🎙️ Форум «Кибербезопасность в финансах» пройдет с 12 по 16 февраля 2024 года в Екатеринбурге
Форум организует Банк России. На Уральском форуме будут обсуждаться:
◾️ тенденции и векторы развития в сфере информационной безопасности
◾️ вопросы импортозамещения и операционной надежности финансовых организаций
◾️ условия безопасного внедрения цифровых и платежных технологий
и другие актуальные темы.
В дискуссии примут участие представители Банка России, федеральных органов власти, банков и финансовых организаций, эксперты ведущих компаний в области защиты информации.
Для студентов профильных вузов будет сформирована специальная молодежная программа.
Форум организует Банк России. На Уральском форуме будут обсуждаться:
◾️ тенденции и векторы развития в сфере информационной безопасности
◾️ вопросы импортозамещения и операционной надежности финансовых организаций
◾️ условия безопасного внедрения цифровых и платежных технологий
и другие актуальные темы.
В дискуссии примут участие представители Банка России, федеральных органов власти, банков и финансовых организаций, эксперты ведущих компаний в области защиты информации.
Для студентов профильных вузов будет сформирована специальная молодежная программа.
🍒 Годовая #инфляция в июне продолжила расти, месячный прирост цен ускорился
В июне годовая инфляция повысилась до 3,25%. Месячные темпы роста цен с поправкой на сезонность ускорились в основном из-за разовых факторов.
📍 Из-за ослабления рубля и стабильно высокого спроса, превышающего возможности предложения, подорожали легковые автомобили, зарубежный и внутренний туризм.
📍 Вспышки птичьего гриппа и рост стоимости кормов ускорили рост цен на мясопродукты.
📍 В то же время новый урожай отечественных овощей начал замещать дорогой импорт, что привело к снижению цен на них.
📍 Без учета таких временных факторов ценовое давление плавно нарастало, оставаясь умеренным.
Годовая инфляция продолжит увеличиваться по мере выхода из её расчета низких значений месячных приростов лета-осени 2022 года. Согласно апрельскому базовому сценарию с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 4,5–6,5% в 2023 году и будет находиться вблизи 4% в 2024 году и в дальнейшем.
Подробнее читайте в комментарии «Динамика потребительских цен» ➡️
В июне годовая инфляция повысилась до 3,25%. Месячные темпы роста цен с поправкой на сезонность ускорились в основном из-за разовых факторов.
📍 Из-за ослабления рубля и стабильно высокого спроса, превышающего возможности предложения, подорожали легковые автомобили, зарубежный и внутренний туризм.
📍 Вспышки птичьего гриппа и рост стоимости кормов ускорили рост цен на мясопродукты.
📍 В то же время новый урожай отечественных овощей начал замещать дорогой импорт, что привело к снижению цен на них.
📍 Без учета таких временных факторов ценовое давление плавно нарастало, оставаясь умеренным.
Годовая инфляция продолжит увеличиваться по мере выхода из её расчета низких значений месячных приростов лета-осени 2022 года. Согласно апрельскому базовому сценарию с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 4,5–6,5% в 2023 году и будет находиться вблизи 4% в 2024 году и в дальнейшем.
Подробнее читайте в комментарии «Динамика потребительских цен» ➡️
🌾 В национальной системе индикаторов уже 100 показателей. Все они теперь представлены на сайте Банка России.
В национальную систему индикаторов сейчас входят девять товаров, включая аффинированное золото, пшеницу, сахар и подсолнечное масло. Также ее дополнили национальные и территориальные индексы нефтепродуктов, в том числе бензина, дизельного топлива, авиакеросина, топочного мазута и сжиженных углеводородных газов.
Индикаторы могут использовать участники рынка при заключении сделок, для оценки состояния отдельных сегментов товарного рынка, а также для выполнения регуляторных требований.
В национальную систему индикаторов сейчас входят девять товаров, включая аффинированное золото, пшеницу, сахар и подсолнечное масло. Также ее дополнили национальные и территориальные индексы нефтепродуктов, в том числе бензина, дизельного топлива, авиакеросина, топочного мазута и сжиженных углеводородных газов.
Индикаторы могут использовать участники рынка при заключении сделок, для оценки состояния отдельных сегментов товарного рынка, а также для выполнения регуляторных требований.
Forwarded from Ольга Гогаладзе (Olga Gogaladze)
⚡️ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ - ЭТО ЧТО?
Готово расследование про цифровой рубль. Посмотрите обязательно как можно скорее!
❗️Это то самое интервью со Скоробогатовой Ольгой Николаевной, которое мы готовили для вас очень долго и тщательно :)
🌐 О цифровом рубле также пишет в своем канале ЦБ: https://yangx.top/centralbank_russia
🌐 СМОТРЕТЬ РАССЛЕДОВАНИЕ
🌐 https://youtu.be/mYF933nxYyk
Готово расследование про цифровой рубль. Посмотрите обязательно как можно скорее!
❗️Это то самое интервью со Скоробогатовой Ольгой Николаевной, которое мы готовили для вас очень долго и тщательно :)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⛴ Фотовыставка и экскурсия на Северном речном вокзале
Будете гулять в Москве недалеко от причала Северного речного вокзала — загляните на набережную, там проходит выставка Банка России. Мы запустили ее в честь канала имени Москвы, который был открыт 15 июля 86 лет назад.
А если хотите пройтись по выставке в компании наших экскурсоводов — регистрируйтесь по одной из ссылок в конце поста ↩️
Выставка посвящена Петру I. На ней вы увидите фотографии монет, на которых изображены достижения Петра I: основание новых городов, создание регулярной армии и военно-морского флота, денежная реформа, создание светской системы образования.
Также среди изображений на монетах — корабли российского регулярного военно-морского флота, созданного Петром.
⏰ Всех, кто успеет зарегистрироваться, ждет экскурсия по выставке с гидами Музея Банка России. Количество мест ограничено!
Регистрация на экскурсию 18 июля в 16:00
Регистрация на экскурсию 18 июля в 17:00
Самостоятельно попасть на выставку можно до 14 августа.
Будете гулять в Москве недалеко от причала Северного речного вокзала — загляните на набережную, там проходит выставка Банка России. Мы запустили ее в честь канала имени Москвы, который был открыт 15 июля 86 лет назад.
А если хотите пройтись по выставке в компании наших экскурсоводов — регистрируйтесь по одной из ссылок в конце поста ↩️
Выставка посвящена Петру I. На ней вы увидите фотографии монет, на которых изображены достижения Петра I: основание новых городов, создание регулярной армии и военно-морского флота, денежная реформа, создание светской системы образования.
Также среди изображений на монетах — корабли российского регулярного военно-морского флота, созданного Петром.
⏰ Всех, кто успеет зарегистрироваться, ждет экскурсия по выставке с гидами Музея Банка России. Количество мест ограничено!
Регистрация на экскурсию 18 июля в 16:00
Регистрация на экскурсию 18 июля в 17:00
Самостоятельно попасть на выставку можно до 14 августа.
🥷 Почти 2,5 тысячи нелегалов и финансовых пирамид выявлено в первом полугодии 2023 года
Среди них:
🔸 более 1100 финансовых пирамид
🔸 около 850 нелегальных кредиторов
🔸 более 400 нелегальных профучастников.
📍Для того, чтобы пресекать незаконную деятельность и блокировать сайты мошенников, мы направляем информацию обо всех выявленных случаях в правоохранительные органы и ФАС России. В первом полугодии по таким материалам, в том числе — направленным раньше, было возбуждено почти 70 уголовных дел, заблокированы более 5 тысяч ресурсов.
📍Количество «черных» кредиторов увеличилось в январе-июне этого года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 28%. При продвижении своих услуг они учитывают возраст, социальное положение и интересы потенциальных клиентов. Поэтому нелегалы рекламируют выдачу займов не только в онлайне, но взаимодействуют с клиентами также и в «живых» офисах.
📍Финансовых пирамид было выявлено на 19% больше, чем в первом полугодии 2022 года. Почти 60% подобных проектов принимали «взносы» в криптовалюте.
📍Количество нелегальных профучастников рынка ценных бумаг сократилось к январю-июню прошлого года почти на треть, благодаря уходу с российского рынка таких компаний с иностранной «пропиской».
Подробнее — в материале «Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке» ➡️
Среди них:
🔸 более 1100 финансовых пирамид
🔸 около 850 нелегальных кредиторов
🔸 более 400 нелегальных профучастников.
📍Для того, чтобы пресекать незаконную деятельность и блокировать сайты мошенников, мы направляем информацию обо всех выявленных случаях в правоохранительные органы и ФАС России. В первом полугодии по таким материалам, в том числе — направленным раньше, было возбуждено почти 70 уголовных дел, заблокированы более 5 тысяч ресурсов.
📍Количество «черных» кредиторов увеличилось в январе-июне этого года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 28%. При продвижении своих услуг они учитывают возраст, социальное положение и интересы потенциальных клиентов. Поэтому нелегалы рекламируют выдачу займов не только в онлайне, но взаимодействуют с клиентами также и в «живых» офисах.
📍Финансовых пирамид было выявлено на 19% больше, чем в первом полугодии 2022 года. Почти 60% подобных проектов принимали «взносы» в криптовалюте.
📍Количество нелегальных профучастников рынка ценных бумаг сократилось к январю-июню прошлого года почти на треть, благодаря уходу с российского рынка таких компаний с иностранной «пропиской».
Подробнее — в материале «Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке» ➡️
♻️ Банк России рекомендовал финансовым организациям раскрывать информацию в области устойчивого развития
В рекомендациях определены структура и состав информации, количественные и качественные характеристики деятельности финансовых организаций в области устойчивого развития, порядок и сроки раскрытия.
Публикация такой информации позволит повысить осведомленность всех заинтересованных сторон об участии финансовой организации в повестке устойчивого развития и понять, как она управляет ESG-рисками, какие у нее связанные с этим перспективы.
Рекомендации адресованы банкам, страховщикам, управляющим компаниям, негосударственным пенсионным фондам, брокерам. При их подготовке учитывались подходы, используемые Фондом МСФО при разработке Международных стандартов финансовой отчетности, а также стандарты раскрытия информации дружественных стран, таких как Китай и Бразилия.
В рекомендациях определены структура и состав информации, количественные и качественные характеристики деятельности финансовых организаций в области устойчивого развития, порядок и сроки раскрытия.
Публикация такой информации позволит повысить осведомленность всех заинтересованных сторон об участии финансовой организации в повестке устойчивого развития и понять, как она управляет ESG-рисками, какие у нее связанные с этим перспективы.
Рекомендации адресованы банкам, страховщикам, управляющим компаниям, негосударственным пенсионным фондам, брокерам. При их подготовке учитывались подходы, используемые Фондом МСФО при разработке Международных стандартов финансовой отчетности, а также стандарты раскрытия информации дружественных стран, таких как Китай и Бразилия.
🎙21 июля в 15:00 состоится пресс-конференция по итогам заседания Совета директоров по денежно-кредитной политике.
Участвуют Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.
Трансляция будет доступна на нашем сайте, YouTube-канале, странице «ВКонтакте» и здесь, в телеграме.
Участвуют Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.
Трансляция будет доступна на нашем сайте, YouTube-канале, странице «ВКонтакте» и здесь, в телеграме.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
☀️ Выпускаем в обращение памятную серебряную монету номиналом 3 рубля «Творчество Виктора Цоя»
Основатель и солист группы «Кино» Виктор Цой был кумиром своего времени, а его песни стали символом эпохи перестройки. Цой также известен работами в кино: в фильме «Асса» он сыграл самого себя, а после главной роли в картине «Игла» журнал «Советский экран» признал его актером года. Песни Виктора Цоя слушают до сих пор, их знает уже не одно поколение.
Основатель и солист группы «Кино» Виктор Цой был кумиром своего времени, а его песни стали символом эпохи перестройки. Цой также известен работами в кино: в фильме «Асса» он сыграл самого себя, а после главной роли в картине «Игла» журнал «Советский экран» признал его актером года. Песни Виктора Цоя слушают до сих пор, их знает уже не одно поколение.
🔧 Меняются правила расчета полной стоимости кредита и отказа от платных услуг
Закон, принятый Государственной Думой, направлен против манипуляций с полной стоимостью кредита или займа (ПСК) и навязывания дополнительных платных услуг. Он поможет заемщику точнее понять объем своих расходов и упростит выбор наилучшего предложения.
✔️ Расширяется перечень платежей заемщика, которые банки и микрофинансовые организации должны включать в расчет ПСК. Закон относит к ним не только платежи, предусмотренные в кредитном договоре, но и другие, от которых фактически зависят условия кредита – ставка, срок и так далее. В частности, это может касаться страховки жизни и здоровья, выгодоприобретателем по которой является сам заемщик, или страховки автомобиля, выступающего залогом по кредиту.
✔️ По общему правилу ПСК будет рассчитываться исходя из максимально возможной суммы платежей, если они зависят от поведения заемщика, например, от оплаты каких-либо услуг или соблюдения определенных условий. Из этого правила предусмотрены исключения. Например, по кредитным картам заемщик увидит две ПСК: с учетом минимальной и максимальной ставки. Как правило, они применяются в зависимости от того, использует ли владелец карту для покупок или для снятия наличных.
✔️ Снижается риск навязывания дополнительных услуг и расширяются возможности отказаться от них. Кредитор будет обязан направить заемщику уведомление с перечнем услуг, на которые он дал согласие, и предельным сроком для отказа. Этот срок увеличивается более чем в два раза: с 14 до 30 дней. Услуги, не связанные с кредитом, но проданные вместе с ним, должны оформляться отдельным заявлением. Правила возврата денег за ненужные услуги распространяются также на товары и работы.
✔️ Подпадает под запрет недобросовестная реклама кредитов и займов, когда кредиторы привлекают клиентов низкой процентной ставкой, но не акцентируют внимание на условиях ее получения. Чтобы исключить такую практику, за кредитором закрепляется обязанность указывать в рекламе, на сайте, мобильном приложении и в офисе рядом со ставкой и диапазон значений ПСК таким же шрифтом.
Предусматривается, что большинство норм закона вступит в силу через 180 дней после опубликования, норма о рекламе – через 90 дней.
Закон, принятый Государственной Думой, направлен против манипуляций с полной стоимостью кредита или займа (ПСК) и навязывания дополнительных платных услуг. Он поможет заемщику точнее понять объем своих расходов и упростит выбор наилучшего предложения.
✔️ Расширяется перечень платежей заемщика, которые банки и микрофинансовые организации должны включать в расчет ПСК. Закон относит к ним не только платежи, предусмотренные в кредитном договоре, но и другие, от которых фактически зависят условия кредита – ставка, срок и так далее. В частности, это может касаться страховки жизни и здоровья, выгодоприобретателем по которой является сам заемщик, или страховки автомобиля, выступающего залогом по кредиту.
✔️ По общему правилу ПСК будет рассчитываться исходя из максимально возможной суммы платежей, если они зависят от поведения заемщика, например, от оплаты каких-либо услуг или соблюдения определенных условий. Из этого правила предусмотрены исключения. Например, по кредитным картам заемщик увидит две ПСК: с учетом минимальной и максимальной ставки. Как правило, они применяются в зависимости от того, использует ли владелец карту для покупок или для снятия наличных.
✔️ Снижается риск навязывания дополнительных услуг и расширяются возможности отказаться от них. Кредитор будет обязан направить заемщику уведомление с перечнем услуг, на которые он дал согласие, и предельным сроком для отказа. Этот срок увеличивается более чем в два раза: с 14 до 30 дней. Услуги, не связанные с кредитом, но проданные вместе с ним, должны оформляться отдельным заявлением. Правила возврата денег за ненужные услуги распространяются также на товары и работы.
✔️ Подпадает под запрет недобросовестная реклама кредитов и займов, когда кредиторы привлекают клиентов низкой процентной ставкой, но не акцентируют внимание на условиях ее получения. Чтобы исключить такую практику, за кредитором закрепляется обязанность указывать в рекламе, на сайте, мобильном приложении и в офисе рядом со ставкой и диапазон значений ПСК таким же шрифтом.
Предусматривается, что большинство норм закона вступит в силу через 180 дней после опубликования, норма о рекламе – через 90 дней.
🤝 Государственная Дума приняла во втором чтении законопроект, запускающий эксперимент по развитию партнерского финансирования в России. Эксперимент будет проходить с 1 сентября 2023 года по 1 сентября 2025 года на территории четырех пилотных регионов: Башкортостана, Татарстана, Чечни и Дагестана.
Партнерское финансирование широко распространено в ряде стран мира. Его участники уделяют большое внимание этическим и религиозным аспектам — они не вправе взимать вознаграждение в виде ссудных процентов, но разделяют доходы и риски от реализации таких проектов с инвесторами и клиентами.
Предоставлять партнерские услуги смогут банки, финансовые организации, юридические лица, зарегистрированные в форме потребительского общества, фонда, автономной некоммерческой организации, хозяйственного общества или товарищества. При этом такие организации или их филиалы (для банков — внутренние структурные подразделения) должны быть зарегистрированы на территории пилотных регионов. Для клиентов — потребителей услуг партнерского финансирования таких ограничений нет.
Участники эксперимента должны соответствовать требованиям закона и нормативных актов Банка России и находиться в специальном реестре, который будет вести регулятор.
Партнерское финансирование широко распространено в ряде стран мира. Его участники уделяют большое внимание этическим и религиозным аспектам — они не вправе взимать вознаграждение в виде ссудных процентов, но разделяют доходы и риски от реализации таких проектов с инвесторами и клиентами.
Предоставлять партнерские услуги смогут банки, финансовые организации, юридические лица, зарегистрированные в форме потребительского общества, фонда, автономной некоммерческой организации, хозяйственного общества или товарищества. При этом такие организации или их филиалы (для банков — внутренние структурные подразделения) должны быть зарегистрированы на территории пилотных регионов. Для клиентов — потребителей услуг партнерского финансирования таких ограничений нет.
Участники эксперимента должны соответствовать требованиям закона и нормативных актов Банка России и находиться в специальном реестре, который будет вести регулятор.
⬆️ Михаил Мамута, руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России рассказывает о новом механизме постоянно действующих каникул по потребительским кредитам.
Приостановить платежи по кредиту или займу можно будет в двух случаях:
– при снижении дохода заемщика более чем на 30% по сравнению со средним уровнем за предыдущий год;
– если заемщик пострадал от чрезвычайной ситуации (ЧС) — аварии, катастрофы, стихии или других бедствий.
Такой законопроект Государственная Дума приняла во втором чтении. Планируется, что его нормы вступят в силу 1 января 2024 года. По одному кредиту или займу можно получить каникулы один раз в связи со снижением дохода и один раз из-за ЧС. Наличие просрочки не повлияет на это право.
🔸 Каникулы по новому закону нельзя будет запросить по тем кредитам и займам, по которым они уже оформлялись по антикризисному закону от 03.04.2020 № 106-ФЗ в 2020 и 2022–2023 годах. Но если заемщик пользовался кредитными каникулами для военнослужащих, после их прекращения он может взять каникулы по тому же кредиту или займу уже на условиях нового закона.
🔸 Документы, подтверждающие право на каникулы, заемщик должен собрать и представить своему кредитору (например, банку, микрофинансовой организации). Срок льготного периода — до шести месяцев, заемщик вправе в любой момент возобновить платежи.
🔸 Правительство будет устанавливать максимальные размеры потребительских кредитов и займов, по которым оформляется льготный период. До этого будут действовать следующие лимиты: 1,6 млн рублей по автокредитам, 450 тыс. рублей по остальным кредитам и займам и 150 тыс. рублей по кредитным картам. Они превышают как лимиты по антикризисным каникулам, так и средние размеры в текущих выдачах.
🔸 В течение льготного периода не начисляется неустойка, кредитор не вправе взыскать предмет залога или обратиться к поручителю. Проценты продолжают начисляться полностью, их нужно выплатить в конце срока кредита или займа теми же платежами, которые изначально предусмотрены договором. За одним исключением — по кредитным картам начисленные в период каникул проценты выплачиваются в течение двух лет равномерными платежами каждые 30 дней.
🔸 Сведения о каникулах останутся в кредитной истории заемщика, но не испортят ее.
Приостановить платежи по кредиту или займу можно будет в двух случаях:
– при снижении дохода заемщика более чем на 30% по сравнению со средним уровнем за предыдущий год;
– если заемщик пострадал от чрезвычайной ситуации (ЧС) — аварии, катастрофы, стихии или других бедствий.
Такой законопроект Государственная Дума приняла во втором чтении. Планируется, что его нормы вступят в силу 1 января 2024 года. По одному кредиту или займу можно получить каникулы один раз в связи со снижением дохода и один раз из-за ЧС. Наличие просрочки не повлияет на это право.
🔸 Каникулы по новому закону нельзя будет запросить по тем кредитам и займам, по которым они уже оформлялись по антикризисному закону от 03.04.2020 № 106-ФЗ в 2020 и 2022–2023 годах. Но если заемщик пользовался кредитными каникулами для военнослужащих, после их прекращения он может взять каникулы по тому же кредиту или займу уже на условиях нового закона.
🔸 Документы, подтверждающие право на каникулы, заемщик должен собрать и представить своему кредитору (например, банку, микрофинансовой организации). Срок льготного периода — до шести месяцев, заемщик вправе в любой момент возобновить платежи.
🔸 Правительство будет устанавливать максимальные размеры потребительских кредитов и займов, по которым оформляется льготный период. До этого будут действовать следующие лимиты: 1,6 млн рублей по автокредитам, 450 тыс. рублей по остальным кредитам и займам и 150 тыс. рублей по кредитным картам. Они превышают как лимиты по антикризисным каникулам, так и средние размеры в текущих выдачах.
🔸 В течение льготного периода не начисляется неустойка, кредитор не вправе взыскать предмет залога или обратиться к поручителю. Проценты продолжают начисляться полностью, их нужно выплатить в конце срока кредита или займа теми же платежами, которые изначально предусмотрены договором. За одним исключением — по кредитным картам начисленные в период каникул проценты выплачиваются в течение двух лет равномерными платежами каждые 30 дней.
🔸 Сведения о каникулах останутся в кредитной истории заемщика, но не испортят ее.
Он позволит нам оценить процесс оформления вкладов онлайн, понять, как вкладчики воспринимают информацию об условиях, а также выявить проблемы, с которыми они сталкиваются.
Например, имеет ли человек возможность ознакомиться с таблицей ключевых условий до оформления вклада, насколько однозначно представлена информация о процентных ставках, свободен ли вкладчик в выборе параметров вклада.
Результаты будут учтены как в надзорной деятельности Банка России, так и при оценке эффективности действующего регулирования в сфере защиты прав потребителей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Законопроект, который предусматривает для всех страхователей возможность оформить полис на срок от 1 дня до 3 месяцев, принят Госдумой во втором чтении. Такой тип полисов будет востребован автомобилистами, которые используют машину в ограниченный период времени.
📌 Сейчас по закону договор ОСАГО заключается на 1 год, минимальный срок действия страхования по нему не может быть меньше 3 месяцев.
При этом есть два исключения: оформление полиса при покупке автомобиля для проезда к месту его регистрации (срок страхования не может превышать 20 дней) или при временном использовании на территории России машины, которая зарегистрирована в иностранном государстве.
📌 По новым правилам у краткосрочных полисов ОСАГО срок начала действия страховой защиты будет отложенным (как сейчас у электронных) — не ранее чем через 3 дня после оформления или по согласованию со страховщиком.
Это нужно для исключения случаев мошенничества с оформлением полиса обязательной «автогражданки» сразу после ДТП. При расчете стоимости краткосрочного полиса будет применяться понижающий коэффициент, его значение страховщики определят самостоятельно.
🗓 Закон вступит в силу по истечении 210 дней после дня его официального опубликования.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️Ключевая ставка с 24.07.23 — 8,5%
Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых. Текущие темпы прироста цен, включая широкий набор устойчивых показателей, превысили 4% в пересчете на год и продолжают расти. Увеличение внутреннего спроса превышает возможности расширения производства, в том числе в силу ограниченности свободных трудовых ресурсов. Это усиливает устойчивое инфляционное давление в экономике. Увеличились инфляционные ожидания. Динамика внутреннего спроса и произошедшее с начала 2023 года ослабление рубля существенно усиливают проинфляционные риски. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика ограничит масштаб отклонения инфляции вверх от цели и направлена на возвращение инфляции к 4% в 2024 году.
Мы будем принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее. По нашему прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5,0–6,5% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
📍Полный текст решения
📍Среднесрочный прогноз
🎙В 15:00 по мск состоится пресс-конференция по сегодняшнему решению.
Трансляция будет доступна здесь, а также на нашем сайте, канале в YouTube и странице ВКонтакте.
🗓Следующее заседание Совета директоров по ключевой ставке запланировано на 15 сентября 2023 г.
Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых. Текущие темпы прироста цен, включая широкий набор устойчивых показателей, превысили 4% в пересчете на год и продолжают расти. Увеличение внутреннего спроса превышает возможности расширения производства, в том числе в силу ограниченности свободных трудовых ресурсов. Это усиливает устойчивое инфляционное давление в экономике. Увеличились инфляционные ожидания. Динамика внутреннего спроса и произошедшее с начала 2023 года ослабление рубля существенно усиливают проинфляционные риски. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика ограничит масштаб отклонения инфляции вверх от цели и направлена на возвращение инфляции к 4% в 2024 году.
Мы будем принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее. По нашему прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5,0–6,5% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
📍Полный текст решения
📍Среднесрочный прогноз
🎙В 15:00 по мск состоится пресс-конференция по сегодняшнему решению.
Трансляция будет доступна здесь, а также на нашем сайте, канале в YouTube и странице ВКонтакте.
🗓Следующее заседание Совета директоров по ключевой ставке запланировано на 15 сентября 2023 г.
Ценовое давление усиливается
Месячные темпы роста цен с поправкой на сезонность продолжают ускоряться, и бóльшая часть показателей устойчивой инфляции – выше 4% в пересчете на год.
Увеличение инфляционного давления связано прежде всего со спросом. В период восстановительного роста экономики спрос поддерживался главным образом госсектором, и спрос со стороны государства остается высоким. С начала текущего года потребительский спрос усилился, в том числе благодаря росту зарплат и потребительской уверенности, а во втором квартале дополнительно ускорился из-за быстрого расширения кредитования.
Увеличение спроса сказалось и на быстром восстановлении импорта, что наряду со снижением экспорта внесло вклад в ослабление рубля. Движение курса за последнее время пока еще не полностью перенеслось в цены. Кроме прямого переноса изменений курса рубля в цены, нас беспокоят возможные вторичные эффекты.
Курсовая динамика влияет на инфляционные ожидания населения и бизнеса. Они остаются повышенными и незаякоренными. И в июле они выросли.
Экономика
Восстановительная фаза экономического роста завершается. Она характеризовалась высокими квартальными темпами роста ВВП.
Сейчас, помимо исторически низкой безработицы отмечается исторически высокая загрузка мощностей. Это также указывает на то, что восстановительный рост близок к завершению.
В целом экономика достигла докризисного уровня, если вынести за скобки нефтегазовый сектор. Однако структурные изменения экономики созда́ли существенную неоднородность по отдельным отраслям и регионам.
Показатель безработицы вновь обновил исторический минимум. Некоторые компании были вынуждены привлекать работников в несколько смен, и в целом интенсивность использования как рабочей силы, так и мощностей возросла. Проблема дефицита трудовых ресурсов особенно остро стоит в тех регионах, экономика которых растет быстрыми темпами.
Денежно-кредитные условия
Хотя номинальные процентные ставки, в том числе доходности ОФЗ, увеличились с предыдущего заседания, в целом денежно-кредитные условия смягчались прежде всего за счет неценовых условий.
Внешние условия
Темпы роста мировой экономики замедляются. Это отражается в ценах на товары российского экспорта. Российский экспорт, таким образом, находится под двойным давлением – и санкций, и экономического цикла. Вместе с ростом импорта это обусловило ту динамику курса, которую мы наблюдали в этом году.
На наш взгляд, основной фактор движения курса в июне – июле – это последствия происходившего в последние несколько месяцев снижения экспорта при одновременно выросшем импорте. Помимо экспортно-импортных операций, на курс оказывали влияние потоки по финансовому счету.
Риски
На прогнозном горизонте проинфляционные риски существенно усилились. К ним мы относим возможное увеличение разрыва между ростом спроса и возможностями предложения, более резкий перенос ослабления рубля в цены и длительное сохранение инфляционных ожиданий на повышенном уровне. По-прежнему значимым риском остается ухудшение внешних условий, в том числе возможное ужесточение санкционного режима.
Перспективы нашей политики
Учитывая изменения в нашей оценке экономической ситуации, потребуется более высокая траектория ключевой ставки, чтобы мы завершили следующий год с инфляцией на цели вблизи 4%.
На ближайших заседаниях мы допускаем возможность дальнейшего повышения ключевой ставки. Шаг возможного повышения будет определяться тем, в какой мере поступающие данные будут влиять на нашу оценку развития ситуации и баланс рисков для достижения цели по инфляции вблизи 4% в 2024 году.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM