#идеи #Baird #QTWO #RP #MODN #ADSK
Baird пересматривает фаворитов в вертикальном программном обеспечении на 2021 год
Новый этап опережающего роста, обусловленный фундаментальными факторами, может наступить в 2021 году после "периода консолидации" в секторе, пишет аналитик Джо Врувинк.
Этот год не выглядит похожим на прошлый год в вертикальном программном обеспечении, где нашими лидерами были
✔️Adobe (#ADBE),
✔️Salesforce.com (#CRM),
✔️ServiceNow (#NOW),
✔️Workday (#WDAY)
На сегодня мы видим что все перечисленные бумаги выпустили сильный второй квартал, что говорит о совершенно другом фоне. Baird
Пандемия COVID-19 привела к тому, что во многих отраслях промышленности стало ясно, что выгодно переносить бизнес-процессы в облако, создавая долгосрочные последствия, говорит он. И учитывая это, главныеми идеи Baird в этой области становятся
✔️Q2 Holdings (#QTWO) и
✔️RealPage (#RP),
пара акций, которые не отразили структурный сдвиг в той степени, в какой это сделали другие.
Ценовая цель в $80 на RealPage (подразумевает рост на 27%)
И ценовая цель в $115 на Q2 (подразумевает рост на 18%)
Между тем, из наиболее устойчивых имен в проектных вертикалях, (риск/вознаграждение) Baird относит
✔️Autodesk (#ADSK)
А вот Synopsys (#SNPS) вычеркивает из своего списка лучших идей , после того как акции поднявшись на 46% с начала года (и на 17% с тех пор, как она была названа лучшей идеей в конце апреля).
А для инвесторов с малой капитализацией Baird очень советует присмотреться к
✔️Model N (#MODN)
Нужно отдать должное за отличные идеи 💡 Baird , полностью поддерживаем позитивное направление всех упомянутых бумаг в данной отрасли , с выделением в качестве перспективной инвестиции компанию RealPage.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Baird пересматривает фаворитов в вертикальном программном обеспечении на 2021 год
Новый этап опережающего роста, обусловленный фундаментальными факторами, может наступить в 2021 году после "периода консолидации" в секторе, пишет аналитик Джо Врувинк.
Этот год не выглядит похожим на прошлый год в вертикальном программном обеспечении, где нашими лидерами были
✔️Adobe (#ADBE),
✔️Salesforce.com (#CRM),
✔️ServiceNow (#NOW),
✔️Workday (#WDAY)
На сегодня мы видим что все перечисленные бумаги выпустили сильный второй квартал, что говорит о совершенно другом фоне. Baird
Пандемия COVID-19 привела к тому, что во многих отраслях промышленности стало ясно, что выгодно переносить бизнес-процессы в облако, создавая долгосрочные последствия, говорит он. И учитывая это, главныеми идеи Baird в этой области становятся
✔️Q2 Holdings (#QTWO) и
✔️RealPage (#RP),
пара акций, которые не отразили структурный сдвиг в той степени, в какой это сделали другие.
Ценовая цель в $80 на RealPage (подразумевает рост на 27%)
И ценовая цель в $115 на Q2 (подразумевает рост на 18%)
Между тем, из наиболее устойчивых имен в проектных вертикалях, (риск/вознаграждение) Baird относит
✔️Autodesk (#ADSK)
А вот Synopsys (#SNPS) вычеркивает из своего списка лучших идей , после того как акции поднявшись на 46% с начала года (и на 17% с тех пор, как она была названа лучшей идеей в конце апреля).
А для инвесторов с малой капитализацией Baird очень советует присмотреться к
✔️Model N (#MODN)
Нужно отдать должное за отличные идеи 💡 Baird , полностью поддерживаем позитивное направление всех упомянутых бумаг в данной отрасли , с выделением в качестве перспективной инвестиции компанию RealPage.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Needham #Gartner #LCAP
💠 В малоизученном сегменте рынка-LCAP (low - code application platforms )- происходит явное ускорение, что увеличивает возможности некоторых компаний , говорит Needham.
🔹Платформы LCAP предлагают среды разработки, используемые для создания приложений, опираясь на графические интерфейсы, а не на более традиционное ручное программирование и они всё чаще позволяют разработчикам с различным опытом программирования вносить свой вклад в разработку приложений, оказывая понижающее давление на всевозможные затраты.
Вывод Needham из недавней презентации Gartner в этом сегменте заключается в том, что "pure-play" LCAP - это Pegasystems и Appian, а также некоторые "SaaS/аналитические платформы со встроенной функциональностью" - уже видят светский попутный ветер в модернизации и создании новых приложений "citizen developer-led".
Этому способствует переход на удаленную работу, и Gartner ожидает, что две трети всех приложений будут разработаны в LCAP уже в ближайшем будущем.
Почему ? На данный момент LCAP имеет четырех преимущества:
1️⃣ Во первых их могут создавать любые частные "гражданские разработчики" (фрилансеры, домохозяйки, люди на удаленке и тд. ) причём соответствующие совершенно точным спецификациям;
2️⃣Повышенная производительность и скорость разработки; 3️⃣Многофункциональность, позволяющая приложениям поддерживать несколько систем;
4️⃣Улучшенные методы выполнения, такие как встроенное управление.
📈Данный импульс движет широким кругом новых участников, отмечает Джек Эндрюс из Needham (от таких крупных игроков, как Salesforce.com до небольших компании, таких, как Domo), но только некоторые из них более чем примечательны из вышеизложенного магического квадранта Gartner, и фирма считает, что в будущем 75% крупных предприятий сосредоточат использование LCAP именно в этих компаниях.
