#это_интересно #WMT, #AMZN, #TGT, #HD, #LOW, #COST
Пересечение истории инвестирования и поведенческих финансов.
COVID-19 смещает потребительские расходы в расширение возможности розничной торговли.
🔹Walmart (#WMT),
🔹Amazon (#AMZN),
🔹Target (#TGT),
🔹Home Depot (#HD),
🔹Lowe's (#LOW), и
🔹Costco Wholesale Corp. (#COST)
удельный вес всех американских розничных продаж во втором квартале этих компаний составил 29,1% ...по сравнению с 25,6% за аналогичный период прошлого года.
Тот факт, что эти шесть компаний уже составили четверть потребительских расходов, просто невероятен. Тот факт, что они набрали 4 процентных пункта кошельков потребителей всего за год, является экстраординарным.
После резкого падения в марте и апреле потребительские розничные расходы вернулись на рекордно высокий уровень:
Ниже показана диаграмма, показывающая реальные розничные продажи за период с 2010 по 2020 год.
Большая часть этого прироста обусловлена стимулами и дополнительными пособиями по безработице. Но учтите, что путешествия фактически не происходят. А расходы на рестораны сведены на нет. Тем не менее розничные продажи по-прежнему самые высокие, даже с поправкой на инфляцию.
То, что раньше тратилось на путешествия и рестораны, теперь перешло на обустройство дома. То, что раньше тратилось в торговом центре, теперь тратится на Amazon.
Есть предположение, что чем дольше длится COVID-19, тем дольше потребители будут попадать яму потребительских расходов. И это совсем не похоже на Великую депрессию, как некоторые предполагают, тогда очень мало людей имели деньги, чтобы их потратить, а единственная тенденция расходов была опущена четко вниз.
В экономике по-прежнему много доходов, просто запреты и карантины заставили их найти себе «новый дом».
Эта большая шестерка явно отвевала свою долю рынка в большой расходной части потребителя, в связи с чем компании станут более укоренившимися, чем они были ранее.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Пересечение истории инвестирования и поведенческих финансов.
COVID-19 смещает потребительские расходы в расширение возможности розничной торговли.
🔹Walmart (#WMT),
🔹Amazon (#AMZN),
🔹Target (#TGT),
🔹Home Depot (#HD),
🔹Lowe's (#LOW), и
🔹Costco Wholesale Corp. (#COST)
удельный вес всех американских розничных продаж во втором квартале этих компаний составил 29,1% ...по сравнению с 25,6% за аналогичный период прошлого года.
Тот факт, что эти шесть компаний уже составили четверть потребительских расходов, просто невероятен. Тот факт, что они набрали 4 процентных пункта кошельков потребителей всего за год, является экстраординарным.
После резкого падения в марте и апреле потребительские розничные расходы вернулись на рекордно высокий уровень:
Ниже показана диаграмма, показывающая реальные розничные продажи за период с 2010 по 2020 год.
Большая часть этого прироста обусловлена стимулами и дополнительными пособиями по безработице. Но учтите, что путешествия фактически не происходят. А расходы на рестораны сведены на нет. Тем не менее розничные продажи по-прежнему самые высокие, даже с поправкой на инфляцию.
То, что раньше тратилось на путешествия и рестораны, теперь перешло на обустройство дома. То, что раньше тратилось в торговом центре, теперь тратится на Amazon.
Есть предположение, что чем дольше длится COVID-19, тем дольше потребители будут попадать яму потребительских расходов. И это совсем не похоже на Великую депрессию, как некоторые предполагают, тогда очень мало людей имели деньги, чтобы их потратить, а единственная тенденция расходов была опущена четко вниз.
В экономике по-прежнему много доходов, просто запреты и карантины заставили их найти себе «новый дом».
Эта большая шестерка явно отвевала свою долю рынка в большой расходной части потребителя, в связи с чем компании станут более укоренившимися, чем они были ранее.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#утренний_обзор
Давненько мы не писали утренних обзоров, попробуем разобрать очередной обычный необычный день для рынков, и их результаты
#🇺🇸 в Америке ещё одно ралли и еще один новый рекорд.
Индекс S&P закрылся ростом на 1,5%, индекс Dow Jones на 1,6%, индекс Nasdaq на 1%.
Действие покупателей выглядело по началу очень знакомым в начале торговли, когда техи взяли на себя инициативу, но когда они испарились активизировались защитные сектора, удерживая S&P на верхах, хотя Nasdaq опустился в красную зону в моменте даже терял в районе 1%. К концу торгов техники восстановили часть своих потерь и даже вышли в плюс, что вовсе привело к широкому ралли по всем рынкам.
Не часто встречающиеся в верхней части таблицы лидеров коммунальных предприятий (#XLU) вчера они показали лучший рост за день, поскольку доходность облигаций продолжала снижаться. Материалы (#XLB) также резко подорожали. А следующими в списке стали коммуникационные услуги (#XLC), чему способствовал скачок в Twitter +13% за последний месяц.
Единственным сектором в красной зоне был борющейся сектор энергетики (#XLE), который с середины августа находится на довольно устойчивой нисходящей траектории, снизившись на 8%.
Огромное падение недельных запасов сырой нефти из-за остановки производства во время урагана "Лаура", не смогло остановить падение фьючерсов на сырую нефть в моменте -3%. Американский нефтяной ETF (#USO) снова тестирует свою 50-дневную скользящую среднюю, которую он пересек в середине июня.
Технология (#XLK) после того как была близка к дну, но все же добавила 1%, так как производители чипов, за исключением AMD, показали отличные результаты. Intel представило свой новый продукт (https://yangx.top/dcpnews/437) вчера, а 1 го числа Nvidia покорила сердца компьютерщиков.
Brown-Forman был одним из лучших исполнителей в S&P, в то время как энергетические акции Apache и Marathon Oil оказались на дне.
Apple и Tesla (https://yangx.top/dcpnews/439 )наконец, взяли передышку. Причем именно в тот день когда BofA наконец сдались под натиском роста #TSLA и повысили свои прогнозные оценки по компании.
Все остальные Мегакапы Fab 5 были как всегда выше рынка с вожаком Alphabet.
В целом рынок отмахнулся от разочаровывающих августовских показателей и нацелился на пятничный отчет о рабочих местах от ADP.
#🇷🇺 Индекс МосБиржи: -0,62% . Индекс РТС -3,11% .
Нда...наверное про «Новичок» уже все знают, остается только дождаться официальных обвинений и новых санкций , не самое подходящее время , кто-то найдет тут руки заморских друзей, кто-то наоборот наших спецслужб, демократов под выборы, под достройку Потока, дружбу с Белорусами и тд .
Догадок много , но нам как инвесторам важно знать когда и куда вложить свои деньги, а в этом плане пока явно горизонт завален ...
С начала года голубые фишки теряют в среднем 6,4%. Скорее всего стоит присмотреться ко второму эшелону который пока в плюсе на 7,7% с начала года.
#🛢 Нефть. Уже коснулись «Лауры» и запасов, и как это не прискорбно будет звучать, пока уровень ниже 44,50 мы идём с продавцами.
#💵 #USDRUB всю ночь и всё утро ЦБ пытается раздать валюту всем нуждающимся на уровне 75,5. Явно видно на 5-ти минутках.
Предсказать движение , когда оно в руках регулятора, наверное глупо. Остается ждать официальных заявлений.
Пока картина не радужная совсем. А о том, что будет если регулятор отпустит курс, наверное говорить не стоит.
В целом ждем умеренно негативную динамику с открытия,
Но доброго утра !
Ждем открытия .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Давненько мы не писали утренних обзоров, попробуем разобрать очередной обычный необычный день для рынков, и их результаты
#🇺🇸 в Америке ещё одно ралли и еще один новый рекорд.
Индекс S&P закрылся ростом на 1,5%, индекс Dow Jones на 1,6%, индекс Nasdaq на 1%.
Действие покупателей выглядело по началу очень знакомым в начале торговли, когда техи взяли на себя инициативу, но когда они испарились активизировались защитные сектора, удерживая S&P на верхах, хотя Nasdaq опустился в красную зону в моменте даже терял в районе 1%. К концу торгов техники восстановили часть своих потерь и даже вышли в плюс, что вовсе привело к широкому ралли по всем рынкам.
Не часто встречающиеся в верхней части таблицы лидеров коммунальных предприятий (#XLU) вчера они показали лучший рост за день, поскольку доходность облигаций продолжала снижаться. Материалы (#XLB) также резко подорожали. А следующими в списке стали коммуникационные услуги (#XLC), чему способствовал скачок в Twitter +13% за последний месяц.
Единственным сектором в красной зоне был борющейся сектор энергетики (#XLE), который с середины августа находится на довольно устойчивой нисходящей траектории, снизившись на 8%.
Огромное падение недельных запасов сырой нефти из-за остановки производства во время урагана "Лаура", не смогло остановить падение фьючерсов на сырую нефть в моменте -3%. Американский нефтяной ETF (#USO) снова тестирует свою 50-дневную скользящую среднюю, которую он пересек в середине июня.
Технология (#XLK) после того как была близка к дну, но все же добавила 1%, так как производители чипов, за исключением AMD, показали отличные результаты. Intel представило свой новый продукт (https://yangx.top/dcpnews/437) вчера, а 1 го числа Nvidia покорила сердца компьютерщиков.
Brown-Forman был одним из лучших исполнителей в S&P, в то время как энергетические акции Apache и Marathon Oil оказались на дне.
Apple и Tesla (https://yangx.top/dcpnews/439 )наконец, взяли передышку. Причем именно в тот день когда BofA наконец сдались под натиском роста #TSLA и повысили свои прогнозные оценки по компании.
Все остальные Мегакапы Fab 5 были как всегда выше рынка с вожаком Alphabet.
В целом рынок отмахнулся от разочаровывающих августовских показателей и нацелился на пятничный отчет о рабочих местах от ADP.
#🇷🇺 Индекс МосБиржи: -0,62% . Индекс РТС -3,11% .
Нда...наверное про «Новичок» уже все знают, остается только дождаться официальных обвинений и новых санкций , не самое подходящее время , кто-то найдет тут руки заморских друзей, кто-то наоборот наших спецслужб, демократов под выборы, под достройку Потока, дружбу с Белорусами и тд .
Догадок много , но нам как инвесторам важно знать когда и куда вложить свои деньги, а в этом плане пока явно горизонт завален ...
С начала года голубые фишки теряют в среднем 6,4%. Скорее всего стоит присмотреться ко второму эшелону который пока в плюсе на 7,7% с начала года.
#🛢 Нефть. Уже коснулись «Лауры» и запасов, и как это не прискорбно будет звучать, пока уровень ниже 44,50 мы идём с продавцами.
#💵 #USDRUB всю ночь и всё утро ЦБ пытается раздать валюту всем нуждающимся на уровне 75,5. Явно видно на 5-ти минутках.
Предсказать движение , когда оно в руках регулятора, наверное глупо. Остается ждать официальных заявлений.
Пока картина не радужная совсем. А о том, что будет если регулятор отпустит курс, наверное говорить не стоит.
В целом ждем умеренно негативную динамику с открытия,
Но доброго утра !
Ждем открытия .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#выше_рынка #FDX
Продолжаем традиционную рубрику от покорителей строчек Barchart и DCP Investment по анализу акций опережающих рынок в последние 4 недели.
Очередной фаворит забега месяца принадлежит транспортной компании
FedEx (#FDX)
FedEx Corporation (#FDX) - предоставляет клиентам и предприятиям по всему миру широкий спектр транспортных, электронных и бизнес-услуг. Компания предлагает интегрированные бизнес-приложения через операционные компании, конкурирующие коллективно и управляемые совместно под уважаемым брендом FedEx. FedEx Corporation работает в следующих сегментах: FedEx Express, TNT Express, FedEx Ground и FedEx Freight.
Их сети работают независимо, чтобы обеспечить лучший сервис для клиентов FedEx которые коллективно соревнуются между собой, но широкий портфель решений по обслуживанию клиентов управляются совместно, под уважаемым брендом компании FedEx. Их всемирная сеть обслуживается пятью регионами за пределами США: Канада; Азиатско-Тихоокеанский регион; Европа; Ближний Восток, Индийский субконтинент и Африка; и Латинская Америка, Карибский бассейн .
В мае мы присматривались к покупке из района $110, о чем писали на канале, но с тех пор, как акция не дошла до указанной цены считанные доллары, её рост составил более 100% за 3 месяца.
Анализ технических индикаторов:
Сигналы за покупку : 100%
Взвешенная Альфа : 70,10
Прирост Альфа за последний год : 49,5%
Тренд : за покупку
Скользящие средние : выше 20, 50 и 100 дневных
Новые максимумы за последний месяц : 17
Рост за последний месяц : 34%
Индекс Относительной Силы : 80,13%
Уровень технической поддержки : 224,32
Недавно торговался на отметке : 227,91
50 дневная скользящая средняя : 178,76
Основные показатели:
Рыночная капитализация : $15,4 млрд
P/E : 23,14
Дивидендная доходность : 1,15%
Прогноз роста выручки на 2020 : 3,5 %
Прогноз роста выручки на 2021 : 5 %
Прибыль в этом году : 11,9% г
Прибыль в следующем году: 20,2%
Прибыль в следующие 5 лет: 9,23%
Аналитики Уолл-Стрит: 8 рекомендация активно покупать, 13 покупать, 7 держать
Оценки индивидуальных инвесторов: 2129 против 221, что акции будут выше рынка
Средневзвешенная цена аналитиков: 192.44
Максимальная цена аналитиков: 360$
Цена закрытия 03.09.20 : 227,91$
Оценка DCP Investment: 3.8 из 5 - держать
Чисто в техническом плане компания выглядит отлично, в фундаментальной оценке немного перегрета верой инвесторов в получении будущей прибыли, есть вероятность, что в следующих кварталах компания может разочаровать инвесторов столь высокими оценками надежды.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Продолжаем традиционную рубрику от покорителей строчек Barchart и DCP Investment по анализу акций опережающих рынок в последние 4 недели.
Очередной фаворит забега месяца принадлежит транспортной компании
FedEx (#FDX)
FedEx Corporation (#FDX) - предоставляет клиентам и предприятиям по всему миру широкий спектр транспортных, электронных и бизнес-услуг. Компания предлагает интегрированные бизнес-приложения через операционные компании, конкурирующие коллективно и управляемые совместно под уважаемым брендом FedEx. FedEx Corporation работает в следующих сегментах: FedEx Express, TNT Express, FedEx Ground и FedEx Freight.
Их сети работают независимо, чтобы обеспечить лучший сервис для клиентов FedEx которые коллективно соревнуются между собой, но широкий портфель решений по обслуживанию клиентов управляются совместно, под уважаемым брендом компании FedEx. Их всемирная сеть обслуживается пятью регионами за пределами США: Канада; Азиатско-Тихоокеанский регион; Европа; Ближний Восток, Индийский субконтинент и Африка; и Латинская Америка, Карибский бассейн .
В мае мы присматривались к покупке из района $110, о чем писали на канале, но с тех пор, как акция не дошла до указанной цены считанные доллары, её рост составил более 100% за 3 месяца.
Анализ технических индикаторов:
Сигналы за покупку : 100%
Взвешенная Альфа : 70,10
Прирост Альфа за последний год : 49,5%
Тренд : за покупку
Скользящие средние : выше 20, 50 и 100 дневных
Новые максимумы за последний месяц : 17
Рост за последний месяц : 34%
Индекс Относительной Силы : 80,13%
Уровень технической поддержки : 224,32
Недавно торговался на отметке : 227,91
50 дневная скользящая средняя : 178,76
Основные показатели:
Рыночная капитализация : $15,4 млрд
P/E : 23,14
Дивидендная доходность : 1,15%
Прогноз роста выручки на 2020 : 3,5 %
Прогноз роста выручки на 2021 : 5 %
Прибыль в этом году : 11,9% г
Прибыль в следующем году: 20,2%
Прибыль в следующие 5 лет: 9,23%
Аналитики Уолл-Стрит: 8 рекомендация активно покупать, 13 покупать, 7 держать
Оценки индивидуальных инвесторов: 2129 против 221, что акции будут выше рынка
Средневзвешенная цена аналитиков: 192.44
Максимальная цена аналитиков: 360$
Цена закрытия 03.09.20 : 227,91$
Оценка DCP Investment: 3.8 из 5 - держать
Чисто в техническом плане компания выглядит отлично, в фундаментальной оценке немного перегрета верой инвесторов в получении будущей прибыли, есть вероятность, что в следующих кварталах компания может разочаровать инвесторов столь высокими оценками надежды.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#пару_слов
Джон Темплтон однажды сказал: "Самые опасные слова в инвестировании - это " на этот раз все по-другому."
Всякий раз, когда фондовый рынок ведет себя так, как не вел себя в прошлом, обязательно приводит к плохим результатам. Всему неизбежное объяснение, что на этот раз все по-другому.
Для многих инвесторов 2020 год был одновременно замечательным и непостижимым.
Было страшно видеть, как фондовый рынок рухнул на 30% всего за несколько недель. Многим было еще труднее понять, как рынки восстановились до новых рекордных уровней без какой-либо гарантии четкого решения проблемы пандемии коронавируса. И вот вчера опять зашли разговоры «я же говорил» и «скоро новое дно». Олейник в воскресенье будет бесноваться своим отскоком в убытках и рассказывать какой он молодец, что пропустил рост в 20% и столько же потерял на продажах.
Этот скептицизм проистекает главным образом из того, что мы уделяем много внимание исключительно фондовому рынку. Однако, если вы посмотрите на то, что происходит на других финансовых рынках, вы сможете лучше понять, что двигало фондовый рынок вверх до рекордных уровней — и некоторые отдельные акции к высотам кажущихся такими неустойчивыми.
В последнее время было много разговоров о том, что индексы фондового рынка растут даже с прибылью под давлением. Соотношение цены и прибыли на всем рынке достигло самого высокого уровня со времен технологического бума в 1999 году.
Если рассматривать это в перспективе, то оценки значительно выше тех, которые были в преддверии финансового кризиса в 2008 и 2009 годах. Они выше, чем были до краха 1987 года. Рынок сейчас дороже, чем был во время Великой Депрессии.
Но большинство инвесторов не смотрят исключительно на акции, когда думают о том, что купить. Они также рассматривают альтернативные инвестиции.
Если эти альтернативы будут дешевле после учета их относительного риска, это побудит людей выйти из акций. Однако, если нет хороших более дешевых альтернатив, они будут придерживаться покупки акций — потому что переключение из акций не сделает прибыль лучше.
Если мы посмотрим в историю, мы можем увидеть, что основные падения фондового рынка в прошлом обычно приходили, когда у инвесторов были хорошие альтернативы для выбора. Например, в сентябре 1987 года мы могли бы продать свои акции и купить казначейские облигации США с доходностью почти 10%. Другими словами, мы могли бы сопоставить долгосрочную доходность фондового рынка с доходностью облигаций, обеспеченных полной верой в платежеспособность правительства США.
К 2000 году ставки по казначейским облигациям снизились до 6,5%. Год, предшествовавший финансовому кризису в конце 2000-х годов, привел к тому, что эти ставки упали ниже 5%. А в 2020 году мы наблюдаем беспрецедентно низкие ставки, когда доходность 30-летних казначейских облигаций США составляет всего 0,7-1,5%.
Облигации не предлагают хороших альтернативных инвестиционных характеристик сейчас. Поэтому акции поднимались и продолжат подниматься еще выше.
Консервативные акции с низким ростом исторически хорошо себя зарекомендовали во время медвежьих рынков, но в начале 2020 года они показали не очень хорошие результаты. Акции с высокими темпами роста обычно терпят крах больше других, когда рынки падают, но они и являются одними из лучших исполнителей на восстановлении.
Пандемия вынудила многие зрелые предприятия в отраслях с низкими или нулевыми темпами роста сократить свои расходы. В таких условиях, как сегодня, этим компаниям крайне сложно вносить существенные изменения в свои бизнес-модели.
Напротив, быстрорастущие компании быстро определили, как дать клиентам то, что им нужно. Инвесторы подхватили их успех чем соответственно подняли ценники на свои акции. Даже при высоких оценках их перспективы роста ставят их потенциал в один ряд с продолжающейся борьбой, которую традиционно оборонительные акции будут продолжать вести в обозримом будущем. Тот факт, что сейчас эти оценки несколько дороже, чем обычно, только показывает, как мало жизнеспособных альтернатив существует для голодных до роста инвесторов.
Джон Темплтон однажды сказал: "Самые опасные слова в инвестировании - это " на этот раз все по-другому."
Всякий раз, когда фондовый рынок ведет себя так, как не вел себя в прошлом, обязательно приводит к плохим результатам. Всему неизбежное объяснение, что на этот раз все по-другому.
Для многих инвесторов 2020 год был одновременно замечательным и непостижимым.
Было страшно видеть, как фондовый рынок рухнул на 30% всего за несколько недель. Многим было еще труднее понять, как рынки восстановились до новых рекордных уровней без какой-либо гарантии четкого решения проблемы пандемии коронавируса. И вот вчера опять зашли разговоры «я же говорил» и «скоро новое дно». Олейник в воскресенье будет бесноваться своим отскоком в убытках и рассказывать какой он молодец, что пропустил рост в 20% и столько же потерял на продажах.
Этот скептицизм проистекает главным образом из того, что мы уделяем много внимание исключительно фондовому рынку. Однако, если вы посмотрите на то, что происходит на других финансовых рынках, вы сможете лучше понять, что двигало фондовый рынок вверх до рекордных уровней — и некоторые отдельные акции к высотам кажущихся такими неустойчивыми.
В последнее время было много разговоров о том, что индексы фондового рынка растут даже с прибылью под давлением. Соотношение цены и прибыли на всем рынке достигло самого высокого уровня со времен технологического бума в 1999 году.
Если рассматривать это в перспективе, то оценки значительно выше тех, которые были в преддверии финансового кризиса в 2008 и 2009 годах. Они выше, чем были до краха 1987 года. Рынок сейчас дороже, чем был во время Великой Депрессии.
Но большинство инвесторов не смотрят исключительно на акции, когда думают о том, что купить. Они также рассматривают альтернативные инвестиции.
Если эти альтернативы будут дешевле после учета их относительного риска, это побудит людей выйти из акций. Однако, если нет хороших более дешевых альтернатив, они будут придерживаться покупки акций — потому что переключение из акций не сделает прибыль лучше.
Если мы посмотрим в историю, мы можем увидеть, что основные падения фондового рынка в прошлом обычно приходили, когда у инвесторов были хорошие альтернативы для выбора. Например, в сентябре 1987 года мы могли бы продать свои акции и купить казначейские облигации США с доходностью почти 10%. Другими словами, мы могли бы сопоставить долгосрочную доходность фондового рынка с доходностью облигаций, обеспеченных полной верой в платежеспособность правительства США.
К 2000 году ставки по казначейским облигациям снизились до 6,5%. Год, предшествовавший финансовому кризису в конце 2000-х годов, привел к тому, что эти ставки упали ниже 5%. А в 2020 году мы наблюдаем беспрецедентно низкие ставки, когда доходность 30-летних казначейских облигаций США составляет всего 0,7-1,5%.
Облигации не предлагают хороших альтернативных инвестиционных характеристик сейчас. Поэтому акции поднимались и продолжат подниматься еще выше.
Консервативные акции с низким ростом исторически хорошо себя зарекомендовали во время медвежьих рынков, но в начале 2020 года они показали не очень хорошие результаты. Акции с высокими темпами роста обычно терпят крах больше других, когда рынки падают, но они и являются одними из лучших исполнителей на восстановлении.
Пандемия вынудила многие зрелые предприятия в отраслях с низкими или нулевыми темпами роста сократить свои расходы. В таких условиях, как сегодня, этим компаниям крайне сложно вносить существенные изменения в свои бизнес-модели.
Напротив, быстрорастущие компании быстро определили, как дать клиентам то, что им нужно. Инвесторы подхватили их успех чем соответственно подняли ценники на свои акции. Даже при высоких оценках их перспективы роста ставят их потенциал в один ряд с продолжающейся борьбой, которую традиционно оборонительные акции будут продолжать вести в обозримом будущем. Тот факт, что сейчас эти оценки несколько дороже, чем обычно, только показывает, как мало жизнеспособных альтернатив существует для голодных до роста инвесторов.
Как-то один наш хороший знакомый рассказывал после того как он прошел определенную лётную подготовку и получил лицензию частного пилота, что из самых опасных вещей, которую может сделать пилот, - это залететь в каньон где стены смыкаются вокруг и поворот становится все более сложным или вовсе невозможным. Если ваш самолет не имеет возможности подняться в конце, вы окажетесь вне всяких вариантов и просто врежетесь в стену.
На фондовом рынке прибыль концентрируется в меньшем количестве высокоэффективных компаний. Многие другие акции остаются позади. Покупая того или иного эмитента сотни раз подумайте сможет ли он взлететь в конце.
На рынке облигаций доходность доступна только от прироста капитала, привязанного к падающим ставкам. Процентные платежи в размере 1,5% или менее не принесут инвесторам приемлемой доходности — и существует угроза того, что рост ставок приведет к фактическим убыткам для держателей облигаций.
Рынки недвижимости остаются раскаленными докрасна, даже несмотря на то, что некоторые сегменты, такие как розничная коммерческая недвижимость, страдают от вызванного коронавирусом экономического спада.
Интерес инвесторов к таким активам, как золото, серебро и криптовалюты, вырос, и цены уже существенно выросли.
Если вы уже качаете головой из-за отсутствия очевидных движений, вы не одиноки. Именно это делает инвестиции в 2020 году такими сложными. Но есть и хорошие новости.
Если вы следуете имеете долгосрочное инвестиционное мышление, то вы, вероятно, уже делаете правильно. Придерживаться своей стратегии -это разумно. Посмотрите на свои цели и на то, где вы находитесь сейчас. Многие обнаружат, что после того, как они так долго наслаждались хорошей сильной рыночной доходностью, они ближе к своей мечте, чем думали. Это особенно верно для тех, кто купил акции с высокими темпами роста и увидел, как их цены взлетели. Если вы один из тех счастливчиков, вы можете позволить себе принять более низкую доходность от альтернативных инвестиций в обмен на их менее волатильное поведение.
Однако большинству из нас еще предстоит пройти ещё долгий путь, прежде чем мы достигнем своих целей. Необходимо быть в курсе текущих рыночных условий, точно так же , как и следование тому же логическому подходу, который завел DCP так далеко. Оставайтесь с нами и вы обнаружите, что инвестирование в 2020 году на самом деле ничем не отличается от успешных инвестиционных подходов в любое другое время.
@dovolnii и DCP Investment
@dcp_private_bot 🧊premium
На фондовом рынке прибыль концентрируется в меньшем количестве высокоэффективных компаний. Многие другие акции остаются позади. Покупая того или иного эмитента сотни раз подумайте сможет ли он взлететь в конце.
На рынке облигаций доходность доступна только от прироста капитала, привязанного к падающим ставкам. Процентные платежи в размере 1,5% или менее не принесут инвесторам приемлемой доходности — и существует угроза того, что рост ставок приведет к фактическим убыткам для держателей облигаций.
Рынки недвижимости остаются раскаленными докрасна, даже несмотря на то, что некоторые сегменты, такие как розничная коммерческая недвижимость, страдают от вызванного коронавирусом экономического спада.
Интерес инвесторов к таким активам, как золото, серебро и криптовалюты, вырос, и цены уже существенно выросли.
Если вы уже качаете головой из-за отсутствия очевидных движений, вы не одиноки. Именно это делает инвестиции в 2020 году такими сложными. Но есть и хорошие новости.
Если вы следуете имеете долгосрочное инвестиционное мышление, то вы, вероятно, уже делаете правильно. Придерживаться своей стратегии -это разумно. Посмотрите на свои цели и на то, где вы находитесь сейчас. Многие обнаружат, что после того, как они так долго наслаждались хорошей сильной рыночной доходностью, они ближе к своей мечте, чем думали. Это особенно верно для тех, кто купил акции с высокими темпами роста и увидел, как их цены взлетели. Если вы один из тех счастливчиков, вы можете позволить себе принять более низкую доходность от альтернативных инвестиций в обмен на их менее волатильное поведение.
Однако большинству из нас еще предстоит пройти ещё долгий путь, прежде чем мы достигнем своих целей. Необходимо быть в курсе текущих рыночных условий, точно так же , как и следование тому же логическому подходу, который завел DCP так далеко. Оставайтесь с нами и вы обнаружите, что инвестирование в 2020 году на самом деле ничем не отличается от успешных инвестиционных подходов в любое другое время.
@dovolnii и DCP Investment
@dcp_private_bot 🧊premium
BofA Securities вносит большие осенние изменения в портфели дивидендной доходности
С приближением третьего квартала 2020 года многие ведущие компании, за которыми мы следим на Уолл-Стрит, вносят некоторые изменения в кураторские списки выбора акций для клиентов. Поскольку рынок демонстрирует растущую волатильность. Вероятно, имеет смысл посмотреть списки акций и внести некоторые изменения, поскольку остальная часть года может иметь дополнительную волатильность.
Политические и геополитические циклы в 2020 году может по-прежнему оказаться очень взрывоопасными компонентами, с приближением дня выборов в ноябре.
Мы регулярно смотрим список лучших рекомендаций по дивидендным акциям BofA Securities High Quality & Dividend Yield.
И в этом месяце аналитики добавили две компании-
🔹Quest Diagnostics Inc. (#DGX) и
🔹Republic Services Inc. (#RSG),
И удалили из списков
🔻Tyson Foods Inc. (#TSN).
По всей видимости группа склоняется к более консервативной стороне, и на то есть веские причины. По словам агенства прибыльность уже имеет смысл искать в акциях с низкой волатильностью и надежными дивидендами.
Команда отметила это при обсуждении выбора портфеля: экран был направлен на выявление высококачественных акций с гарантированной и выше рыночной дивидендной доходностью, которые соответствуют фундаментальным прогнозам аналитиков.
В этом месяце на экране появилось 12 акций, которые, как полагают, могли бы рассмотреть инвесторы, заинтересованные в этих темах. Текущие составляющие предлагают среднюю дивидендную доходность в размере 2,6% против дивидендной доходности S&P 500 в размере 1,7%.
Мы выделяем два новых дополнения и три дополнительных акции,которые являются самыми высокодоходными в портфеле.
Несмотря на то, что все пять ценных бумаг имеют рейтинг Buy в BofA Securities, важно помнить, что ни один аналитический отчет не должен использоваться в качестве единственной основы для принятия решения о покупке или продаже.
✔️Quest Diagnostics #DGX
💠 - крупнейший поставщик клинических диагностических тестов и сопутствующих услуг в США, предоставляемый через национальную сеть клинических лабораторий с полным спектром услуг и более 2200 центров обслуживания пациентов.
Недавно компания объявила, что приобретет доли своих партнеров по совместному предприятию в клинических лабораториях Америки и будет управлять бизнесом самостоятельно. Совместное предприятие было создано около 20 лет назад и сейчас является крупнейшей независимой клинической лабораторией. Как только сделка с акциями будет завершена, Quest будет полностью владеть лабораторией компании в Индианаполисе и примерно 50 центрами обслуживания пациентов по всей Индиане.
⚠️ Инвесторы получают дивиденды в размере 2,02%. Целевая цена ценных бумаг BofA для акций составляет колоссальные $148. Это сопоставимо с консенсусной целью Уолл-Стрит в размере $137,33.
Сегодня акции Quest Diagnostics торгуются на отметке $ 109 за акцию.
✔️Republic Services Inc. (#RSG)
💠Этот гигант индустрии является новым для портфеля, в котором основатель Microsoft Билл Гейтс и его инвестиционная компания Cascade занимают гигантскую позицию. Republic Services Inc. является вторым по величине оператором неопасных отходов, обслуживающим коммерческих, промышленных, муниципальных и жилых клиентов в 41 штате и Пуэрто-Рико.
Вертикально интегрированная компания, владеет 340 операциями по сбору, 198 перевалочными станциями,189 действующими полигонами твердых бытовых отходов и 60 центрами переработки отходов. Republic 68% собранных отходов утилизирует на собственном полигоне. Republic Services недавно объявила, что закрыла размещение старших нот на сумму $650 млн 1,450% с погашением в феврале 2031 года. Чистая выручка от размещения будет использована для финансирования его 5,250% старших нот с погашением в ноябре 2021 года. Ожидается, что выкуп произойдет 10 сентября 2020 года. Снижение процентных расходов всегда положительно сказывается на акционерах.
⚠️Акционеры получают дивиденды в размере 1,80%.
С приближением третьего квартала 2020 года многие ведущие компании, за которыми мы следим на Уолл-Стрит, вносят некоторые изменения в кураторские списки выбора акций для клиентов. Поскольку рынок демонстрирует растущую волатильность. Вероятно, имеет смысл посмотреть списки акций и внести некоторые изменения, поскольку остальная часть года может иметь дополнительную волатильность.
Политические и геополитические циклы в 2020 году может по-прежнему оказаться очень взрывоопасными компонентами, с приближением дня выборов в ноябре.
Мы регулярно смотрим список лучших рекомендаций по дивидендным акциям BofA Securities High Quality & Dividend Yield.
И в этом месяце аналитики добавили две компании-
🔹Quest Diagnostics Inc. (#DGX) и
🔹Republic Services Inc. (#RSG),
И удалили из списков
🔻Tyson Foods Inc. (#TSN).
По всей видимости группа склоняется к более консервативной стороне, и на то есть веские причины. По словам агенства прибыльность уже имеет смысл искать в акциях с низкой волатильностью и надежными дивидендами.
Команда отметила это при обсуждении выбора портфеля: экран был направлен на выявление высококачественных акций с гарантированной и выше рыночной дивидендной доходностью, которые соответствуют фундаментальным прогнозам аналитиков.
В этом месяце на экране появилось 12 акций, которые, как полагают, могли бы рассмотреть инвесторы, заинтересованные в этих темах. Текущие составляющие предлагают среднюю дивидендную доходность в размере 2,6% против дивидендной доходности S&P 500 в размере 1,7%.
Мы выделяем два новых дополнения и три дополнительных акции,которые являются самыми высокодоходными в портфеле.
Несмотря на то, что все пять ценных бумаг имеют рейтинг Buy в BofA Securities, важно помнить, что ни один аналитический отчет не должен использоваться в качестве единственной основы для принятия решения о покупке или продаже.
✔️Quest Diagnostics #DGX
💠 - крупнейший поставщик клинических диагностических тестов и сопутствующих услуг в США, предоставляемый через национальную сеть клинических лабораторий с полным спектром услуг и более 2200 центров обслуживания пациентов.
Недавно компания объявила, что приобретет доли своих партнеров по совместному предприятию в клинических лабораториях Америки и будет управлять бизнесом самостоятельно. Совместное предприятие было создано около 20 лет назад и сейчас является крупнейшей независимой клинической лабораторией. Как только сделка с акциями будет завершена, Quest будет полностью владеть лабораторией компании в Индианаполисе и примерно 50 центрами обслуживания пациентов по всей Индиане.
⚠️ Инвесторы получают дивиденды в размере 2,02%. Целевая цена ценных бумаг BofA для акций составляет колоссальные $148. Это сопоставимо с консенсусной целью Уолл-Стрит в размере $137,33.
Сегодня акции Quest Diagnostics торгуются на отметке $ 109 за акцию.
✔️Republic Services Inc. (#RSG)
💠Этот гигант индустрии является новым для портфеля, в котором основатель Microsoft Билл Гейтс и его инвестиционная компания Cascade занимают гигантскую позицию. Republic Services Inc. является вторым по величине оператором неопасных отходов, обслуживающим коммерческих, промышленных, муниципальных и жилых клиентов в 41 штате и Пуэрто-Рико.
Вертикально интегрированная компания, владеет 340 операциями по сбору, 198 перевалочными станциями,189 действующими полигонами твердых бытовых отходов и 60 центрами переработки отходов. Republic 68% собранных отходов утилизирует на собственном полигоне. Republic Services недавно объявила, что закрыла размещение старших нот на сумму $650 млн 1,450% с погашением в феврале 2031 года. Чистая выручка от размещения будет использована для финансирования его 5,250% старших нот с погашением в ноябре 2021 года. Ожидается, что выкуп произойдет 10 сентября 2020 года. Снижение процентных расходов всегда положительно сказывается на акционерах.
⚠️Акционеры получают дивиденды в размере 1,80%.
Целевая цена ценных бумаг BofA составляет $101, в то время как консенсус-цель в последний раз была замечена на уровне $98,62.
Акции Republic Services закрылись в среду на отметке $ 93,47
✔️Emerson Electric Co. (#EMR)
Эти акции хорошо поднялись от минимумов в марте, но все еще предлагают надежную точку входа для инвесторов.
💠Emerson Electric Co. - это глобальная технологическая и инжиниринговая компания, предоставляющая инновационные решения для клиентов на промышленном, коммерческом и жилом рынках.
Бизнес компании по автоматизации решений помогает процессным, гибридным и дискретным производителям максимизировать производство, защищать персонал и окружающую среду, оптимизируя свои энергетические и эксплуатационные расходы. Бизнес коммерческих и жилых решений помогает обеспечить комфорт и здоровье человека, защитить качество и безопасность пищевых продуктов, повысить энергоэффективность и создать устойчивую инфраструктуру.
⚠️Акционеры получают дивиденды в размере 2,83%.
Целевой показатель цен на ценные бумаги BofA в размере $80 сравнивается с консенсусным показателем в размере $70,58.
Акции Emerson Electric в последний раз торговались на уровне $69
✔️General Dynamics (#GD)
Эта компания, как и другие крупные оборонные подрядчики, провела солидный год, и баланс 2020 года выглядит очень позитивным.
💠Компания занимается авиацией, сухопутными и экспедиционными боевыми машинами и системами вооружения, боеприпасами, судостроением и морскими системами, а также информационными системами и технологиями.
Основные продукты включают атомную подводную лодку класса Virginia и замену класса Ohio, Aegis класса Arleigh Burke, танк Abrams M1A2, восьмиколесную штурмовую машину Stryker, боеприпасы среднего калибра и орудийные системы, тактические и стратегические системы миссии.
Некоторые аналитики Уолл-стрит были разочарованы квартальными результатами в сегменте информационных технологий компании. Хотя большинство не рассматривает борьбу сегмента как продукт структурно ослабленного бизнеса, некоторые могут начать сомневаться в этом тезисе. Тем не менее, большинство по-прежнему видят ценность в морских, аэрокосмических, миссионерских и наземных предприятиях компании и рассматривают общую оценку как заниженную.
⚠️Инвесторы General Dynamics получают дивиденды в размере 2,86%. BofA Securities установила целевую цену в $175. Консенсус-прогноз составляет $ 172,78, а последняя сделка в четверг достигла отметки $151,94.
✔️Public Storage Inc. (#PSA)
Этот гигантский лидер по недвижимости , всегда был лидером среди акцией REIT для инвесторов.
💠Public Storage Inc. - это полностью интегрированный, самоуправляемый инвестиционный траст недвижимости, который в первую очередь приобретает, развивает, владеет и управляет хранилищами.
По состоянию на 31 декабря 2019 года Public Storage имела долю в 2483 собственных складских помещениях, расположенных в 38 штатах с примерно 55 миллионами чистых арендуемых квадратных метров в Соединенных Штатах, и 35% акций Shurgard, которая владела 234 складскими помещениями, расположенными в семи западноевропейских странах с примерно 5.2 миллионами чистых арендуемых квадратных метров.
⚠️Инвесторы получают распределение в размере 3,74%. Целевой уровень цен на ценные бумаги BofA составляет $ 229. Консенсус-прогноз составляет всего $ 199,91, что ниже $213 за акцию, по которой закрылись в среду.
С выдающимися показателями и хорошими дивидендами эти качественные компании имеют хороший смысл для консервативных инвесторов. Обладая солидным потенциалом общей доходности и, по-видимому, гораздо меньшим потенциалом волатильности, все они являются отличными долгосрочными дополнениями в портфеле.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Акции Republic Services закрылись в среду на отметке $ 93,47
✔️Emerson Electric Co. (#EMR)
Эти акции хорошо поднялись от минимумов в марте, но все еще предлагают надежную точку входа для инвесторов.
💠Emerson Electric Co. - это глобальная технологическая и инжиниринговая компания, предоставляющая инновационные решения для клиентов на промышленном, коммерческом и жилом рынках.
Бизнес компании по автоматизации решений помогает процессным, гибридным и дискретным производителям максимизировать производство, защищать персонал и окружающую среду, оптимизируя свои энергетические и эксплуатационные расходы. Бизнес коммерческих и жилых решений помогает обеспечить комфорт и здоровье человека, защитить качество и безопасность пищевых продуктов, повысить энергоэффективность и создать устойчивую инфраструктуру.
⚠️Акционеры получают дивиденды в размере 2,83%.
Целевой показатель цен на ценные бумаги BofA в размере $80 сравнивается с консенсусным показателем в размере $70,58.
Акции Emerson Electric в последний раз торговались на уровне $69
✔️General Dynamics (#GD)
Эта компания, как и другие крупные оборонные подрядчики, провела солидный год, и баланс 2020 года выглядит очень позитивным.
💠Компания занимается авиацией, сухопутными и экспедиционными боевыми машинами и системами вооружения, боеприпасами, судостроением и морскими системами, а также информационными системами и технологиями.
Основные продукты включают атомную подводную лодку класса Virginia и замену класса Ohio, Aegis класса Arleigh Burke, танк Abrams M1A2, восьмиколесную штурмовую машину Stryker, боеприпасы среднего калибра и орудийные системы, тактические и стратегические системы миссии.
Некоторые аналитики Уолл-стрит были разочарованы квартальными результатами в сегменте информационных технологий компании. Хотя большинство не рассматривает борьбу сегмента как продукт структурно ослабленного бизнеса, некоторые могут начать сомневаться в этом тезисе. Тем не менее, большинство по-прежнему видят ценность в морских, аэрокосмических, миссионерских и наземных предприятиях компании и рассматривают общую оценку как заниженную.
⚠️Инвесторы General Dynamics получают дивиденды в размере 2,86%. BofA Securities установила целевую цену в $175. Консенсус-прогноз составляет $ 172,78, а последняя сделка в четверг достигла отметки $151,94.
✔️Public Storage Inc. (#PSA)
Этот гигантский лидер по недвижимости , всегда был лидером среди акцией REIT для инвесторов.
💠Public Storage Inc. - это полностью интегрированный, самоуправляемый инвестиционный траст недвижимости, который в первую очередь приобретает, развивает, владеет и управляет хранилищами.
По состоянию на 31 декабря 2019 года Public Storage имела долю в 2483 собственных складских помещениях, расположенных в 38 штатах с примерно 55 миллионами чистых арендуемых квадратных метров в Соединенных Штатах, и 35% акций Shurgard, которая владела 234 складскими помещениями, расположенными в семи западноевропейских странах с примерно 5.2 миллионами чистых арендуемых квадратных метров.
⚠️Инвесторы получают распределение в размере 3,74%. Целевой уровень цен на ценные бумаги BofA составляет $ 229. Консенсус-прогноз составляет всего $ 199,91, что ниже $213 за акцию, по которой закрылись в среду.
С выдающимися показателями и хорошими дивидендами эти качественные компании имеют хороший смысл для консервативных инвесторов. Обладая солидным потенциалом общей доходности и, по-видимому, гораздо меньшим потенциалом волатильности, все они являются отличными долгосрочными дополнениями в портфеле.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#интервью #Barron's #BGITX #SPOT #MELI #RYAAY #CPA #TSM #ASML
Barron's взяли интервью у одного из менеджеров и совладельца фонда Baillie Gifford International Alpha Fund Class 2 стоимостью 3,6 миллиарда долларов Дженни Дэвис.
Она как раз заканчивала стажировку в финансовой индустрии на той же неделе, когда рухнул Lehman Brothers, что смогло оставить неизгладимый след на мировоззрение финансов, и Дэвис теперь фокусируется на компаниях по всему миру, которые могут расти, несмотря на любые события, происходящие с ними—такие как пандемия и холодная война между США и Китаем.
По данным Morningstar, такой подход помог фонду превзойти более 80% своих коллег за последние 1, 5 и 10 лет. За последний год он более чем на 30%, опередив индекс роста MSCI ACWI Ex USA на семь процентных пунктов.
Мы попробуем расставить акценты из этого разговора и указать компании которые выделяет фонд
Из быстроразвивающиеся и растущих компаний Дженни отмечает
✔️Spotify Technology (#SPOT)
✔️ MercadoLibre (#MELI)
✔️Alibaba Group Holding (#BABA)
«Это фантастические предприятия , в которых мы все еще видим значительный рост». Несмотря на то что компании дорогие, Дженни говорит , что их оценка-это лишь один из пяти факторов их анализа, но самый последний. «В традиционном бизнесе вы покупаете материальные активы на балансе, которые приносят прибыль. В быстрорастущих компаниях нематериальные активы отражаются в отчете о прибылях и убытках, поэтому прибыль подавляется, а оценки выглядят высокими»
Из авиакомпаний Фонд выделяет
✔️ Ryanair Holdings plc (#RYAAY)
✔️Copa Airlines’ Copa Holdings (#CPA)
“Оба имеют сильные балансовые отчеты и обеспечивают более высокую прибыльность по сравнению с аналогами из-за своих конкурентных преимуществ. Ryanair имеет самые низкие удельные затраты, самый молодой флот, самые низкие эксплуатационные расходы и аэропортовые расходы»
Среди полупроводниковых компаний Дженни отмечает
✔️Taiwan Semiconductor Manufacturing (#TSM)
✔️ASML Holding (#ASML)
«Возможности их роста перевешивают потенциальный риск. Мы покупаем компании, которые доминируют в нише, и обеспечиваю её прогресс. Эти компании управляют мировой экономикой из-за кулис. Холодная война (США -Китай) говорит нам, насколько важны эти компании. Я не хочу преуменьшать риск, но оценивая его величину и вероятность, на данный момент она вполне приемлема.
Нужно отметить , что Дженни Дэвис столкнулась с кризисом в самом начале своей карьеры, она как раз заканчивала стажировку в финансовой индустрии на той же неделе, когда рухнул Lehman Brothers. Это оставило неизгладимый след на её карьере, теперь Дэвис фокусируется на компаниях по всему миру, которые могут расти, несмотря на любые события, происходящие с ними—такие как пандемия и холодная война между США и Китаем.
Они фокусируются на долгосрочных тенденциях и компаниях со значительными конкурентными преимуществами. Некоторые из них быстро растут-например, Alibaba Group Holding или латиноамериканская MercadoLibre, некоторые растут медленнее, хотя и устойчивыми темпами; а другие являются опытными распределителями капитала, которые расширяются на новые рынки; в то время как третьи, такие как Ryanair Holdings, имеют явное структурное преимущество, которое отличает их друг от друга, даже в циклах спада.
DCP очень давний наблюдатель за всеми фондами Baillie Gifford , обязательно добавим все идеи Дженни в свой Watchlist.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Barron's взяли интервью у одного из менеджеров и совладельца фонда Baillie Gifford International Alpha Fund Class 2 стоимостью 3,6 миллиарда долларов Дженни Дэвис.
Она как раз заканчивала стажировку в финансовой индустрии на той же неделе, когда рухнул Lehman Brothers, что смогло оставить неизгладимый след на мировоззрение финансов, и Дэвис теперь фокусируется на компаниях по всему миру, которые могут расти, несмотря на любые события, происходящие с ними—такие как пандемия и холодная война между США и Китаем.
По данным Morningstar, такой подход помог фонду превзойти более 80% своих коллег за последние 1, 5 и 10 лет. За последний год он более чем на 30%, опередив индекс роста MSCI ACWI Ex USA на семь процентных пунктов.
Мы попробуем расставить акценты из этого разговора и указать компании которые выделяет фонд
Из быстроразвивающиеся и растущих компаний Дженни отмечает
✔️Spotify Technology (#SPOT)
✔️ MercadoLibre (#MELI)
✔️Alibaba Group Holding (#BABA)
«Это фантастические предприятия , в которых мы все еще видим значительный рост». Несмотря на то что компании дорогие, Дженни говорит , что их оценка-это лишь один из пяти факторов их анализа, но самый последний. «В традиционном бизнесе вы покупаете материальные активы на балансе, которые приносят прибыль. В быстрорастущих компаниях нематериальные активы отражаются в отчете о прибылях и убытках, поэтому прибыль подавляется, а оценки выглядят высокими»
Из авиакомпаний Фонд выделяет
✔️ Ryanair Holdings plc (#RYAAY)
✔️Copa Airlines’ Copa Holdings (#CPA)
“Оба имеют сильные балансовые отчеты и обеспечивают более высокую прибыльность по сравнению с аналогами из-за своих конкурентных преимуществ. Ryanair имеет самые низкие удельные затраты, самый молодой флот, самые низкие эксплуатационные расходы и аэропортовые расходы»
Среди полупроводниковых компаний Дженни отмечает
✔️Taiwan Semiconductor Manufacturing (#TSM)
✔️ASML Holding (#ASML)
«Возможности их роста перевешивают потенциальный риск. Мы покупаем компании, которые доминируют в нише, и обеспечиваю её прогресс. Эти компании управляют мировой экономикой из-за кулис. Холодная война (США -Китай) говорит нам, насколько важны эти компании. Я не хочу преуменьшать риск, но оценивая его величину и вероятность, на данный момент она вполне приемлема.
Нужно отметить , что Дженни Дэвис столкнулась с кризисом в самом начале своей карьеры, она как раз заканчивала стажировку в финансовой индустрии на той же неделе, когда рухнул Lehman Brothers. Это оставило неизгладимый след на её карьере, теперь Дэвис фокусируется на компаниях по всему миру, которые могут расти, несмотря на любые события, происходящие с ними—такие как пандемия и холодная война между США и Китаем.
Они фокусируются на долгосрочных тенденциях и компаниях со значительными конкурентными преимуществами. Некоторые из них быстро растут-например, Alibaba Group Holding или латиноамериканская MercadoLibre, некоторые растут медленнее, хотя и устойчивыми темпами; а другие являются опытными распределителями капитала, которые расширяются на новые рынки; в то время как третьи, такие как Ryanair Holdings, имеют явное структурное преимущество, которое отличает их друг от друга, даже в циклах спада.
DCP очень давний наблюдатель за всеми фондами Baillie Gifford , обязательно добавим все идеи Дженни в свой Watchlist.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#события_недели
На что обратить внимание, за чем следить и на чём сыграть
Понедельник-7 Сентября
Американские рынки закрыты в связи с праздником Дня труда.
✔️Eli Lilly (#LLY),
✔️CVS (#CVS)
✔️Bristol-Myers Squibb (#BMY)
Эти три компании лидируют в индексе S&P 500 по доходности прошлой рабочей недели и находятся на положительной территории в течение всех коротких недель в 90% случаев за последние десять лет !
