Как сильно мы еще можем падать?
Вопрос, на который никто 100% ответа не даст. Но можно порассуждать, опираясь на текущую ликвидность и прошлые циклы. Во-первых, как мы писали ещё 14 мая, нынешний цикл очень напоминает период с ноября 2021 по январь 2022. Сдувающаяся ликвидность лишь подчеркивает сходства. Тогда рынок падал ещё год, прежде, чем вышел на плато. Были, конечно, отскоки, но нисходящий тренд продолжался вплоть до краха FTX в ноябре 2022. Как ни странно, то падение стало финальным — биткоин и большинство альткоинов достигли дна именно в ноябре 2022. Сейчас картина иная, т.к. у биткоина есть доступ к дополнительной ликвидности через ETF, однако и падение пока длится всего 5 дней. Это ещё даже не падение, а коррекция. Очевидно, что очень многое будет зависеть от завтрашних данных по инфляции (CPI).
Во-вторых, в биткоине красные свечи пока небольшие - всего по 2-4%. Многие игроки по-прежнему ждут выхода на ATH и держат лонговые позиции. Их даже не ликвидировало и не выбило по стопу. А, значит, ликвидность для падения еще большая. Для наглядности мы приводим на скриншоте позиции нескольких крупных мастер-трейдеров на бирже Bybit. Люди сидят с большими минусами, но ждут похода наверх, не закрываются. И многие крипто энтузиасты продолжают сидеть в плечевых лонгах, надеясь на V-образный разворот. Это всё ликвидность для дальнейшего падения. Ведь у большинства этих трейдеров и их подписчиков уже нет средств, чтобы “долить маржу” и усредниться. Новым деньгам для пампа взяться неоткуда, все деньги уже в позиции (писали об этом). Соответственно, крупным холдерам проще продавать криптоактивы чем их покупать. Особенно перегретые типа Solana.
Однако, рассуждая о сценариях, мы можем оценивать лишь вероятность того или иного движения. Не забываем популярную фразу "рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным". Экономист Джон Кейнс её, скорее всего, никогда не говорил, но эту цитату приписывают именно ему (главное, что не Джейсону Стэтхему 😉)
Вопрос, на который никто 100% ответа не даст. Но можно порассуждать, опираясь на текущую ликвидность и прошлые циклы. Во-первых, как мы писали ещё 14 мая, нынешний цикл очень напоминает период с ноября 2021 по январь 2022. Сдувающаяся ликвидность лишь подчеркивает сходства. Тогда рынок падал ещё год, прежде, чем вышел на плато. Были, конечно, отскоки, но нисходящий тренд продолжался вплоть до краха FTX в ноябре 2022. Как ни странно, то падение стало финальным — биткоин и большинство альткоинов достигли дна именно в ноябре 2022. Сейчас картина иная, т.к. у биткоина есть доступ к дополнительной ликвидности через ETF, однако и падение пока длится всего 5 дней. Это ещё даже не падение, а коррекция. Очевидно, что очень многое будет зависеть от завтрашних данных по инфляции (CPI).
Во-вторых, в биткоине красные свечи пока небольшие - всего по 2-4%. Многие игроки по-прежнему ждут выхода на ATH и держат лонговые позиции. Их даже не ликвидировало и не выбило по стопу. А, значит, ликвидность для падения еще большая. Для наглядности мы приводим на скриншоте позиции нескольких крупных мастер-трейдеров на бирже Bybit. Люди сидят с большими минусами, но ждут похода наверх, не закрываются. И многие крипто энтузиасты продолжают сидеть в плечевых лонгах, надеясь на V-образный разворот. Это всё ликвидность для дальнейшего падения. Ведь у большинства этих трейдеров и их подписчиков уже нет средств, чтобы “долить маржу” и усредниться. Новым деньгам для пампа взяться неоткуда, все деньги уже в позиции (писали об этом). Соответственно, крупным холдерам проще продавать криптоактивы чем их покупать. Особенно перегретые типа Solana.
Однако, рассуждая о сценариях, мы можем оценивать лишь вероятность того или иного движения. Не забываем популярную фразу "рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным". Экономист Джон Кейнс её, скорее всего, никогда не говорил, но эту цитату приписывают именно ему (главное, что не Джейсону Стэтхему 😉)
Сегодня на фондовом рынке солировала компания Apple — её анонс Apple Intelligence так взбудоражил инвесторов, что акции компании взлетели более чем на 7%. "Яблоко" вернулось на 2-е место по капитализации в мире. Рост оказался настолько мощным, что вытащил за собой весь S&P 500, а NASDAQ и вовсе улетел на новый ATH.
Всё так оптимистично, что даже крипта под вечер немного отыграла дневное падение. Теперь главный вопрос — что покажет завтрашний отчет по CPI, и будет ли господин Пауэлл подрезать крылья трейдерам. Сегодняшний безудержный оптимизм может быть своеобразной красной тряпкой для ФРС. Они, понимаешь, воюют с инфляцией, держат ставку высокой, а денег всё равно так много, что на рынке каждый день исторический рекорд. В общем, завтра в 15:30 следим за CPI, а около 21:30 (точное время может быть немного другим) слушаем Пауэлла.
Кстати, успехи Apple очень не нравятся Илону Маску. Он ведь разрабатывает свой собственный ИИ Grok, который всё ещё недоступен широким массам (находится на этапе бета-теста). А в это время OpenAI захватил практически все крупные платформы. Когда Grok, наконец, выйдет, рынок уже будет во многом занят. Однажды интегрировав GPT в экосистемы Apple и Microsoft, их оттуда просто так уже не уберешь.
