15:14: 💡 Инвестидея: акции АФК Система
АФК Система владеет агрохолдингом Степь, компаниями Биннофарм и Медси. Основное вложение АФК Система — ее телекоммуникационный бизнес МТС. Благодаря ему компания каждый год получает стабильные дивиденды и развивает молодые компании. По итогам первого полугодия АФК Система погасила около 43 млрд долговых обязательств, укрепив свое финансовое положение и сделав бизнес еще более устойчивым.
Какой рост ожидают аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции и какие риски нужно учитывать — в новой инвестидее.
#инвестидея $AFKS
Источник: @gpb_investments
АФК Система владеет агрохолдингом Степь, компаниями Биннофарм и Медси. Основное вложение АФК Система — ее телекоммуникационный бизнес МТС. Благодаря ему компания каждый год получает стабильные дивиденды и развивает молодые компании. По итогам первого полугодия АФК Система погасила около 43 млрд долговых обязательств, укрепив свое финансовое положение и сделав бизнес еще более устойчивым.
Какой рост ожидают аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции и какие риски нужно учитывать — в новой инвестидее.
#инвестидея $AFKS
Источник: @gpb_investments
12:58: #Инвестидея: Россети Центр и Приволжье
Россети Центр и Приволжье – сильные результаты позволят обеспечить двузначную дивидендную доходность акционерам
Компания Россети Центр и Приволжье представила крайне позитивные финансовые результаты по итогам 1 полугодия 2023 года. Выручка энергетической компании выросла на 15,9% до $664,89 млн. (63,83 млрд. руб.) вследствие увеличения единых «котлованных» тарифов с 1 декабря 2022 года, а также роста объема оказанных услуг. Чистая прибыль Россети Центр и Приволжье выросла на 42,4% до $97,39 млн. (9,35 млрд. руб.). Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 1.79, P/E = 2.53, Net debt/ EBITDA = 0.62.
Отметим, что за 1 полугодие 2023 года энергетическая компания на 83% выполнила намеченные Бизнес-планом показатели по чистой прибыли на 2023 год. Напомним, что согласно документу, выручка по итогам года должна увеличиться на 9,7% до $1,28 млрд. (122,4 млрд. руб.), а прогнозная чистая прибыль Россети Центр и Приволжье вырасти на 6,6% до $117,71 млн. (11,3 млрд. руб.). Учитывая динамику чистой прибыли Россети Центр и Приволжье, мы предполагаем, что у компании есть все шансы превзойти плановые показатели по итогам отчетного периода и улучшить наш первоначальный прогноз по дивидендам за 2023 год в размере $0,00037 (0,0352 руб.).
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» и повышаем целевую цену для акций Россети Центр и Приволжье на фоне крайне позитивных результатов компании по итогам 1 полугодия 2023 года до уровня $0,0047 (0,45 руб.). Считаем, что показатель чистой прибыли превысит плановую величину на 25-30%, что в свою очередь позволит соразмерно увеличить потенциальный дивиденд до уровня $0,00048 (0,04576 руб.), что составляет 13,87% дивидендной доходности к текущей цене $0,0034 (0,33 руб.).
Источник: @lmsstock
Россети Центр и Приволжье – сильные результаты позволят обеспечить двузначную дивидендную доходность акционерам
Компания Россети Центр и Приволжье представила крайне позитивные финансовые результаты по итогам 1 полугодия 2023 года. Выручка энергетической компании выросла на 15,9% до $664,89 млн. (63,83 млрд. руб.) вследствие увеличения единых «котлованных» тарифов с 1 декабря 2022 года, а также роста объема оказанных услуг. Чистая прибыль Россети Центр и Приволжье выросла на 42,4% до $97,39 млн. (9,35 млрд. руб.). Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 1.79, P/E = 2.53, Net debt/ EBITDA = 0.62.
Отметим, что за 1 полугодие 2023 года энергетическая компания на 83% выполнила намеченные Бизнес-планом показатели по чистой прибыли на 2023 год. Напомним, что согласно документу, выручка по итогам года должна увеличиться на 9,7% до $1,28 млрд. (122,4 млрд. руб.), а прогнозная чистая прибыль Россети Центр и Приволжье вырасти на 6,6% до $117,71 млн. (11,3 млрд. руб.). Учитывая динамику чистой прибыли Россети Центр и Приволжье, мы предполагаем, что у компании есть все шансы превзойти плановые показатели по итогам отчетного периода и улучшить наш первоначальный прогноз по дивидендам за 2023 год в размере $0,00037 (0,0352 руб.).
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» и повышаем целевую цену для акций Россети Центр и Приволжье на фоне крайне позитивных результатов компании по итогам 1 полугодия 2023 года до уровня $0,0047 (0,45 руб.). Считаем, что показатель чистой прибыли превысит плановую величину на 25-30%, что в свою очередь позволит соразмерно увеличить потенциальный дивиденд до уровня $0,00048 (0,04576 руб.), что составляет 13,87% дивидендной доходности к текущей цене $0,0034 (0,33 руб.).
Источник: @lmsstock
16:14: #Инвестидея: Европейский Медицинский Центр
Акционеры Европейского Медицинского Центра могут получить 22,4% дивидендной доходности по итогам 2023 года.
Компания Европейский Медицинский Центр представила позитивные результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 года. Выручка медицинской компании незначительно сократилась на 0,4% до €139,2 млн. за счет роста выручки от продаж реагентов и увеличения показателей среднего чека. Чистая прибыль Европейского Медицинского Центра составила €54,2 млн. против убытка в размере €4,0 млн. годом ранее благодаря положительному эффекту от переоценки хеджирующих финансовых инструментов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 7.91, P/E = 8.09, Net debt/ EBITDA = 0.88.
Более того, в 3 квартале 2023 года ключевым событием для компании стало одобрение Общим собранием акционеров процедуры редомициляции в Специальный административный район острова Октябрьский, Калининградская область, Российская Федерация («САР»). Переезд медицинской компании в российскую юрисдикцию позволит восстановить права акционеров и вернуться к регулярным дивидендным выплатам. Напомним, что Европейский Медицинский Центр приостановил выплаты дивидендов в 2022 году в связи с техническими сложностями данной процедуры.
Подчеркнем, что Дивидендная политика компании подразумевает выплаты в размере до 100% от накопленной консолидированной чистой прибыли Группы на основании консолидированной финансовой отчетности Группы за прошедший финансовый год, подготовленной в соответствии с МСФО. Таким образом, мы допускаем, что после окончания процедуры переезда в Российскую Федерацию, компания вернется к стандартной практике выплат дивидендов. Более того, мы не исключаем, что помимо дивидендов за 2023 год, компания может выплатить пропущенные платежи за 2 полугодие 2021 года и 2022 год. Исходя из наших расчетов, при условии выплаты 100% чистой прибыли за все периоды, совокупный дивиденд за все три периода может составить €1,83, что при текущем курсе означает дивиденд в размере 188,4 руб. на акцию или 22,4% дивидендной доходности к текущей цене. Тем не менее, обращаем внимание на тот факт, что курс евро во всех периодах отличался, исходя из чего рублевый эквивалент выплаты может быть ниже.
Мы повышаем свою рекомендацию для акций Европейского Медицинского Центра до уровня «покупать» и увеличиваем целевую цену на фоне позитивных финансовых результатов компании и одобрения редомициляции в Российскую Федерацию. При условии выплаты прогнозного дивиденда, российская компания на горизонте 1 года имеет 67% потенциал роста до нашей целевой цены в $14,43 (1400 руб.).
Источник: @lmsstock
Акционеры Европейского Медицинского Центра могут получить 22,4% дивидендной доходности по итогам 2023 года.
Компания Европейский Медицинский Центр представила позитивные результаты по МСФО за 1 полугодие 2023 года. Выручка медицинской компании незначительно сократилась на 0,4% до €139,2 млн. за счет роста выручки от продаж реагентов и увеличения показателей среднего чека. Чистая прибыль Европейского Медицинского Центра составила €54,2 млн. против убытка в размере €4,0 млн. годом ранее благодаря положительному эффекту от переоценки хеджирующих финансовых инструментов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 7.91, P/E = 8.09, Net debt/ EBITDA = 0.88.
Более того, в 3 квартале 2023 года ключевым событием для компании стало одобрение Общим собранием акционеров процедуры редомициляции в Специальный административный район острова Октябрьский, Калининградская область, Российская Федерация («САР»). Переезд медицинской компании в российскую юрисдикцию позволит восстановить права акционеров и вернуться к регулярным дивидендным выплатам. Напомним, что Европейский Медицинский Центр приостановил выплаты дивидендов в 2022 году в связи с техническими сложностями данной процедуры.
Подчеркнем, что Дивидендная политика компании подразумевает выплаты в размере до 100% от накопленной консолидированной чистой прибыли Группы на основании консолидированной финансовой отчетности Группы за прошедший финансовый год, подготовленной в соответствии с МСФО. Таким образом, мы допускаем, что после окончания процедуры переезда в Российскую Федерацию, компания вернется к стандартной практике выплат дивидендов. Более того, мы не исключаем, что помимо дивидендов за 2023 год, компания может выплатить пропущенные платежи за 2 полугодие 2021 года и 2022 год. Исходя из наших расчетов, при условии выплаты 100% чистой прибыли за все периоды, совокупный дивиденд за все три периода может составить €1,83, что при текущем курсе означает дивиденд в размере 188,4 руб. на акцию или 22,4% дивидендной доходности к текущей цене. Тем не менее, обращаем внимание на тот факт, что курс евро во всех периодах отличался, исходя из чего рублевый эквивалент выплаты может быть ниже.
Мы повышаем свою рекомендацию для акций Европейского Медицинского Центра до уровня «покупать» и увеличиваем целевую цену на фоне позитивных финансовых результатов компании и одобрения редомициляции в Российскую Федерацию. При условии выплаты прогнозного дивиденда, российская компания на горизонте 1 года имеет 67% потенциал роста до нашей целевой цены в $14,43 (1400 руб.).
Источник: @lmsstock
14:27: 💡 Инвестидея: акции Whoosh
Whoosh — один из лидеров на российском рынке проката электросамокатов. Занимает одно из ведущих мест по количеству пользователей, выручке и доле рынка средств индивидуальной мобильности.
Как новости о программе обратного выкупа, дивидендах и сильном отчете отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
Источник: @gpb_investments
Whoosh — один из лидеров на российском рынке проката электросамокатов. Занимает одно из ведущих мест по количеству пользователей, выручке и доле рынка средств индивидуальной мобильности.
Как новости о программе обратного выкупа, дивидендах и сильном отчете отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
Источник: @gpb_investments
14:50: #Инвестидея: НЛМК
НЛМК может вернуться к выплате дивидендов в 2024 году
Компания НЛМК после долгого перерыва в раскрытии информации представила позитивные результаты по МСФО за 6 месяцев 2023 года. Выручка металлургической компании составила 505,7 млрд руб., а чистая прибыль – 91,5 млрд руб. При этом, компания не раскрыла в отчетности сравнительные показатели за аналогичный период 2022 года. Тем не менее, если сопоставить данные за 1 полугодие 2023 года с успешным для металлургических компаний 2021 годом, можно отметить, что разница в результатах является адекватной. Так, за 1 полугодие 2021 года выручка металлургической компании составила 520,0 млрд руб., а чистая прибыль – 158,9 млрд руб. Расхождение в чистой прибыли между периодами обусловлено ростом себестоимости, коммерческих расходов, а также увеличением налогов, кроме налога на прибыль.
На наш взгляд, возобновление раскрытия отчетности является позитивной тенденцией и важным шагом к возобновлению дивидендных выплат. Согласно Дивидендной политике компании, при условии нахождения коэффициента «чистый долг/EBITDA» ниже отметки 1х, сумма выплат должна быть эквивалентна или выше 100% свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с МСФО, за соответствующий отчетный период.
По нашим оценкам, при условии выплаты 100% свободного денежного потока, дивиденд за 2023 год может составить 25 руб. на акцию или 14,1% дивидендной доходности к текущей цене. Тем не менее, при указанной выплате компании придется потратить почти все накопленные денежные средства на счетах, которые по итогам 1 полугодия 2023 года составили 154,6 млрд руб. Исходя из этого, мы ориентируемся на выплату не выше 80% свободного денежного потока. При таких условиях потенциальный дивиденд составит до 20 руб. или до 11,3% дивидендной доходности.
Мы подтверждаем свою рекомендацию «покупать» для акций НЛМК на фоне возобновления публикации финансовой отчетности и позитивных результатов по МСФО за 1 полугодие 2023 года. При условии выплаты прогнозного дивиденда российская компания на горизонте 1 года имеет 33% потенциал роста до нашей целевой цены в 235 руб.
Источник: @lmsstock
НЛМК может вернуться к выплате дивидендов в 2024 году
Компания НЛМК после долгого перерыва в раскрытии информации представила позитивные результаты по МСФО за 6 месяцев 2023 года. Выручка металлургической компании составила 505,7 млрд руб., а чистая прибыль – 91,5 млрд руб. При этом, компания не раскрыла в отчетности сравнительные показатели за аналогичный период 2022 года. Тем не менее, если сопоставить данные за 1 полугодие 2023 года с успешным для металлургических компаний 2021 годом, можно отметить, что разница в результатах является адекватной. Так, за 1 полугодие 2021 года выручка металлургической компании составила 520,0 млрд руб., а чистая прибыль – 158,9 млрд руб. Расхождение в чистой прибыли между периодами обусловлено ростом себестоимости, коммерческих расходов, а также увеличением налогов, кроме налога на прибыль.
На наш взгляд, возобновление раскрытия отчетности является позитивной тенденцией и важным шагом к возобновлению дивидендных выплат. Согласно Дивидендной политике компании, при условии нахождения коэффициента «чистый долг/EBITDA» ниже отметки 1х, сумма выплат должна быть эквивалентна или выше 100% свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с МСФО, за соответствующий отчетный период.
По нашим оценкам, при условии выплаты 100% свободного денежного потока, дивиденд за 2023 год может составить 25 руб. на акцию или 14,1% дивидендной доходности к текущей цене. Тем не менее, при указанной выплате компании придется потратить почти все накопленные денежные средства на счетах, которые по итогам 1 полугодия 2023 года составили 154,6 млрд руб. Исходя из этого, мы ориентируемся на выплату не выше 80% свободного денежного потока. При таких условиях потенциальный дивиденд составит до 20 руб. или до 11,3% дивидендной доходности.
Мы подтверждаем свою рекомендацию «покупать» для акций НЛМК на фоне возобновления публикации финансовой отчетности и позитивных результатов по МСФО за 1 полугодие 2023 года. При условии выплаты прогнозного дивиденда российская компания на горизонте 1 года имеет 33% потенциал роста до нашей целевой цены в 235 руб.
Источник: @lmsstock
15:11: 🏔 Норникель: закрываем идею в шорт с +3%
В середине ноября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции открыли идею в шорт по акциям Норникеля на фоне конъюнктуры рынка металлов, слабых финансовых результатов и низкой дивидендной доходности. Тогда ценные бумаги компании стоили 17 502 рубля за одну акцию.
📆 Сегодня, 18 декабря, цена акций Норникеля снизилась до 17 000 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают идею в шорт досрочно из-за вероятности реализации риска роста цен на палладий. Итоговая доходность за месяц составила 3% без учета комиссии.
#инвестидея $GMKN
@gpb_investments
В середине ноября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции открыли идею в шорт по акциям Норникеля на фоне конъюнктуры рынка металлов, слабых финансовых результатов и низкой дивидендной доходности. Тогда ценные бумаги компании стоили 17 502 рубля за одну акцию.
📆 Сегодня, 18 декабря, цена акций Норникеля снизилась до 17 000 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают идею в шорт досрочно из-за вероятности реализации риска роста цен на палладий. Итоговая доходность за месяц составила 3% без учета комиссии.
#инвестидея $GMKN
@gpb_investments
16:10: 💡 Инвестидея: Северсталь
ПАО «Северсталь» — вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, создающая новые продукты и комплексные решения из стали. Ожидается, что в начале 2024 года компания может вернуться к выплатам дивидендов.
Как последние новости о компании отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
ПАО «Северсталь» — вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания, создающая новые продукты и комплексные решения из стали. Ожидается, что в начале 2024 года компания может вернуться к выплатам дивидендов.
Как последние новости о компании отразятся на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
12:05: 💡 Инвестидея: акции Х5 Group
X5 Group — один из лидеров российского продуктового ритейла, на которого приходится около 13% всего рынка России. Группа основана в 2006 году после объединения сетей «Пятерочка» и «Перекресток». Компания зарегистрирована в Нидерландах, но сейчас изучает возможность перерегистрации в России. Ожидается, что в результате X5 Group сможет выплачивать дивиденды.
Как последние новости о компании могут отразиться на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
X5 Group — один из лидеров российского продуктового ритейла, на которого приходится около 13% всего рынка России. Группа основана в 2006 году после объединения сетей «Пятерочка» и «Перекресток». Компания зарегистрирована в Нидерландах, но сейчас изучает возможность перерегистрации в России. Ожидается, что в результате X5 Group сможет выплачивать дивиденды.
Как последние новости о компании могут отразиться на стоимости акций — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
11:30: ⛽️ Башнефть прив.: +15% за 2 месяца
В начале ноября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по привилегированным акциям Башнефти на фоне роста цен на бензин и светлые нефтепродукты, в которые перерабатывается почти вся добытая компанией нефть, а также на фоне сильного отчета и ожидания дивидендов. Тогда ценные бумаги компании стоили 1622,5 рубля за одну ценную бумагу.
📆 9 января 2024 года цена акций Башнефти выросла до 1875 рублей за одну привилегированную акцию. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца составила 15% без учета комиссии.
#инвестидея $BANE
@gpb_investments
В начале ноября 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по привилегированным акциям Башнефти на фоне роста цен на бензин и светлые нефтепродукты, в которые перерабатывается почти вся добытая компанией нефть, а также на фоне сильного отчета и ожидания дивидендов. Тогда ценные бумаги компании стоили 1622,5 рубля за одну ценную бумагу.
📆 9 января 2024 года цена акций Башнефти выросла до 1875 рублей за одну привилегированную акцию. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за два месяца составила 15% без учета комиссии.
#инвестидея $BANE
@gpb_investments
15:30: 👩🏭 Северсталь: +10% за 2 месяца
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестиционную идею по акциям Северстали. Эксперты предполагали, что уже в начале года компания может вернуться с новостями о возобновлении выплат дивидендов.
📆 Сегодня глава Северстали, Александр Шевелев, сообщил о том, что компания обсудит вопрос выплат уже на ближайшем заседании. 11 января 2024 года цена акций Северстали достигла 1515 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность менее чем за месяц составила 10,1% без учета комиссии.
#инвестидея $CHMF
@gpb_investments
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестиционную идею по акциям Северстали. Эксперты предполагали, что уже в начале года компания может вернуться с новостями о возобновлении выплат дивидендов.
📆 Сегодня глава Северстали, Александр Шевелев, сообщил о том, что компания обсудит вопрос выплат уже на ближайшем заседании. 11 января 2024 года цена акций Северстали достигла 1515 рублей. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность менее чем за месяц составила 10,1% без учета комиссии.
#инвестидея $CHMF
@gpb_investments
13:00: 💡 Инвестидея: акции НЛМК
Группа НЛМК — это вертикально интегрированная металлургическая компания, контролирующая все производственные циклы: от разработки и добычи сырья до дальнейшей переработки и выпуска готовой продукции с высокой добавленной стоимостью. Группа занимает одно из лидирующих положений по производству стали в стране с долей более 23%. Ожидается, что в скором времени компания может вернуться в выплате дивидендов.
Как возможность возврата к выплате дивидендов отразится на стоимости акций компании — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
Группа НЛМК — это вертикально интегрированная металлургическая компания, контролирующая все производственные циклы: от разработки и добычи сырья до дальнейшей переработки и выпуска готовой продукции с высокой добавленной стоимостью. Группа занимает одно из лидирующих положений по производству стали в стране с долей более 23%. Ожидается, что в скором времени компания может вернуться в выплате дивидендов.
Как возможность возврата к выплате дивидендов отразится на стоимости акций компании — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
13:35: 🍏 X5 Group: +10% за две недели
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею в депозитарных расписках X5 Group. Катализаторами потенциального роста назывались включение компании в список экономически значимых, а также вероятный возврат к дивидендам. На момент открытия идеи одна расписка X5 Group стоила 2100 рублей.
📆 16 января 2024 года цена акций X5 Group выросла до 2300 рублей за штуку. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за две недели составила 10% без учета комиссии.
#инвестидея $FIVE
@gpb_investments
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею в депозитарных расписках X5 Group. Катализаторами потенциального роста назывались включение компании в список экономически значимых, а также вероятный возврат к дивидендам. На момент открытия идеи одна расписка X5 Group стоила 2100 рублей.
📆 16 января 2024 года цена акций X5 Group выросла до 2300 рублей за штуку. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за две недели составила 10% без учета комиссии.
#инвестидея $FIVE
@gpb_investments
17:46: 💡 Инвестидея: акции Роснефти
Роснефть — крупная нефтегазовая компания России и одна из крупнейших в мире по объему добычи и запасам. Удачный квартал для нефтяников и быстрое закрытие дивидендного гэпа могут положительно отразиться на котировках акций компании.
Как изменится стоимость ценных бумаг компании — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
Роснефть — крупная нефтегазовая компания России и одна из крупнейших в мире по объему добычи и запасам. Удачный квартал для нефтяников и быстрое закрытие дивидендного гэпа могут положительно отразиться на котировках акций компании.
Как изменится стоимость ценных бумаг компании — в новой инвестидее.
#инвестидея
@gpb_investments
15:47: #Инвестидея: Россети Центр и Приволжье
Акционеры Россети Центр и Приволжье могут получить 20% дивидендную доходность в ближайшие 1,5 года
Компания Россети Центр и Приволжье представила предварительные результаты по итогам 2023 года. Согласно опубликованной информации, ожидаемая выручка энергетической компании по итогам 2023 года составит 125,72 млрд руб., а ожидаемая чистая прибыль Россети Центр и Приволжье составит 11,57 млрд руб., превысив плановые показатели на 2,75% и 2,66%, соответственно. При этом подчеркнем, что указанные результаты не являются окончательными и могут быть скорректированы в консолидированной отчетности как в большую, так и в меньшую сторону. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 1.92, P/E = 3.38, Net debt/ EBITDA = 0.66.
Более того, энергетическая компания опубликовала Бизнес-план на 2024 год. Согласно прогнозам дочерней структуры ФСК-Россети, выручка по итогам периода увеличится на 6,0% до 133,29 млрд руб. благодаря увеличению объема оказания услуг и изменению единых «котловых» тарифов. Прогнозная чистая прибыль Россети Центр и Приволжье сократится на 9,4% до 10,58 млрд руб.
Несмотря на прогнозное снижение чистой прибыли в 2024 году, Россети Центр и Приволжье остается одной из самых доходных акций на российском рынке с точки зрения дивидендов. Напомним, что согласно дивидендной политике Общества, компания направляет на выплаты не менее 50% чистой прибыли исходя из финансовой отчетности, скорректированной на статьи, указанные в Положении о дивидендной политике компании. Усредненный показатель скорректированной доли дивидендов от чистой прибыли Общества за последние 5 лет составляет 35%. Таким образом, совокупный дивиденд за 2 года (2023 и 2024 год) может составить 0,0688 руб. на одну обыкновенную акцию, что эквивалентно 20,0% дивидендной доходности при текущей цене 0,345 руб. Более того, мы не исключаем увеличения нормы распределения чистой прибыли в связи с нуждами материнской компании, что существенно увеличит интерес инвесторов к акциям Россети Центр и Приволжье.
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» и повышаем целевую цену для акций Россети Центр и Приволжье на фоне позитивных ожидаемых результатов компании по итогам 2023 года и нейтральных прогнозов на 2024 год. При условии выплаты прогнозного дивиденда, российская компания на горизонте 1,5 лет имеет 45% потенциал роста до нашей целевой цены 0,5 руб.
@lmsstock
Акционеры Россети Центр и Приволжье могут получить 20% дивидендную доходность в ближайшие 1,5 года
Компания Россети Центр и Приволжье представила предварительные результаты по итогам 2023 года. Согласно опубликованной информации, ожидаемая выручка энергетической компании по итогам 2023 года составит 125,72 млрд руб., а ожидаемая чистая прибыль Россети Центр и Приволжье составит 11,57 млрд руб., превысив плановые показатели на 2,75% и 2,66%, соответственно. При этом подчеркнем, что указанные результаты не являются окончательными и могут быть скорректированы в консолидированной отчетности как в большую, так и в меньшую сторону. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 1.92, P/E = 3.38, Net debt/ EBITDA = 0.66.
Более того, энергетическая компания опубликовала Бизнес-план на 2024 год. Согласно прогнозам дочерней структуры ФСК-Россети, выручка по итогам периода увеличится на 6,0% до 133,29 млрд руб. благодаря увеличению объема оказания услуг и изменению единых «котловых» тарифов. Прогнозная чистая прибыль Россети Центр и Приволжье сократится на 9,4% до 10,58 млрд руб.
Несмотря на прогнозное снижение чистой прибыли в 2024 году, Россети Центр и Приволжье остается одной из самых доходных акций на российском рынке с точки зрения дивидендов. Напомним, что согласно дивидендной политике Общества, компания направляет на выплаты не менее 50% чистой прибыли исходя из финансовой отчетности, скорректированной на статьи, указанные в Положении о дивидендной политике компании. Усредненный показатель скорректированной доли дивидендов от чистой прибыли Общества за последние 5 лет составляет 35%. Таким образом, совокупный дивиденд за 2 года (2023 и 2024 год) может составить 0,0688 руб. на одну обыкновенную акцию, что эквивалентно 20,0% дивидендной доходности при текущей цене 0,345 руб. Более того, мы не исключаем увеличения нормы распределения чистой прибыли в связи с нуждами материнской компании, что существенно увеличит интерес инвесторов к акциям Россети Центр и Приволжье.
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» и повышаем целевую цену для акций Россети Центр и Приволжье на фоне позитивных ожидаемых результатов компании по итогам 2023 года и нейтральных прогнозов на 2024 год. При условии выплаты прогнозного дивиденда, российская компания на горизонте 1,5 лет имеет 45% потенциал роста до нашей целевой цены 0,5 руб.
@lmsstock
19:46: 🏙 Группа Эталон: +10% за один месяц
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по акциям Группы Эталон на фоне перерегистрации девелопера с Кипра в Россию и ожиданий по выплате дивидендов, в том числе за пропущенные периоды начиная с 2021 года. Перед Новым годом акции компании торговались по цене 80,8 рубля за одну ценную бумагу.
📆 Сегодня, 30 января, котировки акций Группы Эталон достигали 89,08 рубля. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за месяц с небольшим составила 10% без учета комиссии.
#инвестидея $ETLN
@gpb_investments
В конце декабря 2023 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по акциям Группы Эталон на фоне перерегистрации девелопера с Кипра в Россию и ожиданий по выплате дивидендов, в том числе за пропущенные периоды начиная с 2021 года. Перед Новым годом акции компании торговались по цене 80,8 рубля за одну ценную бумагу.
📆 Сегодня, 30 января, котировки акций Группы Эталон достигали 89,08 рубля. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность за месяц с небольшим составила 10% без учета комиссии.
#инвестидея $ETLN
@gpb_investments