Вторник-8 Сентября
Наблюдение за волатильностью:
Шорт интерес вырос на
🔻Slack Technologies (#WORK) в преддверии отчета прибыли, также трейдеры увеличили свои короткие позиции на
🔻Marvell Technology (#MRVL) и
🔻Tencent Music (#TME).
Что-то обязательно произойдет с
🔹GameStop (#GME), шорт по акциям вырос на 100%, на выходящем отчете о прибылях в среду, а торговля опционами, подразумевает уже двузначное движение.
⚠️IDEAYA Biosciences (#IDYA) выступит на конференции JP Morgan CEO Series Fireside Chat series, организованной аналитиком Анупамом рамой. Ранее этим летом акции IDEAYA подскочили более чем на 36% После того, как компания объявила о стратегическом партнерстве с GlaxoSmithKline в области синтетической летальности.
⚠️Honeywell International (#HON) проведет вторую часть своей серии веб-трансляций live leadership для инвесторов. В этом выпуске будет представлен разговор между Джоном Уолдроном, генеральным директором Honeywell Safety and Productivity Solutions, и аналитиком Wolfe Research Найджелом Коу. Это будет первое публичное выступление компании с тех пор, как ее пригласили обратно в индекс Dow Jones Industrial Average.
⚠️Equifax (#EFX) проведет селекторное совещание с топ-менеджерами для обсуждения тенденций рынка и доходов бизнеса. Компания не давала рекомендаций в своем отчете за 2 квартал и еще не обновила информацию о тенденциях за 3 квартал. Акции Equifax выросли на 11,6% за последние шесть месяцев.
Среда-9 Сентября
Управление энергетической информации США должно опубликовать свой ежемесячный краткосрочный энергетический прогноз.
Сюрпризы в прогнозе EIA несколько раз потрясли сырую нефть в прошлом году.
🔹American Eagle Outfitters (#AEO) проводит свой звонок о доходах за второй квартал. Ожидается, что ритейлер торгового центра не будет публиковать официальные рекомендации с выпуском своих доходов, повышая ставки на любые обновления конференц-звонков о тенденциях третьего квартала. Волатильность опционов на American Eagle подразумевает большое движение вверх или вниз вокруг отчета о прибылях.
🔹генеральный директор Wayfair (#W) Нирадж Шах и финансовый директор Майкл Флейшер выступят на 27-й ежегодной Глобальной конференции по розничной торговле Goldman Sachs. Презентация может включать обновленную информацию о сроках проведения ежегодного мероприятия Way Day или возможное предупреждение о замедлении роста выручки. Wayfair была одной из самых волатильных акций в секторе онлайн-ритейла в период пандемии, и в последние несколько недель аналитики все больше склонялись к осторожности, а ожидания инвесторов были заоблачно высоки.
✔️Lucid Motors проведет опыт запуска Dream Ahead, чтобы представить серийную версию своего роскошного электромобиля под названием Lucid Air. Lucid уже несколько лет работает в мире электромобилей, но приближается к реальному производству. Если есть какие-то большие новости из Lucid, акции EV, такие как
✔️Nio (#NIO),
✔️Kandi Technologies (#KNDI) и
✔️Li Motors (#LI), продолжат торговаться вместе с импульсным колебанием.
⚠️BigCommerce (#BIGC) обсудят финансовые результаты второго квартала и основные моменты бизнеса на конференц-звонке. Волатильность опционов на BigCommerce находится на очень высоком уровне в преддверии ее первого отчета о прибылях как публично торгуемой компании.
Четверг-10 Сентября
🔹SunPower (#SPWR) в составе генерального директора Тома Вернера, финансового директора Манавендры Сиала и других примет участие и рассмотрит стратегию компании, финансовые показатели и бизнес-отличия в прямом эфире. Акции SunPower близки к своему 52-недельному максимуму.
На что обратить внимание, за чем следить и на чём сыграть
Понедельник-7 Сентября
Американские рынки закрыты в связи с праздником Дня труда.
✔️Eli Lilly (#LLY),
✔️CVS (#CVS)
✔️Bristol-Myers Squibb (#BMY)
Эти три компании лидируют в индексе S&P 500 по доходности прошлой рабочей недели и находятся на положительной территории в течение всех коротких недель в 90% случаев за последние десять лет !
Вторник-8 Сентября
Наблюдение за волатильностью:
Шорт интерес вырос на
🔻Slack Technologies (#WORK) в преддверии отчета прибыли, также трейдеры увеличили свои короткие позиции на
🔻Marvell Technology (#MRVL) и
🔻Tencent Music (#TME).
Что-то обязательно произойдет с
🔹GameStop (#GME), шорт по акциям вырос на 100%, на выходящем отчете о прибылях в среду, а торговля опционами, подразумевает уже двузначное движение.
⚠️IDEAYA Biosciences (#IDYA) выступит на конференции JP Morgan CEO Series Fireside Chat series, организованной аналитиком Анупамом рамой. Ранее этим летом акции IDEAYA подскочили более чем на 36% После того, как компания объявила о стратегическом партнерстве с GlaxoSmithKline в области синтетической летальности.
⚠️Honeywell International (#HON) проведет вторую часть своей серии веб-трансляций live leadership для инвесторов. В этом выпуске будет представлен разговор между Джоном Уолдроном, генеральным директором Honeywell Safety and Productivity Solutions, и аналитиком Wolfe Research Найджелом Коу. Это будет первое публичное выступление компании с тех пор, как ее пригласили обратно в индекс Dow Jones Industrial Average.
⚠️Equifax (#EFX) проведет селекторное совещание с топ-менеджерами для обсуждения тенденций рынка и доходов бизнеса. Компания не давала рекомендаций в своем отчете за 2 квартал и еще не обновила информацию о тенденциях за 3 квартал. Акции Equifax выросли на 11,6% за последние шесть месяцев.
Среда-9 Сентября
Управление энергетической информации США должно опубликовать свой ежемесячный краткосрочный энергетический прогноз.
Сюрпризы в прогнозе EIA несколько раз потрясли сырую нефть в прошлом году.
🔹American Eagle Outfitters (#AEO) проводит свой звонок о доходах за второй квартал. Ожидается, что ритейлер торгового центра не будет публиковать официальные рекомендации с выпуском своих доходов, повышая ставки на любые обновления конференц-звонков о тенденциях третьего квартала. Волатильность опционов на American Eagle подразумевает большое движение вверх или вниз вокруг отчета о прибылях.
🔹генеральный директор Wayfair (#W) Нирадж Шах и финансовый директор Майкл Флейшер выступят на 27-й ежегодной Глобальной конференции по розничной торговле Goldman Sachs. Презентация может включать обновленную информацию о сроках проведения ежегодного мероприятия Way Day или возможное предупреждение о замедлении роста выручки. Wayfair была одной из самых волатильных акций в секторе онлайн-ритейла в период пандемии, и в последние несколько недель аналитики все больше склонялись к осторожности, а ожидания инвесторов были заоблачно высоки.
✔️Lucid Motors проведет опыт запуска Dream Ahead, чтобы представить серийную версию своего роскошного электромобиля под названием Lucid Air. Lucid уже несколько лет работает в мире электромобилей, но приближается к реальному производству. Если есть какие-то большие новости из Lucid, акции EV, такие как
✔️Nio (#NIO),
✔️Kandi Technologies (#KNDI) и
✔️Li Motors (#LI), продолжат торговаться вместе с импульсным колебанием.
⚠️BigCommerce (#BIGC) обсудят финансовые результаты второго квартала и основные моменты бизнеса на конференц-звонке. Волатильность опционов на BigCommerce находится на очень высоком уровне в преддверии ее первого отчета о прибылях как публично торгуемой компании.
Четверг-10 Сентября
🔹SunPower (#SPWR) в составе генерального директора Тома Вернера, финансового директора Манавендры Сиала и других примет участие и рассмотрит стратегию компании, финансовые показатели и бизнес-отличия в прямом эфире. Акции SunPower близки к своему 52-недельному максимуму.
✔️Sage Therapeutics (#SAGE) проведет Sage FutureCast: обзор исследований и разработок и портфолио. Руководители обсудят стратегию исследований и разработок компании, Bank of America (Buy rating, $66 price objective) благоприятно оценил Sage в преддверии этого события.
🔹NXP Semiconductors (#NXPI) и Evercore ISI совместно проведут конференц-звонок для сообщества инвесторов и аналитиков, чтобы предоставить подробную информацию и вопросы и ответы по инновационным системам управления автомобильными батареями NXP для электромобилей. Автомобильный бизнес затянул с результатами компании во втором квартале.
✔️Chewy (#CHWY) проведет свою конференцию по доходам после публикации результатов второго квартала. JPMorgan ожидает, что Chewy получит годовой доход в размере $ 6,78 млрд, что выше текущего руководства компании и составляет 40% роста в годовом исчислении.
11 Сентября -Пятница
🔹Mallinckrodt (#MNK) находится на вахте с датой действия FDA для терлипрессина NDA для лечения гепаторенального синдрома типа 1, прибывающего 12 сентября.
Объявление FDA может быть опубликовано до закрытия рынка.
🔹генеральный директор Tiptree (#TIPT) и финансовый директор присутствуют на конференции виртуального страхования Keefe, Bruyette & Woods. Из компаний, представленных на трехдневной конференции, TipTree торгуется с с большой волатильностью.
🔹Отчет по потребительским ценам, как ожидается, будет немного мягким с базовым показателем ИПЦ 0,1% м/м против 0,2% консенсуса. Общий индекс потребительских цен, по прогнозам, вырастет на 0,2% в годовом исчислении до 1,1% с 1,0%. "Цены на энергоносители будут основным драйвером. В то время как розничные цены на газ фактически упали в этом месяце, сезонный фактор ожидает большего падения, а это означает, что мы, скорее всего, увидим положительный сезонно скорректированный рост цен на энергоносители", - прогнозирует BofA.
В целом неделя ожидает быть не скучной.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
🔹NXP Semiconductors (#NXPI) и Evercore ISI совместно проведут конференц-звонок для сообщества инвесторов и аналитиков, чтобы предоставить подробную информацию и вопросы и ответы по инновационным системам управления автомобильными батареями NXP для электромобилей. Автомобильный бизнес затянул с результатами компании во втором квартале.
✔️Chewy (#CHWY) проведет свою конференцию по доходам после публикации результатов второго квартала. JPMorgan ожидает, что Chewy получит годовой доход в размере $ 6,78 млрд, что выше текущего руководства компании и составляет 40% роста в годовом исчислении.
11 Сентября -Пятница
🔹Mallinckrodt (#MNK) находится на вахте с датой действия FDA для терлипрессина NDA для лечения гепаторенального синдрома типа 1, прибывающего 12 сентября.
Объявление FDA может быть опубликовано до закрытия рынка.
🔹генеральный директор Tiptree (#TIPT) и финансовый директор присутствуют на конференции виртуального страхования Keefe, Bruyette & Woods. Из компаний, представленных на трехдневной конференции, TipTree торгуется с с большой волатильностью.
🔹Отчет по потребительским ценам, как ожидается, будет немного мягким с базовым показателем ИПЦ 0,1% м/м против 0,2% консенсуса. Общий индекс потребительских цен, по прогнозам, вырастет на 0,2% в годовом исчислении до 1,1% с 1,0%. "Цены на энергоносители будут основным драйвером. В то время как розничные цены на газ фактически упали в этом месяце, сезонный фактор ожидает большего падения, а это означает, что мы, скорее всего, увидим положительный сезонно скорректированный рост цен на энергоносители", - прогнозирует BofA.
В целом неделя ожидает быть не скучной.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#инвестиции_в_легенду #USA #APD
Хватая листья !
Три дивидендных аристократа на сентябрь
Часть 3
Еще одна компания в портфель «аристократа»
✔️ Air Products & Chemicals (#APD)
💠 Это промышленная газовая электростанция: имея послужной список увеличения дивидендов, который охватывает 38 лет, Air Products-это дивидендный аристократ-и компания, ориентированная на водород, - которую инвесторы, жаждущие доходности, были бы мудры рассмотреть.
Хотя нет никакой гарантии того, как компания будет подходить к повышению дивидендов в будущем также лояльно как и ранее, но взгляд на прошлое в отношении компании к выплате предполагает, что компания стремится вознаграждать акционеров.
С 2000 года Air Products увеличила свои дивиденды с совокупным годовым темпом роста более чем на 10%.
Для более подробных демонстраций энтузиазма обратимся к январскому объявлению компании о повышении квартальных дивидендов на $0,18 на акцию до $1,34 с $1,16, что означает самый большой рост за почти 80-летнюю историю компании. А во время телефонной конференции компании в третьем квартале 2020 года Сейфи Гасеми, (президент и генеральный директор Air Products), заявил, что "главным приоритетом является также постоянный рост наших дивидендов. Мы полны решимости увеличивать наши дивиденды по мере продвижения вперед."
Твердая приверженность компании к увеличению дивидендов может заинтересовать потенциальных инвесторов, но они были бы неосторожны, если бы не исследовали финансовое здоровье компании, которое дает представление о способности компании устойчиво распределять денежные средства среди акционеров. Air Products имеет очень солидный баланс, что означает отсутствие оснований полагать, что компании придется отказаться от возврата капитала акционерам в пользу обслуживания своего долга в ближайшее время.
В конце третьего квартала Air Products сообщила о чистом долге в размере 1,8 миллиарда долларов и соотношении чистого долга к прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) в размере 0,5, что иллюстрирует консервативный подход руководства к левереджу. И переходя от баланса к коэффициенту выплат компании, инвесторы найдут большую уверенность. За последние 10 лет средний коэффициент выплат компании составил 53,6%.
Для инвесторов, которые находятся на рынке дивидендных аристократов, а также для компании, готовой процветать от глобального перехода к водородным энергетическим решениям, Air Products является достойным дополнением к портфелю в сентябре.
⚠️Основные показатели
🔹Дивиденды 1.80%
🔹P/E 34.60
🔹Форвардный P/E 30.45
🔹PEG 3.35
🔹P/S 7.44
🔹P/B 5.66
🔹P/C 10.20
🔹ROE 16.70%
🔹P/FCF -
🔹EPS в этом году 2.90%
🔹EPS в следующем году 16.95%
🔹EPS в следующие 5 лет 10.33%
🔹EPS в прошлые 5 лет 11.30%
🔹Beta 0.88
Подводя итог разбора всех трех сентябрьских претендентов стоит отдать должное управленцам данных компаний, которые все эти долгие годы не только смогли сохранить свой бизнес, но и год от года зарабатывать отличные прибыли для своих компаний, пронеся через десятилетия гордые звания дивидендных аристократов .
Часть 1
Часть 2
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Хватая листья !
Три дивидендных аристократа на сентябрь
Часть 3
Еще одна компания в портфель «аристократа»
✔️ Air Products & Chemicals (#APD)
💠 Это промышленная газовая электростанция: имея послужной список увеличения дивидендов, который охватывает 38 лет, Air Products-это дивидендный аристократ-и компания, ориентированная на водород, - которую инвесторы, жаждущие доходности, были бы мудры рассмотреть.
Хотя нет никакой гарантии того, как компания будет подходить к повышению дивидендов в будущем также лояльно как и ранее, но взгляд на прошлое в отношении компании к выплате предполагает, что компания стремится вознаграждать акционеров.
С 2000 года Air Products увеличила свои дивиденды с совокупным годовым темпом роста более чем на 10%.
Для более подробных демонстраций энтузиазма обратимся к январскому объявлению компании о повышении квартальных дивидендов на $0,18 на акцию до $1,34 с $1,16, что означает самый большой рост за почти 80-летнюю историю компании. А во время телефонной конференции компании в третьем квартале 2020 года Сейфи Гасеми, (президент и генеральный директор Air Products), заявил, что "главным приоритетом является также постоянный рост наших дивидендов. Мы полны решимости увеличивать наши дивиденды по мере продвижения вперед."
Твердая приверженность компании к увеличению дивидендов может заинтересовать потенциальных инвесторов, но они были бы неосторожны, если бы не исследовали финансовое здоровье компании, которое дает представление о способности компании устойчиво распределять денежные средства среди акционеров. Air Products имеет очень солидный баланс, что означает отсутствие оснований полагать, что компании придется отказаться от возврата капитала акционерам в пользу обслуживания своего долга в ближайшее время.
В конце третьего квартала Air Products сообщила о чистом долге в размере 1,8 миллиарда долларов и соотношении чистого долга к прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) в размере 0,5, что иллюстрирует консервативный подход руководства к левереджу. И переходя от баланса к коэффициенту выплат компании, инвесторы найдут большую уверенность. За последние 10 лет средний коэффициент выплат компании составил 53,6%.
Для инвесторов, которые находятся на рынке дивидендных аристократов, а также для компании, готовой процветать от глобального перехода к водородным энергетическим решениям, Air Products является достойным дополнением к портфелю в сентябре.
⚠️Основные показатели
🔹Дивиденды 1.80%
🔹P/E 34.60
🔹Форвардный P/E 30.45
🔹PEG 3.35
🔹P/S 7.44
🔹P/B 5.66
🔹P/C 10.20
🔹ROE 16.70%
🔹P/FCF -
🔹EPS в этом году 2.90%
🔹EPS в следующем году 16.95%
🔹EPS в следующие 5 лет 10.33%
🔹EPS в прошлые 5 лет 11.30%
🔹Beta 0.88
Подводя итог разбора всех трех сентябрьских претендентов стоит отдать должное управленцам данных компаний, которые все эти долгие годы не только смогли сохранить свой бизнес, но и год от года зарабатывать отличные прибыли для своих компаний, пронеся через десятилетия гордые звания дивидендных аристократов .
Часть 1
Часть 2
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#инвест_идея #DCP_Investment #FVRR
✔️ Fiverr International Ltd #FVRR
🔹Целевая цена : $138+
🔹Upside : 25%+
💠 Fiverr предоставляет онлайн-рынок, где компании могут найти фрилансеров, готовых предоставлять базовые цифровые услуги в сотнях различных категорий.
Он управляет онлайн-рынком по всему миру. Платформа компании включает в себя около 300 категорий в восьми вертикалях, включая графику и дизайн, цифровой маркетинг, написание и перевод, видео и анимацию, музыку и аудио, программирование и технологии, бизнес и стиль жизни. Он также предлагает And.Co, платформа для онлайн-бэк-офиса, помогающая фрилансерам выставлять счета, заключать контракты и управлять задачами; Fiverr Learn, платформа онлайн-обучения с оригинальным контентом курса в таких категориях, как графический дизайн, брендинг, цифровой маркетинг и копирайтинг; и ClearVoice, платформа контент-маркетинга на основе подписки для среднего и крупного бизнеса. Его покупателями являются предприятия различных размеров, а продавцами-группа фрилансеров и малый бизнес. Компания была основана в 2010 году со штаб-квартирой в Тель-Авиве, Израиль.
🔹Рыночная капитализация: $ 4 млрд
🔹Денежные средства / долг: $202 млн / $5 млн
🔹Выручка (2018 / 2019/Текущий): $75,5 млн / $107,1 млн / $138,7 млн
🔹Прибыль (2018 / 2019/ Текущий): ($36,1 млн) / ($33,5 млн) / ($22,2 млн)
🔹 Отрасль: интернет-контент и информация
🔹Размер: Средний
🔹Регион: Ближний Восток
📂 Пролог
Пандемия COVID-19 вынудила малый и средний бизнес ускорить свою цифровую трансформацию, рабочее место коренным образом изменилось. Прошли те времена, когда все могли рассчитывать закончить свою карьеру в той же компании, где её и начали. Всё чаще люди меняют работу и не имея традиционной, как их родители и/или их родители.
На помощь бизнесу и рабочим пришел Fiverr .
Он начал свою деятельность ещё десять лет назад, как способ быстро заработать $5 в технологической индустрии, предлагая базовые цифровые услуги. Теперь он вырос, и охватывает сотни различных категорий, где участники могут заработать намного больше на быстрорастущей онлайн-платформе gig marketplace.
💠О компании
Размер экономики концерна уже огромен и продолжает быстро расти. Работодатели предпочитают привлекать фрилансеров для одноразовой работы, потому , что им не нужно проводить сотрудника через все бумажные волокиты, связанные с привлечением полномасштабного сотрудника. Более того, многие компании не имеют достаточного количества работы в данной области, чтобы оправдать найм работника на полный или даже неполный рабочий день.
