Для возвращения образцов грунта с Марса NASA решило подключить частные космические компании

💸 Напомню, что программа по сбору и доставке на Землю марсианского грунта (Mars Sample Return, MSR) забуксовала еще в сентябре 2023 года. Независимые эксперты установили заниженный бюджет программы ($4,5 млрд вместо оценочных $8-11 млрд) и нереалистичный график ее выполнения (2028 год против оценочного старта не раньше 2030 года)

✂️ Результат аудита поднял вопрос о целесообразности продолжения проекта MSR и косвенно повлиял на снижение финансирования программы планетарных исследований в принципе: бюджет NASA по этому направлению в 2024 году был урезан Конгрессом относительно первоначального запроса на 20%

🚀 На брифинге 15 апреля директор NASA подтвердил оценки экспертов и призвал искать новые, менее затратные и более быстрые способы возвращения образцов марсианского грунта на Землю. И уже 16 апреля NASA объявило конкурс на "Проектные исследования в области ускоренной реализации миссии MSR"

🔥 Итоги конкурса опубликованы 1 мая. Победителями стали 9 компаний, каждая из которых получит от $200 тыс до $300 тыс на проведение предварительных исследований по 4 основным направлениям создания коммерческих сервисов на Марсе:

1. Доставка на Марс малой полезной нагрузки: Lockheed Martin, Impulse Space, Firefly Aerospace
2. Доставка на Марс полезной нагрузки большого размера: United Launch Services, Blue Origin, Astrobotic
3. Дистанционное зондирование Марса: Albedo, Redwire, Astrobotic
4. Сервисы ретрансляции сигнала: SpaceX, Lockheed Martin, Blue Origin

📣 Результаты 12-недельных исследований должны быть обнародованы осенью 2024, и несмотря на формальное отсутствие обязательств со стороны NASA, вероятно, станут основой для дальнейшей практической реализации

🐾 Новая форма проекта MSR фактически идет по пути программы Commercial Lunar Payload Services (CLPS), которая предусматривает крупные контракты NASA с частными компаниями на доставку полезных грузов на Луну по фиксированной стоимости

🤝 Как и CLPS, которая помогла профинансировать посадку лунного модуля частной компании Intuitive Machines, новый подход к освоению "красной планеты" показывает, что американскому космическому агентству становится все более комфортно работать с небольшими стартапами, занимающимися передовыми, но еще не проверенными технологиями. Не известный широкой аудитории стартап Astrobotic, например, участвует в обеих программах: MSR и CLPS

#cislunar #фин_коменты #north_america

Топ-5 публичных космических компаний в апреле 📈💡

1️⃣ 🛰 Iridium ($30,79 за акцию и +18%⭐️ за апрель)
18 апреля компания выпустила финансовый отчет за первый квартал 2024 года с сильными результатами:

💸 Чистая прибыль увеличилась на 101% до $19,7 млн (относительно первого квартала 2023 года)
🔥 В 2 раза увеличились норма прибыли (9,6%) и размер прибыли на одну акцию ($0,16)
👥 Число платных подписчиков возросло на 14% год к году - до 2,33 млн человек
⚙️ Основной драйвер роста - сектор коммерческого интернета вещей - обеспечил рост выручки на 23% год к году - до $39,4 млн

2️⃣ 🛰 EchoStar ($15,99 и +12%⭐️)
2 апреля дочернее предприятие холдинга - компания Hughes Network Systems - объявила о начале продаж нового терминала Hughes HL1120W с плоской электронно-управляемой антенной. Устройство получило одобрение от компании Eutelsat OneWeb на эксплуатацию своей низкоорбитальной сети спутников для предоставления услуг высокоскоростной связи корпоративным клиентам EchoStar

🛡 8 апреля Hughes Network Systems подтвердила заключение контракта с крупным подрядчиком военно-морского и военно-воздушного флота США - компанией General Atomics Aeronautical Systems - на производство модема HM400T - ключевого компонента спутниковой связи беспилотного авиационного комплекса MQ-1C Gray Eagle 25M

⚙️ 26 апреля Hughes Network Systems анонсировала открытие в Джермантауне, штат Мэриленд, нового предприятия площадью более 13 000 кв.м по производству модемов и терминалов спутниковой связи

3️⃣ 🧑‍🚀 Momentus ( $0,48 и +12%⭐️)
Компания переживает глубокий кризис и появление ее в апрельском рейтинге является следствием низкой базы прошлого месяца

☀️ Тем не менее, положительной новостью стало объявление 17 апреля о партнерстве Momentus с американским производителем солнечных панелей тонкого профиля - компанией Ascent Solar Technologies. Партнерство подразумевает синергию и совместный вывод на рынок бюджетных солнечных батарей, построенных Momentus по ленточной технологии TASSA (Tape Spring Solar Array), и высокопроизводительных солнечных батарей Ascent с фотоэлектрическими модулями

4️⃣ ✈️ RTX Corporation ($101,52 и +4%⭐️)
23 апреля компания выпустила отчет с оптимистичными финансовыми показателями за первый квартал 2024 года:

💸 Квартальная выручка увеличилась на 12% год к году - до $19,3 млрд
💰 Чистая прибыль возросла на 20% - до $1,7 млрд
🔥 Норма прибыли увеличилась с 8,3% до 8,9%, а размер прибыли на одну акцию - на треть (до $1,27)
💼 Пул подтвержденных контрактов составил $202 млрд, 60% которых приходится на коммерческих заказчиков, а 40% - на оборонные предприятия

5️⃣ ✈️ Lockheed Martin ($464,93 и +2%⭐️)
В тот же день, 23 апреля, свой квартальный отчет с неплохими финансовыми результатами выпустил и Lockheed Martin:

💸 Общая квартальная выручка увеличилась на 14% год к году - до $17,2 млрд
🔁 Общая операционная прибыль увеличилась на 4% ($1,75 млрд), а чистая прибыль сократилась на 8,5% - до $1,55 млрд
🚀 На космический сектор приходится 19% выручки и операционной прибыли компании
🔥 Операционная прибыль космического сектора увеличилась год к году на 16% - до $325 млн - главным образом, за счет отдачи от инвестиций в United Launch Alliance (ULA)

Немаловажную роль в апрельской динамике стоимости акций RTX, Lockheed Martin и большинства других лидеров аэрокосмического сектора США (кроме Boeing и Honeywell) сыграло одобрение Палатой представителей и Сенатом конгресса США законопроекта о военной помощи зарубежным партнерам и пополнении собственных запасов вооружений

#фин_оценка #north_america

World Economic Forum и Deloitte выпустили совместный отчет о перспективах сектора ДЗЗ к 2030 году 🛰

🔥 К 2030 объем рынка ДЗЗ и производных сервисов вырастет с нынешних $266 млрд до $700 млрд, а суммарный объем с 2023 по 2030 год достигнет $3,8 трлн. 94% из них составят сервисы

💰 Каждый процент от нового числа пользователей сервисами ДЗЗ обеспечит сектору $9,8 млрд дополнительной выручки

💨 Мониторинг парниковых газов с помощью ДЗЗ позволит сократить глобальные выбросы углекислого газа более чем на 2 гигатонны ежегодно – оптимистичный, но небольшой размер, учитывая объем фактических выбросов, в 30 раз превышающий эту цифру

🌍 С региональной точки зрения, наибольшую долю на рынке ДЗЗ займет Азиатско-Тихоокеанский регион ($315 млрд). На Европу придется $105 млрд, на Северную Америку - $96 млрд

🌾 Среди секторов экономики основными бенефициарами использования данных и сервисов ДЗЗ станут сельское хозяйство ($399 млрд) и добыча полезных ископаемых ($108 млрд)

Полная версия отчета:
https://www3.weforum.org/docs/WEF_Amplifying_the_Global_Value_of_Earth_Observation_2024.pdf

#тренды #EO

Slingshot Aerospace выпустила отчет о состоянии орбитальных спутниковых группировок за 2023 год 📢

Cтатистика охватывает все основные показатели:

🚀 Число запусков в 2023 увеличилось на 19,9% год к году - до 223
🛰 Число развернутых в 2023 космических аппаратов возросло на 14,6% - до 2 877 спутников
⚙️ На орбиту сведения за год ушло 25 спутников, средний возраст таких спутников - 15,8 лет
📊 Дана верхнеуровневая разбивка аппаратов по производителям, cтранам, массе, назначению, высоте орбиты

Особый интерес представляет редкая статистика о страховании космических аппаратов:

🚨 За счет разницы между премией, $557 млн, и рекордными страховыми выплатами ($995 млн) страховщики потеряли за год $438 млн
💥 80% выплат пришлось на потери телекоммуникационного оператора ViaSat: аппараты Inmarsat-6 F2 ($348 млн) и ViaSat-3 Americas ($445 млн)
⚡️ Четыре из десяти наиболее крупных страховых случаев за последние 20 лет включают проблемы с развертыванием антенн и низким качеством систем управления
⚠️ Рекордные убытки страховых компаний 2023 года привели к росту средней суммы страховки на время запуска и первого года эксплуатации спутника на орбите с 6% до 10% (от общей стоимости миссии)
☂️ Страховка каждого следующего года эксплуатации в среднем возросла с 0,6% до 1,2%

В России для сравнения крупнейшая страховая выплата - 7,8 млрд рублей - была сделана в 2014 году в связи с потерей космического аппарата спутниковой связи «Экспресс АМ4R»

Полный отчет: https://www.slingshot.space/news/state-of-satellite-deployments-and-orbital-operations-2023

#тренды #sats

Топ-4 компании-аутсайдера на публичном космическом рынке в апреле 📉

1️⃣📡 Comtech ($1,88 за акцию и -45%🔻)

15 апреля компания объявила о партнерстве с Eutelsat OneWeb в части предоставления услуг спутниковой связи в Антарктиде. Испытания наземного терминала ELEVATE VSAT продемонстрировали скорость передачи данных в этом регионе до 120 Мбит/с.

На настроения инвесторов эта новость не смогла оказать положительного влияния. После анонсированных в декабре 2023 года проблем с рефинансированием $180 млн кредитной линии и нехватки свободных денежных средств для выплат по этому кредиту стоимость акций Comtech четвертый месяц летит вниз

2️⃣🚀 Virgin Galactic ($0,87 и -41%🔻)

18 апреля компания анонсировала голосование на ближайшем собрании акционеров по вопросу обратного сплита акций в соотношении 1 к 20. Обратный сплит — процедура сокращения количества ценных бумаг в обращении с помощью повышения их стоимости. Например, 20 акций стоимостью $1 каждая могут быть заменены 1 акцией стоимостью $20. Обратный сплит необходим для обеспечения требования биржи: стоимость акции выше $1. В апреле у Virgin Galactic она опустилась ниже этой отметки.

В конце прошлого месяца я попробовал посчитать, сколько полетов должны совершить новые космопланы Virgin Galactic, чтобы принести компании первую прибыль через 2 года после начала эксплуатации. Вывод оказался достаточно очевиден: без кратного повышения стоимости билета компании не удастся выйти в плюс

3️⃣ 🌍 Planet Labs ( $1,69 и -34%🔻)

28 марта компания выпустила отчет за 2023 финансовый год:

💸 Годовая выручка увеличилась на 15% - до $220,7 млн
🔥 Чистый убыток сократился на 15% - до ($140,5 млн)
👥 Число пользователей возросло на 15% - до 1 018 клиентов

9 апреля компания анонсировала запуск платформы Planet Insights - аналитического сервиса, основанного на синтезе продуктов Planet и Sentinel Hub, который компания приобрела в прошлом году.

Преимущества Planet Insights:
🔓 Единая учетная запись в Planet и Sentinel Hub
⚙️ Больше адаптированных к AI/ML анализу данных со спутников PlanetScope
🌍 Глобальные сервисы обнаружения изменений застройки и объектов инфраструктуры
🕒 Разновременные ряды данных для статистического анализа

Несмотря на положительные новости, ряд аналитиков считает, что акции Planet временно исчерпали возможности для роста из-за чрезмерного интереса инвесторов к компании в прошлые месяцы, и сейчас происходит коррекция их стоимости. Напомню, что в марте Planet был в Топ-3 нашего рейтинга с динамикой +16% месяц к месяцу

4️⃣ 🌍 Satellogic ($1,22 и -28%🔻)

15 апреля компания анонсировала получение дочерней фирмой - Nettar Group - $30 млн от стратегического инвестора - компании Tether Investments - в обмен на конвертируемые вексели.

В этот же день компания выпустила отчет с результатами 2023 финансового года:

💸 Выручка увеличилась на 68% до $10,1 млн
🚨 Чистый убыток увеличился на 67% до ($61 млн)
⚠️ Объем свободных денежных средств сократился в 3,2 раза - до $23,5 млн
✈️ Запланирована редомициляция (смена юрисдикции) компании из Аргентины в США

#фин_оценка #north_america

Почему производственные мощности большого числа аэрокосмических компаний США находятся в штате Вашингтон (не путать со столицей) и в чем парадокс Калифорнии ✈️

⚙️ Шлейф успеха технологических компаний США прочно ассоциируется с Калифорнией и Кремниевой долиной. Высокая концентрация венчурного и человеческого капитала сыграла в этом не последнюю роль. И хотя из-за избыточных ограничений во время пандемии многие крупные компании (Apple, Oracle, Tesla) решили перенести свои штаб-квартиры и часть сборочных производств в более лояльный Техас, сейчас "штат одинокой звезды" испытывает волну обратной миграции

🏭 Аэрокосмическую отрасль, несмотря на всю ее "технологичность", сравнивать с софтверными и хардверными компаниями не приходится. Из-за высокой материалоемкости она нуждается как минимум в сотнях тысячах квадратных метров производственных мощностей. Но кроме больших объемов ресурсов важно учитывать и технологическое наследие, и инфраструктуру, и кадровый потенциал

🆕 Сиэтл и вся агломерация городов штата Вашингтон в заливе Пьюджет-Саунд за последние 100 лет испытала четыре волны модернизации. В начале XX века открылось авиационное производство Уильяма Боинга. В середине века - площадка по сборке космических двигателей Aerojet Rocketdyne. В 1970-x - штаб-квартира Microsoft, в 2000-x - Amazon. Сейчас в агломерации залива размещаются сборочные производства спутниковых группировок Starlink и Project Kuiper, а для ускорения темпов сборки до 5 спутников в день 13 мая Amazon объявила об открытии в Киркленде новой площадки на 16 000 кв.м

📋 Отчет AeroDynamic о конкурентоспособности штатов в создании условий для развития аэрокосмической отрасли подтверждает наши выводы. Штат Вашингтон уверенно находится на первом месте за счет лучшей оценки кадров и качества специализированного инженерного образования, стоимости отгруженной аэрокосмической продукции и уровню инноваций. Калифорнию же авторы исследования поставили на низкое 36 место. Главным образом, это связано с высокими налогами, высокой себестоимостью производства и низким уровнем транспортной инфраструктуры для перевозки аэрокосмических компонентов (железные дороги, аэродромы)

🤨 Парадокс Калифорнии заключается в том, что несмотря на объективные результаты рейтинга AeroDynamic, основанные на надежной статистике Бюро переписи США, штат по-прежнему привлекает аэрокосмические компании (и не только в качестве места для штаб-квартир). На базе прошедших реновацию заброшенных ангаров Boeing в калифорнийском Лонг Бич в 2019 году возникла новая площадка на 170 000 кв.м. Резидентами ее стали в основном NewSpace компании: Relativity Space, Virgin Orbit и Rocket Lab (после банкротства Virgin). А аэрокосмические гиганты типа Boeing, Northropp Grumman, Lockheed Martin и RTX с частью своих сборочных производств разместились в калифорнийском Эль-Сегундо - недалеко от бывшей базы ВВС США, а теперь рядом с базой Космических сил

🔗 Список космических компаний штата Вашингтон: https://www.alliancevelocity.com/space-city

#тренды #north_america #sats #satcom

Viridian Space – космический стартап, разрабатывающий двигатель на воздушном топливе ⚙️

🚀 Из 9 стартапов, попавших в новую акселерационную программу венчурного фонда Seraphim Space, мое внимание привлекла компания Viridian Space. Viridian занимается разработкой электрических двигателей, «бесплатным и по сути вечным топливом» для которых служит воздух из верхних слоев атмосферы

💨 Технология ASET (Air-Scooping Electric Thruster) не нова. В свое время созданием прототипов таких двигателей занимались и частные компании (американская Busec, итальянская Sitael), и национальные агентства (японское JAXA с миссией SLATS и европейское ESA с миссией GOCE)

Ключевые сферы использования ASET:
🛰️ эксплуатация спутников на супернизких орбитах (150-300 км), на которых еще есть молекулы воздуха
🚣🏽 оснащение космических буксиров для довыведения запущенных аппаратов на более высокие орбиты

🔥 Преимущества супернизких орбит очевидны. Для телекоммуникационных аппаратов – уменьшение задержки сигнала (до 30 мс и лучше). Для спутников ДЗЗ – увеличение пространственного разрешения снимков (до 10 см/пиксель и лучше). Для полезной нагрузки – многоразовость использования буксиров после их возвращения в верхние слои атмосферы за новыми партиями воздушного топлива

В России заняться созданием спутников на орбитах ниже 200 км в августе 2023 года Президент по итогам пленарного заседания форума «Сильные идеи для нового времени» поручил Роскосмосу

❗Технология ASET не лишена недостатков, как технических, так и рыночных. Не решен вопрос с окислением ионизирующих воздух катодов и неизбежной деградацией солнечных батарей. Не ясны перспективы рынка космических буксиров на фоне снижения стоимости запусков и возможного сворачивания тренда на уменьшение габаритов спутников в составе группировок

💡 Интересным мне показался и тот факт, что сама Viridian Space появилась незадолго до того, как у Busec истек срок действия патента на ASET (2021 - 2022)

Статья об ASET от управляющего директора Viridian Space Ростислава Спектора - в приложении

#стартапы #cislunar #EO

22 мая на полях «ЦИПР-2024» состоялась партнерская сессия Sitronics Group – круглый стол «Трансформация космоса. Спутниковые сервисы как базис экономики данных». Часть 1

Как обычно делюсь с вами основными тезисами спикеров:

Дмитрий Баканов, Заместитель Министра транспорта Российской Федерации

1️⃣ Сферы использования космических сервисов в российском транспорте:

🧭 Навигация. К системе Глонасс подключено 12 млн транспортных средств – каждый пятый автомобиль в стране

Совместно с Федеральной таможенной службой на базе технологии навигационных пломб при транзите грузов действует проект Зеленый коридор

В тестовом режиме запущен OpenLoop - система оплаты общественного транспорта по геометкам. К середине 2024 в Ярославской и Тверской областях по такой системе произведено 5.5 млн оплат. К концу 2025 года география действия системы расширится до 30 городов

🛰 ДЗЗ. Космические снимки используются в оценке метеообстановки для контроля пожаров в районах прохождения железных дорог. В 2021 году Роскосмос совместно с НИИАС выполнил тестовый проект аэрокосмического мониторинга хода строительства Восточного логистического полигона

📡 Спутниковая связь. После закрытия аэропортов в южных регионах страны поток туристов, в основном, переориентировался на железнодорожный транспорт. Вне зон покрытия GSM проблемы с доступом в интернет могут и должны быть решены с помощью спутниковых технологий. Одной из приоритетных задач остается сбор телеметрии с подвижных транспортных средств

2️⃣ Минтранспорт готов консолидировать спрос отрасли - второго после домохозяйств потребителя спутниковых услуг. Регулирование спроса на спутниковые данные – предмет сотрудничества Минтранспорта и Бюро 1440

#EO #PNT #satcom #russia

22 мая на полях «ЦИПР-2024» состоялась партнерская сессия Sitronics Group – круглый стол «Трансформация космоса. Спутниковые сервисы как базис экономики данных». Часть 2

Сергей Ткаченко, Вице-президент по информационным технологиям, АФК "Система"

1️⃣ Предоставление услуг мониторинга полей с помощью агродронов стало рабочим направлением. Стоимость оборудования одного трактора автопилотом с 2019 по 2024 год снизилась с 1.5-1.8 млн рублей до 300-400 тыс. рублей. Тем не менее, на замену решениям ушедшего из России Trimble по прежнему нужны отечественные аналоги систем высокоточного спутникового геопозиционирования

2️⃣ В агрохолдинге "Степь" построена система контроля мышевидных грызунов по мультиспектральным данным ДЗЗ

3️⃣ Использование нейросетевых методов прогнозирования урожайности и контроля посевов по данным ДЗЗ могли бы минимизировать последствия заморозков в Центрально-Черноземном округе. Если зафиксировать повреждение озимых культур в марте-апреле, к маю можно успеть перезасеять яровые культуры

4️⃣ Ключевые технологические тренды: космическая инфраструктура как сервис (SIaaS), «граничные» вычисления на орбите и спутниковая передача данных. SIaaS позволит компаниям быстро проверять свои гипотезы без больших капиталовложений.

"Граничные" вычисления прямо на орбите минимизируют объем данных для сброса на Землю только важными инсайтами. В случае с пожарами это лаконичные координаты термоточек, а не гигабайты космических снимков

В отношении спутниковой передачи данных на сегодняшнем этапе важны не столько высокие скорости, сколько устойчивость и стабильность работы системы

#EO #PNT #satcom #russia