ℹ️Симпл планирует выпустить облигации с фиксированным купоном

Симпл выпустит облигации с фиксированным купоном серии 001Р-02. Объем выпуска — не более 1 млрд рублей. Срок обращения — 1 год 3 месяца. Купонный период — 30 дней.

❗Ориентир по доходности — до 26,83 % годовых*.

⏰ Подать заявку можно до 14:30 20 мая (по мск).

Что это за компания?

Группа компаний Simple — один из ведущих импортеров алкогольной продукции в России, национальный дистрибьютор и ретейлер. В портфеле компании вина более чем из 40 стран. 
Simple представлена во всех регионах страны и продает вино в B2B (60% продаж) и через собственную розницу.
У Simple — 157 винотек по всей стране и контракты с 7 тыс. ресторанов, баров и магазинов. В портфеле — более 5 тыс. вин, рыночная доля — 25% в винах и 15% в крепком алкоголе.

🔵40% продукции компания продает сама.

🔵17% — через винотеки SimpleWine, туда приходят 250 тыс. человек в месяц, средний чек — 5 тыс. рублей.

🔵25% — через премиальный сервис SimplePrivé: редкие вина, личный менеджер, чек — от 50 тыс. рублей.

Simple также развивает собственные бренды вина и крепких спиртных напитков.

📍Преимущества эмитента

1️⃣ Лидирующие рыночные позиции компании: Simple Group — один из лидеров в импорте вина, крепких спиртных и безалкогольных напитков в России с долей рынка 25% в HoReCa в основной категории — вина.

2️⃣ Активно растущий бизнес компании при сочетании B2B и B2C каналов продаж: расширение собственной сети винотек, региональная экспансия и внедрение новых IT-решений. 

3️⃣ Барьеры для входа на рынок очень высокие из-за сложности налаживания импортных поставок ассортимента продукции, сопоставимого бизнесу Группы. Дополнительное давление оказывает повышение пошлин и акцизов на вина из недружественных стран в 2023 и 2024 годах.

📍Риски

1️⃣ Ужесточение санкций может значительно усложнить процесс импортных закупок.

2️⃣ Рост долговой нагрузки на фоне снижения чистой прибыли. С 2022 года чистый долг вырос на 62% (с 8,5 до 13,8 млрд рублей), при этом чистая прибыль снизилась более чем в 4 раза (с 1,56 млрд до 361 млн рублей). Это может указывать на рост издержек и ухудшение операционной эффективности.

3️⃣ Несмотря на развитие локальных брендов, большая часть продукции — импорт, что увеличивает уязвимость перед санкциями, логистическими сбоями и валютными колебаниями.

📌Принять участие.

*Согласно предварительным параметрам размещения на 19.05.2025 облигации ориентир по ставке купона не выше 24% годовых (доходность к погашению не выше 26,83%. Доходность не гарантирована, является ориентировочной на 19.05.2025.

@sovcombankinvest