P.S. А ведь в 2015 Маск был одним из соучредителей OpenAI.
Всё так оптимистично, что даже крипта под вечер немного отыграла дневное падение. Теперь главный вопрос — что покажет завтрашний отчет по CPI, и будет ли господин Пауэлл подрезать крылья трейдерам. Сегодняшний безудержный оптимизм может быть своеобразной красной тряпкой для ФРС. Они, понимаешь, воюют с инфляцией, держат ставку высокой, а денег всё равно так много, что на рынке каждый день исторический рекорд. В общем, завтра в 15:30 следим за CPI, а около 21:30 (точное время может быть немного другим) слушаем Пауэлла.
Кстати, успехи Apple очень не нравятся Илону Маску. Он ведь разрабатывает свой собственный ИИ Grok, который всё ещё недоступен широким массам (находится на этапе бета-теста). А в это время OpenAI захватил практически все крупные платформы. Когда Grok, наконец, выйдет, рынок уже будет во многом занят. Однажды интегрировав GPT в экосистемы Apple и Microsoft, их оттуда просто так уже не уберешь.
P.S. А ведь в 2015 Маск был одним из соучредителей OpenAI.
Многие каналы вчера репостили новость о том, что "хедж-фонды в рекордных шортах по BTC", прилагая скриншот о действительно рекордных шортах на бирже CME. Это читалось как "крупные игроки встали в шорт". А наши комментаторы даже предположили, что вот она — ликвидность для роста (если "порвать" эти шорты). Но всё совсем не так, как кажется на первый взгляд.
Нужно понимать, что большинство каналов работают в режиме ctrl+c — ctrl+v. Причём копируют они из других русскоязычных каналов или сайтов. Лучшие копируют из англоязычных СМИ и англоязычных социальных сетей. И лишь единицы создают контент сами или добавляют к чужому контенту какие-то свои мысли.
Мы, как раз, даём вам свою аналитику, добавляем контенту ценность. Поэтому подписка на нас ценнее подписки на десятки копипастеров. Приведённый график, кстати, был изначально размещён ещё 8 июня в аккаунте zerohedge в Твиттере (специально показываем его в оригинале). Два дня ушло у некоторых каналов на ctrl+c — ctrl+v 🤦♂️
Итак, в чём же суть шортов на фьючерсной бирже CME? Дело в том, что это просто часть так называемой market-neutral strategy, carry trade или basis trade. У хедж-фондов открыта длинная позиция на споте и короткая на фьючерсах. Если фьючерсная цена выше спотовой (это состояние называется "контанго"), инвестор может зафиксировать прибыль, удерживая позицию до истечения фьючерсного контракта, когда цены должны сойтись.
Можно делать и наоборот: шортить на споте и лонговать на фьючерсах. Если фьючерсная цена ниже спотовой (это состояние называется "бэквордация"), инвестор может продать биткойн на спотовом рынке и одновременно купить фьючерсный контракт. По мере приближения контракта к истечению цены сходятся, и инвестор может получить прибыль.
Стратегия называется market-neutral (рыночно-нейтральная), так как игроки не делают ставок на направление движения цены биткоина. Поэтому вывод "киты шортят" — неверный. Точнее, они шортят фьючерс, так как на споте у них лонг. Кстати, именно из-за этой стратегии рекордные вливания денег в Bitcoin ETF не приводили к взрывному росту цены на сам биткоин (т.к. параллельно его шортили на фьючах). Еще один привет копипастерам, постившим ежедневно статистику про "рекордные вливания в Bitcoin ETF" 😉
Нужно понимать, что большинство каналов работают в режиме ctrl+c — ctrl+v. Причём копируют они из других русскоязычных каналов или сайтов. Лучшие копируют из англоязычных СМИ и англоязычных социальных сетей. И лишь единицы создают контент сами или добавляют к чужому контенту какие-то свои мысли.
Мы, как раз, даём вам свою аналитику, добавляем контенту ценность. Поэтому подписка на нас ценнее подписки на десятки копипастеров. Приведённый график, кстати, был изначально размещён ещё 8 июня в аккаунте zerohedge в Твиттере (специально показываем его в оригинале). Два дня ушло у некоторых каналов на ctrl+c — ctrl+v 🤦♂️
Итак, в чём же суть шортов на фьючерсной бирже CME? Дело в том, что это просто часть так называемой market-neutral strategy, carry trade или basis trade. У хедж-фондов открыта длинная позиция на споте и короткая на фьючерсах. Если фьючерсная цена выше спотовой (это состояние называется "контанго"), инвестор может зафиксировать прибыль, удерживая позицию до истечения фьючерсного контракта, когда цены должны сойтись.
Можно делать и наоборот: шортить на споте и лонговать на фьючерсах. Если фьючерсная цена ниже спотовой (это состояние называется "бэквордация"), инвестор может продать биткойн на спотовом рынке и одновременно купить фьючерсный контракт. По мере приближения контракта к истечению цены сходятся, и инвестор может получить прибыль.
