Зачем другие компании, если есть Nvidia

Сегодня снижались котировки большинства компаний, и только 🟢 NVDA росла так, словно она торгуется на каком-то своем отдельном рынке. Как итог, +4.14% 🔼 к концу сессии. Некоторые другие бигтехи на таком фоне тоже на последних минутах торгов немного отыграли минусы и вышли либо в 0, либо даже в небольшой плюс (Apple +0.63%). Благодаря этому NASDAQ тоже закрылся в +0.27%, хотя весь день торговался в минусе.
Тем не менее, все остальные сектора экономики остались красными. Russell 2000 и вовсе упал на 1.6% ↘️. Кстати, даже полупроводниковый индекс SOX почти не вырос, хотя, казалось бы, Nvidia, которая занимает в нем самую большую пропорцию, должна была его вытащить. Но нет…

Всё это предисловие к тому, что плюсовые движения сейчас идут против рынка. И если Nvidia может себе это позволить, т.к. это компания, за которой стоит самый успешный бизнес настоящего времени, то вот за криптой ничего такого нет. Днем мы писали, что 🧂Solana потеряла синхронизацию с 👑BTC и торгуется немного против течения. Сейчас этот тренд стал еще более выраженным. SOL пошла за NVDA. Но чем дольше это продолжается, тем выше риск. Мы сами такое в лонг не торгуем, лучше дождаться либо подтверждения роста со стороны BTC и фондовых рынков, либо резкого импульсного обвала, когда топливо, чтобы плыть против течения, иссякнет.
Кстати, сегодняшние торгие SOL — хорошая проверка на ваш риск-менеджмент. Если вы такое торговали в лонг, то вы очень рисковый трейдер 🙂. Хотя, если рассматривать котировки Соланы по ТА так, словно никаких фондовых рынков и BTC нет, выглядит она лонгово. А дневной провал давал отличную точку входа по сетапам FVG и IMB на 4ч. Тем не менее, контекст говорил против длинных позиций.

➡️ Что же может изменить “контекст”? Квартальные отчеты, которых на этой неделе много. Самым важным, пожалуй, будет отчет 🚘Tesla в среду после ОС. Учитывая неудачную презентацию Robotaxi, а также сильное вовлечение Маска во внутреннюю политику США, людей, желающих ему провала, очень много. А некоторые вещи в отчетах оцениваются довольно субъективно (именно поэтому бывает, что отчет прекрасный, но акции все равно падают). Соответственно, даже маленький повод в нынешних условиях позволит противникам Маска обрушить котировки TSLA. Также сам факт того, что Маск пошёл all-in за Трампа, намекает на то, что дела у компании идут не очень. И ему нужно получить дополнительную поддержку “на самом верху”. Например, ужесточение протекционистских мер поможет Tesla удержать позиции на американском рынке, где её доля постепенно сокращается.

Когда не хочется падать

Уже ночью фьючерсы на американские индексы открылись в минусе, а японский Nikkei 225 и вовсе падал до -1.9% 🔻 (закрылся в -1.39%). На японский индекс можно смотреть ночью — при отсутствии торгов в США он может оказывать небольшое влияние на котировки крипты. В 16:30 основная сессия также открылась в красной зоне по всем категориям. Минус небольшой, тем не менее, это пока минус…

Крипта при этом не падает. Было несколько заколов вниз ночью и один небольшой в 16:30, однако всё это выкупается. Серьезных продаж нет. Очевидно, что крупные игроки заряжены на рост, как минимум, до конца октября. Баки заправлены, никому не хочется выходить раньше времени. На рынке правит жадность 🤑, все пока воспринимают любой откат как возможность докупиться с дисконтом.

В американских бигтехах ситуация аналогичная. Вчера писали про 🟢 Nvidia, которая сейчас торгуется около нулевых значений. Сегодня можно отметить 💻Microsoft, который пошел догонять 📱Apple и Хуанга, прибавляя уже 2%. NASDAQ может и вовсе выйти в плюс к концу торгов. 🧂Solana, кстати, сейчас торгуется по принципу “повторяю движения лучшего тикера из Magnificent 7”.

