoituksella haluaisi häiritä suomalaista yhteiskuntaa ja sen kriittistä infrastruktuuria, esimerkiksi juuri maksujärjestelmiä.
October 12, 2022
Как и предполагали умные люди (а я всего лишь ретранслировал), дефицит ликвидности (a.k.a. Проср Ликвид) потихоньку начинает накрывать ранее эталонные по этой самой ликвидности рынки - американские гособлигации.
Официальные лица в моменте описывают это аккуратными эвфемизмами: "... Yellen cited concerns about the potential for a breakdown in trading of US Treasuries...."
Но все ж понимают, чего стоят на самом деле эти витеватые формулировки.
А еще говорят, какие-то перебои с работой европейских НПЗ, которые усугубляют топливный дефицит. Ну да, забастовки и всё такое. Только вот есть технический моментик: перенастройка НПЗ на другой тип сырья, скажем с микса Urals на микс WTI - это вам "не краник повернуть", а довольно много времени и денег.
Официальные лица в моменте описывают это аккуратными эвфемизмами: "... Yellen cited concerns about the potential for a breakdown in trading of US Treasuries...."
Но все ж понимают, чего стоят на самом деле эти витеватые формулировки.
А еще говорят, какие-то перебои с работой европейских НПЗ, которые усугубляют топливный дефицит. Ну да, забастовки и всё такое. Только вот есть технический моментик: перенастройка НПЗ на другой тип сырья, скажем с микса Urals на микс WTI - это вам "не краник повернуть", а довольно много времени и денег.
Telegram
Econ_Policy
Эх, чует моё сердце, что мы накануне грандиозного шухера на финансовых рынках (не в России). По сравнению с которым Lehman 2008 - так, легкий насморк...
Наблюдаемые CDS в районе 300 bps на всякие Credit Suisse - это даром, можно сказать. Потом некоторые…
Наблюдаемые CDS в районе 300 bps на всякие Credit Suisse - это даром, можно сказать. Потом некоторые…
October 14, 2022
Стремительно разворачивающийся в Европе грандиознейший шухер, разумеется, не ограничится лишь финансовым сектором. Он прольётся по полной программе и на сектор реальный (энерго- и ресурсоёмкие и многие другие производства), и на уровень жизни европейцев (жилье, топливо, тепло и свет, жратва, туалетная бумага, интернет и связь и т.д.). Эти пафосные заявления про предельную температуру "не более +19°С" в домах и офисах зимой, по-моему, чересчур оптимистичны.
При этом никто из официальных лиц ЕС не давал никаких заверений насчёт минимальной гарантированной t°. Только украинские власти заявили🥳, что будет "не ниже +16°С". Но ведь даже +16°С - это сильно выше ожидаемой в это время на большей части Европы t° окружающей среды. И поддержание даже этой не вполне комфортной t° нужно будет как-то обеспечить.
Сколько € будет стоить в Европе нынешней зимой вязанка дров, куб пеллет, литр бензина/соляры или литр газа в баллонах - я не знаю. Но точно знаю, что помимо цены важнейшее значение будет играть значение физическая доступность этих ресурсов. А логистические цепочки - очень хрупкая штука. Ломаются они - на "раз-два", а восстанавливать их очень сложно и долго.
Интересно, будут ли этой зимой продуктово-климатические беженцы ИЗ стран ЕС? Сколько примерно их будет? Куда они побегут? В тёплую часть Европы? В Турцию? А ждут ли их там? Смогут ли принять? И захотят ли принимать? Не факт.
Релоцироваться в Америку ведь смогут далеко не все желающие европейские компании. Да и непростой это процесс, особенно для производственных компаний, особенно для энерго-, ресурсно-материалоёмких производств. Это ж не десяток айтишников из Москвы в Армению эвакуировать.
Если бы господа из нашего экономического блока были не такими..., какие они есть😡, то могли бы, прочувствовав момент, заблаговременно подумать и заявить о создании привлекательных экономических и прочих условий для релокации сюда в Россию правильных беженцев, особенно квалифицированных специалистов из ЕС (с бронью от мобилизации). А также правильных предприятий. Типа новая "Немецкая слобода".
Да, и желательно готовить некую систему расчётов, в т.ч. международных на основе ... - нет, в ж●пу эту вашу крипту! Извините. А на основе старых добрых XAU, XPT, XPD, XAG пробы 999 или 24 карата. И с надёжно защищёнными складами-депозитариями/аффинажами на пограничных пунктах расчётов. Ибо общесистемный уровень доверия будет крайне низок. Ну да нам не привыкать - вон, в 90-е по сделкам с недвижимостью, вообще были расчёты через "заложников", сидевших с чемоданами денег в офисе риэлтора, пока стороны переход прав регистрировали. Можем повторить.😬
Конечно, можно сейчас посмеяться надо мной и таким нелепым сценарием. Но кто ж верил месяц назад в приход великого и ужасного Проср Ликвида на рынок US-treasuries? И я бы сказал, что это ещё довольно оптимистический сценарий.
Так просто, цитата момента от трейдера одного из глобальных системно значимых банков: "No One Knows What To Do Right Now. Not. A. Single. Person."
Берегите себя.
При этом никто из официальных лиц ЕС не давал никаких заверений насчёт минимальной гарантированной t°. Только украинские власти заявили🥳, что будет "не ниже +16°С". Но ведь даже +16°С - это сильно выше ожидаемой в это время на большей части Европы t° окружающей среды. И поддержание даже этой не вполне комфортной t° нужно будет как-то обеспечить.
Сколько € будет стоить в Европе нынешней зимой вязанка дров, куб пеллет, литр бензина/соляры или литр газа в баллонах - я не знаю. Но точно знаю, что помимо цены важнейшее значение будет играть значение физическая доступность этих ресурсов. А логистические цепочки - очень хрупкая штука. Ломаются они - на "раз-два", а восстанавливать их очень сложно и долго.
Интересно, будут ли этой зимой продуктово-климатические беженцы ИЗ стран ЕС? Сколько примерно их будет? Куда они побегут? В тёплую часть Европы? В Турцию? А ждут ли их там? Смогут ли принять? И захотят ли принимать? Не факт.
Релоцироваться в Америку ведь смогут далеко не все желающие европейские компании. Да и непростой это процесс, особенно для производственных компаний, особенно для энерго-, ресурсно-материалоёмких производств. Это ж не десяток айтишников из Москвы в Армению эвакуировать.
Если бы господа из нашего экономического блока были не такими..., какие они есть😡, то могли бы, прочувствовав момент, заблаговременно подумать и заявить о создании привлекательных экономических и прочих условий для релокации сюда в Россию правильных беженцев, особенно квалифицированных специалистов из ЕС (с бронью от мобилизации). А также правильных предприятий. Типа новая "Немецкая слобода".
Да, и желательно готовить некую систему расчётов, в т.ч. международных на основе ... - нет, в ж●пу эту вашу крипту! Извините. А на основе старых добрых XAU, XPT, XPD, XAG пробы 999 или 24 карата. И с надёжно защищёнными складами-депозитариями/аффинажами на пограничных пунктах расчётов. Ибо общесистемный уровень доверия будет крайне низок. Ну да нам не привыкать - вон, в 90-е по сделкам с недвижимостью, вообще были расчёты через "заложников", сидевших с чемоданами денег в офисе риэлтора, пока стороны переход прав регистрировали. Можем повторить.😬
Конечно, можно сейчас посмеяться надо мной и таким нелепым сценарием. Но кто ж верил месяц назад в приход великого и ужасного Проср Ликвида на рынок US-treasuries? И я бы сказал, что это ещё довольно оптимистический сценарий.
Так просто, цитата момента от трейдера одного из глобальных системно значимых банков: "No One Knows What To Do Right Now. Not. A. Single. Person."
Берегите себя.
October 14, 2022
Какое, однако, благотворное влияние оказывает на человека из "госухи" (в широком её смысле) выход в наш реальный мир. Сразу - и приоритеты ясные, и тезисы очень правильные. Не перестаю повторять, что нужна постоянная ротация уважаемых топ-госов с их пыня-маня-миром в герметичной гос-метавселенной, откуда они творят, в основном, дичь дикую, и реальным частным сектором.
Побыл лет 5...7 лет на топ посте в правительстве, ФОИВе или еще в каком-то госе, включая госкомпании (!), потом - стоп, пауза. Будь добр, сходи-ка лет на 5 в частный сектор. Только, ни в коем случае, не в госкомпанию! Или самозанятым побудь. Такое сильно подсобирает, мысли в порядок приводит. Знакомит с реальностью, от которой люди в госметавселенной поневоле отвыкают. А потом опять можно на топ-гос-позицию. Даже с повышением.
Бывший зампред ЦБ, ныне глава Набсовета Мосбиржи С.Швецов на Уральской конференции НАУФОР:
🔥То, что сегодня происходит - есть продолжение событий 2008г. Просто причина и повод, по которым мы сошли с корабля под названием "глобальный рынок", - другая. Но, по сути, ничего другого бы и не было, потому, что накопленные диспропорции и увлечение нулевыми процентными ставками создали ещё бóльшие диспропорции.
🔥🔥Если корпоративное управление не подталкивает компании быть эффективными и платить дивиденды, мы можем надеяться на колебания цены на газ. Но это будет ставка на газ, а не на газовую промышленность. То же самое можно про любую акцию сказать. Давайте тогда людям продавать деривативы на газ не в форме акций нефтяных и газовых компаний, а в форме прямого дериватива на цену [газа, нефти].
🔥🔥🔥 У нас сейчас большая проблема, что от нас отстыковался акционерный активизм [и гражданский тоже 😬], который мы аутсорсили у иностранных участников нашего рынка: независимые члены совета директоров - часть из них были экспаты [помню, ведь были независимые ЧСД и у РОСНАНО, и не до сих пор почему-то не дисквалифицированы😬], встречи с инвесторами, давление со стороны инвесторов - преимущественно иностранных, на менеджмент и совет директоров. Но это мы сегодня потеряли. А за этим мы можем потерять какую-либо связь миноритария - кого мы представляем [имеются в виду инвесторы - клиенты профучастников], - с тем, как работает компания.
🔥 Без раскрытия информации нельзя - это как воздух финансового рынка. Если мы завтра ситуацию не исправим, то это уже не будет финансовый рынок. Вы можете сказать, что годовые отчеты миноритарии не смотрят, да, но их смотрят рейтинговые компании, аналитики, финансовые эдвайзоры.
🔥 У нас сегодня большая проблема с акционерным активизмом и с тем, что нет раскрытия информации. И это всё будет мешать зарабатывать [смотря кому]. Без активизма не бывает финансового рынка.
🔥 Финансовая индустрия должна развиваться не через продвижение индивидуального трейдинга неквалифицированных инвесторов, а через финансовый эдвайзинг и доверительное управление - это более здоровая форма. Неиндекскное инвестирование частных лиц всегда проигрывает индексам.
🔥 Считаю, что у нас запретительно ненужные ограничения для чиновников покупать акции/облигации. Вот почему они должны сидеть за другим столом с (от) народом? - мне не очень понятно. То ли мы их оберегаем от потерь, но тогда почему мы не оберегаем народ? То ли есть какая-то хитрая причина "как бы чего не вышло". Бóльшего инсайдера, чем СЕО не может быть у компании. Но при этом СЕО может владеть акциями компании, в которой он СЕО. А чиновник, который иногда принимает какие-то решения, не должен нести через свой кошелек за них ответственность. Не до жиру! У нас нет иностранного инвестора и долго не будет. Нам каждый инвестор важен. Давайте посмотрим, есть ли там здравый смысл в этих всех ограничениях. 🔥
Побыл лет 5...7 лет на топ посте в правительстве, ФОИВе или еще в каком-то госе, включая госкомпании (!), потом - стоп, пауза. Будь добр, сходи-ка лет на 5 в частный сектор. Только, ни в коем случае, не в госкомпанию! Или самозанятым побудь. Такое сильно подсобирает, мысли в порядок приводит. Знакомит с реальностью, от которой люди в госметавселенной поневоле отвыкают. А потом опять можно на топ-гос-позицию. Даже с повышением.