Стратегия называется market-neutral (рыночно-нейтральная), так как игроки не делают ставок на направление движения цены биткоина. Поэтому вывод "киты шортят" — неверный. Точнее, они шортят фьючерс, так как на споте у них лонг. Кстати, именно из-за этой стратегии рекордные вливания денег в Bitcoin ETF не приводили к взрывному росту цены на сам биткоин (т.к. параллельно его шортили на фьючах). Еще один привет копипастерам, постившим ежедневно статистику про "рекордные вливания в Bitcoin ETF" 😉
Очень хорошие данные по инфляции. Можно сказать - началась новая эпоха.
Фьючерсы на американские индексы реагирую позитивно. Крипторынок тоже.
Если бы не вечернее решение по ставке, росли бы даже активнее. Но все немного побаиваются, что Пауэлл всё равно найдет способ испортить праздник.
Так что, ждем теперь пресс-конференцию ФРС в районе 21:30 МСК.
Фьючерсы на американские индексы реагирую позитивно. Крипторынок тоже.
Если бы не вечернее решение по ставке, росли бы даже активнее. Но все немного побаиваются, что Пауэлл всё равно найдет способ испортить праздник.
Так что, ждем теперь пресс-конференцию ФРС в районе 21:30 МСК.
Apple вновь вышла на 1-ое место по капитализации в мире. Вот, что животворящий ИИ делает. Ну и остывающая инфляция…
Правда, с Microsoft идут они нос в нос ($3.34 против $3.256 трлн на момент написания статьи). Так что, лидерство яблочников может быть недолгим.
В целом, фондовый рынок растет как на дрожжах. Словно Пауэлл уже выступил и пообещал снижать ставки прямо сейчас.
На такой эйфории советуем воздержаться от любых плечевых позиций, так как волатильность по итогам пресс-конференции может оказаться губительной для маржиналки.
Крипта, кстати, застыла на одних уровнях после релиза CPI и ведёт себя рациональнее – терпеливо ждёт Пауэлла.
Правда, с Microsoft идут они нос в нос ($3.34 против $3.256 трлн на момент написания статьи). Так что, лидерство яблочников может быть недолгим.
В целом, фондовый рынок растет как на дрожжах. Словно Пауэлл уже выступил и пообещал снижать ставки прямо сейчас.
На такой эйфории советуем воздержаться от любых плечевых позиций, так как волатильность по итогам пресс-конференции может оказаться губительной для маржиналки.
Крипта, кстати, застыла на одних уровнях после релиза CPI и ведёт себя рациональнее – терпеливо ждёт Пауэлла.
Пауэлл традиционно вышел всех пугать. И фондовый рынок, который уже вознамерился расти ни смотря ни на что, воспринял это лишь как повод докупить ещё.
То, что ФРС сохранила ставку на текущих уровнях и одновременно ужесточила прогноз, не так удивительно. Мы регулярно пишем о том, что безудержно растущий рынок является красной тряпкой для ФРС. Apple за два дня прирастает на какие-то немыслимые значения, словно это шиткоин. Аналогично ведет себя Nvidia, а индексы почти каждый день ставят исторические рекорды. Зачем такому рынку снижение ставки? С точки зрения ФРС её снижение несет в себе только негатив, поскольку повышает риски возвращения инфляции.
С криптой ситуация сложнее. Будучи высокорисковым активом она всегда работает, как абсорбент излишней ликвидности. А сейчас “лишней” ликвидности не появилось, так как ставка осталась высокой. Вместе с тем, такие акции, как NVDA и AAPL, приносят стабильную прибыль, будучи максимально надежными компаниями. Да еще и дивиденды платят.
В общем, для крипты день выдался неоднозначным. Вроде, всё в плюсе, однако рост слабый.
То, что ФРС сохранила ставку на текущих уровнях и одновременно ужесточила прогноз, не так удивительно. Мы регулярно пишем о том, что безудержно растущий рынок является красной тряпкой для ФРС. Apple за два дня прирастает на какие-то немыслимые значения, словно это шиткоин. Аналогично ведет себя Nvidia, а индексы почти каждый день ставят исторические рекорды. Зачем такому рынку снижение ставки? С точки зрения ФРС её снижение несет в себе только негатив, поскольку повышает риски возвращения инфляции.
С криптой ситуация сложнее. Будучи высокорисковым активом она всегда работает, как абсорбент излишней ликвидности. А сейчас “лишней” ликвидности не появилось, так как ставка осталась высокой. Вместе с тем, такие акции, как NVDA и AAPL, приносят стабильную прибыль, будучи максимально надежными компаниями. Да еще и дивиденды платят.
В общем, для крипты день выдался неоднозначным. Вроде, всё в плюсе, однако рост слабый.
Сегодня в 07:00 по МСК стартовал ланчпул от разработчика браузерной ончейн-игры Pirate Nation. Он продлится ровно 7 дней, до 20 июня 07:00 по МСК.
В качестве криптовалюты для стейкинга принимаются PIRATE, USDT или MNT. Всего среди участников будет распределено 10 миллионов PIRATE.
PIRATE - utility токен Pirate Nation. Он используется для покупки валюты Gems, ускоряющей прогресс в игре, стейкинга и торговли предметами в экосистеме проекта.
Подробнее о проекте читайте здесь.
#launchpool
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодняшний фондовый рынок является полным продолжением вчерашнего - крипта стагнирует, акции растут. Днем вышли данные по индексу цен производителей (PPI), которые оказались ниже ожиданий, как и вчерашний CPI. Это еще один позитив. На таком фоне жесткий прогноз по графику понижения ставок ФРС (1 раз в 2024) выглядит даже более странным, чем после вчерашнего низкого CPI. И, похоже, рынок акций не верит Пауэллу.
