В предыдущем посте (ЧАСТЬ 1) я разобрал для вас акции компаний «Газпром», «Сбербанк», «Норникель» и «Лукойл» из “народного портфеля”, давайте продолжим анализ.
5️⃣🛢«Сургутнефтегаз» привилегированные (#SNGSP) – 6,1% народного портфеля
Капитализация: 1,06 трлн руб.
Цена акции: 35,8 руб.
P/E: 2,1
P/S: 0,6
EV/EBITDA: 0,8
ROIC: 9%
📊Динамика акций
За месяц: +11%
После 24 февраля 2022 года: +27%
С начала года: -8,7% За пять лет: +11%
❗️Что повлияет на акции
Переоценка валютных активов.
Наблюдающееся в последние месяцы существенное укрепление рубля может отрицательно сказаться на стоимости «кубышки» компании и привести к снижению дивидендных выплат, что сделает инвестиционный кейс данных бумаг менее привлекательным
Дивиденды.
Совет директоров компании рекомендовал дивиденды (на префы) в размере 4,73 руб., что оказалось несколько выше ожиданий. Дивидендная доходность при текущей цене бумаги может составить порядка 13%.
7️⃣🛢«Роснефть» (#ROSN) – 4,3% народного портфеля
Капитализация: 3,51 трлн руб.
Цена акции: 384,45 руб.
P/E: 4,0
P/S: 0,4
EV/EBITDA: 3,6
ROIC: 10%
📊Динамика акций
За месяц: -1,5%
После 24 февраля 2022 года: +40%
С начала года: -38%
За пять лет: +21%
❗️Что повлияет на акции
Цены на нефть.
За счет текущей диверсификации поставок «Роснефть» — один из наиболее устойчивых представителей своего сектора. Компанию выгодно позиционирует проект «Восток Ойл» (по разработке месторождений в Красноярском крае с выходом к Северному морскому пути), который продолжает реализовываться в штатном режиме благодаря перспективам сотрудничества со странами Азиатско-Тихоокеанского региона и поддержке государства.
Дивиденды.
Учитывая решение выплатить финальные дивиденды за 2021 год, акции «Роснефти» в ближайшие месяцы будут выглядеть лучше сектора и рынка.
8️⃣☎️МТС (#MTSS) – 4,2% народного портфеля
Капитализация: 455,56 млрд руб.
Цена акции: 274 руб.
P/E: 6,6
P/S: 0,9
EV/EBITDA: 3,7
ROIC: 12%
📊Динамика акций
За месяц: +30%
После 24 февраля 2022 года: +40%
С начала года: -9,8%
За пять лет: +15%
❗️Что повлияет на акции
Дивиденды.
Многие инвесторы воспринимают эти акции как аналог облигаций с высокой доходностью — только вместо купонов дивиденды. МТС выплатит акционерам 33,85 руб. на акцию по итогам 2021 года, что в совокупности означает 66,33 млрд руб. (это соответствует доходности 13%). Хотя обещанная осенью новая дивидендная политика и не опубликована в связи с неопределенностью экономической и политической ситуации, можно предположить, что дивиденды будут выплачиваться и дальше.
Устойчивость бизнеса.
Поскольку отказ от сотовой связи и интернета маловероятен, выручка МТС в большой степени защищена от снижения.
Относительно небольшие капвложения.
Дополнительную устойчивость компании придает то, что в ближайшие годы ей едва ли потребуется наращивать CAPEX. Перспективы внедрения стандарта 5G туманны (значит, инвестиции в инфраструктуру не требуются немедленно), а привлекательные для покупки проекты все еще оценивают себя дорого.
5️⃣🛢«Сургутнефтегаз» привилегированные (#SNGSP) – 6,1% народного портфеля
Капитализация: 1,06 трлн руб.
Цена акции: 35,8 руб.
P/E: 2,1
P/S: 0,6
EV/EBITDA: 0,8
ROIC: 9%
📊Динамика акций
За месяц: +11%
После 24 февраля 2022 года: +27%
С начала года: -8,7% За пять лет: +11%
❗️Что повлияет на акции
Переоценка валютных активов.
Наблюдающееся в последние месяцы существенное укрепление рубля может отрицательно сказаться на стоимости «кубышки» компании и привести к снижению дивидендных выплат, что сделает инвестиционный кейс данных бумаг менее привлекательным
Дивиденды.
Совет директоров компании рекомендовал дивиденды (на префы) в размере 4,73 руб., что оказалось несколько выше ожиданий. Дивидендная доходность при текущей цене бумаги может составить порядка 13%.
7️⃣🛢«Роснефть» (#ROSN) – 4,3% народного портфеля
Капитализация: 3,51 трлн руб.
Цена акции: 384,45 руб.
P/E: 4,0
P/S: 0,4
EV/EBITDA: 3,6
ROIC: 10%
📊Динамика акций
За месяц: -1,5%
После 24 февраля 2022 года: +40%
С начала года: -38%
За пять лет: +21%
❗️Что повлияет на акции
Цены на нефть.
За счет текущей диверсификации поставок «Роснефть» — один из наиболее устойчивых представителей своего сектора. Компанию выгодно позиционирует проект «Восток Ойл» (по разработке месторождений в Красноярском крае с выходом к Северному морскому пути), который продолжает реализовываться в штатном режиме благодаря перспективам сотрудничества со странами Азиатско-Тихоокеанского региона и поддержке государства.
Дивиденды.
Учитывая решение выплатить финальные дивиденды за 2021 год, акции «Роснефти» в ближайшие месяцы будут выглядеть лучше сектора и рынка.
8️⃣☎️МТС (#MTSS) – 4,2% народного портфеля
Капитализация: 455,56 млрд руб.
Цена акции: 274 руб.
P/E: 6,6
P/S: 0,9
EV/EBITDA: 3,7
ROIC: 12%
📊Динамика акций
За месяц: +30%
После 24 февраля 2022 года: +40%
С начала года: -9,8%
За пять лет: +15%
❗️Что повлияет на акции
Дивиденды.
Многие инвесторы воспринимают эти акции как аналог облигаций с высокой доходностью — только вместо купонов дивиденды. МТС выплатит акционерам 33,85 руб. на акцию по итогам 2021 года, что в совокупности означает 66,33 млрд руб. (это соответствует доходности 13%). Хотя обещанная осенью новая дивидендная политика и не опубликована в связи с неопределенностью экономической и политической ситуации, можно предположить, что дивиденды будут выплачиваться и дальше.
Устойчивость бизнеса.
Поскольку отказ от сотовой связи и интернета маловероятен, выручка МТС в большой степени защищена от снижения.
Относительно небольшие капвложения.
Дополнительную устойчивость компании придает то, что в ближайшие годы ей едва ли потребуется наращивать CAPEX. Перспективы внедрения стандарта 5G туманны (значит, инвестиции в инфраструктуру не требуются немедленно), а привлекательные для покупки проекты все еще оценивают себя дорого.