Бывший зампред ЦБ, ныне глава Набсовета Мосбиржи С.Швецов на Уральской конференции НАУФОР:
🔥То, что сегодня происходит - есть продолжение событий 2008г. Просто причина и повод, по которым мы сошли с корабля под названием "глобальный рынок", - другая. Но, по сути, ничего другого бы и не было, потому, что накопленные диспропорции и увлечение нулевыми процентными ставками создали ещё бóльшие диспропорции.
🔥🔥Если корпоративное управление не подталкивает компании быть эффективными и платить дивиденды, мы можем надеяться на колебания цены на газ. Но это будет ставка на газ, а не на газовую промышленность. То же самое можно про любую акцию сказать. Давайте тогда людям продавать деривативы на газ не в форме акций нефтяных и газовых компаний, а в форме прямого дериватива на цену [газа, нефти].
🔥🔥🔥 У нас сейчас большая проблема, что от нас отстыковался акционерный активизм [и гражданский тоже 😬], который мы аутсорсили у иностранных участников нашего рынка: независимые члены совета директоров - часть из них были экспаты [помню, ведь были независимые ЧСД и у РОСНАНО, и не до сих пор почему-то не дисквалифицированы😬], встречи с инвесторами, давление со стороны инвесторов - преимущественно иностранных, на менеджмент и совет директоров. Но это мы сегодня потеряли. А за этим мы можем потерять какую-либо связь миноритария - кого мы представляем [имеются в виду инвесторы - клиенты профучастников], - с тем, как работает компания.
🔥 Без раскрытия информации нельзя - это как воздух финансового рынка. Если мы завтра ситуацию не исправим, то это уже не будет финансовый рынок. Вы можете сказать, что годовые отчеты миноритарии не смотрят, да, но их смотрят рейтинговые компании, аналитики, финансовые эдвайзоры.
🔥 У нас сегодня большая проблема с акционерным активизмом и с тем, что нет раскрытия информации. И это всё будет мешать зарабатывать [смотря кому]. Без активизма не бывает финансового рынка.
🔥 Финансовая индустрия должна развиваться не через продвижение индивидуального трейдинга неквалифицированных инвесторов, а через финансовый эдвайзинг и доверительное управление - это более здоровая форма. Неиндекскное инвестирование частных лиц всегда проигрывает индексам.
🔥 Считаю, что у нас запретительно ненужные ограничения для чиновников покупать акции/облигации. Вот почему они должны сидеть за другим столом с (от) народом? - мне не очень понятно. То ли мы их оберегаем от потерь, но тогда почему мы не оберегаем народ? То ли есть какая-то хитрая причина "как бы чего не вышло". Бóльшего инсайдера, чем СЕО не может быть у компании. Но при этом СЕО может владеть акциями компании, в которой он СЕО. А чиновник, который иногда принимает какие-то решения, не должен нести через свой кошелек за них ответственность. Не до жиру! У нас нет иностранного инвестора и долго не будет. Нам каждый инвестор важен. Давайте посмотрим, есть ли там здравый смысл в этих всех ограничениях. 🔥
October 16, 2022
С господином Швецовым нельзя не согласиться по многим его пунктам.
Отмечу, что даже членам Феда можно инвестировать, кроме определенных периодов black-out. Правда, среди них попадаются тупые, типа президента Феда Атланты Bostic'а, которого надысь поймали на более чем 150 нелегальных - в период запрета - транзакциях за 5 лет.
А Bostic сказал на это типа "я это случайно, я не знал" 🥳
Т.е. мем про "Его случайно сбил грузовик. Четыре раза" меркнет. Теперь это "случайно, как Бостик - 150 раз в течение 5 лет".
В Китае б за такое расстреляли, скорее всего. Но в Штатах, думаю, отделается лайтово, тем более он - BLM. Только как его 5 лет и 150+ раз не могли поймать, при всей продвинутости SEC!? - ума не приложу! Видимо, что-то политическое. Или там тоже деградация...
Отмечу, что даже членам Феда можно инвестировать, кроме определенных периодов black-out. Правда, среди них попадаются тупые, типа президента Феда Атланты Bostic'а, которого надысь поймали на более чем 150 нелегальных - в период запрета - транзакциях за 5 лет.
А Bostic сказал на это типа "я это случайно, я не знал" 🥳
В Китае б за такое расстреляли, скорее всего. Но в Штатах, думаю, отделается лайтово, тем более он - BLM. Только как его 5 лет и 150+ раз не могли поймать, при всей продвинутости SEC!? - ума не приложу! Видимо, что-то политическое. Или там тоже деградация...
October 16, 2022
Завтра - "чёрный понедельник" на международных рынках намечается. Или ещё какой "чёрный" день на начинающейся неделе. Или через одну. Но "гиря до полу дошла", - факт.
Возможно, ещё пару раз скакнет в агонии на short squeezе'ах.
UPDATE:
Объем пут опционов на S&P впервые в истории достиг 3× к кол опционам 😱. Но и шорт сквиз может тоже знатный случиться....
Возможно, ещё пару раз скакнет в агонии на short squeezе'ах.
UPDATE:
Объем пут опционов на S&P впервые в истории достиг 3× к кол опционам 😱. Но и шорт сквиз может тоже знатный случиться....
October 16, 2022
ZIRP-здец Подкрался Незаметно.
(спойлер: на самом деле нет, заметно и давно).
Люди в моменте обеспокоены 4 катализаторами или триггерами, каждый из которых может внезапно сработать (вопрос, скорее, про "когда"):
1) Англия - у них там это, "внезапно" пенсфонды с "рычажком" оказались 😱. Всё процентную маржу в рамках liability driven investment трансформировали - трансформировали вдоль кривой доходности, и на гилты полагались. Ну и дотрансформировались - дополагались. Вроде уже минимум один (скорее несколько) на грани нокаута, и идут тяжёлые разговоры с регулятором. Если ещё ставочку подымут, то 🧟♂️💥 ... Что там на рынке процентных свопов будет, и откуда они возьмут много ликвидности для пополнения депозитной маржи по этим свопам - ХЗ.
И увольнение ПМши ничего не даст. Даже если они её сегодня-завтра камнями забьют и сожрут - тоже не поможет. Английские пенсионеры по-любому будут не в восторге. Ничего, пусть к российским обращаются за консультациями. Тем не привыкать.
2) Швейцария с 💣Credit Suisse - за него "папик" (Банк Швейцарии) пока заступается, но надолго ли хватит ли папика? Не думаю. А где CS - там и другие... (Все руки не доходят отчетность их глянуть. С другой стороны, может, лучше и не надо. Или уже не надо).
3) Ликвидность в американских трежерях - тут самый адок может разразиться.
4) Япония с её девалом и нежеланием двигать ставку. Самураи, хреновы...
Считают, что итогом срабатывания этих триггеров станет паралич рынка кредитования и проблемы в реальном секторе. Но, по-моему, этот паралич уже потихоньку идёт параллельно из-за тех же ставок.
Умиляют споры насчёт степени плавности/резкости подъема ставки. "Рыбка, а тебя жарить на сливочном или на подсолнечном?" А сами центробанкиры всё больше напоминают аутистов.
Странно, что пока ещё как-то вне радара:
💣 Ситуация по рынкам деривативов и свопов. Особенно процентных. Особенно в связи с необходимостью увеличить депозитную маржу (обеспечение) из-за ставок. А для неё не все активы подходят, а только лишь ликвидные. А с ликвидностью 😱.
💣 💣Хеджфонды. Такое ощущение, что их нет, о них все забыли. А зря. Они есть. И exposure у них тоже есть...
💣💣💣 Дизрапшн физических поставок энергоносителей 🧟♂️, продовольствия и электронных компонентов.
💣💣💣💣 Европейские рынки в целом.
Не, базара нет! - ZIRP и NIRP - это хорошо и приятно. Все прёт. Только вот в итоге приходит неизбежный ZIRP-здец. Оттягиваемый пока газлайтингом ширнармасс, ну и Украиной. Которая - отдельный триггер.
Кончится это, как водится, переформатированием валютно-финансовой системы и каким-нибудь новым золотым, энергетическим, пищевым, сексуально-порнографическим или еще каким-либо валютным стандартом, который сильно изменит понятие фиатных денег. Криптанам, полагаю, можно расслабиться, они вне игры. Всем нам сильно повезет на грани чуда, если это без большой войны обойдётся.
(спойлер: на самом деле нет, заметно и давно).
Люди в моменте обеспокоены 4 катализаторами или триггерами, каждый из которых может внезапно сработать (вопрос, скорее, про "когда"):
1) Англия - у них там это, "внезапно" пенсфонды с "рычажком" оказались 😱. Всё процентную маржу в рамках liability driven investment трансформировали - трансформировали вдоль кривой доходности, и на гилты полагались. Ну и дотрансформировались - дополагались. Вроде уже минимум один (скорее несколько) на грани нокаута, и идут тяжёлые разговоры с регулятором. Если ещё ставочку подымут, то 🧟♂️💥 ... Что там на рынке процентных свопов будет, и откуда они возьмут много ликвидности для пополнения депозитной маржи по этим свопам - ХЗ.
И увольнение ПМши ничего не даст. Даже если они её сегодня-завтра камнями забьют и сожрут - тоже не поможет. Английские пенсионеры по-любому будут не в восторге. Ничего, пусть к российским обращаются за консультациями. Тем не привыкать.
2) Швейцария с 💣Credit Suisse - за него "папик" (Банк Швейцарии) пока заступается, но надолго ли хватит ли папика? Не думаю. А где CS - там и другие... (Все руки не доходят отчетность их глянуть. С другой стороны, может, лучше и не надо. Или уже не надо).
3) Ликвидность в американских трежерях - тут самый адок может разразиться.
4) Япония с её девалом и нежеланием двигать ставку. Самураи, хреновы...
Считают, что итогом срабатывания этих триггеров станет паралич рынка кредитования и проблемы в реальном секторе. Но, по-моему, этот паралич уже потихоньку идёт параллельно из-за тех же ставок.
Умиляют споры насчёт степени плавности/резкости подъема ставки. "Рыбка, а тебя жарить на сливочном или на подсолнечном?" А сами центробанкиры всё больше напоминают аутистов.
Странно, что пока ещё как-то вне радара:
💣 Ситуация по рынкам деривативов и свопов. Особенно процентных. Особенно в связи с необходимостью увеличить депозитную маржу (обеспечение) из-за ставок. А для неё не все активы подходят, а только лишь ликвидные. А с ликвидностью 😱.
💣 💣Хеджфонды. Такое ощущение, что их нет, о них все забыли. А зря. Они есть. И exposure у них тоже есть...
💣💣💣 Дизрапшн физических поставок энергоносителей 🧟♂️, продовольствия и электронных компонентов.
💣💣💣💣 Европейские рынки в целом.
Не, базара нет! - ZIRP и NIRP - это хорошо и приятно. Все прёт. Только вот в итоге приходит неизбежный ZIRP-здец. Оттягиваемый пока газлайтингом ширнармасс, ну и Украиной. Которая - отдельный триггер.
Кончится это, как водится, переформатированием валютно-финансовой системы и каким-нибудь новым золотым, энергетическим, пищевым, сексуально-порнографическим или еще каким-либо валютным стандартом, который сильно изменит понятие фиатных денег. Криптанам, полагаю, можно расслабиться, они вне игры. Всем нам сильно повезет на грани чуда, если это без большой войны обойдётся.
October 17, 2022
Econ_Policy
Завтра - "чёрный понедельник" на международных рынках намечается. Или ещё какой "чёрный" день на начинающейся неделе. Или через одну. Но "гиря до полу дошла", - факт. Возможно, ещё пару раз скакнет в агонии на short squeezе'ах. UPDATE: Объем пут опционов…
Классика жанра!
Сквизанули по полной! И ещё на опциончиках добавились. Объемы-то - недетские.
Чем плохи (а кому-то - вполне хороши) эти сквизы - то, что им вообще пофиг, что там творится с экономикой, отраслью, самой компанией.
"Отскок дохлой кошки".
Сквизанули по полной! И ещё на опциончиках добавились. Объемы-то - недетские.
Чем плохи (а кому-то - вполне хороши) эти сквизы - то, что им вообще пофиг, что там творится с экономикой, отраслью, самой компанией.
"Отскок дохлой кошки".
October 17, 2022
Так, для характеристики момента:
Paul Marshall, сооснователь инвесткомпании Marshall Wace ($62 млрд. активов под управлением) в письме клиентам написал, что центробанки создали идеальные условия для "херо-вестирования" (в оригинале - "mal-investment"), искусственно сдерживая годами процентные ставки. Индустрия английских пенсфондов (liability driven investment) - только первая жертва эпохи "деньги за так" ("money for nothing"), первая всплывшая дохлая рыбка, поскольку поднятие ставок сработает как глушение рыбы динамитом на глобальных рынках активов.
За последние дни о своей неплатежеспособности (не путать с банкротством, но это начало) заявили сразу несколько немецких компаний, переживших две мировые войны:
• Wolff Hoch- und Ingenieurbau, wolff-hochbau.de - строительство, 125 лет на рынке;
• Bodeta, bodeta.de - кондитерка, 130 лет, (сахарок и глюкоза, говорят, на 100% подорожали и "усё");
• Borgers, borgers-group.com - автокомпоненты (элементы тканевой и пено-изоляции, трим и др.), 156 лет;
• Kappus, kappus.com - мыло и гигиенические продукты, 170 лет.
Это относительно небольшие частные компании, большого шума не наделают, кроме, может, Borgers. Но весьма показательно.
Индекс цен производителей в UK +15.9% год к году. И это только начало.
Paul Marshall, сооснователь инвесткомпании Marshall Wace ($62 млрд. активов под управлением) в письме клиентам написал, что центробанки создали идеальные условия для "херо-вестирования" (в оригинале - "mal-investment"), искусственно сдерживая годами процентные ставки. Индустрия английских пенсфондов (liability driven investment) - только первая жертва эпохи "деньги за так" ("money for nothing"), первая всплывшая дохлая рыбка, поскольку поднятие ставок сработает как глушение рыбы динамитом на глобальных рынках активов.
За последние дни о своей неплатежеспособности (не путать с банкротством, но это начало) заявили сразу несколько немецких компаний, переживших две мировые войны:
• Wolff Hoch- und Ingenieurbau, wolff-hochbau.de - строительство, 125 лет на рынке;
• Bodeta, bodeta.de - кондитерка, 130 лет, (сахарок и глюкоза, говорят, на 100% подорожали и "усё");
• Borgers, borgers-group.com - автокомпоненты (элементы тканевой и пено-изоляции, трим и др.), 156 лет;
• Kappus, kappus.com - мыло и гигиенические продукты, 170 лет.
Это относительно небольшие частные компании, большого шума не наделают, кроме, может, Borgers. Но весьма показательно.
Индекс цен производителей в UK +15.9% год к году. И это только начало.
October 19, 2022
Наконец-то в России появится настоящий инновационный центр, а не та пурга, которая была раньше.
P.S..
Также хочу напомнить, что необходимым условием прогресса и развития corporate governance в России является привлечение к ответственности всех членов Совета директоров Роснано, а также их пожизненная дисквалификация.
P.S..
Также хочу напомнить, что необходимым условием прогресса и развития corporate governance в России является привлечение к ответственности всех членов Совета директоров Роснано, а также их пожизненная дисквалификация.
Telegram
RT на русском
Евгений Пригожин рассказал о создании в Петербурге «ЧВК Вагнер Центра».
«Это комплекс зданий, в котором находятся места для бесплатного размещения изобретателей, проектировщиков, IT-специалистов, экспериментального производства и стартап-пространств», —…
«Это комплекс зданий, в котором находятся места для бесплатного размещения изобретателей, проектировщиков, IT-специалистов, экспериментального производства и стартап-пространств», —…
October 29, 2022
Я что-то совсем не понимаю, почему у нас нет некого специального налога, применяемого в случае выхода человека из гражданства, эдак на 30%...40% от всей суммы нажитого (аналог windfall tax). Во многих странах есть.
См. например, т.н. "US exit tax" (on citizenship renouncement). И не забываем, что в США для целей налогообложения действует концепция "глобального дохода".
Нужно брать лучшее и применять. А отказ от гражданства выдается после после уплаты этой суммы.
P.S. Правда, это потребует создания реестра конечных бенефициаров, как и везде, что может вызвать интересные открытия в области "так вот, оказывается, чей это активчик-то оказался!"
См. например, т.н. "US exit tax" (on citizenship renouncement). И не забываем, что в США для целей налогообложения действует концепция "глобального дохода".
Нужно брать лучшее и применять. А отказ от гражданства выдается после после уплаты этой суммы.
P.S. Правда, это потребует создания реестра конечных бенефициаров, как и везде, что может вызвать интересные открытия в области "так вот, оказывается, чей это активчик-то оказался!"
October 31, 2022
Когда-то давным-давно и не факт, что правда, была в одной школе такая традиция - неравнодушные родители учеников каждый год скидывались и покупали своим детям учебники почти по всем предметам. Но однажды один человек решил повнимательнее посмотреть на бюджет и план финансово-хозяйственной деятельности той школы, а также поинтересоваться деталями выделяемых из средств налогоплательщиков бюджетных денег. Не то чтоб жаба душила. Просто ситуация показалась странной - ведь на такие цели наверняка же деньги-то были предусмотрены в бюджете. Их не могло там не быть. Только нужно было получше поискать.
И произошло чудо чудное. Нашлись деньги в бюджете школы! Много денег нашлось - почти в тысячу раз больше, чем ранее выделялось. И на следующий учебный год новыми учебниками был буквально заполонён весь вестибюль, пока их не распределили по классам. А родители перестали скидываться и покупать детям учебники, потому что их и так стало всем хватать.
История эта вспомнилась, глядя на наших неравнодушных граждан, собирающих всем миром для наших мобилизованных, добровольцев и регулярных бойцов на обмундирование, аптечки, коптеры, средства связи и прочие первостепенные жизненно необходимые вещи, на которые непременно должны быть деньги в бюджете профильного ведомства предусмотрены. Ну просто не могут не быть они там предусмотрены! Только нужно получше их поискать, поспрашивать кого и как следует, - и всё наверняка отыщется. В крайнем случае, можно будет реализовать имущество и прочие активы тех, кто по долгу службы или чисто по здравому смыслу обязан был это обеспечить и/или предусмотреть (включая записанных на родственников и прочих доверенных лиц, дропов-номиналов). Это же совсем несложно сделать!
А то какая-то странная и нехорошая ситуация складывается...
И произошло чудо чудное. Нашлись деньги в бюджете школы! Много денег нашлось - почти в тысячу раз больше, чем ранее выделялось. И на следующий учебный год новыми учебниками был буквально заполонён весь вестибюль, пока их не распределили по классам. А родители перестали скидываться и покупать детям учебники, потому что их и так стало всем хватать.
История эта вспомнилась, глядя на наших неравнодушных граждан, собирающих всем миром для наших мобилизованных, добровольцев и регулярных бойцов на обмундирование, аптечки, коптеры, средства связи и прочие первостепенные жизненно необходимые вещи, на которые непременно должны быть деньги в бюджете профильного ведомства предусмотрены. Ну просто не могут не быть они там предусмотрены! Только нужно получше их поискать, поспрашивать кого и как следует, - и всё наверняка отыщется. В крайнем случае, можно будет реализовать имущество и прочие активы тех, кто по долгу службы или чисто по здравому смыслу обязан был это обеспечить и/или предусмотреть (включая записанных на родственников и прочих доверенных лиц, дропов-номиналов). Это же совсем несложно сделать!
А то какая-то странная и нехорошая ситуация складывается...
November 7, 2022
Чумовой - в смысле "на оба ваших дома" - денек для крипты, именуемой злыми людьми "DeFi Ponzi scheme".
Известный "криптогений" Сэм Б-Ф со своей криптоменяльной лавкой FTX, оцененой в этом январе аж в $32 млрд., поймал кранч ликвидности из-за нетто-оттока средств ~ $6 млрд. за 72 часа. "Решаем withdrawal backlog", ага, LOL. Его согласился "спасти" через crypto-bailout более нажористый и удачливый криптоменяла -конкурент CZ со своейпока ещё более масштабной лавкой Binance. Правда, насчёт спасти - это пока не точно, т.к. due diligence FTX ещё только ожидается - ждём сюрпризы + у Binance есть право выйти из сделки в любой момент по необязывающему (!) мемо о намерениях. Что лишний раз подчеркивает степень отчаяния и desperado FTX.
А главное - интересно, кто же тогда потом будет делать бейлаут самого Binance?
Тем временем, с начала 2022 года в крипте-энэфте "булькнуло" и растворилось около $1.5 триллиона капитала инвесторов, многие из которых - розничные.
#Крипздец подкрался незаметно...
Известный "криптогений" Сэм Б-Ф со своей криптоменяльной лавкой FTX, оцененой в этом январе аж в $32 млрд., поймал кранч ликвидности из-за нетто-оттока средств ~ $6 млрд. за 72 часа. "Решаем withdrawal backlog", ага, LOL. Его согласился "спасти" через crypto-bailout более нажористый и удачливый криптоменяла -конкурент CZ со своей
А главное - интересно, кто же тогда потом будет делать бейлаут самого Binance?
Тем временем, с начала 2022 года в крипте-энэфте "булькнуло" и растворилось около $1.5 триллиона капитала инвесторов, многие из которых - розничные.
#Крипздец подкрался незаметно...
November 8, 2022
Знаете, где больше всего пилят и откатывают в корпоративной среде? Нет, вовсе не на закупках, не на стройке-ремонте и не на расходах на маркетинг и PR. Хотя и там тоже. Но в каких-то относительно небольших пределах и % от %.
А больше всего по масштабам (особенно в единицу времени) это происходит на сделках по M&A (слияниям и поглощениям). При определенных условиях, комбинациях и человеческих качествах, конечно. Далеко не всегда сетап сходится, к счастью. Но зато, если уж складывается, то "чтоб и пра-пра-правнукам хватило". Не всем "дано", т.к. требует определенных скилов и талантов в ряде областей, а также, хм "моральных качеств" (в плохом смысле). Персонажи с характеристикой "ни украсть, ни покараулить" в такое не умеют.
Схематозы тоже разнятся: иногда прям вот в лоб и грубо, так что уже на уровне терм-шита видно - плюс-минус, кто, кому и сколько - хоть бери персонажей и сразу в лес вези в багажнике. А в некоторых случаях, где акционеры - потерпенты специфические, могут и тазик с мешком цемента прихватить в тот же багажник. Шутка. Иногда бывает не настолько очевидно или серая зона - тоньше и глубже люди работают. "Непойманный мизер" тоже случается, а как же? Или добросовестные заблуждения, не выявленные due-diligence. Далеко не всякая M&A сделка - плохая и коррумпированная. Нормальные тоже есть. Важно, чтоб мотивация правильная была и governance. А когда их нет - быть неприятностям.
Не знаю, почему об этом вспомнил. Видимо, по аналогии с историей про бюджет школы на учебники. Но тут неудержимо тянет орнуть и воскликнуть: "Да что ж эти гниды за терм-шит то такой там в Стамбуле подписали, и другой, который по зерну, а!?"
Но это я так. К слову... Непроизвольно. По аналогии.
А больше всего по масштабам (особенно в единицу времени) это происходит на сделках по M&A (слияниям и поглощениям). При определенных условиях, комбинациях и человеческих качествах, конечно. Далеко не всегда сетап сходится, к счастью. Но зато, если уж складывается, то "чтоб и пра-пра-правнукам хватило". Не всем "дано", т.к. требует определенных скилов и талантов в ряде областей, а также, хм "моральных качеств" (в плохом смысле). Персонажи с характеристикой "ни украсть, ни покараулить" в такое не умеют.
Схематозы тоже разнятся: иногда прям вот в лоб и грубо, так что уже на уровне терм-шита видно - плюс-минус, кто, кому и сколько - хоть бери персонажей и сразу в лес вези в багажнике. А в некоторых случаях, где акционеры - потерпенты специфические, могут и тазик с мешком цемента прихватить в тот же багажник. Шутка. Иногда бывает не настолько очевидно или серая зона - тоньше и глубже люди работают. "Непойманный мизер" тоже случается, а как же? Или добросовестные заблуждения, не выявленные due-diligence. Далеко не всякая M&A сделка - плохая и коррумпированная. Нормальные тоже есть. Важно, чтоб мотивация правильная была и governance. А когда их нет - быть неприятностям.
Не знаю, почему об этом вспомнил. Видимо, по аналогии с историей про бюджет школы на учебники. Но тут неудержимо тянет орнуть и воскликнуть: "Да что ж эти гниды за терм-шит то такой там в Стамбуле подписали, и другой, который по зерну, а!?"
Но это я так. К слову... Непроизвольно. По аналогии.
Telegram
Econ_Policy
Когда-то давным-давно и не факт, что правда, была в одной школе такая традиция - неравнодушные родители учеников каждый год скидывались и покупали своим детям учебники почти по всем предметам. Но однажды один человек решил повнимательнее посмотреть на бюджет…
November 9, 2022
Это абстрактный пост по внутренним нашим скорбно терпильным делам. Он практически без слов, потому что и так уже всем - кому раньше, кому позже - всё стало понятно.
...
...
...
И буквально несколько слов в качестве заключения.
Может ли тут вместо хитроплановой сувенирно-PR-асной гнидосимулякрократии возникнуть что-либо реальное, хотя бы типа хунты в эдаком олдскулно- латиноамериканском стиле? Чтоб навалять внешним и отчасти внутренним врагам по самое не балуй.
Достоверно не знаю, но сильно сомневаюсь. Ибо, кмк, знаю наших граждан en masse и не испытываю никаких иллюзий насчёт их "суперспособностей" к самоорганизации, а также осознанному выбору лидеров и руководства, способных действительно вести всех к чему-то лучшему.
Одно точно верно - каждый народ или некая совокупность особей имеет именно таких лидеров, которых заслуживает. Если в такой совокупности преобладают жидко-тёпло ходящие под себя в штанишки от одной лишь мысли что, вообще-то, начальству не то, чтоб можно, но и непременно нужно ради своего коллективного выживания регулярно задавать серьёзные и даже неприятные вопросы по жизненно важным общественным проблемам и требовать выразить ИХ личную (а не зарплатных пропагандонов) позицию, то и качество лидеров сей совокупности будет соответствующее. Согласно консистенции того, что изнктри испачкало штанишки. Можно руку засунуть и мац-мац - чекнуть, если есть сомнения. Так что виноваты я/мы все.
P.S.
А в комментах упражняться - большого ума не надо.
...
...
...
И буквально несколько слов в качестве заключения.
Может ли тут вместо хитроплановой сувенирно-PR-асной гнидосимулякрократии возникнуть что-либо реальное, хотя бы типа хунты в эдаком олдскулно- латиноамериканском стиле? Чтоб навалять внешним и отчасти внутренним врагам по самое не балуй.
Достоверно не знаю, но сильно сомневаюсь. Ибо, кмк, знаю наших граждан en masse и не испытываю никаких иллюзий насчёт их "суперспособностей" к самоорганизации, а также осознанному выбору лидеров и руководства, способных действительно вести всех к чему-то лучшему.
Одно точно верно - каждый народ или некая совокупность особей имеет именно таких лидеров, которых заслуживает. Если в такой совокупности преобладают жидко-тёпло ходящие под себя в штанишки от одной лишь мысли что, вообще-то, начальству не то, чтоб можно, но и непременно нужно ради своего коллективного выживания регулярно задавать серьёзные и даже неприятные вопросы по жизненно важным общественным проблемам и требовать выразить ИХ личную (а не зарплатных пропагандонов) позицию, то и качество лидеров сей совокупности будет соответствующее. Согласно консистенции того, что изнктри испачкало штанишки. Можно руку засунуть и мац-мац - чекнуть, если есть сомнения. Так что виноваты я/мы все.
P.S.
А в комментах упражняться - большого ума не надо.
November 9, 2022
Binance как-то "вдруг" буквально через считанные часы передумала криптобэйлаутить FTX. И правда зачем? Тем более, к FTX уже и SEC пришли смотреть, "Сёма, а що это такое было?"
Так что учитесь знищувати конкурентов у Binance. На которую завтра (уже сейчас) хлынут выжившие на FTX. Впрочем, крипто-Понци-анам это не сильно поможет в среднесрочной перспективе. Им всё равно - крипздец, кроме считанных единиц.
Так что учитесь знищувати конкурентов у Binance. На которую завтра (уже сейчас) хлынут выжившие на FTX. Впрочем, крипто-Понци-анам это не сильно поможет в среднесрочной перспективе. Им всё равно - крипздец, кроме считанных единиц.
November 9, 2022
Оказывается, персонаж Сэм Банкман Фрид, который основатель оказавшейся в попандосе "крипто биржи" FTX, сифонил клиентские деньги для спонсирования другого своего "венчура" - Alameda Research, которая - quantative cryptocurrency trading firm (что для любого риск менеджера звучит как "бомба"). Точнее для покрытия убытков от гениальных трейдов оной Аламеды.
Объемы пока предварительно озвучены - $4...6 млрд., но даже если б это "всего" $1 млн. был, это уже криминал. Так что господин SBF-FTX оказался на "посадочной траектории".
И не менее "прикольной" выглядит "бизнес-модель" (упрощенно):
1) FTX выпускает свои токены FTT и одалживает их своей аффилиированной стороне - Alameda Research.
2) Alameda Research под залог FTT токенов берёт токены USDT и ...
Правильно!
3) Посылает эти USDT на биржу FTX.
Гениально, я считаю! Главное - рынок растёт!
Основной вопрос - что ещё и в каких объемах триггернёт эта крипто-скам-схема?
Объемы пока предварительно озвучены - $4...6 млрд., но даже если б это "всего" $1 млн. был, это уже криминал. Так что господин SBF-FTX оказался на "посадочной траектории".
И не менее "прикольной" выглядит "бизнес-модель" (упрощенно):
1) FTX выпускает свои токены FTT и одалживает их своей аффилиированной стороне - Alameda Research.
2) Alameda Research под залог FTT токенов берёт токены USDT и ...
Правильно!
3) Посылает эти USDT на биржу FTX.
Гениально, я считаю! Главное - рынок растёт!
Основной вопрос - что ещё и в каких объемах триггернёт эта крипто-скам-схема?
November 10, 2022
Высшее политическое руководство покорило очередные зияющие высоты лидерства, слившись и делая вид, что ничего такого особенного не произошло - business as usual. Уникальный случай в истории, конечно. Также уникально, насколько подавляющему большинству наших граждан всё это пофиг... Только кончится это всё очень плохо. Зато - строго по заслугам.
P.S.
Длительное время наши граждане, не без активной "помощи" властей последовательно отвыкали интересоваться политикой и участвовать в ней. Прям с самого низового, местного и муниципального уровня, да хоть с уровня ТСЖ, территориального общественного самоуправления или управляющего совета школы. А также перестали интересоваться госуправлением, потому что "начальству виднее". И вот, строго по законам жанра, политика пришла к ним сама с заинтересованностью. И это будет очень-очень жёстко. Только граждане так и не поняли и уроков не извлекли. Продолжают, как и раньше.
P.S.
Длительное время наши граждане, не без активной "помощи" властей последовательно отвыкали интересоваться политикой и участвовать в ней. Прям с самого низового, местного и муниципального уровня, да хоть с уровня ТСЖ, территориального общественного самоуправления или управляющего совета школы. А также перестали интересоваться госуправлением, потому что "начальству виднее". И вот, строго по законам жанра, политика пришла к ним сама с заинтересованностью. И это будет очень-очень жёстко. Только граждане так и не поняли и уроков не извлекли. Продолжают, как и раньше.
November 11, 2022
Кейс с извинениями Sequoia за просёр $213 млн. инвесторских денег на списанной в ноль инвестиции в FTX, конечно не полон без:
• упоминания, что персонаж Сэм Банкман Фрид (SBF), оказывается, вложил в некие фонды под управлением той же Sequoia около $500 млн "своих" денег, т.е. тех, которые он, скорее всего, embezzled и отсифонил у клиентов FTX и Alameda Research по вскрытой схеме;
• просмотра видео с бывшей герлой Сэма SBF, которую он поставил CEO Alameda Research, под управлением которой в какое-то время оказывалось около $17 млрд.
• ознакомления с биографиями и CV ключевых лиц Alameda Research.
Что по совокупности наводит на весьма печальные выводы об этике, процедурах KYC и due-diligence "передовиков отрасли управления активами", типа Секвойи...
• упоминания, что персонаж Сэм Банкман Фрид (SBF), оказывается, вложил в некие фонды под управлением той же Sequoia около $500 млн "своих" денег, т.е. тех, которые он, скорее всего, embezzled и отсифонил у клиентов FTX и Alameda Research по вскрытой схеме;
• просмотра видео с бывшей герлой Сэма SBF, которую он поставил CEO Alameda Research, под управлением которой в какое-то время оказывалось около $17 млрд.
• ознакомления с биографиями и CV ключевых лиц Alameda Research.
Что по совокупности наводит на весьма печальные выводы об этике, процедурах KYC и due-diligence "передовиков отрасли управления активами", типа Секвойи...
November 11, 2022
Очень сложный клубок юношеских страстных корпоративно-сексуальных отношений в итоге триггернул криптогеддон, или, как выразился владелец криптолавки Binance: "Cascading crypto crisis".
- Хочешь, я тебя отрепую?!
- Нет, лучше через другое SPV!
Особенно хороши формулировки в петиции на Chapter 11 про "около 130 юрлиц". А на схеме юр.структуры всего около 80 юрлиц, т.е. далеко не всё...
И всё-таки, не пойму, куда смотрели господа из передовых фондов, когда это раскручивали? Не удивлюсь, если тоже вместе "шалили"...
Тема употребляемых товарищами веществ пока не всплыла, но, думаю, обязательно "вынырнет" - а то без веществ картинка неполная.
А Alameda Research оценила свои активы-пассивы, с которыми входит в процедуру банкротства, в интервале от $10 до $50 млрд. "В интервале"!🤑
P.S. Тянет на титул "самая дорогая групповуха в истории человечества".
P.P.S. А в реестре акционеров FTX с тэгом "ангелы" числятся только двое - недавно разошедшиеся селебы: Том Брэди и Жизель Бюндхен. Не из-за крипто- вечеринок ли?
- Хочешь, я тебя отрепую?!
- Нет, лучше через другое SPV!
Особенно хороши формулировки в петиции на Chapter 11 про "около 130 юрлиц". А на схеме юр.структуры всего около 80 юрлиц, т.е. далеко не всё...
И всё-таки, не пойму, куда смотрели господа из передовых фондов, когда это раскручивали? Не удивлюсь, если тоже вместе "шалили"...
Тема употребляемых товарищами веществ пока не всплыла, но, думаю, обязательно "вынырнет" - а то без веществ картинка неполная.
А Alameda Research оценила свои активы-пассивы, с которыми входит в процедуру банкротства, в интервале от $10 до $50 млрд. "В интервале"!🤑
P.S. Тянет на титул "самая дорогая групповуха в истории человечества".
P.P.S. А в реестре акционеров FTX с тэгом "ангелы" числятся только двое - недавно разошедшиеся селебы: Том Брэди и Жизель Бюндхен. Не из-за крипто- вечеринок ли?
November 11, 2022