#РазборИдеи #DSKY
🔬 Аналитики ВТБ Капитал обновили справедливую цену по акциям Детского мира до 150 рублей
❌ Мозговой центр Сигналов РЦБ не согласен с оценкой ВТБ и считает ожидания и таргет завышенными.
Причины роста акций, по мнению аналитиков ВТБ: рост выручки на 12% в 2022 году, дивидендная доходность 16% в ближайшие 12 месяцев.
Таргет Сигналов РЦБ по акциям Детского мира — 90 рублей. Ожидаем дивидендную доходность менее 12.5% в ближайший год.
Детскому миру тяжело конкурировать с маркетплейсами. На рынке детских товаров и игрушек усилилась конкуренция. Как следует из отчетности «Детского мира», доля Wildberries на рынке за 2020 год увеличилась с 6% до 9%.
В середине января второй крупнейший ритейлер детских товаров Дочки-сыночки подал заявление о банкротстве, что подтверждает усиливающуюся конкуренцию в секторе.
Дисклеймер @cbrstocks
🔬 Аналитики ВТБ Капитал обновили справедливую цену по акциям Детского мира до 150 рублей
❌ Мозговой центр Сигналов РЦБ не согласен с оценкой ВТБ и считает ожидания и таргет завышенными.
Причины роста акций, по мнению аналитиков ВТБ: рост выручки на 12% в 2022 году, дивидендная доходность 16% в ближайшие 12 месяцев.
Таргет Сигналов РЦБ по акциям Детского мира — 90 рублей. Ожидаем дивидендную доходность менее 12.5% в ближайший год.
Детскому миру тяжело конкурировать с маркетплейсами. На рынке детских товаров и игрушек усилилась конкуренция. Как следует из отчетности «Детского мира», доля Wildberries на рынке за 2020 год увеличилась с 6% до 9%.
В середине января второй крупнейший ритейлер детских товаров Дочки-сыночки подал заявление о банкротстве, что подтверждает усиливающуюся конкуренцию в секторе.
Дисклеймер @cbrstocks
January 31, 2022
🗓 Что было сегодня
🔬 Разбор идеи ВТБ Капитал по акциям Детского мира #РазборИдеи #DSKY
🇷🇺 США планируют ввести санкции против ближайшего окружения Владимира Путина #Политика
🖨 OR Group (Обувь России) (ORUP): операционные результаты за 4 квартал #ORUP #Отчетность
🖨 Русагро (AGRO): операционные результаты за 4 квартал #AGRO #Отчетность
🖨 Evraz (EVR): операционные результаты за 4 квартал #EVR #Отчетность
🖨 EMC (GEMC): операционные результаты за 2021 год
🦠 В РФ за сутки 124 070 новых случая заражения коронавирусом #Вирус #Макро
🛢 Лукойл (LKOH) 24-28 января выкупил 263 832 акции и 475 157 расписок #LKOH
🇺🇦 Польша предложила Украине военную и техническую помощь #Политика
🔬 Разбор идеи ВТБ Капитал по акциям Детского мира #РазборИдеи #DSKY
🇷🇺 США планируют ввести санкции против ближайшего окружения Владимира Путина #Политика
🖨 OR Group (Обувь России) (ORUP): операционные результаты за 4 квартал #ORUP #Отчетность
🖨 Русагро (AGRO): операционные результаты за 4 квартал #AGRO #Отчетность
🖨 Evraz (EVR): операционные результаты за 4 квартал #EVR #Отчетность
🖨 EMC (GEMC): операционные результаты за 2021 год
🦠 В РФ за сутки 124 070 новых случая заражения коронавирусом #Вирус #Макро
🛢 Лукойл (LKOH) 24-28 января выкупил 263 832 акции и 475 157 расписок #LKOH
🇺🇦 Польша предложила Украине военную и техническую помощь #Политика
January 31, 2022
#РазборИдеи #SBER
🔬Аналитики КИТ Финанс рекомендуют покупать обычку Сбера, таргет 350 рублей.
❌ Мозговой центр Сигналов РЦБ считает цель КИТ Финанс слишком оптимистичной в текущих условиях и устанавливает таргет на уровне 310 рублей за акцию. Вот почему:
1️⃣ Невысокая дивдоходность. Ожидается, что по итогам 2021 года Сбер заплатит 28-29 рублей на акцию — доходность около 11%. Это немного, учитывая ключевую ставку 8.5%.
Невысокая дивдохоность во время роста ключевой ставки негативно сказывается на интересе к акциям, поскольку растет доходность безрисковых вкладов. При этом ЦБ РФ уже в феврале повысит ставку на 75 б. п. до 9.25%, согласно консенсус-прогнозу в Bloomberg.
К тому же 2022 год, возможно, окажется не таким удачным для банков, как 2021. Например, СЕО ВТБ, второго крупнейшего банка РФ, заявил, что в 2022 году результаты могут быть хуже.
2️⃣ Геополитические риски. Сбер даже проводит учения на случай отключения от западной IT-инфраструктуры. Возможные санкции на банковский сектор могут ограничить работу банка с валютой. Также не исключен вариант с отключением от Swift и наложением штрафов.
Кроме того, в случае введения санкций пострадает экономика страны, что ощутит на себе и Сбер, поскольку прибыль компании зависит от доходов населения.
🔬Аналитики КИТ Финанс рекомендуют покупать обычку Сбера, таргет 350 рублей.
❌ Мозговой центр Сигналов РЦБ считает цель КИТ Финанс слишком оптимистичной в текущих условиях и устанавливает таргет на уровне 310 рублей за акцию. Вот почему:
1️⃣ Невысокая дивдоходность. Ожидается, что по итогам 2021 года Сбер заплатит 28-29 рублей на акцию — доходность около 11%. Это немного, учитывая ключевую ставку 8.5%.
Невысокая дивдохоность во время роста ключевой ставки негативно сказывается на интересе к акциям, поскольку растет доходность безрисковых вкладов. При этом ЦБ РФ уже в феврале повысит ставку на 75 б. п. до 9.25%, согласно консенсус-прогнозу в Bloomberg.
К тому же 2022 год, возможно, окажется не таким удачным для банков, как 2021. Например, СЕО ВТБ, второго крупнейшего банка РФ, заявил, что в 2022 году результаты могут быть хуже.
2️⃣ Геополитические риски. Сбер даже проводит учения на случай отключения от западной IT-инфраструктуры. Возможные санкции на банковский сектор могут ограничить работу банка с валютой. Также не исключен вариант с отключением от Swift и наложением штрафов.
Кроме того, в случае введения санкций пострадает экономика страны, что ощутит на себе и Сбер, поскольку прибыль компании зависит от доходов населения.
February 1, 2022
🗓 Что было сегодня
🔬Разбор идеи по акциям Сбера #РазборИдеи #SBER
🏦 Сбер (SBER) повысил ставки по ипотеке на 1 п. п., до 10.3% годовых. #SBER
🔌 Росатом выкупил Квадру у Михаила Прохорова за 26 млрд рублей (0.0165 руб. за бумагу) #TGKDP
🖨 Выручка Транснефти за 2021 год по МСФО составила 1078 млрд руб
🦠 В РФ за сутки 125 836 новых случаев заражения коронавирусом #Вирус #Макро
🔌 Интер РАО (IRAO) и НордЭнергоГрупп договорились о совместной реализации проекта модернизации Каширской ГРЭС #IRAO
⚡️ Россияне владеют криптовалютой на сумму около $200 млрд #Макро #Крипта
🇷🇺 Глава МИД РФ рассказал о результатах встречи с госсекретарем США Блинкеном #Политика
🔬Разбор идеи по акциям Сбера #РазборИдеи #SBER
🏦 Сбер (SBER) повысил ставки по ипотеке на 1 п. п., до 10.3% годовых. #SBER
🔌 Росатом выкупил Квадру у Михаила Прохорова за 26 млрд рублей (0.0165 руб. за бумагу) #TGKDP
🖨 Выручка Транснефти за 2021 год по МСФО составила 1078 млрд руб
🦠 В РФ за сутки 125 836 новых случаев заражения коронавирусом #Вирус #Макро
🔌 Интер РАО (IRAO) и НордЭнергоГрупп договорились о совместной реализации проекта модернизации Каширской ГРЭС #IRAO
⚡️ Россияне владеют криптовалютой на сумму около $200 млрд #Макро #Крипта
🇷🇺 Глава МИД РФ рассказал о результатах встречи с госсекретарем США Блинкеном #Политика
February 1, 2022
#РазборИдеи
🔬 Газпромбанк рекомендует покупать акции Сегежи
Таргет 11.5 руб
🧠 Мозговой центр сигналов согласен с мнением Газпромбанка. Считает текущий бизнес недооцененным и ставит цель по акции 12 рублей.
Кроме того, в Сегеже есть дополнительный апсайд, если ей достанутся ЦБК, которые сейчас продаются.
🔬 Газпромбанк рекомендует покупать акции Сегежи
Таргет 11.5 руб
🧠 Мозговой центр сигналов согласен с мнением Газпромбанка. Считает текущий бизнес недооцененным и ставит цель по акции 12 рублей.
Кроме того, в Сегеже есть дополнительный апсайд, если ей достанутся ЦБК, которые сейчас продаются.
June 20, 2022
#РазборИдеи #YNDX
🔬 АТОН рекомендует покупать акции Яндекса
🎯 Таргет: 3100
Основные тезисы:
• Яндекс меньше других страдает от санкций: уход конкурентов с рынка только на руку.
• Практически весь негатив учтен в цене: технических возможностей заморозки после санкций против НРД нет, компания выкупит у инвесторов конвертируемые облигации.
🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ разделяют позитивный взгляд АТОНа на Яндекс и ставят целевую цену 3500р на акцию.
1. Яндекс действительно выигрывает от ухода западных конкурентов. Это, например, позволило увеличить рекламную выручку на 30% г/г.
2. Яндекс умеет делать бизнес прибыльным — это подтверждает сегодняшний отчет. Маркет + Такси + Доставка принесли положительную EBITDA. Яндекс.Лавка и Yandex Cloud впервые получили положительную EBITDA.
В итоге Яндекс:
1. Растет на 45% г/г
2. Забирает долю рынка у конкурентов
3. Делает свои сервисы роста прибыльными.
🔬 АТОН рекомендует покупать акции Яндекса
🎯 Таргет: 3100
Основные тезисы:
• Яндекс меньше других страдает от санкций: уход конкурентов с рынка только на руку.
• Практически весь негатив учтен в цене: технических возможностей заморозки после санкций против НРД нет, компания выкупит у инвесторов конвертируемые облигации.
🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ разделяют позитивный взгляд АТОНа на Яндекс и ставят целевую цену 3500р на акцию.
1. Яндекс действительно выигрывает от ухода западных конкурентов. Это, например, позволило увеличить рекламную выручку на 30% г/г.
2. Яндекс умеет делать бизнес прибыльным — это подтверждает сегодняшний отчет. Маркет + Такси + Доставка принесли положительную EBITDA. Яндекс.Лавка и Yandex Cloud впервые получили положительную EBITDA.
В итоге Яндекс:
1. Растет на 45% г/г
2. Забирает долю рынка у конкурентов
3. Делает свои сервисы роста прибыльными.
July 26, 2022
#РазборИдеи #MGNT #SMLT #MTSS
🔬 Alfa Wealth увеличивает позиции в Магните, Самолете и МТС — компаниях, ориентированных на внутренний спрос.
Причины:
• Позитивный экономический эффект от понижения ставки ЦБ
• Льготная ипотека и снижение цен на металлы
• Замедление инфляции
• Низкие налоговые и санкционные риски.
🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ согласен с AW по поводу Магнита и Самолета. Покупка МТС сейчас кажется преждевременной. На наш взгляд, акция в первую очередь интересна дивидендами, а до них еще далеко.
🔬 Alfa Wealth увеличивает позиции в Магните, Самолете и МТС — компаниях, ориентированных на внутренний спрос.
Причины:
• Позитивный экономический эффект от понижения ставки ЦБ
• Льготная ипотека и снижение цен на металлы
• Замедление инфляции
• Низкие налоговые и санкционные риски.
🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ согласен с AW по поводу Магнита и Самолета. Покупка МТС сейчас кажется преждевременной. На наш взгляд, акция в первую очередь интересна дивидендами, а до них еще далеко.
July 28, 2022
#РазборИдеи #PIKK #SMLT
🔬 Аналитики Alfa Wealth рекомендуют покупать акции застройщиков на коррекции рынка, в первую очередь — Самолет и ПИК
Почему застройщики:
• дешевые кредиты
• снижение цен на стройматериалы
• рост доступности ипотеки
• рост интереса к инвестициям в недвижимость
• стимулирование внутреннего спроса
• дедолллоризация накоплений.
Почему ПИК и Самолет
• ПИК — лидер рынка
• Самолет — высокие темпы роста, самый большой земельный банк.
🧠 Мозговой центр Сигналов согласен с выводами Alfa Wealth и подтверждает таргет по акциям Самолета 4500 руб на акцию.
🔬 Аналитики Alfa Wealth рекомендуют покупать акции застройщиков на коррекции рынка, в первую очередь — Самолет и ПИК
Почему застройщики:
• дешевые кредиты
• снижение цен на стройматериалы
• рост доступности ипотеки
• рост интереса к инвестициям в недвижимость
• стимулирование внутреннего спроса
• дедолллоризация накоплений.
Почему ПИК и Самолет
• ПИК — лидер рынка
• Самолет — высокие темпы роста, самый большой земельный банк.
🧠 Мозговой центр Сигналов согласен с выводами Alfa Wealth и подтверждает таргет по акциям Самолета 4500 руб на акцию.
August 8, 2022
#РазборИдеи #RASP
🔬 Аналитики БКС Экспресс считают акции Распадской привлекательными.
Таргет к началу 2023 года — 400 руб при ослаблении рубля. Потенциал роста — 32%.
Причины для роста:
• Сильные финансовые результаты I полугодия
• Высокие цены на уголь
Среди рисков аналитики отмечают крепкий рубль и неопределенность по дивидендам. Однако рубль к концу года может ослабнуть на фоне восстановления импорта
🧠 Мозговой центр Сигналов считает, что дивидендные выплаты возобновятся, когда Evraz (владеет 93% Распадской) переедет из Лондона в Россию и сможет получать эти самые дивиденды. Как сообщается, закон о принудительном переезде иностранных компаний с активами в РФ уже готовится.
Сигналы РЦБ согласны с таргетом БКС в 400 рублей по акциям Распадской.
🔬 Аналитики БКС Экспресс считают акции Распадской привлекательными.
Таргет к началу 2023 года — 400 руб при ослаблении рубля. Потенциал роста — 32%.
Причины для роста:
• Сильные финансовые результаты I полугодия
• Высокие цены на уголь
Среди рисков аналитики отмечают крепкий рубль и неопределенность по дивидендам. Однако рубль к концу года может ослабнуть на фоне восстановления импорта
🧠 Мозговой центр Сигналов считает, что дивидендные выплаты возобновятся, когда Evraz (владеет 93% Распадской) переедет из Лондона в Россию и сможет получать эти самые дивиденды. Как сообщается, закон о принудительном переезде иностранных компаний с активами в РФ уже готовится.
Сигналы РЦБ согласны с таргетом БКС в 400 рублей по акциям Распадской.
August 9, 2022