В общем, пока все выглядит по-прежнему лонгово, однако с учетом того, что S&P 500 в зоне ATH, и до этого было 6 недель роста, момент, где будет фиксация прибыли, неуклонно приближается. Триггером могут быть как выборы, так и любой малейший негатив до них. Более того, октябрь тоже заканчивается.

Winter November is coming 🍃

Не сыпь мне SOL на рану

В чате много вопросов про 🧂SOL. Как мы уже писали, это наша любимая криптовалюта для торговли. Поэтому ответим отдельным постом.

Сейчас картина очень напоминает конец июля 2024 года. Тогда рост был вызван эйфорией по поводу вероятной победы Трампа после покушения. Байден ещё в оставался в гонке, и… был безнадежен. Также на конец июля планировался непосредственный запуск торгов ETH ETF и Bitcoin Conference, на которой должен был выступать сам Донни (без 5 минут президент по тогдашний рейтингам). Всё это подстегивало эйфорию и жадность.
Более того, начало месяца ознаменовалось импульсивным ростом Russell 2000, что автоматически означало включение режима risk on. Тогда Солана дошла до $193, после чего ушла в пике 📉. Это традиционная для неё история — расти быстрее рынка, затем быстрее падать.

Сейчас же главным топливом для роста является просто октябрь, который все традиционно называют Uptober. Сентябрьское снижение ставок ФРС давно заложено в цены. Что касается выборов, то эффект Трампа тоже есть, однако его шансы на победу теперь не так однозначны. Более того, в конечном счете никакой разницы для крипты между кандидатами по факту не будет. Кто бы ни победил, ничего принципиально не изменится. И чем ближе будет осознание этого факта, тем меньше будет эффект хайпа. Также нет роста Russell 2000. Он торгуется на тех же уровня, что в июле 2024, однако разрыв от S&P 500 опять увеличился. То есть, risk on на сегодняшний день нет.
Кроме того, появляется всё больше фантастических прогнозов насчет цены SOL. И 300$ она вот-вот будет, и даже 1200$. Кстати, попалась на днях заметка о том, что якобы известный трейдер-ветеран Питер Брандт ожидает SOL по $4500 😍. Мы подписаны на Питера в X, и там ничего подобного нет. Он действительно рисует “чашку с ручкой”, однако никаких таргетов не даёт и сам её не торгует. Как бы то ни было, невероятные прогнозы — это часто плохой признак, знаменующий финальную стадию эйфории. В комментариях покажем самый популярный прогноз на SOL в Trading View в конце июля перед обвалом со $190 на $110. Там люди ждали $1400.

Тем не менее, аналогия с июлем подразумевает дальнейший рост. Uptober продолжается, а у SOL сейчас нет зоны сопротивления между $160 и $180. Даже то, что основные индексы толком не растут — соответствует июлю (за исключением Russell 2000, о чем написано выше). И биток тогда сильно отставал от SOL, в некоторые дни даже был красным.

➡️ Мы сами это торговать не будем, так как риск слишком велик. На цену во многом окажут влияние факторы, которые нельзя предсказать ни по графикам, ни по фундаментальному анализу — это отчеты бигтехов и предвыборный накал. В случае разочарования, SOL будет падать также быстрее рынка. Стремительно и безжалостно.

Бургеры и кола вредны для здоровья рынка

Как многие уже знают, в бургерах McDonald’s в США нашли кишечную палочку. Забавно, что произошло это буквально на следующий день после “работы” 🗣Трампа в одном из заведений сети фастфудов. Совпадение? Не думаю! В результате акции MCD торгуются уже -5.5%↘️, что для этого бизнеса является крайне болезненным падением (учитывая, что β компании всего 0.73) Причем, капа McDonald’s около $210 млрд, вес в S&P 500 у него значительный. И если бы все ограничилось только Макдоналдсом... Но подвел ещё один символ США — компания Coca-Cola. Её квартальный отчет оказался неплох, однако хуже аналогичного периода в прошлом году. Это не понравилось инвесторам. Как итог: снижение котировок KO уже на 2.3%↘️. Вес у Кока-Кола в индексе ещё больше, так как капа около $300 млрд. Ну и до начала торгов снова разочаровал Boeing, у которого опять одни убытки, да ещё и риск новых проблем с профсоюзами… В принципе, от Боинга никто ничего хорошего уже и не ждал, тем не менее, акции снизились на 1%↘️.

