16:14: #Инвестидея: Европейский Медицинский Центр
Акционеры Европейского Медицинского Центра могут получить 22,4% дивидендной доходности по итогам 2023 года.
Компания Европейский Медицинский Центр представила позитивные результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 года. Выручка медицинской компании незначительно сократилась на 0,4% до €139,2 млн. за счет роста выручки от продаж реагентов и увеличения показателей среднего чека. Чистая прибыль Европейского Медицинского Центра составила €54,2 млн. против убытка в размере €4,0 млн. годом ранее благодаря положительному эффекту от переоценки хеджирующих финансовых инструментов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 7.91, P/E = 8.09, Net debt/ EBITDA = 0.88.
Более того, в 3 квартале 2023 года ключевым событием для компании стало одобрение Общим собранием акционеров процедуры редомициляции в Специальный административный район острова Октябрьский, Калининградская область, Российская Федерация («САР»). Переезд медицинской компании в российскую юрисдикцию позволит восстановить права акционеров и вернуться к регулярным дивидендным выплатам. Напомним, что Европейский Медицинский Центр приостановил выплаты дивидендов в 2022 году в связи с техническими сложностями данной процедуры.
Подчеркнем, что Дивидендная политика компании подразумевает выплаты в размере до 100% от накопленной консолидированной чистой прибыли Группы на основании консолидированной финансовой отчетности Группы за прошедший финансовый год, подготовленной в соответствии с МСФО. Таким образом, мы допускаем, что после окончания процедуры переезда в Российскую Федерацию, компания вернется к стандартной практике выплат дивидендов. Более того, мы не исключаем, что помимо дивидендов за 2023 год, компания может выплатить пропущенные платежи за 2 полугодие 2021 года и 2022 год. Исходя из наших расчетов, при условии выплаты 100% чистой прибыли за все периоды, совокупный дивиденд за все три периода может составить €1,83, что при текущем курсе означает дивиденд в размере 188,4 руб. на акцию или 22,4% дивидендной доходности к текущей цене. Тем не менее, обращаем внимание на тот факт, что курс евро во всех периодах отличался, исходя из чего рублевый эквивалент выплаты может быть ниже.
Мы повышаем свою рекомендацию для акций Европейского Медицинского Центра до уровня «покупать» и увеличиваем целевую цену на фоне позитивных финансовых результатов компании и одобрения редомициляции в Российскую Федерацию. При условии выплаты прогнозного дивиденда, российская компания на горизонте 1 года имеет 67% потенциал роста до нашей целевой цены в $14,43 (1400 руб.).
Источник: @lmsstock
Акционеры Европейского Медицинского Центра могут получить 22,4% дивидендной доходности по итогам 2023 года.
Компания Европейский Медицинский Центр представила позитивные результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 года. Выручка медицинской компании незначительно сократилась на 0,4% до €139,2 млн. за счет роста выручки от продаж реагентов и увеличения показателей среднего чека. Чистая прибыль Европейского Медицинского Центра составила €54,2 млн. против убытка в размере €4,0 млн. годом ранее благодаря положительному эффекту от переоценки хеджирующих финансовых инструментов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 7.91, P/E = 8.09, Net debt/ EBITDA = 0.88.
Более того, в 3 квартале 2023 года ключевым событием для компании стало одобрение Общим собранием акционеров процедуры редомициляции в Специальный административный район острова Октябрьский, Калининградская область, Российская Федерация («САР»). Переезд медицинской компании в российскую юрисдикцию позволит восстановить права акционеров и вернуться к регулярным дивидендным выплатам. Напомним, что Европейский Медицинский Центр приостановил выплаты дивидендов в 2022 году в связи с техническими сложностями данной процедуры.
Подчеркнем, что Дивидендная политика компании подразумевает выплаты в размере до 100% от накопленной консолидированной чистой прибыли Группы на основании консолидированной финансовой отчетности Группы за прошедший финансовый год, подготовленной в соответствии с МСФО. Таким образом, мы допускаем, что после окончания процедуры переезда в Российскую Федерацию, компания вернется к стандартной практике выплат дивидендов. Более того, мы не исключаем, что помимо дивидендов за 2023 год, компания может выплатить пропущенные платежи за 2 полугодие 2021 года и 2022 год. Исходя из наших расчетов, при условии выплаты 100% чистой прибыли за все периоды, совокупный дивиденд за все три периода может составить €1,83, что при текущем курсе означает дивиденд в размере 188,4 руб. на акцию или 22,4% дивидендной доходности к текущей цене. Тем не менее, обращаем внимание на тот факт, что курс евро во всех периодах отличался, исходя из чего рублевый эквивалент выплаты может быть ниже.
Мы повышаем свою рекомендацию для акций Европейского Медицинского Центра до уровня «покупать» и увеличиваем целевую цену на фоне позитивных финансовых результатов компании и одобрения редомициляции в Российскую Федерацию. При условии выплаты прогнозного дивиденда, российская компания на горизонте 1 года имеет 67% потенциал роста до нашей целевой цены в $14,43 (1400 руб.).
Источник: @lmsstock
14:27: 💡 Инвестидея: акции Whoosh
Whoosh — один из лидеров на российском рынке проката электросамокатов. Занимает одно из ведущих мест по количеству пользователей, выручке и доле рынка средств индивидуальной мобильности.
Как новости о программе обратного выкупа, дивидендах и сильном отчете отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
Источник: @gpb_investments
Whoosh — один из лидеров на российском рынке проката электросамокатов. Занимает одно из ведущих мест по количеству пользователей, выручке и доле рынка средств индивидуальной мобильности.
Как новости о программе обратного выкупа, дивидендах и сильном отчете отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
Источник: @gpb_investments
14:50: #Инвестидея: НЛМК
НЛМК может вернуться к выплате дивидендов в 2024 году
Компания НЛМК после долгого перерыва в раскрытии информации представила позитивные результаты по МСФО за 6 месяцев 2023 года. Выручка металлургической компании составила 505,7 млрд руб., а чистая прибыль – 91,5 млрд руб. При этом, компания не раскрыла в отчетности сравнительные показатели за аналогичный период 2022 года. Тем не менее, если сопоставить данные за 1 полугодие 2023 года с успешным для металлургических компаний 2021 годом, можно отметить, что разница в результатах является адекватной. Так, за 1 полугодие 2021 года выручка металлургической компании составила 520,0 млрд руб., а чистая прибыль – 158,9 млрд руб. Расхождение в чистой прибыли между периодами обусловлено ростом себестоимости, коммерческих расходов, а также увеличением налогов, кроме налога на прибыль.
На наш взгляд, возобновление раскрытия отчетности является позитивной тенденцией и важным шагом к возобновлению дивидендных выплат. Согласно Дивидендной политике компании, при условии нахождения коэффициента «чистый долг/EBITDA» ниже отметки 1х, сумма выплат должна быть эквивалентна или выше 100% свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с МСФО, за соответствующий отчетный период.
По нашим оценкам, при условии выплаты 100% свободного денежного потока, дивиденд за 2023 год может составить 25 руб. на акцию или 14,1% дивидендной доходности к текущей цене. Тем не менее, при указанной выплате компании придется потратить почти все накопленные денежные средства на счетах, которые по итогам 1 полугодия 2023 года составили 154,6 млрд руб. Исходя из этого, мы ориентируемся на выплату не выше 80% свободного денежного потока. При таких условиях потенциальный дивиденд составит до 20 руб. или до 11,3% дивидендной доходности.
Мы подтверждаем свою рекомендацию «покупать» для акций НЛМК на фоне возобновления публикации финансовой отчетности и позитивных результатов по МСФО за 1 полугодие 2023 года. При условии выплаты прогнозного дивиденда российская компания на горизонте 1 года имеет 33% потенциал роста до нашей целевой цены в 235 руб.
Источник: @lmsstock
НЛМК может вернуться к выплате дивидендов в 2024 году
Компания НЛМК после долгого перерыва в раскрытии информации представила позитивные результаты по МСФО за 6 месяцев 2023 года. Выручка металлургической компании составила 505,7 млрд руб., а чистая прибыль – 91,5 млрд руб. При этом, компания не раскрыла в отчетности сравнительные показатели за аналогичный период 2022 года. Тем не менее, если сопоставить данные за 1 полугодие 2023 года с успешным для металлургических компаний 2021 годом, можно отметить, что разница в результатах является адекватной. Так, за 1 полугодие 2021 года выручка металлургической компании составила 520,0 млрд руб., а чистая прибыль – 158,9 млрд руб. Расхождение в чистой прибыли между периодами обусловлено ростом себестоимости, коммерческих расходов, а также увеличением налогов, кроме налога на прибыль.
На наш взгляд, возобновление раскрытия отчетности является позитивной тенденцией и важным шагом к возобновлению дивидендных выплат. Согласно Дивидендной политике компании, при условии нахождения коэффициента «чистый долг/EBITDA» ниже отметки 1х, сумма выплат должна быть эквивалентна или выше 100% свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с МСФО, за соответствующий отчетный период.
По нашим оценкам, при условии выплаты 100% свободного денежного потока, дивиденд за 2023 год может составить 25 руб. на акцию или 14,1% дивидендной доходности к текущей цене. Тем не менее, при указанной выплате компании придется потратить почти все накопленные денежные средства на счетах, которые по итогам 1 полугодия 2023 года составили 154,6 млрд руб. Исходя из этого, мы ориентируемся на выплату не выше 80% свободного денежного потока. При таких условиях потенциальный дивиденд составит до 20 руб. или до 11,3% дивидендной доходности.
Мы подтверждаем свою рекомендацию «покупать» для акций НЛМК на фоне возобновления публикации финансовой отчетности и позитивных результатов по МСФО за 1 полугодие 2023 года. При условии выплаты прогнозного дивиденда российская компания на горизонте 1 года имеет 33% потенциал роста до нашей целевой цены в 235 руб.
Источник: @lmsstock
15:11: 🏔 Норникель: закрываем идею в шорт с +3%
В середине ноября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции открыли идею в шорт по акциям Норникеля на фоне конъюнктуры рынка металлов, слабых финансовых результатов и низкой дивидендной доходности. Тогда ценные бумаги компании стоили 17 502 рубля за одну акцию.
📆 Сегодня, 18 декабря, цена акций Норникеля снизилась до 17 000 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают идею в шорт досрочно из-за вероятности реализации риска роста цен на палладий. Итоговая доходность за месяц составила 3% без учета комиссии.
#инвестидея $GMKN
@gpb_investments
В середине ноября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции открыли идею в шорт по акциям Норникеля на фоне конъюнктуры рынка металлов, слабых финансовых результатов и низкой дивидендной доходности. Тогда ценные бумаги компании стоили 17 502 рубля за одну акцию.
📆 Сегодня, 18 декабря, цена акций Норникеля снизилась до 17 000 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают идею в шорт досрочно из-за вероятности реализации риска роста цен на палладий. Итоговая доходность за месяц составила 3% без учета комиссии.
#инвестидея $GMKN
@gpb_investments
16:10: 💡 Инвестидея: Северсталь
ПАО «Северсталь» — вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, создающая новые продукты и комплексные решения из стали. Ожидается, что в начале 2024 года компания может вернуться к выплатам дивидендов.
Как последние новости о компании отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
ПАО «Северсталь» — вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, создающая новые продукты и комплексные решения из стали. Ожидается, что в начале 2024 года компания может вернуться к выплатам дивидендов.
Как последние новости о компании отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
12:05: 💡 Инвестидея: акции Х5 Group
X5 Group — один из лидеров российского продуктового ритейла, на которого приходится около 13% всего рынка России. Группа основана в 2006 году после объединения сетей «Пятерочка» и «Перекресток». Компания зарегистрирована в Нидерландах, но сейчас изучает возможность перерегистрации в России. Ожидается, что в результате X5 Group сможет выплачивать дивиденды.
Как последние новости о компании могут отразиться на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
X5 Group — один из лидеров российского продуктового ритейла, на которого приходится около 13% всего рынка России. Группа основана в 2006 году после объединения сетей «Пятерочка» и «Перекресток». Компания зарегистрирована в Нидерландах, но сейчас изучает возможность перерегистрации в России. Ожидается, что в результате X5 Group сможет выплачивать дивиденды.
Как последние новости о компании могут отразиться на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
11:30: ⛽️ Башнефть прив.: +15% за 2 месяца
В начале ноября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по привилегированным акциям Башнефти на фоне роста цен на бензин и светлые нефтепродукты, в которые перерабатывается почти вся добытая компанией нефть, а также на фоне сильного отчета и ожидания дивидендов. Тогда ценные бумаги компании стоили 1622,5 рубля за одну ценную бумагу.
📆 9 января 2024 года цена акций Башнефти выросла до 1875 рублей за одну привилегированную акцию. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца составила 15% без учета комиссии.
#инвестидея $BANE
@gpb_investments
В начале ноября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по привилегированным акциям Башнефти на фоне роста цен на бензин и светлые нефтепродукты, в которые перерабатывается почти вся добытая компанией нефть, а также на фоне сильного отчета и ожидания дивидендов. Тогда ценные бумаги компании стоили 1622,5 рубля за одну ценную бумагу.
📆 9 января 2024 года цена акций Башнефти выросла до 1875 рублей за одну привилегированную акцию. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца составила 15% без учета комиссии.
#инвестидея $BANE
@gpb_investments
15:30: 👩🏭 Северсталь: +10% за 2 месяца
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестиционную идею по акциям Северстали. Эксперты предполагали, что уже в начале года компания может вернуться с новостями о возобновлении выплат дивидендов.
📆 Сегодня глава Северстали, Александр Шевелев, сообщил о том, что компания обсудит вопрос выплат уже на ближайшем заседании. 11 января 2024 года цена акций Северстали достигла 1515 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность менее чем за месяц составила 10,1% без учета комиссии.
#инвестидея $CHMF
@gpb_investments
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестиционную идею по акциям Северстали. Эксперты предполагали, что уже в начале года компания может вернуться с новостями о возобновлении выплат дивидендов.
📆 Сегодня глава Северстали, Александр Шевелев, сообщил о том, что компания обсудит вопрос выплат уже на ближайшем заседании. 11 января 2024 года цена акций Северстали достигла 1515 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность менее чем за месяц составила 10,1% без учета комиссии.
#инвестидея $CHMF
@gpb_investments
13:00: 💡 Инвестидея: акции НЛМК
Группа НЛМК — это вертикально интегрированная металлургическая компания, контролирующая все производственные циклы: от разработки и добычи сырья до дальнейшей переработки и выпуска готовой продукции с высокой добавленной стоимостью. Группа занимает одно из лидирующих положений по производству стали в стране с долей более 23%. Ожидается, что в скором времени компания может вернуться в выплате дивидендов.
Как возможность возврата к выплате дивидендов отразится на стоимости акций компании — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
Группа НЛМК — это вертикально интегрированная металлургическая компания, контролирующая все производственные циклы: от разработки и добычи сырья до дальнейшей переработки и выпуска готовой продукции с высокой добавленной стоимостью. Группа занимает одно из лидирующих положений по производству стали в стране с долей более 23%. Ожидается, что в скором времени компания может вернуться в выплате дивидендов.
Как возможность возврата к выплате дивидендов отразится на стоимости акций компании — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
13:35: 🍏 X5 Group: +10% за две недели
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею в депозитарных расписках X5 Group. Катализаторами потенциального роста назывались включение компании в список экономически значимых, а также вероятный возврат к дивидендам. На момент открытия идеи одна расписка X5 Group стоила 2100 рублей.
📆 16 января 2024 года цена акций X5 Group выросла до 2300 рублей за штуку. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за две недели составила 10% без учета комиссии.
#инвестидея $FIVE
@gpb_investments
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею в депозитарных расписках X5 Group. Катализаторами потенциального роста назывались включение компании в список экономически значимых, а также вероятный возврат к дивидендам. На момент открытия идеи одна расписка X5 Group стоила 2100 рублей.
📆 16 января 2024 года цена акций X5 Group выросла до 2300 рублей за штуку. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за две недели составила 10% без учета комиссии.
#инвестидея $FIVE
@gpb_investments
17:46: 💡 Инвестидея: акции Роснефти
Роснефть — крупная нефтегазовая компания России и одна из крупнейших в мире по объему добычи и запасам. Удачный квартал для нефтяников и быстрое закрытие дивидендного гэпа могут положительно отразиться на котировках акций компании.
Как изменится стоимость ценных бумаг компании — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
Роснефть — крупная нефтегазовая компания России и одна из крупнейших в мире по объему добычи и запасам. Удачный квартал для нефтяников и быстрое закрытие дивидендного гэпа могут положительно отразиться на котировках акций компании.
Как изменится стоимость ценных бумаг компании — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
15:47: #Инвестидея: Россети Центр и Приволжье
Акционеры Россети Центр и Приволжье могут получить 20% дивидендную доходность в ближайшие 1,5 года
Компания Россети Центр и Приволжье представила предварительные результаты по итогам 2023 года. Согласно опубликованной информации, ожидаемая выручка энергетической компании по итогам 2023 года составит 125,72 млрд руб., а ожидаемая чистая прибыль Россети Центр и Приволжье составит 11,57 млрд руб., превысив плановые показатели на 2,75% и 2,66%, соответственно. При этом подчеркнем, что указанные результаты не являются окончательными и могут быть скорректированы в консолидированной отчетности как в большую, так и в меньшую сторону. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 1.92, P/E = 3.38, Net debt/ EBITDA = 0.66.
Более того, энергетическая компания опубликовала Бизнес-план на 2024 год. Согласно прогнозам дочерней структуры ФСК-Россети, выручка по итогам периода увеличится на 6,0% до 133,29 млрд руб. благодаря увеличению объема оказания услуг и изменению единых «котловых» тарифов. Прогнозная чистая прибыль Россети Центр и Приволжье сократится на 9,4% до 10,58 млрд руб.
Несмотря на прогнозное снижение чистой прибыли в 2024 году, Россети Центр и Приволжье остается одной из самых доходных акций на российском рынке с точки зрения дивидендов. Напомним, что согласно дивидендной политике Общества, компания направляет на выплаты не менее 50% чистой прибыли исходя из финансовой отчетности, скорректированной на статьи, указанные в Положении о дивидендной политике компании. Усредненный показатель скорректированной доли дивидендов от чистой прибыли Общества за последние 5 лет составляет 35%. Таким образом, совокупный дивиденд за 2 года (2023 и 2024 год) может составить 0,0688 руб. на одну обыкновенную акцию, что эквивалентно 20,0% дивидендной доходности при текущей цене 0,345 руб. Более того, мы не исключаем увеличения нормы распределения чистой прибыли в связи с нуждами материнской компании, что существенно увеличит интерес инвесторов к акциям Россети Центр и Приволжье.
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» и повышаем целевую цену для акций Россети Центр и Приволжье на фоне позитивных ожидаемых результатов компании по итогам 2023 года и нейтральных прогнозов на 2024 год. При условии выплаты прогнозного дивиденда, российская компания на горизонте 1,5 лет имеет 45% потенциал роста до нашей целевой цены 0,5 руб.
@lmsstock
Акционеры Россети Центр и Приволжье могут получить 20% дивидендную доходность в ближайшие 1,5 года
Компания Россети Центр и Приволжье представила предварительные результаты по итогам 2023 года. Согласно опубликованной информации, ожидаемая выручка энергетической компании по итогам 2023 года составит 125,72 млрд руб., а ожидаемая чистая прибыль Россети Центр и Приволжье составит 11,57 млрд руб., превысив плановые показатели на 2,75% и 2,66%, соответственно. При этом подчеркнем, что указанные результаты не являются окончательными и могут быть скорректированы в консолидированной отчетности как в большую, так и в меньшую сторону. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 1.92, P/E = 3.38, Net debt/ EBITDA = 0.66.
Более того, энергетическая компания опубликовала Бизнес-план на 2024 год. Согласно прогнозам дочерней структуры ФСК-Россети, выручка по итогам периода увеличится на 6,0% до 133,29 млрд руб. благодаря увеличению объема оказания услуг и изменению единых «котловых» тарифов. Прогнозная чистая прибыль Россети Центр и Приволжье сократится на 9,4% до 10,58 млрд руб.
Несмотря на прогнозное снижение чистой прибыли в 2024 году, Россети Центр и Приволжье остается одной из самых доходных акций на российском рынке с точки зрения дивидендов. Напомним, что согласно дивидендной политике Общества, компания направляет на выплаты не менее 50% чистой прибыли исходя из финансовой отчетности, скорректированной на статьи, указанные в Положении о дивидендной политике компании. Усредненный показатель скорректированной доли дивидендов от чистой прибыли Общества за последние 5 лет составляет 35%. Таким образом, совокупный дивиденд за 2 года (2023 и 2024 год) может составить 0,0688 руб. на одну обыкновенную акцию, что эквивалентно 20,0% дивидендной доходности при текущей цене 0,345 руб. Более того, мы не исключаем увеличения нормы распределения чистой прибыли в связи с нуждами материнской компании, что существенно увеличит интерес инвесторов к акциям Россети Центр и Приволжье.
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» и повышаем целевую цену для акций Россети Центр и Приволжье на фоне позитивных ожидаемых результатов компании по итогам 2023 года и нейтральных прогнозов на 2024 год. При условии выплаты прогнозного дивиденда, российская компания на горизонте 1,5 лет имеет 45% потенциал роста до нашей целевой цены 0,5 руб.
@lmsstock
19:46: 🏙 Группа Эталон: +10% за один месяц
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по акциям Группы Эталон на фоне перерегистрации девелопера с Кипра в Россию и ожиданий по выплате дивидендов, в том числе за пропущенные периоды начиная с 2021 года. Перед Новым годом акции компании торговались по цене 80,8 рубля за одну ценную бумагу.
📆 Сегодня, 30 января, котировки акций Группы Эталон достигали 89,08 рубля. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за месяц с небольшим составила 10% без учета комиссии.
#инвестидея $ETLN
@gpb_investments
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по акциям Группы Эталон на фоне перерегистрации девелопера с Кипра в Россию и ожиданий по выплате дивидендов, в том числе за пропущенные периоды начиная с 2021 года. Перед Новым годом акции компании торговались по цене 80,8 рубля за одну ценную бумагу.
📆 Сегодня, 30 января, котировки акций Группы Эталон достигали 89,08 рубля. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за месяц с небольшим составила 10% без учета комиссии.
#инвестидея $ETLN
@gpb_investments
14:30: 🚀 Совкомбанк: +41% за полтора месяца
В середине декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам Совкомбанка. Тогда компания провела первичное публичное размещение (IPO), а среди конкурентов эмитента отличала высокая средняя рентабельность 一 36% за последние 10 лет, что на 25% больше, чем у самого известного конкурента за последние три года. Топ-менеджмент обещал сохранить высокую рентабельность, а также выплачивать дивиденды акционерам. В середине декабря 2023 года акции торговались на Мосбирже по цене 12,8 рубля за штуку. Аналитики прогнозировали рост котировок ценных бумаг больше чем на треть на горизонте года.
📆 Сегодня, 7 февраля, через час после открытия торгов котировки акций Совкомбанка достигли 18 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за полтора составила 41% без учета комиссии.
#инвестидея $SVCB
@gpb_investments
В середине декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам Совкомбанка. Тогда компания провела первичное публичное размещение (IPO), а среди конкурентов эмитента отличала высокая средняя рентабельность 一 36% за последние 10 лет, что на 25% больше, чем у самого известного конкурента за последние три года. Топ-менеджмент обещал сохранить высокую рентабельность, а также выплачивать дивиденды акционерам. В середине декабря 2023 года акции торговались на Мосбирже по цене 12,8 рубля за штуку. Аналитики прогнозировали рост котировок ценных бумаг больше чем на треть на горизонте года.
📆 Сегодня, 7 февраля, через час после открытия торгов котировки акций Совкомбанка достигли 18 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за полтора составила 41% без учета комиссии.
#инвестидея $SVCB
@gpb_investments
16:04: 🚀 ЛСР: +13% за две недели
В конце февраля 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции опубликовали инвестидею в акциях Группы ЛСР. Причиной роста должно было стать ожидание выплаты дивидендов в более крупном размере. На момент открытия идеи одна акция ЛСР стоила 900 рублей.
📆 15 марта 2024 года цена акций выросла до 1014 рублей за штуку. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за две с половиной недели составила 13% без учета комиссии. Тем не менее, акции все еще обладают потенциалом, который может реализоваться на фоне публикации отчета и объявления дивидендов
#инвестидея $LSRG
@gpb_investments
В конце февраля 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции опубликовали инвестидею в акциях Группы ЛСР. Причиной роста должно было стать ожидание выплаты дивидендов в более крупном размере. На момент открытия идеи одна акция ЛСР стоила 900 рублей.
📆 15 марта 2024 года цена акций выросла до 1014 рублей за штуку. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за две с половиной недели составила 13% без учета комиссии. Тем не менее, акции все еще обладают потенциалом, который может реализоваться на фоне публикации отчета и объявления дивидендов
#инвестидея $LSRG
@gpb_investments
18:20: #Инвестидея: Новабев Групп
Новабев Групп (бывш. Белуга) начинает замедлять темпы роста
Компания Новабев Групп представила нейтральные финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Выручка производителя алкогольной продукции выросла на 20,11% до 116,89 млрд руб. благодаря развитию розничной сети и увеличению импортных операций, а также продолжающемуся росту продаж премиальных брендов. Чистая прибыль Новабев Групп сократилась на 4,48% до 8,06 млрд руб. за счет роста себестоимости и увеличения коммерческих расходов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 5.51, P/E = 11.43, Net debt/EBITDA = 1.66.
Также отметим, что на состоявшемся 18 марта заседании Совет директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату финальных дивидендов по итогам 2023 года в размере 225 руб. на одну акцию, что дает 3,85% дивидендную доходность при текущей цене 5840 руб. Дата фиксации лиц, имеющих право на получение дивиденда – 13 мая 2023 года.
Дополнительно подчеркнем, что темпы роста бизнеса Новабев Групп постепенно снижаются, хотя компания все еще остается растущей. Исходя из опубликованных данных, масштаб сети по итогам 2023 года увеличился на 23%, тогда как по итогам 2022 года рост составил 35%. Прослеживается негативная тенденция, которая заключается в отсутствии возможности открывать более 300-350 магазинов сети ВинЛаб в год, которые являются основной точкой роста бизнеса. Соответственно, за счет высокой базы масштабирование сети в относительном выражении будет иметь постоянный убывающий эффект.
Мы снижаем нашу рекомендацию до уровня «держать» для акций Новабев Групп на фоне нейтральных финансовых результатов компании по итогам 2023 года и снижаем целевую цену до 6700 руб. Тем не менее, подчеркнем, что на наш взгляд, компания продолжит придерживаться высоких дивидендных выплат на уровне 600-700 руб. в год.
@lmsstock
Новабев Групп (бывш. Белуга) начинает замедлять темпы роста
Компания Новабев Групп представила нейтральные финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Выручка производителя алкогольной продукции выросла на 20,11% до 116,89 млрд руб. благодаря развитию розничной сети и увеличению импортных операций, а также продолжающемуся росту продаж премиальных брендов. Чистая прибыль Новабев Групп сократилась на 4,48% до 8,06 млрд руб. за счет роста себестоимости и увеличения коммерческих расходов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 5.51, P/E = 11.43, Net debt/EBITDA = 1.66.
Также отметим, что на состоявшемся 18 марта заседании Совет директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату финальных дивидендов по итогам 2023 года в размере 225 руб. на одну акцию, что дает 3,85% дивидендную доходность при текущей цене 5840 руб. Дата фиксации лиц, имеющих право на получение дивиденда – 13 мая 2023 года.
Дополнительно подчеркнем, что темпы роста бизнеса Новабев Групп постепенно снижаются, хотя компания все еще остается растущей. Исходя из опубликованных данных, масштаб сети по итогам 2023 года увеличился на 23%, тогда как по итогам 2022 года рост составил 35%. Прослеживается негативная тенденция, которая заключается в отсутствии возможности открывать более 300-350 магазинов сети ВинЛаб в год, которые являются основной точкой роста бизнеса. Соответственно, за счет высокой базы масштабирование сети в относительном выражении будет иметь постоянный убывающий эффект.
Мы снижаем нашу рекомендацию до уровня «держать» для акций Новабев Групп на фоне нейтральных финансовых результатов компании по итогам 2023 года и снижаем целевую цену до 6700 руб. Тем не менее, подчеркнем, что на наш взгляд, компания продолжит придерживаться высоких дивидендных выплат на уровне 600-700 руб. в год.
@lmsstock
15:10: 🚀 НЛМК: +11% за 2 месяца
В середине января 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) на фоне ожидания возобновления выплат дивидендов со стороны металлургов. Тогда акции компании стоили 197 рублей за одну ценную бумагу.
📆 25 марта 2024 года цена акций НЛМК достигала 217,86 рубля за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца и одну неделю составила 11% без учета комиссии.
#инвестидея $NLMK
@gpb_investments
В середине января 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) на фоне ожидания возобновления выплат дивидендов со стороны металлургов. Тогда акции компании стоили 197 рублей за одну ценную бумагу.
📆 25 марта 2024 года цена акций НЛМК достигала 217,86 рубля за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца и одну неделю составила 11% без учета комиссии.
#инвестидея $NLMK
@gpb_investments
13:35: 🚀 ЕМС: +9% за два месяца
В начале февраля 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам МКПАО ЮМГ, управляющей сетью частных многопрофильных клиник «Европейский медицинский центр» (ЕМС) на фоне переезда компании и ожидания выплат дивидендов, в том числе за пропущенные периоды. Тогда акции компании стоили 859 рублей за одну ценную бумагу. Однако спустя месяц стало известно о выходе собственников ЕМС из активов и продаже сети клиник топ-менеджменту компании, что может повлиять на размер ожидаемых дивидендов.
📆 1 апреля 2024 года цена акций компании достигла 937 рублей за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца составила 9% без учета комиссии.
#инвестидея $GEMC
@gpb_investments
В начале февраля 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам МКПАО ЮМГ, управляющей сетью частных многопрофильных клиник «Европейский медицинский центр» (ЕМС) на фоне переезда компании и ожидания выплат дивидендов, в том числе за пропущенные периоды. Тогда акции компании стоили 859 рублей за одну ценную бумагу. Однако спустя месяц стало известно о выходе собственников ЕМС из активов и продаже сети клиник топ-менеджменту компании, что может повлиять на размер ожидаемых дивидендов.
📆 1 апреля 2024 года цена акций компании достигла 937 рублей за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца составила 9% без учета комиссии.
#инвестидея $GEMC
@gpb_investments
17:00: 🥂 НоваБев: +9% за полгода
В октябре 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам российской алкогольной компании НоваБев (бывшая Белуга) на фоне выплаты дивидендов и закрытия дивидендного гэпа. Тогда акции компании стоили 5536 рублей за одну ценную бумагу.
📆 1 апреля 2024 года цена акций компании достигала 5913 рублей за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за шесть месяцев составила 9% без учета комиссии.
#инвестидея $BELU
@gpb_investments
В октябре 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам российской алкогольной компании НоваБев (бывшая Белуга) на фоне выплаты дивидендов и закрытия дивидендного гэпа. Тогда акции компании стоили 5536 рублей за одну ценную бумагу.
📆 1 апреля 2024 года цена акций компании достигала 5913 рублей за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за шесть месяцев составила 9% без учета комиссии.
#инвестидея $BELU
@gpb_investments
15:23: 🚀 АФК Система: +35% за семь месяцев
В сентябре 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам холдинга АФК Система на фоне погашения долга, роста выручки портфельных компаний и выплаты дивидендов в адрес материнского холдинга телекоммуникационной компанией МТС. Тогда акции компании стоили 18,4 рубля за одну ценную бумагу.
📆 8 апреля 2024 года цена акций компании достигала 24,85 рубля за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за семь месяцев составила 35% без учета комиссии.
#инвестидея $AFKS
@gpb_investments
В сентябре 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по ценным бумагам холдинга АФК Система на фоне погашения долга, роста выручки портфельных компаний и выплаты дивидендов в адрес материнского холдинга телекоммуникационной компанией МТС. Тогда акции компании стоили 18,4 рубля за одну ценную бумагу.
📆 8 апреля 2024 года цена акций компании достигала 24,85 рубля за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за семь месяцев составила 35% без учета комиссии.
#инвестидея $AFKS
@gpb_investments