В последнюю сессию этого года американский рынок пытается торговаться в плюсе. Получается с переменным успехом. Хуже всего дела у перегретых бигтехов, из-за чего Nasdaq периодически проваливается в красную зону. Зато живчиком выглядит Russell 2000 (+1.06% на момент написания статьи), что согласуется с зеленым днем и в крипте.

Очевидно, что мало кому хочется закрывать последний день в красной зоне, так как это будет трактоваться, как негативный сигнал для 2025. И дело даже не в суевериях, а в том, что при начале торгов в январе трейдеры и инвесторы будут видеть сразу несколько красных дневных свечей подряд, которыми закончился прошлый год. Наложите на это страшилки про “пузырь ИИ” и получите дополнительную тревожность — люди неохотно будут лонговать в таких условиях.
В общем, болеем за то, чтобы через 5 часов всё закрылось в хорошем плюсе.

Ну и не забывайте, что в новогоднюю ночь и завтра днем на крипторынке могут быть резкие движения на малых объёмах. Чаще случаются пампы шитков, но могут быть и дампы. Илон Маск, кстати, уже постарался для PEPE, поставив аватарку в виде лягушонка Пепе, одетого в древнеримские латы, и сменив своё имя в X на Kekius Maximus. Раньше это дало бы буст на 20-40%, сейчас всего +14%. Но и на том спасибо 🥳.

Кэти “The Wealth Destroyer” Вуд. Часть 1 (часть 2 тут).

Трудно поверить, но люди, начавшие торговать криптой в последние пару лет, могут не знать это имя. “Какая еще Кэти? Майкл Сейлор — этого знаем, хороший мужик, обещает биток по миллиону…”
А ведь именно госпожа Вуд была хедлайнером прошлого бычьего цикла. Именно её цитировали СМИ и социальные сети. Она была героем каждого розничного инвестора, которому обещала легкие богатства просто за нажатие кнопки buy. Еще в 2021 она заманивала всех в 👑 BTC обещаниями, что к 2030 он будет стоить $1 млн. И ведь пока нельзя сказать, что она была неправа, просто умолчала, что биток может ходить на 70% вниз 😄.

Теперь давайте по порядку. Кэти Вуд родилась в 1955 году и всю свою карьеру работала в инвестиционных компаниях. В 2001 ей посчастливилось стать управляющей портфелем на $5 млрд в AllianceBernstein. За 12 лет её результаты оказались хуже среднего показателя индекса S&P 500 (т.е. при банальной покупка компаний индекса или индексного ETF, портфель рос бы быстрее). Основная проблема Кэти была в страсти к высокорисковым активам — она всегда любила инвестировать в “инновационные” компании, которые пока не приносят прибыль и живут исключительно на заемные средства в расчете на будущий прорыв.
В 2014 году Вуд решила основать свой собственный инвестиционный фонд Ark Invest, который специализировался на её любимых “компаниях будущего”. В этом ей помогла Archegos Capital в лице товарища Билла Хвана, который дал необходимые для запуска средства. Как именно были выстроены отношения между Кэти и Хваном, история умалчивает. Но это довольно интересно, учитывая, что Хвана в 2024 приговорили к 18 годам тюрьмы за мошенничество. Злые языки говорят, что так Билл хотел отмывать часть своих денег, и поэтому его не пугала высокорисковая стратегия Вуд. Хотя вероятнее, что два авантюриста просто оказались в нужном месте в нужное время, и один авантюрист убедил другого дать денег 🙂.

Звездный час
До 2020 года фонд Ark не демонстрировал каких-то впечатляющих результатов. Но случился ковид, снижение ставок до 0 и запуск QE. А как мы писали выше, Вуд инвестировала в компании, не генерирующие дохода, которые могут существовать только на заёмные средства. Условия 2020-2021 годов оказались идеальными для этой категории бизнеса. Практически все активы Ark улетели тогда в небеса 🚀. Фонд Кэти показывал такие результаты, что она затмила собой Уоррена Баффета и стала претендовать на роль лучшего инвестора всех времен и народов. Все профильные СМИ приглашали её к себе в эфиры, где она давала народу то, чего он хотел — невероятные прогнозы на всё. Покупайте Теслу от текущих, она вырастет еще в 10 раз, покупайте биткоин по $60к, он вот-вот вырастет до $1 млн, покупайте Roblox, Coinbase, Block, Roku, CRISP… Обещая легкие и быстрые деньги, Вуд была своеобразным бальзамом на душу 🤑. Её слушали все — от профессиональных инвесторов до домохозяек (не подумайте, что мы хотим как-то принизить домохозяек — речь лишь о том, что они не профессионалы в области инвестиций). В ковид людям нечего было делать, все стали “инвесторами”. А Вуд говорила, что покупать, чтобы сделать "десятки иксов" (этим и привлекала, т.к. другие аналитики и управляющие давали более консервативные прогнозы). И когда это начинало работать, вера в силу её “пророчеств” только усиливалась. Флагманский фонд ARKK с марта 2020 (дна ковидного дампа) по февраль 2021 вырос примерно на 📈 370%.

