09:52: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📉Индекс МосБиржи (-0,2%) продолжает медленно сползать вниз, вчера даже не помогло ослабление рубля при подорожании нефти Brent (+1%). В лидерах оказались Yandex (+5%), где инвесторы ожидают новостей по реорганизации, и QIWI (+7%), где можно было говорить о перепроданности. Компанию им составили привилегированные акции Мечела (+3%). После роста накануне участники рынка фиксировали прибыль в Х5 Retail Group (-1,9%) и Ozon (-1%), под давлением также оказались потенциальные редомицилянты ROS AGRO (-2%) и Globaltrans (-1%). Индекс вновь вплотную подошел к своей дневной средней в районе 3150 пунктов, и, если закрепится ниже ее, это может придать дополнительный импульс коррекционному движению.
⚖️На рынке ОФЗ наиболее активно торговавшиеся бумаги завершили четверг разнонаправленно: выпуск 26236 (11,82%, 2028 г.), ставший лидером по обороту, прибавил в доходности 3 б. п., при этом доходность длинных бумаг серии 26243 (12,11%, 2038 г.), занявшей второе место, по итогам сессии не изменилась, а наиболее интересовавший инвесторов короткий выпуск — 26227 (13,57%, август 2024 г.) — снизился в доходности на 4 б. п.
🛢Нефтяные и газовые компании – вице-премьер А. Новак озвучил ключевые показатели отрасли за 2023 г. и некоторые прогнозы на 2024 г. («Интерфакс») – производство ЖУВ сократилось менее чем на 1% г/г, объем переработки увеличился на 1% – внешние ограничения не оказали большого влияния на нефтяников – отгрузка с проекта «Арктик СПГ 2» (НОВАТЭК) может начаться в феврале – нейтрально
📎ММК – производственные результаты за 4К23 оцениваем как нейтральные – выпуск стали снизился на 7% к/к до 3,1 млн тонн из-за плановых ремонтов –ожидаем отчетности по МСФО и объявления дивидендов в начале февраля – дивиденды за 2023 г. могут составить 7,4 руб. на акцию (доходность — 14%) – нейтрально
🏦Банк Санкт-Петербург – публикует предварительные результаты за 2023 г. – прибыль составила 48,7 млрд руб. – соответствует прибыли 10,7 млрд руб. за 4К23 и ROE в 24,5% – лучше ожиданий и многолетних средних – позитивно
🦾ТГК-1 – публикует сильные операционные результаты за 4К23 – тепловые станции увеличили выработку э/энергии на 11% г/г до 17 млн МВт*ч – ГЭС — на 21% г/г до 12,7 млн МВт*ч – выше средних по первой ценовой зоне показателей (тепловые — +2,8% г/г, ГЭС — +3% г/г) – позитивно
⚖️Юнипро – операционные результаты за 4К23 считаем неоднозначными – производство электроэнергии выросло на 6,7% г/г и достигло 15,2 млн МВт*ч – превысив рост выработки на тепловых станциях первой и второй ценовых зон в целом (+1,4% г/г) – однако на наиболее эффективной станции, Сургутской ГРЭС-2, объем генерации сократился на 2,1% г/г до 8,1 млн МВт*ч – нейтрально
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📉Индекс МосБиржи (-0,2%) продолжает медленно сползать вниз, вчера даже не помогло ослабление рубля при подорожании нефти Brent (+1%). В лидерах оказались Yandex (+5%), где инвесторы ожидают новостей по реорганизации, и QIWI (+7%), где можно было говорить о перепроданности. Компанию им составили привилегированные акции Мечела (+3%). После роста накануне участники рынка фиксировали прибыль в Х5 Retail Group (-1,9%) и Ozon (-1%), под давлением также оказались потенциальные редомицилянты ROS AGRO (-2%) и Globaltrans (-1%). Индекс вновь вплотную подошел к своей дневной средней в районе 3150 пунктов, и, если закрепится ниже ее, это может придать дополнительный импульс коррекционному движению.
⚖️На рынке ОФЗ наиболее активно торговавшиеся бумаги завершили четверг разнонаправленно: выпуск 26236 (11,82%, 2028 г.), ставший лидером по обороту, прибавил в доходности 3 б. п., при этом доходность длинных бумаг серии 26243 (12,11%, 2038 г.), занявшей второе место, по итогам сессии не изменилась, а наиболее интересовавший инвесторов короткий выпуск — 26227 (13,57%, август 2024 г.) — снизился в доходности на 4 б. п.
🛢Нефтяные и газовые компании – вице-премьер А. Новак озвучил ключевые показатели отрасли за 2023 г. и некоторые прогнозы на 2024 г. («Интерфакс») – производство ЖУВ сократилось менее чем на 1% г/г, объем переработки увеличился на 1% – внешние ограничения не оказали большого влияния на нефтяников – отгрузка с проекта «Арктик СПГ 2» (НОВАТЭК) может начаться в феврале – нейтрально
📎ММК – производственные результаты за 4К23 оцениваем как нейтральные – выпуск стали снизился на 7% к/к до 3,1 млн тонн из-за плановых ремонтов –ожидаем отчетности по МСФО и объявления дивидендов в начале февраля – дивиденды за 2023 г. могут составить 7,4 руб. на акцию (доходность — 14%) – нейтрально
🏦Банк Санкт-Петербург – публикует предварительные результаты за 2023 г. – прибыль составила 48,7 млрд руб. – соответствует прибыли 10,7 млрд руб. за 4К23 и ROE в 24,5% – лучше ожиданий и многолетних средних – позитивно
🦾ТГК-1 – публикует сильные операционные результаты за 4К23 – тепловые станции увеличили выработку э/энергии на 11% г/г до 17 млн МВт*ч – ГЭС — на 21% г/г до 12,7 млн МВт*ч – выше средних по первой ценовой зоне показателей (тепловые — +2,8% г/г, ГЭС — +3% г/г) – позитивно
⚖️Юнипро – операционные результаты за 4К23 считаем неоднозначными – производство электроэнергии выросло на 6,7% г/г и достигло 15,2 млн МВт*ч – превысив рост выработки на тепловых станциях первой и второй ценовых зон в целом (+1,4% г/г) – однако на наиболее эффективной станции, Сургутской ГРЭС-2, объем генерации сократился на 2,1% г/г до 8,1 млн МВт*ч – нейтрально
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
10:04: #открытие_рф
🍏 Дивидендный гэп в акциях Fix Price: котировки падают на 2,3%.
Данные: TradingView
@selfinverstor
🍏 Дивидендный гэп в акциях Fix Price: котировки падают на 2,3%.
Данные: TradingView
@selfinverstor
10:12: Сегодня ждём:
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,07%
💵 Доллар: 88,5–90 руб.
🎯 Важное:
• Дивидендная доходность российского фондового рынка по итогам выплат за 2023 год может составить 8,9%.
• ТГК-1 в 2023 г. сохранила выработку на уровне 2022 г., а Юнипро увеличила на 4,8% г/г.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,07%
💵 Доллар: 88,5–90 руб.
🎯 Важное:
• Дивидендная доходность российского фондового рынка по итогам выплат за 2023 год может составить 8,9%.
• ТГК-1 в 2023 г. сохранила выработку на уровне 2022 г., а Юнипро увеличила на 4,8% г/г.
Подробнее >>>
#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
10:19: 🌱 День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,2%. Акции Яндекса (+2,08%) продолжают рост, начавшийся вчера в конце основной сессии. Возможно, сегодня появятся новости о компании, и станет понятна причина скачка котировок. Ещё прибавляют бумаги HeadHunter (+1,72%) и ВК (+0,9%). А дешевеют акции Мосбиржи (–0,28%), Северстали (–0,26%), X5 Group (–0,22%).
