Крутой отчет от Circle Research по Q2 2019 в крипте.
Главные моменты:
⚡️ DeFi цветет. За второй квартал 2019 объем выданных займов на публичной сети Ethereum вырос на 140%, в основном, благодаря запуску основной сети dYdX (в инвесторах Andreessen Horowitz и Polychain Capital). Интересный момент по dydx – 14-15 июля (когда эфир упал с $270 до $200) было ликвидировано займов на $3.17M, с этого протокол заработал $158к в виде комиссий за ликвидацию. Они также разработали бота-ликвидатора и опен-сорснули его. https://github.com/dydxprotocol/liquidator
⚡️ Свежая кровь, ну или возврат старой. Grayscale (инвест.компания Барри Сильберта), которая запустила кампанию #dropgold и является одним из лидеров мнений в индустрии, заявила о росте на 125% их Assets Under Management (активов в управлении). 84% этого роста пришло от институциональных инвесторов, для сравнения в Q3 2018 этот показатель составлял 59%.
⚡️ USDT (Tether, Bitfinex) все равно доминирует на рынке. Но рыночная капитализация USDC (Circle, Coinbase) сильно выросла за второй квартал – на 48.7%.
⚡️ Новый тренд с IEO. Этот тип сбора денег с простонародья стал предпочтительным для большинства проектов. Хоть за второй квартал 2019 года проекты собрали в сумме $1.4млрд, общий показатель доходности инвестиций в них через IEO негативный и составляет -40% в среднем.
⚡️ Хороший рост волатильность по деривативам. Суммарный объем по bitcoin-опционам на Deribit и LedgerX составил $2.6млрд – это 200%-ый рост, по сравнению с прошлым кварталом. Объем по bitcoin-фьючерсам вырос еще больше – на 270% и составил $342млрд на биржах Bitmex и CME.
⚡️ Экосистема Staking’a растет. Сумма локнутых активов по всем стейкинг сетям составляет $6.5млрд (!), рост на почти 800% по сравнению с годом ранее. Средняя доходность за стейкинг монет по топ-15 сетям составляет 7% в год. Вроде бы неплохой процент. Но если посчитать реальную доходность с учетом текущих инфляций по сетям, то значение будет -1.15%.
⚡️ Год запуска крупных смарт-контракт платформ. Ethereum является единственной платформой, функционирующей больше, чем 2 года (5 лет, если быть точным), но страдает с обновлениями на 2.0, которое явно не состоится в ближайшие 2 года. Ориентировочная дата полноценного перехода – 2022 год. Это открывает возможность другим платформам переманить разработчиков. В этом году запустились Algorand и Zilliqa, в ближайшие несколько месяцев будет еще Hedera (оценка в $6млрд), Dfinity ($1.9млрд) и Polkadot($1.2млрд). И про Telegram ($6.7млрд) не стоит забывать.
Полный отчет: http://research.circle.com/wp-content/uploads/2019/07/2Q19-crypto-retrospective.pdf
Главные моменты:
⚡️ DeFi цветет. За второй квартал 2019 объем выданных займов на публичной сети Ethereum вырос на 140%, в основном, благодаря запуску основной сети dYdX (в инвесторах Andreessen Horowitz и Polychain Capital). Интересный момент по dydx – 14-15 июля (когда эфир упал с $270 до $200) было ликвидировано займов на $3.17M, с этого протокол заработал $158к в виде комиссий за ликвидацию. Они также разработали бота-ликвидатора и опен-сорснули его. https://github.com/dydxprotocol/liquidator
⚡️ Свежая кровь, ну или возврат старой. Grayscale (инвест.компания Барри Сильберта), которая запустила кампанию #dropgold и является одним из лидеров мнений в индустрии, заявила о росте на 125% их Assets Under Management (активов в управлении). 84% этого роста пришло от институциональных инвесторов, для сравнения в Q3 2018 этот показатель составлял 59%.
⚡️ USDT (Tether, Bitfinex) все равно доминирует на рынке. Но рыночная капитализация USDC (Circle, Coinbase) сильно выросла за второй квартал – на 48.7%.
⚡️ Новый тренд с IEO. Этот тип сбора денег с простонародья стал предпочтительным для большинства проектов. Хоть за второй квартал 2019 года проекты собрали в сумме $1.4млрд, общий показатель доходности инвестиций в них через IEO негативный и составляет -40% в среднем.
⚡️ Хороший рост волатильность по деривативам. Суммарный объем по bitcoin-опционам на Deribit и LedgerX составил $2.6млрд – это 200%-ый рост, по сравнению с прошлым кварталом. Объем по bitcoin-фьючерсам вырос еще больше – на 270% и составил $342млрд на биржах Bitmex и CME.
⚡️ Экосистема Staking’a растет. Сумма локнутых активов по всем стейкинг сетям составляет $6.5млрд (!), рост на почти 800% по сравнению с годом ранее. Средняя доходность за стейкинг монет по топ-15 сетям составляет 7% в год. Вроде бы неплохой процент. Но если посчитать реальную доходность с учетом текущих инфляций по сетям, то значение будет -1.15%.
⚡️ Год запуска крупных смарт-контракт платформ. Ethereum является единственной платформой, функционирующей больше, чем 2 года (5 лет, если быть точным), но страдает с обновлениями на 2.0, которое явно не состоится в ближайшие 2 года. Ориентировочная дата полноценного перехода – 2022 год. Это открывает возможность другим платформам переманить разработчиков. В этом году запустились Algorand и Zilliqa, в ближайшие несколько месяцев будет еще Hedera (оценка в $6млрд), Dfinity ($1.9млрд) и Polkadot($1.2млрд). И про Telegram ($6.7млрд) не стоит забывать.
Полный отчет: http://research.circle.com/wp-content/uploads/2019/07/2Q19-crypto-retrospective.pdf