➡️ Сама Кэти зарабатывает на комиссиях (expense ratio), которые в её ETF очень большие. Например, в ARKK это 0.75% годовых. Для сравнения, самый популярный ETF на S&P 500 (SPY) имеет комиссию всего 0.0945%. Таким образом Кэти была крайне мотивирована обещать всем золотые горы. Её появление в десятках ежедневных эфиров возвращалось огромными доходами через покупку ETF Ark Invest с оверпрайснутыми expense ratio.

Часть 2 о рекордных убытках Кэти в следующем посте.

Первая сессия очень хочет закрыться в плюсе: Nasdaq торгуется +0.9% ↗️, S&P 500 +0.8% ↗️, Russell 2000 +1.3% ↗️. Однако пока есть несколько важных факторов, которые давят на котировки, смазывая позитивную картину.

➡️ Во-первых, новые данные по рынку труда оказались неожиданно сильными: число американцев, подающих заявки на пособия по безработице, сократилось до минимального уровня с марта. За прошлую неделю этот показатель составил 211000 против ожидаемых 222000. У ФРС появляется больше аргументов в пользу лишь двух снижений ставок в 2025, так как экономика остаётся сильной, а значит, в приоритете и дальше будет борьба с инфляцией.

➡️ Второй удар пришёл от Теслы. Годовые продажи автогиганта сократились впервые за 10 лет. Также отчет о поставках за 4 квартал 2024 оказался хуже ожиданий. Как итог, акции TSLA на открытии упали на 7%🔻 (в данный момент идет отскок, однако они по-прежнему в сильном минусе). Учитывая размер компании, она потянула за собой и весь индекс. В этом ей помогает Apple (-1.5%), которая объявила о снижении цен на свою продукцию в Китае. Несмотря на то, что это должно помочь американскому гиганту успешнее конкурировать с китайскими производителями, инвесторы восприняли новость, как сигнал к будущему сокращению доходов.

▫️Вчерашние теракты в США рынки постарались не замечать (дескать, и без того падали четыре сессии подряд).

◽️Крипта при этом, как ребенок с СДВГ, все время пытается начать праздник раньше времени: пампы идут авансом в надежде, что США на ОС поддержат. Первые попытки были еще 31 декабря, однако “красное закрытие” американского рынка не позволило удержать темп. Мы сами тогда торговали лонг, затем перезашли в шорт. Сегодня ночью, кстати, Солана всё-таки сделала “выход из треугольника”, о котором мы писали тут. На текущий момент в ценах криптоактивов учтен весь тот рост, который мы увидели в индексах на открытии. Чтобы крипта продолжала движение вверх, нужен новый позитив, а ему, как раз, взяться пока неоткуда. Более того, плохие данные от Tesla являются своего рода холодным отрезвляющим душем. Капитализацию компании раздули до $1.3 трлн исключительно на политическом хайпе успешного союза Маск-Трамп. Однако, как мы видим, сам бизнес при этом стагнирует. На чём ему расти — непонятно. Причем, новые протекционистские меры Трампа по защите американского рынка от китайских товаров, включая электрокары, вряд ли принципиально изменят картину, зато подстегнут торговую войну и, как раз, инфляцию.

В общем, мы бы хотели сказать “ура, залетаем на всю котлету”, но рыночная картина пока не соответствует таким настроениям 🤷‍♂️.

Право первой ночи Соланы

После 5 красных сессий подряд Nasdaq, наконец, открылся уверенным ростом. Сейчас индекс торгуется около +0.5% и маловероятно, что к закрытию этот гэп вверх превратится в минус (но не невозможно 🙂). У крипты, наконец-то, появилось обоснование для дальнейшего роста. До этого она росла авансом на малых объемах, что было чревато резким дампом в любой момент.

