🎥 30 ноября в 15:00 (мск) состоится пресс-конференция по Обзору финансовой стабильности. В ней примет участие директор Департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова.

Трансляция будет доступна на нашем сайте cbr.ru.

🧮 Банк России уточнил подходы к оценке финансовой устойчивости профучастников

Банк России разрешил профучастникам с 1 января 2024 года при расчете размера собственных средств учитывать облигации российских компаний, задействованных в проектах технологического суверенитета и структурной адаптации экономики. Они могут достигать 10% от общей стоимости активов, в случае если профучастник способствует продвижению таких облигаций на рынке в роли маркетмейкера и (или) андеррайтера.

В отношении этих же бумаг профучастники смогут использовать понижающие коэффициенты риска при расчете норматива достаточности капитала. Это будет стимулировать инвестирование в такие облигации.

Кроме того, профучастники при расчете этих нормативов не будут учитывать заблокированные активы, распоряжение которыми ограничено из-за действий недружественных государств. Также их нельзя будет использовать для покрытия кредитных и рыночных рисков.

Размер собственных средств рассчитывается ежемесячно по состоянию на последнюю календарную дату и должен быть не меньше минимального размера собственных средств, установленного Банком России для разных категорий профучастников.

Норматив достаточности капитала рассчитывается ежемесячно как отношение величины капитала к рискам с учетом корректирующего коэффициента и должен поддерживаться постоянно. В случае наступления рисков профучастники должны возместить убытки клиентов за свой счет. С 1 октября 2022 года минимальное значение этого норматива составляет 8%.

#КлючевыеПоказатели управляющих компаний
💼 Стоимость активов под управлением УК превысила 18 триллионов рублей

📌 Рост портфеля наблюдался во всех ключевых сегментах деятельности управляющих компаний (УК). Около 80% квартального прироста обеспечило увеличение стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов (ПИФ) за счет рекордного притока средств пайщиков и положительной доходности фондов. Из-за положительной переоценки активов заметно увеличился портфель УК в сегменте доверительного управления, а также выросла стоимость резервов и собственных средств страховщиков, которые находятся под управлением УК. Объем средств негосударственных пенсионных фондов увеличился за счет купонов по долговым ценным бумагам и удорожания акций.

📌 Нетто-приток средств ПИФ в третьем квартале составил 768,9 миллиардов рублей — это максимальное значение за всю историю наблюдений. Большую часть (85%) по-прежнему обеспечили закрытые ПИФ. Совокупная стоимость чистых активов ПИФ выросла на 14,2%, до 10,2 триллиона рублей. Общее число пайщиков ПИФ в июле-сентябре увеличилось почти на 1 миллион. В результате количество розничных пайщиков достигло 10 миллионов человек.

📌 Вознаграждение УК за 9 месяцев выросло до 69,5 миллиарда рублей. Более половины выручки сформировано вознаграждением от управления ПИФ. Доля вознаграждения за управление средствами негосударственных пенсионных фондов составила 22,8%, за доверительное управление — 15,8%, за управление средствами страховщиков — 1,7%.

Подробнее — в «Обзоре ключевых показателей управляющих компаний» за третий квартал 2023 года.

Начиная с отчетности за третий квартал на сайте Банка России впервые публикуются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности по управляющим компаниям с лицензиями на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами, ценными бумагами.

Для аналитиков теперь доступны следующие данные по управляющим компаниям:

⏺ детализация по активам, обязательствам и капиталу
⏺ детализация по видам доходов и расходов.

⚖️ Компании и банки сохранят устойчивость в условиях повышенных ставок

⚫Накопленный запас прочности позволит реальному и финансовому сектору сохранить хорошее финансовое положение в условиях жесткой денежно-кредитной политики

⚫Долговая нагрузка крупнейших компаний реального сектора возрастает, в том числе на фоне снижения экспорта, но в целом они остаются достаточно устойчивыми благодаря относительно низкому долгу

⚫Банки имеют высокую процентную маржу и запас капитала, и это поможет им справиться с процентным риском. Хорошая достаточность капитала и прибыль некредитных финансовых организаций позволили им абсорбировать негативные эффекты от роста ставок

⚫Тем не менее в экономике сохраняется ряд уязвимостей: в частности, подверженность санкционным рискам, вложения граждан в иностранные инструменты, дисбалансы на рынке недвижимости и риски закредитованности населения.

Подробнее — в «Обзоре финансовой стабильности» ➡️

Полный текст выступления директора Департамента финансовой стабильности Банка России Елизаветы Даниловой на пресс-конференции по Обзору финансовой стабильности — на нашем сайте.

#КлючевыеПоказатели НПФ
💼 Совокупный портфель средств НПФ и СФР составил 7,4 триллиона рублей

📍В третьем квартале пенсионные средства как негосударственных пенсионных фондов (НПФ), так и Социального фонда России (СФР) продолжили расти, однако темпы замедлились из-за снижения стоимости облигаций. Приток клиентских средств был минимальным.

📍Добровольной пенсионной системе сейчас доверяют более 6 миллионов человек, количество клиентов НПФ по обязательному пенсионному обеспечению превышает 36 миллионов человек.

📍Доходность вложений пенсионных накоплений в НПФ за девять месяцев 2023 года составила 10,9% годовых. Она третий квартал под­ряд опережает показатели инвестирования пенсионных накоплений СФР. Это связано с наличием в портфелях НПФ акций, которые оказались более прибыльными в этот период. Доходность размещения пенсионных резервов НПФ — 10,1% годовых. Инфляция в этот период была на уровне 6,2% годовых.

📍НПФ стали меньше вкладывать в облигации: в условиях роста ключевой ставки и инфляционных ожиданий стоимость большинства долговых инструментов снижалась. Часть средств, полученных от реализации ценных бумаг, фонды размещали в инструментах денежного рынка: в портфелях НПФ увеличилась доля требований по сделкам репо. Также НПФ нарастили свои средства на текущих счетах и депозитах, доходности которых повышались вслед за ключевой ставкой.

Подробнее читайте в «Обзоре ключевых показателей негосударственных пенсионных фондов» ➡️

💡 Почти 2 миллиона человек приняли участие в шестом Всероссийском онлайн-зачете по финансовой грамотности

Традиционно подводим итоги тестирования:

◾️ Личный зачет
С заданиями справились почти 80% участников, лучшие результаты — у жителей Рязанской и Нижегородской областей, Ямало-Ненецкого автономного округа, Севастополя и Орловской области.

◾️ Семейный зачет
Приняли участие 80 тысяч команд. Самыми финансово грамотными оказались семьи из Республики Бурятия, Рязанской области, Чукотского автономного округа, Курганской области и Республики Калмыкия.

◾️ Самые сложные вопросы
Для взрослых — о налогообложении при продаже недвижимости и проблемах при назначении страховой пенсии по старости.
Для школьников — об инвестировании, защите персональных данных в приложениях и проблемах, связанных с оформлением страхового полиса.

◾️ Самые простые вопросы
Для взрослых — о финансовом мошенничестве и погашении кредитов.
Для школьников — по защите данных банковских карт.

◾️ Олимпиадный зачет для 5–11 классов
Проводился впервые, и с ним успешно справились шесть школьников — из Москвы, Краснодарского края, Нижегородской области и Ханты-Мансийского автономного округа. Они без дополнительных испытаний вышли в финал Всероссийской олимпиады «Высшая проба» НИУ ВШЭ по профилю «Финансовая грамотность».

➡️ Результаты тестирования помогают нам принимать решения, в каких регионах и каким темам финансовой грамотности нужно уделить больше внимания.

❌ Что делать, если банк ограничил операции по счету? Мы обновили рекомендации для предпринимателей о взаимодействии с банками

Любому предпринимателю важно, чтобы взаимодействие с банком было комфортным и оперативным. Но иногда бизнес сталкивается со сложностями: банк может ограничить дистанционное обслуживание, отказать в проведении операции или даже в открытии счета. Что делать в таких случаях?

Простые инструкции можно найти в обновленных рекомендациях для предпринимателей. Они касаются спорных случаев по антиотмывочному и налоговому законодательству.

В разделе вы найдете:
🔹советы, как избежать подобных ситуаций
🔹инструкции о том, что делать, если проблемы все-таки возникли
🔹ссылки для проверки контрагентов
🔹шаблоны заявлений в банки и Межведомственную комиссию при Банке России.

Такие рекомендации Банк России выпускает уже в третий раз, они подготовлены вместе с Росфинмониторингом, Федеральной таможенной службой, службой бизнес-омбудсмена и Национальным советом финансового рынка. В этот раз мы дополнили и переработали их с учетом изменений в законодательстве и нормативных актах.

#КлючевыеПоказатели брокеров
📊 Средства розничных инвесторов на брокерских счетах превысили 9 триллионов рублей

📌 В третьем квартале приток средств граждан на брокерские счета вырос до 329 миллиардов рублей (кварталом ранее — 238 миллиарда рублей). Средний размер счета розничного инвестора без учета пустых и небольших счетов вырос с 1,8 до 1,9 миллиона рублей.

📌 Интерес граждан к фондовому рынку сохранялся в условиях увеличения доходов и повышенных инфляционных ожиданий. Рост котировок и дивидендные выплаты также способствовали популярности российских акций. На брокерском обслуживании сейчас находится более 27,5 миллиона клиентов.

📌 Инвесторы увеличили свои вложения не только в российские акции, они активно размещали средства в корпоративные облигации компаний нефтегазового сектора, химической и нефтехимической отрасли.

Подробнее — в «Обзоре ключевых показателей брокеров» ➡️

❗️ Банк России отмечает активизацию схем манипулирования на рынке

Повышение инвестиционной активности на организованных торгах привело к росту случаев неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком. Мы зафиксировали недобросовестные сделки, которые совершались по предварительному соглашению, что приводило к существенным отклонениям биржевых параметров. Они признаны фактами манипулирования рынком.

В заявках на такие сделки совпадают параметры цены и объема финансового актива, заявки выставляются с минимальной разницей во времени и с одинаковых IP-адресов.

Основные схемы и случаи недобросовестного поведения «по договоренностям»:
🔹 передача активов заранее известному лицу в режиме основных торгов
🔹 торговая активность без экономического смысла, когда в результате договоренностей одна сторона несет убыток, а вторая — получает прибыль
🔹 наращивание стоимости инвестиционного портфеля за определенный период для победы в конкурсе инвесторов
🔹 обучение трейдингу, во время которого совершаются операции на низколиквидных инструментах с заранее определенным контрагентом
🔹 апробирование различных сервисов и торговых стратегий (в том числе алгоритмических) с заранее известным контрагентом.

Перечисленные действия могут быть признаны манипулированием рынком в соответствии с действующим законодательством. При установлении подобных фактов биржевые операции могут быть ограничены (торговые счета заблокированы), а инвестор будет привлечен к ответственности.

Недобросовестными считаются также операции с использованием инсайдерской информации (информация, которая не была распространена и стала известна инвестору и распространение которой может оказать существенное влияние на цены торгуемых инструментов).

Для того чтобы не допустить нарушений, рекомендуем инвесторам обращаться за разъяснениями к их брокеру.