✅ Pegasystems (#PEGA),
🎯новая цена от Needham $163 предполагает 37% - ный потенциал роста, рейтинг - Покупать)
✅Appian (#APPN), без целевой цены , рейтинг - Нейтральный
✅ServiceNow (#NOW); (🎯в $490 цена предполагает 8% - ный потенциал роста , рейтинг Покупать).
Ещё в паре имен, возможность развития направление LCAP Needham видит в меньшей степени, но оставляет рейтинг «Покупать» с неплохими целями , видимо из-за других направлений бизнесов:
✅Domo (#DOMO); где 🎯 цель в $61 подразумевает рост на 67%) и
✅Alteryx (#AYX); где ее цель 🎯цены в $172 подразумевает рост на 59%).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 В малоизученном сегменте рынка-LCAP (low - code application platforms )- происходит явное ускорение, что увеличивает возможности некоторых компаний , говорит Needham.
🔹Платформы LCAP предлагают среды разработки, используемые для создания приложений, опираясь на графические интерфейсы, а не на более традиционное ручное программирование и они всё чаще позволяют разработчикам с различным опытом программирования вносить свой вклад в разработку приложений, оказывая понижающее давление на всевозможные затраты.
Вывод Needham из недавней презентации Gartner в этом сегменте заключается в том, что "pure-play" LCAP - это Pegasystems и Appian, а также некоторые "SaaS/аналитические платформы со встроенной функциональностью" - уже видят светский попутный ветер в модернизации и создании новых приложений "citizen developer-led".
Этому способствует переход на удаленную работу, и Gartner ожидает, что две трети всех приложений будут разработаны в LCAP уже в ближайшем будущем.
Почему ? На данный момент LCAP имеет четырех преимущества:
1️⃣ Во первых их могут создавать любые частные "гражданские разработчики" (фрилансеры, домохозяйки, люди на удаленке и тд. ) причём соответствующие совершенно точным спецификациям;
2️⃣Повышенная производительность и скорость разработки; 3️⃣Многофункциональность, позволяющая приложениям поддерживать несколько систем;
4️⃣Улучшенные методы выполнения, такие как встроенное управление.
📈Данный импульс движет широким кругом новых участников, отмечает Джек Эндрюс из Needham (от таких крупных игроков, как Salesforce.com до небольших компании, таких, как Domo), но только некоторые из них более чем примечательны из вышеизложенного магического квадранта Gartner, и фирма считает, что в будущем 75% крупных предприятий сосредоточат использование LCAP именно в этих компаниях.
✅ Pegasystems (#PEGA),
🎯новая цена от Needham $163 предполагает 37% - ный потенциал роста, рейтинг - Покупать)
✅Appian (#APPN), без целевой цены , рейтинг - Нейтральный
✅ServiceNow (#NOW); (🎯в $490 цена предполагает 8% - ный потенциал роста , рейтинг Покупать).
Ещё в паре имен, возможность развития направление LCAP Needham видит в меньшей степени, но оставляет рейтинг «Покупать» с неплохими целями , видимо из-за других направлений бизнесов:
✅Domo (#DOMO); где 🎯 цель в $61 подразумевает рост на 67%) и
✅Alteryx (#AYX); где ее цель 🎯цены в $172 подразумевает рост на 59%).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Morgan_Stanley #ServiceNow
ServiceNow получает Street-high в новом обновлении от Morgan Stanley который хвалит компанию за устойчивый рост.
Ссылаясь на долгосрочные перспективы роста, Morgan Stanley обновляет рейтинг
❇️ ServiceNow (#NOW) рейтинг с равного веса до избыточного (Equal-Weigh 🔛Overweight )
🎯и повышает целевую цену с $ 559 до $652.
Аналитик Кит Вайс говорит, что постпандемический спрос на автоматизацию рабочих процессов может привести к тому, что ServiceNow "поддержит рост выручки на 25%" и устойчивый рост FCF, который превысит 30% до 2023 года, что ещё раз доказывает на привлекательную оценку.
Аналитик также видит путь к "устойчивому росту доходов от подписки на 25% в обозримом будущем."
Вайс отмечает, что NOW показал лучшие результаты, чем аналогичные показатели во время пандемического спада, и судя по всему явно должен ускориться в следующем году по мере улучшения условий спроса.
Сейчас акции торгуются на уровне $515
Вот некоторые прогнозные оценки доходов для ServiceNow👇.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
ServiceNow получает Street-high в новом обновлении от Morgan Stanley который хвалит компанию за устойчивый рост.
Ссылаясь на долгосрочные перспективы роста, Morgan Stanley обновляет рейтинг
❇️ ServiceNow (#NOW) рейтинг с равного веса до избыточного (Equal-Weigh 🔛Overweight )
🎯и повышает целевую цену с $ 559 до $652.
Аналитик Кит Вайс говорит, что постпандемический спрос на автоматизацию рабочих процессов может привести к тому, что ServiceNow "поддержит рост выручки на 25%" и устойчивый рост FCF, который превысит 30% до 2023 года, что ещё раз доказывает на привлекательную оценку.
Аналитик также видит путь к "устойчивому росту доходов от подписки на 25% в обозримом будущем."
Вайс отмечает, что NOW показал лучшие результаты, чем аналогичные показатели во время пандемического спада, и судя по всему явно должен ускориться в следующем году по мере улучшения условий спроса.
Сейчас акции торгуются на уровне $515
Вот некоторые прогнозные оценки доходов для ServiceNow👇.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидея #Oppenheimer #TWLO
Ссылаясь на исследование дифференциации продуктов компании, Oppenheimer поддерживает рейтинг превосходства Outperform на
▪️Twilio (#TWLO)
🎯 и повышает целевую цену с 350 до 550 долларов, что на 95% выше уровня предыдущего закрытия.