▫️Солана в последние дни является хедлайнером бычьего тренда. Её очень часто пампят в первую очередь, причем делают это с таким остервенением, что график начинает двигаться не вправо, а вверх с углом наклона почти 90 градусов 🔼. Сейчас котировки SOL стремительно приближаются к первой зоне сопротивления, которая находится между $223 и $228. Есть ли какие-то причины, по которым цена может туда не дойти? Есть. Это по-прежнему слабый фондовый рынок. Сегодняшний отскок является именно отскоком, и пока не меняет среднесрочного нисходящего движения (смотрите на правый график). Также слабо выглядит Russell 2000. Кроме того, нынешние объёмы торгов больше соответствуют последним фазам бычьего цикла — в Солане за 24 часа наторговали всего $3.8 млрд. Для сравнения, в ноябре эти значения доходили почти до $10 млрд. Отсюда следует, что любая крупная продажа может не только остановить рост, но и полностью его развернуть, спровоцировав волну лонговых стопов-лоссов и ликвидаций.

➡️ Поэтому мы не рекомендуем усредняться, если вы торгуете в лонг. Сейчас это рискованно, лучше выйти из позиции с убытком, если цена пойдет против вас. Шортить этот локомотив тоже не стоит, так как крупные игроки сидят в лонгах, и пока признаков фиксации нет.

➡️ Если фондовый рынок США развернется и со следующей недели продолжит торговаться в плюсе, то за Соланой начнут стрелять и другие альты. Как сегодня, например, ADA. Это и будет второй акт текущего альтсезона, который все ждут (первый был в ноябре-декабре).

На выходных, скорее всего, мы тоже увидим позитивную динамику, так как без фонды объемы снизятся, и крупняк попробует разогнать цены авансом ещё выше. Очевидно, что большие деньги сейчас делают ставку на рост. Не исключено, что план вызвать эйфорию к инаугурации Трампа, которую обычный розничный инвестор воспримет, как момент для входа в лонг (дескать, наконец, сторонник крипты вступит в свои полномочия). К этому добавится еще и ФОМО от того, что всё растёт, “а я не в позиции”. И в этот момент рознице продадут всё на хаях, закрыв лонги. Но это лишь один из сценариев, ситуация может меняться каждый день. Особенно если фондовый рынок не поддержит дерзость младшего брата.

Майкл Сейлор Часть 2 (часть 1 тут)

В 2020 Сейлор задумался о покупке золота или биткоина на баланс компании. У MicroStrategy за время её существования накопился кэш (около $500 млн), который Майкл хотел как-то продуктивно использовать, учитывая, что основная деятельность приносила все меньше прибыли, а эпоха низких ставок ФРС грозила быстро обесценить “грязную зеленую бумажку”. Выбор в пользу биткоина выглядел вполне логичным, ведь в 2020 году началась эпоха дешевых денег, и BTC уже с апреля стал демонстрировать уверенный рост. Также сказался бэкграунд Сейлора, который более 30 лет проработал с цифровыми технологиями — золото для него было слишком старомодным.

Первая покупка биткоина состоялась уже в августе (21454 BTC за $250 млн), и Майкл практически сразу понял, что вытянул еще один выигрышный лотерейный билет в своей жизни, так как цена на цифровой актив устремилась вверх почти по экспоненте. Почувствовав давно забытый вкус успеха, Сейлор стал покупать BTC каждый месяц. Для получения дополнительных средств компания принялась выпускать конвертируемые облигации, наращивая долг. О том, как работает MicroStrategy, мы писали отдельную статью (+ заметка о предполагаемом будущем размытии акционеров). Если вкратце, то компания непрерывно заимствует средства, чтобы покупать BTC.

Сам Сейлор мог бы стать звездой тематических эфиров и социальных сетей уже в 2020-2021, однако это место было тогда занято Кэти Вуд. Поэтому большой публичности основатель MSTR не имел, хотя о его дерзких покупках BTС “на всю котлету”, безусловно, писали. К концу бычьего цикла в ноябре 2021 компания владела примерно 121k BTC со средней ценой $29,534. Общая сумма инвестиций на тот момент составила $3,57 миллиарда.

Второй шок (после краха доткомов)
В 2022 начался медвежий цикл, что в конечном счете привело к возникновению нереализованных убытков на балансе MSTR — к концу года они составляли около $1 млрд. Компании даже пришлось впервые продать 704 BTC (по $16770), чтобы заплатить налоги. Стратегию Сейлора стали подвергать серьезной критике, в результате чего он покинул пост CEO, хотя и остался мажоритарным владельцем акций и по-прежнему влияет на действия компании. Тем же летом 2022 на Сейлора был подан иск об уклонении от уплаты налогов, в результате которого ему пришлось снова пойти на сделку и выплатить штраф в $40 млн. 2022 явно не сложился…

Спасение
Большим плюсом для Майкла оказалось то, что он не был хедлайнером бычьего цикла 2020-2021. Все шишки во время последующего падения повалились на Кэти Вуд. Зато когда начался новый рост, на сцену в белом пальто вышел уже он — Майкл Сейлор. За 4 года в крипте основатель MicroStrategy усвоил самую важную вещь — биткоин растет исключительно на хайпе, поэтому залогом успеха является обеспечение этого хайпа. И вся деятельность Майкла с 2023 года направлена на это. Причем, успешное продвижение не только увеличивает его личное состояние, но и обеспечивает всенародную любовь (до следующего медвежьего цикла). Можно рассказывать любые истории — от битка по $13 млн до идей подорвать финансовую систему России и Китая. В X Сейлора каждый день делаются малосодержательные твиты со сгенерированными в Grok (ИИ) однообразными картинками. Люди, думая, что это настоящее фото, пытаются найти смысл в том, “что великий Сейлор хотел нам сказать” (писали об этом в чате). Хотя, скорее всего, промпты для генерации фото и даже тексты делает не сам Сейлор, а его ассистент. Майкл может быть и не в курсе, что он там сегодня твитнул 😁.

➡️ К таким людям, как Кэти Вуд и Майкл Сейлор нужно относиться как к сетевым маркетологам, у которых основная цель — завлечь вас в актив. Говорить о том, что криптовалюта — это высокорисковый инструмент, не в их интересах. Сам Сейлор зарабатывает на акциях MSTR (только в 2024 он продал их на $370 млн), поэтому может рассказывать, что его не пугают просадки BTC, что он будет вечно холдить, и просит “сжечь” его личные битки после смерти. Ему самому не нужен BTC, у него уже достаточно кэша для безбедной жизни.

🚩Launchpool SERAPH на Bybit

Стейкинг начинается сегодня и продлится до 13 января.

✔️Всего будет распределено 15 млн SERAPH в трёх пулах:
— Пул SERAPH: 15 млн SERAPH (максимум в стейкинге: 30к SERAPH)
— Пул MNT: 6 млн SERAPH (максимум в стейкинге: 5к MNT)
— Пул USDT: 14 млн SERAPH (максимум в стейкинге: 2к USDT)

🟣Торги SERAPH будут запущены 6 января в 15:00 МСК.

Seraph — это игра в стиле тёмного фэнтези уровня AAA, разработанная студией Seraph Studio. Она доступна на ПК, а также мобильных платформах и сочетает классическую механику добычи лута с передовыми технологиями, такими как AI-компаньоны. В игре присутствуют элементы MMO и открытая экономика с рыночной системой.

Подробнее о токене SERAPH, который станет утилити-токеном в игре, можно прочитать здесь.

#launchpool

Разбудите меня через 100 лет и спросите, что происходит на американском фондовом рынке, и я скажу: рост на волне ИИ.

Сегодня заголовки профильных американских СМИ снова пестрят восторгом от искусственного интеллекта. Особенно поражает Джерри Янг — сооснователь Yahoo, — который заявил “волна ИИ приближается”. Хочется спросить, а какая волна была эти 2 года, если ИИ только приближается 😁? Тем не менее всем заходит, ведь для роста необходимо только одно условие — вера участников торгов, что повод для этого роста есть. А каким именно способом людям вселяют эту веру, не так важно. Растём, и хорошо. У S&P 500 осталось менее 1.5%, чтобы снова выйти на ATH и вернуться в восходящий тренд.

▫️ИИ также фигурирует сегодня в заявлениях Microsoft, которая планирует потратить $80 млрд на расширение своих датацентров. На ИИ растёт и Nvidia, чей тайваньский партнер — Hon Hai Precision Industry Co (бренд Foxconn) — показал в отчетности очень хороший рост за декабрь 2024. Более того, Дженсен Хуанг выступает сегодня на мероприятии Consumer Electronics Show, где он очень много раз скажет слово “AI” и пообещает ещё больше доходов. На этом стоимость акций NVDA практически достигла рекордных ноябрьских значений — еще +1%, и будет ATH 🔼.

▫️Также утром в США все смаковали сообщения Washington Post о том, что Трамп 🗣 “дал заднюю” по своим тарифным инициативам. Для рынков это тоже позитив, так как означает, что тарифной войны (и роста инфляции из-за неё) не будет. Однако сам Донни около часа назад опроверг публикацию WP, заявив, что он по-прежнему собирается давить на конкурентов тарифами. Как будет на самом деле — неизвестно. Возможно, Трамп решил не разочаровывать свой электорат второй раз ещё до инаугурации (первое разочарование связано с миграционной политикой). Вместе с тем, есть повод предположить, что тарифной войны действительно не будет, так как она совсем не согласуется с экономической доктриной Трампа. Он просто использует этот аргумент для торга с “уважаемыми партнёрами”. Тот факт, что рынок никак не отреагировал на опровержения Донни, тоже подчеркивает убежденность участников торгов в том, что Трамп просто блефует. Кстати, и сами “уважаемые партнёры”, наблюдая за этой вознёй, будут меньше бояться угроз Трампа. Это тоже причина, по которой Донни бросился опровергать Washington Post. Дескать, не лишайте меня переговорных козырей…

➡️Как ни странно, к моменту вступления Трампа в должность мы можем получить администрацию, проводящую примерно ту же политику, что и при Байдене. Отличаться будут незначительные детали. Как было с первым сроком Трампа, когда после Обамы ничего принципиально не изменилось.

Buy the rumor, sell the news

Вчерашний флагман сегодня потянул всех вниз. Цена 🟢 NVDA открылась на рекордных $153, где сразу же началась фиксация. Мероприятие Consumer Electronics Show закончилось, Хуанг сказал очень много раз слово AI, презентовал новые системы для гуманоидных роботов, а также ИИ-агентов… И всё это было уже заложено во вчерашний памп, поэтому произошла классика: крупный капитал продал наивному розничному сегменту свои акции на хаях.
Речь, конечно же, о спекулятивных краткосрочных операциях. В рамках долгосрочных инвестиций Nvidia выглядит по-прежнему отличной компанией. Просто цена должна немного прийти в норму, снять “оверпрайс” (крупные спекулянты должны заработать на “физиках”).

◽️Резкий спад в NVDA (от хаёв минус на текущий момент достиг 7.44%, а по сравнению со вчерашним закрытием составляет 5.9%) не мог не ударить по крипте, где ещё до американской ОС появилась нервозность. С учетом того, что последний рост был на малых объёмах, о чем мы постоянно писали, первые крупные продажи сильно продавили цену вниз. 🧂SOL, например, в моменте минусовала на ↘️6% (хотя, S&P 500 был всего -0.5%, а Russell 2000 -0.8%)

◽️Не помог рынку и сегодняшний отчет по JOLTS Job Openings за ноябрь, который показал, что новых вакансий стало больше, чем предполагалось (8.098 млн против 7.839 млн). А значит, ФРС и дальше может не торопиться с понижением ставок, ведь у бизнеса дела идут неплохо, раз он генерирует столько вакансий (во всяком случае, такой логики придерживаются участники рынка).
В общем, коррекция сейчас абсолютно логична. Мы сами успели прокатиться в Солане с $212 по $205.7. Однако оставлять шорт дальше не стали и продолжаем наблюдать за рынком в поисках новой точки входа. В среду будет еще одна важная статистика по безработице в США.

➡️ Позже напишем о проблемах Илона Маска, которые могут негативно сказаться и на фонде, и на крипте.

Чем хуже, тем лучше

Каждый раз, когда выходят данные по американской экономике, в чате находятся читатели, которые удивляются, почему хорошие данные — это плохо для рынков. Чтобы не писать все время одни и те же объяснения, сделаем этот короткий пост и будем просто давать на него ссылку.

