Про рубль

Вам вот на праздниках не сидится и вы все чекаете котировки того, что создается в маленьком мирке каждого отдельно взятого форекс-брокера

Торговать на Forex (не путать с настоящими валютными фьючами) в 2022, даже не моветон, а элемент глупости и дискредитации себя самого.

Однако, мужик увидел, мужик решил что можно. Последствия известны и печальны

Фото 1:
График фьючерса #6R RUSRUB/USDOLLAR на СМЕ. Который объективно показывает перспективы движения в пропасти

Фото 2: график #USDRUB по версии одноименного брокера Forex.com
Даже сравнив движения курса на СМЕ и на форекс, становится понятно, что они довольно сильно (довольно сильно это 46%) расходятся

Фото 3: на наш взгляд, наиболее объективный курс бакса к рублю на данный момент - #USDTRUB на P2P площадке Binance.
Именно здесь на текущий момент покупатели и продавцы встречают наиболее близко лицом к лицу.

На межбанке (в приложении вашего банка) вы будете ближе к форексу.

Ну кто бы мог подумать, что банки на нас наживаются.

О причинах:
- продолжается накал страстей
- ЕС и США прекратили поставлять наличку

Вторая причина основная, которая не дала господам паникерам сидеть ровно.

Резонный вопрос: но нефть же под 140$, почему нет сдерживающего укрепления?

More on that later
#мнение #USDRUB

Говорим о российском рынке, подводим итоги квартала по #USDRUB #RI, рассуждаем о будущем ставки ЦБ

А так же смотрим на динамику американского рынка, насколько близка рецессия? И как чувствует себя старушка Европа?

https://rutube.ru/video/9dcfb9b86f97427e5250a03081612a32/
#brief #мыслифинансиста

#USDRUB 71,9

Но это на Мосбирже

Всем жертвам истерики и паники последней недели февраля (доллар от 150 до 170) - посвещаем этот пост

Ваши тещи и жены трижды пожалели

Но все ли так? Надо ли к текущему курсу прибавить 12%?

В целом, непонятны эти возгласы про перэмогу победу над долларом и, что все скоро встанет на свои места. Че правда?

Уже завтра подешевеют авто, коих стало сильно меньше, недвига в центральных и удаленных от регионов граничащих с СВО городах начнет снижаться, продукты в магазинах снизятся на 30%

И наступит коммунизм

Я буду с вами спорить. Давайте просто сравним:

P2P площадка Binance - курс #USDT гуляет 90-93 на продажу в зависимости от продавца

Стакан Interactive Brokers - 78-79

Forex - в зависимости от брокера кухни - от 90 до 106

Межбанк - в среднем на продажу 70 (да тупо потому что хрен его знает какой курс должен быть, пусть будет круглая цифра)

Хотя именно по этой цифре, мужичок и закроется

Ритейлеры - здесь от площадки к площадке, есть вот такой вот агрегатор курсов

АлиЭкспресс - 117

Digitaka.com (просто потому что интересуемся) - конвертация через RUB/JPY ±116 за доллар

Мы приходим к выводу… что курс на #MOEX мало имеет общего с реальностью:

Более реальный курс в корридоре 90-95 за доллар

Нарушается связь с реальностью так:

1. Наличие крупного продавца в лице экспортеров с условием обязательной продажи 80% выручки - это сильнейший на данным момент фактор, который не способна перевернуть ни паника, ни покупки физ лицами.

2. Запертые в активах нерезиденты, которые могли бы составить конкуренцию п.1, но не имеют сейчас никаких вариантов для действий + падение импорта по всем фронтам (от продуктов до авиации и машиностроения) + уход компаний с рынка

3. Завышенная КС и дикий спрос на вклады от 20% годовых оказались сильным фактором для наполнения банков ликвидностью и поддержкой рубля

Но, вот «курс» уже ниже, 73,8 - уровня, при котором сверстан бюджет текущего года.

Нефть, газ и прочие наркотики для мира на высоких ценах, однако продаются со скидкой или по ценам, установленными контрактами от октября-декабря 2021. Что, в прочем, не помешало в период с 24 февраля по 6 апреля заработать 35 млрд евро только от ЕС.... о чем так сокрушался г-н Боррель

И это в период военных специальных действий

Для себя делаем главный итог:

От текущих значений ЦБ РФ и власти политические будут принимать решения, по установлению более реального корридора национальной валюты

Не учитывая интересы мужичка, конечно

1. Снизить норму продажи выручки экспортерам? Куда тогда девать валюту?

2. Оставить планку той же? Скоро может начаться проблема ликвидности - об кого закрываться?
Не так уж прям скоро, но такое может быть. Тогда ЦБ включит бюджетное правило? Чет какой-то встречный бой против себя

3. Менять в валюты дружественных стран? Вполне реальный вариант, который в купе с отменой 12% налога и снижением норм для экспортеров может установить более реальный курс рубля

Ждем смены риторики на этом фронте.

P.S.
а пока готовился пост уже пришли к 75 за зеленую бумажку
#мнение

Брифинг на новую неделю

Тезисно:
#USDRUB
- дальнейшее снижение ставки ЦБ РФ
- когда на рынок ОФЗ вернется Минфин
- еще о рынке ОФЗ

А так же:
#MOEX #RTSI #SP500 #WTI

https://rutube.ru/video/10bde6dcfe1e529e1205162f089125ca/
#brief

Кажется ключевые новости не в том, где будет курс рубля и какой будет ставка к концу года. А скорее всего в этом:

ЦБ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО ОТТОКУ КАПИТАЛА ИЗ РФ В 2022 ГОДУ ДО $151 МЛРД С $75 МЛРД.

В первом квартале из страны сбежало 64 млрд, ожидают всего 151 млрд. Откуда возьмутся эти 87 ярдов?

По текущему курсу это порядка 6-7 трлн рублей. Хм…

Ой, кажется цифра знакомой…

А примерно столько заперто в акциях активов нерезидентов и еще на 2,5 трлн в ОФЗ.

Означает ли это, что вскоре мы увидим как выпускают нерезов?
Как это будет? При каких условиях? С покаянием или без? По одному или в колонну по двое?

Непонятно.

Еще ЦБ понизил прогноз экспорта до $505 млрд. А импорт повысил до $321 млрд.

Торговый баланс будет ниже уровня прошлого года?
Добавим сюда минус 8-10% ВВП на этот год и еще до 3% на следующий. Дефицит бюджета вырисовывается под 1,3 трлн рулей.

Откуда эти средства вытекут?

Изначально бюджет сверстали при курсе 73 за бакс и нефти по $44. То есть планировался профицитным на те же 1,3 трлн рулей.

Итого потери бюджета будет 2,6 трлн???

И это с учетом нефти за 100, хоть и с конскими скидками для азиатских партнеров

И можно еще докинуть 10% падение добычи жижки, ограничение экспорта зерновых, металлов, удобрений, газовые войны, расходы на СВО и так далее + санкции.

И вот тут можно брать пример с недружественных стран. Чем там перекрывают бреши в бюджетах?

Ну те, кто может это себе позволить, конечно

Печатание бабла. Эмиссия рубля неизбежна!
Больше рублей - больше курс

Но не по 170 конечно. Нет, всех кто ворвался в валюту в конце февраля сейчас выводят из запоя или другой зависимости.
#мнение #makro #USDRUB

#USDRUB- ну когда уже?
#MOEX - дно ниже
#SP500 - отскок медвежатины

И да, теперь на ютуб😉
#makro #brief #market
https://www.youtube.com/watch?v=ftMesampjfQ

Кажется, мы все кое что упустили

Сегодня на РФ рынке состоится событие, на которое, по началу, даже внимания особого не обратили.

Согласен. Историческая фигня

С февраля ЦБ не абсорбировал ликвидность на своих счетах, так как проводил обратные операции, по накачиванию банковской системы ликвидностью.

А завтра мы увидим первый за три месяца потасовки аукцион

Номер раз: ЦБ собирается жесткой рукой собрать с банков ликвидность и запереть её на неделю под 14% годовых или под 0.269% в неделю.

Номер два: финсистема напряжена как раз из-за сжатия денежной массы и недостатка ликвидности, а в это же время ЦБ собирается ещё и изъять ликвидность.

А чтоб сильно не расслабляли!

Где банки её возьмут, если у них у самих денег на балансе сейчас раза в 3 меньше, чем в лучшие времена?

Информацию с наблюдениями смотрите в файле под постом

Просто сравните со спокойными временами (ах, этот дивный ковид, который побежден)

Размещать деньги на депозите в ЦБ под 14% годовых - это крайне заманчивое предложение, прям бомба, со 100% гарантией дохода.

И еще раз спросим: А ОТКУДА У БАНКОВ БАБКИ?

Мы не кратко намекаем на отечественный рынок
Да, вариантов больше нет.

Фиксануть сейчас могут очень многие.
Даром что ли была днём новость, что какой-то банк собирается делать перетряску портфеля и набирать Газпром сливая при этом Роснефть.

Ой, как удобно. Взять слить одно и круто подобрать другое.

И это еще не все: курс рубля всегда слабел после проведения депозитарного аукциона. И ослабление всегда шло в течении 1 недели, ровно до момента возврата денег из ЦБ.
Начиналось на следующий день после аукциона, то есть в среду, заканчивалось во вторник на следующей неделе.

Хотя это выглядит жутко не логичным, так как рублей в системе становится меньше и рубль должен дорожать, но происходил обратный процесс.

Но в воздухе висит вопрос: сколько соберёт ликвидности ЦБ?

Скорее всего, объём привлекаемых средств не ограничен.

Можете кинуть в нас тапки. Или что там у вас еще осталось ценного, после доллара по 150?
#makro #RTS #MOEX #USDRUB

#USDRUB а теперь точно?
#SPX будет ли разворот в мае?
И другие новости рынков в традиционном еженедельном обзоре
#makro #market

https://youtu.be/MmKPZQiTPiM

Отскок рубля возбудил отечественный телеграм и разговоры на кухнях - вооот, рисованный же! Точно теперь за 150 будет!

Только вот моментик:

«Путин и премьер Италии в телефонном разговоре обсудили работу по налаживанию мирной жизни в освобождённых городах Донбасса.

Путин в беседе с Драги подчеркнул, что Россия готова внести вклад в преодоление продовольственного кризиса при условии снятия санкций.»

Не просто ограничений, а снятия санкций❗️

Типа хер вам, а не зерно, бабки верните!

Но встает один вопрос…. а платить за зерно шо, опять рублем?!
#USDRUB #ZW

#USDRUB - процесс пошел
#EURUSD - дисбаланс с внешним курсом
#MOEX - сползаем дальше
#SP500 - резкий отскок. Разворот или передышка?

https://youtu.be/JJSod_UVW28
#makro #brief #market

#USDRUB - отскок выдохся, идём на 55?
#WTI - нефть по 140, скоро ли?
#SP500 - коррекция вверх или все таки разворот?

https://youtu.be/ngx3xiQu9Fg

Ковальски! ВАРИАНТЫ?!

Итак, новая реальность теперь имеет практически законченный вид:

1. Курс рубля не является «рисованным». Как хотите, это называйте, но в текущих реалиях прослеживается озадаченность правительства: бессмертное «хотели, как лучше, а получилось как всегда» снова актуально.

2. Пока цены на энергоносители компенсируют заложенные в бюджет 73,3 и за зеленую бумажку - будут приниматься полумеры типа повышения порогов на вывод до 150к$ и проч.

Хотя, здесь какой-то диссонанс: повышаем пороги на вывод за бугор, но в собственной банковской системе вводим заградительные отрицательные ставки. Райф, мерзкий Тинек, дальше подтянутся остальные.

UPD: пока писали текст уже Уралсиб и Росбанк присоединились к флешмобу

Но неделей ранее за покупку валюты банком тот же Тинек давал 10% сверху.

3. Доступность валюты будет падать. Логично, что ее будет становиться меньше. Но у населения под матрасом/в жестяной банке/под плинтусом еще остаются млрд $.

Рискнем предположить, что есть курс на вымывание этих денег в пользу государства с целью пустить их на оплату импорта. То есть продавайте государству по 59, государство закупит плюшек и тогда курс улетит.

Но только вы уже без доллара будете👍
#makro #sentiment #USDRUB

Итого вариантов не много:

1. Вывести имеющиеся баксы подальше, но иметь к ним быстрый и оперативный доступ.

Тут кстати подсказывают про оживившийся рынок от сверх людей - Казахов. Хоть джипами завози/вывози.

2. Для лудоманов, вроде нас - похоронить надежды на ближайший год (или годы) получить обратно свои акции с СПб биржи. НРД скорее мертв, чем жив.

Если еще остался порох, то пока еще можно открыть легально счета в Interactive Brokers (уведомить налоговую, финмонтиторинг и тд) и пополнить счет РУБЛЯМИ! На самой площадке сейчас можно конвертнутся примерно по 67-68 руб. И торговать себе дальше.

Сторонников теории заговора и рептилоидов сразу успокою - риск есть всегда! Сами делайте че хотите, сами принимаете риск.

Кстати, счета ныне открывает и Ninja Trader. Но это совсем для маньяков по нынешним временам.

3. Если же доверия к мамонтам среди брокеров нет и все равно страшно, а хеджить валютные переоценки как-то хочется - вариант с бессрочным фьючерсом на Si стоит рассмотреть.

Но тут опять-таки риски как и с богомерзким Finex. Сегодня инструмент есть, завтра нет. А ЦБ как-то не шевелится решать вопрос, а денег просрано страсть сколько.

Да и не совсем удобный вариант для нашего населения, которое до сих пор любит формулу «купил и забыл». Может потребоваться вовремя крыть, открывать заново и так по кругу, аки хомяки!
#sentiment #USDRUB

#USDRUB - ждём действий ЦБ, говорим о сезонной дефляции
#RTS - как повлияет начало торгов нерезидентами на счетах типа «С»
#SP500 - отскок есть, куда дойдём?
#makro #market #brief
https://youtu.be/hQjBik5Y4j0

Хочется верить, что тактика действительно есть

Рубль укрепился до значений июня 2015 года. Сегодня Минфин, МЭР и ЦБ вышли с оральными интервенциями. Курс ослаб, но надолго ли?

Вообще по прошествию 5 месяцев после начала мер по сдерживанию падения рубля все задаются вопросом: до коле?

Об этом плачут металлурги, авиация, туротрасль и тд. Про тех кто откупил по 170 - вообще молчу. На атомы расщепило.

Ранее уже считали, что при каждом укреплении нац.валюты на 1 рубль по отношении к доллару ниже отметки в 73 рубля, бюджет не дополучает до 160 млрд рублей ежемесячно. Сумма недополученной прибыли с апреля уже, мягко говоря, существенная.

Очень спорный факт: бюджет получает необходимую прибыль за счет роста цен на comodity. Ниже два скрина с ценами фьючерсов на медь (на споте они отличаются, как и по регионам, но это опустим ради сравнения). Один в долларах, второй в рублях. Получается, что #MMK #NMLK #PLZL #GMKN и другие зарабатывают очень и очень скромно.

Этого мы пока не узнаем. Отчётностей на москазино нам никто не покажет.

Можете играться так с любым активом. С нефтью тоже будет наглядно. Там бочка нефти будет выходить в районе 6500 р. Но с учетом того, что ее еще со скидкой около 30% отправляют в Индию и Китай будет около 4500 р. Что хотя бы примерно в бюджете. Лучше дела только по газу для Европы. Там пока рост за счет самих цен на газ.

И вот, когда пробой даже психологической отметки в 50 руб/долл замаячил, начались интервенции, признание вредности такого курса и тд. То есть, сначала надо довести до соплей и нервов пару отраслей, укрепить неизвестно зачем курс до текущих отметок (разве что патриотическая повестка подхватила, крах Омерики и прочее), а после будут стараться за III и IV квартал выгнать курс на величину, компенсирующую недополученную прибыль? То есть выше 80 р. Но если коммоды продолжат дешеветь? А если….

Задаемся вопросом: почему у нас все из крайности в крайность?
#USDRUB #makro

Уходит один из главных навесов для курса?

Вполне вероятно, что для выплаты самых крупных в истории российского рынка дивидендов #GAZP должен был продать валюты на 1.1-1.3 трлн рублей. А выгодно ли это было государства и самой компании?

Газик госкомпания. И акционер может принять любое решение!

Если такой навес уходит от пары #USDRUB то в будущем, при более адекватном курсе, компании будет куда выгоднее выйти в рубль и выплатить дивиденды.

Но ещё в газике сидят нерезы. А по ним пока решений не принято. Пока.

https://yangx.top/moexwolf/3920

#USDRUB и #CNYRUB - кто выгоднее?
#GAZP - что будем делать?
#SP500 - впереди нелеквид

https://www.youtube.com/watch?v=LfKuSsK5Fyo

#USDRUB и #CNYRUB - бюджетное правило уже действует
#MOEX - хорошие перспективы
#SP500 - "рецессии нет", а есть стагфляция

https://www.youtube.com/watch?v=xwKa8CE-MjI