В целом, фон для торгов негативный, но ничего критического не происходит. Всем явно хочется расти дальше, ведь uptober ещё не закончился 😃. Поэтому резкого падения нет.

В крипте снова лучше рынка торгуется 🧂SOL, подтверждая вчерашний материал о том, что текущее поведение цен напоминает июль.

После ОС очень важным будет отчет 🚘Tesla. Это первый представитель The Magnificent 7 в этом сезоне.

Основные индексы росли на отчеты Теслы ночью (фьючи) и всего несколько часов после открытия сессии. Сколько не держи одну и ту же новость “Nasdaq, S&P 500 bounce back as Tesla surges” на главных страницах сайтов типа Yahoo Finance, она теряет свою силу. А помимо Теслы хороших для рынка новостей нет. Отчет по пособиям по безработице оказался лучше ожиданий, индекс деловой активности также вырос. Это всё макроданные в пользу торможения темпов снижения ставки ФРС. Скептики и вовсе называют сентябрьское снижение сразу на 50 б.п. ошибкой, которая приведет к всплеску инфляции в скором будущем 🤔. Добавьте к этому 6 недель роста S&P 500, который не может продолжаться бесконечно и уже "требует" небольшой разрядки.

❓Почему же тогда не падает крипта

Всё дело в шортах. Слишком очевидным выглядит “перегрев”, поэтому короткие позиции открывают на каждой зеленой свече, полагая, что она-то и станет финальной на этой волне роста. Усугубляет ситуацию и то, что сейчас проходят торговые турниры сразу на многих биржах, что подстегивает людей рисковать больше, поэтому такие шорты открываются с 50-100х плечом. В итоге к ценам “перегретых активов” типа 🧂SOL налипает новая ликвидность сверху. Несмотря на то, что лонговой ликвидности уже тоже очень много, она находится дальше от текущей цены. Соответственно, котировки каждый раз “примагничиваются” к ближайшему уровню, который все время оказывается выше. Поэтому возникает ситуация, когда по всем признакам должна быть коррекция, но именно это от неё и спасает.

После сползания индексов в минус мы предупреждали в чате не шортить, т.к. была очень велика вероятность нового выноса шортов. Настоящее падение начнется, когда бóльшая часть шортистов полностью проиграет свои деньги.

На картинке скриншот с позициями одного из топовых трейдеров в копи-трейдинге Bybit (по дефолтной сортировке 7d Followers' PnL). Как видно, он участвует в турнире и тоже встал в шорт со своими подписчикам. По MEW позиция уже -100%. И это при не самых больших (по меркам крипты) плечах. Может этот конкретный трейдер и выйдет в плюс по итогу, но именно такой подход стал топливом для импульсов последних дней.
Также справа наш комментарий из чата о том, что после снижения основных индексов лучше сразу не заходить в шорт, так как это сделают слишком много людей, которых перед настоящим походом вниз могут вынести. Именно это и произошло: SOL одной 15-минутной свечой в 19:15 дал +1.23% 🔼, собрав свежую налипшую шортовую ликвидность.

У простых людей очень много денег

Несмотря на то, что в социальных сетях во всем мире пользователи всё время жалуются на высокие цены, низкие зарплаты и прочие тяготы, на руках у населения планеты много лишних денег. У некоторых настолько много, что они не боятся сейчас шортить крипту. Пока эти люди не проиграют большую часть своих лишних средств на шортах, будет рост. И только когда они, отчаявшись, зайдут всё-таки в лонг с 100-м плечом на те средства, что еще остались, начнется падение 🔻
В общем, дневной пост по-прежнему актуален.

