📓 Российский финансовый сектор в 2022 году показал устойчивость к существенному изменению внешних условий
📍Регуляторные послабления Банка России и меры поддержки Правительства способствовали устойчивой работе финансовой системы. В то же время влияние санкционных рисков и рыночной волатильности на финансовые организации было неоднородным.
📍Банковское кредитование оставалось основным каналом привлечения средств российскими компаниями. В результате кредитный портфель в 2022 году активно рос, несмотря на снижение деловой активности.
📍В условиях неопределенности сократился горизонт финансового планирования, граждане предпочитали менее рискованные финансовые инструменты. При этом временный сдвиг в структуре спроса населения на финансовые активы в пользу банковских вкладов сказался на бизнесе небанковских финансовых организаций.
Подробнее читайте в Обзоре финансового сектора и финансовых инструментов за 2022 год.
📍Регуляторные послабления Банка России и меры поддержки Правительства способствовали устойчивой работе финансовой системы. В то же время влияние санкционных рисков и рыночной волатильности на финансовые организации было неоднородным.
📍Банковское кредитование оставалось основным каналом привлечения средств российскими компаниями. В результате кредитный портфель в 2022 году активно рос, несмотря на снижение деловой активности.
📍В условиях неопределенности сократился горизонт финансового планирования, граждане предпочитали менее рискованные финансовые инструменты. При этом временный сдвиг в структуре спроса населения на финансовые активы в пользу банковских вкладов сказался на бизнесе небанковских финансовых организаций.
Подробнее читайте в Обзоре финансового сектора и финансовых инструментов за 2022 год.
🏘 Банк России дестимулирует выдачу ипотечных кредитов, полная стоимость (ПСК) которых существенно ниже рыночного уровня
С 30 мая 2023 года по таким ссудам, выданным после 15 марта 2023 года, банкам необходимо будет формировать дополнительные резервы. При этом у них остается достаточно возможностей для рыночного снижения ставок.
Такие изменения внесены в Положение Банка России № 590-П.
В последнее время распространение получила так называемая «ипотека от застройщика» с экстремально низкими нерыночными ставками вплоть до 0,1%, которые достигаются за счет завышения цены приобретаемой квартиры на 20–30%. Эту разницу застройщик затем в виде комиссии платит банку для компенсации его выпадающих доходов. Такие программы несут риски для заемщиков, банков, а также искажают общую статистику, что в итоге мешает принятию взвешенных решений всеми участниками. Регулирование Банка России будет ограничивать распространение таких схем и способствовать снижению рисков.
С 30 мая 2023 года по таким ссудам, выданным после 15 марта 2023 года, банкам необходимо будет формировать дополнительные резервы. При этом у них остается достаточно возможностей для рыночного снижения ставок.
Такие изменения внесены в Положение Банка России № 590-П.
В последнее время распространение получила так называемая «ипотека от застройщика» с экстремально низкими нерыночными ставками вплоть до 0,1%, которые достигаются за счет завышения цены приобретаемой квартиры на 20–30%. Эту разницу застройщик затем в виде комиссии платит банку для компенсации его выпадающих доходов. Такие программы несут риски для заемщиков, банков, а также искажают общую статистику, что в итоге мешает принятию взвешенных решений всеми участниками. Регулирование Банка России будет ограничивать распространение таких схем и способствовать снижению рисков.
#ДКП
🗻В марте оперативные индикаторы денежно-кредитных условий демонстрировали некоторое ужесточение
• Участники рынка пересмотрели ожидания по траектории ключевой ставки с учетом решения Совета директоров Банка России 17 марта. Это отразилось в снижении кривых денежного и долгового рынков.
• В феврале-марте на кредитном и депозитном рынках сохранялись основные тенденции, характерные для предшествующих месяцев.
• Граждане продолжали наращивать средства на депозитах, по-прежнему отдавая предпочтение рублевым счетам.
• Темпы роста денежной массы оставались вблизи локальных максимумов, причем вклад бюджетных операций в ее рост продолжал увеличиваться и стал сопоставимым с вкладом кредитования.
Более подробно читайте в комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» ➡️
🗻В марте оперативные индикаторы денежно-кредитных условий демонстрировали некоторое ужесточение
• Участники рынка пересмотрели ожидания по траектории ключевой ставки с учетом решения Совета директоров Банка России 17 марта. Это отразилось в снижении кривых денежного и долгового рынков.
• В феврале-марте на кредитном и депозитном рынках сохранялись основные тенденции, характерные для предшествующих месяцев.
• Граждане продолжали наращивать средства на депозитах, по-прежнему отдавая предпочтение рублевым счетам.
• Темпы роста денежной массы оставались вблизи локальных максимумов, причем вклад бюджетных операций в ее рост продолжал увеличиваться и стал сопоставимым с вкладом кредитования.
Более подробно читайте в комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» ➡️
🎙 Эльвира Набиуллина выступила на совместном заседании профильных комитетов Государственной Думы, посвященном рассмотрению Годового отчета Банка России за 2022 год
☀️ 4 июля в Санкт-Петербурге пройдет IV Летняя макроэкономическая школа Банка России
Однодневный интенсивный курс будет посвящен различным аспектам денежно-кредитной политики и работе по оценке ее эффективности.
Слушателей ждут лекции и мастер-классы от представителей Банка России, а также деловая игра «Ключевая ставка». Им предстоит проанализировать тенденции в экономике, обсудить макроэкономический прогноз и, представив себя членами Совета директоров Банка России, принять решение по ключевой ставке.
Заявки на Летнюю школу принимаются до 10 мая от студентов, аспирантов и преподавателей российских вузов по экономическим направлениям.
Однодневный интенсивный курс будет посвящен различным аспектам денежно-кредитной политики и работе по оценке ее эффективности.
Слушателей ждут лекции и мастер-классы от представителей Банка России, а также деловая игра «Ключевая ставка». Им предстоит проанализировать тенденции в экономике, обсудить макроэкономический прогноз и, представив себя членами Совета директоров Банка России, принять решение по ключевой ставке.
Заявки на Летнюю школу принимаются до 10 мая от студентов, аспирантов и преподавателей российских вузов по экономическим направлениям.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
⚪️ Выпускаем в обращение памятную серебряную монету номиналом 3 рубля «300-летие основания г. Перми» серии «Города»
История Перми началась со строительства Егошихинского медеплавильного завода в мае 1723 года. Место для его возведения на реке Егошихе выбрал Василий Татищев, известный российский историк и государственный деятель, который был отправлен на Урал осваивать месторождения руды. Сегодня Пермь — один из крупнейших промышленных центров России.
История Перми началась со строительства Егошихинского медеплавильного завода в мае 1723 года. Место для его возведения на реке Егошихе выбрал Василий Татищев, известный российский историк и государственный деятель, который был отправлен на Урал осваивать месторождения руды. Сегодня Пермь — один из крупнейших промышленных центров России.
✒️ Банк России разработал требования к методологии кредитных рейтинговых агентств и к раскрытию информации. Требования касаются содержания, проверки качества методологии и ее оценки, а также раскрытия информации на сайтах кредитных рейтинговых агентств и сроков ее размещения.
Проекты нормативных актов опубликованы для общественных обсуждений.
Проекты нормативных актов опубликованы для общественных обсуждений.
Годовая инфляция снизилась, но текущий рост цен усиливается
📍В марте годовая #инфляция резко снизилась из-за эффекта высокой базы: из ее расчета вышел очень сильный скачок цен марта прошлого года.
📍В то же время месячные темпы роста цен с поправкой на сезонность в I квартале 2023 года в среднем были выше, чем в IV квартале 2022 года. Это указывает на постепенное усиление ценового давления после периода очень сдержанного роста цен во второй половине 2022 года.
📍По прогнозу Банка России, годовая инфляция составит 5,0–7,0% в 2023 году, вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
Подробнее читайте в комментарии «Динамика потребительских цен».
📍В марте годовая #инфляция резко снизилась из-за эффекта высокой базы: из ее расчета вышел очень сильный скачок цен марта прошлого года.
📍В то же время месячные темпы роста цен с поправкой на сезонность в I квартале 2023 года в среднем были выше, чем в IV квартале 2022 года. Это указывает на постепенное усиление ценового давления после периода очень сдержанного роста цен во второй половине 2022 года.
📍По прогнозу Банка России, годовая инфляция составит 5,0–7,0% в 2023 году, вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
Подробнее читайте в комментарии «Динамика потребительских цен».
⁉️Ответы на самые популярные вопросы по цифровому рублю
▪️ Сколько у человека может быть цифровых кошельков?
▪️ Можно ли снять деньги с цифрового кошелька?
▪️ Будут ли на цифровой рубль начисляться проценты?
▪️ Как и когда будет происходить широкое внедрение цифрового рубля?
Мы собрали наиболее популярные вопросы, а также мифы по этой теме. Читайте ответы на нашем сайте ➡️
▪️ Сколько у человека может быть цифровых кошельков?
▪️ Можно ли снять деньги с цифрового кошелька?
▪️ Будут ли на цифровой рубль начисляться проценты?
▪️ Как и когда будет происходить широкое внедрение цифрового рубля?
Мы собрали наиболее популярные вопросы, а также мифы по этой теме. Читайте ответы на нашем сайте ➡️
#ОЧемГоворятТренды:
В марте экономический рост продолжился в большинстве отраслей. Его драйвером по-прежнему выступает спрос со стороны бюджета и домохозяйств.
📍Потребительский спрос активизируется вследствие увеличения реальных доходов. Со временем это может привести к постепенному отказу от модели бережливого потребления.
📍Несмотря на оживление спроса и улучшение потребительских настроений, рост цен остается умеренным. Его сдерживают, в том числе, созданные ранее запасы и снижение мировых продовольственных цен.
📍При этом инфляционные ожидания сохраняются на повышенном уровне, а проинфляционные риски по-прежнему преобладают над дезинфляционными.
Более подробно читайте в бюллетене «О чем говорят тренды» ➡️
В марте экономический рост продолжился в большинстве отраслей. Его драйвером по-прежнему выступает спрос со стороны бюджета и домохозяйств.
📍Потребительский спрос активизируется вследствие увеличения реальных доходов. Со временем это может привести к постепенному отказу от модели бережливого потребления.
📍Несмотря на оживление спроса и улучшение потребительских настроений, рост цен остается умеренным. Его сдерживают, в том числе, созданные ранее запасы и снижение мировых продовольственных цен.
📍При этом инфляционные ожидания сохраняются на повышенном уровне, а проинфляционные риски по-прежнему преобладают над дезинфляционными.
Более подробно читайте в бюллетене «О чем говорят тренды» ➡️
Валерий Лях, директор Департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России, в интервью Известиям — о том, как изменилась за последнее время деятельность нелегальных финансовых компаний, об их новых схемах и о том, как избежать встречи с мошенниками на рынке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Известия
«Их цель — подвести заемщика к неисполнению договора»
Представитель ЦБ Валерий Лях — о взрывном росте числа нелегальных кредиторов и перспективах законопроекта о защите граждан от финпирамид
Заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин рассказал:
▫️как принимаются решения по денежно-кредитной политике и какова роль ЦБ в реагировании на кризисы,
▫️как формируется курс рубля и почему нельзя его зафиксировать,
▫️чем обернется эксперимент, если напечатать много денег и сразу вложить их в экономику,
▫️почему представление, что понижение ключевой ставки до 5% приведет к резкому удешевлению кредитов — это иллюзия.
Смотрите интервью в подкасте Первого канала «Легкие деньги».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Первый канал
Легкие деньги. Зачем нужен Центробанк? Выпуск от 18.04.2023
В гостях у Михаила Ханова — заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин. Зачем нужны Центробанки (регуляторы)? Разве рыночную экономику нужно регулировать? Какая главная задача ЦБ: борьба с инфляцией и ростом цен, стабильный курс рубля или финансовая…
↘️ В марте годовая #инфляция снизилась во всех регионах
📍Снижение произошло из-за эффекта высокой базы: в расчете годовой инфляции (прирост цен за последние 12 месяцев) перестал учитываться очень сильный скачок цен марта прошлого года.
📍Сдерживающее влияние на цены продолжала оказывать ограниченная потребительская активность, восстановление поставок импортных непродовольственных товаров и другие факторы.
📍Динамику цен на продовольствие, помимо эффекта высокой базы, определяло снижение издержек производителей мяса и молока и увеличение предложения этой продукции.
📍Основной вклад в замедление роста цен на непродовольственные товары вносили легковые автомобили и электроника.
📍Динамика цен на услуги по регионам была более разнородна, в основном за счет воздушного транспорта и зарубежного туризма.
Подробнее об инфляции в каждом регионе можно узнать в материалах на нашем сайте.
📍Снижение произошло из-за эффекта высокой базы: в расчете годовой инфляции (прирост цен за последние 12 месяцев) перестал учитываться очень сильный скачок цен марта прошлого года.
📍Сдерживающее влияние на цены продолжала оказывать ограниченная потребительская активность, восстановление поставок импортных непродовольственных товаров и другие факторы.
📍Динамику цен на продовольствие, помимо эффекта высокой базы, определяло снижение издержек производителей мяса и молока и увеличение предложения этой продукции.
📍Основной вклад в замедление роста цен на непродовольственные товары вносили легковые автомобили и электроника.
📍Динамика цен на услуги по регионам была более разнородна, в основном за счет воздушного транспорта и зарубежного туризма.
Подробнее об инфляции в каждом регионе можно узнать в материалах на нашем сайте.
#РегиональнаяЭкономика
📔 Потребительский спрос продолжает постепенно восстанавливаться
В марте-первой половине апреля потребительская активность продолжила восстанавливаться, особенно заметно — в сфере услуг и общественном питании.
📌 Ожидания предприятий розничной торговли и сферы услуг оставались преимущественно позитивными.
📌 Месячные темпы роста потребительских цен немного ускорились, но оставались умеренными на большинстве товарных рынков.
📌 Экономическая активность возросла в ряде отраслей. Рост внутреннего спроса поддерживал производство, расширилось строительство транспортной и складской инфраструктуры, решена часть логистических проблем на восточном направлении.
В фокусе этого выпуска — влияние динамики восстановления потребительского спроса и изменения его структуры на деятельность компаний, а также состояние агропромышленного комплекса перед весенней посевной и ожидания по урожаю.
Подробнее читайте в докладе «Региональная экономика» ➡️
📔 Потребительский спрос продолжает постепенно восстанавливаться
В марте-первой половине апреля потребительская активность продолжила восстанавливаться, особенно заметно — в сфере услуг и общественном питании.
📌 Ожидания предприятий розничной торговли и сферы услуг оставались преимущественно позитивными.
📌 Месячные темпы роста потребительских цен немного ускорились, но оставались умеренными на большинстве товарных рынков.
📌 Экономическая активность возросла в ряде отраслей. Рост внутреннего спроса поддерживал производство, расширилось строительство транспортной и складской инфраструктуры, решена часть логистических проблем на восточном направлении.
В фокусе этого выпуска — влияние динамики восстановления потребительского спроса и изменения его структуры на деятельность компаний, а также состояние агропромышленного комплекса перед весенней посевной и ожидания по урожаю.
Подробнее читайте в докладе «Региональная экономика» ➡️
#МониторингПредприятий
🏭 В апреле Индикатор бизнес-климата (ИБК) Банка России увеличился до 8,3 пункта — это максимум за 10 лет. Продолжилось улучшение ситуации в сфере производства, оценки компаний достигли максимального уровня за последнее десятилетие. Впервые с января 2022 года перешли в позитивную зону текущие оценки спроса.
Ценовые ожидания бизнеса в апреле выросли, как и месяцем ранее, но не превысили среднегодовых значений двух предыдущих лет.
Подробнее о результатах мониторинга предприятий рассказывает директор Департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилл Тремасов ⬇️
🏭 В апреле Индикатор бизнес-климата (ИБК) Банка России увеличился до 8,3 пункта — это максимум за 10 лет. Продолжилось улучшение ситуации в сфере производства, оценки компаний достигли максимального уровня за последнее десятилетие. Впервые с января 2022 года перешли в позитивную зону текущие оценки спроса.
Ценовые ожидания бизнеса в апреле выросли, как и месяцем ранее, но не превысили среднегодовых значений двух предыдущих лет.
Подробнее о результатах мониторинга предприятий рассказывает директор Департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилл Тремасов ⬇️
www.cbr.ru
Мониторинг предприятий: оценки, ожидания, комментарии | Банк России
И еще один очень важный момент: мы планируем, что операции с цифровыми рублями для граждан будут бесплатными. Так что, выбирая цифровые рубли для платежей и переводов, люди перестанут зависеть от тарифов банков».
Алла Бакина, директор Департамента национальной платежной системы Банка России, в интервью Аргументам и фактам отвечает на самые животрепещущие вопросы о цифровом рубле.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Аргументы и Факты
Все ответы о цифровом рубле. Эксклюзивное интервью с главой департамента ЦБ
На вопросы aif.ru ответила директор департамента национальной платежной системы Банка России Алла Бакина.
Главное из выступления Эльвиры Набиуллиной в Госдуме
📍 Показатель годовой инфляции опустился до 3,5% в марте и еще опустится в апреле. Но текущий рост цен, месячный прирост с поправкой на сезонность, складывается вблизи 4%.
📍 Инфляционные ожидания пока — и у граждан, и у бизнеса — выше, чем были в 2018-19 годах, когда инфляция была вблизи 4%. Внешние условия также остаются сложными.
📍 Чтобы возникло пространство для дальнейшего снижения ставки, необходимо, чтобы проинфляционные риски снизились.
📍 Если мы пожертвуем ценовой стабильностью сейчас, то не сможем защитить наших граждан, наши предприятия от шоков в будущем.
📍Часть валютных ограничений, прежде всего, ответного характера, сохраняется. Мы считаем, что вносить в них существенные изменения на настоящий момент нецелесообразно.
📍На этапе структурной трансформации экономики кредитные ресурсы будут играть большую роль. Мы убрали временно надбавки к капиталу, и это высвободило дополнительный потенциал кредитования на 15 трлн рублей. Еще на 10 трлн рублей этот потенциал увеличат наши меры по стимулирующему регулированию.
⚡️Мы хотим скорее войти в пилот по цифровому рублю. После анализа его результатов мы сможем предложить цифровой рубль уже большему кругу желающих. Переводы в цифровых рублях будут для людей абсолютно бесплатны. Мы определили сумму в 300 тысяч рублей в месяц для пополнения цифрового кошелька.
📍 Показатель годовой инфляции опустился до 3,5% в марте и еще опустится в апреле. Но текущий рост цен, месячный прирост с поправкой на сезонность, складывается вблизи 4%.
📍 Инфляционные ожидания пока — и у граждан, и у бизнеса — выше, чем были в 2018-19 годах, когда инфляция была вблизи 4%. Внешние условия также остаются сложными.
📍 Чтобы возникло пространство для дальнейшего снижения ставки, необходимо, чтобы проинфляционные риски снизились.
📍 Если мы пожертвуем ценовой стабильностью сейчас, то не сможем защитить наших граждан, наши предприятия от шоков в будущем.
📍Часть валютных ограничений, прежде всего, ответного характера, сохраняется. Мы считаем, что вносить в них существенные изменения на настоящий момент нецелесообразно.
📍На этапе структурной трансформации экономики кредитные ресурсы будут играть большую роль. Мы убрали временно надбавки к капиталу, и это высвободило дополнительный потенциал кредитования на 15 трлн рублей. Еще на 10 трлн рублей этот потенциал увеличат наши меры по стимулирующему регулированию.
⚡️Мы хотим скорее войти в пилот по цифровому рублю. После анализа его результатов мы сможем предложить цифровой рубль уже большему кругу желающих. Переводы в цифровых рублях будут для людей абсолютно бесплатны. Мы определили сумму в 300 тысяч рублей в месяц для пополнения цифрового кошелька.
🧬 Термин «структурная трансформация» обычно используется в отношении того, что происходит с экономикой России начиная с конца февраля прошлого года, когда она попала под мощные санкции. Но надо понимать, что весьма существенная структурная трансформация происходит сейчас и в глобальной экономике в целом.
Подробнее о ее направлениях и рисках для России — в колонке Первого заместителя Председателя Банка России Ксении Юдаевой на @econs.online
Подробнее о ее направлениях и рисках для России — в колонке Первого заместителя Председателя Банка России Ксении Юдаевой на @econs.online
econs.online
Глобальная трансформация — ECONS.ONLINE
Мировая экономика переживает переломный период – и многие из направлений происходящей глобальной трансформации для российской экономики значительно актуальнее, чем для других стран.
🔀 #ИнфляционныеОжидания населения продолжили снижаться, ценовые ожидания предприятий повысились
В апреле инфляционные ожидания населения на год вперед вернулись в диапазон, в котором они находились в период низкой инфляции 2017–2020 годов. По данным опроса, люди ожидают, что цены за следующие 12 месяцев вырастут на 10,4%. Ценовые ожидания предприятий на ближайшие три месяца возросли.
Подробнее читайте в комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».
В апреле инфляционные ожидания населения на год вперед вернулись в диапазон, в котором они находились в период низкой инфляции 2017–2020 годов. По данным опроса, люди ожидают, что цены за следующие 12 месяцев вырастут на 10,4%. Ценовые ожидания предприятий на ближайшие три месяца возросли.
Подробнее читайте в комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».
#ПлатежныйБаланс:
↘️Профицит текущего счета в I квартале уменьшился при росте импорта и сокращении экспорта
Это произошло за счет сжатия сальдо торгового баланса, которое приблизилось к среднему уровню последних лет.
▫️Экспорт товаров снизился с рекордного максимума I квартала 2022 года, в значительной степени из-за более низких мировых цен на сырьевые товары и увеличения дисконта для российской нефти. В то же время стоимостный объем экспорта был выше, чем в I квартале 2021 года.
▫️Стоимостный объем импорта товаров восстановился до прошлогоднего уровня и превысил объем за аналогичный период 2021 года. Сокращение поставок из Евросоюза компенсировалось наращиванием импорта из других стран.
Подробнее — в комментарии «Платежный баланс Российской Федерации» ➡️
↘️Профицит текущего счета в I квартале уменьшился при росте импорта и сокращении экспорта
Это произошло за счет сжатия сальдо торгового баланса, которое приблизилось к среднему уровню последних лет.
▫️Экспорт товаров снизился с рекордного максимума I квартала 2022 года, в значительной степени из-за более низких мировых цен на сырьевые товары и увеличения дисконта для российской нефти. В то же время стоимостный объем экспорта был выше, чем в I квартале 2021 года.
▫️Стоимостный объем импорта товаров восстановился до прошлогоднего уровня и превысил объем за аналогичный период 2021 года. Сокращение поставок из Евросоюза компенсировалось наращиванием импорта из других стран.
Подробнее — в комментарии «Платежный баланс Российской Федерации» ➡️