➡️ Стадия высоких ставок рефинансирования обычно означает, что ФРС борется с инфляцией. И будет держать ставки высокими, пока инфляция не достигнет целевых показателей, либо пока экономике не станет совсем плохо из-за дорогих кредитов. Поэтому когда выходят хорошие данные (например, низкая безработица, высокий индекс деловой активности), ФРС понимает, что ставки можно и дальше держать высокими, так как экономика чувствует себя хорошо. Соответственно, для фондового и крипторынка это плохо. Единственная хорошая статистика, которая будет хорошей и для рынков — это снижение темпов роста инфляции (любых её компонентов).

Поэтому, например, 7 января, когда вышли хорошие данные по рынку труда, мы увидели сильный спад как по индексам, так и по крипте.

P.S. Объяснение нарочно упрощено для лаконичности.

Сегодняшние данные Initial Jobless Claims показали снижение количества заявок по безработице, что логично в контексте вчерашней статистики JOLTS Job Openings, показавшей рост вакансий. Фондовый рынок США отреагировал на это боковиком. Похоже, участники торгов уже предполагали, что на фоне сильных данных JOLTS безработица тоже будет низкой, и заложили это в цены. Тем не менее, высокорисковые активы продолжили сегодня снижаться — Russell 2000 проседал на 1.64% (закрылся -0.48%). Крипта при этом реагировала на всё с временным лагом, благодаря чему уже после начала ОС в США в альтах появились хорошие точки входа на шорт, чем мы и воспользовались. Оставаться долго в позиции было нерационально по той же причине, по которой не падали NASDAQ и S&P 500 — основной негатив из-за рынка труда уже был заложен в цены. Кроме того, в SOL, которую мы шортили, а также во многих других альтах, цена находилась у мощной зоны поддержки. На 4ч это $185-196, на 1ч - $185-190 (тейк-профит потому и стоял чуть выше часовой зоны поддержки).

➡️ Завтра в США нет торгов из-за траура по случаю смерти 39-го президента США Джимми Картера. Поэтому торги на крипторынке будут проходить в режиме выходного дня. Это значит, что объемы будут маленькие, а ценовые тренды не будут отражать реальной картины. Котировки сначала стабилизируются на одном уровне, затем маркет-мейкер просто будет возить цены в разные стороны в одном диапазоне, собирая стопы плечевиков.

P.S. Кстати, статистика по безработице тоже изначально должна была выйти в четверг, однако релиз перенесли на среду из-за траура, так как все федеральные агентства не будут работать.

Щекотливая ситуация Илона Маска

В дополнение к тому, что мы писали в отдельном материале “Маск как бомба замедленного действия”, Пентагон добавил компанию CATL — крупнейшего в мире производителя электробатарей — в свой список предприятий, работающих с китайским Минобороны. Это не значит, что CATL попала под санкции, однако “черная метка” выдана. Некоторые сенаторы уже предложили ввести с 2026 года полный запрет на заключение государственных контрактов не только с самой CATL, но и со всеми компаниями, которые являются её партнерами. Учитывая антикитайский вектор трамповской администрации подобные инициативы с большой долей вероятности будут воплощены в жизнь после вступления Донни в должность. А Tesla является самым что ни на есть прямым партнёром CATL — китайцы поставляют Маску практически все литий-железо-фосфатные (LiFePO4 или LFP) батареи для шанхайского завода. Причем Tesla использует батареи CATL не только в автомобилях, предназначенных для азиатского рынка, но и тех, которые экспортируются в Европу и Канаду (будем пока считать, что это не 51-й штат США). Более того, Маск успел заключить договор с китайцами о запуске c 2025 года своего производства LFP-батарей в Неваде по лицензии CATL под нужды Теслы 🥲.

Что теперь будет делать Илон? Пока он отказался отвечать на все запросы СМИ по этому поводу. Очевидно, положение у него не самое приятное. Надо и рыбку съесть и косточкой не подавиться (вы наверняка продолжили по-другому 😄). В общем, тучи над самым богатым человеком мира начинают постепенно сгущаться.

➡️ Даже безотносительно связки Tesla-CATL, американские ограничения на работу с китайским производителем электробатарей грозят стать первой главой в анонсированной протекционистской войне Трампа. В 2023 году CATL продавала 4% всех своих аккумуляторов для электромобилей, а также 35% систем накопления энергии в США, и планировала наращивать экспансию. Теперь эти планы, как минимум, под вопросом. Китайцы вряд ли будут рады такому положению дел. Они ничего не нарушали, вели бизнес по всем правилам, а их вышвыривают пинком под зад... Причем, это мы ещё не дошли до главного оружия Трампа — тарифов на импорт.

🔥 Огонь пылающей Калифорнии перекинулся на крипту

Обычно стихийные бедствия не оказывают прямого влияния на американский фондовый рынок. Котировки не замечают многочисленные ураганы во Флориде и пожары в той самой Калифорнии, где они происходят регулярно. Такие события имеют небольшой отложенный эффект через макроэкономическую статистику (главным образом рынок труда). После ураганов традиционно подскакивают заявки на пособия по безработице и, соответственно, усиливается давление на ФРС. Еще могут колебаться цены на энергоресурсы.

▪️Сначала казалось, что и нынешние пожары в агломерации Лос-Анджелеса не окажут влияния на рынки. Однако к текущему моменту они разрослись до беспрецедентного масштаба. Это действительно колоссальное стихийное бедствие: на текущий момент полностью сгорело 110 кв. км (большая часть в жилой застройке, т.е. это не поля или леса), 180 000 человек эвакуировано, ущерб оценивается уже в более чем $50 млрд. Сгорели дома многих знаменитостей, включая, кстати, дом Хантера Байдена за $4 млн. Перечислять все громкие имена не будем, так как у читателя может возникнуть ложное мнение о том, что пострадали только “зажравшиеся голливудские звезды”. В реальности пострадали люди совершенно разных бэкграундов, хотя некоторые районы, где бушует стихия, действительно очень дорогие, и недвижимостью там владеют богатые граждане.

1️⃣С точки зрения рынков мы можем наблюдать эмоциональный сиюминутный эффект. Все американские СМИ забиты исключительно пожарами в LA. Даже похороны Картера, из-за которых объявлен национальный траур, ушли куда-то на задворки (хотя, там была парочки интересных моментов, например, веселая беседа Трампа с Обамой, словно они не оппоненты, а старые друзья). Поэтому у американского обывателя, занимающегося думскроллингом, складывается апокалиптичное настроение. А что в таком случае делают люди? Шортят или, по крайней мере, закрывают позиции и не покупают. При этом надо иметь в виду, что в отсутствии торгов на основной фонде, именно настроения розничного инвестора сейчас задают тон рынку. А дровишки для лонговых ликвидаций подкидывают трейдеры, которые торгуют из других регионов мира и находятся вне контекста. Таких, кстати, большинство среди мастер-трейдеров в копитрейдинге. Например, лидирующий в рейтинге Байбита мастер уже по уши в минусах — он, как ни в чем не бывало, усредняет SOL по фибе вместе со всеми своими почти 2000 подписчиками и AUM около $10 млн. В позиции он со вторника, и минус там уже огромный. Появился риск ликвидации, которой заканчивает каждый сеточник.

2️⃣Пожары сильно ударят по финансовым организациям, оказывающим страховые услуги. Об этом уже активно пишут в профильных СМИ типа Yahoo Finance, чем подстёгивают негативные настроения.
Можно было бы пофантазировать на тему того, что в этих краях проживают и многие крупные биткоин-холдеры, которым теперь придётся продать свои BTC, чтобы покрыть убытки. Однако на практике подобный сценарий вряд ли произойдет (опять же, возмещение ущерба все надеются получить от страховых).

3️⃣Третий фактор, как ни странно, может оказаться позитивным для фондовых рынков, но в долгосроке. Очевидно, что огромное количество людей потеряло не только своё жильё, но и работу. Это скажется на будущих отчетах по рынку труда, причем, не в лучшую сторону, что, в свою очередь, окажет давление на ФРС в контексте темпов понижения ставок. Но случится это месяца через два-три, не раньше.

➡️ А пока имеет смысл следить за масштабами пожаров. Чем раньше их потушат, тем быстрее мы можем увидеть полноценный отскок на крипторынке.

P.S. Стихия в Калифорнии, кстати, уже не первый раз бьёт по крипте.

P.P.S. Знак "Hollywood" не сгорел вопреки многочисленным фото и даже видео, которые оказались сгенерированы AI. Кстати, это тоже отличная демонстрация того, как негативные новости порой оказывают гораздо больший эмоциональный ущерб, чем реальный.

В статье дословно написано, что могут начать откупать. Котировки действительно сначала упали, потом пошёл откуп. Причем, при должной концентрации внимания, волатильность позволяла заработать и на шорте, и на лонге 😎

А переобувание — это самое важное качество трейдера, так как это он должен подстраиваться под рынок, а не наоборот. Об этом даже есть отдельная статья на нашем канале.

➡️ Такое внимание этому комментатору уделено в контексте просьб показывать сделки. Представляете, сколько людей будет перекладывать ответственность на админов за свои потери. А они обязательно будут, трейдинг без этого не работает.

“Предсказали задним числом” 🫵

Продолжим рубрику “нам пишут токсичные комментаторы”. В этот раз жанр называется “они грамотно объясняют, что и как было в прошлом”.

Просто покажем на графике, когда вышла статья про пределы роста по М2. Человек её не читал. Ну или просто забыл. Это же не совет лонговать SOL от $260 по чашке с ручкой, где всё просто. Тут нужно думать, вникать, делать выводы.

Также следует добавить, что наши авторы используют все инструменты анализа, включая ТА, который присутствует постоянно. В каждой второй статье показаны графики с зонами поддержки и сопротивления. И, наконец, наши авторы сами торгуют. Это не аналитики, а трейдеры, и они делятся с читателями теми мыслями, которые сами используют в торговле. Со всеми сомнениями, которые присутствуют почти всегда. Как говорит Джейсон Стэтхем, рынок — сложная вещь, он никому не даёт заработать легко (а если и даёт, то также легко забирает).

P.S. Кстати, материалы о том, что будет рост, тоже вызывают у некоторых комментаторов негатив 🥲. Так было, например, летом.

На всякий случай, про Стейтема — шутка

Крюком, на котором повис вчера американский фондовый рынок, оказался Цукерберг. Его компания (нарочно избегаем её полного названия) оказалась единственной из Mag-7, которая закрылась ростом (+0.84% ↗️). А всё почему? Марк просто отменил цензуру в своей сети, разрешил обзывать представителей ЛГБТ, вести политические дискуссии и, в целом, писать всё, что угодно, включая hate speech.

▫️ Раньше все публикации проходили несколько уровней модерации, которая была доведена до абсурда. Триггером к таким нововведениям стали выборы 2016 года, когда демократы обвинили Цукерберога в том, что его платформа использовалась “российскими троллями, помогавшими Трампу победить”. С тех пор начался закат FB, как социальной сети. Баны там следовали за любую мелочь. В частности, автор этих строк столкнулся однажды с баном всего корпоративного рекламного кабинета из-за того, что одна уже выключенная старая рекламная кампания вела на статью, где шла речь о “нелепых ситуациях, в которые попадали политики”. Там была безобидная публикация без какого-либо намека на пропаганду (например, история о том, как Буша старшего вырвало за столом прямо во время банкета в Японии в 1992 году). FB полностью забанил кабинет без возможности восстановления. При том, что рекламы в нем было куплено примерно на $1 млн. Связи с техподдержкой тоже не было — FB давно относится к своим пользователям и даже крупным клиентам, как к бактериям. Война с “неугодным” контентом велась настолько безжалостно, что к 2020 году соцсеть перестала быть подходящей площадкой даже для “личных блогов”.

▫️Интересно, что компании, оказывавшие услуги “фактчекинга”, сами были максимально ангажированы и продвигали ту или иную политическую повестку. Вместо объективной проверки информации они просто банили тех, кто не соответствовал их идеологии. И Цукерберга долго устраивало такое положение дел.

▫️Но настал 2025 год, и Марк на интервью Джо Рогану говорит “Не виноватая я! Он сам пришёл!” “Я не виноват, это всё демократы — они заставляли меня всех банить”. И вообще, Цукербрерг с детства за Трампа, не любит вакцины, всегда был против цензуры и ЛГБТ... Короче, Марк сторонник MAGA и солдат Трампа. Забавно, что даже внешний вид бизнесмена поменялся — теперь он альфач с золотой цепочкой на груди (еще немного, и начнет читать рэп “на мне цепи-цепи-цепи на шее и поцелуи-луи-луи-луи”).

➡️ Ну а нам что с этого? Для нас важно, что рынку новая политика компаний Цукерберга очень понравилась. Акции растут даже при таком негативном фоне.

◽️А вот для Маска это плохая новость. Как было отмечено в этой статье, X рискует получить нового-старого конкурента и лишить Илона монополии в нише политизированных социальных сетей. Да и в числе "солдатов Трампа" прибавление...