Трамп задержал пресс-конференцию на полтора часа

Вместе с тем важные новости пришли уже до неё. Главная: тарифы будут подготовлены в индивидуальном порядке для каждой страны к 1 апреля.
Также в СМИ появилась цитата президента о том, что “ставки ФРС скоро снизятся”, на чем в 21:45 (МСК) и появилась мощная зеленая свеча ↗️.

▪️Во время общения с журналистами Трамп просто повторил всё, что уже было известно. Кроме подкола Трюдо, которого он назвал “губернатором” (как у штата США), вспомнить толком и нечего.

▪️Что касается непосредственно тарифов, которые называются Reciprocal Tariffs, то они просто означают, что США вводят зеркальные тарифы 1 в 1. Например, если какая-то страна облагает 10%-ми пошлинами автомобили из США, то США теперь будут облагать такими же 10%-ми пошлинами автомобили из этой страны. Как ни странно, самые большие тарифы на американские товары в Индии, с премьером которой у Донни запланирована встреча на сегодня (вечером по вашингтонскому времени).

▪️Американские индексы, которые уже давно переварили весь тарифный негатив, не нашли поводов для снижения. Участники торгов, судя по всему, уверены, что к 1 апреля многие крупные экспортеры решат свои вопросы с американской стороной. А значит, проблема не будет такой масштабной, как можно было предполагать ранее. Отсюда и рост на фондовом рынке. Крипта, вместе с тем, не реагирует также позитивно, по-прежнему испытывая дефицит ликвидности. Все попытки роста заканчиваются у прежних зон сопротивления. Как итог, мы продолжаем торговаться в боковике.

➡️ Если немного отвлечься от крипты, то для нас интересными были слова Трампа о том, что он “верит Путину”. Для российского фондового рынка это ещё один позитивный сигнал.

🗣 Милей подставил даже Трампа

Имя президента Аргентины не выходит из трендов X. Для тех, кто пропустил утренние новости: Хавьер Милей запустил мемкоин LIBRA, который соскамился спустя несколько часов после начала торгов.

◽️Криптосообщество продолжает подсчитывать ущерб, который LIBRA нанесла “индустрии мемкоинов”. Это даже немного забавно, учитывая, что мемкоины изначально являются своеобразным издевательством над здравым смыслом. Порой хочется спросить человека, потерявшего большую сумму на условном 🍸 PEPE, — а чего вы ожидали от бессмысленного токена с лягушонком на аватарке?

◽️Тем не менее аналитики The Kobeissi Letter посчитали, что капитализация мемкоинов просела на $6 млрд всего за 3 часа после анонса Милея, так как народ бросился продавать свои мемы ради покупки LIBRA. Один только токен TRUMP за 45 минут просел на $500 млн капы и до сих пор продолжает нисходящее движение, торгуясь ниже $20 (вчера был $24.5). Всего токен Трампа потерял уже 🔻 $1 млрд капитализации со своих пятничных хаёв “до Милея”. Такая вот свинья от Хавьера для друга Донни 😄.

◽️В общей сложности за 2 часа LIBRA купили 50 000 кошельков. Всем этим людям токены продавали основатели проекта, которые практически сразу вывели около $107 млн чистой прибыли. Транзакции можно посмотреть по этим кошелькам.

➡️ Если исключить инсайдеров, то почти все на этом токене потеряли. Вы наверняка уже видели множество историй о китах, лишившихся миллионов долларов. Похоже, единственным крупным игроком, который успел выйти на хаях, оказался аккаунт с ником LeBron (адрес на Solscan; он же на GMGN, где удобно смотреть PnL), который продал LIBRA с прибылью в $4.56 млн. Кстати, до этого таинственный LeBron заработал $8.9 млн на MELANIA, $3.2 млн на TRUMP и $1 млн на HARRYBOLZ.

▪️Под твитом самого Хавьера Милея творится настоящее безумие (уже 20 млн просмотров). Всенародная любовь сменилась ненавистью 👊. Люди рассказывают, что потеряли последнее. Кто-то умудрился вложить даже средства, которые откладывались “на операцию матери”.