Кстати, начинают постепенно падать объёмы торгов, то есть, притока свежих фиатных средств нет.

В Tesla, между прочим, тоже случился шортокрыл. Это лучший торговый день для TSLA с мая 2013 😍. Кто бы мог подумать, что это произойдёт на таком негативном для Маска фоне. Сам по себе отчёт явно не тянет на такой позитив. Топливом стал именно разрыв шортов. Слишком многие стали заранее хоронить уроженца Претории и его бизнес.

На скрине минутный график SOL с уровнями ликвидаций

При бычьем настрое и просрочка хороша

На Yahoo Finance уже третий день подряд в шапке висят радостные статьи о Тесле. Другого позитива нет, но очевидно, что все настроены расти ↗️, поэтому на срок годности не смотрят. Взят курс “дотянуть на Тесле до следующего отчета бигтеха”, который будет во вторник у Google. Последняя неделя октября вообще богата на отчеты. В среду (30 октября) Цукерберг и Microsoft, в четверг (31 октября) Amazon и Apple. Быки хотят праздника 🥳 до самого конца uptober. Есть, конечно, риск, что сразу несколько представителей Mag 7 разочаруют, однако последние годы это случается крайне редко. Такое ощущение, что сверхприбыль этих компаний может расти бесконечно. Прямо как американский госдолг 😄

В крипте ночью была небольшая профилактическая фиксация, которая пока выглядит, как снятие перегретости. Тем не менее, уже очень важно “держать руку на пульсе”. Крипту традиционно фиксят раньше фондового рынка.

Как понять, что начинается разворот

На 100% — никак, однако есть признаки, повышающие шансы сделать правильное суждение:

1️⃣ Слабые зеленые свечи (отскок) после того, как осциллятор переходит из зоны перепроданности обратно в перекупленность. Актуально для небольших таймфреймов от 5-минуток до часа. Кстати, для бычьего тренда это тоже работает, только наоборот — при выходе из перекупленности не происходит существенного снижения цены.

2️⃣ На дневках или хотя бы на 4ч цена пробивает среднюю по Боллинджеру.

3️⃣Часто в конце пампа сильно падают объёмы торгов. Справедливо и обратное утверждение: на дне коррекции объёмы обычно растут.

4️⃣Индекс страха и жадности начинает двигаться от жадности к страху (при развороте из бычки в медвежку).

5️⃣ Могут помочь наши любимые топовые трейдеры Binance. Их надо смотреть на большом таймфрейме. Если они начинают шортить или лонговать на 24 часах против тренда, шансы на разворот тоже повышаются.

Первичным триггером для разворота часто является и какая-то новость. Например, военные действия или большое макроэкономическое событие (как было с началом снижения ставок ФРС в сентябре или крахом carry-trade в японской иене в августе). Поэтому следить за новостями всегда полезно.

На скрине пример с котировками 🧂SOL (15 мин) в конце сентября, когда бычий тренд после снижения ставок ФРС сменился коррекцией со $160 до $133. Помимо осциллятора (Normalized MACD) также заметно увеличение объёмов с приближением цены к развороту снизу.

Американские рынки открылись с небольшим гэпом вверх, однако в течение первых часов преимущественно снижаются. Однозначно хорошо себя чувствует только индекс Russell 2000, который прибавляет 1,6% ↗️.

❓Многие удивляются, почему крипта не летит на Луну. Дело в том, что весь позитив уже отыгран на выходных. Мягкий ответ Израиля, подразумевающий снятие напряжения на Ближнем Востоке, уже заложен в цене. Не просто же так Solana выросла за два дня почти на 10%. Тот же Russell 2000 с учетом сегодняшнего роста торгуется всего лишь на уровне 21–22 октября. Поэтому у «перепампленных» цен на некоторые токены наступает период проверки реальностью. И нужно, во-первых, следить за отчетами бигтехов (тут указывали даты). Во-вторых, смотреть на макростатистику американской экономики: во вторник — отчет по рынку труда (JOLTS Job Openings), в среду — ВВП, в четверг — очередные данные по инфляции (PCE) и безработице (Initial Jobless Claims), в пятницу — ISM PMI и еще одна безработица (Nonfarm Payrolls + Unemployment Rate). Очень плотная неделя ✍️

