#активы_нашего_портфеля #USA #ACN
Отделяя старое от нового.
Три покупки в будущее !
Часть 1
✔️Accenture (#ACN)
💠 Пролог
Accenture предоставляет информационные технологии (ИТ) и консалтинговые услуги широкому кругу отраслей промышленности. За последние пять лет добилась лучших результатов, чем многие ее коллеги. Ее акции выросли более чем на 150% за это время, поскольку она приобрела десятки небольших компаний, отошла от более медленных рынков роста и расширила свой охват на более быстрорастущих цифровых, облачных и рынках безопасности.
Акции Accenture ненадолго упали в марте во время краха COVID-19, но теперь они снова торгуются вблизи своих рекордных максимумов. Давайте поближе посмотрим на этот гигант ИТ-услуг и посмотрим, есть ли еще место для доли его акций.
💠Форвард
В прошлом году Accenture получила 55% своего дохода от технологических услуг. Еще 32% приходились на её стратегические и консалтинговые услуги, а остальные 14% - на операционный бизнес, который помогает компаниям оптимизировать свои бизнес-операции. Компания обслуживает пять конечных рынков: производители продукции (28% от её выручки в прошлом году), коммуникационные, медиа и технологические компании (20%), финансовые услуги (20%), здравоохранение и общественные услуги (17%), а также природные и химические ресурсы (16%). Все пять рынков обеспечили положительный рост продаж в прошлом году, во главе с 18%-ным скачком в годовом исчислении в ресурсном бизнесе.
Разросшийся бизнес Accenture включает в себя множество движущихся частей, но его основная стратегия заключается в том, чтобы уйти от более медленных рынков роста к "новым" цифровым, облачным и рынкам безопасности. Выручка от этого предприятия выросла на 20% в постоянном валютном выражении в прошлом году и составила примерно 65% от ее выручки-по сравнению всего с 40% в 2016 году.
Рост этих новых компаний, наряду с постоянным потоком приобретений и дисциплинированными мерами по сокращению расходов, позволил Accenture обеспечить устойчивый рост выручки и прибыли за последние пять лет.
В прошлом году выручка выросла на 5% (8,5% в постоянном валютном выражении), а скорректированная EPS выросла на 9%. В первые три квартала 2020 финансового года его выручка выросла еще на 4% (6% в постоянной валюте), а скорректированная прибыль-на 5%. В течение всего года Accenture ожидает, что выручка вырастет на 3,5-4,5% в постоянном валютном выражении, операционная маржа увеличится, а скорректированная прибыль вырастет на 3-5%.
Для сравнения, выручка IBM (#IBM) global business services в прошлом году осталась почти на прежнем уровне, а выручка от глобальных технологических услуг упала на 6%. IBM также пытается направить свои стареющие ИТ-и консалтинговые услуги на более быстрорастущие рынки, но ее трансформация была гораздо менее успешной, чем у Accenture.
Кризис COVID-19 не оказал существенного влияния на Accenture по двум причинам. Во-первых, компаниям по-прежнему необходимо поддерживать свою ИТ-инфраструктуру на протяжении всей пандемии, и ускоряющийся спрос со стороны сектора здравоохранения и государственных услуг легко компенсирует более мягкий спрос со стороны других конечных рынков.
Во-вторых, генеральный директор Accenture Джули Свит во время телефонной конференции в прошлом квартале отметила, что кризис "сразу же увеличил разрыв" между технологическими лидерами и отстающими. Свит отметил, что Accenture видит, как "лидеры удваивают свои инвестиции, в то время как отстающие признают скорость ускорения темпов их трансформации. Свит также заявил, что компания "видит еще более значительный рост после COVID во всех отраслях промышленности" при переходе на облачные инфраструктурные платформы, такие как Amazon Web Services и Microsoft Azure.
Эти улучшающиеся рыночные условия объясняют, почему Accenture предложила такой ясный прогноз на оставшуюся часть года, когда несколько ее коллег, включая IBM, отказались предоставить какие-либо дальнейшие рекомендации.
💠 Риски
Радужный прогноз с премиальной оценкой
Отделяя старое от нового.
Три покупки в будущее !
Часть 1
✔️Accenture (#ACN)
💠 Пролог
Accenture предоставляет информационные технологии (ИТ) и консалтинговые услуги широкому кругу отраслей промышленности. За последние пять лет добилась лучших результатов, чем многие ее коллеги. Ее акции выросли более чем на 150% за это время, поскольку она приобрела десятки небольших компаний, отошла от более медленных рынков роста и расширила свой охват на более быстрорастущих цифровых, облачных и рынках безопасности.
Акции Accenture ненадолго упали в марте во время краха COVID-19, но теперь они снова торгуются вблизи своих рекордных максимумов. Давайте поближе посмотрим на этот гигант ИТ-услуг и посмотрим, есть ли еще место для доли его акций.
💠Форвард
В прошлом году Accenture получила 55% своего дохода от технологических услуг. Еще 32% приходились на её стратегические и консалтинговые услуги, а остальные 14% - на операционный бизнес, который помогает компаниям оптимизировать свои бизнес-операции. Компания обслуживает пять конечных рынков: производители продукции (28% от её выручки в прошлом году), коммуникационные, медиа и технологические компании (20%), финансовые услуги (20%), здравоохранение и общественные услуги (17%), а также природные и химические ресурсы (16%). Все пять рынков обеспечили положительный рост продаж в прошлом году, во главе с 18%-ным скачком в годовом исчислении в ресурсном бизнесе.
Разросшийся бизнес Accenture включает в себя множество движущихся частей, но его основная стратегия заключается в том, чтобы уйти от более медленных рынков роста к "новым" цифровым, облачным и рынкам безопасности. Выручка от этого предприятия выросла на 20% в постоянном валютном выражении в прошлом году и составила примерно 65% от ее выручки-по сравнению всего с 40% в 2016 году.
Рост этих новых компаний, наряду с постоянным потоком приобретений и дисциплинированными мерами по сокращению расходов, позволил Accenture обеспечить устойчивый рост выручки и прибыли за последние пять лет.
В прошлом году выручка выросла на 5% (8,5% в постоянном валютном выражении), а скорректированная EPS выросла на 9%. В первые три квартала 2020 финансового года его выручка выросла еще на 4% (6% в постоянной валюте), а скорректированная прибыль-на 5%. В течение всего года Accenture ожидает, что выручка вырастет на 3,5-4,5% в постоянном валютном выражении, операционная маржа увеличится, а скорректированная прибыль вырастет на 3-5%.
Для сравнения, выручка IBM (#IBM) global business services в прошлом году осталась почти на прежнем уровне, а выручка от глобальных технологических услуг упала на 6%. IBM также пытается направить свои стареющие ИТ-и консалтинговые услуги на более быстрорастущие рынки, но ее трансформация была гораздо менее успешной, чем у Accenture.
Кризис COVID-19 не оказал существенного влияния на Accenture по двум причинам. Во-первых, компаниям по-прежнему необходимо поддерживать свою ИТ-инфраструктуру на протяжении всей пандемии, и ускоряющийся спрос со стороны сектора здравоохранения и государственных услуг легко компенсирует более мягкий спрос со стороны других конечных рынков.
Во-вторых, генеральный директор Accenture Джули Свит во время телефонной конференции в прошлом квартале отметила, что кризис "сразу же увеличил разрыв" между технологическими лидерами и отстающими. Свит отметил, что Accenture видит, как "лидеры удваивают свои инвестиции, в то время как отстающие признают скорость ускорения темпов их трансформации. Свит также заявил, что компания "видит еще более значительный рост после COVID во всех отраслях промышленности" при переходе на облачные инфраструктурные платформы, такие как Amazon Web Services и Microsoft Azure.
Эти улучшающиеся рыночные условия объясняют, почему Accenture предложила такой ясный прогноз на оставшуюся часть года, когда несколько ее коллег, включая IBM, отказались предоставить какие-либо дальнейшие рекомендации.
💠 Риски
Радужный прогноз с премиальной оценкой
Уолл-Стрит ожидает, что выручка и прибыль Accenture вырастут на 5% и 6% соответственно в следующем году. Однако эти акции недешевы при почти 30-кратной форвардной прибыли, а их форвардная доходность в 1,4% не привлечет слишком много дивидендных инвесторов. Для сравнения, IBM торгует всего в 11 раз больше форвардной прибыли и выплачивает форвардную доходность в размере 5,2%.
💠 Итоги
Акции Accenture должны приносить стабильный доход в обозримом будущем, поскольку они хорошо изолированы от макро-встречных ветров и извлекают выгоду из векового роста облачного рынка, но их оценка может ограничить потенциал роста.
Акции Accenture остаются безопасной инвестицией, даже когда они колеблются вблизи своих исторических максимумов, но инвесторы не должны ожидать, что они взлетят в ближайшее время наподобие своих только начинающих карьеру в рынках оппонентов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Итоги
Акции Accenture должны приносить стабильный доход в обозримом будущем, поскольку они хорошо изолированы от макро-встречных ветров и извлекают выгоду из векового роста облачного рынка, но их оценка может ограничить потенциал роста.
Акции Accenture остаются безопасной инвестицией, даже когда они колеблются вблизи своих исторических максимумов, но инвесторы не должны ожидать, что они взлетят в ближайшее время наподобие своих только начинающих карьеру в рынках оппонентов.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#инвестиции_в_лучшее #USA #NVDA
В погоне за ростом !
Лучшие акции которые стоит брать на коррекциях.
Часть 1
В этом обзоре мы хотим рассказать о двух компаниях которые вы прекрасно знаете , но возможно обходите стороной из-за высоких отметок.
💠 Не упускайте возможность подхватить эти две компании, если они станут жертвой широких распродаж на рынке.
Начало сентября не стало благоприятной средой для фондового рынка, чем мы поспешили воспользоваться .
Опасения повторения мартовского краха привели к новым распродажам, основные индексы откатились назад после сильного пробега в течение последних нескольких месяцев.
Инвесторы решили сбросить громкие имена в попытке зафиксировать прибыль до того, как ситуация пойдет дальше на юг, что неудивительно, поскольку, согласно историческим тенденциям, сентябрь часто является болезненным месяцем для фондового рынка Америки.
Но также история говорит нам, что покупка акций, когда рынок переживает коррекции, самая разумная вещь которую только придумали.
Вот почему инвесторам было бы неплохо следить за этими двумя компаниями,
акции, которые откатились назад, но очень хорошо зарекомендовали себя во время вызванного коронавирусом замедления по всему миру.
✔️NVIDIA (#NVDA)
В этом году NVIDIA набирает все большую силу благодаря потрясающему спросу на свои видеокарты на рынках компьютерных игр и центров обработки данных.
Во 2 кв 2021 финансового года, закончившемся 26 июля:
🔹Топ-линия компании подскочила на 50% в годовом исчислении.
🔹Выручка от Игр выросла на 26% в годовом исчислении до $ 1,65 млрд, что составляет почти 43% от верхней строчки.
🔹Сегмент дата-центров поднялся на вершину с ростом на 167% (включая выручку от Mellanox)до $ 1,75 млрд.
🔹Выручка NVIDIA в этом квартале составит 4,40 миллиарда долларов, что на 46% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
И что еще более важно, на что обратили внимание специалисты по графике , NVDA в состоянии поддерживать свой заданный импульс в течение длительного времени.
Компания недавно выпустила свое последнее поколение видеокарт, основанных на архитектуре Ampere. Новые графические процессоры серии RTX 30 (графические процессоры) обеспечивают значительный прирост производительности по конкурентоспособным ценам. NVIDIA утверждает, что они могут "обеспечить до 2 раз большую производительность и 1,9 раза большую энергоэффективность" по сравнению с картами Turing предыдущего поколения, что дает компании большую причину для обновления установленной пользовательской базы !
💠 Как оказалось, большинство пользователей NVIDIA в настоящее время используют видеокарты более старого поколения.
В прошлом году компания сообщила, что половина ее установленной базы использует графические процессоры Pascal, которые были первоначально выпущены в 2014 году. Карты Turing составляли всего 2% от общей установленной базы, а 48% использовали графические процессоры старше Pascal. Таким образом, новые графические процессоры Ampere могут запустить огромный цикл обновления благодаря обещанному повышению производительности и их ценообразованию, прокладывая путь к более сильному росту игрового бизнеса NVIDIA.
💠У бизнеса дата-центров NVIDIA тоже есть место для роста.
Его возможности на этом рынке должны расти быстрыми темпами благодаря более высокому спросу на графические ускорители, обусловленному увеличением рабочих нагрузок искусственного интеллекта и гипермасштабируемых центров обработки данных.
💠Не удивляйтесь, если NVIDIA сохранит свои быстрые темпы роста в ближайшие кварталы, поскольку два ее крупнейших сегмента обязательно будут продолжать расти.
