Газификация по-турецки: BOTAS и крупные потребители платят за население
Турецкая государственная газовая компания BOTAS, являющаяся крупнейшим импортером (90% в 2023 г. и 99,9% в 1К2024) и оптовым продавцом газа в Турции, опубликовала прейскурантные оптовые цены на газ на июль.
Оптовые цены на газ для промышленности остаются стабильными с октябре 2023 г., составляя 8 549 лир/тыс. м3 (261 долл./тыс. м3) для крупных производств. Цены для населения не меняются на протяжении последних трех лет: BOTAS продает природный газ бытовым потребителям по 4 080 лир/тыс. м3 (125 долл./тыс. м3); промышленные потребители платят двое больше, электростанции - втрое. Установленные для населения цены заметно ниже не только расценок для коммерческих потребителей, но и стоимости импорта. Сейчас разрыв с импортными ценами составляет 180 долл./тыс. м3. Если бы не "субсидии" BOTAS, турецкому населению пришлось бы платить вдвое больше.
Заниженные цены создают для населения стимулы переходить на природный газ, а для газораспределительных компаний – проводить ускоренную газификацию жилого сектора, ведь это расширяет продажи в условиях стагнации спроса на газ со стороны коммерческих потребителей. Важным стимулом является то, что стоимость фасованного сортового угля, обычно используемого в сельской Турции для отопления и разогрева пищи, сейчас в 1,1-1,2 раза дороже природного газа (в зависимости от региона). В большинстве стран мира соотношение не в пользу газа, уголь обычно стоит на 20-50% дешевле.
BOTAS в отличие от "Газпрома" не добывает природный газ (этим занимается материнская Türkiye Petrolleri, и её добыча не покрывает и 10% потребления населения), поэтому низкие цены на газ для граждан субсидируются за счет высокой стоимости газа для промышленности и электростанций. Высокие цены для коммерческих потребителей, однако, сокращают спроса в этих "рыночных" секторах, ограничивая возможности перекрестного субсидирования. В среднесрочной перспективе BOTAS сможет сохранять заниженные тарифы для населения только при низких ценах на газ в Европе. Или - если, например, "Газпром" согласиться продавать турецкой компании газ по формуле "Белоруссия плюс", тем более, что "искренние отношения" с BOTAS уже есть.
#Турция #ЦенаНаГаз #BOTAS
Турецкая государственная газовая компания BOTAS, являющаяся крупнейшим импортером (90% в 2023 г. и 99,9% в 1К2024) и оптовым продавцом газа в Турции, опубликовала прейскурантные оптовые цены на газ на июль.
Оптовые цены на газ для промышленности остаются стабильными с октябре 2023 г., составляя 8 549 лир/тыс. м3 (261 долл./тыс. м3) для крупных производств. Цены для населения не меняются на протяжении последних трех лет: BOTAS продает природный газ бытовым потребителям по 4 080 лир/тыс. м3 (125 долл./тыс. м3); промышленные потребители платят двое больше, электростанции - втрое. Установленные для населения цены заметно ниже не только расценок для коммерческих потребителей, но и стоимости импорта. Сейчас разрыв с импортными ценами составляет 180 долл./тыс. м3. Если бы не "субсидии" BOTAS, турецкому населению пришлось бы платить вдвое больше.
Заниженные цены создают для населения стимулы переходить на природный газ, а для газораспределительных компаний – проводить ускоренную газификацию жилого сектора, ведь это расширяет продажи в условиях стагнации спроса на газ со стороны коммерческих потребителей. Важным стимулом является то, что стоимость фасованного сортового угля, обычно используемого в сельской Турции для отопления и разогрева пищи, сейчас в 1,1-1,2 раза дороже природного газа (в зависимости от региона). В большинстве стран мира соотношение не в пользу газа, уголь обычно стоит на 20-50% дешевле.
BOTAS в отличие от "Газпрома" не добывает природный газ (этим занимается материнская Türkiye Petrolleri, и её добыча не покрывает и 10% потребления населения), поэтому низкие цены на газ для граждан субсидируются за счет высокой стоимости газа для промышленности и электростанций. Высокие цены для коммерческих потребителей, однако, сокращают спроса в этих "рыночных" секторах, ограничивая возможности перекрестного субсидирования. В среднесрочной перспективе BOTAS сможет сохранять заниженные тарифы для населения только при низких ценах на газ в Европе. Или - если, например, "Газпром" согласиться продавать турецкой компании газ по формуле "Белоруссия плюс", тем более, что "искренние отношения" с BOTAS уже есть.
#Турция #ЦенаНаГаз #BOTAS
RoundTable: экспорт трубопроводного газа из России в июне 2024 г.
Ключевые страны-торговые партнеры России опубликовали данные за июнь, что позволяет оценить трубопроводный экспорт российского газа. В июне 2024 г. экспорта газа "Газпромом" вырос на 17% г/г, до 7,3 млрд м3. Положительная динамика экспорта была обеспечена за счет наращивания поставок в Европу (+41% г/г) и Китай, при стагнации спроса на российский газ в странах СНГ и более чем двукратном снижении экспорта в Турцию.
Поставки по "Турецкому потоку" в Европу в июне выросли в 1,5 раза, по украинскому маршруту - в 1,3 раза. Основным драйвером роста остается восстановление спроса на природный газ в Центральной и Восточной Европе и сокращение поставок СПГ. В июле 2024 г. трубопроводный экспорт газа в ЕС увеличился на 15% г/г, но уже в августе начнется резкое торможение, будет сказываться эффект высокой базы прошлого года.
Экспорт газа в Китай в июне замедлился до 31% г/г (против +51% г/г месяцем ранее) - и в этом случае основным фактором также стал эффект высокой базы. За первое полугодие по "Силе Сибири" в Китай было поставлено 14,7 млрд м3, пока "Газпром" идет в соответствии с заявленным графиком поставок.
Неприятным сюрпризом стало резкое снижение экспорта в Турцию (в 2,5 раза г/г) и стагнация спроса в СНГ (+5% г/г). В первом случае сказывается слабость турецкой экономики и высокие запасы в ПХГ, в СНГ определяющим стала низкая динамика экспорта в Белоруссию и Казахстан.
#ЭкспортГаза #Газпром #Турция
Ключевые страны-торговые партнеры России опубликовали данные за июнь, что позволяет оценить трубопроводный экспорт российского газа. В июне 2024 г. экспорта газа "Газпромом" вырос на 17% г/г, до 7,3 млрд м3. Положительная динамика экспорта была обеспечена за счет наращивания поставок в Европу (+41% г/г) и Китай, при стагнации спроса на российский газ в странах СНГ и более чем двукратном снижении экспорта в Турцию.
Поставки по "Турецкому потоку" в Европу в июне выросли в 1,5 раза, по украинскому маршруту - в 1,3 раза. Основным драйвером роста остается восстановление спроса на природный газ в Центральной и Восточной Европе и сокращение поставок СПГ. В июле 2024 г. трубопроводный экспорт газа в ЕС увеличился на 15% г/г, но уже в августе начнется резкое торможение, будет сказываться эффект высокой базы прошлого года.
Экспорт газа в Китай в июне замедлился до 31% г/г (против +51% г/г месяцем ранее) - и в этом случае основным фактором также стал эффект высокой базы. За первое полугодие по "Силе Сибири" в Китай было поставлено 14,7 млрд м3, пока "Газпром" идет в соответствии с заявленным графиком поставок.
Неприятным сюрпризом стало резкое снижение экспорта в Турцию (в 2,5 раза г/г) и стагнация спроса в СНГ (+5% г/г). В первом случае сказывается слабость турецкой экономики и высокие запасы в ПХГ, в СНГ определяющим стала низкая динамика экспорта в Белоруссию и Казахстан.
#ЭкспортГаза #Газпром #Турция
АЭС Аккую: китайские технологии вместо Siemens, российские инвестиции вместо...
На этой неделе министр энергетики Турции Альпарслан Байрактар заявил, что немецкая Siemens задерживала поставки силового оборудования для строящейся в стране АЭС Аккую из-за опасения нарушения режима антироссийских санкций, т.к. инвестором в этот проект выступает "Росатом". Это объявление не стало новостью - "Росатом" неоднократно заявлял о сложностях с получением оборудования Siemens.
Первые проблемы возникли в начале 2023 г., когда стало известно, что экспортный контроль в ФРГ не выдал разрешение на поставки оборудования в Турцию. Летом 2024 г. стало окончательно понятно, что 60% законтрактованного у Siemens оборудования, включая элегазовые выключатели 400 кВ, не будет поставлено из-за прямого запрета немецкого регулятора. В качестве альтернативы было выбрано китайское оборудование.
Отдельным и интересным вопросом является объем инвестиций в АЭС "Аккую". В отличие от других проектов, в Турции "Росатом" выступает не как EPC-контрактор/генподрядчик (строит АЭС, получая деньги от заказчика), а реализует проект по схеме BOO (build-own-operate), т.е. в т.ч. привлекает инвестиции в проект. Общие инвестиции в АЭС оцениваются в 24-25 млрд долл. Первый бетон на площадке был залит в апреле 2018 г., а сейчас проект проходит пик капиталовложений.
"Росатом" не раскрывает данные по отдельным проектам, но в последние годы инвестиции госкорпорации кратно выросли, что, вероятно, связано с финансированием иностранных проектов, включая "Аккую": с 250 млрд руб. в 2020 г. до 700 млрд руб. в 2021 г. и 1,2 трлн руб. в 2023 г. Ранее "Росатом" озвучил планы по освоению 1,8 трлн руб. в этом году - больше, чем "Роснефть" и "Газпром". Как финансируются эти инвестиции? Во многом - в долг, ведь чистая прибыль "Атомэнергопрома", управляющего гражданскими активами "Росатома", в 2023 г. составила всего 251 млрд руб. (EBITDA "Росатома" достигла 562 млрд руб., т.е. на собственные средства приходится менее половины финансирования). Какая ставка по этим займам?
Вопросы о будущем экспортной стратегии "Росатома" ставят и проведенные в странах ЕС исследования, показывающие, что российская госкомпания по-прежнему контрактует для зарубежных проектов оборудование у компаний из недружественных стран, включая Framatome и других европейских производителей - которые могут, как и Siemens, в любой момент заблокировать поставки, а это может привести к "сдвигу вправо" отдельных проектов на месяцы (если не на годы).
#Россия #Турция #Аккую
На этой неделе министр энергетики Турции Альпарслан Байрактар заявил, что немецкая Siemens задерживала поставки силового оборудования для строящейся в стране АЭС Аккую из-за опасения нарушения режима антироссийских санкций, т.к. инвестором в этот проект выступает "Росатом". Это объявление не стало новостью - "Росатом" неоднократно заявлял о сложностях с получением оборудования Siemens.
Первые проблемы возникли в начале 2023 г., когда стало известно, что экспортный контроль в ФРГ не выдал разрешение на поставки оборудования в Турцию. Летом 2024 г. стало окончательно понятно, что 60% законтрактованного у Siemens оборудования, включая элегазовые выключатели 400 кВ, не будет поставлено из-за прямого запрета немецкого регулятора. В качестве альтернативы было выбрано китайское оборудование.
Отдельным и интересным вопросом является объем инвестиций в АЭС "Аккую". В отличие от других проектов, в Турции "Росатом" выступает не как EPC-контрактор/генподрядчик (строит АЭС, получая деньги от заказчика), а реализует проект по схеме BOO (build-own-operate), т.е. в т.ч. привлекает инвестиции в проект. Общие инвестиции в АЭС оцениваются в 24-25 млрд долл. Первый бетон на площадке был залит в апреле 2018 г., а сейчас проект проходит пик капиталовложений.
"Росатом" не раскрывает данные по отдельным проектам, но в последние годы инвестиции госкорпорации кратно выросли, что, вероятно, связано с финансированием иностранных проектов, включая "Аккую": с 250 млрд руб. в 2020 г. до 700 млрд руб. в 2021 г. и 1,2 трлн руб. в 2023 г. Ранее "Росатом" озвучил планы по освоению 1,8 трлн руб. в этом году - больше, чем "Роснефть" и "Газпром". Как финансируются эти инвестиции? Во многом - в долг, ведь чистая прибыль "Атомэнергопрома", управляющего гражданскими активами "Росатома", в 2023 г. составила всего 251 млрд руб. (EBITDA "Росатома" достигла 562 млрд руб., т.е. на собственные средства приходится менее половины финансирования). Какая ставка по этим займам?
Вопросы о будущем экспортной стратегии "Росатома" ставят и проведенные в странах ЕС исследования, показывающие, что российская госкомпания по-прежнему контрактует для зарубежных проектов оборудование у компаний из недружественных стран, включая Framatome и других европейских производителей - которые могут, как и Siemens, в любой момент заблокировать поставки, а это может привести к "сдвигу вправо" отдельных проектов на месяцы (если не на годы).
#Россия #Турция #Аккую
Каким будет экспорт российского газа в ЕС в 2025 г.?
Обсуждая экспорт российской газа в Европу, мы обычно используем простую арифметику: поставки идут по "Турецкому потоку" и через Украину. Экспорт по "Турецкому потоку" – близок к проектной мощности и составляет 15-16 млрд м3 в год, транзит через Украину – 14-15 млрд м3 (исходя из дневной номинации на Суджу в 40-42 млн м3/день). Нет украинского транзита - нет, и 15 млрд м3 экспорта. Но обязательно ли это?
У "Газпрома" есть возможности для частичной компенсации от потерь на украинском направлении. И ключ - в руках Турции. Сейчас Россия поставляет газ в Турцию по двум маршрутам - по введенному в 2003 г. "Голубому потоку" и по начавшей в 2020 г. работу 1-й нитке "Турецкого потока". Газ в Юго-Восточную Европу идет транзитом по 2-й ветке «Турецкого потока», с последующей подачей в начинающийся в Болгарии «Балканский поток». В 2024 г. средняя загрузка всех этих газопроводов составляла 68%, наиболее загруженной была 2-я ветка «Турецкого потока» (92%, близко к 100% с учетом остановки на ремонты и обслуживание), самой низкой оставалась загрузка 1-й ветки «Турецкого потока» (42%), построенного для снабжения потребителей в Стамбуле и на Северо-Западе Турции. Общие свободные мощности (с учетом остановки на ремонт) можно оценить в 12,2 млрд м3 – близко к объемам транзита через Украину в 2024 г. (13,7 млрд м3).
Конечно, важны не только мощности «на входе» в ГТС, но и на выходе. Формально, у Турции есть профицит мощностей на западе и весь поставленный из России газ может быть транспортирован в ЕС. Фактически же из-за ограничений на транспортировку газа в Юго-Восточной Европе, даже для увеличения экспорта на 6 млрд м3, «Газпрому» необходимо будет провести большую работу и договориться с местными поставщиками о свопе. Стоит ли это того? Определенно, да. Ведь в этом случае потери от украинского транзита составят лишь 7 млрд м3, а доходы будут $3 млрд выше «базового пессимистичного сценария».
#Газпром #ЭкспортГаза #Турция
Обсуждая экспорт российской газа в Европу, мы обычно используем простую арифметику: поставки идут по "Турецкому потоку" и через Украину. Экспорт по "Турецкому потоку" – близок к проектной мощности и составляет 15-16 млрд м3 в год, транзит через Украину – 14-15 млрд м3 (исходя из дневной номинации на Суджу в 40-42 млн м3/день). Нет украинского транзита - нет, и 15 млрд м3 экспорта. Но обязательно ли это?
У "Газпрома" есть возможности для частичной компенсации от потерь на украинском направлении. И ключ - в руках Турции. Сейчас Россия поставляет газ в Турцию по двум маршрутам - по введенному в 2003 г. "Голубому потоку" и по начавшей в 2020 г. работу 1-й нитке "Турецкого потока". Газ в Юго-Восточную Европу идет транзитом по 2-й ветке «Турецкого потока», с последующей подачей в начинающийся в Болгарии «Балканский поток». В 2024 г. средняя загрузка всех этих газопроводов составляла 68%, наиболее загруженной была 2-я ветка «Турецкого потока» (92%, близко к 100% с учетом остановки на ремонты и обслуживание), самой низкой оставалась загрузка 1-й ветки «Турецкого потока» (42%), построенного для снабжения потребителей в Стамбуле и на Северо-Западе Турции. Общие свободные мощности (с учетом остановки на ремонт) можно оценить в 12,2 млрд м3 – близко к объемам транзита через Украину в 2024 г. (13,7 млрд м3).
Конечно, важны не только мощности «на входе» в ГТС, но и на выходе. Формально, у Турции есть профицит мощностей на западе и весь поставленный из России газ может быть транспортирован в ЕС. Фактически же из-за ограничений на транспортировку газа в Юго-Восточной Европе, даже для увеличения экспорта на 6 млрд м3, «Газпрому» необходимо будет провести большую работу и договориться с местными поставщиками о свопе. Стоит ли это того? Определенно, да. Ведь в этом случае потери от украинского транзита составят лишь 7 млрд м3, а доходы будут $3 млрд выше «базового пессимистичного сценария».
#Газпром #ЭкспортГаза #Турция