➡️Параллельно на котировки могут влиять данные предвыборных опросов. Чем ближе 5 ноября, тем важнее этот фактор. Кстати, глобально американские выборы редко оказывают влияние на рынки (посмотрите котировки S&P 500 в прошлые выборы). Но локально какая-нибудь новость в духе «Харрис обгоняет Трампа в колеблющихся штатах по последним опросам» может вполне толкнуть крипту вниз.

🔻Также у SOL сегодня свой негативный фон в виде падения кошелька Phantom, а у эфира — очередной перевод фондом Grayscale 7749 ETH на Coinbase Prime (очевидно, для продажи). Проблемы наблюдались и у биржи Binance, на которой «забарахлила» торговля фьючерсами.

В целом, мы подошли к моменту, когда среднесрочный бычий тренд может смениться коррекцией. Сейчас и по уровням важное значение (особенно у BTC), и по времени (14 дней роста). Чтобы рост продолжился, нужен хороший позитивный импульс. Например, низкая инфляция и данные по экономике в рамках ожиданий. А если еще и отчеты бигтехов будут хорошими, то это настоящий фулл-хаус 🤑. Добавьте сюда большой объем шортов, которые создают ликвидность сверху... Однако при любом негативе трейдеры текущий момент могут рассматривать как отличную зону для фиксации прибыли. В некоторых мем-коинах и утилити-токенах, на которых они построены, уже идет фиксация. В частности, Pump.fun сегодня снова продали свою SOL (41 000 на $7,17 млн).

❗️Коррекция — это не крах крипты. Некоторые читатели почему-то воспринимают любое упоминание того, что цены могут снизиться, как «крах крипты». Краха точно не будет. Просто рынок не только растет, но и периодически снижается. 🧂Solana в рамках этого бычьего тренда уже несколько раз ходила вниз на 40%. Во вчерашней статье мы даже описали, чем обусловлена такая волатильность.

Помните летом был Trump Trade после неудавшегося покушения на 🗣Донни? Сейчас мы наблюдаем нечто подобное. Во время эйфории можно мониторить акции DJT — тикер Trump Media & Technology Group. Эта компания растёт как на дрожжах, предвкушая победу Трампа на выборах. Помогает ей интервью Трампа популярному американскому подкастеру Джо Рогану (он также комментирует UFC), которое набирает десятки миллионов просмотров во всех соцсетях. Люди активно шэрят цитаты из этого интервью, делая его вирусным. А мейнстримовые медиа типа CNN, занимающиеся обслуживанием предвыборной кампании 🗣Харрис, активно дезавуируют основные тезисы Трампа из этого интервью. Биткоин, при этом, в последние дни повторяет динамику DJT.

Что же касается чисто рыночных аспектов, то во вторник нас ждёт первый отчет бигетеха — Google (кстати, эта компания тоже делает ставку на Харрис, активно цензурируя результаты поиска в пользу кандидата от демократов). Плюс данные по рынку труда за сентябрь (JOLTS Job Openings). Эти два события должны задать тренд, как минимум, на предстоящие сутки. Причем, рынок труда выходит в 17:00 по МСК, а отчет Гугла уже после американской ОС.

Между тем, топовые трейдеры Binance активно шортят биткоин. 60% аккаунтов за последний час в шорте 😍

P.S. Знаете такую компанию — 🚘 Ford Motor? Это та, что делает машины и стоит в полтора раза меньше, чем Solana, на которой делают мемы “чисто по приколу”. Так вот, Ford отчитался после сегодняшней ОС плохо и упал на постмаркете на 5%. Но компания уже настолько маленькая, что на неё особо никто не обращает внимания, на индексы она не оказывает влияния. В таком удивительном мире мы живем.

Ты просишь меня пампить биток, но делаешь это без уважения

Сегодня вышли данные по рынку труда, которые оказались хуже ожиданий (🔻7.443 млн новых рабочих мест против ожидаемых 7.980 млн). Более того, были пересмотрены в сторону снижения и прошлые данные за август (с 8.040 млн на 7.861 🔻). Это указывает на существенное охлаждение рынка труда. А ведь многие скептики говорили, что слишком хорошие августовские данные были искусственно завышены, чтобы помочь Харрис, которая могла говорить, что действующая администрация и инфляцию победила, и экономику спасла. Причем, это происходит в этом году уже не первый раз (речь о существенных пересмотрах — небольшие бывают регулярно).

Что же это означает для крипты?
Это значит, что уважаемые дяди в дорогих костюмах 😌 заранее имели инсайдерскую информацию. И начали закупать биток на споте под данные, которые говорят в пользу дальнейшего снижения ставок ФРС. То есть, в нынешней цене уже заложен сегодняшний отчет Job Openings. Скорее всего эти “воры в законе” уже знают и данные по инфляции (четверг), а также завтрашний ВВП.

Сейчас криптаны делятся на две категории:
1️⃣Рвут на себе волосы из-за неудачного шорта. “Ну все же говорило о падении, куда же он летит?”
2️⃣Считают себя успешными трейдерами из-за удачного лонга. “Я же говорил, что будет рост — тут пробили важный уровень, теперь идем на 80”.
➡️ А по факту всё движение организовано инсайдерами, владеющими данными об американской экономике. Возможно, они уже знают и о решении, которое будет принято на заседании ФРС 7 ноября.

Какие теперь есть сценарии:
1️⃣Инфляция тоже замедляется (будет в четверг). То есть, у ФРС в принципе нет оснований не снижать ставку. Всё летит дальше на Луну. По техническому анализу, кстати, картина именно такая.
2️⃣Инфляция растёт. Тогда мы увидим распродажи. И это будет классическая схема pump and dump, где под данные об охлаждении экономики сделали памп, чтобы загнать в него ритейл, а потом об этот ритейл вышли на данных об инфляции.

➡️ Отчеты бигтехов в этой ситуации уже мало на что влияют. Строить уровни и гадать, куда полетит биток, тоже пока непродуктивно. Надо дождаться, чем закончится игра крупного капитала (будет ясно на макроданных). Мы сейчас сидим за столом с шулерами. Пускай вас не смущает статус этих холеных мужчин. Они имеют должности CEO крупнейших мировых фондов, одеваются в дорогую одежду, улыбаются голливудской улыбкой… Ну прямо как боссы итальянской мафии из любимых фильмов 😒. Однако за этим лоском скрываются жесткие хищники, которые всю свою жизнь идут по головам.

Данные по ВВП США вышли неоднозначными. С одной стороны, ВВП на 0.1% ниже ожиданий, с другой — он всё равно растёт хорошими темпами (2.8%). Потребительские расходы (Personal Consumption) при этом сильно выросли (3,7% против ожидаемых 3.3%), то есть, у людей на руках много денег и они их активно тратят. Индекс базовых цен на личное потребление (Core PCE) вырос на 2,2% против ожидаемых 2.1%. Эти показатели говорят в пользу растущей инфляции, хотя и свидетельствуют о сильной экономике. Итого: ВВП в пользу снижения ставки, два других показателя — против 🤔

➡️ Поэтому сегодняшняя статистика трактуется очень субъективно. На Yahoo Finance эти данные преподносят с позитивной стороны. А популярные аккаунты в X (например, zerohedge), выставляют статистику исключительно через призму растущей инфляции.

◽️Основные индексы пока воспринимают данные нейтрально (c точки зрения перспектив снижения ставки ФРС) и двигаются исключительно на отчетах. S&P 500 и NASDAQ в боковике, Russell 2000 немного растёт. Отчеты были тоже очень разные — Google в большом плюсе↗️, AMD в большом минусе↘️. Интересно, что в минусе и одна из крупнейших фармкомпаний мира — Eli Lilly (капа более $700 млрд). Её препарат для снижения веса 🍴 Zepbound (конкурент Оземпика) продаётся не так хорошо.