А вот крипта как более рисковый актив не может себе позволить игнорировать страшилки ФРС. Инвестиции в BTC и, тем более, альты - это не то же самое, что инвестиции, например, в MSFT. На BTC идут “лишние” деньги. Это как десерт в ресторане.
Кстати, раз уже затронули общепит, немного оффтопика. Сегодня в финансовых медиа активно обсуждается отстранение от исполнения обязанностей финансового директора (CFO) компании Tyson Foods (тикер TSN), которая поставляет мясо и курицу в KFC, McDonalds, Burger King и др. CFO является не просто наемным сотрудником, а правнуком основателя компании Джона Тайсона и владеет долей в компании. За что же отстранили наследника империи? За вождение в нетрезвом виде, которое повлекло очередной арест. Дело в том, что в конце 2022 года господина Тайсона уже арестовывали. Тогда он забрался пьяным в чужой дом, лег там спать и не хотел уходить. Полиции пришлось силой доставать его из кровати в одних оранжевых трусах. На скрине, как раз, кадр из официального видеопротокола того задержания. Представляете - вы приходите домой, а у вас в кровати спит полуголый миллиардер, которого вы совсем не ждали? Состояние Тайсона младшего оценивается в $1.7 млрд. Акции компании на таком фоне даже потеряли 1.65%
А вот крипта как более рисковый актив не может себе позволить игнорировать страшилки ФРС. Инвестиции в BTC и, тем более, альты - это не то же самое, что инвестиции, например, в MSFT. На BTC идут “лишние” деньги. Это как десерт в ресторане.
Кстати, раз уже затронули общепит, немного оффтопика. Сегодня в финансовых медиа активно обсуждается отстранение от исполнения обязанностей финансового директора (CFO) компании Tyson Foods (тикер TSN), которая поставляет мясо и курицу в KFC, McDonalds, Burger King и др. CFO является не просто наемным сотрудником, а правнуком основателя компании Джона Тайсона и владеет долей в компании. За что же отстранили наследника империи? За вождение в нетрезвом виде, которое повлекло очередной арест. Дело в том, что в конце 2022 года господина Тайсона уже арестовывали. Тогда он забрался пьяным в чужой дом, лег там спать и не хотел уходить. Полиции пришлось силой доставать его из кровати в одних оранжевых трусах. На скрине, как раз, кадр из официального видеопротокола того задержания. Представляете - вы приходите домой, а у вас в кровати спит полуголый миллиардер, которого вы совсем не ждали? Состояние Тайсона младшего оценивается в $1.7 млрд. Акции компании на таком фоне даже потеряли 1.65%
Илон Маск дожил до получки!
Ночью пришла новость о том, что Маск-таки получил одобрение акционеров Tesla на выплату себе зарплаты в размере ~$48 млрд (включает акции и опционы на TSLA). Ранее этот компенсационный пакет оценивался и вовсе в $56 млрд, но в феврале выплату заблокировал суд штата Делавэр, где зарегистрирована компания (по этой причине, кстати, Tesla меняет регистрацию на Техас). Тем не менее, такая компенсация является рекордной в истории корпоративной Америки и всего мира.
Мы всё думаем, откуда взяться ликвидности для роста крипты. Так вот же — Илону Маску теперь надо публично объявить о том, что он купит какой-нибудь DOGE хотя бы на $1 млрд... 😁 Такой сценарий, конечно, маловероятен, поскольку Маску и вправду было важно “дожить до получки”, так как его расходы за последние годы были просто чудовищными. Покупка Twitter за $44 млрд заставила бизнесмена вытащить деньги из всех возможных кубышек и даже залезть в долги (около $13 млрд были даны банками в кредит).
Тем не менее, лишний кэш на руках апологета крипты — это точно неплохо. С чем чёрт не шутит, вдруг и вправду решит что-нибудь запампить. Это же Маск🗣 , а не скучный Билл Гейтс 🗣
Ночью пришла новость о том, что Маск-таки получил одобрение акционеров Tesla на выплату себе зарплаты в размере ~$48 млрд (включает акции и опционы на TSLA). Ранее этот компенсационный пакет оценивался и вовсе в $56 млрд, но в феврале выплату заблокировал суд штата Делавэр, где зарегистрирована компания (по этой причине, кстати, Tesla меняет регистрацию на Техас). Тем не менее, такая компенсация является рекордной в истории корпоративной Америки и всего мира.
Мы всё думаем, откуда взяться ликвидности для роста крипты. Так вот же — Илону Маску теперь надо публично объявить о том, что он купит какой-нибудь DOGE хотя бы на $1 млрд... 😁 Такой сценарий, конечно, маловероятен, поскольку Маску и вправду было важно “дожить до получки”, так как его расходы за последние годы были просто чудовищными. Покупка Twitter за $44 млрд заставила бизнесмена вытащить деньги из всех возможных кубышек и даже залезть в долги (около $13 млрд были даны банками в кредит).
Тем не менее, лишний кэш на руках апологета крипты — это точно неплохо. С чем чёрт не шутит, вдруг и вправду решит что-нибудь запампить. Это же Маск
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Актуальные ставки на биржах
На данный момент Bybit предлагает гибкие вклады (с возможностью снять деньги в любой момент) в USDT под 4,33% APR. При этом на сумму до 500 USDT ставка составляет 9,33%.
Binance же вне зависимости от суммы предлагает 4,18% APR.
Ставки по вкладам являются своеобразным индикатором состояния рынка, так как отражают желание и возможности трейдеров брать деньги в долг у биржи для торговли. Чем они выше, тем больше ликвидность, тем проще рынку расти. Текущие ставки соответствуют медвежьей фазе, хотя и не самой жесткой. Например, 1 мая, когда биткоин торговался в районе $57к, ставки опускались ниже 3%. На бычьем рынке они держатся выше 10% (в марте было даже >20%).
#ставки
На данный момент Bybit предлагает гибкие вклады (с возможностью снять деньги в любой момент) в USDT под 4,33% APR. При этом на сумму до 500 USDT ставка составляет 9,33%.
Binance же вне зависимости от суммы предлагает 4,18% APR.
Ставки по вкладам являются своеобразным индикатором состояния рынка, так как отражают желание и возможности трейдеров брать деньги в долг у биржи для торговли. Чем они выше, тем больше ликвидность, тем проще рынку расти. Текущие ставки соответствуют медвежьей фазе, хотя и не самой жесткой. Например, 1 мая, когда биткоин торговался в районе $57к, ставки опускались ниже 3%. На бычьем рынке они держатся выше 10% (в марте было даже >20%).
#ставки
Несколько дней назад мы писали пост с размышлениями о том, насколько сильно рынок может ещё упасть. Главная мысль заключалась в том, что на фоне дефицита ликвидности крупные игроки не видят поддержки от ритейл сегмента, поэтому продают, и цена неумолимо идёт вниз, туда, где сосредоточились хорошие объёмы лонговых ликвидаций. Эту логику могла разрушить хорошая инфляция, вышедшая 12 июня. После таких низких показателей CPI все поверили, что ФРС будет действовать по мягкому сценарию. Однако Пауэлл остался непреклонен и ничем рынок не обрадовал — график понижения ставки подразумевает лишь одно снижение в этом году. Но оказалось, что акциям на это плевать — NASDAQ и сегодня поставил очередной рекорд. Тем не менее, для крипты наступил сложный период. Логика сбора ликвидности у ближайших уровней снизу стала вновь актуальна.
Сегодня один из тех трейдеров, позиции которых мы показывали в посте три дня назад, закрыл лонг с огромным убытком (на скриншоте его сделки). Вместе с ним закрылись и более 600 его подписчиков. Причем, он уже открыл шорт, который сейчас тоже в минусе, так как открыл он его на самом дне просадки. Второй трейдер, у которого портфель больше, ещё сидит в лонговых минусах, не закрывая позиции (сейчас минус составляет примерно $1.1 млн только по его портфелю без учета более 1300 его подписчиков). Аналогично сидят в минусах многие мастер-трейдеры, у которых закрыта статистика. Тем не менее, то, что мы уже находимся на уровне массового переворота людей в шорт - показательно.
По объёмам ситуация по-прежнему плачевная. Даже биткоин торгуется слабо — всего $25 млрд за сутки. При такой острой нехватке денег цена будет и дальше двигаться за ликвидациями. Если появится огромное количество шорта, будет повод, наконец, двинуться наверх. Пока же мы продолжаем смотреть вниз.
Сегодня один из тех трейдеров, позиции которых мы показывали в посте три дня назад, закрыл лонг с огромным убытком (на скриншоте его сделки). Вместе с ним закрылись и более 600 его подписчиков. Причем, он уже открыл шорт, который сейчас тоже в минусе, так как открыл он его на самом дне просадки. Второй трейдер, у которого портфель больше, ещё сидит в лонговых минусах, не закрывая позиции (сейчас минус составляет примерно $1.1 млн только по его портфелю без учета более 1300 его подписчиков). Аналогично сидят в минусах многие мастер-трейдеры, у которых закрыта статистика. Тем не менее, то, что мы уже находимся на уровне массового переворота людей в шорт - показательно.
По объёмам ситуация по-прежнему плачевная. Даже биткоин торгуется слабо — всего $25 млрд за сутки. При такой острой нехватке денег цена будет и дальше двигаться за ликвидациями. Если появится огромное количество шорта, будет повод, наконец, двинуться наверх. Пока же мы продолжаем смотреть вниз.
В современном мире онлайн-транзакций защита от мошенников становится приоритетом для каждого пользователя. Злоумышленники используют различные схемы, чтобы обмануть людей и завладеть их деньгами или криптовалютами.
Вот пример старой, но все еще рабочей схемы: мошенники создают фейковые аккаунты известных личностей в соцсетях и предлагают пользователям отправить криптовалюту с обещанием вернуть её в двойном размере. Как только деньги отправлены, мошенники исчезают.
С чем-то похожим недавно столкнулись и мы, когда злоумышленники, под видом Евгения Борисовича заманивали читателей Cryptokogan в отдельный закрытый канал. Стремительный темп, с которым фейковый канал набрал тысячи подписчиков, только подчеркнул необходимость написания сегодняшнего поста.
Другие распространённые мошеннические схемы:
Мошенники создают сайты, которые выглядят как настоящие биржи или кошельки, и заманивают пользователей через фишинговые письма или сообщения. Попадая на такой сайт, пользователи вводят свои логины и пароли, которые затем используются для кражи их средств.
Мошенники создают фальшивые службы поддержки и предлагают пользователям помощь в решении их проблем с криптовалютами. Получив доступ к кошелькам жертв, они выводят все средства. Принцип тот же, как и у фейковой “службы безопасности банка”.
Мошенники запускают поддельные криптовалютные проекты или Initial Coin Offerings (ICO), обещая огромные прибыли. После сбора средств они исчезают, оставляя инвесторов ни с чем.
Чтобы избежать подобных ситуаций, следуйте этим рекомендациям:
Проверяйте URL-адреса сайтов: убедитесь, что вы находитесь на официальном сайте, а не на фейковом, который может отличаться на один-два символа. Кстати, первые результаты в поисковой выдаче не всегда ведут на подлинный сайт, часто это рекламные ссылки за которыми скрывается фишинг.
Проверяйте подлинность аккаунтов в соцсетях: убедитесь, что аккаунт имеет галочку верификации (важно не перепутать ее с похожим значком, который могут использовать премиум-пользователи), и что он действительно принадлежит знаменитости или компании.
Выбирайте известные криптовалютные биржи: используйте только те биржи, которые имеют хорошую репутацию и давно работают на рынке. Рейтинг криптобирж можно посмотреть на Coinmarketcap.
Не храните все яйца в одной корзине: не держите все средства на одной бирже. Выводите крипту, с которой не планируете работать в ближайшее время, на отдельный "горячий" кошелек, а для хранения крупных сумм криптовалюты можно использовать "холодные" аппаратные кошельки.
Никогда не делитесь своими приватными ключами или паролями с кем-либо. Помните, что ни в одном сервисе техподдержка никогда не попросит предоставить ваши пароли или коды подтверждения, а уж тем-более сид-фразу для восстановления доступа к крипто-кошельку. Так же советуем перестать придумывать пароли самостоятельно. Пользуйтесь генераторами сложных паролей. Для каждого сервиса или биржи используйте уникальный пароль.
Включите двухфакторную аутентификацию (2FA) на всех платформах, где это возможно.
Избегайте обещаний быстрых заработков: если что-то звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, скорее всего, это мошенничество.
Проверяйте проекты перед вложениями: исследуйте проект, читайте отзывы и проверяйте команду разработчиков перед тем, как инвестировать в новую криптовалюту или проект.
В целом, правила для криптовалютной сферы ничем не отличаются от обычных мер предосторожности в интернете. Сохраняйте бдительность и не совершайте каких-либо поспешных действий на уставшую или нетрезвую голову.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Rollups-решения и трилемма блокчейна.
L2-решения давно зарекомендовали себя как один из наиболее эффективных методов повышения производительности блокчейнов. Сегодня мы рассмотрим одну из таких технологий — Rollups.
🚩 Rollups — это решение, которое 'сворачивает' сотни L2-транзакций в одну транзакцию на первом уровне, что позволяет распределить стоимость L1-транзакции между всеми участниками Rollup, делая ее дешевле для каждого. Также благодаря выполнению мелких транзакций вне основной сети, обработка происходит гораздо быстрее, так как не требуется ожидать подтверждения каждой отдельной операции сетью Ethereum.
Помимо роллапов существуют и другие подходы к масштабированию блокчейнов: State Channels, Plasma и Sidechains. Все эти решения призваны решить трилемму блокчейна.
🚩 Трилемма блокчейна — это концепция, суть которой заключается в сложности создания одновременно быстрой, децентрализованной и безопасной сети. Разработчики, обычно, могут решить только две задачи из трёх - чем-то одним приходится жертвовать.
L2-решения давно зарекомендовали себя как один из наиболее эффективных методов повышения производительности блокчейнов. Сегодня мы рассмотрим одну из таких технологий — Rollups.
Помимо роллапов существуют и другие подходы к масштабированию блокчейнов: State Channels, Plasma и Sidechains. Все эти решения призваны решить трилемму блокчейна.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
SocialFi и Farcaster
🚩 Farcaster — это технология для создания социальных приложений по принципу «достаточной децентрализации».
С помощью Farcaster было создано приложение Warpcast — аналог X, но с важным отличием: все ваши сообщения защищены от несанкционированного доступа со стороны владельцев площадки.
Безопасность в Warpcast достигается за счет использования шифрования и уникальных ключей. Каждое сообщение можно подписывать личным ключом пользователя, благодаря чему легко проверяется аутентичность аккаунта.
✔️ Farcaster привлек $180M за два раунда финансирования от таких инвесторов, как Paradigm, a16z, Variant и других. Это самая крупная инвестиция в SocialFi проект на сегодняшний день.
SocialFi — это концепция, объединяющая социальные сети с DeFi.
Согласно whitepaper, Farcaster использует гибридное хранение данных:
🔎 Уникальные идентификаторы пользователей и информация о платежах за аренду ресурсов хранятся в блокчейне.
🔎 Сообщения пользователей, лайки и информация профилей хранятся вне блокчейна на хабах с децентрализованной архитектурой и криптографической валидацией сообщений.
Чтобы начать пользоваться Warpcast, нужно оплатить подписку всего за $5 в год. Эта сумма призвана защитить систему от спам-ботов, сделав их использование экономически неэффективным. Кстати, похожую схему оплаты планирует ввести в X Илон Маск.
С помощью Farcaster было создано приложение Warpcast — аналог X, но с важным отличием: все ваши сообщения защищены от несанкционированного доступа со стороны владельцев площадки.
