На круглом столе "Роль финансовых инструментов в достижении целей нацпроекта "Жилье и городская среда" поговорили о рынке облигаций девелоперов.
Директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова рассказала, что на рынке сложилась уникальная ситуация. Если физические лица на бирже торгуют 10% всего объема ценных бумаг, то на рынке облигаций девелоперов доля физлиц составляет 36%. Это объясняется высокой доходностью, но приводит к большим рискам.
На биржу это накладывает определенные обязательства с точки зрения контроля качества за новыми облигациями, за их размещением и структурой их выпуска.
Сегодня доля облигаций строительных компаний в общем объеме торгуемых на рынке бумаг составляет 3%. Если посмотреть средний портфель крупнейших российских банков, то там доля сектора недвижимости и строительства может доходить до 12-15% (триллионы рублей). Объем рынка облигаций строительных компаний всего 500 млрд руб.
По мнению Логиновой, для увеличения присутствия девелоперов на рынке ценных бумаг им стоит использовать национальные и международные кредитные рейтинги.
Директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова рассказала, что на рынке сложилась уникальная ситуация. Если физические лица на бирже торгуют 10% всего объема ценных бумаг, то на рынке облигаций девелоперов доля физлиц составляет 36%. Это объясняется высокой доходностью, но приводит к большим рискам.
На биржу это накладывает определенные обязательства с точки зрения контроля качества за новыми облигациями, за их размещением и структурой их выпуска.
Сегодня доля облигаций строительных компаний в общем объеме торгуемых на рынке бумаг составляет 3%. Если посмотреть средний портфель крупнейших российских банков, то там доля сектора недвижимости и строительства может доходить до 12-15% (триллионы рублей). Объем рынка облигаций строительных компаний всего 500 млрд руб.
По мнению Логиновой, для увеличения присутствия девелоперов на рынке ценных бумаг им стоит использовать национальные и международные кредитные рейтинги.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Setl Group в ЖК ArtLine (Питер, район Приморский) обещает новоселам спокойный район и тихих соседей.
Стоимость металла повлияла только на госстройки.
История с удорожанием строительной арматуры подошла к стадии переговоров российских металлургических компаний с властями о прямых поставках металлопродукции для крупных инфраструктурных госпроектов по контрактам со скидкой.
Начиналось все с жалобы исполнительного директора клуба инвесторов Москвы Дениса Новикова Марату Хуснуллину на резкий рост цен на арматуру (с середины ноября на 50%). Вице-премьер поручил Минстрою и Минпромторгу провести анализ цен.
Минпромоторг после проверки рапортовал, что доля металлопроката в стоимости кв. м жилья составляет 6,5%, а подорожание стройматериалов могло повысить стоимость кв. м не более чем на 1,6%.
ФАС провела проверку по просьбе президента из-за роста цен на жилье и выявила картельный сговор среди семи компаний работающих на рынке металлопроката. Под горячую руку также попали ММК, НЛМК и "Северсталь". Всем компаниями грозят оборотные штрафы, но это вряд ли как-то повлияет на стоимость кв. м.
При этом, например, модернизация БАМа из-за роста цен на металлы может подорожать на 40 млрд руб. РЖД зафиксировала рост цен выше 30% за последние месяцы.
Минпромторг предложил направить сверхдоходы металлургов только на социально значимые направления, в том числе субсидирование госстроительства.
Про удорожание жилья из-за высоких цен на металл в высоких кабинетах благополучно забыли.
История с удорожанием строительной арматуры подошла к стадии переговоров российских металлургических компаний с властями о прямых поставках металлопродукции для крупных инфраструктурных госпроектов по контрактам со скидкой.
Начиналось все с жалобы исполнительного директора клуба инвесторов Москвы Дениса Новикова Марату Хуснуллину на резкий рост цен на арматуру (с середины ноября на 50%). Вице-премьер поручил Минстрою и Минпромторгу провести анализ цен.
Минпромоторг после проверки рапортовал, что доля металлопроката в стоимости кв. м жилья составляет 6,5%, а подорожание стройматериалов могло повысить стоимость кв. м не более чем на 1,6%.
ФАС провела проверку по просьбе президента из-за роста цен на жилье и выявила картельный сговор среди семи компаний работающих на рынке металлопроката. Под горячую руку также попали ММК, НЛМК и "Северсталь". Всем компаниями грозят оборотные штрафы, но это вряд ли как-то повлияет на стоимость кв. м.
При этом, например, модернизация БАМа из-за роста цен на металлы может подорожать на 40 млрд руб. РЖД зафиксировала рост цен выше 30% за последние месяцы.
Минпромторг предложил направить сверхдоходы металлургов только на социально значимые направления, в том числе субсидирование госстроительства.
Про удорожание жилья из-за высоких цен на металл в высоких кабинетах благополучно забыли.
Домострой
Гендиректор "ДСК-1" (входит в структуру корпорации ФСК) Константин Кузнецов назначен советником президента ГК "ФСК" Владимира Воронина по вопросам индустриального домостроения. На прошлой должности Кузнецов занимался объединением производственных активов…
Гендиректором "ДСК-1" (входит в структуру корпорации ФСК) назначен Михаил Рогозин.
Он займется повышением эффективности за счет модернизации производственных мощностей, снижением себестоимости продаваемых площадей, увеличением портфеля заказов, а также повышением индустриализации и внедрением BIM-технологий при проектировании.
Он займется повышением эффективности за счет модернизации производственных мощностей, снижением себестоимости продаваемых площадей, увеличением портфеля заказов, а также повышением индустриализации и внедрением BIM-технологий при проектировании.
Новости финансового рынка:
• Акционеры ГК "ЛСР" утвердили выплату дивидендов по итогам прошлого года в размере 39 руб. на акцию, что на 30% больше, чем в 2019 году. Всего на выплату годовых дивидендов компания направит более 4 млрд руб., в том числе за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.
• ГК "Самолет" увеличила объем программы биржевых облигаций серии 001Р со 25 млрд до 100 млрд руб. В новую редакцию программы включена возможность размещения отдельных выпусков "зеленых", социальных и/или инфраструктурных облигаций. Сейчас в обращении находится 9 выпусков биржевых облигаций на 23,5 млрд руб. и один выпуск классических облигаций на 1,5 млрд руб.
• ГК "Эталон" открыла сбор заявок от инвесторов на новые акции Etalon Group в объеме 88,4 млн штук (30% акционерного капитала). До 12 мая право на приобретение акций будет только у акционеров, а после будет привлечен рыночный спрос на оставшийся объем. Цена в $1,7 за одну акцию определена и уже не будет меняться ни для существующих акционеров, ни на последующем этапе размещения.
• Акционеры ГК "ЛСР" утвердили выплату дивидендов по итогам прошлого года в размере 39 руб. на акцию, что на 30% больше, чем в 2019 году. Всего на выплату годовых дивидендов компания направит более 4 млрд руб., в том числе за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.
• ГК "Самолет" увеличила объем программы биржевых облигаций серии 001Р со 25 млрд до 100 млрд руб. В новую редакцию программы включена возможность размещения отдельных выпусков "зеленых", социальных и/или инфраструктурных облигаций. Сейчас в обращении находится 9 выпусков биржевых облигаций на 23,5 млрд руб. и один выпуск классических облигаций на 1,5 млрд руб.
• ГК "Эталон" открыла сбор заявок от инвесторов на новые акции Etalon Group в объеме 88,4 млн штук (30% акционерного капитала). До 12 мая право на приобретение акций будет только у акционеров, а после будет привлечен рыночный спрос на оставшийся объем. Цена в $1,7 за одну акцию определена и уже не будет меняться ни для существующих акционеров, ни на последующем этапе размещения.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Девелоперы держат нас в напряжении. Наше любопытство растет.
У проектного финансирования есть альтернатива.
Руководитель направления взаимодействия с финансовыми институтами ГК "А101" Анатолий Клинков считает, что закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) могут заменить банковские кредиты. Для этого нужно разрешить ЗПИФ получать статус специализированного застройщика. Это поможет выжить небольшим региональным компаниям, т.к. им недоступны кредиты и биржевые инструменты для привлечения средств.
По его мнению, за счет средств фонда можно строить по договору подряда, продавать недвижимость или сдавать ее в аренду. ЗПИФ также могут помочь вернуть инвесторов на строительный рынок, которые ушли с него после введения эскроу-счетов.
Сейчас покупка акций и облигаций крупных застройщиков не дают инвестору возможность выбора проекта застройки или более рисковые стратегии инвестирования в проекты средних застройщиков.
Что нужно знать про ЗПИФ почитайте в нашем посте.
Руководитель направления взаимодействия с финансовыми институтами ГК "А101" Анатолий Клинков считает, что закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) могут заменить банковские кредиты. Для этого нужно разрешить ЗПИФ получать статус специализированного застройщика. Это поможет выжить небольшим региональным компаниям, т.к. им недоступны кредиты и биржевые инструменты для привлечения средств.
По его мнению, за счет средств фонда можно строить по договору подряда, продавать недвижимость или сдавать ее в аренду. ЗПИФ также могут помочь вернуть инвесторов на строительный рынок, которые ушли с него после введения эскроу-счетов.
Сейчас покупка акций и облигаций крупных застройщиков не дают инвестору возможность выбора проекта застройки или более рисковые стратегии инвестирования в проекты средних застройщиков.
Что нужно знать про ЗПИФ почитайте в нашем посте.
Forbes опубликовал третий рейтинг 20 благотворительных фондов богатейших российских бизнесменов. Двое из них связаны со строительством.
• На 17 строчке рейтинга Араз Агаларов и его Фонд культурно-музыкального наследия Муслима Магомаева. Именем знаменитого певца также назван концертный зал "Крокус Сити Холл". Один из основных проектов фонда - международный конкурс вокалистов. Его жюри возглавляет Тамара Синявская (вдова Магомаева).
• 20 место занял Фонд "Ноосфера" Елены Батуриной (бывший президент ГК "Интеко"). Фонд учрежден в 2003 году и с тех пор занимается финансированием инновационных образовательных и научных проектов. Деньгами помогают учредитель и Фонд президентских грантов.
• На 17 строчке рейтинга Араз Агаларов и его Фонд культурно-музыкального наследия Муслима Магомаева. Именем знаменитого певца также назван концертный зал "Крокус Сити Холл". Один из основных проектов фонда - международный конкурс вокалистов. Его жюри возглавляет Тамара Синявская (вдова Магомаева).
• 20 место занял Фонд "Ноосфера" Елены Батуриной (бывший президент ГК "Интеко"). Фонд учрежден в 2003 году и с тех пор занимается финансированием инновационных образовательных и научных проектов. Деньгами помогают учредитель и Фонд президентских грантов.
В Питере опробуют новый вид продажи недвижимости - "голландский аукцион".
Шведский девелопер Bonava на открытом аукционе продаст квартиру в ЖК Magnifika Residence в Красногвардейском районе (обещают сдать в третьем квартале 2023 года). Организатор торгов – Российский аукционный дом (РАД).
Квартира площадью 114 кв. м расположена в двухэтажном доме на четыре квартиры. В ней предусмотрены просторный холл с окном и гардеробная, три спальни, два санузла, сауна, объединенная кухня-гостиная площадью 50 кв. м, а также терраса 16 кв. м с видом на пешеходную набережную Охты и усадьбу "Уткина дача".
Голландский аукцион не предполагает ставок от участников. РАД запустит таймер торгов и через заданный промежуток времени установленная цена лота будет понижаться на один шаг до тех пор, пока не вступит в действие пороговая цена. После этого аукцион перейдет из голландского в классическую форму на повышение с борьбой ставок от участников торгов. Стартовая цена - 39,9 млн руб. Минимальная цена – 29,9 млн руб.
Шведский девелопер Bonava на открытом аукционе продаст квартиру в ЖК Magnifika Residence в Красногвардейском районе (обещают сдать в третьем квартале 2023 года). Организатор торгов – Российский аукционный дом (РАД).
Квартира площадью 114 кв. м расположена в двухэтажном доме на четыре квартиры. В ней предусмотрены просторный холл с окном и гардеробная, три спальни, два санузла, сауна, объединенная кухня-гостиная площадью 50 кв. м, а также терраса 16 кв. м с видом на пешеходную набережную Охты и усадьбу "Уткина дача".
Голландский аукцион не предполагает ставок от участников. РАД запустит таймер торгов и через заданный промежуток времени установленная цена лота будет понижаться на один шаг до тех пор, пока не вступит в действие пороговая цена. После этого аукцион перейдет из голландского в классическую форму на повышение с борьбой ставок от участников торгов. Стартовая цена - 39,9 млн руб. Минимальная цена – 29,9 млн руб.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Жильцы ЖК "На Мельникова" (Москва, район Южнопортовый) протестуют против перестройки паркинга под хостел для мигрантов.
По словам местных жителей, застройщик "Промстройинвест М" (входит в "Моспромстрой" Михаила Гуцериева) построил в рамках ЖК паркинг на 220 мест. Но в строительной компании, которая находится в стадии банкротства, заявляют, что это просто здание и никакого паркинга там не планировалось. Поэтому его продали, а новый собственник (владелица сети хостелов) будет делать с ним все, что пожелает.
Паркинг очень важен для ЖК, т.к. в нем располагаются противопожарные коммуникации комплекса. Если лишиться к ним доступа, то закроют и подземную парковку на 1,1 тыс. м\м, т.к. в ней нет собственной противопожарной системы.
В окнах паркинга можно наблюдать начавшуюся перепланировку под небольшие комнаты будущего хостела. Местная управа и полиция ничего сделать не могут, а прокуратура начала проверку.
По словам местных жителей, застройщик "Промстройинвест М" (входит в "Моспромстрой" Михаила Гуцериева) построил в рамках ЖК паркинг на 220 мест. Но в строительной компании, которая находится в стадии банкротства, заявляют, что это просто здание и никакого паркинга там не планировалось. Поэтому его продали, а новый собственник (владелица сети хостелов) будет делать с ним все, что пожелает.
Паркинг очень важен для ЖК, т.к. в нем располагаются противопожарные коммуникации комплекса. Если лишиться к ним доступа, то закроют и подземную парковку на 1,1 тыс. м\м, т.к. в ней нет собственной противопожарной системы.
В окнах паркинга можно наблюдать начавшуюся перепланировку под небольшие комнаты будущего хостела. Местная управа и полиция ничего сделать не могут, а прокуратура начала проверку.
Владимир Селегень (сват спикера ЗакС Петербурга Вячеслава Макарова) получил 50% в компании "Г20", которая займется реконструкцией исторических зданий на ул. Галерной 20-22 в Петербурге.
Еще один соучредитель - компания "Еврострой" (Валерий и Оксана Кравцовы). Участие в проекте Селегена объясняется скорее политическими, а не финансовыми причинами, т.к. зданию предстоит большой объем работ по реконструкции, а это потребует согласований с городом.
Здания доходного дома общей площадью 11,6 тыс. кв. м были построены в 1860 году и числятся памятником регионального значения. "Еврострой" выкупил дома за 420 млн руб. На их месте, скорее всего, будут апартаменты, а затраты на перепрофилирование объекта могут составить 1,2-1,7 млрд руб.
Селегень также соучредитель компании "Еврострой-М" совместно с Оксаной Кравцовой, которая строит клубный дом "Идеалист".
Еще один соучредитель - компания "Еврострой" (Валерий и Оксана Кравцовы). Участие в проекте Селегена объясняется скорее политическими, а не финансовыми причинами, т.к. зданию предстоит большой объем работ по реконструкции, а это потребует согласований с городом.
Здания доходного дома общей площадью 11,6 тыс. кв. м были построены в 1860 году и числятся памятником регионального значения. "Еврострой" выкупил дома за 420 млн руб. На их месте, скорее всего, будут апартаменты, а затраты на перепрофилирование объекта могут составить 1,2-1,7 млрд руб.
Селегень также соучредитель компании "Еврострой-М" совместно с Оксаной Кравцовой, которая строит клубный дом "Идеалист".
Представлена концепция застройки аэропорта "Ржевка".
ГК "ЛСР" на участке площадью 175 га на территории бывшего аэропорта (Ленобласть, район Всеволожский) планирует построить один млн кв. м жилья.
Архитектурную концепцию представила компания главного архитектора Петербурга Владимира Григорьева "Григорьев и партнеры".
Взлетная полоса будет переделана под проспект, а в середине квартала расположится храм. Бывшую рулежную дорожку предлагают сделать второй по значимости улицей этого проекта.
ГК "ЛСР" на участке площадью 175 га на территории бывшего аэропорта (Ленобласть, район Всеволожский) планирует построить один млн кв. м жилья.
Архитектурную концепцию представила компания главного архитектора Петербурга Владимира Григорьева "Григорьев и партнеры".
Взлетная полоса будет переделана под проспект, а в середине квартала расположится храм. Бывшую рулежную дорожку предлагают сделать второй по значимости улицей этого проекта.
В Новой Москве из-за проектного финансирования сократилось количество продаваемых квартир на стадии котлована.
В исследовании "Метриум" говорится, что в первом квартале этого года в Новой Москве девелоперы строили 33 ЖК, в которых предлагались к продаже 7,9 тыс. квартир. Из них к продаже на этапе котлована было предложено всего 600.
Это 8% от общего объема предложения (минимум за последние пять лет). В первом квартале 2019 года доля таких квартир в этой локации составляла 25%, в первом квартале 2018 года - 36%.
Застройщики стали строить новые дома быстрее для того, чтобы поскорее получить разрешение на ввод объекта в эксплуатацию и забрать деньги с эскроу-счетов.