📉 Утром нефть дешевеет после вчерашнего роста цен. Торги акциями Fix Price сегодня открылись с дивидендным гэпом.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🚩 Индекс Мосбиржи снова стоял на месте. Голубые фишки не отреагировали на ослабление рубля, подорожание нефти и замедление инфляции.
📱 Но внезапно на 5% подорожали акции Яндекса. Последнее время бумаги растут на новостях о ходе реструктуризации бизнеса, но вчера новостей о компании не было. СМИ ждут завершения сделки в I квартале.
🛢 Нефтяные котировки прибавили почти 3%. Причины — неожиданный рост ВВП США в IV квартале и общие риски ситуации на Ближнем Востоке.
🇺🇸 В США торги завершились в плюсе. Инвесторов обрадовали данные по росту экономики и данные по безработице. Но акции Tesla рухнули на 12%: компания ждёт замедления продаж. Сегодня инвесторы ждут данных по инфляции.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
📉 Утром нефть дешевеет после вчерашнего роста цен. Торги акциями Fix Price сегодня открылись с дивидендным гэпом.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🚩 Индекс Мосбиржи снова стоял на месте. Голубые фишки не отреагировали на ослабление рубля, подорожание нефти и замедление инфляции.
📱 Но внезапно на 5% подорожали акции Яндекса. Последнее время бумаги растут на новостях о ходе реструктуризации бизнеса, но вчера новостей о компании не было. СМИ ждут завершения сделки в I квартале.
🛢 Нефтяные котировки прибавили почти 3%. Причины — неожиданный рост ВВП США в IV квартале и общие риски ситуации на Ближнем Востоке.
🇺🇸 В США торги завершились в плюсе. Инвесторов обрадовали данные по росту экономики и данные по безработице. Но акции Tesla рухнули на 12%: компания ждёт замедления продаж. Сегодня инвесторы ждут данных по инфляции.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
10:33: МНЕНИЕ: Ожидаемые дивиденды должны поддержать акции Henderson - Атон
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/104511
#HNFG
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/104511
#HNFG
@newssmartlab
10:58: WSA: ПРОИЗВОДСТВО СТАЛИ В МИРЕ УШЛО В МИНУС, НО ЧЕРНЫЕ МЕТАЛЛУРГИ РОССИИ И ИНДИИ – НА СВЕТЛОЙ СТОРОНЕ
По данным WSA глобальное производство стали в декабре составило 135.7 млн тонн (-5.3% гг) vs 145.0 млн (3.3% гг) в ноябре. Весь 2023: 1.850 млн тонн (-0.1% гг).
Все-таки год вышел отрицательным. Из топов - Китай в нуле, Япония – в минусе, США только за счет декабря сумели оказаться в годовом плюсе, и мега-рост в Индии и хорошие цифры по нашей стране не смогли поспособствовать положительному закрытию года.
Декабрьский выпуск стали в России: 6.0 млн тонн (4.3% гг) vs 6.4 млн тонн (12.5% гг) в ноябре. По итогам 2023: 75.8 млн тонн (5.6% гг). Бумаги российских металлургов на хорошей конъюнктуре, а также на ожиданиях раскрытия отчетности и возобновления дивидендных выплат торгуются вполне уверенно
@russianmacro
По данным WSA глобальное производство стали в декабре составило 135.7 млн тонн (-5.3% гг) vs 145.0 млн (3.3% гг) в ноябре. Весь 2023: 1.850 млн тонн (-0.1% гг).
Все-таки год вышел отрицательным. Из топов - Китай в нуле, Япония – в минусе, США только за счет декабря сумели оказаться в годовом плюсе, и мега-рост в Индии и хорошие цифры по нашей стране не смогли поспособствовать положительному закрытию года.
Декабрьский выпуск стали в России: 6.0 млн тонн (4.3% гг) vs 6.4 млн тонн (12.5% гг) в ноябре. По итогам 2023: 75.8 млн тонн (5.6% гг). Бумаги российских металлургов на хорошей конъюнктуре, а также на ожиданиях раскрытия отчетности и возобновления дивидендных выплат торгуются вполне уверенно
@russianmacro
12:31: МНЕНИЕ: Дивидендная доходность российского рынка за 2023 год может составить 8,9% - Промсвязьбанк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/104529
#LKOH
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/104529
#LKOH
@newssmartlab
12:33: 📊 ПАО #Татнефть
Тикер: TATN
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-8 недель
Цель: 721,9 руб.
Потенциал идеи: 4,7%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 681,7 руб.
Технический анализ
Акции двигаются в рамках восходящего тренда и сейчас сформировали уровень поддержки после открытия дивидендного гэпа. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 681,7 руб. риск на портфель составит 0,12%. Соотношение прибыль/риск составляет 4.
Фундаментальный фактор
#Татнефть — одна из крупнейших нефтяных компаний в России. Основными направлениями деятельности являются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия и сеть АЗС.
Акции #Татнефти поддерживает возвращение демпферных выплат в полном объеме, потенциал роста рублевых цены на нефть и высокая вероятность ослабления рубля в этом году.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по TATN с помощью искусственного интеллекта💡
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
#акции #аналитика
@finamalert
Тикер: TATN
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-8 недель
Цель: 721,9 руб.
Потенциал идеи: 4,7%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 681,7 руб.
Технический анализ
Акции двигаются в рамках восходящего тренда и сейчас сформировали уровень поддержки после открытия дивидендного гэпа. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 681,7 руб. риск на портфель составит 0,12%. Соотношение прибыль/риск составляет 4.
Фундаментальный фактор
#Татнефть — одна из крупнейших нефтяных компаний в России. Основными направлениями деятельности являются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия и сеть АЗС.
Акции #Татнефти поддерживает возвращение демпферных выплат в полном объеме, потенциал роста рублевых цены на нефть и высокая вероятность ослабления рубля в этом году.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по TATN с помощью искусственного интеллекта💡
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
#акции #аналитика
@finamalert
13:25: 📈 По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Индекс МосБиржи был на грани
В течение всей недели шло активное противостояние фондовых быков и медведей в узком диапазоне 3150–3200 п. по шкале индекса МосБиржи. В моменте даже был прокол нижней планки, но покупатели активизировались и выкупили просадку. В пятницу индекс ожидаемо вернулся на исходные, недельное изменение нулевое. Боковик продолжается.
В базовом сценарии по-прежнему значится выход вверх из диапазона консолидации 3150–3200 п., тогда до марта индекс может направиться уже к верхней границе полугодового боковика 3000–3300 п. Но мы может лишь предполагать, а рынок располагает, поэтому активным трейдерам не стоит забывать и про защитные стопы.
Явно лучше рынка
На фоне локальной стагнации широкого рынка акций выделяются бумаги, что за последние пять сессий смогли показать сильную положительную динамику. Вот топ-5 по доходности из состава индекса МосБиржи:
• Яндекс (+12%)
• ВК (+7%)
• ФСК-Россети (+6%)
• Группа Позитив (+3%)
• ПИК (+3%)
Обычно тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Яндекс. Абсолютный фаворит недели. Рост акций происходит на рекордных оборотах, на долю бумаг приходилось до 15% всей ликвидности индекса МосБиржи. Сегодня обновлены ценовые максимумы с августа 2023 г., и это уже пики с февраля 2022 г. Локальная вершина дня зафиксирована пока на 2883 руб. Ралли идет на фоне ускорения процесса реструктуризации компании. Скорее всего, дело близится к завершению технических процедур. Видимо, скоро будут новости. Технически краткосрочная перекупленность растет, но при пиковом недельном закрытии ориентир сместится уже на круглые 3000 руб. В перспективе, при определенных условиях разделения баланса в пользу российских акционеров, и фундаментальные 4400 руб. возможны, или +54% от текущих.
• ВК. Акции спустя четыре месяца после редомициляции, наконец-то, закрыли гэп на 666 руб. Идея движения вверх на технический разрыв реализована, заминка на подъеме у «зловещего» уровня была, но под занавес недели уже очередные максимумы с сентября 2023 г. Следующий видимый ориентир на круглые 700 руб., или уже менее 4% от пятничного пика. Этот же технический уровень соответствует расчетной фундаментальной цене.
• ФСК-Россети. Акции электроэнергетики всю неделю на хайпе. Акции холдинга идут в унисон с сектором. На днях бумаги встретили сопротивление в области 0,124 руб. и закономерно отпали. Возвращение выше искомого уровня открываем пространство для краткосрочного маневра вплоть до 0,13 руб. Фундаментально взгляд предельной осторожный на фоне «дорогих» инвестпрограмм и отсутствия дивидендов.
• Группа Позитив. После декабрьского обвала под 1900 руб. бумаги пытаются вернуться в долгосрочный восходящий тренд. Сейчас линия динамического сопротивления проходит на 2350 руб., что около +4% от текущих. Учитывая повышенную волатильность акций тест пробитого тренда не исключен, но это пока предел роста, и потом нужно будет реагировать быстро. Долгосрочно акции оценены адекватно, обширного потенциала пока не видно. Таргет 2300 руб. предполагает нейтральный взгляд.
• ПИК. Чем-то схожая техническая картина с бумагами Группы Позитив — попытка вернуться в растущую формацию после декабрьских распродаж. Динамическое сопротивление на ближайшую неделю проходит на 770 руб., или менее 5% от текущих. Выше будет пока сложно. Фундаментальное давление на бизнес корпорации ощущается на фоне высоких ставок в экономике и ограничений по ипотеке. Долгосрочно здесь может быть ставка на окончание жесткой ДКП ЦБ, а таргет на отдаленную перспективу пока на 1200 руб., или +63%.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcs_express
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Индекс МосБиржи был на грани
В течение всей недели шло активное противостояние фондовых быков и медведей в узком диапазоне 3150–3200 п. по шкале индекса МосБиржи. В моменте даже был прокол нижней планки, но покупатели активизировались и выкупили просадку. В пятницу индекс ожидаемо вернулся на исходные, недельное изменение нулевое. Боковик продолжается.
В базовом сценарии по-прежнему значится выход вверх из диапазона консолидации 3150–3200 п., тогда до марта индекс может направиться уже к верхней границе полугодового боковика 3000–3300 п. Но мы может лишь предполагать, а рынок располагает, поэтому активным трейдерам не стоит забывать и про защитные стопы.
Явно лучше рынка
На фоне локальной стагнации широкого рынка акций выделяются бумаги, что за последние пять сессий смогли показать сильную положительную динамику. Вот топ-5 по доходности из состава индекса МосБиржи:
• Яндекс (+12%)
• ВК (+7%)
• ФСК-Россети (+6%)
• Группа Позитив (+3%)
• ПИК (+3%)
Обычно тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Яндекс. Абсолютный фаворит недели. Рост акций происходит на рекордных оборотах, на долю бумаг приходилось до 15% всей ликвидности индекса МосБиржи. Сегодня обновлены ценовые максимумы с августа 2023 г., и это уже пики с февраля 2022 г. Локальная вершина дня зафиксирована пока на 2883 руб. Ралли идет на фоне ускорения процесса реструктуризации компании. Скорее всего, дело близится к завершению технических процедур. Видимо, скоро будут новости. Технически краткосрочная перекупленность растет, но при пиковом недельном закрытии ориентир сместится уже на круглые 3000 руб. В перспективе, при определенных условиях разделения баланса в пользу российских акционеров, и фундаментальные 4400 руб. возможны, или +54% от текущих.
• ВК. Акции спустя четыре месяца после редомициляции, наконец-то, закрыли гэп на 666 руб. Идея движения вверх на технический разрыв реализована, заминка на подъеме у «зловещего» уровня была, но под занавес недели уже очередные максимумы с сентября 2023 г. Следующий видимый ориентир на круглые 700 руб., или уже менее 4% от пятничного пика. Этот же технический уровень соответствует расчетной фундаментальной цене.
• ФСК-Россети. Акции электроэнергетики всю неделю на хайпе. Акции холдинга идут в унисон с сектором. На днях бумаги встретили сопротивление в области 0,124 руб. и закономерно отпали. Возвращение выше искомого уровня открываем пространство для краткосрочного маневра вплоть до 0,13 руб. Фундаментально взгляд предельной осторожный на фоне «дорогих» инвестпрограмм и отсутствия дивидендов.
• Группа Позитив. После декабрьского обвала под 1900 руб. бумаги пытаются вернуться в долгосрочный восходящий тренд. Сейчас линия динамического сопротивления проходит на 2350 руб., что около +4% от текущих. Учитывая повышенную волатильность акций тест пробитого тренда не исключен, но это пока предел роста, и потом нужно будет реагировать быстро. Долгосрочно акции оценены адекватно, обширного потенциала пока не видно. Таргет 2300 руб. предполагает нейтральный взгляд.
• ПИК. Чем-то схожая техническая картина с бумагами Группы Позитив — попытка вернуться в растущую формацию после декабрьских распродаж. Динамическое сопротивление на ближайшую неделю проходит на 770 руб., или менее 5% от текущих. Выше будет пока сложно. Фундаментальное давление на бизнес корпорации ощущается на фоне высоких ставок в экономике и ограничений по ипотеке. Долгосрочно здесь может быть ставка на окончание жесткой ДКП ЦБ, а таргет на отдаленную перспективу пока на 1200 руб., или +63%.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcs_express
13:28: 📈 Стратегия «Дивидендная»: предназначена для получение стабильного и относительно высокого дивидендного дохода. В портфель стратегии включаются акции ликвидных компаний, которые выплачивают высокие дивиденды.
👍 Cовокупный объём выплаченных дивидендов российскими компаниями по итогам 2023 года может составить порядка 5 трлн руб., что эквивалентно 9% дивидендной доходности.
👍 Почти 3 трлн руб. может прийтись на нефтегазовый сектор, который в итоге покажет лучшую доходность среди всех сегментов на российском рынке c дивидендной доходностью в 11%. Следом идёт сектор телекомов с потенциальной доходностью 10-11% и объёмом выплат до 90-100 млрд руб. Замыкает тройку лидеров сектор финансов с доходностью 9% и совокупными дивидендами в размере 800 млрд руб.
👍 Лидером должны стать привилегированные акции Сургутнефтегаза. Дивиденды могут составить 13 руб./акцию, что принесёт 23% доходности инвесторам. На втором месте акции Лукойла (1100 руб./ 16,3%), на третьем месте акции Башнефти ап (290 руб. / 14%). Все эти акции входят в стратегию.
⚠️ Стратегия «Дивидендная»: в портфель стратегии включены акции компаний, которые с высокой степенью вероятности заплатят дивиденды и их доходность будет выше, чему 5-летних ОФЗ. Подробнее о стратегии “Дивидендная” в закрепленном посте (https://yangx.top/FinamInvestLAB/506)⬆️
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finaminvestlab
👍 Cовокупный объём выплаченных дивидендов российскими компаниями по итогам 2023 года может составить порядка 5 трлн руб., что эквивалентно 9% дивидендной доходности.
👍 Почти 3 трлн руб. может прийтись на нефтегазовый сектор, который в итоге покажет лучшую доходность среди всех сегментов на российском рынке c дивидендной доходностью в 11%. Следом идёт сектор телекомов с потенциальной доходностью 10-11% и объёмом выплат до 90-100 млрд руб. Замыкает тройку лидеров сектор финансов с доходностью 9% и совокупными дивидендами в размере 800 млрд руб.
👍 Лидером должны стать привилегированные акции Сургутнефтегаза. Дивиденды могут составить 13 руб./акцию, что принесёт 23% доходности инвесторам. На втором месте акции Лукойла (1100 руб./ 16,3%), на третьем месте акции Башнефти ап (290 руб. / 14%). Все эти акции входят в стратегию.
⚠️ Стратегия «Дивидендная»: в портфель стратегии включены акции компаний, которые с высокой степенью вероятности заплатят дивиденды и их доходность будет выше, чему 5-летних ОФЗ. Подробнее о стратегии “Дивидендная” в закрепленном посте (https://yangx.top/FinamInvestLAB/506)⬆️
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
@finaminvestlab
13:54: МНЕНИЕ: Итоговые дивиденды Банка Санкт-Петербург могут быть на уровне 19 рублей - Альфа-Банк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/104538
#BSPB
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/104538
#BSPB
@newssmartlab
14:39: В прошлом году рынок акций восстанавливался после просадки. Индекс МосБиржи вырос на 44%, а индекс МосБиржи полной доходности (с учетом дивидендов) — на 53%. Этому способствовали следующие факторы:
◽️ снижение премии за инвестиции в акции на фоне уменьшения операционных рисков
◽️ увеличение горизонта прогнозирования
◽️ возобновление дивидендных выплат
◽️ публикации финансовых результатов
В 2023 году на фоне ускорения инфляции сильно выросли ключевая ставка и доходности по облигациям. Однако сейчас вся кривая доходности ОФЗ всё ещё значительно ниже среднего уровня ключевой ставки, который мы прогнозируем на 2024 год как в базовом, так и в рисковом сценарии.
На рынке есть широкий выбор классов активов, привлекательность которых зависит от экономического цикла. В первой половине года, пока не появятся признаки устойчивого замедления инфляции, мы отдаем предпочтение флоутерами и фондам денежного рынка. Мы ждем, что в первом полугодии рынок акций будет корректироваться на фоне роста доходностей ОФЗ с фиксированным купоном, а во втором полугодии акции восстановятся и индекс МосБиржи вырастет до 3 500 пунктов.
@sberinvestments
◽️ снижение премии за инвестиции в акции на фоне уменьшения операционных рисков
◽️ увеличение горизонта прогнозирования
◽️ возобновление дивидендных выплат
◽️ публикации финансовых результатов
В 2023 году на фоне ускорения инфляции сильно выросли ключевая ставка и доходности по облигациям. Однако сейчас вся кривая доходности ОФЗ всё ещё значительно ниже среднего уровня ключевой ставки, который мы прогнозируем на 2024 год как в базовом, так и в рисковом сценарии.
На рынке есть широкий выбор классов активов, привлекательность которых зависит от экономического цикла. В первой половине года, пока не появятся признаки устойчивого замедления инфляции, мы отдаем предпочтение флоутерами и фондам денежного рынка. Мы ждем, что в первом полугодии рынок акций будет корректироваться на фоне роста доходностей ОФЗ с фиксированным купоном, а во втором полугодии акции восстановятся и индекс МосБиржи вырастет до 3 500 пунктов.
@sberinvestments
14:41: МНЕНИЕ: По итогам 2023 года дивиденд НоваБев Групп может превысить 800 рублей на акцию - Альфа-Банк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/104543
#BELU
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/104543
#BELU
@newssmartlab
14:49: 🔄 Куда реинвестировать дивиденды и купоны
Один из ключевых моментов при инвестировании — правильный выбор инструментов. При грамотном соблюдении пропорций портфель будет расти, а поступающие купоны и дивиденды принесут дополнительный доход. Реинвестирование прибыли в надежные акции может кратно увеличить капитал.
Мы проанализировали российский фондовый рынок и выделили фаворитов:
• Сбербанк-ао
• Транснефть-ап
• ФосАгро
• Северсталь
• TCS Group
Акции исторически показывают хороший рост и на горизонте нескольких лет могут не только увеличить размер портфеля, но и значительно обогнать инфляцию. Статья будет регулярно обновляться. Выбирайте перспективные инструменты для своих инвестиций.
Подробнее о текущей подборке
• Сбербанк-ао. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 370 руб. / +36%
Ждем хороших дивидендов от Сбера за 2023 г. За 12 месяцев по РПБУ заработано 33,1 руб. потенциальных дивидендов на акцию, или 12% дивдоходности по текущим уровням, при выплате 50% чистой прибыли.
Глава Сбера Герман Греф отмечал, что рост прибыли продолжится в 2024–2025 гг. На фоне роста процентных ставок в экономике банк может чувствовать себя лучше сектора в целом благодаря исторически низкой стоимости фондирования.
• Транснефть-ап. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 200 000 руб. / +27%
В кейсе Транснефти ключевой драйвер — ожидаемый сплит акций в начале февраля. Сейчас бумаги являются самыми дорогими из наиболее ликвидных на российском рынке и доступны не каждому частному инвестору. При этом физлица формируют около 80% торгового оборота на рынке акций. После проведения сплита бумаги станут более доступными, ожидаем притока капитала в бумагу.
В долгосрочной перспективе акции Транснефти интересны как ставка на крупные и стабильные дивиденды. Бизнес компании стабильный и зрелый, а также, в отличие от нефтегазового сектора, слабо зависит от колебаний курса рубля. В ближайшие годы дивдоходность ожидается выше 10%.
• Магнит. Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год 8600 руб. / +25%
Акции Магнита стали привлекательнее после решения совета директоров по дивидендам за 2022 г. — 412,13 руб. на акцию (6,6% дивдоходности). Компания вернулась к выплатам после почти 2-летнего перерыва. Решение позволяет рассчитывать на выплату дивидендов и в будущем. Дивдоходность на горизонте 12 месяцев может достигнуть 13–19%.
Из позитивных моментов стоит отметить, что компания выкупила почти 30% собственных акций с дисконтом у нерезидентов. Казначейский пакет может быть частично погашен, что позволило бы увеличить прибыль на акцию.
• Северсталь. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 2000 руб. / +25%
Северсталь — один из лидеров на внутреннем рынке с устойчивой маржой. В конце августа Северсталь выпустила финансовые результаты по МСФО, показав ожидаемое снижение прибыли на фоне падения цен на сталь год к году с высоких значений. При этом сталевар продемонстрировал высокую рентабельность 35% и отрицательный чистый долг.
2 февраля Северсталь опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2023 г. — тогда же может появиться информация по дивидендам. Ранее глава компании Александр Шевелев отмечал, что совет директоров на ближайшем заседании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов по итогам 2023 г.
• TCS Group. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 5400 руб./ +75%
В кейсе TCS Group важна высокая скорость роста бизнеса. По итогам III квартала 2023 г. количество активных пользователей увеличилось на 34% год к году (г/г), до 26 млн. Чистая прибыль выросла в 3,9 раза г/г, до 23,6 млрд руб. TCS Group быстро развивается и при этом показывает рентабельность выше средней по сектору — показатель ROE по итогам III квартала составил 37,8%.
Локально стоит учитывать возможность навеса предложения в акциях из-за редомициляции. В то же время в долгосрочной перспективе переезд в РФ позитивен для кейса TCS Group, так как позволит возобновить выплату дивидендов и минимизировать риски, связанные с иностранной пропиской.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcs_express
Один из ключевых моментов при инвестировании — правильный выбор инструментов. При грамотном соблюдении пропорций портфель будет расти, а поступающие купоны и дивиденды принесут дополнительный доход. Реинвестирование прибыли в надежные акции может кратно увеличить капитал.
Мы проанализировали российский фондовый рынок и выделили фаворитов:
• Сбербанк-ао
• Транснефть-ап
• ФосАгро
• Северсталь
• TCS Group
Акции исторически показывают хороший рост и на горизонте нескольких лет могут не только увеличить размер портфеля, но и значительно обогнать инфляцию. Статья будет регулярно обновляться. Выбирайте перспективные инструменты для своих инвестиций.
Подробнее о текущей подборке
• Сбербанк-ао. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 370 руб. / +36%
Ждем хороших дивидендов от Сбера за 2023 г. За 12 месяцев по РПБУ заработано 33,1 руб. потенциальных дивидендов на акцию, или 12% дивдоходности по текущим уровням, при выплате 50% чистой прибыли.
Глава Сбера Герман Греф отмечал, что рост прибыли продолжится в 2024–2025 гг. На фоне роста процентных ставок в экономике банк может чувствовать себя лучше сектора в целом благодаря исторически низкой стоимости фондирования.
• Транснефть-ап. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 200 000 руб. / +27%
В кейсе Транснефти ключевой драйвер — ожидаемый сплит акций в начале февраля. Сейчас бумаги являются самыми дорогими из наиболее ликвидных на российском рынке и доступны не каждому частному инвестору. При этом физлица формируют около 80% торгового оборота на рынке акций. После проведения сплита бумаги станут более доступными, ожидаем притока капитала в бумагу.
В долгосрочной перспективе акции Транснефти интересны как ставка на крупные и стабильные дивиденды. Бизнес компании стабильный и зрелый, а также, в отличие от нефтегазового сектора, слабо зависит от колебаний курса рубля. В ближайшие годы дивдоходность ожидается выше 10%.
• Магнит. Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год 8600 руб. / +25%
Акции Магнита стали привлекательнее после решения совета директоров по дивидендам за 2022 г. — 412,13 руб. на акцию (6,6% дивдоходности). Компания вернулась к выплатам после почти 2-летнего перерыва. Решение позволяет рассчитывать на выплату дивидендов и в будущем. Дивдоходность на горизонте 12 месяцев может достигнуть 13–19%.
Из позитивных моментов стоит отметить, что компания выкупила почти 30% собственных акций с дисконтом у нерезидентов. Казначейский пакет может быть частично погашен, что позволило бы увеличить прибыль на акцию.
• Северсталь. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 2000 руб. / +25%
Северсталь — один из лидеров на внутреннем рынке с устойчивой маржой. В конце августа Северсталь выпустила финансовые результаты по МСФО, показав ожидаемое снижение прибыли на фоне падения цен на сталь год к году с высоких значений. При этом сталевар продемонстрировал высокую рентабельность 35% и отрицательный чистый долг.
2 февраля Северсталь опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2023 г. — тогда же может появиться информация по дивидендам. Ранее глава компании Александр Шевелев отмечал, что совет директоров на ближайшем заседании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов по итогам 2023 г.
• TCS Group. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 5400 руб./ +75%
В кейсе TCS Group важна высокая скорость роста бизнеса. По итогам III квартала 2023 г. количество активных пользователей увеличилось на 34% год к году (г/г), до 26 млн. Чистая прибыль выросла в 3,9 раза г/г, до 23,6 млрд руб. TCS Group быстро развивается и при этом показывает рентабельность выше средней по сектору — показатель ROE по итогам III квартала составил 37,8%.
Локально стоит учитывать возможность навеса предложения в акциях из-за редомициляции. В то же время в долгосрочной перспективе переезд в РФ позитивен для кейса TCS Group, так как позволит возобновить выплату дивидендов и минимизировать риски, связанные с иностранной пропиской.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@bcs_express
16:02: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈Сильные показатели корпораций и обнадеживающие статданные по ВВП США подняли американские фондовые индексы на новые высоты по итогам торговой сессии в четверг. S&P 500 вырос на 0,5%, отметившись дежурным рекордом, Nasdaq и Dow Jones прибавили 0,2% и 0,6% соответственно. В свете сохраняющейся позитивной динамики нефтяных цен лучшим среди секторов S&P 500 стал энергетический (+2,2%), худшим — во многом под давлением распродажи в бумагах Tesla после выхода разочаровывающего отчета — сектор товаров длительного пользования (-1,2%).
📉Индекс Hang Seng в Гонконге скорректировался на 1,6% на фоне иссякнувшего оптимизма инвесторов, всю неделю отыгрывавших меры господдержки китайского фондового рынка.
❗️Сегодня финансовые результаты представит American Express.
📊ВВП США в 4К23 увеличился на 3,3% г/г против ожидавшегося участниками рынка повышения на 2%. Вместе с тем экономический рост замедлился по сравнению с 3К23, в котором он составил 4,9% г/г.
🇺🇸Акции США
Отчет Intel за 4К23 отразил превышение консенсус-оценки как по выручке ($15,4 млрд против $15,2 млрд), так и по скорректированной прибыли на акцию ($0,54 против $0,44), однако ориентир на 1К24 оказался существенно хуже ожиданий: скорректированная прибыль на акцию составит, согласно Intel, $0,13 против прогноза рынка в $0,33. Выручку компания ожидает в диапазоне $12,2–13,2 млрд, что на 11% ниже расчетов аналитиков ($14,3 млрд). Акции Intel снизились на премаркете на 11% — мы считаем эту оценку справедливой, учитывая обновленный прогноз по выручке; сохраняем рейтинг «Держать» с целевой ценой $48 за акцию.
Компания Levi's вчера отчиталась за последний квартал и весь 2023 ф. г. За квартал выручка составила $1,6 млрд (+3% г/г), совпав с ожиданиями рынка, тогда как чистая прибыль в $179 млн (+31%) оказалась чуть выше консенсус-прогноза в $173 млн. На 2024 ф. г. компания прогнозирует рост выручки на 1–3% (ниже ожиданий) и чистую прибыль в диапазоне $1,15–1,25 в расчете на акцию (оценка аналитиков — $1,33). Ожидаем умеренно негативной реакции инвесторов на новости.
Бумаги T-Mobile, раскрывшей финансовые показатели за 4К23, подешевели на 2,9%. Компания не оправдала ожиданий инвесторов по прибыли, но превзошла по выручке. Прибыль в расчете на акцию составила $1,67 (аналитики в среднем прогнозировали $1,90), тогда как выручка в $20,48 млрд оказалась выше консенсус-оценки в $19,64 млрд. Новость мы считаем умеренно негативной для котировок; наша DCF-модель предполагает справедливую цену $156 за акцию и рейтинг «Держать».
Акции Visa упали на 3% на расширенных торгах после публикации финансовых результатов за 4К23. Выручка увеличилась на 8,8% до $8,63 млрд (консенсус-прогноз составлял $8,55 млрд), а скорректированная прибыль в расчете на акцию в $2,41 превысила ожидавшиеся $2,34. Мы положительно оцениваем отчетность Visa, а снижение котировок связываем с предупреждением компании о замедлении роста платежей в январе. Сохраняем рейтинг «Покупать» с целевой ценой $300 за акцию.
🌐Остальные рынки
Акции LVMH выросли на 11% на фоне более высоких, чем ожидалось, продаж за 2023 г. (€86,15 млрд против €85,74 млрд) и повышения годовых дивидендов (до €13 за акцию с €12 годом ранее). Позитивно для котировок.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily #US #China
Зарубежные рынки акций
📈Сильные показатели корпораций и обнадеживающие статданные по ВВП США подняли американские фондовые индексы на новые высоты по итогам торговой сессии в четверг. S&P 500 вырос на 0,5%, отметившись дежурным рекордом, Nasdaq и Dow Jones прибавили 0,2% и 0,6% соответственно. В свете сохраняющейся позитивной динамики нефтяных цен лучшим среди секторов S&P 500 стал энергетический (+2,2%), худшим — во многом под давлением распродажи в бумагах Tesla после выхода разочаровывающего отчета — сектор товаров длительного пользования (-1,2%).
📉Индекс Hang Seng в Гонконге скорректировался на 1,6% на фоне иссякнувшего оптимизма инвесторов, всю неделю отыгрывавших меры господдержки китайского фондового рынка.
❗️Сегодня финансовые результаты представит American Express.
📊ВВП США в 4К23 увеличился на 3,3% г/г против ожидавшегося участниками рынка повышения на 2%. Вместе с тем экономический рост замедлился по сравнению с 3К23, в котором он составил 4,9% г/г.
🇺🇸Акции США
Отчет Intel за 4К23 отразил превышение консенсус-оценки как по выручке ($15,4 млрд против $15,2 млрд), так и по скорректированной прибыли на акцию ($0,54 против $0,44), однако ориентир на 1К24 оказался существенно хуже ожиданий: скорректированная прибыль на акцию составит, согласно Intel, $0,13 против прогноза рынка в $0,33. Выручку компания ожидает в диапазоне $12,2–13,2 млрд, что на 11% ниже расчетов аналитиков ($14,3 млрд). Акции Intel снизились на премаркете на 11% — мы считаем эту оценку справедливой, учитывая обновленный прогноз по выручке; сохраняем рейтинг «Держать» с целевой ценой $48 за акцию.
Компания Levi's вчера отчиталась за последний квартал и весь 2023 ф. г. За квартал выручка составила $1,6 млрд (+3% г/г), совпав с ожиданиями рынка, тогда как чистая прибыль в $179 млн (+31%) оказалась чуть выше консенсус-прогноза в $173 млн. На 2024 ф. г. компания прогнозирует рост выручки на 1–3% (ниже ожиданий) и чистую прибыль в диапазоне $1,15–1,25 в расчете на акцию (оценка аналитиков — $1,33). Ожидаем умеренно негативной реакции инвесторов на новости.
Бумаги T-Mobile, раскрывшей финансовые показатели за 4К23, подешевели на 2,9%. Компания не оправдала ожиданий инвесторов по прибыли, но превзошла по выручке. Прибыль в расчете на акцию составила $1,67 (аналитики в среднем прогнозировали $1,90), тогда как выручка в $20,48 млрд оказалась выше консенсус-оценки в $19,64 млрд. Новость мы считаем умеренно негативной для котировок; наша DCF-модель предполагает справедливую цену $156 за акцию и рейтинг «Держать».
Акции Visa упали на 3% на расширенных торгах после публикации финансовых результатов за 4К23. Выручка увеличилась на 8,8% до $8,63 млрд (консенсус-прогноз составлял $8,55 млрд), а скорректированная прибыль в расчете на акцию в $2,41 превысила ожидавшиеся $2,34. Мы положительно оцениваем отчетность Visa, а снижение котировок связываем с предупреждением компании о замедлении роста платежей в январе. Сохраняем рейтинг «Покупать» с целевой ценой $300 за акцию.
🌐Остальные рынки
Акции LVMH выросли на 11% на фоне более высоких, чем ожидалось, продаж за 2023 г. (€86,15 млрд против €85,74 млрд) и повышения годовых дивидендов (до €13 за акцию с €12 годом ранее). Позитивно для котировок.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily #US #China
16:28: 🛍 HENDERSON: рост продаж и выручки выше инфляции
HENDERSON — крупный федеральный ритейлер, специализирующийся на разработке, производстве и продаже мужской одежды, обуви, парфюмерии и аксессуаров, — раскрыл финансовые результаты 2023 года. Компания нарастила продажи и торговую площадь, а выручка прибавила целых 35%.
💯 Главные цифры
🔹 Торговая площадь прибавила 11,5% и по результатам 2023 года составила 44,6 тыс. кв. м. При этом в 2024 году компания планирует открыть новые салоны общей площадью от 13,6 до 15 тыс. кв. м (прирост более 30%).
🔹 Выручка на один квадратный метр подскочила относительно предыдущего года на 20%, до 341 тыс. руб. / кв. м, при этом увеличение LFL-продаж составило 27%.
🔹 Наращивание торговой площади и выручки на один квадратный метр привело к росту выручки в 2023 году на 35% (до 16,8 млрд руб.).
🔹 Показатель прибыли до вычета расходов на проценты, налоги и амортизацию также продемонстрировал положительную динамику относительно предыдущего года. В 2023 году он увеличился на треть 一 до 6,4 млрд рублей, при этом рентабельность незначительно уменьшилась 一 с 39% в 2022 году до 38% в 2023-м.
🔹 Чистый долг компании за 2023 год снизился, а его отношение к денежному потоку сократилось с 2,0х до 1,2х.
💼 Наше мнение
Компания не раскрыла показатели чистой прибыли, однако, по заявлению руководства ритейлера, она превысила 2 млрд рублей. Henderson валидировал намерение выплатить дивиденды акционерам по итогам 2023 года. Топ-менеджмент компании нацеливается на выплаты в размере 50% от чистой прибыли, не менее 25 рублей на акцию. Как отмечается в сообщении Henderson, поскольку соотношение чистого долга к денежному потоку ниже 3х, то ограничения на выплату дивидендов отсутствуют.
В настоящее время Henderson не входит в наш модельный портфель, однако мы позитивно оцениваем опубликованные результаты компании.
#отчет_компании $HNFG
@gpb_investments
HENDERSON — крупный федеральный ритейлер, специализирующийся на разработке, производстве и продаже мужской одежды, обуви, парфюмерии и аксессуаров, — раскрыл финансовые результаты 2023 года. Компания нарастила продажи и торговую площадь, а выручка прибавила целых 35%.
💯 Главные цифры
🔹 Торговая площадь прибавила 11,5% и по результатам 2023 года составила 44,6 тыс. кв. м. При этом в 2024 году компания планирует открыть новые салоны общей площадью от 13,6 до 15 тыс. кв. м (прирост более 30%).
🔹 Выручка на один квадратный метр подскочила относительно предыдущего года на 20%, до 341 тыс. руб. / кв. м, при этом увеличение LFL-продаж составило 27%.
🔹 Наращивание торговой площади и выручки на один квадратный метр привело к росту выручки в 2023 году на 35% (до 16,8 млрд руб.).
🔹 Показатель прибыли до вычета расходов на проценты, налоги и амортизацию также продемонстрировал положительную динамику относительно предыдущего года. В 2023 году он увеличился на треть 一 до 6,4 млрд рублей, при этом рентабельность незначительно уменьшилась 一 с 39% в 2022 году до 38% в 2023-м.
🔹 Чистый долг компании за 2023 год снизился, а его отношение к денежному потоку сократилось с 2,0х до 1,2х.
💼 Наше мнение
Компания не раскрыла показатели чистой прибыли, однако, по заявлению руководства ритейлера, она превысила 2 млрд рублей. Henderson валидировал намерение выплатить дивиденды акционерам по итогам 2023 года. Топ-менеджмент компании нацеливается на выплаты в размере 50% от чистой прибыли, не менее 25 рублей на акцию. Как отмечается в сообщении Henderson, поскольку соотношение чистого долга к денежному потоку ниже 3х, то ограничения на выплату дивидендов отсутствуют.
В настоящее время Henderson не входит в наш модельный портфель, однако мы позитивно оцениваем опубликованные результаты компании.
#отчет_компании $HNFG
@gpb_investments
17:17: Дивидендная доходность российского рынка за 2023 год может составить 8,9%. Лидером должны стать привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Инвесторы могут получить около 13 руб./акцию, что принесёт 22,9% доходности – ПСБ
Шансы на коррекцию нефти выросли. При движении вниз цену вновь будет встречать отметка $81,60 уже как уровень поддержки – Финам
В конце этой недели индекс доллара пробует развить рост после консолидации в последние дни. Ближайшее сопротивление находится в районе 103,8. Пробой месячных максимумов приведет к продолжению роста курса доллара, как минимум до уровня 104,2. Далее инвесторы будут ждать итогов заседания ФРС на следующей неделе – Финам
В 2024 году мы ожидаем нормализации прибыли Банка «Санкт-Петербург», то есть ее снижения, однако хорошая достаточность капитала позволит и дальше наращивать размер дивидендных выплат и обеспечить двузначную дивидендную доходность по итогам всего года – Альфа-Банк
Первое снижение ставки в США произойдет уже в начале мая этого года. Однако мы рекомендуем сохранять осторожность, так как ФРС может преподнести «ястребиный» сюрприз в риторике на ближайшем заседании – Freedom Finance Global
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Шансы на коррекцию нефти выросли. При движении вниз цену вновь будет встречать отметка $81,60 уже как уровень поддержки – Финам
В конце этой недели индекс доллара пробует развить рост после консолидации в последние дни. Ближайшее сопротивление находится в районе 103,8. Пробой месячных максимумов приведет к продолжению роста курса доллара, как минимум до уровня 104,2. Далее инвесторы будут ждать итогов заседания ФРС на следующей неделе – Финам
В 2024 году мы ожидаем нормализации прибыли Банка «Санкт-Петербург», то есть ее снижения, однако хорошая достаточность капитала позволит и дальше наращивать размер дивидендных выплат и обеспечить двузначную дивидендную доходность по итогам всего года – Альфа-Банк
Первое снижение ставки в США произойдет уже в начале мая этого года. Однако мы рекомендуем сохранять осторожность, так как ФРС может преподнести «ястребиный» сюрприз в риторике на ближайшем заседании – Freedom Finance Global
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
17:33: Закрываем неделю) Интересное
▪️По данным ЦБ годовая инфляция в декабре снизилась до 7,4 с 7,5% в ноябре. Рост цен к предыдущему месяцу с поправкой на сезонность также замедлился.
👉🏻По прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики, годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
▪️Дивидендам Henderson быть?
Выручка Henderson в 2023 году составила ₽16,8 млрд (+35% г/г). В декабре динамика продаж в салонах ускорилась до 40%. По словам Р. Арутюняна, председателя СД, ЧП за 2023 год составит более ₽2 млрд, что позволяет подтвердить планы выплатить по итогам года дивиденды в размере не менее ₽25 на акцию.
▪️Ближайшее IPO
Диасофт подтвердил планы выйти на IPО в первом полугодии 2024 года. Компания-лидер рынка программного обеспечения для финансового сектора. Консенсус-оценка компании ≈ ₽50 млрд или 10-12 EBITDA.
🎉 Первая цель - ✅
📈Бумаги Башнефти АП достигли целевого ориентира КИТовых аналитиков в ₽2000, указанного в стратегии на 1П 2024 года.
Напомним, что ориентир по дивидендам за 2023 год порядка ₽280. Это дает порядка 13,5% див.доходности.
___________________
Поддержите 👍🔥)
@kit_finance_broker
▪️По данным ЦБ годовая инфляция в декабре снизилась до 7,4 с 7,5% в ноябре. Рост цен к предыдущему месяцу с поправкой на сезонность также замедлился.
👉🏻По прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики, годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
▪️Дивидендам Henderson быть?
Выручка Henderson в 2023 году составила ₽16,8 млрд (+35% г/г). В декабре динамика продаж в салонах ускорилась до 40%. По словам Р. Арутюняна, председателя СД, ЧП за 2023 год составит более ₽2 млрд, что позволяет подтвердить планы выплатить по итогам года дивиденды в размере не менее ₽25 на акцию.
▪️Ближайшее IPO
Диасофт подтвердил планы выйти на IPО в первом полугодии 2024 года. Компания-лидер рынка программного обеспечения для финансового сектора. Консенсус-оценка компании ≈ ₽50 млрд или 10-12 EBITDA.
🎉 Первая цель - ✅
📈Бумаги Башнефти АП достигли целевого ориентира КИТовых аналитиков в ₽2000, указанного в стратегии на 1П 2024 года.
Напомним, что ориентир по дивидендам за 2023 год порядка ₽280. Это дает порядка 13,5% див.доходности.
___________________
Поддержите 👍🔥)
@kit_finance_broker
18:26: 4,9 трлн рублей: дивидендная доходность российского фондового рынка по итогам выплат за 2023 год может составить 8,9%
👍Почти 3,1 трлн руб. (64% всех выплат) может прийтись на нефтегазовый сектор, доходность которого станет лучшей на российском рынке и составит ~11,4%.
👍Следом идёт сектор телекомов с потенциальной доходностью в 11%, объём выплат может достичь 90,5 млрд руб.
👍Замыкает тройку лидеров сектор финансов с ожидаемыми совокупными дивидендами в размере 815 млрд руб. и доходностью 9,4%. Дивдоходность сектора могла быть выше, но влияет отсутствие выплат 🏦ВТБ и 🏦TCS Group.
📍Что касается отдельных компаний, то лидером могут стать привилегированные акции ⛽️Сургутнефтегаза. Инвесторы могут получить ~13 руб. на акцию, дивдоходность 22,9%.
Далее:
⛽️ЛУКОЙЛ – 1100 руб. на акцию, 16,3% дивдоходность
⛽️Башнефть, ап – 290 руб., 14%
📱МТС – 34 руб., 13,4%
⛽️Транснефти – 21 000 руб., 13,4%
💡Совокупная доходность по итогам 2024 года, по нашим первым оценкам, может превысить 10%. Вклад нефтегазового сектора сократится до 56%, но доля сектора горной добычи и металлурги увеличится до 15%.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
👍Почти 3,1 трлн руб. (64% всех выплат) может прийтись на нефтегазовый сектор, доходность которого станет лучшей на российском рынке и составит ~11,4%.
👍Следом идёт сектор телекомов с потенциальной доходностью в 11%, объём выплат может достичь 90,5 млрд руб.
👍Замыкает тройку лидеров сектор финансов с ожидаемыми совокупными дивидендами в размере 815 млрд руб. и доходностью 9,4%. Дивдоходность сектора могла быть выше, но влияет отсутствие выплат 🏦ВТБ и 🏦TCS Group.
📍Что касается отдельных компаний, то лидером могут стать привилегированные акции ⛽️Сургутнефтегаза. Инвесторы могут получить ~13 руб. на акцию, дивдоходность 22,9%.
Далее:
⛽️ЛУКОЙЛ – 1100 руб. на акцию, 16,3% дивдоходность
⛽️Башнефть, ап – 290 руб., 14%
📱МТС – 34 руб., 13,4%
⛽️Транснефти – 21 000 руб., 13,4%
💡Совокупная доходность по итогам 2024 года, по нашим первым оценкам, может превысить 10%. Вклад нефтегазового сектора сократится до 56%, но доля сектора горной добычи и металлурги увеличится до 15%.
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
19:07: Итоги недели 22–26 января
Российский рынок продолжает двигаться в боковике. В течение недели Индекс МосБиржи проторговывал диапазон 3150–3200 пунктов, хотя были неудачные попытки выйти за данные границы. Сложилась интересная ситуация: с одной стороны, факторов для роста нет, но, с другой – инвесторы не готовы закрывать позиции.
☝️Лидеры роста☝️
📱Бумаги Яндекса во второй половине недели подскочили до максимальных отметок с февраля 2022 г. без значимых новостей. Вероятно, инвесторы наращивают позиции перед появлением информации по разделению бизнеса.
В целом весь ИТ-сектор выглядит лучше рынка.
Бумаги 📱ВК и 🔖HeadHunter переписали локальные максимумы.
⛽️Среди сырьевых компаний выделим акции Башнефти, префы которой обогнали обыкновенные бумаги: +5,9% и +3,2% соответственно. Рынок ждёт щедрых дивидендов. По нашим оценкам, по привилегированным акциям выплата за 2023 год может составить ~290 руб., дивдоходность почти 14%.
👇Снижались 👇
📱Аутсайдерами стали бумаги QIWI после заявления о планах продать российские активы менеджменту и произвести обратный выкуп. Кроме того, Московская биржа решила перевести бумаги компании в третий котировальный список.
Под давлением были также акции угледобытчиков из-за сообщений о том, что Минфин планирует увеличить НДПИ для всей отрасли.
💡Индекс МосБиржи может попробовать подняться выше отметки 3200 пунктов на следующей неделе, учитывая наш позитивный взгляд на рынок нефти и ожидания небольшого ослабления рубля. Однако нет уверенности, что бенчмарку удастся закрепиться на этом уровне. При этом поддержкой могут стать дивиденды, которые компании выплатили в начале января. Предпочтение отдаём бумагам нефтегазового сектора, т.к. пока они не отреагировали на рост цен на нефть.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Российский рынок продолжает двигаться в боковике. В течение недели Индекс МосБиржи проторговывал диапазон 3150–3200 пунктов, хотя были неудачные попытки выйти за данные границы. Сложилась интересная ситуация: с одной стороны, факторов для роста нет, но, с другой – инвесторы не готовы закрывать позиции.
☝️Лидеры роста☝️
📱Бумаги Яндекса во второй половине недели подскочили до максимальных отметок с февраля 2022 г. без значимых новостей. Вероятно, инвесторы наращивают позиции перед появлением информации по разделению бизнеса.
В целом весь ИТ-сектор выглядит лучше рынка.
Бумаги 📱ВК и 🔖HeadHunter переписали локальные максимумы.
⛽️Среди сырьевых компаний выделим акции Башнефти, префы которой обогнали обыкновенные бумаги: +5,9% и +3,2% соответственно. Рынок ждёт щедрых дивидендов. По нашим оценкам, по привилегированным акциям выплата за 2023 год может составить ~290 руб., дивдоходность почти 14%.
👇Снижались 👇
📱Аутсайдерами стали бумаги QIWI после заявления о планах продать российские активы менеджменту и произвести обратный выкуп. Кроме того, Московская биржа решила перевести бумаги компании в третий котировальный список.
Под давлением были также акции угледобытчиков из-за сообщений о том, что Минфин планирует увеличить НДПИ для всей отрасли.
💡Индекс МосБиржи может попробовать подняться выше отметки 3200 пунктов на следующей неделе, учитывая наш позитивный взгляд на рынок нефти и ожидания небольшого ослабления рубля. Однако нет уверенности, что бенчмарку удастся закрепиться на этом уровне. При этом поддержкой могут стать дивиденды, которые компании выплатили в начале января. Предпочтение отдаём бумагам нефтегазового сектора, т.к. пока они не отреагировали на рост цен на нефть.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
19:46: 🔝 Топ обсуждаемых бумаг в «Профите» за неделю
1️⃣ ОВК $UWGN
Акции компании за последние 2 месяца выросли в 2,8 раза. Объемы тоже резко возросли. ОВК отличается высоким уровнем долга, плохой кредитной историей, а в прошлом году отличилась масштабной допэмиссией.
2️⃣ Мечел $MTLR
На протяжении многих лет Мечел воспринимался рынком как компания с высокой долговой нагрузкой. Аналитики БКС считают, что Мечел к концу 2024 г. сможет довести показатель Чистый долг/EBITDA до 1,5х. Бумага отличается довольно крепким трендом и торгуется выше своих скользящих средних.
3️⃣ Газпром $GAZP
Долгосрочный взгляд на инструмент нейтральный. До того, как Газпром принял новую дивидендную политику, с 2012 по 2019 г. акции торговались в боковике 110–170 руб. за акцию. Ситуация на европейском направлении создает риски для дивидендной политики, что сдерживает инструмент и ограничивает потенциал для роста. Возможным целевым диапазоном для котировок может стать коридор 180–220 руб. за акцию.
4️⃣ ЕвроТранс $EUTR
Акции ЕвроТранса снова в топе обсуждаемых. В бумаге наблюдается высокая волатильность в отсутствие серьезных новостей.
5️⃣ Яндекс $YNDX
Акции Яндекса за два дня прибавили более 8%. Котировки смогли проломить нисходящее сопротивление и обновить максимумы с февраля 2022 г. Причина роста — рынок ожидает скорой развязки истории с реструктуризацией бизнеса.
@bcs_express
1️⃣ ОВК $UWGN
Акции компании за последние 2 месяца выросли в 2,8 раза. Объемы тоже резко возросли. ОВК отличается высоким уровнем долга, плохой кредитной историей, а в прошлом году отличилась масштабной допэмиссией.
2️⃣ Мечел $MTLR
На протяжении многих лет Мечел воспринимался рынком как компания с высокой долговой нагрузкой. Аналитики БКС считают, что Мечел к концу 2024 г. сможет довести показатель Чистый долг/EBITDA до 1,5х. Бумага отличается довольно крепким трендом и торгуется выше своих скользящих средних.
3️⃣ Газпром $GAZP
Долгосрочный взгляд на инструмент нейтральный. До того, как Газпром принял новую дивидендную политику, с 2012 по 2019 г. акции торговались в боковике 110–170 руб. за акцию. Ситуация на европейском направлении создает риски для дивидендной политики, что сдерживает инструмент и ограничивает потенциал для роста. Возможным целевым диапазоном для котировок может стать коридор 180–220 руб. за акцию.
4️⃣ ЕвроТранс $EUTR
Акции ЕвроТранса снова в топе обсуждаемых. В бумаге наблюдается высокая волатильность в отсутствие серьезных новостей.
5️⃣ Яндекс $YNDX
Акции Яндекса за два дня прибавили более 8%. Котировки смогли проломить нисходящее сопротивление и обновить максимумы с февраля 2022 г. Причина роста — рынок ожидает скорой развязки истории с реструктуризацией бизнеса.
@bcs_express