​​К середине торгового дня в США фьючерсы на агрокультуры, металлы и энергетику улетают ближе к космосу

Мы должны понимать: это прямое следствие развязанного экономического беспредела против сырьевой державы.

Вы можете не согласиться и сослаться на то, что это исключительно расчеты на Чикагской бирже по метрикам внутреннего потребления, урожая, PMI и инфляции.

Возражаем.

Последствия конфликта будут слышны еще несколько лет. США вежливо подставили под удар ЕС, как единый союз.

По гражданам штатов текущие события тоже ударят. Цены на бензин и топливный кризис 1970-хх привел к разорению индустриального гиганта - Детроита. Вы хотите как в Детроите (протесты подавлялись танками и гвардией)?

Тогда нужно срочно осадить цены на нефть - выпустить в рынок 30, 50, 100 млн баррелей. Мириться с Ираном. Вести подковерные переговоры.

Но ЕС сделали главную ошибку - последовали своим ценностям cancel culture. Отказавшись от логики и национальной безопасности.
Готовы принимать миллионы украинцев (под язвительные фразы Словаков и презрение Поляков).

И миллионы эмоциональных, обиженных на мир и требующих обеспечения лягут тяжелым грузом на экономику Европы.

10 тысяч беженцев с Востока на границе Польши - просто нервотрепка от батьки. Миллионы славян, с эмоциональной раной и надеждой на пiдтримку - финансовая дыра даже для Германии.

Италия? Первая на дефолт и выход. Повтора спасения по греческому сценарию не будет.

И Европейцы это проглотят? Сомневаемся. Пикеты, демонстрации, брущатка в полицию на Елисейских полях. Опыта достаточно.

Но, это ведь не все. Германия, которая так зависит и хрупко относится к импорту ресурсов, проявила не простительную агрессию.

А ведь ФРГ так близка ВВП… это что-то лично, за такое в питерских дворах ломали черепушки…

Может ли вентиль быть закрыт? Может. Азиатский союзник уже готов заплатить. Щедро и сейчас.

Выживет ли ЕС? Покажут ближайшие годы. Но в квартирах станет холоднее, продукты дороже и не такие качественные, а автомобили будут такими же экологичными. Ведь топливо такое дорогое.
#мнение #commodities #agro

Изменения. Риски. Что сейчас действительно важно в нашей работе.

В первую очередь, это касается текущих ограничений, которые не позволяют нам вести полноценную работу через Санкт-Петербургскую биржу – есть возможность только закрывать ранее купленные позиции.

Мы будем продолжать работать с зарубежными активами, т.к. доступ к Interactive Brokers, Ninja Trader, Exante и AMP Global пока не накладывает на нас ограничения.

Теперь о #MOEX. На сегодняшний день торги по расписанию военному положению. Все секции работают в соответствии с графиком работы, которые утверждается биржей:
- основная секция закрыта
- срочная секция торги ограничены
- валютная секция работает.

К моменту написания поста планируемая дата начала торгов акциями – 5 марта 2022.

По мере открытия секций и расширения инструментов, мы будем их добавлять в нашу работу.

Просим внимательно отнестись к рискам и перспективам приобретения российских активов. Учитывая, что президент своим указом и ЦБ дали разрешение производить байбеки, продавать 80% экспортной валютной выручки, а также рассматривается возможность инвестиции части накоплений из НПФ и ПФР, мы ожидаем локальный выкуп и повышение котировок.

Как в случае с валютой, это не означает, что дно пройдено. Мы можем получить второе и третье в подарок, т.к. сроки реализации указов не регламентированы и вполне ожидаем провал цен для выкидывания слабых рук из рынка - чтоб прям до размеров атомов расщипило

Как мы знаем за последние несколько лет на рынок пришло очень много неопытных инвесторов, которые эмоционально крайне неподготовлены.

Большинство пришло на рынок после кризиса 2020 (ковид же помните?). И не видели ни планок, ни остановок торгов. Можно писать петиции, требовать возмещения сего шо нажито непосильным трудом. Но это так не работает.

К тому же, многие имеют в закромах запасы и вполне логично, что они захотят усредниться и добрать обесценившиеся активы. По этой причине, компании могут не спешить с выкупом и начинать байбеки чуть позже, по более интересным ценам. Тоже самое мы видим и с валютой. Несмотря на ограничения, население демонстрирует устойчивый спрос и выгребает всю валюту, до которой дотянется.

30% налога только усугубили ситуацию за сегодняшние сутки (пост написан до начала переговоров и корректировки курса на 8% вниз)
#мнение #warning

​​О срочном рынке молвим отдельно

Как вы знаете (это фьючерсный канал - вы должны знать), при открытии позиции, независимо от ее направления, брокер замораживает ГО (гарантийное обеспечение).
Для сдерживания цен и баланса спроса и предложения, в том или ином направлении, брокер имеет возможность повышать ставку риска и увеличивать размер ГО.

Увеличение может быть кратным. Многократным.

Как показала прошлая неделя, один из крупнейших (капитализация банка сложилась почти в 10 раз с 12 млрд $ до 1,8 млрд) брокеров нашей страны – Тинькофф, в период закрытия биржи, но в рамках промежуточного клиринга, организованного биржей, увеличил ГО и предупредил о закрытии позиций клиентов, размер депозита которых не будет соответствовать ставкам риска.

Будьте внимательны к размеру позиций и взвешенно принимайте решения.

Мы категорически напоминаем, что сделки на фондовом рынке сопряжены с повышенными рисками, ответственность за которые вы несете сами.

Наша команда продолжает работу и поддержку всех клиентов. Мы внимательно следим за развитием ситуации и стараемся оперативно принимать решения, исходя из рыночных настроений.

Успехов и да прибудет с вами профит!
#мнение #warning

Про рубль

Вам вот на праздниках не сидится и вы все чекаете котировки того, что создается в маленьком мирке каждого отдельно взятого форекс-брокера

Торговать на Forex (не путать с настоящими валютными фьючами) в 2022, даже не моветон, а элемент глупости и дискредитации себя самого.

Однако, мужик увидел, мужик решил что можно. Последствия известны и печальны

Фото 1:
График фьючерса #6R RUSRUB/USDOLLAR на СМЕ. Который объективно показывает перспективы движения в пропасти

Фото 2: график #USDRUB по версии одноименного брокера Forex.com
Даже сравнив движения курса на СМЕ и на форекс, становится понятно, что они довольно сильно (довольно сильно это 46%) расходятся

Фото 3: на наш взгляд, наиболее объективный курс бакса к рублю на данный момент - #USDTRUB на P2P площадке Binance.
Именно здесь на текущий момент покупатели и продавцы встречают наиболее близко лицом к лицу.

На межбанке (в приложении вашего банка) вы будете ближе к форексу.

Ну кто бы мог подумать, что банки на нас наживаются.

О причинах:
- продолжается накал страстей
- ЕС и США прекратили поставлять наличку

Вторая причина основная, которая не дала господам паникерам сидеть ровно.

Резонный вопрос: но нефть же под 140$, почему нет сдерживающего укрепления?

More on that later
#мнение #USDRUB

Putin's price hike

Именно так дед всея США Джо Байден назвал текущую ситуацию с ценами на бензин.

Путинское повышение привело к скачку цен на бензин выше 4$ за галлон. Интерактивная карта GAS PRICE по ссылке. Можно посмотреть по конкретному штату, агломерации.

Почти как в приложении Лукойла

Мир все дальше отрывается от реальности и логики. Вопрос, на что вы рассчитывали вводя санкции против огромной (но не единственной) ресурсной державы, на игле которой сами плотно сидите?

Много предположений, что расчет партнеров скорее всего был именно на нерешительность ВВП. Однако, он решился.

Теперь предполагают, что РФ не выдержит и месяца боев, если также относительно бережно будет обходится с городами и стараться сохранить инфраструктуру.

Цивилизованный мир давно бы применил авиацию с обедненным ураном, кроша все здания под крыльями. Это не гуманно? Что вы, ведь Косово того требовало.

Так в чем был смысл стрелять в цистерну и заставлять свое население думать, а оно нам надо?

Планы еще не раскрыты полностью. Но вот Интересная заметка от РИА Новости:

"Минфин ‎США ‎посоветовал ‎попавшим‏ ‎под ‎санкции ‎российским ‎банкам‏ ‎обслуживать‏ ‎нефтегазовые ‎сделки‏ ‎в ‎долларах‏ ‎через ‎кредитные‏ ‎учреждения ‎в‏ ‎других‏ ‎странах....

...Изданная ‎лицензия‏ ‎разрешает‏ ‎то, ‎что ‎"в‏ ‎норме ‎известно ‎как ‎U-образные‏ ‎транзакции ‎(U-turn‏ ‎transactions)",‏ ‎пояснил ‎Минфин ‎США. ‎В ‎рамках ‎таких ‎сделок ‎платежи‏ ‎проходят ‎через‏ ‎свободные‏ ‎от ‎санкций‏ ‎кредитные ‎учреждения ‎в ‎третьих‏ ‎странах, ‎и ‎оттуда ‎поступают‏ ‎на‏ ‎долларовые ‎счета‏ ‎российских ‎компаний‏ ‎в ‎подсанкционных‏ ‎банках. ‎Эта‏ ‎схема‏ ‎распространяется ‎на‏ ‎такие ‎финансовые ‎учреждения, ‎как ‎ВТБ,‏ ‎ВЭБ, ‎ФК‏ ‎"Открытие",‏ ‎Совкомбанк, ‎Сбербанк ‎и ‎ЦБ."

То есть официально: покупать нужно, но не напрямую!

Зачем это делать?
Если коротко: тяжелая российская нефть сильно упрощает переработку американской легкой. И за последние 30 лет практически все НПЗ США перешли на такой более дешевый цикл производства. Однако такую нефть можно взять не только в РФ.

У Ирана. У Венесуэллы. Но незадача, они под санкциями, которые так жестко и безоговорочно вводились.

И вот суть дальнейших действия ясна: либо пики точеные, либо ....

1. Снимать санкции с Ирана и Венесуэллы и выпускать дополнительный объем на рынок, что поможет в охлаждении цен, а как следствие и удержанию инфляции

2. Договариваться. С Китаем, Арабами, позже с Россией. Теперь сырьевая игла будет давать ломку. Но если не договариваться, станет хуже. А прямой конфронтации за ресурсы (не говоря уже об Украине, удивляют те, кто серьезно думал, что НАТО впишется) в стиле лучших компьютерных стрелялок начала десятых годов мало кто хочет. Хотелось бы верить

3. Начался огромный передел рынков и, возможно, границ стран и союзов.

На момент написания поста в отсчете с 3 января 2022:

🔼Нефть WTI +64,5% 123,95$
🔼Золото +11,4% 2039,7$
🔼Палладий +64,1% 3112,5$
🔼Пшеница +66,6% 1288'4$

🔻NASDAQ -17.7% 13 460 п.
🔻SP500 - 11.97% 4 222.8 п.
#мнение #makro

Что значит признать экстремисткой? Что делать с бумажками?

Ст. 282 ч.2 и ч.3 УК РФ отвечают на вопросы:

- участникам работы такой организации - от 2 до 6 лет #

- финансирование организации экстремистской деятельности от 3 до 8 лет # или конские штрафы

+ еще запрет на размещение символики, но там так, всего лишь хулиганство и 15 суток.

Учитывая, что несколько миллионов розничных инвесторов застряли в бумагах #FB на СПб бирже, Генпрокурору стоило бы дать ответ, подпадает ли владение ценными бумагами такой организации под 282.3

Очень интересно будет посмотреть на график в ближайшие дни. И скинуть все что есть по фейсбуку в мусорный бак.

Динамика акций #FB за 5 лет на картинке NOT STONKS
#мнение

Если вы представите две башни (по аналогии с теми самыми) то пилот для первой уже сел за штурвал:

Президент ЕЦБ Лаггард: ИНФЛЯЦИЯ БУДЕТ РАСТИ ЕЩЕ БОЛЬШЕ В БЛИЖАЙШЕЙ ПЕРСПЕКТИВЕ

Минпромтор РФ: бан на экспорт пшеницы, сахара и древесины за пределы ЕАЭС

Глава евродипломатии Боррель: Евросоюз исчерпал все санкции в отношении России. «Граница» того, что можно было сделать уже пройдена.

На текущей неделе shortsqueeze в газе $3700, развал фондов в никеле $100 000, стоп торги в зерновых #ZW трижды, и нефть (еще не предел) по $140 вбили в единство Еропы простую мысь - мы бьем по себе?

Последовательность новостей не случайна - ответные санкции очень точечны, очень болезненны.

Не меньше Калибров.
Простите за воинственное сравнение

- Дальнойбощики объявили забастовку в Италии?
- Стычки с украинцами в Словакии, Молдове, Германии?
- Дорожают продукты во Франции, а Макрон молчит?
- Аграрии могут остаться без удобрений?

Пока что продолжем наблюдать, как европейская экономика медленно и верно скатывается. EURUSD 1.080

Оттоки средств из Европы на исторических max (скрин)

Первые выводы без измений: санкции не могут быть односторонними, особенно если вы бьете по своему главному дилеру (сырья, конечно же). Накал в Европе будет продолжать расти.

Во что это выльется? Распад ЕС? Военные действия, как инструмент спасения экономики и власти? Или старушка Европа даст слабину и сделает шаг вперед в отношениях с Россией?
#мнение #makro

Что же касается второй башни

Та которая на несколько десятков метров выше, на ней стояла антенна-ретранслятор, которая вещала на весь мир (символично х2), то ее боинг в ожидании

Но рецессия практически на пороге:

1. Инфляция бьет рекорды 40 летней давности (скрин)

Топливо продолжает рост. Уже все увидели в тиктоках (бан), инстаграмах и фейсбуках (бан) и телеграммах (пока что не бан) видео с заправок и недовольных комментариях.

Бан на экспорт сырья в виде российской нефти, удобрений, металлов и продукции двойного назначения - оружие медленное, боль придет со временем.

Президент США Байден: В росте цен виновата Россия

Putin's price hike

США переживают товарный кризис, который установит новый валютный порядок, ослабит доллар и усилит инфляцию на Западе

За 40 лет, американская экономика так и не придумала более эффективного механизма, чем поднятие ставки, чтобы сделать из «убийственной» инфляции ту самую «полезную» в 2-2,5%

2. Оценка рынка в соотношении к ВВП - капитализация рынка в 2 РАЗА превышает ВВП

Сам по себе страшный исторический рекорд. А причина? То самое, безоговорочное длинной в два года QE

Которое завершилось на этой неделе и раздуло баланс ФРС до астрономических сумм.

На следующей состоится первое повышение ставки.

Однозначно не последнее

А после ФРС возьмется за баланс. Который, пока не ясно, будут ли сокращать в текущих условиях.
#мнение #makro

Как итог: о перспективе рынка во втором квартале 2022:

Хочется сказать - да хрен его знает, но…

- средства, которые бегут с рынка ЕС - ожидаемо паркуются в США.
Надолго ли их хватит и способны ли они подкинуть рынок вверх. Думаю, что очень скромно

- ФРС и его лицо Джером Пауэлл однозначно будет лавировать формулировками, скорее всего тема баланса будет обходиться стороной и двигаться «на конец года». Уже в среду узнаем о ставке и векторе на следующие заседания

- «хотелось бы» увидеть сезонный отскок индексов, в том числе RUSSEL2000 (вторая половина марта - середина апреля)

- возможен резкий и кратковременный рост криптовалют в результате масштабной мировой спекуляции

- можно предположить о снижении корреляции #BTC и #SP500

Но, мне кажется, это только моя хотелка
#мнение #market

Технологический сектор Китая - мягко выражаясь… исторические минимумы

Огромный привет всем пульсятам, которые так верили в поднебесную. Покупали Китай на плечи.

Теперь всем очевидно - Китай будет забирать Тайвань.

Почему нет? Если хватило решимости у Владимира (раздолбать) провести операцию против третьей армии Европы, то хватит у Великого СИ (захватить) вернуть важную ему территорию?

All roads lead to communism. Molotov
#мнение #KWEB

В преддверии первого повышения ставки ФРС за 4 года, обращаем внимание на главного любимчика (и нашего и толпы) #NDX

Тех.сектор впитал большую часть легких денег, которые пришли на рынок. Теперь экзекуция по всем пузырям

Не путайте с #IXIC - разный состав

Параметр Advance/Decline через фильтр кумулятивной кривой показывает значение разницы числа растущих (Х) и падающих (Y) бумаг из индекса с суммой из предыдущего дня (N)

(X-Y)+N= AD line в моменте

Выборка взята не случайная: 4 года, охватывает период сокращения баланса ФРС в 2018 с двумя последними подъемами ставки и последующим переобуванием Пауэлла в декабре 2018

Для прекращения раскулачивания и воя на болотах от частных инвесторов, рынку катастрофически не хватает ширины
Соотношение индекса к количеству бумаг торгующихся выше 50 MA на уровнях марта 2020 года

Что будет позитивом?

- наличие дивергенций на AD line (отсутствуют)
- наличие дивергенции на фьючерсе (отсутствует)
- наличие дивергенций на соотношении к 50 MA (присутствует, тестируется на пробой)
- остановка и консолидация, либо же дивер на ETF тех.сектора #XLK

Условия для реализации:

- в среду ФРС не превысит шаг повышения ставки 0,25 б.п.
- сокращение баланса будет двигаться на "после сентября" (а то некоторым в июне подавай)
- сезонный рост будет подхвачен

В противном случае уровни заземления обозначены:
#NQ 12 400🔻
#XLK 125🔻
#мнение #market

Улеглись первые эмоциональные оценки рождение газорубля. Вставим свои пять копеек

В недружественные страны газ будет поставляться в рублях.

Первая реакция ЕС - недоумение. Потом началось отрицание. Жду, когда же начнется принятие.

Решение перейти в расчет за российский газ на рубль - ускорит отказ от него

Это издевательство над западом и цивилизованным обществом (так и сказали - издевательство)

Глава Ерокомисии назвал оплату за газ в рублях, попыткой обхода санкций

Это лишь некоторые заголовки по теме в последние два дня.

Кстати, а шо там у хохлов? Как дела на Украине, как то пропала с европейской прессы.

Если говорить серьезно - мы видим скоординированную, подготовленную и выверенную реакцию высшего руководства страны.

В этом ключе, переназначение любительницы брошек и палача банков Э.Б. не вызывает удивления (хотя и были похоронены 350 млрд).

Что значит перейти на газорубль?

Во-первых пока только в расчетах с Газпромом #GAZP
Новатэка #NVTK данное решение не касается.

Во-вторых доля газовых доходов в экспорте составляет 12,6%

Существенно.

Означит ли это конец эпохи расчетов в иных валютах, особенно в долларе?

Вообще нет

Простите ура-патриоты. Но так не бывает.
Вы можете удивиться, но даже СССР 1.0 имел баксы и ими успешно пользовался.

В-третьих. Торговый баланс опускать в ноль нельзя.
Покупать импорт придется за те же самые доллары. В большинстве своем.
С Китаем возможно скоро за юань.

Но азиаты мудры и неторопливы. Просчитывают. Смотрят. Следят.

Но будет ли развитие этой темы? Золотой рубль? Никелевый рубль?

Вполне вероятно. Но бить будут именно там, где меньше всего альтернатив и большая доля рынка у российских компаний

P.S.
Вы же не думаете, что купленные на межбанке в панику доллары по 170 рублей вам отобьются?
#мнение #RUB

TOP-3 кошелек #BTC
Давно следим за этим китенком

Обращают внимание снижения баланса перед ростом цены

Что это?

Обмен на лудилки? Закуп щитков?

Фьючерсы на BTC в моменте:
СМЕ - 47 620
Binance - 47 235

Продолжаем ожидать снижение корреляции с NASDAQ и SP500
#мнение #crypto

#USDRUB 71,9

Но это на Мосбирже

Всем жертвам истерики и паники последней недели февраля (доллар от 150 до 170) - посвещаем этот пост

Ваши тещи и жены трижды пожалели

Но все ли так? Надо ли к текущему курсу прибавить 12%?

В целом, непонятны эти возгласы про перэмогу победу над долларом и, что все скоро встанет на свои места. Че правда?

Уже завтра подешевеют авто, коих стало сильно меньше, недвига в центральных и удаленных от регионов граничащих с СВО городах начнет снижаться, продукты в магазинах снизятся на 30%

И наступит коммунизм

Я буду с вами спорить. Давайте просто сравним:

P2P площадка Binance - курс #USDT гуляет 90-93 на продажу в зависимости от продавца

Стакан Interactive Brokers - 78-79

Forex - в зависимости от брокера кухни - от 90 до 106

Межбанк - в среднем на продажу 70 (да тупо потому что хрен его знает какой курс должен быть, пусть будет круглая цифра)

Хотя именно по этой цифре, мужичок и закроется

Ритейлеры - здесь от площадки к площадке, есть вот такой вот агрегатор курсов

АлиЭкспресс - 117

Digitaka.com (просто потому что интересуемся) - конвертация через RUB/JPY ±116 за доллар

Мы приходим к выводу… что курс на #MOEX мало имеет общего с реальностью:

Более реальный курс в корридоре 90-95 за доллар

Нарушается связь с реальностью так:

1. Наличие крупного продавца в лице экспортеров с условием обязательной продажи 80% выручки - это сильнейший на данным момент фактор, который не способна перевернуть ни паника, ни покупки физ лицами.

2. Запертые в активах нерезиденты, которые могли бы составить конкуренцию п.1, но не имеют сейчас никаких вариантов для действий + падение импорта по всем фронтам (от продуктов до авиации и машиностроения) + уход компаний с рынка

3. Завышенная КС и дикий спрос на вклады от 20% годовых оказались сильным фактором для наполнения банков ликвидностью и поддержкой рубля

Но, вот «курс» уже ниже, 73,8 - уровня, при котором сверстан бюджет текущего года.

Нефть, газ и прочие наркотики для мира на высоких ценах, однако продаются со скидкой или по ценам, установленными контрактами от октября-декабря 2021. Что, в прочем, не помешало в период с 24 февраля по 6 апреля заработать 35 млрд евро только от ЕС.... о чем так сокрушался г-н Боррель

И это в период военных специальных действий

Для себя делаем главный итог:

От текущих значений ЦБ РФ и власти политические будут принимать решения, по установлению более реального корридора национальной валюты

Не учитывая интересы мужичка, конечно

1. Снизить норму продажи выручки экспортерам? Куда тогда девать валюту?

2. Оставить планку той же? Скоро может начаться проблема ликвидности - об кого закрываться?
Не так уж прям скоро, но такое может быть. Тогда ЦБ включит бюджетное правило? Чет какой-то встречный бой против себя

3. Менять в валюты дружественных стран? Вполне реальный вариант, который в купе с отменой 12% налога и снижением норм для экспортеров может установить более реальный курс рубля

Ждем смены риторики на этом фронте.

P.S.
а пока готовился пост уже пришли к 75 за зеленую бумажку
#мнение