Фирма считает, что дифференциация Twilio и эволюционирующий подход к выходу на рынок создают "маховик вовлечения, который может расширить ее конкурентный ров и стимулировать тягу клиентов.
Ключевая цитата: "вклад Twilio (customer/spend) невелик по сравнению с лидерами рынка программного обеспечения, но, основываясь на нашем анализе, он будет ускоряться, облегчая его усилия по достижению дохода в $4,0 млрд при одновременном росте >30% в CY23."
Собственный анализ DBNE (Dollar Based Net Expansion - сколько тратят существующие клиенты на продукты по сравнению с прошлым годом) Oppenheimer предполагает рост на $ 470 млн по сравнению с консенсусом CY22, что является почти беспрецедентным темпом роста. Только▪️ServiceNow (#NOW) достигла этого рубежа в этом году.
Новый целевой показатель Twilio был рассчитан путем применения коэффициента 20-го года EV/sales ServiceNow, кратного 22,5 x, к базовой оценке роста 23 го года TWLO, дисконтированной на 5%.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Ссылаясь на исследование дифференциации продуктов компании, Oppenheimer поддерживает рейтинг превосходства Outperform на
▪️Twilio (#TWLO)
🎯 и повышает целевую цену с 350 до 550 долларов, что на 95% выше уровня предыдущего закрытия.
Фирма считает, что дифференциация Twilio и эволюционирующий подход к выходу на рынок создают "маховик вовлечения, который может расширить ее конкурентный ров и стимулировать тягу клиентов.
Ключевая цитата: "вклад Twilio (customer/spend) невелик по сравнению с лидерами рынка программного обеспечения, но, основываясь на нашем анализе, он будет ускоряться, облегчая его усилия по достижению дохода в $4,0 млрд при одновременном росте >30% в CY23."
Собственный анализ DBNE (Dollar Based Net Expansion - сколько тратят существующие клиенты на продукты по сравнению с прошлым годом) Oppenheimer предполагает рост на $ 470 млн по сравнению с консенсусом CY22, что является почти беспрецедентным темпом роста. Только▪️ServiceNow (#NOW) достигла этого рубежа в этом году.
Новый целевой показатель Twilio был рассчитан путем применения коэффициента 20-го года EV/sales ServiceNow, кратного 22,5 x, к базовой оценке роста 23 го года TWLO, дисконтированной на 5%.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Исследования #Прогнозы #Evercore_ISI #Tech
Evercore ISI делает ряд выводов из своего ежеквартального исследования по расходам на корпоративные технологии, в частности, намерения в тратах на программное обеспечение и оборудование.
Около 82% респондентов ожидают увеличения расходов в 2021 году, а 57% ожидают «значительного» или «значимого» увеличения в течение 2020 года.
Пандемия оставляет свой отпечаток на респондентах ИТ-специалистов, 90% из которых в той или иной степени или полностью согласны с идеей о том, что COVID-19 ускорил их переход в облако (по сравнению с последним опросом в августе).
Более того, уровень уверенности в расходах на ИТ улучшился по сравнению с последним опросом, отмечает Evercore: 71% респондентов более оптимистично оценивают свои расходы по сравнению с 65% в августе.
Что касается высших приоритетов в области расходов, новая запись в опросе сразу же стала приоритетом № 1: -анализ данных.
За этим последовала модернизация службы поддержки и ИТ-процессов (например, ▪️ServiceNow (#NOW)) и обновление инфраструктуры (хранилище, серверы и т. д.).
Между тем, замедляется: искусственный интеллект и поддержка / настройка работы из дома.
Что касается чистого увеличения ожидаемой доли кошельков среди поставщиков, то
▪️Microsoft (#MSFT) зафиксировала самый большой скачок по сравнению с августовским опросом, столкнув
▪️Amazon Web Services (#AMZN) с 59% до 54%.
Также заметна доля кошельков
▪️IBM (#IBM) с 22%,
▪️Oracle (#ORCL) с 21%
▪️Google Cloud Platform (#GOOG, #GOOGL) с 11%.
А вот ▪️Zoom (#ZM), выпал из первой пятерки.
Фирма также отмечает, что после года, когда расходы на локальные ресурсы были уменьшены в пользу облака, сейчас 51,6% рабочих нагрузок останутся в частных облаках( в августе 48,5% ).
Что положительно для ▪️IBM и ▪️Dell (#DELL), отмечает он.
Ожидается, что расходы на хранилище и серверы повысятся -
положительный момент для
▪️NetApp (#NTAP) и
▪️Pure Storage (#PSTG) на стороне хранилища,
А #Dell и ▪️Hewlett Packard Enterprise (#HPE) со стороны обновлении серверов.
И хотя ожидается, что расходы на сетевые технологии будут средними, Evercore отмечает, что большие инвестиции должны быть сделаны в программно-определяемые сети и Wi-Fi 6, тут заметными победителями станет тот же #HPE и ▪️Cisco Systems (#CSCO).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Evercore ISI делает ряд выводов из своего ежеквартального исследования по расходам на корпоративные технологии, в частности, намерения в тратах на программное обеспечение и оборудование.
Около 82% респондентов ожидают увеличения расходов в 2021 году, а 57% ожидают «значительного» или «значимого» увеличения в течение 2020 года.
Пандемия оставляет свой отпечаток на респондентах ИТ-специалистов, 90% из которых в той или иной степени или полностью согласны с идеей о том, что COVID-19 ускорил их переход в облако (по сравнению с последним опросом в августе).
Более того, уровень уверенности в расходах на ИТ улучшился по сравнению с последним опросом, отмечает Evercore: 71% респондентов более оптимистично оценивают свои расходы по сравнению с 65% в августе.
Что касается высших приоритетов в области расходов, новая запись в опросе сразу же стала приоритетом № 1: -анализ данных.
За этим последовала модернизация службы поддержки и ИТ-процессов (например, ▪️ServiceNow (#NOW)) и обновление инфраструктуры (хранилище, серверы и т. д.).
Между тем, замедляется: искусственный интеллект и поддержка / настройка работы из дома.
Что касается чистого увеличения ожидаемой доли кошельков среди поставщиков, то
▪️Microsoft (#MSFT) зафиксировала самый большой скачок по сравнению с августовским опросом, столкнув
▪️Amazon Web Services (#AMZN) с 59% до 54%.
Также заметна доля кошельков
▪️IBM (#IBM) с 22%,
▪️Oracle (#ORCL) с 21%
▪️Google Cloud Platform (#GOOG, #GOOGL) с 11%.
А вот ▪️Zoom (#ZM), выпал из первой пятерки.
Фирма также отмечает, что после года, когда расходы на локальные ресурсы были уменьшены в пользу облака, сейчас 51,6% рабочих нагрузок останутся в частных облаках( в августе 48,5% ).
Что положительно для ▪️IBM и ▪️Dell (#DELL), отмечает он.
Ожидается, что расходы на хранилище и серверы повысятся -
положительный момент для
▪️NetApp (#NTAP) и
▪️Pure Storage (#PSTG) на стороне хранилища,
А #Dell и ▪️Hewlett Packard Enterprise (#HPE) со стороны обновлении серверов.
И хотя ожидается, что расходы на сетевые технологии будут средними, Evercore отмечает, что большие инвестиции должны быть сделаны в программно-определяемые сети и Wi-Fi 6, тут заметными победителями станет тот же #HPE и ▪️Cisco Systems (#CSCO).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Evercore #Tech
Evercore ISI выкладывает некоторые из своих главных идей для инвестиций в сектор программного обеспечения в 2021 году на фоне ожидания продолжения спроса в облачных технологиях.
ПО сталкиваются с потенциальными встречными ветрами из-за оценок и денежных потоков, но компания считает, что сектор по-прежнему находится в благоприятном положении, и сдвиг в сторону цифровых технологий не обратится вспять после пандемии, а остается неизменным.
В целом Evercore настроен оптимистично в отношении программного обеспечения и продолжает отдавать предпочтение некоторым отставшим в 2020 году, которые могут извлечь выгоду из улучшения тенденций спроса в 2021 и имеют более низкую планку с точки зрения их оценки.
Фундаментальные перспективы развития программного обеспечения 4.0 на 2021 год остаются очень позитивными независимо от состава правительства США.
«Поставщики ПО считаются «поставщиками оружия» для цифровой трансформации и остаются в отличном состоянии, поскольку экономика продолжает восстанавливаться после COVID.»
Конечно, оценки высоки при таких низких процентных ставках, поэтому инвесторам, возможно, потребуется проявить некоторое терпение в первой половине 2021 года, и подождать приближение победителей к реальным мультипликаторам. Но при взгляде на балансы в секторе программного обеспечения отмечается обилие денежных средств, что может привести к увеличению числа слияний и поглощений.
Подводя итог, можно сказать, что фундаментальные показатели на самом деле улучшаются и Evercore не удивится, увидев продолжающееся превосходство сектора в сравнении с динамикой S&P 500.
Что касается названий, то компания заявляет, что ее любимые акции программного обеспечения на 2021 год включают такие компании-производители, как
▪️Microsoft (#MSFT),
▪️Adobe (#ADBE),
▪️ServiceNow (#NOW),
▪️Salesforce (#CRM)
▪️RingCentral (#RNG);
▪️Workday (#WDAY),
▪️Anaplan (#PLAN)
▪️8x8 (#EGHT);
а также более мелкие компании, такие как
▪️LiveRamp (#RAMP),
▪️Datto Holdings (#MSP)
▪️Avalara (#AVLR).
Workday получает особое внимание со стороны команды Evercore как лучший выбор с очень позитивными фундаментальными перспективами на 2021 год.
Заглядывая в следующий год, Evercore по-прежнему видит убедительный риск/прибыль на текущем уровне и считает, что любое ускорение развития высококлассных кадровых ресурсов наряду с повышением спроса на пакет Financials или интерес к некоторым новым продуктам Workday может привести к росту текущих оценок.
Evercore говорит, что новые модные слова, на которые следует обратить внимание в 2021 году, могут включать гипер-автоматизацию, наблюдаемость, бессерверные вычисления и корпоративное управление производительностью. В 2022 году набирают обороты модные слова: голос как пользовательский интерфейс, квантовые вычисления и 5G / расширенные возможности подключения.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Evercore ISI выкладывает некоторые из своих главных идей для инвестиций в сектор программного обеспечения в 2021 году на фоне ожидания продолжения спроса в облачных технологиях.
ПО сталкиваются с потенциальными встречными ветрами из-за оценок и денежных потоков, но компания считает, что сектор по-прежнему находится в благоприятном положении, и сдвиг в сторону цифровых технологий не обратится вспять после пандемии, а остается неизменным.
В целом Evercore настроен оптимистично в отношении программного обеспечения и продолжает отдавать предпочтение некоторым отставшим в 2020 году, которые могут извлечь выгоду из улучшения тенденций спроса в 2021 и имеют более низкую планку с точки зрения их оценки.
Фундаментальные перспективы развития программного обеспечения 4.0 на 2021 год остаются очень позитивными независимо от состава правительства США.
«Поставщики ПО считаются «поставщиками оружия» для цифровой трансформации и остаются в отличном состоянии, поскольку экономика продолжает восстанавливаться после COVID.»
Конечно, оценки высоки при таких низких процентных ставках, поэтому инвесторам, возможно, потребуется проявить некоторое терпение в первой половине 2021 года, и подождать приближение победителей к реальным мультипликаторам. Но при взгляде на балансы в секторе программного обеспечения отмечается обилие денежных средств, что может привести к увеличению числа слияний и поглощений.
Подводя итог, можно сказать, что фундаментальные показатели на самом деле улучшаются и Evercore не удивится, увидев продолжающееся превосходство сектора в сравнении с динамикой S&P 500.
Что касается названий, то компания заявляет, что ее любимые акции программного обеспечения на 2021 год включают такие компании-производители, как
▪️Microsoft (#MSFT),
▪️Adobe (#ADBE),
▪️ServiceNow (#NOW),
▪️Salesforce (#CRM)
▪️RingCentral (#RNG);
▪️Workday (#WDAY),
▪️Anaplan (#PLAN)
▪️8x8 (#EGHT);
а также более мелкие компании, такие как
▪️LiveRamp (#RAMP),
▪️Datto Holdings (#MSP)
▪️Avalara (#AVLR).
Workday получает особое внимание со стороны команды Evercore как лучший выбор с очень позитивными фундаментальными перспективами на 2021 год.
Заглядывая в следующий год, Evercore по-прежнему видит убедительный риск/прибыль на текущем уровне и считает, что любое ускорение развития высококлассных кадровых ресурсов наряду с повышением спроса на пакет Financials или интерес к некоторым новым продуктам Workday может привести к росту текущих оценок.
Evercore говорит, что новые модные слова, на которые следует обратить внимание в 2021 году, могут включать гипер-автоматизацию, наблюдаемость, бессерверные вычисления и корпоративное управление производительностью. В 2022 году набирают обороты модные слова: голос как пользовательский интерфейс, квантовые вычисления и 5G / расширенные возможности подключения.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
А теперь давайте взглянем на победителей :
S&P 500 (#SPY) и это 20 крупнейших фаворитов за год:
#TSLA + 743%,
#ETSY + 302%,
#NVDA + 122%,
#PYPL + 117%,
#LB + 105%. ,
#ALB + 102%,
#AMD + 100%,
#FCX + 98%,
#CDNS + 97%,
#NOW + 95%,
#ALGN + 92%,
#IDXX + 91%,
#ABMD + 90%,
#WST + 88%,
#SNPS + 86% ,
#CTLT + 85%,
#AAPL + 81%,
#PWR + 77%,
#ROL + 77%,
#AMZN + 76%.
Nasdaq 100 (#NDX)и его 20 лучших показателей:
#TSLA + 743%,
#MRNA + 434%,
#PTON + 434%,
#ZM + 396%,
#PDD + 370%,
#DOCU + 200%,
#MELI + 193%,
#NVDA + 122%,
#OKTA + 120%,
#PYPL + 117%,
#AMD + 100%,
#CDNS + 97%,
#TEAM + 94%,
#ALGN + 92%,
#IDXX + 91%,
#SNPS + 86%,
#AAPL + 81%,
#MRVL + 79%,
#AMZN + 76%,
#TMUS + 72%.
И индекс наконец Dow (#DJI) во главе с
#AAPL + 81%,
#MSFT + 41%,
#NKE + 40%,
#CRM + 37%,
#DIS + 25%.
AMD три года подряд входит в десятку лучших среди немногих лидеров S&P за последние годы. И очень хочется отметить Abiomed который уверенно отыграл прошлогодний 48% -ный убыток в индексе S&P 500 и вырвался в 20-ку лучших.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
S&P 500 (#SPY) и это 20 крупнейших фаворитов за год:
#TSLA + 743%,
#ETSY + 302%,
#NVDA + 122%,
#PYPL + 117%,
#LB + 105%. ,
#ALB + 102%,
#AMD + 100%,
#FCX + 98%,
#CDNS + 97%,
#NOW + 95%,
#ALGN + 92%,
#IDXX + 91%,
#ABMD + 90%,
#WST + 88%,
#SNPS + 86% ,
#CTLT + 85%,
#AAPL + 81%,
#PWR + 77%,
#ROL + 77%,
#AMZN + 76%.
Nasdaq 100 (#NDX)и его 20 лучших показателей:
#TSLA + 743%,
#MRNA + 434%,
#PTON + 434%,
#ZM + 396%,
#PDD + 370%,
#DOCU + 200%,
#MELI + 193%,
#NVDA + 122%,
#OKTA + 120%,
#PYPL + 117%,
#AMD + 100%,
#CDNS + 97%,
#TEAM + 94%,
#ALGN + 92%,
#IDXX + 91%,
#SNPS + 86%,
#AAPL + 81%,
#MRVL + 79%,
#AMZN + 76%,
#TMUS + 72%.
И индекс наконец Dow (#DJI) во главе с
#AAPL + 81%,
#MSFT + 41%,
#NKE + 40%,
#CRM + 37%,
#DIS + 25%.
AMD три года подряд входит в десятку лучших среди немногих лидеров S&P за последние годы. И очень хочется отметить Abiomed который уверенно отыграл прошлогодний 48% -ный убыток в индексе S&P 500 и вырвался в 20-ку лучших.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Macquarie_Research #Tech
«В 2020 году методы ведения бизнеса изменились, и мы не думаем, что они вернутся к начальным», - говорится в новом отчете Macquarie Research указывающем на радикальные изменения, которые повлияют на следующие 10 лет для облачного программного обеспечения и платформ.
Смена парадигмы, вызванная пандемией COVID-19, означает, что компании «должны ориентироваться на облачные технологии в первую очередь, чтобы поддерживать долговременные и устойчивые кадровые изменения»;
Компания заявляет, что расходы на облачные услуги были высокими, и ожидает, что они увеличатся в 2021 году и в последующий период, поскольку лидеры расширяют свое присутствие, а отстающие ускоряют расходы, для наверстывания упущенного.
По его словам, к 2024 году расходы на публичное облако должны составить около $585 млрд, при этом предполагаемые новые расходы по сравнению с 2020-м составят $305 млрд.
Macquarie проверил оценки на разумность высоких мультипликаторов, наблюдаемых в сфере технологий. И нашел ~ 59% премию за исполнение Правила 40 для гипотетической компании-разработчика программного обеспечения, и 30-кратное P/E при правильной комбинации соответствия продукта рынку разумным.
Однако отмечает эта сфера требует выборочных инвестиций, поскольку за ошибки в исполнении будут «строго наказывать».
Фирма заявляет, что существует пять приоритетов цифровых преобразований в ближайшие несколько лет:
Облачное программное обеспечение;
Автоматизация;
Сотрудничество;
Связь;
Безопасность.
Что касается программного обеспечения, Macquarie говорит: «Мы считаем, что приложения и данные должны быть безопасно доступны из любых мест и с любого устройства, для чего требуется программное обеспечение общедоступного облака или продуманные стратегии гибридного облака».
Это благо для
▪️Salesforce.com (#CRM),
▪️ServiceNow (#NOW),
▪️MongoDB (#MDB),
▪️nCino (#NCNO)
▪️Datto Holding (#MSP),
утверждает он.
🎯По последним двум целям целевая цена nCino в 95 долларов подразумевает потенциал роста 42%,
🎯а целевая цена 37 долларов США по Datto предполагает потенциал роста 53,5%
Что касается интеллектуальной автоматизации, такие инструменты могут повысить эффективность с меньшим человеческим капиталом. «В качестве приоритетов мы рассматриваем роботизированную автоматизацию процессов, интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект, низкий уровнень кода / без кода», - говорится в заявлении, выбрав
nCino (для nIQ и PEGA), а также выражает «озабоченность» по поводу
▪️Appian (#APPN),
несмотря на его надежную технологию.
🎯Он оценивает акции Appian лишь в 68 долларов, что предполагает снижение на 51%.
Что касается совместной работы, Macquarie считает, что «ключевыми являются гибкие, ориентированные на результат модели, которые объединяют межфункциональные команды в рамках бизнеса, разработчиков и ИТ / DevOps». Выбор включает
▪️Atlassian (#TEAM),
а также предстоящую комбинацию
Salesforce и ▪️Slack (#WORK).
В службах связи "внешний вид и удобство использования" имеют решающее значение, а цифровые каналы становятся "новым впечатлением".
Здесь компания
▪️Twilio (#TWLO)
извлекает выгоду из тенденций развития облачных коммуникационных платформ;
🎯целевая цена в 420 долларов предполагает потенциал роста на 28%.
Что касается безопасности, «мы ожидаем, что длительная удаленная работа и беспрецедентный взлом цепочки поставок SolarWinds поставят под угрозу наиболее заботящиеся о безопасности организации, чтобы стимулировать внедрение моделей безопасности с нулевым доверием, улучшая безопасность конечных точек, управление идентификацией и доступом, мониторинг на основе ИИ, и облака»
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
DCP 🧊 - стоит отметить, что практически 100% вышеперечисленных имён находятся в наших тех или иных портфелях, мы немного не согласны с оценками #APPN, но обязательно примем во внимание мнение Macquarie.
«В 2020 году методы ведения бизнеса изменились, и мы не думаем, что они вернутся к начальным», - говорится в новом отчете Macquarie Research указывающем на радикальные изменения, которые повлияют на следующие 10 лет для облачного программного обеспечения и платформ.
Смена парадигмы, вызванная пандемией COVID-19, означает, что компании «должны ориентироваться на облачные технологии в первую очередь, чтобы поддерживать долговременные и устойчивые кадровые изменения»;
Компания заявляет, что расходы на облачные услуги были высокими, и ожидает, что они увеличатся в 2021 году и в последующий период, поскольку лидеры расширяют свое присутствие, а отстающие ускоряют расходы, для наверстывания упущенного.
По его словам, к 2024 году расходы на публичное облако должны составить около $585 млрд, при этом предполагаемые новые расходы по сравнению с 2020-м составят $305 млрд.
Macquarie проверил оценки на разумность высоких мультипликаторов, наблюдаемых в сфере технологий. И нашел ~ 59% премию за исполнение Правила 40 для гипотетической компании-разработчика программного обеспечения, и 30-кратное P/E при правильной комбинации соответствия продукта рынку разумным.
Однако отмечает эта сфера требует выборочных инвестиций, поскольку за ошибки в исполнении будут «строго наказывать».
Фирма заявляет, что существует пять приоритетов цифровых преобразований в ближайшие несколько лет:
Облачное программное обеспечение;
Автоматизация;
Сотрудничество;
Связь;
Безопасность.
Что касается программного обеспечения, Macquarie говорит: «Мы считаем, что приложения и данные должны быть безопасно доступны из любых мест и с любого устройства, для чего требуется программное обеспечение общедоступного облака или продуманные стратегии гибридного облака».
Это благо для
▪️Salesforce.com (#CRM),
▪️ServiceNow (#NOW),
▪️MongoDB (#MDB),
▪️nCino (#NCNO)
▪️Datto Holding (#MSP),
утверждает он.
🎯По последним двум целям целевая цена nCino в 95 долларов подразумевает потенциал роста 42%,
🎯а целевая цена 37 долларов США по Datto предполагает потенциал роста 53,5%
Что касается интеллектуальной автоматизации, такие инструменты могут повысить эффективность с меньшим человеческим капиталом. «В качестве приоритетов мы рассматриваем роботизированную автоматизацию процессов, интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект, низкий уровнень кода / без кода», - говорится в заявлении, выбрав
nCino (для nIQ и PEGA), а также выражает «озабоченность» по поводу
▪️Appian (#APPN),
несмотря на его надежную технологию.
🎯Он оценивает акции Appian лишь в 68 долларов, что предполагает снижение на 51%.
Что касается совместной работы, Macquarie считает, что «ключевыми являются гибкие, ориентированные на результат модели, которые объединяют межфункциональные команды в рамках бизнеса, разработчиков и ИТ / DevOps». Выбор включает
▪️Atlassian (#TEAM),
а также предстоящую комбинацию
Salesforce и ▪️Slack (#WORK).
В службах связи "внешний вид и удобство использования" имеют решающее значение, а цифровые каналы становятся "новым впечатлением".
Здесь компания
▪️Twilio (#TWLO)
извлекает выгоду из тенденций развития облачных коммуникационных платформ;
🎯целевая цена в 420 долларов предполагает потенциал роста на 28%.
Что касается безопасности, «мы ожидаем, что длительная удаленная работа и беспрецедентный взлом цепочки поставок SolarWinds поставят под угрозу наиболее заботящиеся о безопасности организации, чтобы стимулировать внедрение моделей безопасности с нулевым доверием, улучшая безопасность конечных точек, управление идентификацией и доступом, мониторинг на основе ИИ, и облака»
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
DCP 🧊 - стоит отметить, что практически 100% вышеперечисленных имён находятся в наших тех или иных портфелях, мы немного не согласны с оценками #APPN, но обязательно примем во внимание мнение Macquarie.
#Мнение #Прогнозы #Инвестидеи #Goldman_Sachs #Tech
Сегодня Goldman Sachs запустил ряд обновлений по компаниям ПО.
Причем с Sell по ▪️Autodesk (#ADSK) и 🎯целевой цене в $270. Goldman уверен в позиции компании как лидера категории, но видит неопределенность в состоянии конечного рынка (особенно коммерческого строительства) в постпандемической среде.
И инициировал ряд покупок в :
▪️Salesforce (#CRM) 🎯$315,
▪️Microsoft (#MSFT) 🎯$285
▪️Workday (#WDAY) 🎯$300,
▪️Adobe (#ADBE) 🎯$580,
▪️ServiceNow (#NOW) 🎯$670,
▪️Splunk (#SPLK) 🎯$240.
Фирма заявляет, что покупатели склоняются к «разумно оцененным франшизам с высоким качеством роста», учитывая, что оценки программного обеспечения резко возросли. Показатель программного обеспечения EV / Sales Goldman составляет ~ 18x против ~ 11x в прошлом году.
Microsoft, Salesforce, Workday и Splunk как главные идеи, которые «постепенно получат выгоду во 2-м полугодии 2021 года, поскольку условия расходов потенциально улучшатся.»
TAM и привлечение клиентов - движущие силы долгосрочной работы ServiceNow и Adobe.
Goldman считает, что Street «недооценивает потенциал Microsoft Azure по ускорению роста и увеличению маржи».
И так же ожидает, что #WDAY и #SPLK оправятся от слабых прогнозов за четвертый квартал, которые привели к снижению акций и передут к «значимому» росту.
Акции Autodesk на премаркете уходили до $280 доллара, сейчас торгуются на уровне вчерашнего закрытия.
DCP🧊- стоит отметить, что абсолютно все перечисленные выше компании есть в наших портфелях, полностью поддерживаем идеи Goldman за исключением прогнозов по компании Autodesk, но обязательно прислушаемся к его мнению.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Сегодня Goldman Sachs запустил ряд обновлений по компаниям ПО.
Причем с Sell по ▪️Autodesk (#ADSK) и 🎯целевой цене в $270. Goldman уверен в позиции компании как лидера категории, но видит неопределенность в состоянии конечного рынка (особенно коммерческого строительства) в постпандемической среде.
И инициировал ряд покупок в :
▪️Salesforce (#CRM) 🎯$315,
▪️Microsoft (#MSFT) 🎯$285
▪️Workday (#WDAY) 🎯$300,
▪️Adobe (#ADBE) 🎯$580,
▪️ServiceNow (#NOW) 🎯$670,
▪️Splunk (#SPLK) 🎯$240.
Фирма заявляет, что покупатели склоняются к «разумно оцененным франшизам с высоким качеством роста», учитывая, что оценки программного обеспечения резко возросли. Показатель программного обеспечения EV / Sales Goldman составляет ~ 18x против ~ 11x в прошлом году.
Microsoft, Salesforce, Workday и Splunk как главные идеи, которые «постепенно получат выгоду во 2-м полугодии 2021 года, поскольку условия расходов потенциально улучшатся.»
TAM и привлечение клиентов - движущие силы долгосрочной работы ServiceNow и Adobe.
Goldman считает, что Street «недооценивает потенциал Microsoft Azure по ускорению роста и увеличению маржи».
И так же ожидает, что #WDAY и #SPLK оправятся от слабых прогнозов за четвертый квартал, которые привели к снижению акций и передут к «значимому» росту.
Акции Autodesk на премаркете уходили до $280 доллара, сейчас торгуются на уровне вчерашнего закрытия.
DCP🧊- стоит отметить, что абсолютно все перечисленные выше компании есть в наших портфелях, полностью поддерживаем идеи Goldman за исключением прогнозов по компании Autodesk, но обязательно прислушаемся к его мнению.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#что_ждем_сегодня
💠 Среда - 28 апреля
🔹Начинается двухдневный саммит GamesBeat в цифровом формате. Ожидается, что на мероприятии будут рассмотрены некоторые планы следующего поколения для игровой индустрии. Среди заметных выступающих - топ-менеджер ▪️Microsoft (#MSFT) по Xbox, а также генеральные директора ▪️Playtika (#PLTK) и ▪️Activision Blizzard (#ATVI).
🔹Ранее планировалось, что ОПЕК и ее союзники проведут полномасштабное министерское совещание. На открытии заседания запланировано было выступление с речами министра нефти Саудовской Аравии принца Абдулазиза бен Салмана, вице-премьера России Александра Новака и министра нефти Анголы Диамантино Педро Азеведо, но после вчерашней встречи её могут и отложить. Но даже если она состоится, то встреча будет в основном техническим без серьезных изменений в политике, хотя комментарии, поступающие по итогам встречи по потенциальному законопроекту NOPEC в США, могут повлиять на торговлю.
🔹▪️Trillium Therapeutics (#TRIL) проводит день исследований и разработок, чтобы предоставить обновленные данные для TTI-622 и TTI-621, включая данные для когорт с дозами 18 мг / кг и 2 мг / кг. Ожидается, что компания также объявит ключевые стратегические приоритеты с точки зрения целевых показаний и комбинаций лекарств для лечения гематологических злокачественных новообразований и солидных опухолей. В преддверии мероприятия Benchmark инициировал проект Trillium Therapeutics с рейтингом «Покупать» и целевой ценой в $21 (потенциал роста более 100%).
🔹Со-генеральный директор и основатель ▪️Atlassian (#TEAM) Майк Кэннон-Брукс выступает с докладом на мероприятии Team 21, которое, как он надеется, привлечет внимание к новым инновациям компании. Генеральный директор ▪️Zoom Video (#ZM) Эрик Юань и исполнительный директор ▪️Slack Technologies (#WORK) Стюарт Баттерфилд также выступят с докладами на виртуальном мероприятии о современной рабочей среде.
🔹Байден должен дать пояснения по планируемым инфраструктурным и налоговым законопроектам.
🔹 FOMC ФРС. Экономисты ожидают некоторых изменений в оценке экономики в первом абзаце заявления, возможно центральный банк отметит улучшит данные с ростом в секторах, чувствительных к COVID, при этом подчеркнет, что улучшение только начинается. Также будет внимательно отслеживаться всё что связанно с преходящей силой инфляции.
🔹Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию.
🔹Сегодня до обеда ждем отчетов от
▪️Boeing #BA
▪️Spotify #SPOT
▪️Wingstop #WING
▪️General Dynamics #GD
▪️Humana #HUM
▪️Discovery #DISCA
▪️Rockwell Automation #ROK
После закрытия основной сессии нас порадуют
▪️Apple #AAPL
▪️Facebook #FB
▪️Qualcomm #QCOM
▪️Ford #F
▪️Teladoc #TDOC
▪️Ebay #EBAY
▪️ServiceNow #NOW
▪️MGM Resorts #MGM
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Среда - 28 апреля
🔹Начинается двухдневный саммит GamesBeat в цифровом формате. Ожидается, что на мероприятии будут рассмотрены некоторые планы следующего поколения для игровой индустрии. Среди заметных выступающих - топ-менеджер ▪️Microsoft (#MSFT) по Xbox, а также генеральные директора ▪️Playtika (#PLTK) и ▪️Activision Blizzard (#ATVI).
🔹Ранее планировалось, что ОПЕК и ее союзники проведут полномасштабное министерское совещание. На открытии заседания запланировано было выступление с речами министра нефти Саудовской Аравии принца Абдулазиза бен Салмана, вице-премьера России Александра Новака и министра нефти Анголы Диамантино Педро Азеведо, но после вчерашней встречи её могут и отложить. Но даже если она состоится, то встреча будет в основном техническим без серьезных изменений в политике, хотя комментарии, поступающие по итогам встречи по потенциальному законопроекту NOPEC в США, могут повлиять на торговлю.
🔹▪️Trillium Therapeutics (#TRIL) проводит день исследований и разработок, чтобы предоставить обновленные данные для TTI-622 и TTI-621, включая данные для когорт с дозами 18 мг / кг и 2 мг / кг. Ожидается, что компания также объявит ключевые стратегические приоритеты с точки зрения целевых показаний и комбинаций лекарств для лечения гематологических злокачественных новообразований и солидных опухолей. В преддверии мероприятия Benchmark инициировал проект Trillium Therapeutics с рейтингом «Покупать» и целевой ценой в $21 (потенциал роста более 100%).
🔹Со-генеральный директор и основатель ▪️Atlassian (#TEAM) Майк Кэннон-Брукс выступает с докладом на мероприятии Team 21, которое, как он надеется, привлечет внимание к новым инновациям компании. Генеральный директор ▪️Zoom Video (#ZM) Эрик Юань и исполнительный директор ▪️Slack Technologies (#WORK) Стюарт Баттерфилд также выступят с докладами на виртуальном мероприятии о современной рабочей среде.
🔹Байден должен дать пояснения по планируемым инфраструктурным и налоговым законопроектам.
🔹 FOMC ФРС. Экономисты ожидают некоторых изменений в оценке экономики в первом абзаце заявления, возможно центральный банк отметит улучшит данные с ростом в секторах, чувствительных к COVID, при этом подчеркнет, что улучшение только начинается. Также будет внимательно отслеживаться всё что связанно с преходящей силой инфляции.
🔹Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию.
🔹Сегодня до обеда ждем отчетов от
▪️Boeing #BA
▪️Spotify #SPOT
▪️Wingstop #WING
▪️General Dynamics #GD
▪️Humana #HUM
▪️Discovery #DISCA
▪️Rockwell Automation #ROK
После закрытия основной сессии нас порадуют
▪️Apple #AAPL
▪️Facebook #FB
▪️Qualcomm #QCOM
▪️Ford #F
▪️Teladoc #TDOC
▪️Ebay #EBAY
▪️ServiceNow #NOW
▪️MGM Resorts #MGM
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