↪️Продолжение следует
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
В погоне за ростом !
Лучшие акции которые стоит брать на коррекциях.
Часть 1
В этом обзоре мы хотим рассказать о двух компаниях которые вы прекрасно знаете , но возможно обходите стороной из-за высоких отметок.
💠 Не упускайте возможность подхватить эти две компании, если они станут жертвой широких распродаж на рынке.
Начало сентября не стало благоприятной средой для фондового рынка, чем мы поспешили воспользоваться .
Опасения повторения мартовского краха привели к новым распродажам, основные индексы откатились назад после сильного пробега в течение последних нескольких месяцев.
Инвесторы решили сбросить громкие имена в попытке зафиксировать прибыль до того, как ситуация пойдет дальше на юг, что неудивительно, поскольку, согласно историческим тенденциям, сентябрь часто является болезненным месяцем для фондового рынка Америки.
Но также история говорит нам, что покупка акций, когда рынок переживает коррекции, самая разумная вещь которую только придумали.
Вот почему инвесторам было бы неплохо следить за этими двумя компаниями,
акции, которые откатились назад, но очень хорошо зарекомендовали себя во время вызванного коронавирусом замедления по всему миру.
✔️NVIDIA (#NVDA)
В этом году NVIDIA набирает все большую силу благодаря потрясающему спросу на свои видеокарты на рынках компьютерных игр и центров обработки данных.
Во 2 кв 2021 финансового года, закончившемся 26 июля:
🔹Топ-линия компании подскочила на 50% в годовом исчислении.
🔹Выручка от Игр выросла на 26% в годовом исчислении до $ 1,65 млрд, что составляет почти 43% от верхней строчки.
🔹Сегмент дата-центров поднялся на вершину с ростом на 167% (включая выручку от Mellanox)до $ 1,75 млрд.
🔹Выручка NVIDIA в этом квартале составит 4,40 миллиарда долларов, что на 46% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
И что еще более важно, на что обратили внимание специалисты по графике , NVDA в состоянии поддерживать свой заданный импульс в течение длительного времени.
Компания недавно выпустила свое последнее поколение видеокарт, основанных на архитектуре Ampere. Новые графические процессоры серии RTX 30 (графические процессоры) обеспечивают значительный прирост производительности по конкурентоспособным ценам. NVIDIA утверждает, что они могут "обеспечить до 2 раз большую производительность и 1,9 раза большую энергоэффективность" по сравнению с картами Turing предыдущего поколения, что дает компании большую причину для обновления установленной пользовательской базы !
💠 Как оказалось, большинство пользователей NVIDIA в настоящее время используют видеокарты более старого поколения.
В прошлом году компания сообщила, что половина ее установленной базы использует графические процессоры Pascal, которые были первоначально выпущены в 2014 году. Карты Turing составляли всего 2% от общей установленной базы, а 48% использовали графические процессоры старше Pascal. Таким образом, новые графические процессоры Ampere могут запустить огромный цикл обновления благодаря обещанному повышению производительности и их ценообразованию, прокладывая путь к более сильному росту игрового бизнеса NVIDIA.
💠У бизнеса дата-центров NVIDIA тоже есть место для роста.
Его возможности на этом рынке должны расти быстрыми темпами благодаря более высокому спросу на графические ускорители, обусловленному увеличением рабочих нагрузок искусственного интеллекта и гипермасштабируемых центров обработки данных.
💠Не удивляйтесь, если NVIDIA сохранит свои быстрые темпы роста в ближайшие кварталы, поскольку два ее крупнейших сегмента обязательно будут продолжать расти.
↪️Продолжение следует
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#перспективы #мнения #идеи #Oppenheimer #USA
Oppenheimer сегодня подробно разобрал перспективы в случае победы Байдена
Oppenheimer сообщает, что выборы в США 2020 года предоставляют некоторые возможности для краткосрочных настроений инвесторов в компаниях задействованных в промышленных сферах, в производстве капитальных товаров и товаров с устойчивым ростом, а также в ресурсных компаниях.
Причем по словам фонда влияние будет исходить не только от результатов президентской гонки, но и от контроля Сената.
Эти результаты могут иметь далеко идущие последствия для ряда областей политики, включая
🔹энергетику,
🔹электромобили
🔹альтернативные транспортные средства,
🔹инфраструктуру и корпоративный налог
🔹производство.
Трудно измерить влияние выборов на запасы чистой энергии, говорит фирма: так как результаты предыдущих выборов не слишком убедительно выступали в прошлом - индексы чистой энергии уступали рынку после 2008 года и превзошли его после 2016 года, отрицательно коррелируя с тем, победил ли кандидат, выступающий за возобновляемые источники энергии или нет. Но в отличии от предидущих оппонентов у Джо Байдена есть план на $2Т для производства чистой энергии , который включает в себя большую поддержку «Солнца и Ветра» особенно по налоговым льготам, и есть потенциал с демократическим Конгрессом на пятилетнее расширения или даже денежные гранты, а не кредиты, которые могли бы повысить солнечную IRRs от 6-10%, что идет на пользу всем игрокам этой отрасли :
✔️Sunrun (#RUN),
✔️Enphase (#ENPH),
✔️SolarEdge (#SEDG),
✔️Canadian Solar (#CSIQ),
✔️NextEra Energy Partners (#NEP),
✔️Clearway (#CWEN),
✔️SunPower (#SPWR),
✔️First Solar (#FSLR).
Байден, скорее всего, восстановит или даже усилит стандарты экономии топлива эпохи Обамы, говорит Oppenheimer, а также направит капитал на электрические/альтернативные транспортные средства. И в этом случае это
случае, обязательными выгодоприобретателями будут:
✔️Tesla (#TSLA),
✔️Workhorse (#WKHS),
✔️BorgWarner (#BWA),
✔️Cummins (#CMI),
✔️Dana (#DAN)
✔️Delphi Technologies (#DLPH).
И хотя инфраструктурные законопроекты условно являются двухпартийными, Байден и демократы плотно сосредоточились на финансировании именно чистой энергетики, сфере железных дорог, производства питьевой воды, и широкополосной связи в развертывании 5G;
в то время как президент Трамп и Республиканская партия сосредоточены на модернизации автомагистралей, дорог и мостов. Тут определенную пользу могут извлечь
✔️Caterpillar (#CAT),
✔️EnerSys (#ENS)
✔️Trimble (#TRMB)
Oppenheimer сообщает, что подход Байдена к повышению корпоративных налогов, вознаграждению переориентации и наказанию за офшоринг означает, что большинство компаний могут увидеть сокращение EPS на 7-10% до конца 21 -го финансового года; а главными бенефициарами толчка переориентации станут
✔️Rockwell Automation (#ROK) и
✔️Clean Harbors (#CLH).
💠Недавно в заметках Baird проголосовал за победителей сферы ресторанов в случае, если демократический зачистка принесет более высокую ставку корпоративного налога, а J.P. Morgan посмотрел на бенефициаров среди брокеров и управляющих активами в этой ситуации.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Oppenheimer сегодня подробно разобрал перспективы в случае победы Байдена
Oppenheimer сообщает, что выборы в США 2020 года предоставляют некоторые возможности для краткосрочных настроений инвесторов в компаниях задействованных в промышленных сферах, в производстве капитальных товаров и товаров с устойчивым ростом, а также в ресурсных компаниях.
Причем по словам фонда влияние будет исходить не только от результатов президентской гонки, но и от контроля Сената.
Эти результаты могут иметь далеко идущие последствия для ряда областей политики, включая
🔹энергетику,
🔹электромобили
🔹альтернативные транспортные средства,
🔹инфраструктуру и корпоративный налог
🔹производство.
Трудно измерить влияние выборов на запасы чистой энергии, говорит фирма: так как результаты предыдущих выборов не слишком убедительно выступали в прошлом - индексы чистой энергии уступали рынку после 2008 года и превзошли его после 2016 года, отрицательно коррелируя с тем, победил ли кандидат, выступающий за возобновляемые источники энергии или нет. Но в отличии от предидущих оппонентов у Джо Байдена есть план на $2Т для производства чистой энергии , который включает в себя большую поддержку «Солнца и Ветра» особенно по налоговым льготам, и есть потенциал с демократическим Конгрессом на пятилетнее расширения или даже денежные гранты, а не кредиты, которые могли бы повысить солнечную IRRs от 6-10%, что идет на пользу всем игрокам этой отрасли :
✔️Sunrun (#RUN),
✔️Enphase (#ENPH),
✔️SolarEdge (#SEDG),
✔️Canadian Solar (#CSIQ),
✔️NextEra Energy Partners (#NEP),
✔️Clearway (#CWEN),
✔️SunPower (#SPWR),
✔️First Solar (#FSLR).
Байден, скорее всего, восстановит или даже усилит стандарты экономии топлива эпохи Обамы, говорит Oppenheimer, а также направит капитал на электрические/альтернативные транспортные средства. И в этом случае это
случае, обязательными выгодоприобретателями будут:
✔️Tesla (#TSLA),
✔️Workhorse (#WKHS),
✔️BorgWarner (#BWA),
✔️Cummins (#CMI),
✔️Dana (#DAN)
✔️Delphi Technologies (#DLPH).
И хотя инфраструктурные законопроекты условно являются двухпартийными, Байден и демократы плотно сосредоточились на финансировании именно чистой энергетики, сфере железных дорог, производства питьевой воды, и широкополосной связи в развертывании 5G;
в то время как президент Трамп и Республиканская партия сосредоточены на модернизации автомагистралей, дорог и мостов. Тут определенную пользу могут извлечь
✔️Caterpillar (#CAT),
✔️EnerSys (#ENS)
✔️Trimble (#TRMB)
Oppenheimer сообщает, что подход Байдена к повышению корпоративных налогов, вознаграждению переориентации и наказанию за офшоринг означает, что большинство компаний могут увидеть сокращение EPS на 7-10% до конца 21 -го финансового года; а главными бенефициарами толчка переориентации станут
✔️Rockwell Automation (#ROK) и
✔️Clean Harbors (#CLH).
💠Недавно в заметках Baird проголосовал за победителей сферы ресторанов в случае, если демократический зачистка принесет более высокую ставку корпоративного налога, а J.P. Morgan посмотрел на бенефициаров среди брокеров и управляющих активами в этой ситуации.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#идеи_автопром #Evercore #USA
Вчера Evercore представили свое видение на автопроизводителей и их поставщиков
Evercore ISI, опубликовали своё виденье оценки на 2021-2022 годы в автомобильной промышленности, а также предполагаемых P/E.
«Учитывая 1-й год нового цикла, переоценка должна произойти раньше этой осени и продлиться до апреля-мая», -пишут аналитики Крис Макнелли и Джон Саагер, с прицелом на положительные темпы изменения глобальных продаж и производств.
Их анализ, глядя в прицел 2022 года по темпам роста прибыли на акцию, исторические оценки, и оценки риска Evercore подразумевает и выделяет лучшее условия существования для таких поставщиков как :
✔️Magna (#MGA),
✔️Valeo (#VLEEY)
✔️Aptiv (#APTV)
По Aptiv компания выпускает новое обновление ценовой цели в $ 110, подразумевающей 30% - ный рост.
По остальным двум представителям, повышает целевые показатели в среднем на 16%.
Компания также приводит повышает целевые уровни и у некоторых крупных производителей:
✔️General Motors (#GM) до $42 (подразумевая 38% - ный рост) и
✔️Ford (#F) до $8 (14% - ный рост);
также модернизируя Ford до уровня In Line.
В разговорах о Tesla (#TSLA), Evercore говорит, что «трудно спекулировать о последствиях включения или исключения из S&P 500, но повышение кратности EV/Выручке до 4x с 2,5 приводит к тому, что его новую ценовая цель мы повышаем почти в два раза до $225» что выглядит довольно бодро с ранее несколько мрачных $125.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Вчера Evercore представили свое видение на автопроизводителей и их поставщиков
Evercore ISI, опубликовали своё виденье оценки на 2021-2022 годы в автомобильной промышленности, а также предполагаемых P/E.
«Учитывая 1-й год нового цикла, переоценка должна произойти раньше этой осени и продлиться до апреля-мая», -пишут аналитики Крис Макнелли и Джон Саагер, с прицелом на положительные темпы изменения глобальных продаж и производств.
Их анализ, глядя в прицел 2022 года по темпам роста прибыли на акцию, исторические оценки, и оценки риска Evercore подразумевает и выделяет лучшее условия существования для таких поставщиков как :
✔️Magna (#MGA),
✔️Valeo (#VLEEY)
✔️Aptiv (#APTV)
По Aptiv компания выпускает новое обновление ценовой цели в $ 110, подразумевающей 30% - ный рост.
По остальным двум представителям, повышает целевые показатели в среднем на 16%.
Компания также приводит повышает целевые уровни и у некоторых крупных производителей:
✔️General Motors (#GM) до $42 (подразумевая 38% - ный рост) и
✔️Ford (#F) до $8 (14% - ный рост);
также модернизируя Ford до уровня In Line.
В разговорах о Tesla (#TSLA), Evercore говорит, что «трудно спекулировать о последствиях включения или исключения из S&P 500, но повышение кратности EV/Выручке до 4x с 2,5 приводит к тому, что его новую ценовая цель мы повышаем почти в два раза до $225» что выглядит довольно бодро с ранее несколько мрачных $125.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#инвестидеи #CFRA #USA
CFRA представил своих фаворитов в случае смены работы инфраструктуры Белого дома.
Благоразумная предусмотрительность побуждает несколько групп аналитиков взглянуть на биржевые последствия, вытекающие из потенциальной смены партии в Белом доме.
💠Ранее мы уже публиковали взгляды Оппенгеймер который сделал удар за промышленными / ресурсными тикерами; Бэйрд оценил победителей в ресторанах в случае Демократической зачистки; а Джей Пи Морган посмотрел на брокеров и управляющих активами, которые могли бы извлечь выгоду.
CFRA является последним, кто использует линзу, выделяя ряд акций, которые выиграют от потенциальной победы Джо Байдена в плане расходов на инфраструктуру.
Фирма сообщает, что когда речь заходит о промышленных запасах, это означает смещение акцента на транспорт, оборудование и энергетическую инфраструктуру.
Что касается транспорта государственного сектора, то по словам фирмы это будет иметь положительный эффект для :
✔️Jacobs Engineering (#J) с 26% доходов People & Places Solutions от транспортных работ и
✔️SNC Lavalin (#SNCAF); который получает большую часть своих доходов от сегмента инженерных услуг из государственного сектора).
✔️Wabtec (#WAB) предоставляет оборудование, системы и услуги для грузовых железнодорожных и пассажирских транспортных средств, а
✔️United Rentals (#URI) располагает широким спектром оборудования, необходимого для многих предлагаемых Байденом проектов расходов, отмечается в нем.
✔️Quanta Services (#PWR) которая
намерена извлечь выгоду из возможностей 5G.
Переходя к информационным технологиям 5G которые находится в центре внимания компании.
Толчок к сельскому широкополосному и 5G-покрытию означал бы необходимость в большом количестве волоконно-оптических кабелей, что принесло бы пользу
✔️Corning (#GLW)
и особенно крупным производителям телекоммуникационного оборудования, не связанным с Huawei, таким как
✔️Ericsson (#ERIC) и
✔️Nokia (#NOK).
✔️Cisco Systems (#CSCO) также выиграет от спроса на коммутацию/маршрутизацию,
в то время как крупнейшие бенефициары чипов будут наиболее подвержены воздействию решений 5G - meaning например
✔️Skyworks (#SWKS), говорит CFRA.
Среди материалов, выиграют от нового инфраструктурного пакета, такие представители как
✔️Martin Marietta Materials (#MLM)
✔️Summit Materials (#SUM),
а также
✔️Eagle Materials (#EXP), поставщики цемента, гипсокартона, бетона/заполнителей, гипсокартона и нефтяных/газовых проппантов.
✔️Cleveland Cliffs (#CLF), чье приобретение AK steel сделало его ведущим производителем плоского проката из углеродистой, нержавеющей и электротехнической стали;
✔️Commercial Metals (#CMC), производитель значительного процента арматуры;
✔️MDU Resources (#MDU)-это мульти-коммунальная компания, но более 70% ее доходов связано со строительством.
Пока, по мнению CFRA, эти акции испытывают слишком большой пессимизм после значительного снижения цен на фоне замедления строительства в этом году.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
CFRA представил своих фаворитов в случае смены работы инфраструктуры Белого дома.
Благоразумная предусмотрительность побуждает несколько групп аналитиков взглянуть на биржевые последствия, вытекающие из потенциальной смены партии в Белом доме.
💠Ранее мы уже публиковали взгляды Оппенгеймер который сделал удар за промышленными / ресурсными тикерами; Бэйрд оценил победителей в ресторанах в случае Демократической зачистки; а Джей Пи Морган посмотрел на брокеров и управляющих активами, которые могли бы извлечь выгоду.
CFRA является последним, кто использует линзу, выделяя ряд акций, которые выиграют от потенциальной победы Джо Байдена в плане расходов на инфраструктуру.
Фирма сообщает, что когда речь заходит о промышленных запасах, это означает смещение акцента на транспорт, оборудование и энергетическую инфраструктуру.
Что касается транспорта государственного сектора, то по словам фирмы это будет иметь положительный эффект для :
✔️Jacobs Engineering (#J) с 26% доходов People & Places Solutions от транспортных работ и
✔️SNC Lavalin (#SNCAF); который получает большую часть своих доходов от сегмента инженерных услуг из государственного сектора).
✔️Wabtec (#WAB) предоставляет оборудование, системы и услуги для грузовых железнодорожных и пассажирских транспортных средств, а
✔️United Rentals (#URI) располагает широким спектром оборудования, необходимого для многих предлагаемых Байденом проектов расходов, отмечается в нем.
✔️Quanta Services (#PWR) которая
намерена извлечь выгоду из возможностей 5G.
Переходя к информационным технологиям 5G которые находится в центре внимания компании.
Толчок к сельскому широкополосному и 5G-покрытию означал бы необходимость в большом количестве волоконно-оптических кабелей, что принесло бы пользу
✔️Corning (#GLW)
и особенно крупным производителям телекоммуникационного оборудования, не связанным с Huawei, таким как
✔️Ericsson (#ERIC) и
✔️Nokia (#NOK).
✔️Cisco Systems (#CSCO) также выиграет от спроса на коммутацию/маршрутизацию,
в то время как крупнейшие бенефициары чипов будут наиболее подвержены воздействию решений 5G - meaning например
✔️Skyworks (#SWKS), говорит CFRA.
Среди материалов, выиграют от нового инфраструктурного пакета, такие представители как
✔️Martin Marietta Materials (#MLM)
✔️Summit Materials (#SUM),
а также
✔️Eagle Materials (#EXP), поставщики цемента, гипсокартона, бетона/заполнителей, гипсокартона и нефтяных/газовых проппантов.
✔️Cleveland Cliffs (#CLF), чье приобретение AK steel сделало его ведущим производителем плоского проката из углеродистой, нержавеющей и электротехнической стали;
✔️Commercial Metals (#CMC), производитель значительного процента арматуры;
✔️MDU Resources (#MDU)-это мульти-коммунальная компания, но более 70% ее доходов связано со строительством.
Пока, по мнению CFRA, эти акции испытывают слишком большой пессимизм после значительного снижения цен на фоне замедления строительства в этом году.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#инвестиции_в_лучшее #USA #CHWY
В погоне за ростом !
Лучшие акции которые стоит брать на коррекциях.
Часть 2
✔️Chewy #CHWY
💠 Chewy, вместе со своими дочерними компаниями, занимается бизнесом электронной коммерции в Соединенных Штатах. Компания предоставляет корм для домашних животных и лакомства, зоотовары и лекарства для домашних животных, а также другие товары для здоровья домашних животных, а также услуги по уходу за домашними животными для собак, кошек, рыб, птиц, лошадей и рептилий. Chewy.com розничный сайт, а также его мобильные приложения, предлагает около 60 000 продуктов от 2000 брендов-партнеров. Компания была основана в 2010 году со штаб-квартирой в Данья-Бич, штат Флорида и является дочерней компанией PetSmart, Inc.
💠Chewy использует преимущества перехода к онлайн-рознице в кормах домашних животных.
Новая пандемия коронавируса оказалась скрытым благословением для бизнеса Chewy. Онлайн-ритейлер домашних животных в последние месяцы наблюдает резкий рост заказов, поскольку расходы на зоотовары, перемещаются в интернет более быстрыми темпами. Клиентская база компании быстро растет, и чистые продажи на одного активного клиента также увеличиваются.
Это неудивительно, поскольку хозяева домашних животных тратят больше денег, чтобы запастись припасами во время пандемии. По оценкам Chewy, в этом году он может достичь $6,60 млрд продаж, что на 36% превышает прошлогоднюю верхнюю строчку в $4,85 млрд. Но что ещё более важно, что история роста Chewy продлится дольше, чем пандемия, вспышка COVID-19 просто лишь ускорила переход к онлайн-рознице.
Сторонние цифры указывают на то, что онлайн-покупки товаров для домашних животных очень быстро растут с 2014 года.
🔹Если посмотреть на статистику прошлого , то в то время как количество домашних хозяйств, которые покупали товары в физических магазинах, например в 2014 году выросло всего на 1%, онлайн-сегмент подскочил аж на 77%, для примера далее в 2019 году число домашних хозяйств, совершающих покупки в интернете, подскочило на колоссальные 275% по сравнению с 14% для розничной торговли в магазинах.
Что будет далее уже понятно и причины для этого сдвига просты: удобство покупки в любом месте, конкурентное ценообразование и более широкий выбор продуктов, среди прочего.
🔹Что еще более важно, адресный рынок Chewy, будет продолжать расти и далее, поскольку онлайн-продажи, как сообщается, составили лишь 18% всей розничной торговли в прошлом 2019 году, согласно исследованиям Packaged Facts, но явно эта тенденция изменилась в этом году и продолжит изменяться и в следующем, что даст Chewy больше возможностей для роста.
💠В целом, Chewy может завидно поддерживать свой рост в ближайшие годы.
Вот почему это может быть хорошей идеей, чтобы воспользоваться любыми провалами в акциях, которая в настоящее время торгуется в 5,2 раза отставая от 12-месячных продаж.
Инвесторы, желающие приобрести акции роста по более привлекательной цене в случае спада рынка, должны держать Chewy в поле зрения, поскольку у него точно есть место для движения вперёд.
Часть 1 (https://yangx.top/dovolnii/1261)
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
В погоне за ростом !
Лучшие акции которые стоит брать на коррекциях.
Часть 2
✔️Chewy #CHWY
💠 Chewy, вместе со своими дочерними компаниями, занимается бизнесом электронной коммерции в Соединенных Штатах. Компания предоставляет корм для домашних животных и лакомства, зоотовары и лекарства для домашних животных, а также другие товары для здоровья домашних животных, а также услуги по уходу за домашними животными для собак, кошек, рыб, птиц, лошадей и рептилий. Chewy.com розничный сайт, а также его мобильные приложения, предлагает около 60 000 продуктов от 2000 брендов-партнеров. Компания была основана в 2010 году со штаб-квартирой в Данья-Бич, штат Флорида и является дочерней компанией PetSmart, Inc.
💠Chewy использует преимущества перехода к онлайн-рознице в кормах домашних животных.
Новая пандемия коронавируса оказалась скрытым благословением для бизнеса Chewy. Онлайн-ритейлер домашних животных в последние месяцы наблюдает резкий рост заказов, поскольку расходы на зоотовары, перемещаются в интернет более быстрыми темпами. Клиентская база компании быстро растет, и чистые продажи на одного активного клиента также увеличиваются.
Это неудивительно, поскольку хозяева домашних животных тратят больше денег, чтобы запастись припасами во время пандемии. По оценкам Chewy, в этом году он может достичь $6,60 млрд продаж, что на 36% превышает прошлогоднюю верхнюю строчку в $4,85 млрд. Но что ещё более важно, что история роста Chewy продлится дольше, чем пандемия, вспышка COVID-19 просто лишь ускорила переход к онлайн-рознице.
Сторонние цифры указывают на то, что онлайн-покупки товаров для домашних животных очень быстро растут с 2014 года.
🔹Если посмотреть на статистику прошлого , то в то время как количество домашних хозяйств, которые покупали товары в физических магазинах, например в 2014 году выросло всего на 1%, онлайн-сегмент подскочил аж на 77%, для примера далее в 2019 году число домашних хозяйств, совершающих покупки в интернете, подскочило на колоссальные 275% по сравнению с 14% для розничной торговли в магазинах.
Что будет далее уже понятно и причины для этого сдвига просты: удобство покупки в любом месте, конкурентное ценообразование и более широкий выбор продуктов, среди прочего.
🔹Что еще более важно, адресный рынок Chewy, будет продолжать расти и далее, поскольку онлайн-продажи, как сообщается, составили лишь 18% всей розничной торговли в прошлом 2019 году, согласно исследованиям Packaged Facts, но явно эта тенденция изменилась в этом году и продолжит изменяться и в следующем, что даст Chewy больше возможностей для роста.
💠В целом, Chewy может завидно поддерживать свой рост в ближайшие годы.
Вот почему это может быть хорошей идеей, чтобы воспользоваться любыми провалами в акциях, которая в настоящее время торгуется в 5,2 раза отставая от 12-месячных продаж.
Инвесторы, желающие приобрести акции роста по более привлекательной цене в случае спада рынка, должны держать Chewy в поле зрения, поскольку у него точно есть место для движения вперёд.
Часть 1 (https://yangx.top/dovolnii/1261)
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #NPD_Group #Видеоигры
Продажи видеоигр в августе снова ускорились, поднявшись на 37%
🔹Продажи видеоигр снова ускорились -еще один положительный скачок от июньских показателей, которые были "всего лишь" 26% - ным ростом.
Общий объем продаж в августе вырос на 37% в годовом исчислении до $ 3,33 млрд, сообщает NPD Group. Это приводит к тому, что продажи в 2020 году по состоянию на сегодняшний день составляют $29,379 млрд, что на 23% больше, чем за аналогичный период 2019 года.
🔹Июльские продажи выросли на 32%, а июньские-на 26% после пары очень сильных месяцев пандемии (рост на 52% в мае и на 73% в апреле).
После падения на 2% в прошлом месяце продажи аппаратного обеспечения выросли на 37% до $229 млн, а Nintendo Switch (#NTDOY) установила новый августовский рекорд аппаратного обеспечения, отмечает аналитик Мэт Пискателла.
🔹Продажи коммутаторов выросли более чем вдвое по сравнению с прошлым августом. В целом по отрасли продажи оборудования YTD выросли на 23%, до $2 млрд !
🔹Продажи аксессуаров подскочили на 42% до $ 166 млн, что стало августовским рекордом для этой категории. Самым продаваемым аксессуаром месяца стал беспроводной контроллер PS4 DualShock 4 Black (От #SNE). Продажи аксессуаров YTD выросли на 26% до рекордного уровня в $ 1,4 млрд; самым продаваемым аксессуаром YTD является беспроводной контроллер Xbox Elite Series 2.
🔹Что касается контента, то продажи выросли на 37% до $ 2,94 млрд, в результате чего прибыль с начала года составила 22%, превысив $25,9 млрд. (В прошлом месяце произошло изменение в отслеживании контента NPD, включающее полные игры, дополнительный контент (микротранзакции и загружаемый контент) и расходы на подписку на консольные, облачные, мобильные, портативные, ПК и VR-платформы.)
🔹Новый график продаж в долларах возглавил Madden NFL 21 (от #EA)-он возглавил продажи за месяц выпуска 21-й год подряд и улучшился по сравнению с месяцем запуска Madden NFL 20 на двузначный процент. Он сразу же становится шестым по счету бестселлером года.
Возглавил дебют UFC 4 (от того же #EA), который показал свою лучшую производительность для опубликованного второго титула от #EA UFC,
Call of Duty: Modern Warfare (от #ATVI)- № 3.
Лидер продаж в прошлом месяце, -Ghost of Tsushima (от #SNE), упал до № 4.
💠Далее топ-10 игрового контента расположился таким образом (и это в основном Nintendo):
5️⃣ Animal Crossing: New Horizons (от #NTDOY);
6️⃣ Ring Fit Adventure (от #NTDOY);
7️⃣ Mario Kart 8: Deluxe (от #NTDOY); 8️⃣ Super Smash Bros.Ultimate (от #NTDOY);
9️⃣ Paper Mario: The Origami King (от #NTDOY);
🔟 Mortal Kombat 11 (От #T).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Продажи видеоигр в августе снова ускорились, поднявшись на 37%
🔹Продажи видеоигр снова ускорились -еще один положительный скачок от июньских показателей, которые были "всего лишь" 26% - ным ростом.
Общий объем продаж в августе вырос на 37% в годовом исчислении до $ 3,33 млрд, сообщает NPD Group. Это приводит к тому, что продажи в 2020 году по состоянию на сегодняшний день составляют $29,379 млрд, что на 23% больше, чем за аналогичный период 2019 года.
🔹Июльские продажи выросли на 32%, а июньские-на 26% после пары очень сильных месяцев пандемии (рост на 52% в мае и на 73% в апреле).
После падения на 2% в прошлом месяце продажи аппаратного обеспечения выросли на 37% до $229 млн, а Nintendo Switch (#NTDOY) установила новый августовский рекорд аппаратного обеспечения, отмечает аналитик Мэт Пискателла.
🔹Продажи коммутаторов выросли более чем вдвое по сравнению с прошлым августом. В целом по отрасли продажи оборудования YTD выросли на 23%, до $2 млрд !
🔹Продажи аксессуаров подскочили на 42% до $ 166 млн, что стало августовским рекордом для этой категории. Самым продаваемым аксессуаром месяца стал беспроводной контроллер PS4 DualShock 4 Black (От #SNE). Продажи аксессуаров YTD выросли на 26% до рекордного уровня в $ 1,4 млрд; самым продаваемым аксессуаром YTD является беспроводной контроллер Xbox Elite Series 2.
🔹Что касается контента, то продажи выросли на 37% до $ 2,94 млрд, в результате чего прибыль с начала года составила 22%, превысив $25,9 млрд. (В прошлом месяце произошло изменение в отслеживании контента NPD, включающее полные игры, дополнительный контент (микротранзакции и загружаемый контент) и расходы на подписку на консольные, облачные, мобильные, портативные, ПК и VR-платформы.)
🔹Новый график продаж в долларах возглавил Madden NFL 21 (от #EA)-он возглавил продажи за месяц выпуска 21-й год подряд и улучшился по сравнению с месяцем запуска Madden NFL 20 на двузначный процент. Он сразу же становится шестым по счету бестселлером года.
Возглавил дебют UFC 4 (от того же #EA), который показал свою лучшую производительность для опубликованного второго титула от #EA UFC,
Call of Duty: Modern Warfare (от #ATVI)- № 3.
Лидер продаж в прошлом месяце, -Ghost of Tsushima (от #SNE), упал до № 4.
💠Далее топ-10 игрового контента расположился таким образом (и это в основном Nintendo):
5️⃣ Animal Crossing: New Horizons (от #NTDOY);
6️⃣ Ring Fit Adventure (от #NTDOY);
7️⃣ Mario Kart 8: Deluxe (от #NTDOY); 8️⃣ Super Smash Bros.Ultimate (от #NTDOY);
9️⃣ Paper Mario: The Origami King (от #NTDOY);
🔟 Mortal Kombat 11 (От #T).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #Odeon #Банки
💠Odeon модернизирует шесть банков, сообщая что страхи по потере кредитов преувеличены
Дик Бове из Odeon Capital повысил рейтинги шести банков, поскольку считает необоснованным опасение резкого роста потерь по кредитам, отраженных на банковских акциях.
Обновляет :
✔️Citigroup (#C)
✔️Capital One Financial (#COF)
До Hold с Sell.
✔️Fifth Third (#FITB),
✔️PNC Financial (#PNC),
✔️Regions Financial (#RF), и
✔️Truist Financial (#TFC) до Buy с Hold.
Бове говорит, что фактические списания, далеко не соответствуют уровню резервов на возможные потери по ссудам, которые были явно усугублены изменением процедур бухгалтерского учета. Указывая на ряд экономических факторов в пользу банков, включая очень сильный рынок жилья, надежные покупки высококачественных потребительских товаров и то, что на банковских счетах потребителей больше денег.
Банки также более сильны в балансовых отчетах и способными выдержать гораздо более высокие потери по ссудам.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Odeon модернизирует шесть банков, сообщая что страхи по потере кредитов преувеличены
Дик Бове из Odeon Capital повысил рейтинги шести банков, поскольку считает необоснованным опасение резкого роста потерь по кредитам, отраженных на банковских акциях.
Обновляет :
✔️Citigroup (#C)
✔️Capital One Financial (#COF)
До Hold с Sell.
✔️Fifth Third (#FITB),
✔️PNC Financial (#PNC),
✔️Regions Financial (#RF), и
✔️Truist Financial (#TFC) до Buy с Hold.
Бове говорит, что фактические списания, далеко не соответствуют уровню резервов на возможные потери по ссудам, которые были явно усугублены изменением процедур бухгалтерского учета. Указывая на ряд экономических факторов в пользу банков, включая очень сильный рынок жилья, надежные покупки высококачественных потребительских товаров и то, что на банковских счетах потребителей больше денег.
Банки также более сильны в балансовых отчетах и способными выдержать гораздо более высокие потери по ссудам.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#инвестиции #первые_шаги #USA #GOOG #GOOGL #FB
Возможности и перспективы !
4 отличные акции которые можно купить на $2500 в начале своего пути
Часть 1
Последние шесть с лишним месяцев были одним из самых волатильных периодов в истории, когда эталонный индекс S&P 500 потерял 34% своей стоимости менее чем за пять недель, а затем восстановил все, что было потеряно в последующие пять месяцев. Этот год, несомненно, показал инвесторам, насколько бесплодны попытки предсказать краткосрочные рыночные движения.
Но в то же время это был отличный год для долгосрочных инвесторов, чтобы купить большие компании со скидкой. С восстановлением волатильности на прошлой неделе и изменениями, возможность снова появилась для долгосрочных инвесторов, желающих купить самые Неудержимые акции рынка.
Лучше всего то, что долгосрочным инвесторам не нужно быть богатыми, чтобы в конечном итоге стать богатыми. Если у вас есть 2500 долларов, которые вы можете потратить, которые не понадобятся вам в ближайшее время, у вас есть более чем достаточно, чтобы купить следующие акции на перспективу,
✔️Alphabet (#GOOG,#GOOGL)
Если вы можете получить какую-либо значимую скидку в цене акции Alphabet, той самой материнской компании Google и YouTube, очень неплохо будет рассмотреть возможность ее получения.
Не удивительно, но Alphabet, как и многие компании был поколочен пандемией коронавирусной болезни. Будучи рекламным бизнесом, Alphabet видел, как компании всех размеров сокращают свои расходы, что привело к тому, что компания сообщила о своем первом годовом снижении продаж с момента выхода на публику.
Однако долгосрочным инвесторам было бы разумно не слишком углубляться в эти данные. В целом, GlobalStats считает, что на долю Google приходилось от 92% до 93% всего онлайн-поиска в интернете (на ежемесячной основе) в течение последнего года. Это явный выход, когда речь заходит о размещении поисковой рекламы, а это означает, что она будет иметь значительную ценовую власть в течение многих длительных периодов экономического роста.
Сегмент облачной инфраструктуры Alphabet, Google Cloud, также является скрытым быстрорастущим сегментом. Ни для кого не секрет, что маржа облачной подписки намного выше, чем маржа рекламы. С учетом того, что Google Cloud во втором квартале собрал более 3 миллиардов долларов и составил почти 8% от общего объема продаж Alphabet, это будет ответственно за значительный рост операционного денежного потока компании в предстоящие годы.
✔️Facebook (#FB)
Вам не нужно находить скрытую жемчужину в пространстве социальных сетей. Она уже давно открыта.
Как и Alphabet, бизнес-модель Facebook основана на доходах от рекламы. Но в случае Facebook реклама составляет еще больший процент от общего объема продаж. Это означает, что опасения COVID-19 и недавние вопросы о фильтрации ненавистнических высказываний Facebook негативно повлияли на краткосрочные результаты компании.
И все же, несмотря на худший квартал для экономики США за последние десятилетия, Facebook все еще зафиксировал рост продаж на 11% в годовом исчислении в течение июньского квартала. Это должно рассказать вам кое-что о том, насколько важны Facebook и его семейство социальных медиа-активов для рекламного мира.
Instagram Facebook по состоянию на 30 июня имеет 2,7 миллиарда ежемесячных пользователей, а также 3,14 миллиарда активных пользователей family monthly (семейные аккаунты включают в себя принадлежащие активы Instagram и WhatsApp). Рекламодателям просто больше некуда пойти, чтобы получить доступ по крайней мере к 2,7 миллиардам целевых просмотров, и Facebook это знает.
Кроме того, компания монетизировала только часть своих активов. Подавляющее большинство нынешних продаж являются производными от доходов от рекламы на Facebook и Instagram, в мессенджер Facebook и WhatsApp, они пока не монетизируется в значимым образом. Когда компания монетизирует эти платформы, а также запустит Facebook Pay, мы увидим просто заоблачный рост продаж. При хорошей скидке на акции, не один инвестор не откажется от переформатировании своей долей в пользу FB.
↪️Продолжение следует
Возможности и перспективы !
4 отличные акции которые можно купить на $2500 в начале своего пути
Часть 1
Последние шесть с лишним месяцев были одним из самых волатильных периодов в истории, когда эталонный индекс S&P 500 потерял 34% своей стоимости менее чем за пять недель, а затем восстановил все, что было потеряно в последующие пять месяцев. Этот год, несомненно, показал инвесторам, насколько бесплодны попытки предсказать краткосрочные рыночные движения.
Но в то же время это был отличный год для долгосрочных инвесторов, чтобы купить большие компании со скидкой. С восстановлением волатильности на прошлой неделе и изменениями, возможность снова появилась для долгосрочных инвесторов, желающих купить самые Неудержимые акции рынка.
Лучше всего то, что долгосрочным инвесторам не нужно быть богатыми, чтобы в конечном итоге стать богатыми. Если у вас есть 2500 долларов, которые вы можете потратить, которые не понадобятся вам в ближайшее время, у вас есть более чем достаточно, чтобы купить следующие акции на перспективу,
✔️Alphabet (#GOOG,#GOOGL)
Если вы можете получить какую-либо значимую скидку в цене акции Alphabet, той самой материнской компании Google и YouTube, очень неплохо будет рассмотреть возможность ее получения.
Не удивительно, но Alphabet, как и многие компании был поколочен пандемией коронавирусной болезни. Будучи рекламным бизнесом, Alphabet видел, как компании всех размеров сокращают свои расходы, что привело к тому, что компания сообщила о своем первом годовом снижении продаж с момента выхода на публику.
Однако долгосрочным инвесторам было бы разумно не слишком углубляться в эти данные. В целом, GlobalStats считает, что на долю Google приходилось от 92% до 93% всего онлайн-поиска в интернете (на ежемесячной основе) в течение последнего года. Это явный выход, когда речь заходит о размещении поисковой рекламы, а это означает, что она будет иметь значительную ценовую власть в течение многих длительных периодов экономического роста.
Сегмент облачной инфраструктуры Alphabet, Google Cloud, также является скрытым быстрорастущим сегментом. Ни для кого не секрет, что маржа облачной подписки намного выше, чем маржа рекламы. С учетом того, что Google Cloud во втором квартале собрал более 3 миллиардов долларов и составил почти 8% от общего объема продаж Alphabet, это будет ответственно за значительный рост операционного денежного потока компании в предстоящие годы.
✔️Facebook (#FB)
Вам не нужно находить скрытую жемчужину в пространстве социальных сетей. Она уже давно открыта.
Как и Alphabet, бизнес-модель Facebook основана на доходах от рекламы. Но в случае Facebook реклама составляет еще больший процент от общего объема продаж. Это означает, что опасения COVID-19 и недавние вопросы о фильтрации ненавистнических высказываний Facebook негативно повлияли на краткосрочные результаты компании.
И все же, несмотря на худший квартал для экономики США за последние десятилетия, Facebook все еще зафиксировал рост продаж на 11% в годовом исчислении в течение июньского квартала. Это должно рассказать вам кое-что о том, насколько важны Facebook и его семейство социальных медиа-активов для рекламного мира.
Instagram Facebook по состоянию на 30 июня имеет 2,7 миллиарда ежемесячных пользователей, а также 3,14 миллиарда активных пользователей family monthly (семейные аккаунты включают в себя принадлежащие активы Instagram и WhatsApp). Рекламодателям просто больше некуда пойти, чтобы получить доступ по крайней мере к 2,7 миллиардам целевых просмотров, и Facebook это знает.
Кроме того, компания монетизировала только часть своих активов. Подавляющее большинство нынешних продаж являются производными от доходов от рекламы на Facebook и Instagram, в мессенджер Facebook и WhatsApp, они пока не монетизируется в значимым образом. Когда компания монетизирует эти платформы, а также запустит Facebook Pay, мы увидим просто заоблачный рост продаж. При хорошей скидке на акции, не один инвестор не откажется от переформатировании своей долей в пользу FB.
↪️Продолжение следует
#Аналитика #JPMorgan #Ритейл
J.P.Morgan взвешивает имена, которые получат выгоду от перехода спортивных товаров непосредственно к потребителю
Рост собственной розничной торговли среди глобальных торговых марок спортивных товаров стал краеугольным камнем стратегического роста еще до пандемии COVID-19, говорит J. P. Morgan Cazenove, но рост проникновения электронной коммерции только усилил это влияние.
Это приводит к тому, что фирма вновь подтверждает свой позитивный взгляд на сектор.
"Исторически являясь отраслью, сильно перекошенной на оптовую дистрибуцию, [прямая потребительская] экспансия стала в последние 3-5 лет одним из краеугольных камней многолетних стратегий спортивных брендов",-говорится в нем, отмечая, что собственная розничная торговля выросла с 25% продаж в 2015 финансовом году до примерно 33% в 2019 финансовом году, "а наши модели указывают на ~45% проникновения в течение следующих трех лет."
Расширение DTC имеет ряд положительных стратегических последствий, говорит фирма, " а именно повышение прямого взаимодействия с потребителями и усиление контроля над брендом. "Но это также имеет финансовые последствия: он ожидает, что сдвиг внесет (в среднем) около 350 базисных пунктов дополнительного роста верхней линии в этом году и более 100 б.п./год в течение следующих нескольких лет. Это также должно привести к повышению валовой прибыли, повышению EBIT и, возможно, повышению отдачи от вложенного капитала.
Одним из лучших способов играть в спортивные товары в этой среде является
✔️Nike (#NKE), и он поднимает свою целевую цену там до $136 со $118 (теперь подразумевается рост на 14%).
Катализатором сектора спортивных товаров в целом, J. P. Morgan ожидает от перехода компании на цифровые технологии (и ожидает трехзначного онлайн-роста в Северной Америке).
Он повышает ожидаемую EBIT до $799 млн и видит снижение выручки на 14,5% по сравнению с ожиданиями улицы о снижении на 15,9%, что обусловлено продолжающимся сильным импульсом бренда, особенно в баскетболе. Он также повышает ожидаемую прибыль на акцию в 2021 финансовом году до $2,44 (против $2,35 на улице), основываясь на ожиданиях, что доходы вырастут на 8,7% (против консенсус-прогноза в 5,1%).
✔️VF Corp. (#VFC) является еще одним из крупнейших бенефициаров от сдвига, также ежегодно привлечь порядка 100-150 б. п. по росту доходов, 40-60 б. п. GPM, и 300-400 базисных пунктов к показателю EBITDA, как Nike. Руководство фирмы указало на возросшую уверенность в форвардной прибыли, вызванную переходом на цифровые технологии.
✔️Lululemon Athletica (#LULU) - это еще один пример-по словам компании который извлекает выгоду из полностью DTC-модели; онлайн-маржа составляет 40% плюс обусловлена более высокой средней стоимостью заказа, более высоким сочетанием одежды (что означает более высокую валовую маржу) и более низкой географической диверсификацией (что означает более низкие затраты на дистрибуцию), а также более низкими маркетинговыми затратами.
✔️Puma (#PUMSY) - еще одно имя J. P. Morgan с избыточным весом, которое приносит пользу;
✔️Adidas (#ADDYY) хорошо справилась со своей собственной сменой DTC, но Puma до сих пор видела меньшую выгоду, говорит фирма. Но с увеличением веса DTC в группе финансовый вклад должен ускориться до 140 б. п. дополнительного роста верхней линии в год и около 55 б.п. поддержки валовой маржи в год между 2021 и 2023 годами. Он также имеет " более сильный импульс продукта и исполнение управления."
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
J.P.Morgan взвешивает имена, которые получат выгоду от перехода спортивных товаров непосредственно к потребителю
Рост собственной розничной торговли среди глобальных торговых марок спортивных товаров стал краеугольным камнем стратегического роста еще до пандемии COVID-19, говорит J. P. Morgan Cazenove, но рост проникновения электронной коммерции только усилил это влияние.
Это приводит к тому, что фирма вновь подтверждает свой позитивный взгляд на сектор.
"Исторически являясь отраслью, сильно перекошенной на оптовую дистрибуцию, [прямая потребительская] экспансия стала в последние 3-5 лет одним из краеугольных камней многолетних стратегий спортивных брендов",-говорится в нем, отмечая, что собственная розничная торговля выросла с 25% продаж в 2015 финансовом году до примерно 33% в 2019 финансовом году, "а наши модели указывают на ~45% проникновения в течение следующих трех лет."
Расширение DTC имеет ряд положительных стратегических последствий, говорит фирма, " а именно повышение прямого взаимодействия с потребителями и усиление контроля над брендом. "Но это также имеет финансовые последствия: он ожидает, что сдвиг внесет (в среднем) около 350 базисных пунктов дополнительного роста верхней линии в этом году и более 100 б.п./год в течение следующих нескольких лет. Это также должно привести к повышению валовой прибыли, повышению EBIT и, возможно, повышению отдачи от вложенного капитала.
Одним из лучших способов играть в спортивные товары в этой среде является
✔️Nike (#NKE), и он поднимает свою целевую цену там до $136 со $118 (теперь подразумевается рост на 14%).
Катализатором сектора спортивных товаров в целом, J. P. Morgan ожидает от перехода компании на цифровые технологии (и ожидает трехзначного онлайн-роста в Северной Америке).
Он повышает ожидаемую EBIT до $799 млн и видит снижение выручки на 14,5% по сравнению с ожиданиями улицы о снижении на 15,9%, что обусловлено продолжающимся сильным импульсом бренда, особенно в баскетболе. Он также повышает ожидаемую прибыль на акцию в 2021 финансовом году до $2,44 (против $2,35 на улице), основываясь на ожиданиях, что доходы вырастут на 8,7% (против консенсус-прогноза в 5,1%).
✔️VF Corp. (#VFC) является еще одним из крупнейших бенефициаров от сдвига, также ежегодно привлечь порядка 100-150 б. п. по росту доходов, 40-60 б. п. GPM, и 300-400 базисных пунктов к показателю EBITDA, как Nike. Руководство фирмы указало на возросшую уверенность в форвардной прибыли, вызванную переходом на цифровые технологии.
✔️Lululemon Athletica (#LULU) - это еще один пример-по словам компании который извлекает выгоду из полностью DTC-модели; онлайн-маржа составляет 40% плюс обусловлена более высокой средней стоимостью заказа, более высоким сочетанием одежды (что означает более высокую валовую маржу) и более низкой географической диверсификацией (что означает более низкие затраты на дистрибуцию), а также более низкими маркетинговыми затратами.
✔️Puma (#PUMSY) - еще одно имя J. P. Morgan с избыточным весом, которое приносит пользу;
✔️Adidas (#ADDYY) хорошо справилась со своей собственной сменой DTC, но Puma до сих пор видела меньшую выгоду, говорит фирма. Но с увеличением веса DTC в группе финансовый вклад должен ускориться до 140 б. п. дополнительного роста верхней линии в год и около 55 б.п. поддержки валовой маржи в год между 2021 и 2023 годами. Он также имеет " более сильный импульс продукта и исполнение управления."
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #KeyBanc #Интернет_акции
💠 Аналитик Джастин Паттерсон указывает на постпандемическое цифровое ускорение с оптимистичной позиции, поскольку грань между рекламой и электронной коммерцией все более размыта
Реклама - это "вторая производная" роста электронной коммерции, пишет он, и объединение большего числа пользователей с большей цифровой рекламой создает привлекательную среду для акций связанных с интернетом и платформами.
Он обозначил новые рейтинги избыточного веса для таких рекламных титанов, как
✔️Facebook (#FB)
✔️Google (#GOOG , #GOOGL).
✔️Snap (#SNAP)
✔️Trade Desk (#TTD)
также как и менее масштабных
✔️Pinterest (#PINS),
✔️IAC/InterActiveCorp (#IAC)
✔️Match Group (#MTCH).
Есть также и обнадеживающие тенденции для местных рынков услуг, пишет Паттерсон, тут можно отметить
✔️ ANGI Homeservices (ANGI) которой он присвоил избыточный вес и новую целевую цену в $15 (подразумевающей рост на 26,5%).
Что касается контента, большее предпочтение отдает видео-аудио компаниям
✔️Roku (#ROKU)
✔️Netflix (#NFLX)
А вот таким компаниям как
✔️Spotify (SPOT)
✔️Twitter (TWTR) и
✔️Yelp (YELP).
дает лишь вес сектора.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Аналитик Джастин Паттерсон указывает на постпандемическое цифровое ускорение с оптимистичной позиции, поскольку грань между рекламой и электронной коммерцией все более размыта
Реклама - это "вторая производная" роста электронной коммерции, пишет он, и объединение большего числа пользователей с большей цифровой рекламой создает привлекательную среду для акций связанных с интернетом и платформами.
Он обозначил новые рейтинги избыточного веса для таких рекламных титанов, как
✔️Facebook (#FB)
✔️Google (#GOOG , #GOOGL).
✔️Snap (#SNAP)
✔️Trade Desk (#TTD)
также как и менее масштабных
✔️Pinterest (#PINS),
✔️IAC/InterActiveCorp (#IAC)
✔️Match Group (#MTCH).
Есть также и обнадеживающие тенденции для местных рынков услуг, пишет Паттерсон, тут можно отметить
✔️ ANGI Homeservices (ANGI) которой он присвоил избыточный вес и новую целевую цену в $15 (подразумевающей рост на 26,5%).