По оценкам Fiverr, его адресный рынок в США составляет колоссальные $100 млрд. Это только в тех категориях, которые он обслуживает в настоящее время. Добавьте к этому большой спрос на работу на международном уровне, и размер потенциальных рыночных возможностей , откуда ясно, что Fiverr будет расти экспоненциально.
2019 был чрезвычайно сильным годом для Fiverr, выручка выросла на 42% по сравнению с уровнем 2018 года.
В конце года компания имела 2,4 миллиона активных покупателей услуг на своей платформе, что на 17% больше, чем в прошлом году, а средние расходы выросли на $25 до $170 на одного покупателя.
Это было до того, как коронавирусный кризис перевернул мировую экономику с ног на голову. С тех пор Fiverr стал свидетелем стремительного роста спроса на технические услуги, в которых специализируются его фрилансеры. Активные покупатели по состоянию на 30 июня выросли до 2,8 миллиона, добавив 300 000 всего за три месяца, что ускорило рост продаж до 82%.
Ключом к расширению Fiverr стала его работа на международных рынках. Начиная с 2020 года, компания уже интегрировала поддержку языков, включая испанский, французский, немецкий и португальский, в свою платформу gig. Во втором квартале компания добавила сайты на итальянском и голландском языках. Недавние усилия по продвижению бренда Fiverr на рынке Германии, привели к массовому увеличению трафика. Компания ожидает, что она будет использовать эту стратегию в других странах, поскольку она продолжает проникать на новые рынки по всему миру.
💠 Преимущества
✔️ Fiverr International Ltd #FVRR
🔹Целевая цена : $138+
🔹Upside : 25%+
💠 Fiverr предоставляет онлайн-рынок, где компании могут найти фрилансеров, готовых предоставлять базовые цифровые услуги в сотнях различных категорий.
Он управляет онлайн-рынком по всему миру. Платформа компании включает в себя около 300 категорий в восьми вертикалях, включая графику и дизайн, цифровой маркетинг, написание и перевод, видео и анимацию, музыку и аудио, программирование и технологии, бизнес и стиль жизни. Он также предлагает And.Co, платформа для онлайн-бэк-офиса, помогающая фрилансерам выставлять счета, заключать контракты и управлять задачами; Fiverr Learn, платформа онлайн-обучения с оригинальным контентом курса в таких категориях, как графический дизайн, брендинг, цифровой маркетинг и копирайтинг; и ClearVoice, платформа контент-маркетинга на основе подписки для среднего и крупного бизнеса. Его покупателями являются предприятия различных размеров, а продавцами-группа фрилансеров и малый бизнес. Компания была основана в 2010 году со штаб-квартирой в Тель-Авиве, Израиль.
🔹Рыночная капитализация: $ 4 млрд
🔹Денежные средства / долг: $202 млн / $5 млн
🔹Выручка (2018 / 2019/Текущий): $75,5 млн / $107,1 млн / $138,7 млн
🔹Прибыль (2018 / 2019/ Текущий): ($36,1 млн) / ($33,5 млн) / ($22,2 млн)
🔹 Отрасль: интернет-контент и информация
🔹Размер: Средний
🔹Регион: Ближний Восток
📂 Пролог
Пандемия COVID-19 вынудила малый и средний бизнес ускорить свою цифровую трансформацию, рабочее место коренным образом изменилось. Прошли те времена, когда все могли рассчитывать закончить свою карьеру в той же компании, где её и начали. Всё чаще люди меняют работу и не имея традиционной, как их родители и/или их родители.
На помощь бизнесу и рабочим пришел Fiverr .
Он начал свою деятельность ещё десять лет назад, как способ быстро заработать $5 в технологической индустрии, предлагая базовые цифровые услуги. Теперь он вырос, и охватывает сотни различных категорий, где участники могут заработать намного больше на быстрорастущей онлайн-платформе gig marketplace.
💠О компании
Размер экономики концерна уже огромен и продолжает быстро расти. Работодатели предпочитают привлекать фрилансеров для одноразовой работы, потому , что им не нужно проводить сотрудника через все бумажные волокиты, связанные с привлечением полномасштабного сотрудника. Более того, многие компании не имеют достаточного количества работы в данной области, чтобы оправдать найм работника на полный или даже неполный рабочий день.
По оценкам Fiverr, его адресный рынок в США составляет колоссальные $100 млрд. Это только в тех категориях, которые он обслуживает в настоящее время. Добавьте к этому большой спрос на работу на международном уровне, и размер потенциальных рыночных возможностей , откуда ясно, что Fiverr будет расти экспоненциально.
2019 был чрезвычайно сильным годом для Fiverr, выручка выросла на 42% по сравнению с уровнем 2018 года.
В конце года компания имела 2,4 миллиона активных покупателей услуг на своей платформе, что на 17% больше, чем в прошлом году, а средние расходы выросли на $25 до $170 на одного покупателя.
Это было до того, как коронавирусный кризис перевернул мировую экономику с ног на голову. С тех пор Fiverr стал свидетелем стремительного роста спроса на технические услуги, в которых специализируются его фрилансеры. Активные покупатели по состоянию на 30 июня выросли до 2,8 миллиона, добавив 300 000 всего за три месяца, что ускорило рост продаж до 82%.
Ключом к расширению Fiverr стала его работа на международных рынках. Начиная с 2020 года, компания уже интегрировала поддержку языков, включая испанский, французский, немецкий и португальский, в свою платформу gig. Во втором квартале компания добавила сайты на итальянском и голландском языках. Недавние усилия по продвижению бренда Fiverr на рынке Германии, привели к массовому увеличению трафика. Компания ожидает, что она будет использовать эту стратегию в других странах, поскольку она продолжает проникать на новые рынки по всему миру.
💠 Преимущества
COVID-19 поставила малый и средний бизнес в такое положение, что он не может позволить себе обходиться без новейших возможностей цифровой электронной коммерции. Для розничных компаний, закрывшихся из-за призывов "остаться дома", выход в интернет был единственным способом выжить в финансовой борьбе за свое дальнейшее существование, они не могут позволить себе дорогостоящие решения. Это делает ценные услуги, которые они могут найти у внештатных работников на Fiverr, бесценными, и этот спрос, по-видимому, играет большую роль в росте поставщика платформы Gig marketplace в 2020 году.
Fiverr также прилагает усилия для выявления своих самых ценных пользователей. Число покупателей, ежегодно тратящих на платформу $ 500 или более, теперь составляет более половины основного дохода Fiverr, и рост этой базы покупателей с высокой стоимостью является приоритетом.
Наконец, Fiverr добавляет функциональность к своей платформе, чтобы сделать ее более привлекательной для компаний, использующих ее повторно. Благодаря своим новым бизнес-счетам Fiverr клиенты могут отслеживать лучших фрилансеров, обрабатывать утверждение бюджета, отслеживать статус проекта и получать специальные инструменты для поиска наиболее подходящих рабочих мест. С официальным запуском бизнеса Fiverr, который состоится в конце этого месяца, мы особенно рады видеть влияние, которое он окажет на общий рост Fiverr.
💠 Потенциальные Риски
Fiverr обеспечивает рост продаж, но он еще не стал стабильно прибыльным. Компании впервые удалось добиться положительной скорректированной операционной прибыли до налогообложения во 2 кв. Но тем не менее, уровень маржи держится хорошо. Большая часть давления на прибыль также исходит от инвестиций в расширение, что тоже хорошо в долгосрочной перспективе.
Большая угроза исходит от регулятивных усилий в сфере трудового права. В частности, новый закон в Калифорнии, вступивший в силу в начале 2020 года, поставил под сомнение способность внештатных работников выполнять несколько проектов для клиентов, не классифицируясь в качестве наемных работников для целей трудового законодательства штата. Некоторые опасаются, что другие Штаты примут аналогичные законы, угрожающие бизнес-модели Fiverr. Но компания ищет способы успешно ориентироваться в изменениях нормативной среды.
💠 Итоги
Даже с учетом риска регулятивного контроля мы не видим замедления роста экономики концерна в ближайшее время. Fiverr находится в отличном положении, чтобы максимально использовать современные тенденции. Даже не смотря на то что акции компании выросли в четыре раза после своего IPO (чуть более года назад), но мы думаем, что у Fiverr есть еще много возможностей для движения вперед.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Fiverr также прилагает усилия для выявления своих самых ценных пользователей. Число покупателей, ежегодно тратящих на платформу $ 500 или более, теперь составляет более половины основного дохода Fiverr, и рост этой базы покупателей с высокой стоимостью является приоритетом.
Наконец, Fiverr добавляет функциональность к своей платформе, чтобы сделать ее более привлекательной для компаний, использующих ее повторно. Благодаря своим новым бизнес-счетам Fiverr клиенты могут отслеживать лучших фрилансеров, обрабатывать утверждение бюджета, отслеживать статус проекта и получать специальные инструменты для поиска наиболее подходящих рабочих мест. С официальным запуском бизнеса Fiverr, который состоится в конце этого месяца, мы особенно рады видеть влияние, которое он окажет на общий рост Fiverr.
💠 Потенциальные Риски
Fiverr обеспечивает рост продаж, но он еще не стал стабильно прибыльным. Компании впервые удалось добиться положительной скорректированной операционной прибыли до налогообложения во 2 кв. Но тем не менее, уровень маржи держится хорошо. Большая часть давления на прибыль также исходит от инвестиций в расширение, что тоже хорошо в долгосрочной перспективе.
Большая угроза исходит от регулятивных усилий в сфере трудового права. В частности, новый закон в Калифорнии, вступивший в силу в начале 2020 года, поставил под сомнение способность внештатных работников выполнять несколько проектов для клиентов, не классифицируясь в качестве наемных работников для целей трудового законодательства штата. Некоторые опасаются, что другие Штаты примут аналогичные законы, угрожающие бизнес-модели Fiverr. Но компания ищет способы успешно ориентироваться в изменениях нормативной среды.
💠 Итоги
Даже с учетом риска регулятивного контроля мы не видим замедления роста экономики концерна в ближайшее время. Fiverr находится в отличном положении, чтобы максимально использовать современные тенденции. Даже не смотря на то что акции компании выросли в четыре раза после своего IPO (чуть более года назад), но мы думаем, что у Fiverr есть еще много возможностей для движения вперед.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium