↗️Что такое фьючерсы? Инвестиции: уровень продвинутый

Мы уже говорили об акциях и облигациях. Решили, что нам пора осваивать и более сложные инструменты — фьючерсы.

💡Интересный факт: первый известный фьючерсный рынок появился в Японии в конце 17 века. И на нём торговали... рисом! Помните Хомму (изобретателя японских свечей)? Видимо, Япония и рис — идеальное сочетание для развития финансовых рынков.

Тогда торговцы заключали контракты на будущие поставки риса, чтобы стабилизировать свои доходы и избежать рисков из-за урожайности и колебаний цен.

Сегодня суть остаётся той же (и даже фьючерсы на рис всё также есть!).

➡️ Фьючерсы — это финансовые контракты, в которых покупатель и продавец договариваются о покупке или продаже какого-то товара или финансового актива в будущем по заранее установленной цене.

Объясняем на примере: вы договорились с другом о покупке его авто через год за 1 млн руб. Независимо от того, сколько машина будет стоить на рынке в то время. Это и есть фьючерсный контракт.

То есть основные элементы, о которых нужно знать:

▪️Контракт: на покупку или продажу того или иного актива.
▪️Установленная цена: она фиксируется в момент заключения контракта и не меняется.
▪️Дата исполнения (экспирация): дата будущей сделки.

В основном фьючерсы используют для двух целей:

▫️Хеджирование — защита от рисков изменения цены.
▫️Спекуляция — трейдеры пытаются заработать на изменении цены.

🏦 На Мосбирже неквалифицированные инвесторы могут покупать фьючерсы, но для этого нужно сдать тест.

Да и в целом, фьючерсы — довольно сложный инструмент, поэтому относимся к нему с осторожностью. А мы будем рассказывать о нюансах подробнее.

💰ПРОСТО

📊 ИСЖ: Инвестиции или страхование?

Кратко: и то и другое. Инвестиционное страхование жизни — это смешанный продукт. Сочетает и страховку, и вложения в финактивы (акции, облигации и др.) Продукт появился в США в 70-е.

Подробнее:
▪️ Основные отличия от обычного страхования:

➡️ Долгосрочные договоры (от 3 лет, часто 15-30 лет).
➡️ Возврат внесенных средств в конце срока договора, возможно с процентами.
➡️ Возможность получения инвестиционного дохода.

Пример: При обычном страховании вы платите 10 000 ₽/год и теряете эти деньги. При ИСЖ вы вносите, скажем, 100 000 ₽/год, но потом возвращаете как минимум эту же сумму.

▪️Что «под капотом»?

Рисковая часть — плата за страховую защиту (не возвращается). Это взносы на оплату доп. рисков. Но может освободить от уплаты взносов — например при утрате трудоспособности.
Накопительная часть — основная часть взноса, инвестируется
Коэффициент участия в ИСЖ — ваша доля в полученной прибыли (50-95%). Естественно, что компания берет часть дохода себе, аналог платы за управление при ДУ.

Гарантированная часть инвестируемого взноса вкладывается в финансовые инструменты с фиксированной доходностью, а инвестиционная — в высокодоходные финансовые инструменты с большим риском.

Когда выплатят деньги?

— В конце срока договора, так называемого "дожития".
— В случае смерти — наследникам.

В чем разница ИСЖ и НСЖ?

▫️ ИСЖ (инвестиционное страхование жизни):

Цель: получить инвестиционный доход.
Обычно единовременный крупный взнос (от 300 000 ₽).
Потенциально высокий, но не гарантированный доход.
Выбор инвестиционной стратегии (например, фармацевтика, IT, драгметаллы).

Пример ИСЖ: Вы вносите 500 000 ₽ на 5 лет. При успешной стратегии можете получить 20-50% дохода, при неудачной — просто вернете свои 500 000 ₽.

▫️ НСЖ (накопительное страхование жизни):

Цель: гарантированно накопить крупную сумму.
Регулярные взносы (например, 50 000-100 000 ₽/год).
Возможен небольшой гарантированный доход (~2-4% годовых).
Подходит для долгосрочных целей (образование, пенсия, недвижка).

Пример НСЖ: Вы хотите накопить 1 млн ₽ на образование ребенка за 15 лет. Ежегодный взнос около 60 000 ₽ с учетом 3% годовых.

💡 Важно знать (некоторые банки недостаточно информируют об этом):

➡️ Досрочное расторжение невыгодно (штрафы до 20% от взносов). Без штрафа - возврат только в период охлаждения (14-30 дней после подписания договора).
➡️ Накопления не делятся при разводе и не подлежат аресту.
➡️ Страховщик обязан раскрывать страхователю историческую доходность за последние 3 года. Уточняйте коэффициент участия, чтобы понять свою потенциальную доходность.
➡️ Чем больше потенциальная доходность, тем меньше может быть страховая защита и/или сумма к возврату.

Отличия от вклада:
1️⃣ Дополнительно получаете страховку.
2️⃣ Возможность получения налогового вычета (13% от взносов до 120 000 ₽/год для полисов от 5 лет).
3️⃣ Вы делитесь частью процентной прибыли с компанией.
4️⃣ Нет защищенной суммы в 1,4 млн руб.

📎 Вывод:

Продукт не простой и требует внимательного изучения условий. Анализируйте — какую выгоду вы получаете при разных вариантах, какие есть штрафы. Выбирайте надежные страховые компании. Учитывайте свои финансовые цели и возможности.

❗️ Помните: высокий доход не гарантирован, внимательно читайте договор и оценивайте риски перед заключением.

Про различные виды страхования смотрите также здесь.

👀 Облигации или депозиты: что выбрать сегодня?

Сегодня по депозитам высокие ставки благодаря высокой ключевой ставке — в конце июля ЦБ поднял её до 18%. На этом фоне кажется, что выгоднее положить средства на депозит.

➡️ Согласно данным ЦБ, средневзвешенная ставка по депозитам в июле 2024 г. — 16,3%. Максимальная текущая ставка — 19% (Banki.ru).

Не забываем, что некоторые банки дают высокую ставку лишь на первые пару месяцев, а затем опускают её. Внимательно читаем условия.

➡️ Теперь посмотрим на облигации. Корпоративные облигации 2 эшелона с умеренным кредитным риском и сроком погашения через 1-2 года предлагают доходность к погашению выше 20%. К примеру, облигации ГК Самолет.

Также есть флоатеры — сегодня они позволяют получать купоны выше 19,5%.

➕В отличие от депозитов, облигации можно реализовать в любое время и не потерять купоны. А при досрочном расторжении депозита вы, к сожалению, утратите все проценты.

💡Вывод: сегодня облигации выглядят интереснее депозитов — из-за более высоких доходности к погашению и ликвидности, а также из-за перспектив дополнительной доходности при росте ставки.

💰Подробно разобрали дилемму облигаций и депозитов в нашем приложении.

В новом материале в разделе «Аналитика» вы найдете список интересных облигаций с высокой доходностью и узнаете еще больше нюансов, которые стоит учитывать.
💰ПРОСТО

Осторожно — ваши доллары могли устареть!

🐖Это аргумент против хранения валюты под подушкой. Но вопрос не ограничивается только сбережением наличных. В российских банках и обменниках вам также могут выдать доллары и евро старого образца.

💵Формально доллары старого образца — действующие, никакой «просрочки» здесь нет. Но на практике с ними возникают неприятности — особенно с купюрами, выпущенными в 1996 году и ранее.

В популярных туристических странах со старыми долларами могут быть проблемы – обменники отказываются их принимать. Лично сталкивались с этим в Таиланде и Турции. В ОАЭ банки обменивают такие купюры с дополнительной комиссией.

В Швейцарии нам удалось поменять поменять старые доллары на местную валюту, правда, по менее выгодному курсу. Примерно на 5% дешевле.

💶С евро ситуация проще, по крайней мере, в Европе. Старые купюры без проблем принимают в магазинах. Правда, в популярных туристических городах часто не любят крупные банкноты. Передав 50 евро за мороженку в Ницце, можно потратить 15 минут на урегулирование вопроса — продавцы будут со всех сторон крутить купюру и не решатся ее принять, если ваша аргументация недостаточно убедительна. В чем проблема завести аппарат для проверки купюр — мы так и не поняли.

➡️Собираясь в отпуск, проверьте свою валюту на актуальность. И обращайте внимание на доллары, которые вам выдают в российском банке или обменнике.
💰ПРОСТО

🐖Вы отлично справляетесь с финансами, если...

Отовсюду мы слышим, «что мы делаем не так» с нашими финансами. А что мы делаем так?

▫️У вас нет долгов перед МФО

В 2023 г. более 20 млн россиян были должниками микрофинансовых организаций. Если у вас нет долгов по микрозаймам, вы — молодец!

Это показатель того, что вы осознанно распоряжаетесь своими финансами.

▫️Вы ведете фактический бюджет по реальным цифрам

Исследование НАФИ 2023 г. показало, что 65% россиян ведут личный или семейный бюджет, но чаще делают это в уме. Фактический бюджет — с цифрами и записями — ведут лишь 28% жителей России.

Если вы ведете бюджет с записями, анализом или в специальном приложении, вы — молодец!

▫️Вы регулярно откладываете часть дохода

Такими результатами могут похвастаться не все: опрос работающих россиян от «Авито Работы» показал, что регулярно откладывают средства лишь 29% респондентов.

Если каждый месяц вы откладываете часть дохода, вы — молодец!

▫️У вас есть подушка безопасности на 3 месяца

Такая есть лишь у 26% россиян! «Несгораемый фонд», который может «кормить» вас 3 месяца, — символ вашей дисциплины, терпения и финансовой грамотности.

Вы заботитесь о своем будущем. Вы — молодец!

🫶🏻 Конечно, предела совершенству нет. Мы лишь хотели напомнить, что иногда важно останавливаться и осознавать, как много вы уже делаете правильно.

💰ПРОСТО

💰 ТОП-7 принципов миллиардеров Forbes

У богатства, как и у победы «много отцов», достаточно посмотреть на миллиардеров Forbes. То есть нельзя выявить лишь 1 или 2, 3 фактора, которые гарантированно приведут к богатству. Но точно можно сказать, что мышление влияет на это.

Тему с жизненными принципами популяризовал Рэй Далио в одноименной книге.

Какие же убеждения помогли миллиардерам?

Мы проанализировали несколько сотен высказываний и выявили типичные паттерны.

1️⃣ Упорство и настойчивость:
▪️«Если у вас не получилось с первого раза, пробуйте еще раз. И еще. И еще» (Стив Балмер, Microsoft)
▪️«Когда что-то достаточно важно, вы просто делаете это, даже если шансы не в вашу пользу» (Илон Маск)
▪️«Самодисциплина - это то, что разделяет победителей и проигравших» (Thomas Peterffy, Interactive Brokers)

2️⃣ Долгосрочное мышление:
▪️«В бизнесе, на мой взгляд, самое важное — ориентироваться на долгосрочную перспективу, не быть слишком нетерпеливым» (Бернар Арно, Louis Vuitton)
▪️«Мой принцип прост – реинвестировать, реинвестировать и реинвестировать» (Карлос Слим Элу, Telmex, Grupo Carso)

3️⃣Принятие рисков и адаптация:
▪️«Не рисковать — значит не жить» (Ларри Эллисон, Oracle)
▪️«Будьте гибкими. Поймите, что жизнь несправедлива» (Билл Гейтс, Microsoft)
▪️«Мы должны менять всё, кроме жены и детей» (Ли Гон Хи, Samsung)

4️⃣Создание ценности:
▪️«Я всегда говорю своей команде: “Не беспокойтесь о прибыльности. Если вы будете хорошо делать свою работу, рано или поздно прибыльность появится сама собой”» (Бернар Арно, Louis Vuitton)
▪️«Каждый покупатель должен выходить из магазина довольным» (Тадаси Янаи, Uniqlo)

5️⃣Постоянное обучение и самосовершенствование:
▪️«Неудачи часто являются лучшими учителями в любой организации» (Стивен Шварцман, Blackstone)
См. также наш пост про чтение книг.

6️⃣Баланс между работой и социальной ответственностью:
▪️«По моему убеждению, смысл накопления богатства заключается именно в возможности оказывать помощь другим» (Ван Цзяньлинь, Wanda Group)
▪️«Занятие бизнесом сделало меня независимым. Независимость для меня означает, что я могу следовать своему внутреннему убеждению и проводить социальные мероприятия» (Дитмар Хопп, SAP)

7️⃣ Страсть к своему делу:
▪️«Мне искренне жаль тех людей, которые не любят то, чем зарабатывают себе на жизнь» (Чарльз Кох, Koch Industries)
▪️«Если вы встаете с утра и думаете, что будущее будет лучше, это будет яркий день. В противном случае он таким не будет» (Илон Маск)

Есть конечно и оригинальные и даже местами дискриминационные высказывания.
➡️ «Никогда не принимайте важных решений, если в обсуждении не участвует женщина» (Леонард Лаудер, Estée Lauder Companies)
➡️ «Основные характеристики этого типа вкладчиков (стоимостных инвесторов) — терпение, дисциплина и неприязнь к риску — вполне могут быть генетически обусловлены» (Уоррен Баффет)
➡️ «Некоторые богатеют за счет искусственного интеллекта. Я делаю деньги на природной глупости» (Карл Айкан, Icahn Enterprises)

Сравните эти принципы со своими. Возможно, какие-то следует пересмотреть, или именно ваши помогут вам достичь успеха.

💰ПРОСТО