◾️Отдельно хочется сказать о Super Micro Computer, которая продемонстрировала просто феерическое падение на 30% 🔻. Эта компания еще не так давно была в индексе Russell 2000, быстро стала там самой крупной по капе, росла как на дрожжах, и в этом году перешла в индекс S&P 500. Она производит серверное компьютерное оборудование, поэтому хайп был вполне оправдан. Однако рост на 330% с января по март — это что-то запредельное. Закончилась эта история печально. Компания с весны только падает, вернувшись на сегодняшнем обвале обратно в январь 2024. А упала она сеейчас из-за того, что её аудитор Ernst & Young отказался с ней работать. Это было воспринято, как свидетельство наличия серьезных нарушений в деятельности Super Micro Computer, с которым Ernst & Young настолько не хочет себя ассоциировать, что готов потерять клиента. И ведь это не шиткоин…

➡️ Для крипты мы вчера отмечали, что отчеты компаний сейчас мало значимы. Важна макростатистика. Учитывая, что мы являемся свидетелями очевидной инсайдерской торговли, именно инсайдеры либо поведут цены выше, либо зафиксируются на текущих хаях о ритейл. Кстати, распределение уже может происходить, так как его делают на этапе консолидации после резких движений. Но это актуально только в случае будущего дампа. По ТА пока всё выглядит очень лонгово и подразумевает дальнейший рост. Следующий триггерный момент — завтрашние данные Core PCE Price Index (индекс базовых цен на личное потребление). Опять же, если инсайдеры владеют инфой, то реакция на эти данные может быть раньше.

Ну и, конечно, выборы тоже являются триггером. До них осталась ровно неделя. По большинству опросов лидирует по-прежнему 🗣Харрис. Кстати, стоит отдельно отметить, что вездесущий Polymarket, где 🗣Трамп побеждает с огромным отрывом — это лишь один онлайн-беттинг, где с помощью денег можно рисовать любую статистику. Достаточно просто сделать крупную ставку на того или иного кандидата, чтобы сместить проценты. Ни о каком “большинстве” голосов эти данные не говорят.

🇺🇸Рынок труда США в октябре —противоречивые данные

➡️Уровень безработицы: 4,1% (сентябрь: 4,1%; ожидания: 4,1%)
➡️Рост зарплаты*, м/м: 0,4% (сентябрь: 0,3%; ожидания: 0,3)
➡️Новые рабочие места*: +12 тыс. (сентябрь: +254; ожидания: +106)
*без сельского хозяйства

Доходности американских 10-летних гос. облигаций снизились на 0,06 п.п.

Мнение bitkogan:
С одной стороны, уровень безработицы складывается ниже прогнозов ФРС, рост зарплат остается существенным. С другой стороны, очень слабые цифры по росту занятости. В итоге ФРС может продолжить снижение ставки аккуратным шагом на 0,25 п.п.
#макро #сша 🔥HOTLINE

Трампу сделали очередной шикарный подарок

12 000 новых рабочих мест вместо ожидаемых 100 000. Это не просто “хуже ожиданий”, это настоящий шок 😱. Более того, данные за август пересмотрены в сторону снижения, причем, сразу на 81 тыс. (78 тыс. мест вместо 159 тыс), также в сторону снижения пересмотрен сентябрь (223 тыс. вместо 254 тыс.) Похоже, админресурс утратил веру в Камалу и перестал ей помогать.

Как итог, трамписты уже во всю используют сегодняшнюю статистику в своей пропаганде (в контексте “Байден и Харрис довели экономику до такого плачевного состояния”). Рост крипты, опережающий все индексы, обусловлен именно этим. Ставку ФРС со 100% вероятностью снизят на 25 б.п. Она больше не влияет на котировки, так как уже заложена в цены. Теперь всё будет расти исключительно на Трампе, чьи показатели за последние дни резко улучшились — он уже побеждает в колеблющихся штатах (а для полной победы нужно только это).

➡️ Ну и, конечно, никуда не делся Иран. Он еще может свозить крипту ниже до выборов, если действительно нанесет какой-то серьёзный удар по Израилю. Похоже, это единственный фактор, который не даёт ценам прямо сейчас улететь на новый ATH (учитывая, что все уже считают 🗣 Трампа президентом).

Что уже учтено в цене?

Давайте попробуем разобраться, какие факторы уже priced in:

✅ Макроэкономические данные были полностью учтены еще на инсайдерском пампе прошлой недели.

✅ Ставки ФРС учтены полностью. Снижение на 25 б.п. заложено со 100% вероятностью.

✅ Трамп побеждает на выборах. Частично учтено. Непосредственно в момент, когда станет окончательно понятно, что Донни получает необходимое количество голосов, вероятна зеленая свеча… с последующим фиксом. Есть также сценарий, что "зеленый" рынок продлится даже несколько дней, однако очень вероятно, что на каком-то этапе будет масштабное фиксирование профита. Именно потому, что сейчас всё уже в цене. И фактически президентство Трампа ничего радикально нового для крипты не принесет.

❌ Харрис побеждает на выборах. Очевидно, что этот сценарий сейчас не учитывается и является негативным для крипты. Очень вероятно резкое снижение котировок с последующим откупом. Учитывая, что по факту оба кандидата принципиально для крипты ничем не отличаются, посыл “всё пропало” быстро сменится “покупаем, пока дешево”.

❌ Удар Ирана по Израилю. Как обычно, никто не знает, во что могут вылиться очередные угрозы иранских высокопоставленных лиц. С одной стороны, все знают, что иранцы — твиттер-воины, редко “отвечающие за слова”. С другой — какой-то удар по Израилю может всё-таки состояться. И, что даже важнее, Израилю придётся отвечать.

➡️ Итого имеем картину, в рамках которой от текущих цен рост возможен только на окончательной победе Трампа. Всё остальное (включая лидерство Трампа согласно опросам) уже заложено в цене.

Камала наносит ответный удар ⚔️

Сегодня некоторые про-демократические службы опросов показывают лидерство Харрис, а в про-трамповском 📱 завирусился тег #TrumpIsGoingDown. Если вчера Трамп побеждал в “колеблющихся” штатах повсеместно, то за прошедшие сутки картина перестала быть такой однозначной. Более того, в любимом у криптанов Polymarket перевес Донни резко сократился 🔻 (c 66% до 59%). Возможно, в штабе Харрис выделили деньги на ставки в её пользу, чтобы снизить преимущество Тампа. Кто не в курсе, Polymarket — это беттинг-сервис, в котором рейтинг строится не на опросах, а на ставках. Соответственно, он никак не отражает реальной картины в голосовании и уязвим для манипуляций через денежные вливания.

Как было написано в прошлом материале, победа 🗣Трампа во многом уже заложена в цене, а вот 🗣Харрис — нет. Поэтому перевес в её пользу даже в некоторых опросах оказывает давление на котировки, причем, в большей степени на альты. 👑 Биткоин с этой точки зрения более стабилен, поэтому стоит в боковике.

➡️ Важно понимать, что оба кандидата по итогу ничего принципиально не изменят в жизни криптовалют. И вся эта зависимость цен от рейтингов Тампа/Харрис носит исключительно хайповый характер ✊. Но пока идет президентская гонка, цены будут реагировать на опросы. И чем ближе день выборов, тем больше будет зависимость.

➡️ Многие альты сейчас уперлись в свои мощные уровни поддержки.🧂SOL, например, уже в который раз останавливается в зоне $162.5-167. На 4ч таймфрейме Солана отталкивалась от этих значений уже 3 раза. Пробитие этого уровня откроет путь на $150.

✔️ В общем, заработать в эти дни можно, просто отслеживая рейтинги кандидатов 😎