Что касается контента, большее предпочтение отдает видео-аудио компаниям
✔️Roku (#ROKU)
✔️Netflix (#NFLX)
А вот таким компаниям как
✔️Spotify (SPOT)
✔️Twitter (TWTR) и
✔️Yelp (YELP).
дает лишь вес сектора.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #UBS #Выборы #Коммуникации
💠Настало время для UBS взять на себя оценку сценариев после выборов в США, в данном случае они остановились на акциях из разряда коммуникации и средств массовой информации.
🔹Недавно в мы рассмотрели прогноз CFRA, изучающую победителей инфраструктуры в обороте Белого дома;
🔹Oppenheimer с индустрией и ресурсами;
Еще чуть ранее
🔹Baird с победителями в ресторанном бизнесе в случае Демократической зачистки;
🔹J.P.Morgan в котором брокеры и управляющие активами могли бы извлечь выгоду.
UBS считает, что изменение в Белом доме, скорее всего, принесет сектору коммуникаций "более жесткую регулятивную среду и потенциально более высокие налоги - но тут "состав Конгресса может быть более важным, когда речь заходит об оценке потенциального законодательства", говорит фирма.
Администрация Байдена, скорее всего, будет делать попытку восстановить регулирование эпохи Обамы со сторонниками чистого нейтралитета. Но "фактическое регулирование цен на широкополосную связь будет очень маловероятным", - говорит UBS.
Налоговый план Байдена может дать встречный ветер в EPS для коммуникации и компаний медиа охвата, таких как
❎AT&T (#T),
❎Verizon (#VZ)
❎T-Mobile (#TMUS),
❎Charter (#CHTR)
А вот положительная оценка инвесторов скорее всего произойдет для более устойчивой коммуникационной инфраструктуры в компаниях оборонительного характера, а также имеющих статус REIT.
✅American Tower (#AMT),
✅Crown Castle (#CCI),
✅SBA Communications (#SBAC),
✅Equinix (#EQIX),
✅Digital Realty (#DLR),
✅CyrusOne (#CONE)
По большому счету, UBS сходит к тому, что данный сектор скорее будет выигрывать в отдельных историях связанных от слияний и поглощений, чем от возможной политики Байдена.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Настало время для UBS взять на себя оценку сценариев после выборов в США, в данном случае они остановились на акциях из разряда коммуникации и средств массовой информации.
🔹Недавно в мы рассмотрели прогноз CFRA, изучающую победителей инфраструктуры в обороте Белого дома;
🔹Oppenheimer с индустрией и ресурсами;
Еще чуть ранее
🔹Baird с победителями в ресторанном бизнесе в случае Демократической зачистки;
🔹J.P.Morgan в котором брокеры и управляющие активами могли бы извлечь выгоду.
UBS считает, что изменение в Белом доме, скорее всего, принесет сектору коммуникаций "более жесткую регулятивную среду и потенциально более высокие налоги - но тут "состав Конгресса может быть более важным, когда речь заходит об оценке потенциального законодательства", говорит фирма.
Администрация Байдена, скорее всего, будет делать попытку восстановить регулирование эпохи Обамы со сторонниками чистого нейтралитета. Но "фактическое регулирование цен на широкополосную связь будет очень маловероятным", - говорит UBS.
Налоговый план Байдена может дать встречный ветер в EPS для коммуникации и компаний медиа охвата, таких как
❎AT&T (#T),
❎Verizon (#VZ)
❎T-Mobile (#TMUS),
❎Charter (#CHTR)
А вот положительная оценка инвесторов скорее всего произойдет для более устойчивой коммуникационной инфраструктуры в компаниях оборонительного характера, а также имеющих статус REIT.
✅American Tower (#AMT),
✅Crown Castle (#CCI),
✅SBA Communications (#SBAC),
✅Equinix (#EQIX),
✅Digital Realty (#DLR),
✅CyrusOne (#CONE)
По большому счету, UBS сходит к тому, что данный сектор скорее будет выигрывать в отдельных историях связанных от слияний и поглощений, чем от возможной политики Байдена.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#инвестиции #первые_шаги #USA #TDOC #V
Возможности и перспективы !
4 отличные акции которые можно купить на $2500 в начале своего пути
Часть 2
✔️Teladoc Health (#TDOC)
Если вы не будете внимательно следить за Teladoc Health (#TDOC), вы пропустите расцвет промышленного гиганта и компании на переднем крае точной медицины.
Как следует из названия, Teladoc является ведущей телемедицинской компанией в секторе здравоохранения. Он уже видел блага в бизнесе задолго до того, как началась пандемия. Однако удержание больных и ослабленных иммунитетом людей вне больниц и кабинетов врачей сделало виртуальные визиты намного более важными. После получения 20 миллионов долларов в годовом объеме продаж в 2013 году Teladoc может достичь 1 миллиарда долларов в этом году и превысить 2 миллиарда долларов к 2023 году.
Кроме того, вы должны понимать, что телемедицинские визиты приносят пользу всем сторонам. Это ставит меньше ограничений по времени для врачей, обеспечивает удобство для пациента и оказывается дешевле, чем посещение в офисе для медицинских страховых компаний. Мы пока видим только верхушку айсберга после того, как Teladoc зарегистрировал 2,8 миллиона посещений в течение июньского квартала.
Кроме того, не стоит упускать из виду трансформационное денежно-фондовое слияние Teladoc с компанией Livongo Health (#LVGO). Livongo собирает огромное количество данных о пациентах с хроническими заболеваниями и, используя искусственный интеллект в качестве помощи, посылает этим людям советы и рецепты. То, что делает Livongo, явно работает, поскольку компания принесла три последовательных друг за другом прибыльных квартала и продолжает удваивать количество своих клиентов в годовом исчислении.
В сочетании этот дуэт будет неудержим в сфере здравоохранения.
✔️Visa (#V)
Это редкость, когда гигант обработки платежей Visa (#V) не пинает хвост S&P, но когда эти короткие периоды времени действительно происходят, для долгосрочных инвесторов это подарок.
Пожалуй, единственный способ замедлить ход этого грузового поезда - это время рецессии.
Visa стала свидетелем снижения валового объема долларов в своей сети в 2009 году по сравнению с предыдущим годом, и, вероятно, ее ждет та же участь в 2020 году, когда пандемия коронавируса ненадолго подтолкнет уровень безработицы в США к уровням, которые не наблюдались с 1930-х .
Но в пользу Visa говорит тот факт, что ее успех напрямую связан с ростом американской и мировой экономики. Хотя экономические спады являются естественной частью экономического цикла, периоды роста, как правило, длятся значительно дольше.
Кроме того, поймите, что единственная цель Visa-помочь в упрощении платежей. В отличие от некоторых своих конкурентов, он не является кредитором.
Большое преимущество воздержания от кредитования заключается в том, что это означает отсутствие прямого воздействия на рост просроченной задолженности по кредитам в периоды спада. Вот почему валовая маржа Visa часто составляет 50% или выше.
Visa занимает самую высокую долю рынка кредитных карт по объему сетевых покупок в США и более чем вдвое превышает долю своего ближайшего конкурента.
Пожалуй, эти все четыре компании для начинающих долгосрочных инвесторов, как раз войдут в сумму $2500
Часть 1
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Возможности и перспективы !
4 отличные акции которые можно купить на $2500 в начале своего пути
Часть 2
✔️Teladoc Health (#TDOC)
Если вы не будете внимательно следить за Teladoc Health (#TDOC), вы пропустите расцвет промышленного гиганта и компании на переднем крае точной медицины.
Как следует из названия, Teladoc является ведущей телемедицинской компанией в секторе здравоохранения. Он уже видел блага в бизнесе задолго до того, как началась пандемия. Однако удержание больных и ослабленных иммунитетом людей вне больниц и кабинетов врачей сделало виртуальные визиты намного более важными. После получения 20 миллионов долларов в годовом объеме продаж в 2013 году Teladoc может достичь 1 миллиарда долларов в этом году и превысить 2 миллиарда долларов к 2023 году.
Кроме того, вы должны понимать, что телемедицинские визиты приносят пользу всем сторонам. Это ставит меньше ограничений по времени для врачей, обеспечивает удобство для пациента и оказывается дешевле, чем посещение в офисе для медицинских страховых компаний. Мы пока видим только верхушку айсберга после того, как Teladoc зарегистрировал 2,8 миллиона посещений в течение июньского квартала.
Кроме того, не стоит упускать из виду трансформационное денежно-фондовое слияние Teladoc с компанией Livongo Health (#LVGO). Livongo собирает огромное количество данных о пациентах с хроническими заболеваниями и, используя искусственный интеллект в качестве помощи, посылает этим людям советы и рецепты. То, что делает Livongo, явно работает, поскольку компания принесла три последовательных друг за другом прибыльных квартала и продолжает удваивать количество своих клиентов в годовом исчислении.
В сочетании этот дуэт будет неудержим в сфере здравоохранения.
✔️Visa (#V)
Это редкость, когда гигант обработки платежей Visa (#V) не пинает хвост S&P, но когда эти короткие периоды времени действительно происходят, для долгосрочных инвесторов это подарок.
Пожалуй, единственный способ замедлить ход этого грузового поезда - это время рецессии.
Visa стала свидетелем снижения валового объема долларов в своей сети в 2009 году по сравнению с предыдущим годом, и, вероятно, ее ждет та же участь в 2020 году, когда пандемия коронавируса ненадолго подтолкнет уровень безработицы в США к уровням, которые не наблюдались с 1930-х .
Но в пользу Visa говорит тот факт, что ее успех напрямую связан с ростом американской и мировой экономики. Хотя экономические спады являются естественной частью экономического цикла, периоды роста, как правило, длятся значительно дольше.
Кроме того, поймите, что единственная цель Visa-помочь в упрощении платежей. В отличие от некоторых своих конкурентов, он не является кредитором.
Большое преимущество воздержания от кредитования заключается в том, что это означает отсутствие прямого воздействия на рост просроченной задолженности по кредитам в периоды спада. Вот почему валовая маржа Visa часто составляет 50% или выше.
Visa занимает самую высокую долю рынка кредитных карт по объему сетевых покупок в США и более чем вдвое превышает долю своего ближайшего конкурента.
Пожалуй, эти все четыре компании для начинающих долгосрочных инвесторов, как раз войдут в сумму $2500
Часть 1
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Needham #MGNI
💠Needham выделяет факторы ценности, подразумевающие 70% - ный рост для игрока рекламной индустрии Magnite (#MGNI)
Спад рекламной индустрии, вызванный пандемией COVID-19, создал катализаторы для изменений в рекламной индустрии, включая более широкое принятие потребителями от просмотров цифрового видео на телевизорах до перемещающих часть этих долларовых обязательств на рынок онлайнплатформ.
Последнее обновление по
✔️Magnite (#MGNI)
подчеркивает "три скрытых фактора роста стоимости", указывающих на 70% - ный рост акций (или ещё больше, если бычий случай сработает и отрасль разработает лучший таргетинг ID).
Почти весь связанный телевизионный рекламный инвентарь продается на частных рынках, а не на открытых аукционах, отмечает аналитик Лаура Мартин, что создает пока некий ров для Магнита.
Компания, вероятно, уже сейчас зарабатывает больше денег на рекламном блоке, продавая CTV, чем другие видеорекламы, основанные на более высоких CPMs.
Между тем, когда речь заходит о таких общеотраслевых угрозах, как IDFA и cookies, основная часть доходов от видео-и мобильной рекламы Magnite не имеет ни того, ни другого, что подразумевает риск снижения менее чем на 30% доходов.
Куки-файлы, скорее всего, продержатся ещё некоторое время, но тем временем Magnite и peers запускают альтернативы, которые не привязаны к Google, говорит она.
💠Компания повысила прогноз по выручке в третьем квартале на $ 10 млн, до $ 53 млн .
И это чистая игра на восстановление цифровой рекламы, которая будет усиливаться вместе с расходами на рекламу. "Мы считаем, что COVID-19 плюс новые калифорнийские правила конфиденциальности должны встряхнуть более низкокачественных конкурентов MGNI."- пишет она ,
Все нынешние пробелы компании, в конечном итоге закроются и мы ставим новую ценовая цель в $ 10, подразумевающая рост на 70%.
Сейчас Magnite торгуется с большим дисконтом по сравнению с глобальными агрегаторами со 100% управляемыми рекламными моделями Facebook (#FB), Google (#GOOG, #GOOGL), The Trade Desk (NASDAQ:TTD) и Snap (#SNAP) - стриминговые Netflix (#NFLX), или компании с другими сравнительными данными как Roku (#ROKU) и World Wrestling Entertainment (#WWE)
🔹О компании
Magnite, - управляет независимой рекламной платформой в Соединенных Штатах и на международном уровне. Его омниканальная рекламная платформа позволяет издателям монетизировать различные типы и форматы аукционов, включая CTV, настольные дисплеи, видео, аудио и мобильные устройства, а также позволяет агентствам и брендам получать доступ к безопасному для бренда рекламному инвентарю и выполнять рекламные транзакции.
🗺 Компания базируется в Лос-Анджелесе, штат Калифорния.
Компанию очень сложно разобрать по показателям так как в основном все ориентиры упираются в будущее , а то что мы имеем особо нам ничего не говорит.
✅P/E -
✅Forward P/E 293.75
✅P/S 4.08
✅EPS в этом году 60.60%
✅EPS будущем году 116.70%
✅EPS будущее 5 лет -
✅EPS в прошлые лет 7.10%
✅P/B 1.79
✅ROA -11.90%
✅ROE -31.80%
✅Dividend -
✅P/FCF -
Нужно отметить, - рейтинги #MGNI среди многих инвесторов и маститых аналитиков Уолл-стрит очень бычьи
✔️Минимальная оценка цены - $9
✔️Максимальная оценка - $12
✔️Средневзвешенная - $10,75
✔️Цена закрытия 15.09.2020 - $5.88
📈Тренды «покупать» - 2 и «активно покупать» - 3
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Needham выделяет факторы ценности, подразумевающие 70% - ный рост для игрока рекламной индустрии Magnite (#MGNI)
Спад рекламной индустрии, вызванный пандемией COVID-19, создал катализаторы для изменений в рекламной индустрии, включая более широкое принятие потребителями от просмотров цифрового видео на телевизорах до перемещающих часть этих долларовых обязательств на рынок онлайнплатформ.
Последнее обновление по
✔️Magnite (#MGNI)
подчеркивает "три скрытых фактора роста стоимости", указывающих на 70% - ный рост акций (или ещё больше, если бычий случай сработает и отрасль разработает лучший таргетинг ID).
Почти весь связанный телевизионный рекламный инвентарь продается на частных рынках, а не на открытых аукционах, отмечает аналитик Лаура Мартин, что создает пока некий ров для Магнита.
Компания, вероятно, уже сейчас зарабатывает больше денег на рекламном блоке, продавая CTV, чем другие видеорекламы, основанные на более высоких CPMs.
Между тем, когда речь заходит о таких общеотраслевых угрозах, как IDFA и cookies, основная часть доходов от видео-и мобильной рекламы Magnite не имеет ни того, ни другого, что подразумевает риск снижения менее чем на 30% доходов.
Куки-файлы, скорее всего, продержатся ещё некоторое время, но тем временем Magnite и peers запускают альтернативы, которые не привязаны к Google, говорит она.
💠Компания повысила прогноз по выручке в третьем квартале на $ 10 млн, до $ 53 млн .
И это чистая игра на восстановление цифровой рекламы, которая будет усиливаться вместе с расходами на рекламу. "Мы считаем, что COVID-19 плюс новые калифорнийские правила конфиденциальности должны встряхнуть более низкокачественных конкурентов MGNI."- пишет она ,
Все нынешние пробелы компании, в конечном итоге закроются и мы ставим новую ценовая цель в $ 10, подразумевающая рост на 70%.
Сейчас Magnite торгуется с большим дисконтом по сравнению с глобальными агрегаторами со 100% управляемыми рекламными моделями Facebook (#FB), Google (#GOOG, #GOOGL), The Trade Desk (NASDAQ:TTD) и Snap (#SNAP) - стриминговые Netflix (#NFLX), или компании с другими сравнительными данными как Roku (#ROKU) и World Wrestling Entertainment (#WWE)
🔹О компании
Magnite, - управляет независимой рекламной платформой в Соединенных Штатах и на международном уровне. Его омниканальная рекламная платформа позволяет издателям монетизировать различные типы и форматы аукционов, включая CTV, настольные дисплеи, видео, аудио и мобильные устройства, а также позволяет агентствам и брендам получать доступ к безопасному для бренда рекламному инвентарю и выполнять рекламные транзакции.
🗺 Компания базируется в Лос-Анджелесе, штат Калифорния.
Компанию очень сложно разобрать по показателям так как в основном все ориентиры упираются в будущее , а то что мы имеем особо нам ничего не говорит.
✅P/E -
✅Forward P/E 293.75
✅P/S 4.08
✅EPS в этом году 60.60%
✅EPS будущем году 116.70%
✅EPS будущее 5 лет -
✅EPS в прошлые лет 7.10%
✅P/B 1.79
✅ROA -11.90%
✅ROE -31.80%
✅Dividend -
✅P/FCF -
Нужно отметить, - рейтинги #MGNI среди многих инвесторов и маститых аналитиков Уолл-стрит очень бычьи
✔️Минимальная оценка цены - $9
✔️Максимальная оценка - $12
✔️Средневзвешенная - $10,75
✔️Цена закрытия 15.09.2020 - $5.88
📈Тренды «покупать» - 2 и «активно покупать» - 3
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Evercore #VTOL #TKR #CHX
💠Новейшее обновление Evercore ISI к уже своему списку лучших SMID - "основных" идей, заявленное в прошлом месяце с 19-тью именами, добавляет ещё три новых тикера малого и среднего предпринимательства , а также удаляет один из них.
✳️Напомним, кто уже есть в списке из заметных тикеров
🔹Энергетика
✅ Cheniere Energy (#LNG) цель 🎯 в $69
✅ WPX Energy (#WPX ) 🎯 в $ 9
🔹Промышленность
✅ Chart Industries (#GTLS)
✅ Owens Corning (#OC), цель 🎯 в $66
🔹Технологии
✅ CDW (#CDW)
✅ LivePerson (#LPSN)
✅ Universal Display (#OLED), 🎯в $250
🔹Недвижимость
✅ Four Corners Property Trust (#FCPT),
✅ MGM Growth Properties (#MGP)
🔹Коммуникации
✅ Formula One (#FWONA), цель 🎯 в $40
🔹Потребление
✅ Boston Beer (#SAM), 🎯цель в $725
🔹Здравоохранение(самые амбициозные цены)
✅ GW Pharmaceuticals (#GWPH) цель 🎯в 275$
✅ Heron Therapeutics (#HRTX) 🎯в 70$
✅ Myovant Sciences (#MYOV) 🎯в 55$;
✅ TG Therapeutics (#TGTX) 🎯в 65$
А также
✅ Twist Bioscience (#TWST),
✅ Sarepta Therapeutics (#SRPT)
💠Что теперь пополнело список
Две из его добавленных идей-это промышленные названия:
✅Bristow Group (#VTOL)
теперь является "глобальным центром авиационных услуг", после слияния с ERA в результате чего компания имеет почти 300 самолетов, работающих по всему миру.
"Управленческая команда управляет бизнесом как пулом активов; активы, которые могут быть в собственности, аренде или в конечном итоге проданы, поскольку команда фокусируется на доходности в течение жизненного цикла актива, включая то, что обычно является высокой остаточной стоимостью", - говорит Evercore.
Его целевая цена 🎯в 37 $ предполагает 51% - ный потенциал роста.
Еще одно промышленное название, которое будет добавлено, -
✅Timken (#TKR),
предлагающая "твердое воздействие восстановления на широкий спектр промышленных и мобильных рынков" . Evercore предполагает двузначный рост EPS в 2021 году.
«Мы особенно заинтригованы тем, как бизнес Timken Process Industries становиться более крупным... что не только обеспечивает позитивный структурный сдвиг структуры маржи, но и, вероятно, дает возможность для более высоких мультипликаторов оценки (менее циклический, больше продаж дистрибуции, более высокая маржа при менее концентрированном конкурентном ландшафте).»-сообщает компания.
А в энергетике появляется
✅ ChampionX (#CHX),
которая после завершения слияния Apergy является "действительно дифференцированным поставщиком ключевых продуктов/услуг:
-ведущего бизнеса искусственного подъема,
-доминирующей продуктовой линейки технологий алмазного бурения,
-производственных химических решений и цифровых технологий.
"Объединенная компания изначально на 45% является международной и на 48% подвержена воздействию МОК и НОК, и Evercore ожидает, что эти проценты будут расти".
"Его ценовая цель 🎯в $ 16 подразумевает рост на 62% по сравнению со вчерашним закрытием.
🔻Что касается исключения из списка лучших идей, то
❎Satsuma Pharmaceuticals (#STSA) выходит из строя после того, как ее препарат от острой мигрени STS101 потерпел неудачу в обеих ко-первичных конечных точках в своем испытании фазы 3.
Акции упали более чем на 78% после этого результата; Evercore отмечает, что это ее единственный препарат в разработке, и фирма также заявила, что результат заберет 80% стоимости её акций.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Новейшее обновление Evercore ISI к уже своему списку лучших SMID - "основных" идей, заявленное в прошлом месяце с 19-тью именами, добавляет ещё три новых тикера малого и среднего предпринимательства , а также удаляет один из них.
✳️Напомним, кто уже есть в списке из заметных тикеров
🔹Энергетика
✅ Cheniere Energy (#LNG) цель 🎯 в $69
✅ WPX Energy (#WPX ) 🎯 в $ 9
🔹Промышленность
✅ Chart Industries (#GTLS)
✅ Owens Corning (#OC), цель 🎯 в $66
🔹Технологии
✅ CDW (#CDW)
✅ LivePerson (#LPSN)
✅ Universal Display (#OLED), 🎯в $250
🔹Недвижимость
✅ Four Corners Property Trust (#FCPT),
✅ MGM Growth Properties (#MGP)
🔹Коммуникации
✅ Formula One (#FWONA), цель 🎯 в $40
🔹Потребление
✅ Boston Beer (#SAM), 🎯цель в $725
🔹Здравоохранение(самые амбициозные цены)
✅ GW Pharmaceuticals (#GWPH) цель 🎯в 275$
✅ Heron Therapeutics (#HRTX) 🎯в 70$
✅ Myovant Sciences (#MYOV) 🎯в 55$;
✅ TG Therapeutics (#TGTX) 🎯в 65$
А также
✅ Twist Bioscience (#TWST),
✅ Sarepta Therapeutics (#SRPT)
💠Что теперь пополнело список
Две из его добавленных идей-это промышленные названия:
✅Bristow Group (#VTOL)
теперь является "глобальным центром авиационных услуг", после слияния с ERA в результате чего компания имеет почти 300 самолетов, работающих по всему миру.
"Управленческая команда управляет бизнесом как пулом активов; активы, которые могут быть в собственности, аренде или в конечном итоге проданы, поскольку команда фокусируется на доходности в течение жизненного цикла актива, включая то, что обычно является высокой остаточной стоимостью", - говорит Evercore.
Его целевая цена 🎯в 37 $ предполагает 51% - ный потенциал роста.
Еще одно промышленное название, которое будет добавлено, -
✅Timken (#TKR),
предлагающая "твердое воздействие восстановления на широкий спектр промышленных и мобильных рынков" . Evercore предполагает двузначный рост EPS в 2021 году.
«Мы особенно заинтригованы тем, как бизнес Timken Process Industries становиться более крупным... что не только обеспечивает позитивный структурный сдвиг структуры маржи, но и, вероятно, дает возможность для более высоких мультипликаторов оценки (менее циклический, больше продаж дистрибуции, более высокая маржа при менее концентрированном конкурентном ландшафте).»-сообщает компания.
А в энергетике появляется
✅ ChampionX (#CHX),
которая после завершения слияния Apergy является "действительно дифференцированным поставщиком ключевых продуктов/услуг:
-ведущего бизнеса искусственного подъема,
-доминирующей продуктовой линейки технологий алмазного бурения,
-производственных химических решений и цифровых технологий.
"Объединенная компания изначально на 45% является международной и на 48% подвержена воздействию МОК и НОК, и Evercore ожидает, что эти проценты будут расти".
"Его ценовая цель 🎯в $ 16 подразумевает рост на 62% по сравнению со вчерашним закрытием.
🔻Что касается исключения из списка лучших идей, то
❎Satsuma Pharmaceuticals (#STSA) выходит из строя после того, как ее препарат от острой мигрени STS101 потерпел неудачу в обеих ко-первичных конечных точках в своем испытании фазы 3.
Акции упали более чем на 78% после этого результата; Evercore отмечает, что это ее единственный препарат в разработке, и фирма также заявила, что результат заберет 80% стоимости её акций.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #UBS #Luxury
💠Последний опрос UBS "Evidence Lab" о расходах на роскошь-в Китае, Франции и Италии - был проведен в июле, сразу после общенациональных блокировок в Европе и Азии, и он предлагает хороший взгляд на состояние сегмента роскоши, Китай составляет 40% от общего рынка предметов роскоши, а Франция и Италия всё остальное.
🔹Хотя потребительские настроения были по понятным причинам подавлены, доля роскоши оставалась стабильной в Европе и фактически выросла в Китае, говорит UBS (до 21% , против 18% в 2019 году).
Углубляясь дальше, опрос показывает, что, несмотря на опасения по поводу постоянных сдвигов в сторону туризма, "подавляющее большинство" участников опроса все еще планируют путешествовать: 72% китайцев, 85% французов и 87% итальянцев планируют поездку в ближайшие 12 месяцев. Это позитивно, учитывая, что туризм означает около 40% продаж на мировых рынках роскоши.
И, как и в случае с другими товарами, рост онлайн-покупок роскоши поддерживает этот сектор, говорит UBS. В Китае предпочтительным каналом покупки в прошлом году был эксклюзивный фирменный магазин; теперь он переходит на "внутренний бренд в интернет-магазин", а на втором месте-" мультибрендовая онлайн-платформа".
Универмаги, как предпочтительный канал покупок класса люкс опустились на 9-е место с предыдущего 5-го места.
📈Аналогичный, но менее выраженный эффект наблюдается и в Европе.
Что касается брендов, то опрос показывает, что топовые имена сохраняют "устойчивую динамику", включая Louis Vuitton, Gucci, Chanel, Hermès, Dior и Rolex; и тенденции для Dior и Hermès, похоже, в последнее время ускоряются еще больше.
Самый большой положительный сдвиг в динамике среди брендов - для Bottega Veneta, Cartier и Prada, говорит UBS.
Банк укрепляют позиции в этом секторе для :
✅Louis Vuitton и Dior, с отцом основателем LVMH (#LVMUY),
✅Gucci и Bottega Veneta , с Kering (#PPRUY),
✅Hermès (#HESAY) с одноименной маркой
✅Versace, Michael Kors и Jimmy Choo, с материнским Capri Holdings (#CPRI)
Но сохраняет рейтинги продаж для
🔻Burberry (#BURBY),
🔻Tod's (#TDPAY)
🔻Swatch Group (#SWGAY).
💠Последний опрос UBS "Evidence Lab" о расходах на роскошь-в Китае, Франции и Италии - был проведен в июле, сразу после общенациональных блокировок в Европе и Азии, и он предлагает хороший взгляд на состояние сегмента роскоши, Китай составляет 40% от общего рынка предметов роскоши, а Франция и Италия всё остальное.
🔹Хотя потребительские настроения были по понятным причинам подавлены, доля роскоши оставалась стабильной в Европе и фактически выросла в Китае, говорит UBS (до 21% , против 18% в 2019 году).
Углубляясь дальше, опрос показывает, что, несмотря на опасения по поводу постоянных сдвигов в сторону туризма, "подавляющее большинство" участников опроса все еще планируют путешествовать: 72% китайцев, 85% французов и 87% итальянцев планируют поездку в ближайшие 12 месяцев. Это позитивно, учитывая, что туризм означает около 40% продаж на мировых рынках роскоши.
И, как и в случае с другими товарами, рост онлайн-покупок роскоши поддерживает этот сектор, говорит UBS. В Китае предпочтительным каналом покупки в прошлом году был эксклюзивный фирменный магазин; теперь он переходит на "внутренний бренд в интернет-магазин", а на втором месте-" мультибрендовая онлайн-платформа".
Универмаги, как предпочтительный канал покупок класса люкс опустились на 9-е место с предыдущего 5-го места.
📈Аналогичный, но менее выраженный эффект наблюдается и в Европе.
Что касается брендов, то опрос показывает, что топовые имена сохраняют "устойчивую динамику", включая Louis Vuitton, Gucci, Chanel, Hermès, Dior и Rolex; и тенденции для Dior и Hermès, похоже, в последнее время ускоряются еще больше.
Самый большой положительный сдвиг в динамике среди брендов - для Bottega Veneta, Cartier и Prada, говорит UBS.
Банк укрепляют позиции в этом секторе для :
✅Louis Vuitton и Dior, с отцом основателем LVMH (#LVMUY),
✅Gucci и Bottega Veneta , с Kering (#PPRUY),
✅Hermès (#HESAY) с одноименной маркой
✅Versace, Michael Kors и Jimmy Choo, с материнским Capri Holdings (#CPRI)
Но сохраняет рейтинги продаж для
🔻Burberry (#BURBY),
🔻Tod's (#TDPAY)
🔻Swatch Group (#SWGAY).
#Аналитика #Baird #REITs
💠Слишком рано назвать дно в росте арендной платы,-говорит Бэйрд, и оставляет охват сектора REIT квартир в рыночном весе.
Спрос на многоквартирное жилье определяется тремя основными факторами, отмечает аналитик Аманда Свитцер:
❇️демографическими тенденциями и склонностью домохозяйств к аренде;
❇️доступностью жилья для одной семьи;
❇️ростом числа рабочих мест.
Показатели REITs квартир исторически отслеживали вторую производную роста арендной платы, указывает она.
Во время Великой рецессии акции сектора достигли дна примерно в то же время, что и последовательный рост арендной платы. И хотя вы часто слышите "на этот раз все по - другому", она ожидает, что корреляция сохранится и в этой рецессии особенно на городских рынках недвижимости.
А вот жилье для рабочей силы, скорее всего, будет продолжать работать лучше, поскольку арендаторы сдают его по необходимости, а не по выбору образа жизни, и недвижимость этого класса менее подвержена новом предложениям и балансовые отчеты секторов хорошо позиционируются.
Пока к сектору Аналитик в целом нейтральна, но некоторый избыточный вес-есть в именах её милости ,
✅ Independence Realty Trust (#IRT);
✅ Mid-America Apartment Communities (#MAA);
Более рискованным именем но с избыточным весом в её охвате является
✳️ NexPoint Residential Trust (#NXRT).
В Нейтральных оценках она оставляет
❎ Camden Property Trust (#CPT),
❎ Equity Residential (#EQR),
❎ Essex Property Trust (#ESS),
❎ Investors Real Estate Trust (#IRET).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Слишком рано назвать дно в росте арендной платы,-говорит Бэйрд, и оставляет охват сектора REIT квартир в рыночном весе.
Спрос на многоквартирное жилье определяется тремя основными факторами, отмечает аналитик Аманда Свитцер:
❇️демографическими тенденциями и склонностью домохозяйств к аренде;
❇️доступностью жилья для одной семьи;
❇️ростом числа рабочих мест.
Показатели REITs квартир исторически отслеживали вторую производную роста арендной платы, указывает она.
Во время Великой рецессии акции сектора достигли дна примерно в то же время, что и последовательный рост арендной платы. И хотя вы часто слышите "на этот раз все по - другому", она ожидает, что корреляция сохранится и в этой рецессии особенно на городских рынках недвижимости.
А вот жилье для рабочей силы, скорее всего, будет продолжать работать лучше, поскольку арендаторы сдают его по необходимости, а не по выбору образа жизни, и недвижимость этого класса менее подвержена новом предложениям и балансовые отчеты секторов хорошо позиционируются.
Пока к сектору Аналитик в целом нейтральна, но некоторый избыточный вес-есть в именах её милости ,
✅ Independence Realty Trust (#IRT);
✅ Mid-America Apartment Communities (#MAA);
Более рискованным именем но с избыточным весом в её охвате является
✳️ NexPoint Residential Trust (#NXRT).
В Нейтральных оценках она оставляет
❎ Camden Property Trust (#CPT),
❎ Equity Residential (#EQR),
❎ Essex Property Trust (#ESS),
❎ Investors Real Estate Trust (#IRET).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #BofA #Банки #NYCB #SBNY
💠BofA выделяет два банка средней капитализации, которые получат прибыль от восстановления жизнедеятельности Нью-Йорка
🔹Комментарии двух крупнейших арендодателей офисов в Нью - Йорке на конференции BofA Global real estate на этой неделе указывают на "постепенное возвращение к нормальной жизни" для города, говорит BofA, с особыми последствиями для некоторых просевших банков средней капитализации.
SL Green (#SLG) и Vornado (#VNO) приняли участие в конференции, которая охватила некоторые зеленые ростки для экономики Нью-Йорка, из-за возобновление походов в школы на следующей неделе (присоединяясь к соседним регионам), а также того, что работодатели начинают возвращать персонал в офис.
Что привело к некоторому отскоку в этом месяце для Vornado (рост на 6,3% за последний месяц) и SL Green (рост на 8,2% за этот период), хотя обе акции упали более чем на 40% за 2020.
Комментарии данных арендодателей дает некоторое представление о работе двух банков Signature Bank (#SBNY) и New York Community Bank (#NYCB ), отмечает BofA.
После распродажи акции оказались под давлением растущих кредитных проблем и продолжающегося его закрытия.
Инвесторы все еще не убеждены позитивными комментариями руководства обоих банков, говорит BofA, и настроения по отношению к банкам в целом остаются "вялыми". "Он отмечает, что доля розничной и смешанной коммерческой недвижимости составляет 6,3% от общего объема кредитов в #NYCB, при этом среднее отношение кредита к стоимости составляет около 55%. Для #SBNY розничные и смешанные кредиты составляют около 13% от общего объема кредитов, при среднем LTV около 56%.
Оба увидят больше кредитов, требующих реструктуризации в ближайшие кварталы, говорит BofA. Но " учитывая значительный капитал заемщиков в сочетании с нашими ожиданиями того, что экономика Нью-Йорка продолжит идти по пути постепенного восстановления, мы ожидаем, что фактическое содержание потерь будет относительно управляемым."
✅ Signature Bank (#SBNY)
предлагает доступ к тому, что "вероятно, является одним из лучших банков роста в отрасли", извлекая выгоду из стратегических действий по выходу на новые направления бизнеса, хотя, как и в отрасли в целом, ему потребуется реструктурировать определенные кредитные риски.
🎯BofA дает целевую цену в 150 долларов, что означает рост в 65%.
А что касается
✅New York Community Bank (#NYCB),
то он имеет дивидендную доходность 7,8% для банка с "одной из самых консервативных культур андеррайтинга. "Существует низкая вероятность того, что кредиты, нуждающиеся в реструктуризации, приведут к значительным кредитным потерям, и #NYCB-один из редких банков, который должен увидеть большее увеличение чистой процентной маржи.
🎯Ценовая цель BofA в 14 долларов, предполагает рост на 55%.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠BofA выделяет два банка средней капитализации, которые получат прибыль от восстановления жизнедеятельности Нью-Йорка
🔹Комментарии двух крупнейших арендодателей офисов в Нью - Йорке на конференции BofA Global real estate на этой неделе указывают на "постепенное возвращение к нормальной жизни" для города, говорит BofA, с особыми последствиями для некоторых просевших банков средней капитализации.
SL Green (#SLG) и Vornado (#VNO) приняли участие в конференции, которая охватила некоторые зеленые ростки для экономики Нью-Йорка, из-за возобновление походов в школы на следующей неделе (присоединяясь к соседним регионам), а также того, что работодатели начинают возвращать персонал в офис.
Что привело к некоторому отскоку в этом месяце для Vornado (рост на 6,3% за последний месяц) и SL Green (рост на 8,2% за этот период), хотя обе акции упали более чем на 40% за 2020.
Комментарии данных арендодателей дает некоторое представление о работе двух банков Signature Bank (#SBNY) и New York Community Bank (#NYCB ), отмечает BofA.
После распродажи акции оказались под давлением растущих кредитных проблем и продолжающегося его закрытия.
Инвесторы все еще не убеждены позитивными комментариями руководства обоих банков, говорит BofA, и настроения по отношению к банкам в целом остаются "вялыми". "Он отмечает, что доля розничной и смешанной коммерческой недвижимости составляет 6,3% от общего объема кредитов в #NYCB, при этом среднее отношение кредита к стоимости составляет около 55%. Для #SBNY розничные и смешанные кредиты составляют около 13% от общего объема кредитов, при среднем LTV около 56%.
Оба увидят больше кредитов, требующих реструктуризации в ближайшие кварталы, говорит BofA. Но " учитывая значительный капитал заемщиков в сочетании с нашими ожиданиями того, что экономика Нью-Йорка продолжит идти по пути постепенного восстановления, мы ожидаем, что фактическое содержание потерь будет относительно управляемым."
✅ Signature Bank (#SBNY)
предлагает доступ к тому, что "вероятно, является одним из лучших банков роста в отрасли", извлекая выгоду из стратегических действий по выходу на новые направления бизнеса, хотя, как и в отрасли в целом, ему потребуется реструктурировать определенные кредитные риски.
🎯BofA дает целевую цену в 150 долларов, что означает рост в 65%.
А что касается
✅New York Community Bank (#NYCB),
то он имеет дивидендную доходность 7,8% для банка с "одной из самых консервативных культур андеррайтинга. "Существует низкая вероятность того, что кредиты, нуждающиеся в реструктуризации, приведут к значительным кредитным потерям, и #NYCB-один из редких банков, который должен увидеть большее увеличение чистой процентной маржи.
🎯Ценовая цель BofA в 14 долларов, предполагает рост на 55%.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