В исследовании "Метриум" говорится, что в первом квартале этого года в Новой Москве девелоперы строили 33 ЖК, в которых предлагались к продаже 7,9 тыс. квартир. Из них к продаже на этапе котлована было предложено всего 600.
Это 8% от общего объема предложения (минимум за последние пять лет). В первом квартале 2019 года доля таких квартир в этой локации составляла 25%, в первом квартале 2018 года - 36%.
Застройщики стали строить новые дома быстрее для того, чтобы поскорее получить разрешение на ввод объекта в эксплуатацию и забрать деньги с эскроу-счетов.
ФАС потребовала от застройщиков обосновать рост цен на недвижимость за последние несколько лет.
Для этого крупным строительным компаниям необходимо собрать и предоставить помесячную статистику роста цен, а также объяснить причину такой динамики.
Застройщиков попросили сделать отдельный документ на каждый дом с обоснованием цены. На подготовку объемного документа у компаний есть десять рабочих дней.
По словами гендиректора "Унистрой" Искандера Юсупова, при решении о повышении цен во внутреннем приказе причина не пишется. Обычно цена повышается исходя из рыночных цен.
Поэтому из полученных отчетов ФАС получит максимум срез рынка об изменении цен, но эта информация не секретная, и доступна в различных отраслевых отчетах.
Юсупов считает, что застройщики не настолько консолидированы для картельного сговора и ориентируются только на рынок.
Для этого крупным строительным компаниям необходимо собрать и предоставить помесячную статистику роста цен, а также объяснить причину такой динамики.
Застройщиков попросили сделать отдельный документ на каждый дом с обоснованием цены. На подготовку объемного документа у компаний есть десять рабочих дней.
По словами гендиректора "Унистрой" Искандера Юсупова, при решении о повышении цен во внутреннем приказе причина не пишется. Обычно цена повышается исходя из рыночных цен.
Поэтому из полученных отчетов ФАС получит максимум срез рынка об изменении цен, но эта информация не секретная, и доступна в различных отраслевых отчетах.
Юсупов считает, что застройщики не настолько консолидированы для картельного сговора и ориентируются только на рынок.
В совет директоров ГК "Эталон" (АФК "Система") вошли бывший глава АП президента Александр Волошин и президент группы "Эталон" Геннадий Щербина.
Председатель совета директоров (СД) Сергей Егоров отметил, что Волошина пригласили в СД для соблюдения баланса интересов всех акционеров.
Примерно с такой же формулировкой Александр Стальевич вошел в новый состав совета директоров "Норильского никеля" в 2011 году, когда внутри компании произошел конфликт интересов UC Rusal и "Интерроса". Тогда его задачей было примирение акционеров.
Напомним, что в январе этого года у девелопера случились два знаковых события:
• Госкорпорация Дом. рф и ее банк совместно с ГК "Эталон" и АФК "Система" договорились о сотрудничестве с целью развития жилищного строительства в России.
• Prosperity Capital Management приобрел 15,7 млн глобальных депозитарных расписок девелопера, и преодолел порог в 5% голосующих акций.
Возможно, в "Эталоне" и происходит внутренний конфликт, но более вероятно, что топ-менеджмент поставил курс на расширение бизнеса за счет госстройки.
Волошину же предстоит решать вопросы с высокопоставленными чиновниками. Для многих из них он понятный и известный человек, с которым они могут найти общий язык.
Председатель совета директоров (СД) Сергей Егоров отметил, что Волошина пригласили в СД для соблюдения баланса интересов всех акционеров.
Примерно с такой же формулировкой Александр Стальевич вошел в новый состав совета директоров "Норильского никеля" в 2011 году, когда внутри компании произошел конфликт интересов UC Rusal и "Интерроса". Тогда его задачей было примирение акционеров.
Напомним, что в январе этого года у девелопера случились два знаковых события:
• Госкорпорация Дом. рф и ее банк совместно с ГК "Эталон" и АФК "Система" договорились о сотрудничестве с целью развития жилищного строительства в России.
• Prosperity Capital Management приобрел 15,7 млн глобальных депозитарных расписок девелопера, и преодолел порог в 5% голосующих акций.
Возможно, в "Эталоне" и происходит внутренний конфликт, но более вероятно, что топ-менеджмент поставил курс на расширение бизнеса за счет госстройки.
Волошину же предстоит решать вопросы с высокопоставленными чиновниками. Для многих из них он понятный и известный человек, с которым они могут найти общий язык.