◽️Сам Хавьер пытается заглушить тему с криптой многочисленными новыми твитами на другие темы. Один из них — это ретвит World of Statistics с рейтингом одобрения мировых лидеров от 9 февраля, где на 1 месте Найиб Букеле (91%), на втором Владимир Путин (78%), на пятом Милей (65%). Видимо, в обновленном рейтинге Хавьера мы увидим гораздо ниже.

◽️Ну и отдельная категория людей — это защитники Милея. Главный посыл такой: Хавьер не виноват, его подставили… да и вообще молодец, ведь мог сказать, что аккаунт взломали. Вопрос "Почему нет разбирательства над теми, кто подставил", не ставится. Как говорится, “не создай себе кумира”.

➡️ Единственным плюсом всей этой истории можно считать удар по заведомо порочной концепции мемкоинов. Эти легализованные “реактивные” схемы Понци должны восприниматься покупателями исключительно как лотерея, а теми, кто их запускает, — как проекты, которые почти наверняка ударят по репутации. Не зря мы назвали одну из наших статей “Трамп открыл ящик Пандоры”. Из-за того, что президенту США всё сошло с рук (и ладно бы только TRUMP, но есть же ещё и MELANIA📉), чуть ли не каждое публичное лицо задумалось о запуске своего токена. Пусть история с Милеем станет для всех уроком.

P.S. На картинке один из популярных комментариев к твиту Милея, на котором пользователь приводит фото Хавьера с командой KIP Protocol, которая, судя по всему, и запускала LIBRA.

❗️Внимание мошенники!
Мы не запускали никаких токенов.
Помните, что https://yangx.top/cryptokogan — наш единственный канал о крипте.
Мошенники могут ставить на аватарку такую же картинку, как у нас, поэтому проверяйте адрес.
И мы никогда не пишем в личку от лица канала.

Завтра в США нет торгов в связи с “Президентским днём” — федеральным праздником, приуроченным ко дню рождения Джорджа Вашингтона. Несмотря на то, что 1-й президент США родился 22 февраля, выходным днем является каждый третий понедельник февраля.

➡️ Для нас это важно с точки зрения активности рынков. Крипта будет торговаться преимущественно как в субботу и воскресенье. Скорее всего, мы останемся в том же боковике.

▫️В среду нас ждут т.н. “минутки ФРС” — отчет, в котором могут содержаться новые комментарии о будущей денежно-кредитной политике США.
▫️В четверг данные по рынку труда.

➡️В целом, эта неделя довольно скудна на макроэкономическую статистику. Самое важное будет через неделю, а именно 28 февраля, когда выйдет инфляционный отчет PCE, который Пауэлл недавно назвал приоритетным для ФРС.

Не только яйца, но и кофе

Мы уже несколько раз отмечали резкий скачок цен на яйца в США. Однако это не единственный товар, который значительно подорожал за последнее время. Ещё одним ударом для американских потребителей стала стоимость кофе. Зёрна, из которых варят бодрящий напиток ☕️, подорожали до 420 центов за фунт (≈ 0,4536 кг). Рекорд был поставлен 13 февраля — 440.85 центов. Для понимания "масштабов бедствия" мы взяли график с ценами за всю историю торгов.

➡️ Цены традиционно указаны в центах ($0.01). Размер контракта составляет 37500 фунтов.

◽️В целом, из основных товарных категорий за последнее время подешевел только апельсиновый сок, рис и овёс.

❓А нам-то что с этого
ФРС уже три года борется с высокой инфляцией. Именно этим обусловлены высокие ставки, которые остаются таковыми до сих пор. Недостаток ликвидности является основной проблемой для рынка криптовалют. Чтобы расти от текущих (а мы по-прежнему находимся у пиковых значений по капитализации) нужны “дешёвые” деньги. Они появятся при существенном снижении ставок ФРС, что произойдет при достижении целевого показателя инфляции в 2%.
➡️ Соответственно, для холдеров и людей, играющих только от лонга, цены на яйца и прочие продукты в США напрямую связаны с ростом их доходов.

✔️ PCE
Пауэлл во время последнего выступления призвал всех ориентироваться на Personal consumption expenditures price index (PCE). Главное отличие от CPI заключается в том, что он учитывает не фиксированную продуктовую корзину, а “реальную”. Если люди, допустим, откажутся от дорогих яиц и перейдут на более дешевый товар, например, рис, то PCE не вырастет. И можно будет говорить, что инфляция побеждена 🥳.

Помните старые шутки про то, что китайцы работают “за миска рис”? Возможно, скоро это станет актуально и для США 😄.

🧂 Solana — казнить нельзя помиловать

В криптосообществе последние дни раздаются предложения о том, что “Solana needs to address the MEME rug pulls and insiders dumping” (Solana должна разобраться с мошенническими MEME-проектами и сливами инсайдеров). И тогда заживем...

◽️Однако сама постановка вопроса "разобраться с мемами" оголяет уязвимость многих L1-проектов. Если убрать у Соланы возможность запускать скам-токены, то ничего толком и не останется. Грубо говоря, вся её капитализация строится на том, что этот блокчейн удобен для памп-дамп схем. Даже название флагманского сервиса pump . fun говорит само за себя. И ценовой уровень в $295 был достигнут только потому, что президент США заскамил с помощью SOL часть криптанов.

➡️ Спасти всю эту дурно пахнущую историю может только новый приток ликвидности на весь рынок, когда очередные памп-дамп процессы будут более растянутым во времени, поэтому не покажутся широким массам очевидным мошенничеством.

➡️ Без этого Солана сейчас переживает вполне закономерный спад. Причем её порочная бизнес-модель нанесла ущерб и другим криптовалютам, даже тем, которые существуют не только для скама. Милей со своей LIBRA подложил свинью всем. Хотя, справедливости ради, это должно было случиться. Не он, так кто-то другой стал бы “последней каплей”.

S&P 500 и NASDAQ абсорбируют всю ликвидность

В декабре мы написали статью, в которой обозначили предполагаемые пределы роста крипторынка на основе агрегата денежной массы М2, который находился ниже значений 2022 года, хотя индексы ушли гораздо выше. Такое состояние грозило быстрым “иссяканием” потока ликвидности, который пролился на крипторынок после победы Трампа на выборах. Как показала практика, декабрь действительно оказался пиком как минимум среднесрочного бычьего цикла — общая капитализация всей крипты TOTAL хотя и с отскоками, но всё же движется с тех пор вниз. А если взять только альты, то дела обстоят ещё хуже.

▫️Вместе с тем S&P 500 и NASDAQ до сих пор находятся на исторических хаях и даже растут. М2 при этом остаётся всё так же ниже пиковых значений 2022. Таким образом, мы продолжаем наблюдать, как крупнейшие американские компании высасывают всю доступную ликвидность. Кстати, Russell 2000 (индекс компаний малой капитализации) также демонстрирует стагнацию и очень напоминает по своему поведению крипту (мы многократно писали о том, что именно за этим индексом стоит наблюдать, особенно если вы работаете с альткоинами).

❕При этом пропорция капитализации всего американского рынка к М2 всё ближе к 300%. Как показано на графике, по итогам 2024 она составила 289%. Выше было только перед кризисом доткомов.

➡️ Вывод отсюда простой: ФРС нужно скорее делать деньги “дешёвыми”, иначе нас ждет настоящая коррекция по S&P 500 и NASDAQ. И тогда текущая стагнация крипторынка покажется цветочками.

✅Завтра из “минуток ФРС” мы, возможно, узнаем о ближайших планах Федеральной резервной системы.

💲Как получить второе гражданство или ВНЖ за крипту?

Многие государства уже начали рассматривать криптовалюту как легитимный способ привлечения иностранных инвестиций, в том числе используя её в программах по оформлению вида на жительство и гражданства.

Но где и как можно получить второй паспорт, оплачивая инвестиции криптовалютой? Реально ли использовать криптоактивы для покупки недвижимости в Европе и оформления ВНЖ? Как быть с международными регуляторами?

➡️Ответы на эти и многие другие вопросы вы узнаете на вебинаре с экспертами иммиграционной компании Astons уже в четверг, 20 февраля, в 18:00 (Мск).

🎥Для участия необходимо зарегистрироваться на эфир!

S&P 500 опять поставил рекорд ↗️, коснувшись 6135.07

При этом ситуация с инфляцией продолжает оставаться тревожной, так как сегодня вновь растут 🔼 цены на американский газ. Нефть также не скрашивает картину — марка Brent так и не упала ниже $70 в феврале, а сегодня и вовсе торгуется около $76. Мы писали статью, в которой отмечали снижение стоимости энергоресурсов как вероятную “палочку-выручалочку” в борьбе с высокой инфляцией. Однако пока не похоже, что эта надежда начинает сбываться.
Также продолжают расти цены на наши "любимые" яйца. Сегодня согласно данным USDA Food Data цена дюжины 🥚 достигла $7.95.

➡️ На таком фоне очень слабо верится в хороший отчет PCE, который выйдет на следующей неделе. И рекорды S&P 500 больше напоминают пир во время чумы.

◽️Крипта за последние сутки неплохо отскочила, однако если смотреть графики на больших таймфреймах, выглядит всё по-прежнему плохо — котировки большинства альткоинов находятся в нисходящем боковике. BTC также всё ближе поджимается к уровню 93к

➡️ В 22:00 выйдут “минутки ФРС”, из которых мы, возможно, узнаем о планах Федеральной резервной системы на ближайшее будущее.

В “минутках ФРС” не оказалось никакой позитивной информации. С другой стороны, негатива не было тоже. Участники комитета, по сути, повторили слова Пауэлла: для понижения ставок необходимо увидеть бóльший прогресс в снижении темпов инфляции.

➡️ Алгоритмы расценили отсутствие негатива как позитив. S&P 500 даже поставил очередной рекорд, подскочив до 6147,43. Отношение капитализации фондового рынка США к денежной массе продолжает расти.

➡️ Для крипты вывод отсюда один: проблемы с ликвидностью в ближайшее время решены не будут. Во всяком случае, такое заключение можно сделать из имеющейся на сегодняшний день информации.

◽️Крипторынок пока бодрится на “выплатах FTX”, однако для долгосрока этого будет недостаточно. И если посмотреть большие таймфреймы (хотя бы от 1ч), то мы по-прежнему в одном и том же боковике.

Несмотря на “выплаты FTX”, мы не видим роста объёма торгов.

▫️ Вчера активно тиражировалась новость о том, что на Binance чистый приток за 19 февраля составил ≈900 млн USDT (разница между выведенными и заведенными средствами). Это вполне достаточная сумма для влияния на спотовый рынок. Тем не менее в объеме торгов за последние 24 часа мы видим снижение практически по всем топовым токенам.

▫️Что касается Open Interest (OI), то тут небольшой суточный рост наблюдается в XRP, BTC, ETH, DOGE. Но даже в них за последние часы идёт сокращение. В других токенах OI в основном стоит на одном месте или даже падает, как в LTC (-10%).

➡️ Можно предположить, что вся дополнительная ликвидность ушла преимущественно в биткоин и XRP. И то её объем оказался несущественным. Хотя биткоину это, похоже, помогло удержаться на прежних уровнях, несмотря на снижающиеся фондовые индексы США.

Иностранные держатели американских облигаций второй месяц подряд сокращают свои позиции. В декабре они избавились от трежерис на сумму $49.7 млрд — самое большое значение с марта 2021 года.

🇨🇳 В 2024 году китайцы сократили свои позиции на $76.9 млрд, снизив долю облигаций в портфеле до $759 млрд.

🇯🇵 Японцы, будучи крупнейшим иностранным держателем американского госдолга, снизили в 2024 году свою позицию на $57.3 млрд, до $1.06 трлн — это минимальный уровень с 2018 года.

➡️ На этом фоне Трамп может поторопить Дэвида Сакса и его команду. Напомним, главная идея “криптоцаря” заключается в том, чтобы компании типа Tether покупали американские облигации в качестве обеспечения выпускающихся USDT. Подробнее писали об этом здесь.