Безопасность в Warpcast достигается за счет использования шифрования и уникальных ключей. Каждое сообщение можно подписывать личным ключом пользователя, благодаря чему легко проверяется аутентичность аккаунта.
SocialFi — это концепция, объединяющая социальные сети с DeFi.
Согласно whitepaper, Farcaster использует гибридное хранение данных:
Чтобы начать пользоваться Warpcast, нужно оплатить подписку всего за $5 в год. Эта сумма призвана защитить систему от спам-ботов, сделав их использование экономически неэффективным. Кстати, похожую схему оплаты планирует ввести в X Илон Маск.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рост без стыда и совести
S&P 500 приближается к 5500, а Nasdaq 100 к 20000. Кажется, что ничего не в силах остановить эту эйфорию. Двигателем роста, как обычно, выступает технологический сектор. Как мы уже отмечали, возникает ощущение, что несколько топовых компаний всасывают всю доступную ликвидность. На такие вещи, как BTC или Russell 2000 (индекс компаний малой капитализации), денег уже не хватает. Хотя, попытка роста у биткоина была — в какой-то момент дневная свеча даже была зеленой. Russell 2000 тоже пытался расти и даже закрылся в плюсе, однако его динамика на фоне старших товарищей не вызывает никакого энтузиазма - индекс находится почти на 18% ниже ATH (2021) и даже ниже своего же хая этого года. И это на бычьем рынке.
Мы специально показываем на графике Russell 2000, так как его последняя динамика имеет много общего с биткоином — мартовский хай не побит, плюс стагнация на фоне S&P 500 и NASDAQ. При этом, в отличие от чисто спекулятивного BTC, в Russell входит много успешных прибыльных компаний. Но… все деньги идут на Magnificent 7 и несколько примкнувших к ним счастливчиков типа Broadcom (тикер AVGO — следующий кандидат на преодоление отметки в $1 трлн капитализации, безумный рост показан на графике слева).
Хуже всего альткоинам. На них денег нет совсем. В целом, всё, что мы описывали на прошлой неделе после решения ФРС по ставке, остаётся актуальным.
S&P 500 приближается к 5500, а Nasdaq 100 к 20000. Кажется, что ничего не в силах остановить эту эйфорию. Двигателем роста, как обычно, выступает технологический сектор. Как мы уже отмечали, возникает ощущение, что несколько топовых компаний всасывают всю доступную ликвидность. На такие вещи, как BTC или Russell 2000 (индекс компаний малой капитализации), денег уже не хватает. Хотя, попытка роста у биткоина была — в какой-то момент дневная свеча даже была зеленой. Russell 2000 тоже пытался расти и даже закрылся в плюсе, однако его динамика на фоне старших товарищей не вызывает никакого энтузиазма - индекс находится почти на 18% ниже ATH (2021) и даже ниже своего же хая этого года. И это на бычьем рынке.
Мы специально показываем на графике Russell 2000, так как его последняя динамика имеет много общего с биткоином — мартовский хай не побит, плюс стагнация на фоне S&P 500 и NASDAQ. При этом, в отличие от чисто спекулятивного BTC, в Russell входит много успешных прибыльных компаний. Но… все деньги идут на Magnificent 7 и несколько примкнувших к ним счастливчиков типа Broadcom (тикер AVGO — следующий кандидат на преодоление отметки в $1 трлн капитализации, безумный рост показан на графике слева).
Хуже всего альткоинам. На них денег нет совсем. В целом, всё, что мы описывали на прошлой неделе после решения ФРС по ставке, остаётся актуальным.
Ночной пролив в который раз подтверждает наши опасения по поводу упавших объёмов, высказанные 6 июня в этом посте.
Также стоит ещё раз обратить внимание на пост о том, как ирано-израильский конфликт высосал из альтов ликвидность и сломал привычный паттерн с повторным заходом на уровни ATH.
P.S. Ситуация могла бы пойти по другому сценарию, если бы ФРС 12 июня смягчила прогноз по ставке. Но произошло ровно обратное.
Также стоит ещё раз обратить внимание на пост о том, как ирано-израильский конфликт высосал из альтов ликвидность и сломал привычный паттерн с повторным заходом на уровни ATH.
P.S. Ситуация могла бы пойти по другому сценарию, если бы ФРС 12 июня смягчила прогноз по ставке. Но произошло ровно обратное.
Сегодня объёмы в альтах немного выросли, что случается регулярно на резких падениях (например, просадка на часовой свече у SOL с 4 до 5 утра МСК составляла более 10%). Если посмотреть на прошлые периоды, то после ATH объёмы традиционно возрастали на просадках и совсем не означали разворот нисходящего тренда. Скорее, обозначали временную остановку перед следующим падением. Иногда отскок мог даже напоминать слом тренда. Например, в марте 2022.
Для полноценного пампа объёмы должны возрастать кратно. “Горочки” с памповыми объемами в Solana отмечены на графике желтыми стрелками. Как для прошлого цикла, так и для текущего.
➡️ То есть, мы еще не допадали?
Вероятно, что так. Как минимум, до следующей важной макроэкономической статистики, которая может заставить ФРС ускорить график понижения ставок. Однако не стоит быть доктринерами и полагать, что другой сценарий невозможен. Нужно всегда следить за рынком — это он диктует условия, а не мы. Наша задачи лишь оценивать вероятность разных сценариев и работать с правильным risk reward ratio, когда убыток от ошибочных сделок с лихвой покрывается прибылью от успешных.
Пока же рынок альтов по-прежнему смотрит вниз, и отскоки являются именно отскоками (часто - закрытием шорта), на которых крупные игроки открывают заново шортовые позиции.
Кстати, мы напишем отдельный пост о том, почему доктринерство на крипторынке — это плохо.
UPD: Пост про доктринерство написан.
Для полноценного пампа объёмы должны возрастать кратно. “Горочки” с памповыми объемами в Solana отмечены на графике желтыми стрелками. Как для прошлого цикла, так и для текущего.
Вероятно, что так. Как минимум, до следующей важной макроэкономической статистики, которая может заставить ФРС ускорить график понижения ставок. Однако не стоит быть доктринерами и полагать, что другой сценарий невозможен. Нужно всегда следить за рынком — это он диктует условия, а не мы. Наша задачи лишь оценивать вероятность разных сценариев и работать с правильным risk reward ratio, когда убыток от ошибочных сделок с лихвой покрывается прибылью от успешных.
Пока же рынок альтов по-прежнему смотрит вниз, и отскоки являются именно отскоками (часто - закрытием шорта), на которых крупные игроки открывают заново шортовые позиции.
Кстати, мы напишем отдельный пост о том, почему доктринерство на крипторынке — это плохо.
UPD: Пост про доктринерство написан.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Вчера оборот по Solana вновь достиг $4 млрд. Как в “старые добрые времена” весной этого года 😁. В настоящий момент альты ведут себя бодро. И может даже показаться, что всё вновь стало расти. Однако не забываем, что эти движения идут относительно низкой базы. Если BTC проседал прошлой ночью всего на 3%, то та же Солана падала на 12%. Отсюда и текущая “синхронизация”, когда альты немного возвращают себе утерянный гэп, демонстрируя более позитивную динамику на малых таймреймах. Чтобы лучше видеть общую картину рекомендуем переключаться на дневки.
В среду американские биржи закрыты (День Эмансипации), поэтому котировки могут вести себя как в обычные выходные и не отражать реальных намерений больших денег, так как ETF не торгуются.
В среду американские биржи закрыты (День Эмансипации), поэтому котировки могут вести себя как в обычные выходные и не отражать реальных намерений больших денег, так как ETF не торгуются.
ETH vs SEC
SEC, вероятно, закрывает расследование в отношении Ethereum 2.0. Об этом в своем X написала компания Consensys — разработчик кошелька MetaMask. Из сообщения следует, что Consensys направила в начале июня письмо в SEC с просьбой подтвердить, что майское одобрение ETF на основе ETH означает прекращение разбирательства SEC в отношении криптовалюты. Разработчик также делает вывод, что SEC таким образом признаёт Ethereum товаром, а не ценной бумагой.
Вместе с тем, сообщение от Consensys можно расценивать как попытку создать позитивные настроения на рынке. Причём, в день, когда закрыты американские биржи, то есть объём торгов ниже обычного. Письмо в SEC, скорее всего, было формальностью. Рынок и без него уже подразумевал снятие претензий к Ethereum после новостей об утверждении ETH ETF. При этом, разбирательства по поводу стейкинга в MetaMask пока не завершены. В сухом остатке — ничего нового Consensys нам не сообщили.
Тем не менее, твит стал достаточным поводом, чтобы остановить падение в альтах. Насколько это движение окажется серьёзным, можно будет сказать только после возобновления торгов ETF и фьючерсов на американских биржах в четверг. Consensys, видимо, специально выпустили новость во вторник после ОС перед выходным днём в США.
SEC, вероятно, закрывает расследование в отношении Ethereum 2.0. Об этом в своем X написала компания Consensys — разработчик кошелька MetaMask. Из сообщения следует, что Consensys направила в начале июня письмо в SEC с просьбой подтвердить, что майское одобрение ETF на основе ETH означает прекращение разбирательства SEC в отношении криптовалюты. Разработчик также делает вывод, что SEC таким образом признаёт Ethereum товаром, а не ценной бумагой.
Вместе с тем, сообщение от Consensys можно расценивать как попытку создать позитивные настроения на рынке. Причём, в день, когда закрыты американские биржи, то есть объём торгов ниже обычного. Письмо в SEC, скорее всего, было формальностью. Рынок и без него уже подразумевал снятие претензий к Ethereum после новостей об утверждении ETH ETF. При этом, разбирательства по поводу стейкинга в MetaMask пока не завершены. В сухом остатке — ничего нового Consensys нам не сообщили.
Тем не менее, твит стал достаточным поводом, чтобы остановить падение в альтах. Насколько это движение окажется серьёзным, можно будет сказать только после возобновления торгов ETF и фьючерсов на американских биржах в четверг. Consensys, видимо, специально выпустили новость во вторник после ОС перед выходным днём в США.
Новость несвежая, однако нам уже несколько раз задавали вопросы об этой ситуации, поэтому дадим свой комментарий.
На прошлой неделе Михаил Егоров, использовавший токены CRV в качестве обеспечения, столкнулся с ликвидацией своих позиций, что привело к безвозвратной потере ~$30 млн в CRV.
Эти ликвидации вызвали падение цены CRV на 40%.
Если в прошлый раз его можно было оправдать хакерской атакой с кражей CRV, то сейчас никаких оправданий нет. В своих соцсетях Егоров заявил, что вернул 93% долгов и работает над погашением оставшейся части.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM