Дружба: MOL осталась одна?
В 2023 г. Россия прекратила поставки нефти по северной ветке "Дружбы": сначала, в январе 2023 г., от покупок отказались немецкие компании, месяц спустя - остановилась прокачка на Польшу. Место российских компаний заняли казахстанские, но объемы оказались не сопоставимы - за 2023 г. в Германию было поставлено всего 0,99 млн т нефти из Казахстана (в 9 раз меньше прокачки в 2021 г.).
Поставки по южной ветке "Дружбы" до последнего времени продолжались в плановом режиме. У Словакии, Венгрии и даже Чехии не так много альтернатив. Всего несколько дней назад чешский оператор нефтепроводов MERO сообщал, что для отказа от поставок из России (58% всего импорта нефти в 2023 г.) компании нужно как минимум полгода-год - к концу 2024 г. планируется закончить работы по расширению нефтепровода TAL из итальянского Триеста, что позволит переключить чешские заводы на импорт нефти из Африки и стран Ближнего Востока.
Но в статистике за апрель 2024 г. ЦДУ поставки на Чехию уже отсутствуют. Это пока не прекращение, а остановка - в апреле на НПЗ Литвинов стартовали плановые ремонтные работы, что привело к снижению спроса на нефть; второй чешский НПЗ в Кралупах смог полностью перейти на не-российскую нефть. В июне НПЗ Литвинов вышел из ремонтов, но момент, когда венгерская MOL останется единственным (вместе с "дочерней" Slovnaft) покупателем российской нефти в Европе - все ближе.
#Дружба #Транснефть #MOL
В 2023 г. Россия прекратила поставки нефти по северной ветке "Дружбы": сначала, в январе 2023 г., от покупок отказались немецкие компании, месяц спустя - остановилась прокачка на Польшу. Место российских компаний заняли казахстанские, но объемы оказались не сопоставимы - за 2023 г. в Германию было поставлено всего 0,99 млн т нефти из Казахстана (в 9 раз меньше прокачки в 2021 г.).
Поставки по южной ветке "Дружбы" до последнего времени продолжались в плановом режиме. У Словакии, Венгрии и даже Чехии не так много альтернатив. Всего несколько дней назад чешский оператор нефтепроводов MERO сообщал, что для отказа от поставок из России (58% всего импорта нефти в 2023 г.) компании нужно как минимум полгода-год - к концу 2024 г. планируется закончить работы по расширению нефтепровода TAL из итальянского Триеста, что позволит переключить чешские заводы на импорт нефти из Африки и стран Ближнего Востока.
Но в статистике за апрель 2024 г. ЦДУ поставки на Чехию уже отсутствуют. Это пока не прекращение, а остановка - в апреле на НПЗ Литвинов стартовали плановые ремонтные работы, что привело к снижению спроса на нефть; второй чешский НПЗ в Кралупах смог полностью перейти на не-российскую нефть. В июне НПЗ Литвинов вышел из ремонтов, но момент, когда венгерская MOL останется единственным (вместе с "дочерней" Slovnaft) покупателем российской нефти в Европе - все ближе.
#Дружба #Транснефть #MOL
Транзит нефти через Украину для Венгрии: кто остановил - "Лукойл" и "Укртранснафта"?
18 июля словацкая Transpetrol сообщила о приостановке поставок нефти "Лукойла" по южной ветке системы "Дружба", связав это с введенным Украиной запретом на транзит. Ранее о "проблемах" с транзитом российской нефти через Украину заявляли венгерские власти. При этом "Укртранснафта", оператор украинского участка "Дружбы", утверждает, что "транспортировка нефти осуществляется в плановом режиме в соответствии с заявками заказчиков", а "Лукойл" "не является владельцем нефти", транспортируемой по территории Украины".
Возможно, что приостановить поставки была вынуждена именно российская компания. В июне 2024 г. Совет нацбезопасности и обороны Украины запретил транзит, принадлежащих "Лукойлу" товаров по территории страны. И даже, если формально российская компания не имеет отношение к транспортируемой через Украину нефти (передавая права собственности, например, иностранному трейдеру), риск ареста такой нефти из-за санкционного статуса может быть высоким. Поэтому, компания могла взять тайм-аут для оценки всех возможных рисков. Во всяком случае, именно так трактуют сообщение Bloomberg многие украинские СМИ.
"Лукойл" традиционно является одним из основных российских поставщиков нефти в Венгрию и Словакию. Кроме того, у MOL есть контракт с "Татнефтью", а с 2023 г. заметную роль в снабжении венгерских НПЗ начали играть небольшие российские ВИНК. В 2023 г. "Лукойл" экспортировал в Венгрию 1,4 млн т, в Словакию - 2 млн т. За 5М2024 "Лукойл", по оценкам "Коммерсанта", поставил в эти страны 1,53 млн т. Российские нефтяники остаются главными, если не единственными партнерами венгерской MOL: доля импорта из России за 5М2024 в поставках на венгерские и словацкие НПЗ достигла 97%. Slovnafta в феврале 2024 г. получила одну партию нефти из США (36 тыс. т), но для выполнения амбициозного плана по диверсификации поставок уже в 2025 г. этого мало.
#Украина #Венгрия #MOL
18 июля словацкая Transpetrol сообщила о приостановке поставок нефти "Лукойла" по южной ветке системы "Дружба", связав это с введенным Украиной запретом на транзит. Ранее о "проблемах" с транзитом российской нефти через Украину заявляли венгерские власти. При этом "Укртранснафта", оператор украинского участка "Дружбы", утверждает, что "транспортировка нефти осуществляется в плановом режиме в соответствии с заявками заказчиков", а "Лукойл" "не является владельцем нефти", транспортируемой по территории Украины".
Возможно, что приостановить поставки была вынуждена именно российская компания. В июне 2024 г. Совет нацбезопасности и обороны Украины запретил транзит, принадлежащих "Лукойлу" товаров по территории страны. И даже, если формально российская компания не имеет отношение к транспортируемой через Украину нефти (передавая права собственности, например, иностранному трейдеру), риск ареста такой нефти из-за санкционного статуса может быть высоким. Поэтому, компания могла взять тайм-аут для оценки всех возможных рисков. Во всяком случае, именно так трактуют сообщение Bloomberg многие украинские СМИ.
"Лукойл" традиционно является одним из основных российских поставщиков нефти в Венгрию и Словакию. Кроме того, у MOL есть контракт с "Татнефтью", а с 2023 г. заметную роль в снабжении венгерских НПЗ начали играть небольшие российские ВИНК. В 2023 г. "Лукойл" экспортировал в Венгрию 1,4 млн т, в Словакию - 2 млн т. За 5М2024 "Лукойл", по оценкам "Коммерсанта", поставил в эти страны 1,53 млн т. Российские нефтяники остаются главными, если не единственными партнерами венгерской MOL: доля импорта из России за 5М2024 в поставках на венгерские и словацкие НПЗ достигла 97%. Slovnafta в феврале 2024 г. получила одну партию нефти из США (36 тыс. т), но для выполнения амбициозного плана по диверсификации поставок уже в 2025 г. этого мало.
#Украина #Венгрия #MOL
Венгерская MOL: а есть ли альтернативы?
Какие есть альтернативы у "Лукойла" и MOL, если проблему не удастся решить быстро - например, просто передав контракт с "Лукойлом" дружественному трейдеру?
Российская компания может увеличить поставки на другие рынки, перенаправив нефть из "Дружбы" по БТС-2 на Усть-Лугу ("Роснефть" поступила так 2 года назад). Спрос на российскую Urals остается высоким, предложение ограничено. О том, что проблем с реализацией не будет говорит и динамика дисконтов для Urals, сократившихся, по оценкам Platts, за последние полтора месяца на $2/барр., до $9,5/барр.
MOL, столкнувшейся с проблемами в середине высокого сезона будет сложнее. Оперативно наладить импорт по альтернативным маршрутам будет сложно и дорого: нефтепровод Adria из хорватского Омишаля уже работает с полной загрузкой, а поставки по железной дороге будут очень дорогими. Тем более, что за нероссийскую нефть придется платить премию, а не получать приятные для маржи скидки.
Краткосрочно у MOL есть резервы - запасы нефти в хранилищах в Венгрии и Словакии вблизи максимумов, составляя 2,6 млн т, это 2,5 месяца работы НПЗ. И если MOL удастся найти решение за несколько недель - рынок может и не заметить сокращения поставок.
#MOL #Лукойл #Дружба
Какие есть альтернативы у "Лукойла" и MOL, если проблему не удастся решить быстро - например, просто передав контракт с "Лукойлом" дружественному трейдеру?
Российская компания может увеличить поставки на другие рынки, перенаправив нефть из "Дружбы" по БТС-2 на Усть-Лугу ("Роснефть" поступила так 2 года назад). Спрос на российскую Urals остается высоким, предложение ограничено. О том, что проблем с реализацией не будет говорит и динамика дисконтов для Urals, сократившихся, по оценкам Platts, за последние полтора месяца на $2/барр., до $9,5/барр.
MOL, столкнувшейся с проблемами в середине высокого сезона будет сложнее. Оперативно наладить импорт по альтернативным маршрутам будет сложно и дорого: нефтепровод Adria из хорватского Омишаля уже работает с полной загрузкой, а поставки по железной дороге будут очень дорогими. Тем более, что за нероссийскую нефть придется платить премию, а не получать приятные для маржи скидки.
Краткосрочно у MOL есть резервы - запасы нефти в хранилищах в Венгрии и Словакии вблизи максимумов, составляя 2,6 млн т, это 2,5 месяца работы НПЗ. И если MOL удастся найти решение за несколько недель - рынок может и не заметить сокращения поставок.
#MOL #Лукойл #Дружба
Поставки нефти из России в Венгрию: а были ли проблемы с украинским транзитом?
Статистика внешней торговли часто является "зеркалом заднего вида", не давая картины "здесь и сейчас" из-за длительного срока обработки данных. Но и такая информация может представлять определенный интерес.
Опубликованные Венгрией и Словакией данные по импорту нефти в июле-августе 2024 г. показывают, что введенный Украиной в конце июня запрет на транзит принадлежащей "Лукойлу" нефти не оказал сколько-нибудь серьезного влияния на поставки российской нефти на НПЗ Венгрии и Словакии. 18 июля представители этих стран сообщили, что прекратили получать нефть от "Лукойла" по нефтепроводу "Дружба". Как ожидалось, это может привести к заметному сокращению доступных для НПЗ MOL ресурсов.
Венгерские официальные лица заявляли о "критической ситуации", возможном росте цен на топливо и грозились прекратить поставки дизельного топлива и электроэнергию на Украину, украинские власти, в свою очередь, оставались неколебимы. Лишь в сентябре было заключено новое соглашение, по которому MOL начала покупать нефть на украинско-белорусской границе.
Однако, как показывают данные, в июле-августе поставки нефти из России были на высоком уровне, вблизи исторически средних. При этом прокачка по альтернативному маршруту, по Адриатическому нефтепроводу из хорватского порта Омишаль, напротив, упала до минимума за последний год.
На днях глава стратегии MOL Виктор Сверла сообщил, что компания уже инвестировала $170 млн в диверсификацию поставок и сейчас может перерабатывать до 30-40% "не-российской нефти", а к 2026 г. полностью перейдет на альтернативные источники. Транзитный кризис привел не к ускорению, а торможению этих планов, доля поставок из Омишаля в июле-августе упала до 2-7% против 15-18% в апреле-мае 2024 г.
#Украина #ТранзитНефти #MOL
Статистика внешней торговли часто является "зеркалом заднего вида", не давая картины "здесь и сейчас" из-за длительного срока обработки данных. Но и такая информация может представлять определенный интерес.
Опубликованные Венгрией и Словакией данные по импорту нефти в июле-августе 2024 г. показывают, что введенный Украиной в конце июня запрет на транзит принадлежащей "Лукойлу" нефти не оказал сколько-нибудь серьезного влияния на поставки российской нефти на НПЗ Венгрии и Словакии. 18 июля представители этих стран сообщили, что прекратили получать нефть от "Лукойла" по нефтепроводу "Дружба". Как ожидалось, это может привести к заметному сокращению доступных для НПЗ MOL ресурсов.
Венгерские официальные лица заявляли о "критической ситуации", возможном росте цен на топливо и грозились прекратить поставки дизельного топлива и электроэнергию на Украину, украинские власти, в свою очередь, оставались неколебимы. Лишь в сентябре было заключено новое соглашение, по которому MOL начала покупать нефть на украинско-белорусской границе.
Однако, как показывают данные, в июле-августе поставки нефти из России были на высоком уровне, вблизи исторически средних. При этом прокачка по альтернативному маршруту, по Адриатическому нефтепроводу из хорватского порта Омишаль, напротив, упала до минимума за последний год.
На днях глава стратегии MOL Виктор Сверла сообщил, что компания уже инвестировала $170 млн в диверсификацию поставок и сейчас может перерабатывать до 30-40% "не-российской нефти", а к 2026 г. полностью перейдет на альтернативные источники. Транзитный кризис привел не к ускорению, а торможению этих планов, доля поставок из Омишаля в июле-августе упала до 2-7% против 15-18% в апреле-мае 2024 г.
#Украина #ТранзитНефти #MOL