#Обзор
BTC сегодня упал на 1.8%, альткоины пострадали гораздо сильнее, вследствие чего доминация биткоина* достигла максимума с 14.07.

Альткоины демонстрируют слабость и пока нет признаков разворота, но ситуация может быстро измениться. Шорты с текущих значений смотрятся не так привлекательно, так как большинство альткоинов на сильных поддержках. Завтра примем решение по новым позициям.

Фундаментально интересны RDNT, FXS, GMX, так как скоро проекты могут получить крупные гранты от Arbitrum. 15 октября Radiant запустится на Ethereum, а FRAX вот-вот запустят 3 версию протокола, которая уже полностью готова с технической точки зрения. Также стоит обратить внимание на то, что 12 октября состоится слушание по делу Binance vs SEC.

Открытые ранее позиции закрылись по стопам.

* Отношение капитализации биткоина к капитализации всего крипторынка.

#Обзор
Биткоину всё же не покорился уровень $28000, и он приступил к снижению. Крипторынок падает с начала недели, в то время как Nasdaq и золото растут, а доходность американских бондов падает, что является признаком значительной слабости. Вероятно, если в ближайшее время не произойдёт каких-либо позитивных событий, то биткоин продолжит снижение ближе к уровню $25000.

🗓Сегодня состоится слушание по делу SEC vs Binance. Также на этой неделе дедлайн для подачи SEC апелляции по делу против Grayscale.

Стоит обратить внимание, что выводы биткоина с бирж крупными игроками продолжаются. Это говорит об устойчивом интересе к криптовалюте с их стороны, хотя это и привело к тому, что резервы криптобирж находятся на многолетних минимумах, из-за чего манипулировать ценами гораздо проще.

⏳Сейчас мы не видим надёжных идей на краткосрок. Глобально следим за уровнями $30000 и $25000 за биткоин, реакция на которые определит дальнейшее движение. Основной приоритет сейчас — отслеживание зарождающихся трендов, которые могут выстрелить, когда инвесторы снова будут готовы обратить внимание на более рисковые инвестиции.

#Обзор

Признаки начала альтсезона.
Доля биткоина от рыночной капитализации всех криптовалют впервые за долгое время ушла на продолжительное снижение. За 2 недели она снизилась с 54.5% до 53.11%, что подтверждает начало перетока капитала из BTC в альткоины. Мы считаем, что у этого показателя ещё остался потенциал снижения и ставим по нему цели в районе 50% до конца ноября. Вероятно, альткоины продолжат укрепляться к крупнейшей криптовалюте.

Время частично фиксировать лонги.
Есть признаки того, что сейчас рынок немного перекуплен. Это повод для того, чтобы частично фиксировать прибыль и ставить стопы в хороший плюс. Сейчас занимаемся поиском новых идей, позиции по которым будут открыты, когда рынок немного охладится. Пока сохраняем позитивный взгляд на крипторынок в ноябре.

#Обзор

Биткоин ETF могут одобрить уже на этой неделе. Аналитики считают, что SEC одобрит все ETF одновременно, чтобы не давать ни одной компании дополнительного преимущества в конкурентной борьбе. Окно для того, чтобы это сделать закроется 17.11, так как затем некоторые заявки войдут в фазу обсуждения, которая продлится до января. Также ситуацию подогревает CEO Grayscale, заявивший, что приближается событие, к которому они готовились 10 лет.

Повышенную волатильность может вызвать публикация потребинфляции США сегодня в 16:30. Негативные данные могут оказать большое влияние на цены криптовалют, так как из фьючерсных данных видно, что быки завышают риски, что увеличивает вероятность каскада ликвидаций.

Рост эфира к биткоину может замедлиться или даже прекратиться до конца недели в связи с растущей вероятностью одобрения биткоин-ETF на неделе.

Несмотря на перегретые данные, сохраняем позитивный взгляд на крипторынок в ноябре. Тем не менее, для увеличения лонговых позиций ждём более низких цен. В первую очередь следим за альткоинами, о которых писали в пятницу.

Частично зафиксировали #OP и #FXS, которые показали рост более 8% после нашего пятничного разбора.

#Обзор
После ургегулирования расследования властей США в отношении Binance рынок показал финальный рост, после чего ушёл в коррекцию. Усилий покупателей не хватило, чтобы преодолеть сильное лимитное сопротивление и продавцы перехватили инициативу. В ближайшие дни ожидаем локальную кульминацию продаж, где присмотримся к покупкам.

В декабре позитивный эффект на цены криптовалют может оказать ожидание скорого принятие биткоин-ETF. Аналитики Bloomberg, которые прежде точно предсказывали развитие событий, прогнозируют принятие ETF до 10 января с вероятностью 90%. Что касается макро событий, то с вероятностью 92.8% ФРС оставит ставку неизменной. Интригуют только данные по инфляции в США, которые выйдут 12 декабря.

#Обзор
Биткоин продолжает рост на фоне скорого одобрения биткоин-ETF. Сейчас вновь получили сильно перегретые раночные данные (фандинг и др.) ранее в похожих ситуациях следовала коррекция на 4% и более. Тем не менее, сейчас ставить против тренда опасно.

Альткоины вновь сильно отстали от крупнейшей криптовалюты. В подобных ситуациях стоит дожидаться закрепления биткоина и делать ставку на переток ликвидности в альткоины. Ровно так мы отторговали закрепление биткоина выше $33000, когда в течение двух недель после импульсного роста BTC доминация* упала на 2.5%.

*доля BTC от рыночной капитализации всего крипторынка.

#Обзор
В среду ФРС смягчила риторику и значительно улучшила прогнозы. Теперь рынок закладывает, что цикл снижения ставки начнётся в марте с вероятностью 77.8%. Прямо сейчас большинство инвесторов прогнозируют мягкую посадку в 2024 году. Стоит помнить, что ни один из консенсус-прогнозов Уолл-стрит на следующий год за последние 3 года не выполнился.

Высока вероятность, что после принятия биткоин-ETF криптовалютный рынок уйдёт в коррекцию, а сейчас цена биткоина находится вблизи локального максимума, так как рынок уверен в мягкой посадке и одобрении ETF, соответственно теперь у ожиданий инвесторов крайне ограниченный потенциал улучшения.

Тем не менее, мы сохраняем позитивный взгляд на рынок альткоинов до конца года. В моменте фандинг сильно перегрет — раз за разом этот показатель становился предвестником коррекции. Ожидаем, что после охлаждения фандинга появится отличная возможность для открытия новых позиций.

#Обзор
Завтра ожидается принятие биткоин-ETF. Мы рассчитываем, что это событие вызовет рост биткоина (#BTC) выше $48000. Большое влияние на цену биткоина окажет и сам процесс запуска, который также состоится на этой неделе в случае одобрения. Источники Vaneck рассказали, что BlackRock располагает капиталом $2 млрд от существующих держателей BTC, которые хотят перейти в ETF на первой неделе торговли. Если это правда, то это будет самым успешным запуском ETF в истории, что также окажет позитивное влияние на цену.

Аналитики Bloomberg считают, что вероятность одобрения биткоин-ETF до 10.01 составляет 95%. Мы согласны с этой оценкой, так как иначе регулятору придётся отклонить заявку Grayscale, а SEC недавно проиграла судебное разбирательство против компании, так как не смогла предоставить достаточных аргументов в пользу отклонения заявки.

Тем не менее, вскоре после первоначальной эйфории цена биткоина может уйти на коррекцию, так как криптовалюта уже продемонстрировала значительный рост перед событием и трейдеры захотят зафиксировать прибыль (90% адресов BTC находятся в прибыли). Мы ожидаем, что в ближайшие дни доминация биткоина достигнет локального максимума. На этом фоне интересно смотрится эфир (#ETH), в экосистеме которого на ближайшие месяцы запланировано множество важных событий и которому только предстоит пережить ETF-эйфорию.

#Обзор
Сценарий из прошлого обзора отработан. Считаем, что до конца квартала эфир будет смотреться сильнее биткоина, так как высокая вероятность одобрения эфир-ETF и обновление Dencun, которое ожидается примерно через 3 месяца, ещё не полностью заложены в цену. В ближайшее время будем сосредоточены на поиске идей в экосистеме Ethereum.

#Обзор
Огромные оттоки из биткоин-ETF от Grayscale подходят к концу — это может быть признаком окончания коррекции BTC.

С момента запуска ETF из GBTC утекло больше 120 тыс BTC, что оказывало непосредственное давление на цену криптовалюты. Притоки в другие ETF были соизмеримы с оттоками из продукта Grayscale, но не оказывали прямую поддержку цене биткоина, так как токены были куплены заранее или покупались у майнеров, которые ранее продавали не так активно.

На протяжении всей прошлой недели наблюдалось снижение оттоков из биткоин-ETF Grayscale: $640 млн в пн -> $255 млн в пт. Это может быть признаком того, что спекулянты, которые заработали на снижении дисконта после конвертации, практически полностью зафиксировали прибыль.

Вероятно, оттоки из GBTC продолжат снижаться, что окажет позитивное влияние на цену биткоина.